Выбор между инфляцией и безработицей

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

ВЫБОР МЕЖДУ ИНФЛЯЦИЕЙ И БЕЗРАБОТИЦЕЙ

Содержание

инфляция безработица кривая филлипс

  • 1. Теоретические основы построения кривой Филлипса
    • 1. 1 Кривая Филлипса для краткосрочного периода
    • 1. 2 Кривая Филлипса для долгосрочного периода
  • 2. Применение кривой Филлипса к экономической ситуации в России
  • Заключение
  • Список использованной литературы
  • 1. Теоретические основы построения кривой Филлипса

1.1 Кривая Филлипса для краткосрочного периода

Взаимосвязь инфляции и безработицы проявляется в цикличности экономического развития страны. На фазе спада, когда начинается падение цен, уровень безработицы увеличивается. А на фазе подъема начинает увеличиваться инфляция, в то время как безработица сокращается. Предельный уровень инфляции и безработицы достигается соответственно в самой верхней и в самой нижней точке экономического цикла. Так, на пике экономической активности уровень инфляции является самым высоким, а уровень безработицы — самым низким. На дне цикла, наоборот, самым высоким будет уровень безработицы, а самым низким — уровень инфляции.

Зависимость изменения уровней инфляции, точнее темпа прироста заработной платы, и безработицы исследовал профессор Лондонской школы экономики О. Филлипс.

В 1958 г. О. Филлипс опубликовал результаты своих исследований взаимозависимости между уровнем безработицы и изменением денежной ставки зарплаты в Великобритании в период с 1861 по 1957 г. Для первых 52 лет (1861−1913 гг.) эта зависимость аппроксимировалась уравнением

Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей. — М., 1994.

где — годовой темп прироста номинальной ставки заработной платы, %; u — текущий уровень безработицы, %.

Ее график, получивший название кривой Филлипса, представлен на (рис. 1).

Рис. 1. Краткосрочная кривая Филлипса Самуэльсон Пол А., Пордхаус Вильям Д. Экономика. — М., 1997.

По горизонтальной оси Филлипс отложил уровень безработицы (U — unemployment). По вертикальной оси — темп роста заработной платы (w). Так, на фазе подъема наблюдался высокий темп прироста заработной платы и низкий уровень безработицы (w1; U1). На фазе спада, наоборот, — низкий темп прироста заработной платы и высокий уровень безработицы (w2; U2).

Среднее положение (w0; U0) отражает ситуацию устойчивого экономического развития, когда соотношение темпов прироста заработной платы и безработицы оптимальное.

То есть одновременно достигнуты минимальные уровни обоих показателей.

Обобщенно взаимосвязь между изменением ставки зарплаты и уровнем безработицы (теоретическую кривую Филлипса) можно представить формулой

Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей. — М., 1994.

где a — параметр, характеризующий изменение уровня номинальной зарплаты в периоде t по сравнению с периодом (t -1) в зависимости от уровня безработицы в периоде t.

Позже кривая Филлипса была модифицирована: П. Самуэльсон и Р. Солоу заменили показатель темпа роста заработной платы на темп роста уровня цен, или инфляцию (рис. 2).

Рис. 2. Модифицированная краткосрочная кривая Филлипса Шараев Ю. В. Теория экономического роста. — М., 2006.

По горизонтальной оси они отложили уровень безработицы (U), а по вертикальной оси — темп роста цен на товары и услуги (Р). Этот график более точно отражал колебание уровней инфляции и безработицы на разных фазах цикла. На фазе подъема (P1; U1) темпы инфляции растут, а уровень безработицы уменьшается. На спаде (Р2; U2) высокой оказывается безработица, а инфляция — низкой.

Отметим, что данные кривые характерны только для краткосрочного периода.

В дальнейшем статистика не всегда подтверждала выводы Филлипса. В последней трети 20 века был отмечен одновременный рост цен и безработицы. Это явление в экономике известно как стагфляция.

Стагфляция — это одновременное увеличение темпов инфляции и уровня безработицы, сопровождающееся экономическим спадом.

Термин «стагфляция» происходит от соединения двух слов: стагнация, или застой, и инфляция. Графически это отражается сдвигом краткосрочной кривой Филлипса вправо по отношению к началу координат (рис. 3).

Рис. 3. Графическая интерпретация стагфляции Шараев, Ю. В. Теория экономического роста. — М., 2006.

В данной ситуации каждая точка новой пунктирной краткосрочной кривой Филлипса (SPhC1) отражает более высокий уровень инфляции и безработицы по сравнению со сплошной кривой (SPhC2). Одновременный рост этих показателей усиливает экономический спад из-за сокращения совокупного спроса вследствие роста цен и уменьшения

Краткосрочная кривая Филлипса характеризует статическое состояние экономики, не отражая тенденций долгосрочного периода. Она была модифицирована М. Фридменом на основе теории естественного уровня безработицы.

1.2 Кривая Филлипса для долгосрочного периода

Теория естественного уровня безработицы утверждает, что в долгосрочном периоде умеренный темп инфляции достижим лишь при наличии естественного уровня безработицы, который, в свою очередь, зависит от состояния рынка труда. В соответствии с этой теорией кривая Филлипса в долгосрочном периоде является вертикальной. Когда естественный и фактический уровень безработицы совпадают, рынок рабочей силы приходит в равновесие, а фактический уровень роста цен, или инфляции, равен прогнозируемому уровню (рис. 4).

Рис. 4. Долгосрочная кривая Филлипса Самуэльсон Пол А., Пордхаус Вильям Д. Экономика. — М., 1997.

Для упрощения ситуации представим краткосрочную кривую Филлипса (SРhC) в виде пунктирной прямой с отрицательным наклоном. На долгосрочном интервале кривая Филлипса принимает вертикальное положение (долгосрочная кривая Филлипса). На графике она представляется как сплошная вертикальная прямая, указывая на уровень полной занятости (U*).

Анализ долгосрочной кривой Филлипса основан на учете инфляционных ожиданий хозяйствующих субъектов. Он проводится в рамках двух теорий — адаптивных и рациональных ожиданий. В этих теориях рассматривается влияние инфляционных ожиданий на совокупное предложение при достижении полной занятости, или естественного уровня безработицы (то есть при отсутствии циклической безработицы). Несмотря на то, что современные кривые, отражающие взаимосвязь инфляции и безработицы, претерпели определенное изменение, они по-прежнему носят название кривых Филлипса.

Теория адаптивных ожиданий, даже судя по названию, предполагает, что инфляционные ожидания время от времени корректируются. Это происходит вследствие того, что хозяйствующие субъекты не могут достаточно точно спрогнозировать темп инфляции. Как только в экономике устанавливается определенный темп роста уровня цен и заработной платы, хозяйствующие субъекты берут их за основу и предполагают, что они сохранятся и в будущем.

Стимулирующая макроэкономическая политика правительства поначалу вызывает увеличение совокупного производства и предложения. Люди не успевают сразу распознать появление инфляционных тенденций. В краткосрочном периоде это приводит к увеличению инфляции и снижению безработицы. Объем ВВП увеличивается. Графически эта ситуация отражается движением влево вверх по краткосрочной кривой Филлипса. Когда люди осознают, что реального увеличения их доходов не происходит, они адаптируются к более высокому уровню инфляции и требуют повышения заработной платы.

Поднимая ставки заработной платы, предприниматели теряют потенциальную прибыль, что ведет к сокращению ВВП и росту безработицы, которая постепенно достигает своего естественного уровня. Инфляция же, вызванная увеличившимся спросом, сохраняется, а ее фактический и ожидаемый уровни повышаются. Краткосрочная кривая сдвигается вверх — из положения U*; P1 к положению U*; Р2. При очередном увеличении совокупного спроса процесс повторяется. и краткосрочная кривая перемещается еще выше: из положения U*; Р2 в положение U*; P3 (рис. 5).

Рис. 5. Графическая интерпретация теории инфляционных ожиданий Шараев, Ю. В. Теория экономического роста. — М., 2006.

По-прежнему сплошная вертикальная линия представляет долгосрочную интерпретацию кривой Филлипса, отражающей уровень полной занятости, а пунктирные наклонные линии — ее краткосрочные варианты (SPhC).

Таким образом, в долгосрочном периоде взаимосвязь между инфляцией и безработицей практически отсутствует, а кривая Филлипса представляет собой вертикальную линию.

Теория рациональных ожиданий подразумевает, что инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов соответствуют фактическому уровню инфляции. Важным обстоятельством является то, что инфляционные ожидания населения основываются не на прошлом опыте, а на результатах проводящейся макроэкономической политики правительства. Следствием таких ожиданий становится то. что домохозяйства начинают предвидеть рост цен в экономике и сразу же требовать повышение оплаты труда. Несмотря на рост цен, издержки производителей и цена продукции увеличиваются. Совокупное предложение уменьшается из-за сокращения совокупного спроса. Долгосрочная кривая Филлипса снова представляет вертикальную линию (рис. 6).

Рис. 6. Графическая интерпретация теории рациональных ожиданий Шараев, Ю. В. Теория экономического роста. — М., 2006.

Сплошная вертикальная линия представляет долгосрочную интерпретацию кривой Филлипса, отражающей уровень полной занятости.

В этой ситуации стимулирование совокупного спроса со стороны правительства не имеет смысла. На увеличение спроса предприниматели ответят ростом цен вследствие мгновенных требований работников о повышения заработков.

Фактический уровень безработицы не уменьшится, так как у предпринимателей не останется средств на расширение персонала. Изменения в экономике можно охарактеризовать перемещением по вертикальной кривой Филлипса вверх: из положения U*; P1 в положение U*; Р2 и так далее с каждой волной увеличения совокупного спроса.

Важно отметить, что в случае ошибки в инфляционном прогнозе уровень инфляции может приниматься выше или ниже фактического уровня. Тогда, в первом случае фактический уровень безработицы сократится, в то время как во втором — вырастет.

2. Применение кривой Филлипса к экономической ситуации в России

Экономика России с 1993 г. находится в состоянии стагфляции, т. е. спад производства сочетается с инфляцией и ростом безработицы. Цены к октябрю 2006 г. выросли по сравнению с декабрем 1993 г. в 4658 раз, а число безработных — на 6040 тыс. человек.

Попытаемся на основе статистических данных построить кривые Филлипса применительно к экономической ситуации в России.

Согласно нашим данным кривая Филлипса для России в краткосрочном периоде (январь-декабрь 2006 г.) будет выглядеть следующим образом (рис. 7).

Рис. 7. Кривая Филлипса для России в краткосрочном периоде (январь-декабрь 2006 г.)

Как видим, максимальной точке безработице 1905,8 соответствует уровень инфляции в 1,7%, который для нашего примера является средним. Минимальная же точка безработицы составляет 1633,8, ей соответствует уровень инфляции в 0,3%. При рассмотрении уровня инфляции мы можем наблюдать, что максимальному уровню инфляции (2,4%) соответствует точка безработицы, равная 1838,6, а минимальному (0,1%) — точка безработицы в 1655,8. Таким образом, нетрудно заметить, что кривая Филлипса для краткосрочного периода неприменима к экономической ситуации в России, так как рост безработицы может сопровождаться не снижением, а ростом инфляции, как и наоборот, рост инфляции не ведет к снижению безработицы.

Построим кривую Филлипса для долгосрочного периода экономики России (1996−2006 гг.) (рис. 8).

Рис. 8. Кривая Филлипса для России в долгосрочном периоде (1996−2006 гг.)

На графике рис. 8 мы также наблюдаем несовпадение с кривой Филлипса для долгосрочного периода. Кривая не представляет собой вертикальную прямую. Более того, мы наблюдаем, что рост инфляции не ведет к снижению безработицы: максимальная точка инфляции 21,8% соответствует уровню безработицы в точке 6684, также как снижение инфляции не приводит к росту безработицы: минимальный уровень инфляции, соответствующий 9% приводит к безработице 1677,8.

Таким образом, можно заключить, что уравнение кривой Филлипса неприменимо к экономической ситуации в России как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде в заданном нами интервале времени (1996−2006 гг.). К сожалению, ограниченные рамки данной работы не дают нам возможности проанализировать действие кривой Филлипса на более длительном интервале времени, где построение долгосрочной кривой Филлипса было бы возможно. В нашем же случае такое поведение кривой можно объяснить своеобразием экономической ситуации в России выбранного для анализа периода.

По оценке специалистов института системного анализа РАН, инфляция в России на 48% вызвана неэквивалентной внешней торговлей и вывозом капитала, на 24% - эмиссией рубля в странах рублевой зоны и кредитами этим странам и лишь на 23% - дефицитом государственного бюджета и эмиссией ЦБ РФ. Во второй половине 1990-х гг. степень монетарности российской инфляции и ее связь с занятостью выросли, но не стали доминирующими. Все это свидетельствует о том, что безработица и инфляция в России мало связаны друг с другом.

Поэтому вполне реальна антикризисная программа, сочетающая в себе пути снижения и инфляции, и безработицы, а что касается теории Филлипса, то здесь применима теория не для короткого, а для длительного периода.

Исходя из этого система целей антикризисного регулирования рынка труда в России включает две группы задач. На долгосрочную перспективу — предусматривает стабилизацию массовой потенциальной и частичной безработицы с ее последующим сокращением. На краткосрочную и среднесрочную перспективу воспрепятствовать массовому высвобождению потенциальных безработных и резкому увеличению реальной (открытой) безработицы.

Всякий раз, когда Центральный Банк задает себе вопрос, может ли он, увеличив денежную массу, временно повлиять на какую-либо реальную переменную, он размышляет в терминах кривой Филлипса, даже если и не отдает себе в этом отчет. Он размышляет в тех же терминах и тогда, когда думает, что ему придется временно пожертвовать экономическим ростом при попытках остановить высокую инфляцию.

Главные сегодняшние дебаты о денежной политике в России заключаются в том, как Банку России найти баланс между инфляцией и реальным укреплением рубля Например, в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2008-й год» Банка России говорится: «Банк России может воздействовать на [динамику курса рубля] только в той мере, в которой она не противоречит главной цели денежно-кредитной политики — снижение инфляции». Учение Филлипса очень может помочь в этой дискуссии.

В долгосрочной перспективе реальные переменные определяются реальными факторами, а номинальные — номинальными. Таким образом, для определения равновесного реального курса рубля стоит абстрагироваться от денежной массы, от уровня цен и инфляции и сначала просто подумать о том, что движет в сегодняшней России равновесным реальным курсом.

Реальный курс — это относительная цена отечественных товаров по отношению к импорту, так что определяет ее в конечном итоге относительные спрос и предложение этих товаров. Объясним, почему отечественные товары и услуги настолько подорожали относительно зарубежных.

Наиболее очевидный ответ заключается в мощном притоке нефтедолларов, который увеличил спрос внутри страны и поднял зарплаты и цены на товары и услуги, которые не конкурируют с импортом Замулин О., Сосунов К. Могут ли цены на нефть объяснить реальное укрепление рубля в 1998 -2005 гг. // Научные труды ЦЭФИР и РЭШ. — 2006. — № 83. То есть, то укрепление, которое произошло, имеет абсолютно реальное объяснение и является равновесным. При более высоком уровне дохода работники согласны работать только в обмен на более высокие реальные зарплаты. А работодатели, в свою очередь, готовы эти зарплаты платить, так как они способны продать конечные товары и услуги по более высокой реальной цене при высоком спросе. О реальном укреплении рубля стоит думать именно в таком ключе — подорожало производство товаров, так как выросли реальные издержки производства (зарплаты, тарифы на электричество и транспорт), не имеющие в долгосрочной перспективе никакого отношения к денежной политике.

Таким образом, можно провести параллель между естественным уровнем безработицы и естественным уровнем реального курса, который определяется издержками производства, такими как зарплаты, которые в свою очередь определяются спросом и предложением рабочей силы. Неоправданно низкий реальный курс означает, что зарплаты слишком низкие, при них работники не боятся увольнений и перестают прилежно относиться к свои обязанностям.

Поэтому работодатели повышают зарплаты для стимулирования работников и возвращают реальный курс на естественный уровень.

Так же как параллель можно провести с понятием естественного уровня безработицы, в России можно увидеть и межвременной выбор в денежной политике. За счет более высокой инфляции Банк России может достигать временного реального удешевления рубля. Предположим, что повысились цены на нефть. По идее, это должно привести к увеличению спроса, так как доходы населения выросли.

Увеличение спроса должно привести к более высоким зарплатам и относительным ценам. То есть, естественный уровень реального курса повышается в ответ на повышение цены на нефть. Это может произойти двумя способами: либо за счет номинального укрепления рубля (курс иностранных валют падает, население может позволить себе больше иностранных товаров при тех же рублевых зарплатах), либо за счет роста российских рублевых цен и зарплат при неизменном номинальном обменном курсе. Номинальное укрепление может произойти мгновенно; оно и произойдет, если позволит Банк России. Однако в его силах оттянуть реальное укрепление, оставив номинальный курс на прежнем уровне. В таком случае, более богатое население, обладающее нефтедолларами и желающее приобрести больше российских товаров и услуг, начнет менять часть своих долларов на рубли, которые предоставит им Банк России, печатая новые рубли. В итоге, рублевые зарплаты и цены повысятся при неизменном номинальном курсе, создавая временную инфляцию. Таким образом, реальное укрепление наступает все равно, но из-за жесткости цен и зарплат, оно наступает не сразу. Пока же цены не подстроились к новому равновесию, Банк России может временно держать реальный курс ниже равновесного уровня, за счет большей инфляции.

Однако также как Федеральная резервная система в США не могла долго держать безработицу ниже естественного уровня, Банк России не может долго держать реальный курс ниже равновесного. Попытки занизить курс перманентно окажутся тщетными. Банк России может постоянно девальвировать рубль, делая отечественные товары более дешевыми и поднимая на них, таким образом, спрос.

Однако в ответ производители будут c той же скоростью поднимать зарплаты и цены, чтобы вернуть производство на естественный уровень. Таким образом можно достичь сколь угодно высокой инфляции при неизменном реальном курсе Замулин О. Концепция реальных экономических циклов и ее роль в эволюции макроэкономической теории // Вопросы экономики. — 2005. — № 1.

Заключение

Процессы инфляции и безработицы — неотъемлемая часть рыночной экономики и считаются бичами современности. За последние годы безработица возросла достаточно высоко, а возможность у трудоспособного населения найти работу остаётся достаточно острой проблемой. Рост цен неукоснительно продолжается, о чём свидетельствуют повышения цен на товары и услуги уже за текущий год.

Опираясь на изученный материал, очевидна явная связь между инфляцией и безработицей. В настоящее время большинство экономистов сходятся ко мнении относительно того, что в краткосрочном периоде существует обратная взаимосвязь между безработицей и инфляцией. Что касается долгосрочного периода, то такая зависимость отсутствует, что доказывается в адаптивной и рациональной теориях инфляционных ожиданий. Поэтому усилия правительства по стимулированию совокупного спроса для увеличения объема ВВП в условиях полной занятости приводят только к росту темпов инфляции.

Кривая Филлипса содержит важные выводы для политиков. Она предполагает, что идеальное макроэкономическое состояние с устойчивыми ценами, полной занятостью, стабильным ростом недостижимо в определенных краткосрочных ситуациях. Если правительство выбирает денежную или фискальную политику, с тем чтобы справиться с определенной краткосрочной ситуацией, оно иногда действительно должно выбрать между более высокой безработицей или более высокой инфляцией.

Когда политики полагают, что естественная норма безработицы слишком высока и ее следует понизить, они применяют стимулирование совокупного спроса.

В результате этого развивается инфляционный разрыв, в ходе которого реальный ВНП растет, инфляция поднимается, норма безработицы снижается. Эта ситуация является краткосрочной. Вступает в действие механизм автоматической перестройки, одновременно происходит повышение инфляционных ожиданий, краткосрочная кривая Филлипса сдвигается вверх. Экономика возвращается к уровню потенциального ВНП, восстанавливая естественную норму безработицы, но теперь на более высоком уровне инфляции.

Тем не менее правительство, следуя обещаниям понизить естественную норму безработицы, продолжает ту же политику. В итоге естественная норма безработицы понижается только временно, зато инфляция начинает расти постоянно. Это положение в экономике называют гипотезой акселерации -- концепцией того, что любая попытка применить денежную или фискальную политику, чтобы поддерживать безработицу ниже ее естественной нормы, ведет к ускоряющейся инфляции.

Другой сценарий поведения государства при выборе между инфляцией и безработицей связан с подавлением избыточной безработицы, т. е. безработицы, превышающей естественную норму. Такая ситуация возникает, когда ожидаемая инфляция превышает фактическую. Какие меры могут быть приняты в этом случае, чтобы восстановить естественную норму безработи-цы? Во-первых, можно оставить эту работу механизму автоматической перестройки. Если правительство продолжает поддерживать инфляцию на повышенном уровне, то ожидаемая инфляция перестроится к этой ситуации, и кривая Филлипса сдвинется вниз. Уровень цен будет стабильным, а норма безработицы вернется к естественному уровню. Следовательно, если не мешать автоматической перестройке (т. е. если не менять макроэкономическую политику), то экономика вернется к естественной норме безработицы по мере того, как ожидаемый уровень инфляции перестроится под фактический уровень инфляции.

Но правительство может решить, что ожидание результатов экономической перестройки обойдется обществу слишком дорого. В этом случае оно может либо увеличить совокупный спрос, либо попытаться сдвинуть вниз кривую Филлипса. Данная ситуация может быть преодолена увеличением совокупного спроса, с тем чтобы поднять фактический уровень инфляции до ожидаемого. Цена такого изменения, в результате которого норма безработицы снизится до естественной, -- повышение цен до устойчивого уровня.

Но правительство может попытаться прямо воздействовать на ожидаемый уровень инфляции, чтобы сдвинуть вниз кривую Филлипса. Оно должно будет открыто объявить цели макроэкономической политики, состоящие в достижении полной занятости и устойчивого ценового уровня. Для этого правительство должно принять меры по снижению совокупного спроса до уровня, который соответствует уровню полной занятости, а также осуществлять настойчивое пропагандистское давление на население. Если все, кто принимает экономические решения, примут всю новую информацию к сведению (ситуация с рациональными ожиданиями), то есть шансы быстро изменить инфляционные ожидания. Тогда экономика переместится вследствие сдвига вниз краткосрочной кривой Филлипса. Но если население сначала выждет, чтобы убедиться в серьезности намерений правительства (ситуация с адаптивными ожиданиями), то сначала показатели безработицы временно ухудшатся, и лишь затем кривая Филлипса сдвинется вниз.

Искоренить возникновение данных явлений абсолютно невозможно, что доказывает многолетняя экономическая практика различных государств. Но есть определённые методы регулирования роста уровня инфляции и безработицы с помощью специально разработанных государственных инструментов регулирования, основанных на законодательной базе.

Безусловно, необходимы новые реформы, способные улучшить существующее положение, но это достаточно долгий и трудоёмкий процесс, так как здесь, как и во многих областях экономики происходит пересечение интересов различных экономических сообществ.

Список использованной литературы

1. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. — М., 2002.

2. Брагин В., Осаковский В. Оценка естественного уровня безработицы в России в 1993—2006 гг.: Эмпирический анализ // Вопросы экономики. — 2007. — № 3.

3. Инфляция и валютная политика // Вопросы экономики. — 2003. — № 12.

4. Кравцова Г. Ф., Цветков Н. И., Островская Т. И. Основы экономической теории (макроэкономика). — Хабаровск, 2001.

5. Лейард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей. — М., 1994.

6. Лившиц, А. Инфляция: механизмы, причины, последствия // Соц. труд. -1991. — № 8.

7. Марьясин М. Ш. Инфляционные процессы в 2002 г. (методологические аспекты) // Банковское дело. — 2002. — № 9.

8. Мин Бен, Сам. Проявление кривой Филлипса в России и Корее. -- М.: МАКС Пресс, 2001.

9. Показатели инфляции в России в 2000—2006 гг. // http: //hghltd. yandex. com

10. Прогноз финансовых рисков // http: //www. bre. ru/risk/22 073. html

11. Самуэльсон Пол А., Пордхаус Вильям Д. Экономика. — М., 1997.

12. Шараев Ю. В. Теория экономического роста. — М., 2006.

13. Шварева Н. В. Инфляционные факторы в 1998—2002 гг. // Проблемы прогнозирования. — М., 2003. — Вып. 2.

14. Официальный сайт Российского Комитета Государственной Статистики: http: //www. gks. ru

/

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой