Иностранный банковский капитал в России

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Введение

Актуальность темы исследования.

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению валютных потоков из одних стран в другие. В ближайшем будущем финансовой глобализации нет реальной альтернативы. Финансовая глобализация может менять свои формы, механизмы реализации и проявления, но при этом она будет оставаться постоянной составляющей мировых экономических процессов. Будущее финансовой глобализации связано с расширением форм, методов и инструментов регулирования глобального финансового рынка. Основными участниками этого процесса являются национальные государства, международные финансовые организации, транснациональные банки и компании. Россия в некоторой степени недавно вступила на путь финансовой глобализации, поэтому обсуждения преимуществ и недостатков этого процесса в нашей стране носят особенно острый характер, выдвигая зачастую полярные рекомендации для создания конкурентных преимуществ нашей страны на мировой рынке. Время от времени в российской научной и деловой литературе поднимается вопрос о преимуществах и недостатках допуска на рынок филиалов иностранных банков. И хотя в ходе переговоров по присоединению к Всемирной Торговой Организации (ВТО) недопуск филиалов на российский рынок отстоять удалось, сейчас опять это вопрос становится актуальным в контексте переговоров о вступлении России в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Россия относится к числу стран с умеренно либеральной политикой в отношении доступа иностранного капитала: российское законодательство не содержит в себе серьезных ограничений для деятельности здесь иностранных банков. Вместе с тем, западные финансовые институты добиваются еще большей либерализации финансового рынка России, а российское банковское сообщество традиционно демонстрирует протекционистские взгляды.

Конкурентные преимущества иностранных банков и их влияние на российскую экономику в целом, и на состояние ее банковской системы, в частности, недостаточно глубоко изучены в российской экономической литературе. Кроме того, актуальность данного исследования заключается в том, что «незрелость» национальной банковской системы России является существенным сдерживающим фактором на пути достижения амбициозных задач превращения нашей страны в одно из ведущих государств мира не только за счет военной составляющей, но и за счет экономической мощи.

Степень разработанности проблемы.

Экономическая теория вывоза и миграции капитала, деятельности банков в мировом хозяйстве имеет давнюю историю. Усилившийся в последние два десятилетия приток иностранного капитала на национальные финансовые рынки многих стран мира и различные последствия этого процесса вызвали новую волну интереса к этой проблематике как в России, так и за рубежом. В последние годы в нашей стране появился целый ряд исследований, включая диссертационные работы, посвященных анализу иностранного банковского капитала, в том числе работы А. А. Абалкиной, А. В. Верникова, И.А. Ковель-Мишиной, И. А. Розинского, И. Б. Сергеева, что говорит об актуальном звучании избранной темы. Среди работ зарубежных авторов можно назвать исследования Л. Голдберг, Е. Детрагьяче и др., С. Клаессенса и Дж. Ли, Х. Шульца.

Существующая литература часто рассматривает отдельные аспекты данной проблематики по произвольно выбранной группе стран. Так, в отечественной литературе деятельность иностранного банковского капитала рассматривалась в привязке к конкретным регионам мира, причем особенно часто — применительно к Центральной и Восточной Европе и Латинской Америке. Это можно объяснить тем, что Россия девяностых с перманентными банковскими кризисами (1994 г., 1995 г. и, наконец, 1998 г.) и низким уровнем развития банковской системы соотносилась с этими двумя регионами, страдавшими теми же проблемами и активно искавшими их решения, в том числе на путях активного привлечения иностранного капитала в свой банковский сектор. Можно сказать, что опыт стран этих двух регионов и особенности функционирования в них иностранных банков в целом неплохо изучены. При этом существенно меньше изучен вопрос об иностранном банковском капитале в развитых странах.

С другой стороны, зарубежные исследователи имеют тенденцию к формализации своего анализа и его сосредоточении на отдельных параметрах и частных технических вопросах с массированным применением эконометрики и математического аппарата, без увязки с вопросами национальной стратегии социально-экономического развития.

Особенностью почти всей литературы по рассматриваемой проблематике служит то, что банковская отрасль рассматривается исключительно как инфраструктурная, призванная обслуживать другие отрасли экономики. Соответственно, внимание исследователей сконцентрировано на характеристиках такого обслуживания и, в частности, на том, как эти характеристики (объем кредитования, доля банковских кредитов в финансировании инвестиций и т. д.) изменяются вслед за увеличением доли иностранных банков в национальной банковской системе. При этом обычно не принимается во внимание, что банковская отрасль сама является составной частью национальной экономики, причем частью достаточно крупной, создающей вместе с кластером связанных с ней отраслей значительный и растущий объем добавленной стоимости. Вопрос о том, как сказывается экспансия иностранных банков на этот объем, практически не рассматривался.

Объектом исследования стали контролируемые иностранным капиталом коммерческие банки, их роль и место в экономике РФ.

Предметом исследования в курсовой работе является иностранный банковский капитал в его взаимодействии с национальной экономикой.

Цель исследования — выявить формы и особенности присутствия иностранного банковского капитала, выяснить задачи и особенности функционирования иностранных банков в России, выяснить место иностранных банков в экономике России и динамику развития.

В соответствии с поставленной целью исследования необходимо решить следующие задачи:

— проследить процесс эволюции международных интеграционных процессов среди европейских банков во второй половине ХХ века;

— раскрыть причины, сущность и последствия международной экспансии банков;

— выявить ограничения деятельности иностранных банков в развитых странах;

— изучить особенности функционирования иностранных банков в РФ;

— обобщить статистические данные о деятельности кредитных организаций с участием нерезидентов в РФ;

— оценить влияние иностранных банков на потребителей и производителей банковских услуг в России.

Теоретической и методологической основой курсовой работы стали труды отечественных и зарубежных ученых по общим вопросам экономической истории, проблемам международной экономики, включая теорию миграции капитала, внешней торговли и инвестиций, экономике финансов. В частности, следует назвать работы А. Берли, В. И. Бовыкина, О. Т. Богомолова, А. В. Верникова, Е. Т. Гайдара, А. Гершенкрона, Р. Гилпина, С. Ю. Глазьева, С. М. Гуриева, Дж.К. Гэлбрейта, В. В. Волкова, Н. Дженсена, Г. Джереффи, П. Дикена, А. А. Дынкина, В. Р. Евстигнеева, В. Ф. Железовой, Р. Камерона, А. Е. Геворкяна, П. Кругмана, Т. Левитта, В. И. Ленина, Ф. Листа, Дж. Маркузена, М. А. Шарипова, А. Н. Омельченко, А. А. Пороховского, М. Портера, И. А. Розинского, В. К. Сенчагова, Г. Г. Чибрикова, Ю. В. Шишкова.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, четырёх приложений и списка используемых источников и литературы.

Глава 1. Международный банковский капитал

1.1 Эволюция международных интеграционных процессов среди европейских банков во второй половине ХХ века

Банки европейских стран на протяжении многих лет принимали участие в более или менее выраженных процессах международной кооперации и концентрации, осуществляя экспансию за пределы границ. Начало процессов международной интеграции банковского капитала относится к периоду вступления ведущих стран Запада в стадию монополистического развития. Уже на рубеже ХIX-XX веков и начале XX века крупнейшие банки промышленно развитых стран (прежде всего, Англии и Франции, а затем Германии и США), стали все шире распространять свою деятельность за пределы своих национальных рынков, создавая заграничные отделения, развивая кооперационные связи и осуществляя слияния и поглощения с банками других стран. Международная активность европейских финансово-кредитных институтов продолжала усиливаться и в период между двумя мировыми войнами, но наибольший размах она получила в послевоенное время, начиная с конца 1950-х годов с развитием процессов экономической интеграции в Европе.

При этом до начала 1960-х годов банковская деятельность носила в основном внутренний характер, банки работали с национальной валютой и клиентурой. Главной задачей зарубежных подразделений являлось обеспечение интересов материнских банков в операциях на иностранном финансовом рынке. В 1960—1970-х годах активно происходит проникновение иностранных банков во все стабильно развивающиеся региональные экономические центры мира, особенно в Западную Европу, США, Латинскую Америку, страны Среднего Востока и Юго-Восточной Азии. Именно в этот период европейские банки значительно расширили и упрочили свои международные связи.

В качестве основных предпосылок создания международных банков выделяются:

o Высокая степень концентрации капитала;

o Универсальный характер деятельности банков

В ходе концентрации и централизации капитала в финансово-кредитной сфере создается состояние «перенасыщенности» банковских услуг, ведущей к обострению конкуренции между банками, которым становится тесно в границах своей страны. Наиболее очевидный выход из создавшегося положения — стремление выйти за национальные рамки, внедриться на рынки других стран. Непосредственной причиной роста международных банков выступают процессы интенсификации мирохозяйственных связей. В свою очередь, стремления к максимальной прибыли и к подавлению конкурентов являются теми движущими силами, которые играют первостепенную роль в продвижении крупнейших национальных банков на внешние рынки. Эти факторы имеют равную силу для банков, действующих в пределах одной страны или в международном масштабе. [27]

В качестве двух наиболее важных конкурентных преимуществ, позволяющим международным банкам компенсировать их недостатки на иностранных рынках необходимо выделить глобальный доступ к источникам финансирования и возможность перемещения этих средств; возможность использования имеющихся знаний и навыков. Кроме того, большое значение имеет мотив «следования за клиентом», позволяющий сохранить налаженные связи и тем самым обеспечить преимущества перед конкурентами на зарубежном рынке. [12]

Основной формой интернационализации деятельности европейских банков первоначально (помимо корреспондентских отношений) являлись международные кооперационные связи, при которых участники объединяют свои ресурсы и усилия для достижения общих целей, не лишаясь при этом собственной юридической и экономической самостоятельности. Более значительные прямые зарубежные инвестиции европейские банки начали осуществлять с конца 1970-х годов. До этого преобладающей формой международной экспансии было миноритарные участие в капитале и развитие кооперационных связей с образованием так называемых клубов банков и создания стратегических союзов.

Международные клубы банков в Европе были основаны в связи с необходимостью осуществлять обслуживание заметно возросших к тому периоду международных торговых потоков. Кроме того, ожидалось интенсивное развитие интеграционных процессов в рамках Европы. Другим не менее существенным поводом создания клубов была экспансия американских банков, которые уже с конца 1950-х годов активно действовали на зарубежных, в том числе европейском, рынках. Кроме того, в этом сотрудничестве виделась и возможность удерживать другие европейские банки от продвижения на собственный рынок. Но значение клубов уже в 1970-е годы заметно снижалось из-за развития банками собственных зарубежных филиалов и дочерних обществ.

Международные стратегические союзы, которые формировались в 1980-е годы между европейскими банками, отличались от более ранней волны кооперации, популярной в 1970-е годы путем создания банковских клубов. Многосторонние кооперации заменялись союзами, как правило, между двумя банками, выбор партнеров для кооперации происходил более осознанно, а сотрудничество осуществлялось гораздо интенсивнее и ограничивалось определенными областями деятельности, например, совместными услугами средним предприятиям или осуществлением международных платежей.

С начала 1980-х годов среди европейских (и не только) банков набирает силу и активно осуществляется в 1990-е годы процесс международных слияний и поглощений. Особенно быстро этот процесс протекает в последние годы в России, являясь одним из актуальных процессов реформирования банковского сектора.

Необходимо выделить основные принципы и «принимающей» стороны в отношении иностранных банковских образований, которая фактически отражает разный уровень протекционизма.

Принцип национального режима является наиболее либеральным подходом, который подразумевает отсутствие какой-либо дискриминации по сравнению с национальными институтами. В случае если имеет место разрешение нерезидентам действовать в банковском бизнесе лишь в рамках особо оговоренного нормативно-правовой базой режима, учитывающего ограничения допуска нерезидентов на рынок в странах происхождения инвестора, можно говорить об использовании принципа взаимности. Политику, отражающую политические и экономические приоритеты страны без учета условий взаимности можно определить как принцип главенства национальных интересов.

Эмпирический опыт последних 15 лет свидетельствует, что для проникновения и закрепления на рынках европейских стран с переходной экономикой иностранные банки применяли оба основных метода — рост на собственной основе и приобретение конкурентов. Общая закономерность такова: крупные приобретения были сделаны там, где правительство поставило себе цель как можно быстрее приватизировать банковский сектор либо активно привлекало иностранный капитал к санации проблемных кредитных организаций. Там же, где приватизация шла труднее и медленнее, происходил рост иностранных дочерних банков и филиалов на собственной основе. [6]

1.2 Причины и последствия международной экспансии банков на отдельных примерах

На данный момент иностранные банки обладают значимой долей на рынках всех основных регионов мира, за исключением Северо-Восточной (Япония, Китай) и Южной Азии (Индия). В банковских системах Центральной и Восточной Европы, Мексики и ряда других стран Латинской Америки, небольших государств Западной Европы иностранные банки доминируют.

Необходимо выделить основные причины доминирования иностранных банков в национальной экономике:

• малый размер национального рынка;

• последствия финансово-банковского кризиса и отсутствие иных возможностей воссоздать пораженную им финансовую систему страны;

• политические факторы, особенно стремление присоединиться к интеграционной группировке. [21]

Первый фактор объясняет доминирование иностранных банков в странах Балтии, Грузии, Армении, странах Центральной Америки и Карибского бассейна, Новой Зеландии и других тихоокеанских островных государствах и т. д.

В трех больших регионах мира -- Центральной и Восточной Европе, Восточной и Юго-Восточной Азии и Латинской Америке -- вопрос об увеличении доли иностранных банков в национальных банковских системах обычно вставал в связи с переживавшимися странами этих регионов финансово-банковскими кризисами. С одной стороны, можно констатировать, что практически во всех странах кризисы приводили к росту доли, занимаемой зарубежными инвесторами в совокупной капитализации банковских систем. С другой стороны, степень этого роста была различной в названных трех больших регионах.

В странах Центральной и Восточной Европы в силу общенационального консенсуса по поводу присоединения к Евросоюзу продажа банковских активов европейским банкам воспринималась как естественное разрешение связанных с кризисом трудностей. Азиатские страны, хотя и увеличили открытость своих экономик для иностранного капитала, в то же время очевидным образом старались опираться на собственные силы, задействуя для преодоления трудностей государственный бюджет и средства национальных частных банков. В Латинской Америке, за исключением Бразилии, кризисы 1990-х гг. чаще вели к широкомасштабной продаже банковских активов иностранным инвесторам.

Представляется, что отличия в реакции на кризис стран Латинской Америки и Юго-Восточной Азии (ЮВА) объясняются разной степенью устойчивости политической власти в этих регионах. В Латинской Америке, несмотря на авторитарные традиции, власть обычно не была сильной, оставаясь зависимой в своих действиях от сложившихся олигархических групп и от внешней поддержки (в первую очередь со стороны США). Соответственно, она не могла заставить эти группы, которые контролировали промышленные и банковские активы, принять меры по недопущению кризиса либо преодолению его последствий и в условиях полупустой казны нуждалась в привлечении иностранного капитала, видя в этом единственный выход из положения. Напротив, в большинстве стран ЮВА власть оставалась достаточно сильной и имела возможность давать частному сектору «настоятельные рекомендации», которые обычно выполнялись. В результате потребность в привлечении иностранных инвестиций, хотя и существовала, была все же весьма умеренной. В тех случаях, когда власть ослабевала и не была способна выполнить эти функции, она переставала быть властью (как, например, в Индонезии).

Пример Латинской Америки наглядно иллюстрирует роль не только экономических, но и культурно-исторических и политических связей между странами для объяснения экспансии банков одной страны на рынки другой. Опираясь на эти связи, испанские банки сумели занять ведущее положение на банковском рынке целого ряда стран региона. Во-первых, эти связи помогли преодолеть возможное политическое сопротивление иностранной экспансии. Во-вторых, наработанные на домашнем рынке маркетинговые технологии оказались в силу культурной близости применимыми и на новых рынках. Вместе с тем у азиатских стран «своей Испании» не оказалось: ослабленная экономическим кризисом 1990-х гг. и все еще -- через много лет после Второй мировой войны -- вызывающая подозрения в экспансионизме Япония на эту роль явно не годилась, а Китай тогда еще не успел набрать соответствующий экономический вес.

Опыт Мексики, Аргентины и ряда других государств региона показал, что само по себе привлечение иностранных банков, не сопровождаемое институциональными изменениями в экономике и правовой системе, не только не является панацеей, но и способно усугубить переживаемые трудности. Напротив, в странах Центрально-Восточной Европы (ЦВЕ), где такие изменения произошли, результат перехода банков под зарубежный контроль оказался куда более позитивным.

В крупнейшей стране Латинской Америки -- Бразилии интернационализация банковского сектора развивается при сохранении мощных национальных банков, как государственных, так и частных, в капитале которых широко представлены зарубежные инвесторы. Такая ситуация имеет ряд общих черт с положением дел в Восточной Азии, и в частности в Китае. На наш взгляд, это сходство объясняется большой емкостью рынков Бразилии и Китая, за доступ к которым иностранные банки готовы платить цену в виде принятия предлагаемых этими государствами правил игры.

ЦВЕ является единственным крупным регионом мира, в банковских системах практически всех стран которого доминируют иностранные банки. В ходе проведенных в этих странах реформ, ориентированных на скорейшее присоединение к Евросоюзу, импорт институтов рынка был дополнен импортом учреждений, и государственный банковский капитал был заменен частным иностранным. Сложившаяся в странах ЦВЕ структура банковской системы в целом соответствует структуре национальных экономик, важнейшая черта которых — значительная роль транснациональных компаний.

Во многих странах наблюдается тенденция иностранных банков усиливать концентрацию финансовых услуг в экономическом центре страны и сокращать точки обслуживания в депрессивных регионах. С одной стороны, иностранные банки могут внести вклад в формирование в экономической столице страны международного финансового центра, с другой, способствовать усилению депрессии на экономической периферии. Опасения государства по поводу роста территориальных диспропорций является одной из важнейших причин, почему иностранные банки не доминируют ни в одной стране с обширной территорией, за исключением Мексики. [25]

1.3 Ограничения деятельности иностранных банков в развитых странах

В процессе либерализации доступа на национальный рынок банковских услуг стран с развитой экономикой появляется тенденция по ограничению на осуществление некоторых операций иностранных банков.

Согласно нормам законодательства США заявки по поводу возможности осуществления деятельности иностранного банка и получения лицензии рассматривались Федеральной резервной системой (ФРС). При принятии решения она оценивала целый ряд параметров, включая степень и качество осуществляемого контроля со стороны регулирующих органов страны, к которой относился тот или иной иностранный банк, если речь шла об открытии филиала. Если по мнению ФРС, что-то в деятельности иностранного банка не отвечает принятым в США нормам, может приниматься решение об отказе в создании филиала, представительства или даже приостановлении деятельности уже существующего иностранного банка на территории США.

В Великобритании для нерезидентов ограничен доступ к депозитам государственных банков, и банков, тесно связанных с потребительским кредитованием. Правительство считает данные финансовые потоки слишком важными с точки зрения национальных интересов и предпочитает, чтобы с ними имели дело преимущественно местные финансовые институты.

В Австрии для осуществления некоторых операций иностранным банкам необходимо получать дополнительное разрешение — например, участие в торгах на Австрийской фондовой бирже, на торговлю иностранной валютой, выпуск облигаций, управление инвестиционными и пенсионными фондами.

В Австралии разрешено осуществлять операции с иностранной валютой только тем иностранным банкам, которые обладают установленным законодательно минимальным уровнем капитала. Филиалам иностранных банков запрещено принимать депозиты на национальном рынке.

В Финляндии иностранным банкам запрещен доступ к операциям, связанным с государственными платежами. Для его получения необходимо специальное разрешение Министерства финансов. В Дании, Греции, Бельгии, Нидерландах иностранным банкам разрешено принимать участие в торгах на Фондовой бирже только через юридические лица, зарегистрированные на территории страны. В Ирландии иностранным банкам для осуществления деятельности, связанной с инвестициями в национальную экономику, или торговлей на фондовом рынке требуется получение дополнительного разрешения.

В развитых странах в результате процесса глобализации, интеграции национальных экономик в систему мирохозяйственных связей приток иностранных инвестиций оказал положительное влияние на банковскую систему, способствовал росту и развитию экономики в целом.

В результате либерализации присутствие иностранных банков усиливало конкуренцию на национальном рынке, прежде всего, на рынке кредитования, повышало эффективность путем привнесения новых технологий, улучшало качество финансовых инструментов и предоставляемых услуг. Благодаря иностранным банкам в западноевропейских странах получили широкое распространение новые виды финансовых инструментов и услуг — кредиты с плавающей процентной ставкой, синдицированные кредиты, а также банковские акцепты. В Канаде появление нерезидентов увеличило степень конкуренции, способствовало активному внедрению IT- технологий в банковском бизнесе, явилось стимулом для улучшения качества обслуживания местных клиентов. В Норвегии процесс либерализации также усилил конкуренцию в национальном банковском секторе, стимулировал рост эффективности национальных банков, привел к значительному притоку зарубежных кредитных ресурсов на местный рынок. В Швеции либерализация доступа иностранного капитала привела к обострению конкуренции в банковском секторе, росту объемов кредитования, улучшению деятельности местных банковских институтов, увеличению степени концентрации капитала.

Другим характерным результатом экспансии иностранного капитала было увеличение концентрации банковского капитала на национальном рынке в результате поглощения и вытеснения с рынка мелких банков. Данный процесс имел место во Франции, Швейцарии, Норвегии, Швеции, Японии. В целом в развитых странах деятельность иностранных банков способствовала развитию и росту национальной экономики и не противоречила стратегическими задачам, стоящим перед государством. [26]

Выводы

Таким образом, главе 1 «Международный банковский капитал» определяются различные формы и методы выхода иностранного банковского капитала на новые рынки, выявляются мотивирующие факторы и причины выбора стратегии захвата рынков развитых стран, уточняется влияние, которое оказывает присутствие иностранного банковского капитала на различные аспекты финансовой безопасности стран.

Сегодня все страны мира активно привлекают и используют финансовые ресурсы нерезидентов, а степень вовлеченности стран в процесс финансовой глобализации нередко является определяющим фактором экономического роста.

Глава 2. Иностранный банковский капитал в России

2.1 Особенности функционирования иностранных банков в РФ

Современная банковская система России начала свое формирование менее 20 лет назад — вплоть до 1987 года в Советском Союзе реально функционировал лишь один банк — Государственный Банк СССР. По всем показателям своего развития она существенно уступает банковским системам развитых стран. Более того, банковские системы стран ЦВЕ также можно назвать более развитыми по сравнению с российской. Несмотря на заметные улучшения последних лет, многочисленные российские банки все еще не справляются в полной мере с возложенными на них обязанностями по финансированию экономического развития.

В настоящее время в банковской системе России присутствуют три типа участников:

а) государственные банки,

б) национальные частные банки,

в) дочерние иностранные банки.

В зависимости от развития рынка и режима принимающей страны присутствие иностранного банка в стране может принимать следующие формы (Приложение 2):

· представительство

· филиал

· дочерний банк

· консорциальный банк/совместное предприятие

В течение последнего времени у зарубежных банков, осваивающих российский финансовый рынок путем участия в капитале отечественных банков, наметились три различных тенденции относительно определения стратегии развития.

В первую группу можно выделить зарубежные банки, которые приобретают доли достаточно крупных российских кредитных институтов с хорошо развитой филиальной сетью и универсальным спектром услуг. К таким, например, относятся сделки по покупке Росбанка, Промсвязьбанка или Импэксбанка. Вероятно, эти банки и далее будут развивать различные направления бизнеса и выступать в качестве универсальных независимо от того, будет ли принято решение об их интеграции с уже существующими «дочками» или нет.

Ко второй группе относятся иностранные банки, заинтересованные в развитии определенных направлений, в частности на рынке услуг для физических лиц. Они приобретают небольшие банки, которые либо до покупки специализировались на определенных направлениях, как, например, Городской ипотечный банк, Дельта-банк или «ДельтаКредит», либо могут быть достаточно быстро переведены на собственную платформу, как «Технополис» или «Квест».

И, наконец, к третьей группе принадлежат зарубежные банки, которые вне зависимости от того, есть ли у них на текущий момент дочерний банк в России или нет, предпочитают приобрести финансовые структуры. В частности, такая тенденция прослеживается в области инвестмент-банкинга. Одним из первых по такому пути пошел Deutsche Bank. Он в феврале 2006 г. исполнил опцион на покупку 60% «Объединенной финансовой группы» (ОФГ). Вероятно, это приобретение было сделано для дальнейшего укрепления позиций на определенном финансовом сегменте. О покупке 50%-ной доли в УК «КИТ Финанс» в октябре 2006 г. заявила бельгийская группа Fortis, после чего на российском финансовом рынке было объявлено о создании CIT Fortis Investment Management, которая, занимается продвижением услуг в области инвестмент-банкинга. Преимущества для обоих участников сделки очевидны: с одной стороны, зарубежный банк инвестирует в уже существующий бизнес с уже сложившимся кругом клиентов, а российская компания, с другой стороны, может получать дивиденды от развития за счет возможностей и известного бренда бельгийского партнера.

Безусловно, вхождение иностранного капитала на российский банковский рынок осложнено рядом факторов не только юридического, но и экономического порядка, к которым помимо макроэкономических показателей развития экономики страны относятся:

— выбор «кандидата», оптимально соответствующего стратегическим целям развития иностранного банка в России;

— частое несовпадение критериев западных кредитных институтов при осуществлении due diligence дью-димлидженс — процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования. с принятыми в России, затруднения в оценке покупаемого банка;

— доля участия. Она может превратиться в один из спорных моментов, так как иностранные инвесторы хотят, как правило, иметь контрольный пакет либо приобрести некую долю с опционом на увеличение ее до контрольной в течение определенного периода. А владельцы российских банков не всегда готовы уступить контроль над своими структурами и ищут среди зарубежных кредитных институтов лишь портфельных инвесторов;

— перевод купленного банка на собственную платформу;

— риск оттока клиентов российского банка после объявления о сделке;

— риск ухода команды российского банка после объявления о сделке;

— экономическая эффективность интеграции двух структур — дочернего подразделения и вновь приобретенного российского банка.

Судя по всему, участие в капитале отечественной банковской системы посредством приобретения долей в текущем году продолжится, так как на рынке присутствуют несколько очень привлекательных кандидатур. Однако данная тенденция вряд ли приобретет массовый характер. Российские рынки, безусловно, привлекательны для широкого круга зарубежных инвесторов и предпринимателей, но не все из них изучили его настолько, чтобы осваивать финансовое пространство страны путем покупки кредитных организаций. Такой классический способ вхождения на рынок, как открытие представительств и (или) дочерних структур, будет использоваться иностранными банковскими концернами и далее.

2.2 Статистические данные о деятельности кредитных организаций с участием нерезидентов в РФ

По состоянию на 1 октября 2010 года имеют лицензию на осуществление банковских операций 222 кредитные организации с участием нерезидентов.

182 кредитные организации с участием нерезидентов, или 82,0% от их общего количества, действуют в форме акционерного общества, в том числе 68, или 30,6%, -- в форме ЗАО и 40 кредитных организаций, или 18,0%, -- в форме общества с ограниченной ответственностью.

116 кредитных организаций с участием нерезидентов (52,3% от их общего количества) осуществляют банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 105 кредитных организаций (47,3%) имеют лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 1 кредитная организация (0,5%) имеет лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 185 кредитных организаций (83,3%) имеют лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 72 кредитные организации (32,4%) имеют лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 35 субъектах Российской Федерации, в том числе 145 кредитных организаций (или 65,3% от их общего количества) находятся в г. Москве, 13 -- в г. Санкт-Петербурге, 6 -- в Самарской области, 5 -- в Республике Татарстан, по 4 -- в Новосибирской и Свердловской областях, по 3 -- в Приморском крае, Нижегородской и Тюменской областях, по 2 -- в Республике Башкортостан, Удмуртской Республике, в Краснодарском крае, в Амурской, Астраханской, Ивановской, Ленинградской, Омской, Оренбургской и Ростовской областях. В 16 субъектах Российской Федерации действует по одной кредитной организации с участием нерезидентов.

Кроме того, 26 банков со 100-процентным участием нерезидентов имеют на территории Российской Федерации 238 филиалов. За III квартал 2010 года количество таких филиалов уменьшилось на 20, в том числе за счет закрытия 18 филиалов (13 филиалов ЗАО «Райффайзенбанк», 1 филиала «АйСиАйСиАй Банк Евразия» (ООО), 1 филиала ЗАО «БСЖВ», 1 филиала ОАО «Промсвязьбанк», 1 филиала ООО ИКБ «Совкомбанк», 1 филиала Дрезднер Банк ЗАО в результате его присоединения к ЗАО «КОММЕРЦБАНК (ЕВРАЗИЯ)»), уменьшения на 3 количества филиалов за счет выхода ЗАО «СтарБанк» из этой группы кредитных организаций и открытия 1 нового филиала ООО «Барклайс Банк».

Совокупный зарегистрированный уставный капитал всех действующих кредитных организаций на 1 октября 2010 года составил 1 191 996 млн. рублей и за III квартал увеличился на 1 648 млн. рублей, или на 0,1%.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 октября 2010 года составила 326 308,9 млн. рублей. За III квартал она увеличилась на 12 212,8 млн. рублей, или на 3,9%, в основном за счет увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов («ЗЕРБАНК (Москва)» (ЗАО), «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО»), государственной регистрации новой дочерней кредитной организации (ООО «Фольксваген Банк РУС») и отчуждения участниками (акционерами) кредитных организаций долей (акций) в пользу нерезидентов (ОАО «АК БАРС» БАНК, ОАО КБ «Акцепт», ОАО «Банк Москвы», АКБ «БАНК ХАКАСИИ» (ОАО), ОАО Комсоцбанк «Бумеранг», ОАО «ВКБ», ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК», ОАО НТБ, КБ «ОББ» (ООО), ОАО «Первобанк», ОАО «Рускобанк», АКБ «Северо-Западный 1 Альянс Банк» ОАО, ЗАО «ФОРУС Банк», ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК).

Таким образом, за III квартал 2010 года рост инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций (3,9%) опережал рост совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций (0,1%), в результате доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 октября 2010 года увеличилась и составила 27,37% против 26,39% на 1 июля 2010 года (Приложение 3).

В 17 кредитных организациях с участием нерезидентов на решения, принимаемые нерезидентами (совокупная доля которых в уставных капиталах кредитных организаций составляет более 50%), существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации*.

Общая сумма участия нерезидентов в уставных капиталах действующих кредитных организаций на 1 октября 2010 года без учета нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации, составила 284 894,1 млн. рублей.

Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале кредитных организаций на 1 октября 2010 года без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации, составила 23,9%.

У 80 кредитных организаций (78 банков и 2 небанковских кредитных организаций), или 36,0% от их общего количества, уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Общее количество таких банков за III квартал 2010 года уменьшилось на 1. Дрезднер Банк ЗАО завершил присоединение к ЗАО «КОММЕРЦБАНК (ЕВРАЗИЯ)», акционеры ЗАО «СтарБанк» провели отчуждение 7,3% акций в пользу резидентов, зарегистрирована новая дочерняя кредитная организация иностранной компании ООО «Фольксваген Банк РУС».

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций этой группы на 1 октября 2010 года составила 214 257,3 млн. рублей. За III квартал 2010 года она увеличилась на 7 507,1 млн. рублей, или на 3,63% (приложение 3).

В 7 кредитных организациях со 100-процентным участием нерезидентов в уставном капитале на принимаемые ими решения существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

28 кредитных организаций (или 12,6% их общего количества) доля нерезидентов в уставном капитале составляет более 50%, но менее 100%. Количество таких кредитных организаций за III квартал 2010 года увеличилось на 4.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций этой группы на 1 октября 2010 года составила 53 337,0 млн. рублей. За III квартал 2010 года она увеличилась на 816,4 млн. рублей (1,6%).

В 10 кредитных организациях этой группы на решения, принимаемые нерезидентами, существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

2.3 Влияние иностранных банков на потребителей и производителей банковских услуг в России

Банки играют важную роль в повышении инвестиционной активности и обеспечении экономического роста. Кредитные отношения являются традиционным средством сращивания и функционирования связей промышленности с банками. Их значение обусловлено расширением масштабов производства, увеличением капитальных и текущих затрат предприятий, которые испытывают естественную, все возрастающую потребность в заемных ресурсах банков. Преимуществом деятельности иностранных банков является синтез их международного опыта, подкрепленного зачастую многолетними традициями, и практической деятельности в российских реалиях.

«Иностранцы» активно принимают участие в синдицированном кредитовании: именно его зачастую приводят в качестве возможности для «выживания» российским участникам, но, по сути, дело заключается в цене вопроса, ведь иностранные банки принимают участие в крупнейших сделках.

Активная деятельность и возрастающее присутствие иностранных банков на российском ипотечном рынке положительно сказывается на его развитии. С одной стороны, это стимулирует появление новых российских банков на этом рынке, не имевших ранее клиентской базы и розничных продаж, и рост конкуренции. С другой стороны -- позволяет существенно расширить предложения ипотечных программ, повысить разнообразие условий кредитования, качество обслуживания. Многие схемы, такие как «плавающие» ставки по ипотечному кредитованию, индивидуальный подход при утверждении процентных ставок, использование гибкой системы скидок, оценка «серых» доходов и другие условия впервые стали использоваться при ипотечном кредитовании именно иностранными банками.

Иностранные банки имеют неоспоримые преимущества в вопросах организации корпоративного финансирования как перед российскими банками, так и перед российскими инвестиционными компаниями. Рейтинг, составленный аналитиками журнала Forbes [3], демонстрирует как количественное (из 15 крупнейших инвестиционных фирм 10 — это иностранные банки), так и качественное доминирование иностранных банков на российском рынке корпоративного финансирования: именно иностранные банки выступали организаторами крупнейших сделок в российской практике IPO, а на их конкурентов — российские компании — приходится не более 12% доли рынка. (Приложение 4.)

Таким образом, основные преимущества иностранных банков, стимулирующие развитие конкуренции, следующим образом отражаются на российской банковской системе:

* российские банки явно проигрывают в стоимости привлеченных средств, тем самым вынужденные финансировать более рискованные сегменты (что определяет, в свою очередь, большую доходность операций);

* иностранные банки обладают большим размером капитала, устоявшимися связями с другими крупнейшими финансовыми корпорациями; способностью оперативно передавать досье интересных клиентов головной структуре, что обуславливает их лидирующее положение в синдицированном кредитовании (которое охватывает также и крупнейших российских корпоративных клиентов);

* иностранные банки отличаются, как правило, эффективной организацией корпоративного финансирования и современными бизнес технологиями;

* грамотная система риск-менеджмента в иностранных банках (несмотря на недостаточное понимание особенностей российского бизнеса) снижает общие риски банковской системы. [19]

Реалии российской действительности таковы, что те компании, которые подходят под стандарты западных игроков (а таковыми и являются «дочки»), могут использовать более дешевые средства. Главным оружием иностранных банков в борьбе за первоклассных российских заемщиков является более низкая процентная ставка. Используя более жесткие методы оценки кредитоспособности заемщика, «иностранцы» значительно улучшают качество своего кредитного портфеля. Таким образом, российские негосударственные российские банки в своей деятельности в большей степени ориентированы на заемщиков, стандарты ведения бизнеса которых не отвечают требованиям западных кредитных организаций. Подобная практика будет существовать до тех пор, пока либо российская отчетность и бизнес-практика не перейдет на новый качественный уровень, либо иностранные банки не станут принимать на себя подобного рода риски.

Таким образом, риски российской банковской системы распределяются следующим образом: российским банкам остаются на обслуживание клиенты, чья деятельность в недостаточной степени формализирована, однако имеющие при этом и неформальные факторы, определяющие их надежность, а также более высокую норму доходности. Иностранные же банки меньше подвержены конъюнктурным колебаниям в отдельных странах (в том числе, России) в связи с отлаженным механизмом оценки рисков, политическому влиянию и возможным конфликтам интересов (как у менеджмента, так и у акционеров).

Выводы

Во второй главе «Иностранный банковский капитал в России» нашли отражение результаты исследования четырех проблемных направлений: современное состояние и роль банковской системы в экономическом развития России; проблема экспансии иностранного банковского капитала; пути повышения конкурентоспособности отечественных банков и подходы к государственному регулированию допуска и деятельности иностранных банков в России.

Выделены положительные и отрицательные эффекты деятельности иностранных банков. Иностранные банки с солидной репутацией и опытом международной деятельности, накопленным в течение десятилетий, являются источником современных банковских технологий, привносят на рынок банковских услуг новые финансовые продукты и определяют культуру банковского дела в целом, создавая, таким образом, высокие стандарты ведения бизнеса, на которые впоследствии ориентируются национальные кредитные организации. Тем не менее, нужно помнить об опасностях, которые таит в себе приход иностранного капитала, среди которых можно выделить эффект «заражения», усиление «полярности» банковской системы. При этом в случае неподконтрольного «взрывного» роста доли иностранных банков, в долгосрочной перспективе возможен существенный рост рисков, связанных с внешними «шоками».

нерезидент иностранный банк кредитный

Заключение

Работа над данной темой показала, что тема иностранных банков в России, действительно, актуальна на сегодняшний день.

Данное исследование было предпринято с целью — выявить формы и особенности присутствия иностранного банковского капитала, выяснить задачи и особенности функционирования иностранных банков в России, выяснить место иностранных банков в экономике России и динамику развития.

Было проанализировано большое количество теоретических источников, законодательных документов, статистической информации. На основе проделанной работы можно сделать ряд выводов.

Россия с каждым годом все более активно включается в процесс глобализации, поэтому для нас проблема деятельности иностранных банков имеет не только теоретическое, но и практическое значение.

Как известно, контролируемые иностранным капиталом банки стали первыми осваивать такие сектора нашего финансового рынка, как выдача ссуд на покупку жилья, автомобилей, товаров длительного пользования, другие виды потребительского кредитования. Иностранные банки успешно кредитуют предприятия среднего и малого бизнеса, не говоря об их активной роли в финансовом обслуживании крупных корпоративных клиентов.

В зависимости от развития рынка и режима принимающей страны присутствие иностранного банка в стране может принимать следующие формы: представительство, филиал, дочерний банк, консорциальный банк/совместное предприятие. Особенность ситуации заключается в том, что с юридической точки зрения в России нет каких-либо ограничений на открытие филиалов иностранных банков. Законом «О банках и банковской деятельности» установлено, что банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Задачи функционирования иностранных банков в России определяются в соответствии с целями и задачами концерна в данном регионе. К ним относятся:

— финансовое обслуживание хозяйственной деятельности иностранных предприятий, часто уже являющихся клиентами материнского концерна в других странах.

— выполнение роли связующего звена между крупными зарубежными кредитными институтами и российскими транснациональными корпорациями, поскольку финансовые потребности последних часто превышают возможности отечественных банков.

— функционирование в качестве универсального кредитного института, составляющего конкуренцию российским кредитным организациям.

Помимо описанных выше возможностей работы на российском рынке для иностранных банков открываются перспективы в области инвестмент — банкинга.

У зарубежных банков, осваивающих российский финансовый рынок путем участия в капитале отечественных банков, наметились три различных тенденции относительно определения стратегии развития.

— зарубежные банки, которые приобретают доли достаточно крупных российских кредитных институтов с хорошо развитой филиальной сетью и универсальным спектром услуг.

— иностранные банки, заинтересованные в развитии определенных направлений, в частности на рынке услуг для физических лиц.

— зарубежные банки, которые вне зависимости от того, есть ли у них на текущий момент дочерний банк в России или нет, предпочитают приобрести финансовые структуры.

В последнее время появилась важная тенденция — дальнейшее обострение конкуренции на российском рынке банковских услуг, в том числе вследствие роста участия иностранного капитала и расширения региональной сети крупнейших российских банков.

При условии сохранения благоприятной политической и экономической ситуации, интерес зарубежных финансистов к российскому банковскому рынку будет возрастать. Локомотивом роста станет розничное кредитование, а также кредитование малого и среднего бизнеса. Однако в настоящее время свои коррективы вносит мировой экономический кризис.

Для основной части резидентов-потребителей банковских услуг массовый приход зарубежного капитала выгоден, поскольку снизятся ставки по кредитам, вырастет ликвидность и надежность банковской системы, повысится конкуренция и качество предоставляемых услуг.

Привнесение современных технологий, наработанных иностранными финансовыми компаниями, будет способствовать улучшению банковского обслуживания благодаря усилению конкуренции. Это, в свою очередь, подстегнет региональных игроков развивать свои предложения, модернизировать техническое оборудование и улучшать качество сервиса, чтобы не потерять клиентов и сохранить свои позиции на финансовом рынке.

Нужно сказать, что фактические масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе остаются все еще скромными. Статистические данные пока еще по большей части фиксируют модель «осторожного поведения» иностранного капитала в российском банковском секторе. Ее главным признаком выступает существенный дисбаланс между потенциальными конкурентными преимуществами дочерних иностранных банков и реальными масштабами их деятельности на российском рынке банковских услуг. Однако на отдельных сегментах этого рынка кредитные организации с преобладающим участием иностранного капитала уже сейчас играют заметную роль.

Банки с иностранным участием успешно работают в 30 регионах страны. Важно, что они являются отечественными кредитными организациями, соблюдают банковское законодательство Российской Федерации и исправно платят налоги. В настоящее время иностранный капитал присутствует в структуре собственности каждого десятого банка, действующего на территории Российской Федерации. На долю Москвы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в уставных капиталах банков. Данный факт соответствует общей логике ведения банковского бизнеса в России: за пределами Москвы финансовые потоки характеризуются меньшими объемами. Что касается ситуации в будущем, то масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе, в том числе путем слияний и присоединений, уже в ближайшей перспективе заметно расширятся. Ведь в последние годы темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций опережал темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций.

Приложения

Приложение 1

Таблица 1. Причины и стимулы международной экспансии банков

Причина (стимул)

Описание

Примеры

1. Структура рынка и фактор размера банка

1.1. Привлекательная структура внешнего рынка

Бoльшая величина банковской маржи на зарубежном рынке, свидетельствующая о том, что рынок менее эффективен и потому потенциально более доходен

Движение иностранных банков в страны ЦВЕ и Латинскую Америку в 1990--2000-х гг.

1.2. Концентрация и размер как факторы, порождающие эффективность. Экономия на масштабе

Способность добиться большей эффективности за счет экономии на масштабе и большей концентрации при ограниченных возможностях роста внутри страны

Движение канадских банков в США

1.3. Концентрация рынка как притягивающий фактор

Высокая концентрация зарубежного банковского рынка порождает монопольную ренту и привлекает других участников извне

Экспансия зарубежных банков в небольшие европейские страны

2. Новые рынки

2.1 Обслуживание старых клиентов на новых рынках

· Следование за клиентами

Интернализация преимуществ, связанных с накопленной информацией о клиентах и установившимися отношениями с ними

Внешняя экспансия японских и скандинавских банков

· «Подтягивание» клиентов

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой