Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Стерлитамакский станкостроительный завод"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Введение

Финансовое состояние предприятия это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии [1. С. 14].

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Тема работы является актуальной, т.к. анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами, а внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, т. е. способность выполнять свои финансовые обязательства, вытекающих из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Главная цель экономического анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Цель курсовой работы — проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на конкретном практическом материале. Объектом исследования выступает предприятие — ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» Республики Башкортостан. Основными источниками информации для анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности являются: форма № 1 Бухгалтерский баланс, форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу, Пояснительная записка к годовому отчету. Анализ проводится за 2009 и 2010 года [4].

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать следующие задачи:

— проанализировать: производство и реализацию продукции; интенсивность использования ресурсов; себестоимость продукции; эффективность деятельности предприятия; оборачиваемость капитала;

— оценить финансовое состояние предприятия;

— диагностировать вероятность банкротства;

— по итогам проведенного комплексного анализа сделать выводы о фактическом положении предприятия, а также рассмотреть возможные резервы для улучшения положения и повышения эффективности деятельности предприятия.

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» — одно из крупнейших предприятий производящий металлорежущее оборудование в России, признанный лидер производящий универсальные станки, сверлильные станки, обрабатывающие центры, фрезерные и токарные станки с ЧПУ.

Продукция ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» известна в более 70 странах мира своей высокой производительностью, высококачественным и быстрым сервисным обслуживанием.

Производится разработка и сдача «под ключ» комплексной технологии обработки деталей для крупносерийного и массового производства на станках с ЧПУ.

Полное наименование общества — Открытое Акционерное Общество «Стерлитамакский станкостроительный завод». Местонахождение общества: Республика Башкортостан, г. Стерлитамак, ул. Элеваторная, 37. Основан в 1941 году.

Органами управления ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» являются:

— общее собрание;

— наблюдательный совет общества;

— генеральный директор общества.

Уставный капитал Общества составляет 150 000 000 (сто пятьдесят миллионов) рублей, разделен на 30 000 (тридцать тысяч) штук обыкновенных акций. Номинальная стоимость всех акций одинакова и составляет 5 000 (пять тысяч) рублей. Все акции Общества являются именными. Форма выпуска бездокументарная.

Основные виды деятельности Акционерного Общества:

-изготовление металлорежущих станков;

-изготовление специального инструмента;

-изготовление товаров народного потребления;

-транспортировка грузов, в т. ч. на международных линиях;

-оказание платных услуг по переводу технической и другой документации на иностранные языки;

-оказание платных услуг по таможенному оформлению экспортно-импортных операций, таможенного брокера;

-деятельность детских лагерей на время каникул.

Номенклатура станков с ЧПУ, которые выпускает завод, уникальна (представлена практически вся гамма вертикальных обрабатывающих центров), а так же выгодное соотношение цена-качество позволяют предприятию удерживать лидирующие позиции на рынке отечественного станкостроения.

Приоритетными направлениями в разработке и проектировании являются:

— обрабатывающие центры;

— фрезерно-расточные станки с ЧПУ;

— токарные станки с ЧПУ;

— хонинговальные станки, в том числе с ЧПУ;

— специальные сверлильные станки, в том числе многошпиндельные;

-универсальные сверлильные и фрезерные станки, в том числе настольные.

ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» ежегодно осваивает новые модели станков (таблица 1. 1) (приложение 4).

Таблица 1. 1

Новая продукция ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод»

Номенклатура

2011 год

2010 год

1. Обрабатывающий центр 200НТ

14

4

2. Обрабатывающий центр 500H

1

0

3. Обрабатывающий центр S500U

8

3

4. Обрабатывающий центр 800VT

2

2

5. Обрабатывающий центр 12000VBF

1

0

6. Обрабатывающий центр S500

4

0

7. Обрабатывающий центр S450

14

0

ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» в 2011 году произвел товарной продукции на общую сумму 323 356,00 тыс. руб. (таблица 1. 2), реализовал 360 117,00 тыс. руб. (таблица 1. 3). Индекс физического объема с начала года — 111,10. Средняя заработная плата за 2011 г. 10 849,00 рублей.

Таблица 1. 2

Расшифровка товарной продукции за 2011 год ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод»

Наименование

Ед. изм.

2011 год

2010 год

Станки металлорежущие, всего:

шт.

893

516

в т.ч. вертикально-сверлильные

шт.

833

481

Специальные

шт.

60

35

Из них с ЧПУ

шт.

58

35

Станочная продукция

тыс. руб.

287 065

283 240

Запасные части

тыс. руб.

1784

796

Прочая продукция

тыс. руб.

34 507

28 153

Товарная продукция

тыс. руб.

323 356

312 189

Таблица 1. 3

Выручка по видам деятельности и географическим рынкам сбыта за 2011 год

По географическим критериям

Выручка от реализации станочной продукции, тыс. руб.

Удельный вес, %

станочная продукция

360 117

77,7

товары

16 661

3,6

ОС

83 285

17,9

по объемам непромышленной сферы

3381

0,8

Всего

463 444

100,0

Продукция предприятия имеет высокую конкурентоспособность, как на Российском, так и на зарубежных рынках

Основные конкуренты: Dechkel-Maho Gildemeister; Chiron; Hermle.

Преимущества перед конкурентами:

— умение предложить заказчику технологические решения для обработки деталей любой сложной формы;

— производство станка по технологическому задания заказчика, с учетом всех его требований и пожеланий;

— четкое соблюдение предприятием — производителем договорных обязательств;

— оказание предприятием — изготовителем полного комплекса услуг станок

— технология — инструмент — пусконаладка — гарантийное и послегарантийное обслуживание;

— обучение работе на оборудовании, изготавливаемом заводом;

— выгодное соотношение цена-качество; при одинаковых характеристиках, станки завода на 30% дешевле, при тех же комплектующих, что и у наших основных конкурентов.

Основной рынок сбыта — предприятия машиностроения, вагоностроения, авиастроения, оборонно-промышленного комплекса.

Среднесписочная численность персонала на 2011 год — 960 человек (таблица 1. 4) (приложение 4).

Таблица 1. 4

Структура и количество персонала

Категория

Среднесписочная численность, чел.

Производственные рабочие

365

Вспомогательные рабочие

237

Практиканты

1

Руководители

137

Специалисты

180

Служащие

6

Итого ППП

926

Итого непром. группа

34

Всего

960

Достижения:

-Диплом XII международной выставки-Металлообработка технофорум-2009.

-Диплом за достижение высоких показателей производственно-хозяйственной деятельности, большой вклад в экономику и социальную сферу республики, активное сотрудничество с Торгово-промышленной палатой Республики Башкортостан.

-Диплом XII международной выставки-ярмарки «Деловая Мордовия-2008».

-Диплом лауреата седьмой межрегиональной выставки «МЕТАЛЛООБРАБОТКА. СВАРКА. МАШИНОСТРОЕНИЕ. ЭКОЛОГИЯ-2008».

-Диплом «За новейшие разработки в области станкостроения» инновационного промышленного форума «ПРОМЭКСПО-2008», «СТАНКИ и Инструмент», «ТЕХНОПАРК».

-Уральские выставки. «ЕКАТЕРИНБУРГ-2008». Удостоверение. «Металлообработка. Мир крепежа. Инструменты». (Екатеринбург, 16−18 сентября 2008 г.).

-Диплом десятого международного салона «ДВИГАТЕЛИ-2008».

-Бронзовая медаль за производство и продвижение на уральский рынок большого ассортимента металлорежущих станков с ЧПУ.

-Диплом лауреата российского конкурса «Менеджер Года-2004» в номинации «станкостроение» Жаринов Владимир Николаевич.

-Диплом вручен ОАО «Стерлитамак — М.Т.Е.» (генеральный директор Жаринов В.Н.) за достижения высоких технико-экономических показателей производства, выполнение обязательств работодателей, предусмотренных тройственным Генеральным соглашением, активное участие в мероприятиях, проводимых Торгово-промышленной палатой Республики Башкортостан, и в связи с профессиональным праздником Днём машиностроителя.

-Диплом лауреата республиканского конкурса «Лучшие товары Башкортостана». Обрабатывающий центр вертикальный сверлильно-фрезерно-расточный, модели 500V.

-Диплом. Программа «100 лучших товаров России». Обрабатывающий центр вертикальный сверлильно-фрезерно-расточный, модель 500V.

-Диплом. ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» награждается за участие в российской национальной выставке (Казахстан, 2004).

-Сертификат. Свидетельство о том, что станок модельного ряда 500VВ прошел мехатронный анализ в соответствии со специальной методикой фирмы «Siemens». Параметры станков данного типа анализировались при обработке деталей из титановых сплавов. Технические и технологические данные станков полностью соответствуют требованиям мирового рынка.

-Декларация качества. Исходя из общественной значимости и необходимости обеспечения высокого уровня качества и конкурентоспособности российской продукции и услуг, а также целей и задач Программы «100 лучших товаров России», руководство и коллектив предприятия ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» принимают на себя добровольные обязательства обеспечивать стабильность показателей качества и поддерживать достигнутый высокий уровень потребительских характеристик продукции /услуги.

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2. 1 Анализ производства и реализации продукции

В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить товары, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может быть реализован на рынке.

Динамика производства и реализации продукции в 2008—2011 гг. представлена в таблице 1, наглядно показана на рисунке 1 (приложения 1−4).

Таблица 1

Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах 2008−2011гг

Год

Объем производства, тыс. руб.

Темп роста, %

Объем реализации, тыс. руб.

Темп роста, %

базисный

цепной

базисный

цепной

2008

630 799

-

-

659 802

-

-

2009

231 460

36,69

36,69

359 541

54,49

54,49

2010

312 189

49,49

134,88

324 395

49,17

90,22

2011

323 356

51,26

103,58

463 444

70,24

142,86

Исходя из данных, представленных в таблице 1, можно сделать вывод, что объем реализации в 2011 году по отношению к 2008 в сопоставимых ценах уменьшился на 48,74%, а по отношению к 2010 году увеличился на 3,58%. Объем реализации в 2010 году, по отношению к 2008, уменьшился на 50,51%, по отношению к 2009 году — увеличился на 34,88%. Объем реализации в 2009 году по отношению к 2008 уменьшился на 63,31%.

Рисунок 1. Динамика производства и реализации продукции

Как видно из таблицы и графика, после 2008 года наблюдался резкий спад объема реализации и производства продукции. Это связано с приостановкой действия инвестиционных программ на предприятии в условиях мирового финансового кризиса, что повлекло за собой резкое снижение количества контрактов и объемов производства.

Динамика объема реализованной продукции за 2010 год представлена в действующих ценах в таблице 2 (приложения 2,3).

На объем реализации продукции оказывают влияние 2 группы факторов [2. С. 154]:

— изменение объема производства продукции;

— изменение остатков нереализованной продукции.

Таблица 2

Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, тыс. руб.

Показатели

Базисный год 2009

Отчетный год 2010

Отклонения (+,-)

Темп роста, %

Объем производства продукции

231 460

312 189

80 729

134,88

Выручка от реализации продукции

359 541

324 395

-35 146

90,22

Изменение остатков нереализованной продукции (п. 1-п. 2)

-128 081

-12 206

115 875

44,66

Доля изменения остатков нереализованной продукции (п. 3/п. 1•100),%

-55,33

-3,91

143,54

33,11

Увеличение остатков нереализованной продукции в действующих ценах 2010 года по сравнению с ценами 2009 года при одновременном снижении их доли от объема продукции свидетельствует о росте цен на продукцию и снижении физического объема остатков нереализованной продукции.

Ритмичность — равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции [3. С. 413]. Неритмичность приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия. Анализ ритмичности работы предприятия проводится через нахождение коэффициента ритмичности (таблица 3), рассчитываемого путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня [15].

Таблица 3

Анализ ритмичности работы предприятия в течение 2010 г.

Наименование показателя

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Итого за год

Средне- квартальный объем

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

Выручка от реализации, тыс. руб., в т. ч.

-по плану

75 000

25

75 000

25

75 000

25

75 000

25

300 000

75 000

-по факту

92 311

28

81 524

25

78 250

24

72 310

23

324 395

81 098,75

Выполнение плана

-

75 000

-

75 000

-

75 000

-

72 310

297 310

-

Зачтено в выполнение плана по ритмичности

-

25

-

25

-

24

-

23

-

-

Коэффициент ритмичности

97

X

Анализ ритмичности работы предприятия проводился с разбивкой данных о выручке от реализации по кварталам. По плану результат одинаковый 75 000 тыс. руб. Коэффициент ритмичности предприятия равен 97%, что говорит о достаточно ритмичной работе в течение всего года.

По рассмотренным выше данным можно сделать выводы, что предприятие имеет хорошие финансовые показатели, предприятие ритмично работает в течение года.

2. 2 Анализ использования факторов производства

Показатели интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия [10. С. 116].

Качественные показатели использования производственных ресурсов — производительность труда, материалоотдача, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, — являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства [11. С. 223].

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов, приводится в таблице 4 [15].

Таблица 4

Динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год 2009

Отчетный

год 2010

Изменения

Темп роста

(ТР,-),%

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

90,22

Среднесписочная численность персонала, чел.

Ч

998

926

-72

92,79

Материальные затраты, тыс. руб.

МЗ

99 654

105 899

6245

106,27

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

ОФ

923 782,50

918 812

-4970,50

99,46

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

ОС

724 834,50

649 305,50

-75 529

89,58

Производительность труда, тыс. руб. /чел.

ПТ=В/Ч

360,26

350,32

-9,94

97,24

Материалоотдача, руб. /руб.

МО=В/МЗ

3,61

3,06

-0,55

84,76

Фондоотдача, руб. /руб.

ФО=В/ОФ

0,39

0,35

-0,04

89,74

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты

Коб=В/ОС

0,496

0,499

0,003

100,60

Значение выручки от продаж В берется из Отчета о прибылях и убытках, строка 010 (форма № 2). Снижение выручки от продаж свидетельствуют о том, что на предприятии произошел спад производства.

Значение среднесписочной численности персонала Ч берется из годового отчета предприятия.

Значения материальных затрат МЗ берутся из Приложения к бухгалтерскому балансу, строка 710 (форма № 5) (приложения 2, 3).

Среднегодовая стоимость основных фондов рассчитывается как средняя арифметическая величин основных средств на начало и конец года, значения, которых берутся из формы № 5 (строка 130) за минусом амортизации из формы № 5 (строка 140).

Базисный год (данные из формы № 5 за 2009 г.):

тыс. руб.

Отчетный год (данные из формы № 5 за 2010 г.):

тыс. руб.

Снижение среднегодовой стоимости основных средств на 0,54% является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Среднегодовая стоимость оборотных средств рассчитывается как средняя арифметическая величин оборотных средств на начало и конец года, значения, которых берутся из формы № 1 (строка 290).

Базисный год (данные из формы № 1 за 2009 г.) (приложение 2):

тыс. руб.

Отчетный год (данные из формы № 1 за 2010 г.) (приложение 3):

тыс. руб.

Снижение абсолютной величины оборотных активов свидетельствует о снижении масштаба производства.

Производительность труда в расчете на 1 работника рассчитывается по формуле

ПТ=

Базисный год: тыс. руб. /чел.

Отчетный год: тыс. руб. /чел.

Снижение производительности труда является показателем снижения эффективности управления предприятием, снижение среднесписочной численности персонала.

Материалоотдача рассчитывается по формуле

МО =

Базисный год: руб.

Отчетный год: руб.

Увеличение материальных затрат на 6245,00 в отчетном году привело к росту себестоимости продукции.

Фондоотдача рассчитывается по формуле

Базисный год: руб.

Отчетный год: руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:

Базисный год: оборотов

Отчетный год: оборотов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) — показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период [15]. Увеличение данного коэффициента на 0,003 свидетельствует о повышении эффективности управления.

Таким образом, в 2010 году происходит падение выручки от реализации, снижение материалоотдачи, фондоотдачи по причине отсутствия спроса на станки, резкого снижения количества контрактов и роста цен на сырье и материалы. Снижение производительности труда в 2010 году до 350,32 тыс. руб. /чел. по причине снижения объемов производства. Снижается среднесписочная численность предприятия на 72 человека.

Далее проводится оценка экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов одним из двух способов:

1) анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на выручку;

2) определение воздействия на изменение выручки совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов.

Оценка первым способом в таблице 5.

Таблица 5

Анализ влияния факторов на выручку от реализации продукции

Наименование показателя

Факторная модель

Изменение выручки от реализации продукции

Всего

под влиянием фактора

экстенсивного

интенсивного

сумма

уд. вес,%

сумма

уд. вес,%

сумма

уд. вес,%

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Трудовые ресурсы

В=ПТ?Ч

-35 146

100

— численность персонала

-25 223

71,77

-25 223,04

71,77

х

— производительность труда

-9923

28,23

х

-9922,96

28,23

2. Материальные ресурсы

В=МО?МЗ

-35 146

100

— размер материальных затрат

-57 677

164,11

-57 677,29

164,11

х

— материалоотдача

22 531

-64,11

х

22 531,29

-64,11

3. Основные фонды

В=ФО?ОФ

-35 146

100

— фондоотдача

-1935

5,50

-1934,54

5,50

х

— среднегодовая стоимость основных фондов

-33 211

94,50

х

-33 211,46

94,50

4. Оборотные средства

В=Коб?ОС

-35 146

100

— средние остатки оборотных средств

1948

-5,54

1947,92

-5,54

х

— оборачивае-мость

-37 094

105,54

х

-37 093,92

105,54

В таблице 5 представлен анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов производства на выручку от реализации продукции. Факторный анализ выполнен методом цепных подстановок [5]. Рассмотрим подробнее влияние на выручку от реализации таких показателей как производительность труда и среднесписочная численность:

В = Ч • ПТ,

где ПТ — интенсивный фактор; Ч — экстенсивный фактор.

Изменение выручки от реализации продукции под влиянием обоих факторов рассчитывается по формуле:

.

Изменение выручки от реализации продукции под влиянием экстенсивного фактора рассчитывается по формуле:

.

Изменение выручки от реализации под влиянием интенсивного фактора рассчитывается по формуле:

.

Аналогично проанализировав остальные факторы, можно сделать следующие выводы: в 2010 году все факторы оказали отрицательное воздействие на формирование выручки. Наибольшее влияние оказали: размер материальных затрат (уменьшение выручки на 57 677,29 тыс. руб.), коэффициент оборачиваемости (уменьшение выручки на 37 093,92 тыс. руб.), основные фонды (уменьшение выручки на 33 211,46 тыс. руб., численность персонала (уменьшение выручки на 25 223,04 тыс. руб.) Сдерживающим фактором являются: материалоотдача (увеличение выручки на 22 531,29 тыс. руб.), оборотные средства (увеличение выручки на 1947,92 тыс. руб.).

В таблице 6 представлен анализ интенсификации производства.

Таблица 6

Анализ интенсификации производства

Вид производственного ресурса

Экстенсивные факторы

Интенсивные факторы

Темп роста

ТРэi

Коэффициент опережения

КОэ = ТРэi / ТРВ

Темп роста

ТРиi

Коэффициент опережения

КОи = ТРиi / ТРВ

Трудовые ресурсы

92,79%

1,03

97,24%

1,08

Материальные ресурсы

106,27%

1,18

84,76%

0,94

Основные фонды

99,46%

1,10

89,74%

0,99

Оборотные средства

89,58%

0,99

100,60%

1,12

Среднее значение

0,9681

1,0731

0,9287

1,0294

Средние коэффициенты опережения экстенсивных и интенсивных факторов показывают средний прирост всех ресурсов на один процент прироста выручки [15].

= 0,9593 (1)

Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки определяется по формулам:

= 111,86%, ВИФ = 100-ВЭФ = -11,86%, (2)

где ВЭФ, ВИФ — совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки, выражены в %.

Анализ структуры основных фондов ССЗ по данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы № 5 представлен в таблице 7 (приложение 3). Динамика структуры ОФ на начало и конец 2010 года представлена на рисунках 2 и 3 в круговых гистограммах.

Таблица 7

Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Виды основных средств

на начало года

на конец года

изменение

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Основные средства:

— здания

937 133

81,76

937 133

80,70

0,00

-1,06

сооружения

5130

0,45

5106

0,44

-24

-0,01

машины и оборудование

176 158

15,37

191 487

16,49

15 329

1,12

транспортные средства

13 288

1,16

13 091

1,13

-197

-0,03

инструмент, инвентарь

3643

0,32

3653

0,32

10

0,00

другие виды

10 788

0,94

10 730

0,92

-58

-0,02

Всего:

1 146 140

100,00

1 161 200

100,00

15 060

— 

в том числе:

а) промышленно-производственные

190 590

16,63

200 150

17,24

9560

0,61

б) непроизводственные

955 550

83,37

961 050

82,76

5500

-0,61

Рисунок 2. Структура основных фондов ССЗ на начало 2010 года

Рисунок 3. Структура основных фондов ССЗ на конец 2010 года

Итак, согласно данным, приведенным в таблице 7, стоимость основных производственных фондов предприятия увеличилась к концу 2010 года по отношению к началу на 15 060,00 тыс. руб. Наибольший удельный вес имеет группа машины и оборудование — более 16% стоимости всех основных фондов предприятия, к концу 2010 года удельный вес увеличился на 1,12%. Стоимость остальных ОФ к концу 2010 года фактически не изменилась (уменьшилась на 1,2%).

Состояние основных производственных фондов анализируется по коэффициентам износа, годности, обновления, выбытия (таблица 8) [15].

Таблица 8

Анализ состояния основных производственных фондов

Наименование показателя

Обозначение

На начало года

На конец года

Изменение

(+, -)

Основные средства, тыс. руб. :

а) первоначальная стоимость

б) износ

в) остаточная стоимость

Сп

И

Со

1 146 140

221 430

924 710

1 161 200

248 286

912 914

15 060

26 856

-11 796

Коэффициент износа (1б: 1а)

Кизн

0,19

0,21

0,02

Коэффициент годности (1в: 1а)

Кг

0,81

0,79

-0,02

Коэффициент обновления

Кобн=Свв/Сп (кг)

0,0335

0,0132

-0,0203

Коэффициент выбытия

Квыб=Свыб/Сп (нг)

0,0085

0,0002

-0,0083

По данным таблицы 8 видно, что первоначальная стоимость основных средств увеличилась в 2010 году за счет ввода новых основных средств (Кобн > Квыб), в то же время износ основных средств вырос по сравнению с 2009 годом. Степень годности основных средств на конец года составила 79%, за отчетный год уменьшилась на 2%.

Анализ использования основных производственных фондов проводится на основе факторного анализа фондоотдачи основных фондов по аналитической модели (3):

(3)

Анализ проводится методом цепных подстановок по формулам:

;;.

Выводим значения ФВо и ФВ1:

=923,74; =1000,91; =0,379;

?ФОпт= 0,379 — 0,39= - 0,011,

?ФОФВ= 0,35 — 0,379= - 0,029.

По приведенным в таблице 9 данным видно, что больше всего на сокращение фондоотдачи оказывает производительность труда, менее — фондовооруженность.

Таблица 9

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Показатели

Обозначение

Базисный 2009 год

Отчетный 2010 год

Изменение (+, -)

Темп роста, %

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

90,22

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

ОФ

923 782,50

918 812

-4970,50

99,46

Среднесписочная численность работников, чел.

Ч

998

926

-72

92,79

Фондоотдача, руб.

ФО

0,39

0,35

-0,04

89,74

Производительность труда, т.р.

ПТ

360,26

350,32

-9,94

97,24

Фондовооруженность, тыс. руб.

ФВ

923,74

1000,91

77,17

108,35

Влияние производительности труда на фондоотдачу, руб.

ДФОпт

-

-

-0,011

-

Влияние фондовооруженнсти на фондоотдачу, руб.

ДФОфв

-

-

-0,029

-

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность (Роф) [14], которая анализируется по модели (4):

, (4)

где ЧП — чистая прибыль, -среднегодовая стоимость основных фондов,

ФО — фондоотдача, Рпр — рентабельность продаж.

Роф2009 = ЧП: ОФ= -45 841: 923 782,50 = -0,049;

Роф2010 = ЧП: ОФ= -64 260: 918 812 = -0,069;

Рпр2009 = Роф2009: ФО2009 = -0,049: 0,39 = -0,127;

Рпр2010 = Роф2010: ФО2010 = -0,069: 0,35 = -0,199.

Анализ проводится методом цепных подстановок:

= -0,049; ?Роффо =?ФО • = 0,005;

?Рофрпр =ФО1 • ?Рпр = -0,025

Расчет фондорентабельности представлен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ использования основных фондов

Показатели

Обозначение

Базисный 2009 год

Отчетный 2010 год

Изменение

(+, -)

Темп роста, %

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

90,22

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

-45 841

-64 260

-18 419

140,18

Фондоотдача, руб.

ФО

0,39

0,35

-0,04

89,74

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

ОФ

923 782,50

918 812

-4970,50

99,46

Рентабельность продаж

Рпр

-0,127

-0,199

-0,072

157,05

Фондорентабельность

Роф

-0,049

-0,069

-0,02

140,94

Влияние фондоотдачи на фондорентабельность

?Роффо

-

-

0,005

-

Влияние рентабельности продаж на фондорентабельность

?Рофрпр

-

-

-0,025

-

По приведенным в таблице 10 данным видно, что больше всего на изменение фондорентабельности оказывает фондоотдача, менее — рентабельности продаж.

Эффективность использования трудовых ресурсов анализируется в табличной форме на основе модели (5):

В = Ч • ПТ (5).

Результаты факторного анализа представлены в таблице 11.

Таблица 11

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Наименование показателя

Обозначение

Базисный 2009 год

Отчетный 2010 год

Изменение (+, -)

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

90,22

Среднесписочная численность работников, чел.

Ч

998

926

-72

92,79

Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс. руб.

ПТ

360,26

350,32

-9,94

97,24

Относительная экономия работников, чел

Эр=(Ч1?ПТ1-Ч1?ПТ0): ПТ0

-

-

-25,55

-

Изменение выручки за счет влияния факторов:

— численность персонала

(ПТ1?Ч1-ПТ1?Ч0)

-

-

-25 223,04

-

— производительность труда

(Ч1?ПТ1-Ч1?ПТ0)

-

-

-9204,44

-

Уменьшение выручки от реализации связано с сокращением численности персонала на 72 человека и уменьшением производительности труда на 9,94 руб. /чел.

По приведенным в таблице 11 расчетам видно, что оба фактора оказали отрицательное влияние на выручку, наибольшее влияние оказал фактор численность персонала (-25 223,04 тыс. руб.).

Таким образом, в 2010 году происходит падение выручки от реализации, снижение материалоотдачи, фондоотдачи по причине отсутствия спроса на станки, резкого снижения количества контрактов и роста цен на сырье и материалы. Снижение производительности труда в 2010 году до 350,32 тыс. руб. /чел. по причине снижения объемов производства. Снижается среднесписочная численность предприятия на 72 человека.

Также отрицательное воздействие на формирование выручки оказали факторы: размер материальных затрат (уменьшение выручки на 57 677,29 тыс. руб.), коэффициент оборачиваемости (уменьшение выручки на 37 093,92 тыс. руб.), основные фонды (уменьшение выручки на 33 211,46 тыс. руб., численность персонала (уменьшение выручки на 25 223,04 тыс. руб.).

Стоимость основных производственных фондов предприятия увеличилась к концу 2010 года по отношению к началу года на 15 060,00 тыс. руб. Наибольший удельный вес имеет группа машины и оборудование — более 16% стоимости всех основных фондов предприятия. Стоимость остальных ОФ к концу 2010 года фактически не изменилась (уменьшилась на 1,2%). По расчетам на сокращение фондоотдачи оказывает влияние производительность труда, менее — фондовооруженность. Изменение фондоотдачи положительно влияет на изменение фондорентабельности, но к отрицательному изменению фондорентабельности приводит рентабельность продаж.

2.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования [4. С. 216]. Анализ структуры себестоимости осуществляется по данным формы № 5 (приложения 2, 3), сгруппированы в таблице 12.

Таблица 12

Структура себестоимости

Элементы затрат

Значение, тыс. руб.

Удельный вес, %

Изменение

Базисный год

Отчетный год

Базисный год

Отчетный год

тыс. руб.

темп прироста, %

Материальные затраты

99 654

105 899

37,91

36,95

6245

106,27

Амортизация

27 857

27 741

10,60

9,68

-116

99,58

Затраты на оплату труда

69 247

87 359

26,34

30,48

18 112

126,16

Отчисления на социальные нужды

18 004

22 713

6,85

7,93

4709

126,16

Прочие затраты

48 123

42 861

18,30

14,96

-5262

89,07

Итого по элементам затрат

262 885

286 573

100,00

100,00

23 688

-

На рисунках 4 и 5 изображена графически структура себестоимости по элементам затрат.

Рисунок 4. Структура себестоимости по элементам затрат

Рисунок 5. Удельный вес элементов затрат

Основные расходы приходятся на материальные затраты, более 36%. Амортизационные отчисления сократились в связи с обесцениванием основных средств предприятия на 116,00 тыс. руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом затраты на оплату труда увеличились на 26,16% в связи с ростом заработной платы работающих на предприятии и сокращением штата.

Анализ влияния себестоимости на уровень выручки вследствие изменения переменных и постоянных затрат в таблице 13.

Таблица 13

Анализ влияния себестоимости на уровень выручки

Наименование показателя

Базисный год

Отчетный год

Изменение

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к выручке

тыс. руб.

% к выручке

Выручка от реализации

359 541

-

324 395

-

-35 146

-

Себестоимость всего, в т. ч. :

315 611

100

284 939

100

-30 672

100

-условно — постоянные затраты

75 980

24,07

70 602

24,78

-5378

17,53

-переменные затраты

239 631

75,93

214 337

75,22

-25 294

82,47

Значения выручки от продаж берут из формы № 2 (строка 010). Условно-постоянные расходы — это сумма амортизации и прочих затрат (строки 740 и 750 формы № 5) (приложения 2, 3). Значение себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов берутся из формы № 2 (строки 020, 030, 040). Полная себестоимость продукции — это сумма себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов [1].

По таблице 13 видно, что переменные затраты снизились в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 25 294 тыс. руб., что связано со снижением расходов на оплату труда и материальные затраты, которые в свою очередь были снижены из-за уменьшения количества контрактов на изготовление продукции. Доля постоянных затрат в себестоимости соответственно возросла с 24,07% до 24,78%, вследствие этого доля переменных затрат в себестоимости уменьшилась на 0,71%.

Далее следует проанализировать динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции и влияние факторов на данный показатель.

Таблица 14

Затраты на 1 руб. реализованной продукции

Наименование показателя

Обозначение

Базисный 2009 год

Отчетный 2010 год

Изменение (+, -)

Темп роста, %

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

90,22

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

С

315 611

284 939

-30 672

90,28

Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг), коп.

З1р=С/В

88

88

-

-

Таким образом, в отчетном году затраты на 1 рубль продаж не изменились. Себестоимость продукции не изменилась.

В таблице 15 анализируется соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость. Значения ФОП находят в форме № 5 (строка 720) (приложения 2, 3).

Таблица 15

Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Наименование показателя

Обозначение

Базисный год

Отчетный год

Изменение

(+, -)

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс. руб.

ПТ

360,26

350,32

-9,94

97,24

Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. руб.

ЗП=ФОТ/Ч

69,39

94,34

24,95

135,96

Коэффициент опережения

Iпт/Iзп

-

-

-

0,72

Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции, %

d=ФОТ/С*100

21,94

30,66

8,72

139,74

Размер снижения (увеличения) себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы,%

(Iпт/Iзп-1)*Дd

-

-

-2,48

-

По результатам проведенного анализа видно, что производительность труда падает на 2,76%. Заработная плата растет за счет сокращения численности работников, коэффициент опережения составляет 0,72. Чем ниже коэффициент опережения [15], тем менее эффективно используются средства на оплату труда. Себестоимость уменьшилась за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платой на 2,48%.

Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности производства нужно, чтобы темпы рост производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип нарушается, то это приводит к перерасходу фонда зарплаты, повышению себестоимости вырабатываемой продукции и уменьшению прибыли. Для сохранения высокого уровня оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие должно иметь более высокую производительность труда за счет снижения трудовых затрат.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия [4. С. 302]. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

Для анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия проанализируем динамику и структуру финансовых результатов в 2009—2010 гг. (приложения 2, 3) по данным формы № 2 (таблица 16).

Таблица 16

Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Наименование показателя

Базисный

Отчетный

Изменение (+; -)

2009 год

2010 год

тыс. руб.

Уд. вес

(%)

тыс. руб.

Уд. вес

(%)

тыс. руб.

Уд. вес

(%)

темп

роста,%

1. Прибыль (убыток) от продаж

33 312

-74,24

28 275

-54,26

-5037

69,52

84,88

2. Проценты к получению

1444

-3,22

-

-

-1444

19,93

-

3. Проценты к уплате

-62 150

138,52

-57 015

109,41

5135

-70,88

91,74

4. Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

-

5. Прочие доходы

39 155

-87,27

40 943

-78,57

1788

-24,68

104,57

6. Прочие расходы

-56 629

126,21

-64 316

123,42

-7687

106,10

113,57

7. Итого прибыль (убыток) до налогообложения

-44 868

100,00

-52 113

100,00

-7245

100,00

116,15

8. Отложенные налоговые активы

3293

-

6896

-

3603

-

209,41

9. Отложенные налоговые обязательства

-1737

-

-5128

-

-3391

-

295,22

10. Текущий налог на прибыль

-

-

-

-

-

-

11. Дополнительные показатели (пеня, штрафы по налогам и сборам)

-2529

-

-13 915

-

-11 386

-

550,22

12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

-45 841

-

-64 260

-

-18 419

-

140,18

Из данных таблицы 16 следует, что по предприятию в отчетном году наблюдалось снижение всех элементов прибыли: прибыли от продаж, прибыли до налогообложения [2], чистой прибыли. На снижение чистой прибыли существенное влияние оказали прочие расходы, отсутствие процентов к получению. В течение анализируемого периода наблюдается снижение выручки на 35 146 тыс. руб. Прочие доходы увеличились на 1788 тыс. руб., прочие расходы также увеличились на 7687 тыс. руб. Возросло количество штрафных санкций по налогам и сборам на 11 386 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) проводится по модели (6):

(6)

где В — выручка от реализации продукции, тыс. руб. ;

С — полная себестоимость производства продукции, тыс. руб. ;

ВП — валовая прибыль, тыс. руб.; НП — налог на прибыль, тыс. руб. ;

ДиР — доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб. ;

dс — доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед. ;

РПД — рентабельность производства, в долях ед.

Факторный анализ представим в табличной форме методом цепных подстановок (таблица 17).

ЧП0 = В0 • d0 • Рпд0 — ДиР0 = - 45 841 тыс. руб. ;

ЧПв = В1 • d0 • Рпд0 — ДиР0 = - 41 455 тыс. руб. ;

ЧПd = В1 • d1 • Рпд0 — ДиР0 = - 41 481 тыс. руб. ;

ЧПрпд = В1 • d1• Рпд1 — ДиР0 = -53 086 тыс. руб. ;

ЧПДиР = В1 • d1 • Рпд1 — ДиР1 = -64 260 тыс. руб.

Таблица 17

Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Выручка от реализации, тыс. руб.

B

359 541

324 395

-35 146

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

-45 841

-64 260

-18 419

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

С

315 611

284 939

-30 672

Доля с/с в выручке от реализации

d=C/B

0,8778

0,8784

0,0006

Дох. и расх. от прочих видов деят.

ДиР

973

12 147

11 174

Налог на прибыль

НП

-

-

-

Валовая прибыль

ВП

-44 868

-52 113

-7 245

Рентабельность производства

Рпд=ВП/C

-0,1422

-0,1829

-0,04

Влияние на изменение чистой прибыли факторов:

а)выручки от реализации

В

-

ДЧПв =

ЧПв — ЧП0

4386

б)доли с/с в выручке

-

ДЧПd =

ЧПd — ЧПв

-26

в)рентабельности производства

Рпд

-

ДЧПрпд= ЧПрпд — ЧПd

-11 605

г)ДиР

ДиР

-

ДЧПдир = ЧПдир — ЧПрпд

-11 174

Проверка — ДЧП =ДЧПв +ДЧПd + ДЧПрпд + ДЧПдир = -18 419 тыс. руб.

По результатам вышеприведенной таблицы можно сделать вывод, что на чистую прибыль оказали отрицательное влияние доля себестоимости в выручке, рентабельность производства, доходы и расходы от прочих видов деятельности и только положительное компенсирующее влияние оказала выручка от реализации, что в целом оказало возрастающий эффект на -18 419 тыс. рублей чистой прибыли.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризует показатели рентабельности (таблица 18), поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность активов показывает — сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Таблица 18

Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год

Отчетный год

Темп роста, %

1. Общая рентабельность (продаж)

Рпр = ЧП / В

-12,75%

-19,81%

-155,37%

2. Рентабельность производства (окупаемость затрат)

Рпд = ВП / С

-14,22%

-18,29%

-128,65%

3. Рентабельность совокупного капитала (активов)

РК = ЧП /

-2,66%

-3,94%

-147,88%

4. Рентабельность оборотных активов

РОА = ЧП /

-6,32%

-9,90%

-156,49%

5. Рентабельность производственных фондов

РПФ = БП /

-3,07%

-3,63%

-118,16%

6. Рентабельность финансовых вложений

РФВ=ПФВ/(ДФВ+КФВ)

-

-

-

7. Рентабельность собственного капитала

РСК = ЧП /

-4,95%

-7,48%

-151,01%

ЧП, ВП, БП — чистая, валовая, балансовая прибыль соответственно;

— средние за период значения соответствующих величин;

— среднегодовая величина производственных фондов.

Графически показатели рентабельности показаны на рисунке 6.

Рисунок 6. Показатели рентабельности ССЗ в 2009—2010 годах

Из динамики показателей видно, что все показатели рентабельности снизились за период 2009—2010 гг. Заметные изменения произошли с рентабельностью оборотных активов — понизилось на 56,49%, рентабельностью продаж — на 55,37%, рентабельностью собственного капитала — понижение на 51,01%.

Следующим в анализе результатов хозяйственной деятельности является рассмотрение влияния различных факторов на рентабельность совокупного капитала.

Рентабельность анализируется по модели (7):

(7),

где Рпр — рентабельность продаж;

Коб — коэффициент оборачиваемости;

ФО — фондоотдача основных фондов;

ФОн — фондоотдача нематериальных активов.

Результаты анализа методом цепных подстановок в таблице 19.

тыс. руб.

тыс. руб.

-0,0434 тыс. руб.

— 0,0408 тыс. руб.

Таблица 19

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год

Отчетный год

Изменение

(+, -)

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

-45 841

-64 260

-18 419

Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

СОС

724 835

649 306

-75 529

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

ОФ

923 782,5

918 812

-4 971

Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.

НМА

-

-

-

Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.

ВК

925 619

859 259

-66 360

Рентабельность капитала, %

Рк

-2,66%

-3,94%

-1,28%

Рентабельность продаж, в долях ед.

Рпр

-0,1275

-0,1981

-0,0706

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты

КобОС = В/СОС

0,4960

0,4996

0,0036

Фондоотдача основных фондов, руб. /руб.

ФО = В/ОФ

0,39

0,35

-0,04

Фондоотдача нематериальных активов, руб. /руб.

ФОнма = В/НМА

-

-

-

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

а) рентабельности продаж

ДРкРпр = РкРпр-Рк0

-0,0155

б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств

ДРкКоб = РкКоб — РкРпр

-0,0001

в) фондоотдачи основных средств

ДРкФО = РкФО — РкКоб

0,0026

г) фондоотдачи нематериальных активов

-

-

Проверка — ДРк = ДРкРпр + ДРкКоб + ДРкФО = -0,0128.

За анализируемый период наблюдается снижение рентабельности капитала на 1,28%. Положительное влияние оказала фондоотдача основных средств [3]. Снижение рентабельности продаж на 7% оказало отрицательное влияние: рентабельность капитала снизилась на 1,55%.

Следующая модель факторного анализа (8) методом абсолютных разниц изменения рентабельности совокупного капитала выглядит следующим образом:

(8),

где Кобск — коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

КА — коэффициент автономии.

Результаты анализа методом абсолютных разниц в таблице 20.

Таблица 20

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Выручка от реализации, тыс. руб.

B

359 541

324 395

-35 146

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

-45 841

-64 260

-18 419

Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.

ВБ

1 722 482

1 632 768

-89 714

Рентабельность капитала, %

Рк

-2,66%

-3,94%

-1,28%

Собственный капитал, тыс. руб.

СК

925 619

859 259

-66 360

Коэффициент оборачиваемости СК

Кск = В/СК

0,3884

0,3775

-0,0109

Коэффициент автономии

КА = СК/ВБ

0,5374

0,5263

-0,0111

Рентабельность продаж, в долях ед.

Рпр = ЧП/В

-0,1275

-0,1981

-0,0706

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

а) рентабельности продаж

ДРкРпр = ДРпр*Кск0*КА0

-0,0147

б) коэффициента оборачиваемости СК

ДРкКск = ДКск*Рпр1*КА0

0,0012

в) коэффициента автономии

ДРкКА = ДКА*Рпр1*Кск1

0,0009

Проверка — ДРк = ДРкРпр + ДРкКск + ДРкКА= -0,0128 = -1,28%.

Отметим отрицательное влияние рентабельности продаж и положительное влияние коэффициента оборачиваемости СК и коэффициента автономии, а в общем наблюдается снижение рентабельности капитала на 1,28%.

Для оценки влияния отдельных факторов методом абсолютных разниц (таблица 21) на рентабельность собственного капитала используется факторная модель (9):

(9),

где Кобк — коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача);

Мск — мультипликатор собственного капитала.

Таблица 21

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Выручка от реализации, тыс. руб.

B

359 541

324 395

-35 146

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

-45 841

-64 260

-18 419

Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.

ВБ

1 722 482

1 632 768

-89 714

Собственный капитал, тыс. руб.

СК

925 619

859 259

-66 360

Рентабельность СК

РСК = Рпр*Кобк*Мск

-0,0495

-0,0748

-0,0253

Ресурсоотдача СК

Кобк =В/ВБ

0,2087

0,1987

-0,0101

Мультипликатор СК

Мск = ВБСК

1,8609

1,9002

0,0393

Рентабельность продаж, в долях ед.

Рпр

-0,1275

-0,1981

-0,0706

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

а) рентабельности продаж

ДРСКРпр = ДРпр*Кобк0*Мск0

-0,0274

б) ресурсоотдачи

ДРСККобк = ДКобк*Рпр1*Мск0

0,0036

в) мультипликатора собственного капитала

ДРСКМск = ДМск*Рпр1*Кобк1

-0,0015

Проверка — ДРСК = ДРСКРпр + ДРСККобк + ДРСКМск = -0,0253 = -2,53%.

Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов в целом оказалось отрицательным на 2,53%, что зависит от отрицательного оказания фактора рентабельности продаж и мультипликатора собственного капитала и лишь положительный эффект ресурсоотдачи.

В ходе проведенных анализов влияния факторов на изменение рентабельности капитала можно четко отметить, что во всех расчетах отрицательное влияние оказывает рентабельность продаж.

Далее проводится анализ эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости. Данные представлены в таблице 22. Значения из формы № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.

Таблица 22

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+, -)

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

В

359 541

324 395

-35 146

2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

СОС

724 835

649 306

-75 529

в т.ч. по видам оборотных средств:

— запасов и затрат

ЗЗ

228 312

255 825

27 513

— готовой продукции

ГП

234 667

196 414

-38 253

— дебиторской задолженности

ДЗ

203 051

157 292

-45 759

— денежных средств и КФВ

ДСиКФВ

58 805

39 775

-19 030

3. Средняя продолжительность 1 оборота, дни:

— всех оборотных средств

Обос = Зб5/Коб

736

731

-5

— запасов и затрат

Обзз = 365/Кобзз

232

288

56

— готовой продукции

Обгп = 365/Кобгп

238

221

-17

— дебиторской задолженности

Обдз = 365/Кобдз

206

177

-29

— денежных средств и КФВ

ОбДСиКФВ = 365/КобДСиКФВ

60

45

-15

4. Коэффициент оборачиваемости, обороты:

— всех оборотных средств

Коб = В/СОС

0,4960

0,4996

0,0036

— запасов и затрат

Кобзз = В/ЗЗ

1,5748

1,2680

-0,3067

— готовой продукции

Кобгп=В/ГП

1,5321

1,6516

0,1195

— дебиторской задолженности

Кобдз = В/ДЗ

1,7707

2,0624

0,2917

— денежных средств и КФВ

КобДСиКФВ = В/ДСиКФВ

6,1142

8,1558

2,0416

Коэффициент оборачиваемости — показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Данный показатель характеризует деловую активность предприятия, эффективность использования ресурсов относительно получаемой выручки.

Коэффициент загрузки средств в обороте -- отношение средней величины оборотных средств к объему проданной продукции. Характеризует фондоемкость продукции по оборотным средствам.

Положительным моментом является то, что оборачиваемость готовой продукции и товаров для перепродажи за год ускорилась на 17 дней, что привело к увеличению количества оборотов на 0,1195 оборотов. Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 29 дней, денежных средств и КФВ — на 15, всех оборотных средств — 5 дней. Соответственно количество оборотов у этих позиций изменились в положительную сторону.

Отрицательным моментом деятельности предприятия является то, что оборачиваемость запасов и затрат увеличилась за год на 56 дней, что привело к сокращению количества оборотов на 0,3067.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям (10):

(10),

где Кобi — коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

В — выручка от реализации;

Оi — средние остатки i-го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу 23. Расчеты методом цепных подстановок будут в виде такого алгоритма по каждому виду оборотных средств:

КобВ = В1*1/Оi0;

КобОi = В1*1/ О1;

ДКобВ = КобВ-Коб0;

ДКобО = КобО-КобВ;

ДКобО =ДКобО+ДКобВ

Результаты анализа влияния факторов способ абсолютных разниц сводятся в таблицу 23.

Таблица 23

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости

Базисный год

Отчетный год

Изменение

всего

в т.ч. за счет изменений

объема реализации

Средних остатков средств

1. Всех активов

0,4960

0,4996

0,0036

-0,0485

0,0521

2. Текущих активов

6,1142

8,1558

2,0416

-0,5977

2,6393

3. Запасов и затрат

1,5748

1,2680

-0,3067

-0,1539

-0,1528

4. Готовой продукции

1,5321

1,6516

0,1195

-0,1498

0,2692

5. Дебиторской задолженности

1,7707

2,0624

0,2917

-0,1731

0,4648

Из анализа влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости можно отметить, что по каждому виду оборотных средств положительные изменения оказывают средние остатки средств, кроме запасов и затрат, а отрицательные — объемы реализации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле (11):

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой