Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Тип работы:
Контрольная
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Муниципальное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Южно — Уральский Профессиональный институт

Кафедра Бухгалтерского учета и финансов

Контрольная работа

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

вариант № 9

Выполнила: студентка группы

ЭЗ-02−10 Шуховцева Д. С.

Руководитель: Трофимова Е. В.

Челябинск

2013

Содержание

Задание к контрольной работе

1. Характеристика организации

2. Анализ состава, динамики, движения и состояния основных фондов предприятия

3. Анализ обеспеченности предприятия основными фондами

4. Анализ уровня и динамики фондоотдачи

5. Анализ материалоемкости.

6. Анализ уровня и динамики производительности труда

7. Комплексная оценка преимущественного типа развития экономики предприятия

8. Анализ динамики затрат предприятия.

9. Анализ показателей затрат на 1 рубль продукции

10. Анализ динамики валовой прибыли.

11. Анализ прибыли от реализации.

12. Анализ динамики рентабельности производства.

13. Анализ состава и динамики имущества предприятия

14. Анализ состава и динамики источников средств предприятия

15. Анализ финансовой устойчивости предприятия

16. Анализ показателей платежеспособности

17. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала предприятия

18. Анализ рентабельности

19. Оценка структуры баланса предприятия

20. Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

Рекомендации для улучшения финансового положения предприятия

Список литературы

Приложение

Задание к контрольной работе

1. Дать общую характеристику предприятия: год создания, организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность, вид деятельности, ее масштабы, основные потребители продукции и другие сведения.

Примечание: название предприятия в интересах его собственников и руководителей может быть изменено на любое другое (условное).

2. Проанализировать состав, динамику, движение и состояние основных фондов предприятия (табл. 1).

3. Дать оценку изменения обеспеченности предприятия основными фондами. Проанализировать влияние на фондовооруженность изменения удельного веса машин и оборудования и механовооруженности труда (табл. 2).

4. Изучив уровень и динамику фондоотдачи на предприятии, провести пофакторный анализ данного показателя; дать оценку влияния на изменение объема продукции общей фондоотдачи и величины основных фондов. Охарактеризовать возможные причины изменений по факторам и резервы роста фондоотдачи и объема продукции (табл. 3).

5. Исчислив показатели общей материалоемкости продукции, проанализировать влияние ее изменения на себестоимость (в части материальных затрат) и объем продукции (табл. 4).

6. Проанализировать уровень и динамику производительности труда на предприятии (объема реализации продукции в расчете на одного работника) и оценить влияние ее изменения на объем реализованной продукции (табл. 5).

7. Дать сводную (комплексную) оценку преимущественного типа развития экономики предприятия (табл. 6).

8. Исчислив структурные коэффициенты (соотношение затрат по элементам и выручки) и индексы рентабельности, дать оценку изменениям затрат предприятия в динамике. Указать возможные причины сложившихся изменений и соотношений (табл. 7).

9. Исчислив показатель затрат на рубль продукции, проанализировать влияние на его изменение затрат и выручки (табл. 8).

10. Проанализировать динамику изменения прибыли в целом и по ее составным элементам; оценить вклад каждого составного элемента в формирование общего финансового результата, а также изменения в структуре прибыли; сделать вывод о воспроизводственной политике организации (по величине и удельному весу чистой прибыли) (табл. 9).

11. Проанализировать влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж (табл. 10).

12. Проанализировать динамику рентабельности производства (производственных фондов). Определить влияние на изменение данного показателя рентабельности реализованной продукции, фондо- и материалоемкости этой продукции (табл. 11, 12).

13. Проанализировать состав и динамику имущества предприятия (табл. 13). Сделать выводы о характере и возможных причинах изменений.

14. Проанализировать состав и динамику источников средств предприятия (табл. 14), указав возможные причины изменений.

15. Исчислив показатели финансовой устойчивости (табл. 15), дать оценку их изменений, обратив внимание на взаимосвязь отдельных показателей. Указать возможные причины этих изменений.

16. Исчислить показатели платежеспособности (табл. 16). Проанализировать влияние факторов на изменение текущей ликвидности и сделать выводы.

17. Исчислив показатели оборачиваемости (табл. 17), проанализировать влияние отдельных факторов на их изменение (табл. 18) и дать оценку экономического результата от изменения оборачиваемости (табл. 19).

18. Исчислить показатели рентабельности (табл. 20), указать возможные причины их изменения. Провести факторный анализ рентабельности вложений (табл. 21), по его результатам охарактеризовать возможные резервы роста показателей рентабельности.

19. Дать оценку неудовлетворительной (удовлетворительной) структуре баланса предприятия и сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности в ближайшей перспективе (табл. 22).

20. По данным отчетности и выполненным ранее заданиям дать оценку изменениям деловой активности и рыночной устойчивости (табл. 23).

Примечание: 1) для оценки деловой активности рекомендуется использовать показатели: отдача активов и отдельных их элементов, оборачиваемость оборотных активов, рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала; 2) для оценки рыночной устойчивости можно использовать показатели: коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, автономии, обеспеченности запасов собственными средствами; 3) по возможности перечень показателей может быть расширен.

21. По результатам выполнения всех заданий обобщите ваши рекомендации, направленные на улучшение результатов деятельности предприятия и укрепление его финансового положения.

1. Характеристика организации

Челябинский электрометаллургический комбинат — крупнейший производитель ферросплавов в России, способный полностью обеспечить потребности отечественной металлургии.

На предприятии трудятся около 8 тысяч человек. В его составе свыше 50 структурных подразделений ферросплавного и электродного производства. Среди них 7 ферросплавных цехов, 6 цехов по производству электродной продукции, цех обжига известняка, два цеха по переработке шлаков, железнодорожный и автотранспортные цеха, цех сетей и подстанций, центральная заводская лаборатория и ещё три десятка вспомогательных цехов и участков.

Ферросплавы выплавляются в 33 электродуговых печах мощностью от 3,5 до 33 МВА. Ежесуточно комбинат потребляет свыше 9 млн кВт. ч электрической энергии.

Ассортимент выпускаемой продукции включает в себя более 120 наименований ферросплавов и лигатур, более 40 изделий электродного производства.

Продукция цехов и участков по переработке отходов основного производства находит широкое применение в лакокрасочной и резинотехнической промышленности, в дорожном и жилищном строительстве, в сельском хозяйстве.

История комбината

1929 год, 07 ноября — заложен фундамент первого ферросплавного завода в Советской России

1930 год, 07 ноября — пущена в работу первая ферросплавная печь, получены первые тонны феррохрома

1931 год, 25 июля — официальная дата рождения предприятия — государственная комиссия приняла в эксплуатацию первую очередь Челябинского ферросплавного завода (ЧФЗ) — цех № 1

1934 год, август — пущена первая очередь электродного производства

1936 год, январь — сдан в эксплуатацию цех № 2

1945 год, март — за успешное выполнение заданий Государственного Комитета Обороны в годы Великой Отечественной войны ЧФЗ награждён орденом Ленина

1954 год, декабрь — сдан в эксплуатацию цех № 5

1955 год, декабрь — сдан в эксплуатацию цех № 4

1960 год, июнь — образован Челябинский электрометаллургический комбинат (ЧЭМК), объединивший челябинские ферросплавный, электродный и абразивные заводы

1961 год, апрель — сдан в эксплуатацию цех № 6

1963 год, декабрь — сдан в эксплуатацию цех № 7

1978 год, январь — сдан в эксплуатацию цех № 8

1981 год, июнь — за большой вклад в развитие чёрной металлургии ЧЭМК награждён орденом Трудового Красного Знамени

1992 год, декабрь — учреждено открытое акционерное общество «Челябинский электрометаллургический комбинат»

2. Анализ состава, динамики, движения и состояния основных фондов предприятия

Исходными данными для анализа состояния, динамики и движения основных средств предприятия является «приложение к бухгалтерскому отчету» форма № 5 за базисный и отчетный период.

Анализ основных фондов предприятия представлен в таблице 1.

Наблюдается рост ОПФ по первоначальной стоимости как в 2010, так и в 2011 г. Рост в 2011 г. более значительные, чем в 2010 г. Наибольший рост ОПФ в обоих периодах наблюдается по статьям «здания и сооружения» и «машины и оборудование». По другим видам ОПФ мы видим снижение. Поступление ОПФ в обоих периодах значительно превышают выбытие. Это говорит о том, что предприятие расширяет свои ОПФ, т. е. расширяет свою деятельность.

Величина накопленной амортизации в 2011 г. превышает величину 2010 г.

Расчетные показатели движения основных средств рассчитываются по формулам:

Коэффициент обновления

Кобн = Фпост. / Фкон. ;

Коэффициент выбытия

Квыб =Фвыб./ Фнач.;

Коэффициент износа

Кизн = А / Фкон

где Фпост — стоимость поступивших основных производственных средств,

Фкон. — стоимость основных производственных средств на конец года,

Фвыб -стоимость выбывших основных производственных средств,

Фнач. — стоимость основных производственных средств на начало года,

А — сумма начисленной амортизации.

Таблица 1

Наличие и движение основных фондов

Показатели

на начало

на конец

Изменения в 2010 году

Изменения в 2011 году

2010

2011

2010

2011

Стоимость основных фондов, тыс. руб.

6 358 691

6 861 938

6 861 938

9 856 547

503 247

2 994 609

В том числе:

— зданий, сооружений

1 934 427

2 066 791

2 066 791

4 624 703

132 364

2 557 912

— машин и оборудования

3 405 190

3 711 009

3 711 009

4 142 859

305 819

431 850

— транспортных средств

821 225

891 809

891 809

895 320

70 584

3 511

— др. видов фондов

197 849

192 329

192 329

193 665

-5 520

1 336

Поступило фондов за период, тыс. руб.

1 589 673

4 238 795

2 649 122

Выбыло из фондов за период, тыс. руб.

1 086 426

1 244 186

157 760

Амортизация основных фондов, тыс. руб., всего

3 066 678

3 670 262

603 584

В том числе:

— зданий, сооружений

909 119

1 049 967

140 848

— машин и оборудования и транспортных средств

1 768 195

2 157 758

389 563

Расчетные показатели

Коэффициент обновления ОФ, %

23,2%

43,0%

19,8%

Коэффициент выбытия ОФ, %

17,1%

18,1%

1,0%

Коэффициент износа ОФ, %

44,7%

37,2%

-7,5%

В том числе:

Зданий и сооружений

44,0%

22,7%

-21,3%

машин, оборудования и транспортных средств

38,4%

42,8%

4,4%

Коэффициент годности ОФ, %

55,3%

62,8%

7,5%

Коэффициенты обновления и выбытия у предприятия значительны, при этом коэффициент обновления в 2011 г. увеличился почти в 2 раза и составил 43%. Общий коэффициент износа снизился с 44,7% до 37,2%. Соответственно увеличился коэффициент годности. Из значения можно назвать средними для такого крупного предприятия. Предприятие не нуждается в срочной модернизации основных средств, однако предприятию не рекомендуется снижать темпы обновления основных средств.

3. Анализ обеспеченности предприятия основными фондами

Расчеты для анализа представлены в таблице 2.

Таблица 2

Анализ показателей вооруженности труда основными фондами

Показатели

2010

2011

Изменение

Среднесписочная численность работников, чел.

8111

8006

-105

Среднегодовая стоимость, ОФ, тыс. руб., в т. ч.

6 610 315

8 359 243

1 748 928

— машин и оборудования

3 558 100

3 926 934

368 835

Удельный вес машин и оборудования в общем объеме основных фондов

0,538

0,470

-0,068

Механовооруженность труда, тыс. руб. руб/чел

438,7

490,5

51,8

Фондовооруженность труда, тыс. руб. /чел

815,0

1044,1

229,1

Влияние на изменение фондовооруженности труда:

— стоимости машин и оборудования

Х

Х

84,5

— удельного веса машин и оборудования

Х

Х

131,1

— численности работающих

Х

Х

13,5

Среднегодовая стоимость основных фондов определяется на основе первоначальной стоимости с учётом их ввода и ликвидации по следующей формуле.

Фср = Ф п (б) + (Фвв*ЧМ)/12 — [Фл (12 — М)]/12, руб.

где Фср — среднегодовая стоимость основных фондов;

Фп (б) — первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов;

Фвв — стоимость введённых фондов;

ЧМ — число месяцев функционирования введённых основных фондов;

Фл — ликвидационная стоимость;

М — количество месяцев функционирования выбывших основных фондов.

В данном случае нет данным о точной дате поступления и выбытия основных фондов, то среднегодовая стоимость определяется по упрощенному варианту

Фср = (Ф п (б) +. Фк (б)) / 2, где

Фк (б) — балансовая стоимость основных фондов на конец года.

Среднегодовая стоимость машин и оборудования определяется аналогично.

Наблюдается рост среднегодовой стоимости ОПФ (как в целом, так и по активной части), однако в относительном выражении рост незначителен. Доля активной части ОПФ в 2011 г. снизилась с 0,538 до 0,47.

Механовооруженность труда

МВ = средняя стоимость машин и оборудования / среднесписочная численность

Фондовооруженность труда:

ФВ = средняя стоимость основных фондов / среднесписочная численность.

Среднесписочная численность работников снизилась, что привело к росту как механовооруженности, так и фондовооруженности труда.

Фондовооруженность работников предприятия увеличилась на 229,1 тыс. руб. /чел. На изменение общей фондовооруженности влияет несколько параметров — изменение стоимости машин и оборудования, изменение доли машин и оборудования в общей стоимости основных фондов, изменение численности работающих.

Влияние факторов на изменение фондовооруженности определяется по факторной модели.

ФВ =

ОПФакт — стоимость активной части ОПФ

Ч — среднесписочная численность

dакт — доля активной части ОПФ в их общей стоимости

Расчет влияния факторов ведется методом цепной подстановки.

Анализ показывает, что под влиянием изменения стоимости машин и оборудования (активной части ОПФ) фондовооруженность увеличилась на 84,5 тыс. руб., под влиянием структуры основных средств — на 131,1 тыс. руб., а под влиянием изменения численности работающих — на 13,5 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение фондовооруженности оказало изменение структуры основных средств.

4. Анализ уровня и динамики фондоотдачи

Расчеты для анализа фондоотдачи и для факторного анализа фондоотдачи представлены в таблице 3. Так же в таблице представлены расчеты резерва роста фондоотдачи и объема продукции.

Исходными данными для анализа фондоотдачи основных фондов предприятия являются данные из «приложения к бухгалтерскому балансу» формы № 5 и «отчет о прибылях и убытках» форма № 2.

Таблица 3

Анализ фондоотдачи

Показатели

2010

2011

Изменение

Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.

29 849 048

35 595 063

5 746 015

Среднегодовая стоимость, ОФ, тыс. руб.

6 610 315

8 359 243

1 748 928

в том числе:

— активной части

3 558 100

3 926 934

368 835

Удельный вес активной части в общем объеме основных фондов

0,538

0,470

-0,068

Общая фондоотдача

4,516

4,258

-0,257

Фондоотдача активной части фондов

8,389

9,064

0,675

Влияние на изменение фондоотдачи

— структуры фондов

Х

Х

-0,575

— фондоотдачи активной части

Х

Х

0,317

Влияние на изменение объема продукции:

— величины основных фондов

Х

Х

7 897 330,1

— общей фондоотдачи

Х

Х

-2 151 315,1

Величина выручки от реализации в 2011 г. увеличилась на 5 746 015 тыс. руб. по сравнению с 2010 г.

На величину суммы произведенной продукции влияют как изменения среднегодовой стоимости основных фондов, эффективность их использования (в целом и по активной части), их структура.

Величина фондоотдачи значительна (больше 4 руб. /руб.) и она снизилась в 2011 г. на 0,257 руб.

Фондоотдача активной части ОПФ так же значительна и она увеличилась на 0,675 руб. руб. Очевидно, что у предприятия увеличилась величина «непроизводительных» ОПФ.

Факторный анализ фондоотдачи производится по факторной модели

Фо = dакт * Фоакт, где

d — соответственно доля активной части основных фондов в общей стоимости основных фондо;

Фоакт — фондоотдача активной части основных фондов.

Расчет влияния факторов ведется методом абсолютных разниц.

В 2011 г. величина фондоотдачи снизилась на 0,575 руб. /руб. под влиянием изменения структуры ОПФ и увеличилась на 0,317 под влиянием изменения фондоотдачи активной части ОПФ.

Влияние факторов на величину произведенной продукции производится по факторной модели

ВР = ОПФ * Фо

Расчеты показывают, что выручка от реализации увеличилась под влиянием изменения стоимости ОПФ и снизилась под влиянием изменения фондоотдачи (эффективности использования ОПФ).

Очевидно, что предприятие увеличивается выручку от реализации в основном за счет повышения стоимости ОПФ на фоне снижения эффективности их использования.

5. Анализ материалоемкости

Расчеты по анализу материалоемкости представлены в таблице 4. Так же представлены расчеты влияния материалоемкости на себестоимость продукции (в части материальных затрат) и объем продукции. Исходными данными для анализа материалоемкости продукции предприятия является «отчет о прибылях и убытках» форма № 2, а так же дополнительные данные о сумме материальных затрат предприятия.

Таблица 4

Анализ материалоемкости реализованной продукции

Показатели

2010

2011

Изменения

Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.

29 849 048

35 595 063

5 746 015

Материальные затраты, тыс. руб.

21 910 180

23 306 163

1 395 983

Материалоемкость продукции, тыс. руб.

0,734

0,655

-0,079

влияние изменения материалоемкости:

— на себестоимость продукции в части материальных затрат

Х

Х

-2 366 268,0

— на объем продукции

Х

Х

3 844 215,8

Материалоемкость продукции значительна — материальные затраты составляют более 60% от стоимости реализованной продукции, однако она снизилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Влияние материалоемкости на себестоимости (в части материальных затрат) можно рассчитать по формуле

?СсМе = ТП0*(Ме1 — Ме0) = - 2 366 268 тыс. руб.

Влияние материалоемкости на объем произведенной продукции можно определить по формуле

?ТПМе = М1 / Ме1 — М1 / Ме0 = 3 844 215,8 тыс. руб.

Под влиянием изменения материалоемкости снизилась себестоимость продукции в части материальных затрат на 2 366 268 тыс. руб., а объем продукции увеличился на 3 844 215,8 тыс. руб. Как видим, при таких значительных величинах материальных затрат и выручки, даже незначительное изменение показателей эффективности приводит к значительным изменениям показателей.

6. Анализ уровня и динамики производительности труда

В таблице 5 представлены расчеты по анализу уровня и динамики производительности труда и ее влияние на изменение объема продукции. Исходными данными для анализа производительности труда предприятия являются «приложение к бухгалтерскому балансу» форма № 5 и «отчет о прибылях и убытках» форма № 2.

Таблица 5

Анализ производительности труда

Показатели

2010

2011

Изменения

Среднесписочная численности работников, чел.

8111

8006

-105

Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.

29 849 048

35 595 063

5 746 015

Производительности труда, тыс. руб/чел

3 680

4 446

766

Влияние на изменение объема продукции:

— численности работников

-386 407,4

— производительности труда

6 132 422,4

В результате увеличения стоимости реализованной продукции и снижения численности работников, производительность труда увеличилась на 766 тыс. руб. /чел. Производительность труда влияет на общую численность и объем продукции.

Влияние факторов на величину реализованной продукции рассчитывается по факторной модели

ВР = Ч * ПТ

Ч — численность работников

ПТ — производительность труда.

Влияние факторов рассчитывается методом абсолютных разниц.

Как видим, выручка от реализации снизилась на 386 407,4 тыс. руб. под влиянием изменения среднесписочной численности и увеличилась на 6 132 422,4 тыс. руб. под влиянием изменения производительности труда. Рост выручки под влиянием качественного фактора — производительности труда — более значительно, чем под влиянием количественного фактора — численности работников. Можно сказать, что предприятие увеличивается выручку за счет роста эффективности использования рабочей силы.

7. Комплексная оценка преимущественного типа развития экономики предприятия

Расчет комплексной оценки представлен в таблице 6.

Таблица 6

Сводная оценка типа развития экономики предприятия

Показатели

2010

2011

Абсолютные изменения

темп роста, %

Производительности труда, тыс. руб/чел

3680,07

4446,05

765,98

120,8%

Фондоотдача

4,52

4,26

-0,26

94,3%

Материалоотдача

1,36

1,53

0,16

112,1%

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1,73

1,84

0,11

106,3%

Интегральный коэффициент интенсификации

107,9%

Из качественных показателей деятельности предприятия только фондоотдача снизилась, т. е. имеет темп роста меньше 100%. Остальные показатели увеличились. Наиболее значительно увеличилась производительность труда — на 20,8%.

Интегральный коэффициент интенсификации рассчитывается как среднее геометрическое из вышеприведенных в таблице коэффициентов по формуле

= 108,9%

Интегральный коэффициент интенсификации больше 100%, что говорит о том, что предприятие развивается по интенсивному пути.

8. Анализ динамики затрат предприятия

Расчеты для анализа динамики затрат представлены в таблице 7. Исходными данными для анализа рентабельности является приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5.

Темп роста выручки составит 119,3%. В то же время затраты в целом увеличились на 9,5%. В результате уровень затрат снизился с 91,8% до 84,4%, т. е. на 7,5%. Индекс рентабельности затрат в целом увеличился на 8,9%. Наибольший уровень затрат имеют материальные затраты, однако он и снизился наиболее значительно, а индекс их рентабельности — увеличился. Доли других затрат в общей величине выручки от реализации намного ниже. При этом снизился уровень затрат на оплату труда, а уровни других затрат увеличились. В целом структура затрат улучшилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Таблица 7

Анализ затрат предприятия

Статьи затрат

2010

2011

Темпы роста, %

Структурные коэффициенты

Индексы рентабельности, %

Базис. период

Отчетн. период

Изменения

Выручка от реализации продукции- нетто

29 849 048

35 595 063

119,3%

100,0%

100,0%

-

100,0%

Затраты по обычным видам деятельности

27 415 142

30 028 359

109,5%

91,8%

84,4%

-7,5%

108,9%

В том числе

— материальные затраты

21 910 180

23 306 163

106,4%

73,4%

65,5%

-7,9%

112,1%

— на оплату труда с отчислениями на соц. нужды

3 802 285

4 373 238

115,0%

12,7%

12,3%

-0,5%

103,7%

— амортизация

410 362

549 653

133,9%

1,4%

1,5%

0,2%

89,0%

— прочие

1 292 315

1 799 305

139,2%

4,3%

5,1%

0,7%

85,6%

9. Анализ показателей затрат на 1 рубль продукции

В таблице 8 представлен анализ затрат на один рубль товарной продукции, влияние на его изменение затрат и выручки. Исходными данными для анализа затрат на 1 рубль товарной продукции является «отчет о прибылях и убытках» форма № 2.

Таблица 8

Анализ затрат на рубль продукции

Показатели

2010

2011

Изменение

Затраты — всего

27 415 142

30 028 359

2 613 217

Выручка — нетто от продаж

29 849 048

35 595 063

5 746 015

Затраты на рубль продукции

0,918

0,844

-0,075

Влияние на изменение затрат на рубль продукции:

Общей величины затрат

0,088

Выручки от продаж

Затраты на 1 рубль товарной продукции снизились на 0,075 руб/руб.

Влияние факторов на их изменение можно рассчитать по факторной модели

основной фонд производительность экономика

З1рТП = З / ВР

Влияние факторов производится методом цепной подстановки.

Расчеты показывают, что под влиянием общей величины затрат, затраты на 1 рубль ТП увеличились на 0,088 руб. /руб., а под влиянием изменения выручки от продаж — снизились на 0,162 руб. /руб.

Как видим, динамика выручки оказала более значительное влияние на изменение удельных затрат.

10. Анализ динамики валовой прибыли

В таблице 1 представлены расчеты по анализу валовой прибыли. Рассчитана структура прибыли (чистой прибыли).

Исходными данными для анализа динамики прибыли предприятия является «отчет о прибылях и убытках» форма № 2.

Данные для анализа представлены в таблице 9.

Величина прибыли от продаж в 2011 г. снизилась на 1 643 051 тыс. руб. или на 36,8%. У предприятия очень велика величина прочих доходов и прочих расходов — намного превышает величину прибыли от продаж. В 2011 г. увеличилась величина как доходов, так и расходов. Так же мы видим, что сальдо прочих доходов и расходов отрицательно как в 2010, так и в 2011 г., причем отрицательное сальдо увеличилось, что привело к дополнительному снижению прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения в 2011 снизилась более, чем в 5 раз относительно величины 2010 г. и составила всего 17% от величины 2010 г. В то же время текущий налог на прибыль в 2011 г. отсутствует. Чистая прибыль снизилась на 2 276 337 тыс. руб. или на 88,3%. Очевидно, что эффективность деятельности предприятия по всем показателям прибыли снизилась.

Структура прибыли так же изменилась значительно — в 2011 г. отношение прибыли от продаж к чистой прибыли увеличилось относительно этого же показателя 2010 г. в 5,4 раза. Другие показатели так же выросли относительно чистой прибыли. Как видим, у предприятия увеличились затраты, которые привели к снижению чистой прибыли.

Таблица 9

Анализ состава и динами прибыли организации

Показатели

2010

2011

Отклонение

Темп роста, %

тыс.р.

в % к итогу

тыс.р.

в % к итогу

по сумме

в % к итогу

1. Прибыль (убыток) от продаж

4 465 829

173,1%

2 822 778

931,5%

-1 643 051

72,2%

63,2%

2. Прочие доходы

19 042 741

738,3%

27 798 581

9173,8%

8 755 840

-384,6%

146,0%

3. Прочие расходы

20 245 321

784,9%

30 065 014

9921,7%

9 819 693

-431,4%

148,5%

4. Итого прибыль (убыток) до налогообложения

3 263 249

126,5%

556 345

183,6%

-2 706 904

118,9%

17,0%

5. Отложенные налоговые активы

4 013

0,2%

202 140

66,7%

198 127

-8,7%

5037,1%

6. Отложенные налоговые обязательства

24 252

0,9%

436 404

144,0%

412 152

-18,1%

1799,5%

7. Текущий налог на прибыль

660 648

25,6%

0

0,0%

-660 648

29,0%

0,0%

11. Чистая прибыль (убыток)

2 579 359

100,0%

303 022

100,0%

-2 276 337

100,0%

11,7%

11. Анализ прибыли от реализации

Исходными данными для анализа прибыли от реализации предприятия является «отчет о прибылях и убытках» форма № 2.

Данные для анализа представлены в таблице 10.

Таблица 10

Анализ прибыли от продаж

Показатели

2010

2011

Изменение

Темп роста, %

Выручка-нетто

29 849 048,0

35 595 063,0

5 746 015,0

119,25%

Себестоимость проданной продукции

25 057 285,0

32 310 441,0

7 253 156,0

128,95%

Коммерческие расходы

325 934,0

461 844,0

135 910,0

141,70%

Управленческие расходы

0,0

0,0

0,0

-

Прибыль от продаж

4 465 829,0

2 822 778,0

-1 643 051,0

63,21%

Уровень рентабельности продаж

14,96%

7,93%

-7,03%

53,00%

Влияние на изменение прибыли от продаж

объема продаж

859 683,0

уровня рентабельности

-2 502 734,0

Выручка от реализации увеличилась на 5 746 015 тыс. руб. или на 19,25%. В то же самое время себестоимость увеличилась на 28,95%, а постоянные расходы — на 41,7%. Это привело к тому, что прибыль от продаж снизилась на 36,8%. Соответственно снизилась и рентабельность продаж — на 7,03% в абсолютном выражении или на 47% в относительном выражении, т. е. почти в 2 раза.

Рентабельность продаж определяется

Rпр = Ппр / ВР

Ппр — прибыль от продаж

ВР — выручка от реализации

Тогда прибыль от продаж рассчитывается как

Ппр = ВР * Rпр

Влияние каждого фактора на изменение прибыли определяется методом абсолютных разниц.

?ПпрВР = ?ВР * Rпр2010 = 859 683 тыс. руб.

?ПпрRпр = ВР2011 * ?Rпр = - 2 502 734 тыс. руб.

В результате изменения объема продаж прибыль от продаж увеличилась на 859 683 тыс. руб., а в результате изменения уровня рентабельности продаж прибыль снизилась на 2 502 734 тыс. руб.

12. Анализ динамики рентабельности производства

Необходимо проанализировать динамику рентабельности производства (производственных фондов). Определить влияние на изменение данного показателя рентабельности реализованной продукции, фондо- и материалоемкости этой продукции.

Исходными данными для анализа рентабельности производства являются «бухгалтерский баланс» форма № 1, «отчет о прибылях и убытках» форма № 2.

Расчетные данные представлены в таблице 11.

Таблица 11

Анализ рентабельности производственных ресурсов

Показатели

2010

2011

Изменение

Выручка-нетто

29 849 048,0

35 595 063

5 746 015,0

Прибыль от продаж

4 465 829,0

2 822 778,0

-1 643 051,0

Среднегодовая стоимость, ОФ, тыс. руб.

6 443 177

7 278 320

835 143,5

Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.

6 171 582

7 859 125

1 687 543,5

Рентабельность продаж

14,96%

7,93%

-7,0%

Фондоемкость продукции

0,216

0,204

-0,011

Материалоемкость продукции

0,207

0,221

0,014

Рентабельность производственных ресурсов (производственных фондов)

35,40%

18,65%

-16,75%

Фондоемкость продукции

Фе = ОФср / ВР

Ме = З / ВР

В данном случае это не материалоемкость, а коэффициент закрепления запасов.

Рентабельность производственных ресурсов

RПФ = Ппр / (ОФ + З)

Но фоне снижения прибыли от продаж у предприятия увеличилась среднегодовая стоимость основных фондов и запасов. Динамика показателей привела к снижению рентабельности продаж и фондоемокости, а так же к росту материалоемкости.

В результате всего рентабельность производственных фондов снизилась почти в 2 раза — с 35,4% до 18,65%.

Расчет влияния факторов на рентабельность производства способом цепных подстановок представлен в таблице 12.

Таблица 12

Расчет влияния факторов на рентабельность производства

Последовательность подстановки

Взаимодействующие факторы

Рентабельность производственных ресурсов

Влияние факторов на уровень рентабельности

фондоемкость

материалоемкость

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж

0,216

0,207

7,93%

18,76%

-16,64%

Материалоемкость

0,216

0,221

7,93%

19,28%

0,52%

Фондоемкость

0,204

0,221

7,93%

18,65%

-0,64%

Факторная модель влияния факторов на рентабельность производственных фондов имеет вид

, где

Расчет влияния факторов на рентабельность производственных фондов производится методом цепных подстановок.

Влияние рентабельности продаж:

? — RПФ2010= - 16,64%

Рентабельность производственных ресурсов снизилась на 16,64% под влиянием изменения рентабельности продаж.

Влияние материалоемкости

? — = 0,52%

Под влиянием изменения материалоемкости рентабельность производственных фондов увеличилась на 0,52%.

Влияние фондоемкости

= - 0,64%

Под влиянием изменения фондоемкости рентабельность производственных фондов снизилась на 0,64%.

Проверить полученные данные можно путем суммирования полученных результатов и сравнением их суммы с общим изменением рентабельности производственных фондов, рассчитанным в таблице 3.

— 16,64 + 0,52 — 0,64 = - 16,75%

Решающим фактором, повлиявшим на изменение рентабельности производственых фондов явилась рентабельность продаж. Под ее влиянием рентабельность продаж снизилась на 16,64%. Влияние других факторов (материалоемкости и фондоемкости) значительно ниже.

13. Анализ состава и динамики имущества предприятия

Необходимо проанализировать состав и динамику имущества предприятия. Сделать выводы о характере и возможных причинах изменений.

Исходными данными для анализа состава и динамики имущества предприятия является «бухгалтерский баланс» форма № 1.

Данные для анализа представлены в таблице 13.

Таблица 13

Динамика состава и структуры имущества предприятия

Среднегодовая величина

Структура

Изменение

2010

2011

2010

2011

суммы

структуры

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

6 453,5

5 926,5

0,03%

0,02%

-527,0

-0,01%

Основные средства

6 443 176,5

7 278 320,0

26,70%

25,07%

835 143,5

-1,63%

в т.ч. незавершенное строительство

2 736 966,5

1 143 776,0

11,34%

3,94%

-1 593 190,5

-7,40%

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

124 382,0

1 898 545,5

0,52%

6,54%

1 774 163,5

6,03%

Отложенные налоговые активы

153 745,5

256 821,5

0,64%

0,88%

103 076,0

0,25%

Прочие внеоборотные активы

107 893,0

0,00%

0,37%

107 893,0

0,37%

Итого по разделу I

6 914 312,0

9 708 750,5

28,65%

33,45%

2 794 438,5

4,79%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

6 171 581,5

7 859 125,0

25,58%

27,08%

1 687 543,5

1,50%

— сырье, материалы и другие аналогичные ценности

3 776 936,0

4 967 602,5

15,65%

17,11%

1 190 666,5

1,46%

— затраты в незавершенном производстве

1 634 722,0

1 999 978,5

6,77%

6,89%

365 256,5

0,12%

— готовая продукция и товары для перепродажи

726 236,5

852 268,0

3,01%

2,94%

126 031,5

-0,07%

— товары отгруженные

32 421,5

38 559,5

0,13%

0,13%

6 138,0

0,00%

— прочие запасы и затраты

1 265,5

716,5

0,01%

0,00%

-549,0

0,00%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

464 086,0

662 399,0

1,92%

2,28%

198 313,0

0,36%

Дебиторская задолженность

10 504 267,5

10 539 014,5

43,53%

36,31%

34 747,0

-7,22%

Краткосрочные финансовые вложения

1 000,0

0,0

0,00%

0,00%

-1 000,0

0,00%

Денежные средства

71 866,0

251 905,5

0,30%

0,87%

180 039,5

0,57%

Прочие оборотные активы

2 572,0

5 292,5

0,01%

0,02%

2 720,5

0,01%

Итого по разделу II

17 215 373,0

19 317 736,5

71,35%

66,55%

2 102 363,5

-4,79%

БАЛАНС

24 129 685,0

29 026 487,0

100,00%

100,00%

4 896 802,0

0,00%

В 2010 г. среднегодовая величина активов составляла 24 129 685 тыс. руб. В 2011 г. среднегодовая величина имущества предприятия увеличилась на 4 896 802 тыс. руб. Оборотные активы увеличились на 2 102 363,5 тыс. руб., а внеоборотные — на 2 794 438,5 тыс. руб. В составе внеоборотных активов наиболее значительно увеличились долгосрочные финансовые вложения и основные средства, причем рост долгосрочных вложений (т.е. отвлеченных активов не участвующих в производственном процессе) более значителен, чем рост основных средств. Так же мы видим снижение незавершенного строительства. Очевидно предприятие ввело в действие новые объекты с одновременным выводом других, устаревших. Величина оборотных активов увеличилась за счет роста запасов на 1 687 543,5 тыс. руб. (в том числе рост запасов сырья и материалов на 1 190 666,5 тыс. руб.), Так же увеличилась стоимость по другим статьям — НДС, дебиторская задолженность, денежные средства, однако их рост менее значителен, чем запасов.

Рассмотрим структуру активов и их динамику. Как в 2010, так и в 2011 г. внеоборотные активы составляли около 30%, однако в 2011 г. их доля увеличилась на 4,8%. В частности доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 6,03%, однако доля основных средств снизилась на 1,63% несмотря на их рост в абсолютном выражении. В составе внеоборотных активов снизилась доля производственных фондов (во внеоборотных активах) и увеличилась доля отвлеченных фондов.

Доля оборотных активов снизилась с 71,35% в 2010 г. до 66,55% в 2011 г. В составе оборотных активов наибольшую часть составляет доля дебиторской задолженности — 43,53% в 2010 г. и 36,31% в 2011 г., т. е. доля дебиторской задолженности снизилась на 7,22%. Так же значительную долю составляют запасы и их доля увеличилась с 25,58% до 27,08%. Доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (т.е. высоколиквидных активов) очень незначительны. Но произошло перераспределение структуры оборотных активов в пользу менее ликвидных (рост доли запасов и снижение доли дебиторской задолженности). В целом можно сказать, что структура активов оптимальна, однако более подробно это покажет сопоставление их с пассивами.

14. Анализ состава и динамики источников средств предприятия

Необходимо проанализировать состав и динамику источников средств предприятия, указав возможные причины изменений.

Исходными данными для анализа состава и динамики источников средств предприятия является «бухгалтерский баланс» форма № 1.

Данные для анализа динамики состава и структуры источников средств предприятии представлены в таблице 14.

В составе пассивов собственный капитал составляет 44,42% в 2010 г. и 41,9% в 2011 г. Негативным моментом является то, что доля собственного капитала меньше критического значения в 50% и снизилась, однако она выше доли внеоборотных активов, т. е. у предприятия имеются собственные оборотные средства. Их величина будет рассчитана ниже. В составе собственного капитала наибольшую долю в 2010 г. составляла нераспределенная прибыль, однако в 2011 г. значительно увеличилась величина уставного капитала и его доля выросла на 14,27%. В то же время доля нераспределенной прибыли снизилась на 16,08%. Доли других статей собственного капитала незначительна.

Величина долгосрочных обязательств увеличилась более, чем в 2 раза и его доля так же увеличилась на 17,3%.

В то же время величина и доля краткосрочных обязательств снизилась. В частности снизилась величина краткосрочных кредитов и займов, которые очевидно были погашены за счет получения долгосрочного кредита. Величина кредиторской задолженности увеличилась на 735 763 тыс. руб., а их доля — на 0,4% (с 12,73% до 13,12%). Можно предположить, что рост кредиторской задолженности связан с ростом выручки.

Таблица 14

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Среднегодовая величина

Структура

Изменение

2010

2011

2010

2011

суммы

структуры

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

2 573 260,0

7 237 294,0

10,66%

24,93%

4 664 034,0

14,27%

Добавочный капитал

253 804,5

126 740,5

1,05%

0,44%

-127 064,0

-0,62%

Резервный капитал

128 663,0

128 663,0

0,53%

0,44%

0,0

-0,09%

Фонд социальной сферы

Целевые финансирование и поступления

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

7 763 601,0

4 668 122,0

32,17%

16,08%

-3 095 479,0

-16,09%

Итого по разделу III

10 719 328,5

12 160 819,5

44,42%

41,90%

1 441 491,0

-2,53%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

5 428 416,0

11 347 421,5

22,50%

39,09%

5 919 005,5

16,60%

Отложенные налоговые обязательства

180 775,0

417 712,5

0,75%

1,44%

236 937,5

0,69%

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

5 609 191,0

11 765 134,0

23,25%

40,53%

6 155 943,0

17,29%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

4 441 285,0

857 254,5

18,41%

2,95%

-3 584 030,5

-15,45%

Кредиторская задолженность

3 072 047,0

3 807 810,0

12,73%

13,12%

735 763,0

0,39%

— поставщики и подрядчики

2 534 843,0

3 241 357,0

10,51%

11,17%

706 514,0

0,66%

— задолженность перед персоналом организации

178 040,0

180 942,5

0,74%

0,62%

2 902,5

-0,11%

— задолженность перед государственными внебюджетными фондами

235 214,0

253 470,5

0,97%

0,87%

18 256,5

-0,10%

— задолженность по налогам и сборам

168 345,0

155 366,0

0,70%

0,54%

-12 979,0

-0,16%

— прочие кредиторы

152 105,0

173 174,0

0,63%

0,60%

21 069,0

-0,03%

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

23 111,0

134 335,5

0,10%

0,46%

111 224,5

0,37%

Прочие краткосрочные обязательства

264 722,5

301 133,5

1,10%

1,04%

36 411,0

-0,06%

Итого по разделу V

7 801 165,5

5 100 533,5

32,33%

17,57%

-2 700 632,0

-14,76%

БАЛАНС

24 129 685,0

29 026 487,0

100,0%

100,0%

4 896 802,0

0,0%

Перераспределение источников в пользу долгосрочных обязательств со снижением краткосрочных является положительной тенденцией в управлении источниками средств. Структура источников в 2011 г. более оптимальна, чем в 2010 г.

15. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В таблице 15 рассчитаны показатели финансовой устойчивости и их динамика.

Рассчитанные коэффициенты представлены в таблице 15.

Величина собственного оборотного капитала положительна, но снизилась в 2011 г. на 1 352 947,5 тыс. руб. Снижение связано с тем, что величина внеоборотного капитала увеличилась более значительно, чем собственный капитал.

Практически все коэффициенты финансовой устойчивости снизились (кроме коэффициента мобильности и коэффициента финансовой устойчивости). При этом мы видим, что коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился почти до минимального порога. Так же коэффициенты финансирования и маневренности имеют значения ниже норматива в обоих периодах. Однако коэффициент финансовой устойчивости, напротив, увеличился до значения выше норматива. Как видим, финансовое положение предприятия с одной стороны несколько ухудшилось, однако по другим показателям несколько улучшилось.

Величина собственного оборотного капитала предприятия значительна, и несколько увеличилась в 2009 году. В целом финансовое положение предприятия можно назвать нормальным.

Таблица 15

Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименования показателя

Формула

на конец

Норматив

Откл

2010

2011

Собственный оборотный капитал

Собственный капитал — внеоборотные активы

3 805 016,5

2 452 069

> 0

-1 352 947,50

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал — внеоборотные активы) / оборотные активы

0,221

0,127

min — 0,1, рекомендуемый — 0,6

-0,094

Коэффициент независимости

Собственный капитал / Общая? капитала

0,444

0,419

более 0,5

-0,025

Коэффициент финансирования

Собственный капитал / заемный капитал

0,799

0,721

не менее 1

-0,078

Коэффициент инвестирования

внеоборотные активы / (собственные средства + долгосрочные обязательства)

0,423

0,406

-0,018

Коэффициент мобильности

внеоборотные активы / оборотные активы

0,402

0,503

0,10

Коэффициент маневренности

Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

0,355

0,202

0,5

-0,153

Коэффициент устойчивости

(Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / Общая? капитала

0,677

0,824

не менее 0,75

0,148

16. Анализ показателей платежеспособности

Необходимо рассчитать показатели платежеспособности и проанализировать влияние факторов на изменение текущей ликвидности.

Исходными данными для анализа являются «бухгалтерский баланс» форма 1.

Рассчитанные коэффициенты для анализа платежеспособности представлены в таблице 16.

Все коэффициенты ликвидности увеличились в 2011 г., хотя коэффициент текущей ликвидности намного ниже нормативного значения. Другие коэффициенты ликвидности — выше нормативных.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности неблагоприятно, поскольку дебиторская задолженность меньше кредиторской, т. е. предприятие погашает свои обязательства быстрее, чем дебиторы погашают обязательства перед ним.

Коэффициент закрепления оборотных средств снизился, а удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах увеличился. В таблице рассчитано влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности по факторной модели

Ктл = Кз * КобКЗ * dКЗ/КО

Кз — коэффициент закрепления оборотных активов

КобКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

dКЗ/КО — доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах

Влияние факторов рассчитывается при помощи метода абсолютных разниц.

Таблица 16

Анализ показателей платежеспособности

Наименования показателя

Формула

среднегодовая

Норматив

Отклонение

2010

2011

1. Коэффициенты ликвидности

— текущей

ОА / Кр. обязательства

2,207

3,787

1 — 2

1,581

— срочной

(ДС + Фин. Вложения + ДЗтек) / Краткосроч. Обяз-ва

1,356

2,116

0,5 — 0,7

0,760

— абсолютной

(ДС + Фин. Вложения) / Краткосроч. Обяз-ва

0,009

0,049

0,15 — 0,2

0,040

2. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

дебиторская задолженность / кредиторская задолженность

3,419

2,768

-0,652

3. Коэффициент закрепления оборотных активов

ОА / выручка от реализации

0,577

0,543

более 0,1

-0,034

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности

реал. пр-я / среднегодовая сумма кредиторской задолженности

9,716

9,348

-0,368

5. Удельный вес кредиторской задолженности

кредиторская задолженность / краткосрочные обязательства

0,394

0,747

0,353

6. Влияние на изменения текущей ликвидности:

— коэффициента закрепления оборотных активов

-0,130

— оборачиваемости кредиторской задолженности

-0,079

— удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах

1,790

Расчеты показывают, что коэффициент текущей ликвидности снизился под влиянием изменения коэффициентов закрепления оборотных активов и оборачиваемости кредиторской задолженности, однако увеличился под влиянием изменения доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательств. Влияние этого фактора оказало решающее влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности.

В целом можно сказать, что платежеспособность предприятия увеличилась.

17. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала предприятия

Необходимо рассчитать показатели оборачиваемости, проанализировать влияние отдельных факторов на их изменение и дать оценку экономического результата от изменения оборачиваемости.

Расчетные показатели оборачиваемости имущества предприятия и капитала представлены в таблице 17.

Таблица 17

Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Показатели

2010

2011

Изменение

Исходные показатели

Выручка-нетто от продаж

29 849 048

35 595 063

5 746 015

Среднегодовая стоимость имущества:

24 129 685

29 026 487

4 896 802

оборотных активов, из них:

17 215 373

19 317 737

2 102 364

— запасов

6 171 582

7 859 125

1 687 544

— дебиторской задолженности

10 504 268

10 539 015

34 747

— денежных средств

71 866

251 906

180 040

инвестированного капитала, в т. ч.

24 129 685

29 026 487

4 896 802

— собственного

10 719 329

12 160 820

1 441 491

Расчетные показатели

Оборачиваемость (число оборотов):

— всего имущества

1,24

1,23

-0,01

— оборотных активов, из них:

1,73

1,84

0,11

— запасов

4,84

4,53

-0,31

— дебиторской задолженности

2,84

3,38

0,54

— денежных средств

415,34

141,30

-274,04

— собственного капитала

2,78

2,93

0,14

Коэффициент оборачиваемости показателя определяется как отношение выручки к среднегодовому значению показателя.

Показатели оборачиваемости можно оценить как средние (коэффициент оборачиваемости денежных средств очень высокий), при этом значительно изменился только коэффициент оборачиваемости денежных средств. Значительная величина коэффициента оборачиваемости денежных средств связана с их небольшой величиной, а снижение — с ростом. Впрочем, несмотря на снижение коэффициент оборачиваемости денежных средств можно оценить как высокий. Собственный капитал оборачивается почти 3 раза в год, что является высокой величиной.

Проанализируем влияние различных факторов на коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в частности влияние удельного веса дебиторской задолженности в общей величине оборотного капитала и коэффициент оборота дебиторской задолженности.

Расчеты влияния данных факторов приведены в таблице 18.

Таблица 18

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели

2010

2011

Изменение

Выручка от продаж, тыс.р.

29 849 048

35 595 063

5 746 015

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р., в том числе:

17 215 373,0

19 317 736,5

2 102 363,5

дебиторской задолженности

10 504 267,5

10 539 014,5

34 747,0

Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов

0,61

0,55

-0,06

Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):

оборотных активов

1,73

1,84

0,11

дебиторской задолженности

2,84

3,38

0,54

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

числа оборотов дебиторской задолженности

0,33

удельного веса дебиторской задолженности

— 0,22

Факторная модель влияния факторов имеет вид

КобОА = КобДЗ*dДЗ, где

КобОА — коэффициент оборачиваемости оборотных активов

КобДЗ — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

dДЗ — доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов.

Влияние факторов рассчитывается методом абсолютных разниц.

Изменение коэффициента оборотных активов под влиянием изменения коэффициента

?КобОА/Кобдз = ?КобДЗ * dДЗ2010 = 0,33 —

под влиянием изменения оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,33 оборота в год.

Изменение коэффициента оборачиваемости ОА под влиянием изменения доли дебиторской задолженности в общей величину ОА

?КобОА/dдз = КобДЗ2011 * ?dДЗ = - 0,22 —

под влиянием изменения доли дебиторской задолженности в общей величине ОА коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,22. Поскольку дебиторская задолженность составляет достаточно большую долю в составе оборотных активов, то их оборачиваемость оказывает значительное влияние на оборачиваемость оборотных активов в целом.

Оценим экономический результат от изменения оборачиваемости.

Расчет оценки экономического результата приведены в таблице 19.

Таблица 19

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Показатели

2010

2011

Изменение

Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.

17 215 373,0

19 317 736,5

2 102 363,5

Выручка от продаж, тыс.р.

29 849 048,0

35 595 063,0

5 746 015,0

Однодневная выручка

81 778,2

97 520,7

15 742,5

Оборачиваемость оборотных активов в днях (1: 3)

210,5

198,1

-12,4

Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате изменения:

однодневной реализации

3 314 001,6

оборачиваемости в днях

-1 211 638,1

Величина однодневной выручки увеличилась на 15 742,5 тыс. руб., а длительность оборота оборотных средств снизилась на 12,4 дня.

Факторная модель влияния факторов на оборотные средства имеет вид

ОА = ВР1 * ДОА

ВР1 — однодневная выручка

ДОА — длительность оборота оборотных активов, дней

Расчет влияния факторов

?ОАВР1 = ?ВР1 * ДОА2010 = 3 314 001,6 тыс. руб.

?ОАДоа = ВР12 011 * ?ДОА = - 1 211 638,1 тыс. руб.

В результате этого потребность в оборотных средствах под влиянием изменения выручки увеличилась на 3 314 001,6 руб., а в результате изменения их оборачиваемости — снизилась на 1 211 638,1 тыс. руб. Очевидно, что предприятие получило относительную экономию оборотных средств.

18. Анализ рентабельности

Для анализа рентабельности производства необходимо рассчитать показатели рентабельности, указав возможные причины из изменения. Провести факторный анализ рентабельности вложений и по его результатам охарактеризовать возможные резервы роста показателей рентабельности.

Расчет рентабельности представлен в таблице 20.

Таблица 20

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели

2010

2011

Изменение

Прибыль от продаж, тыс.р.

4 465 829,0

2 822 778,0

-1 643 051,0

Среднегодовая стоимость, тыс.р. :

имущества

24 129 685,0

29 026 487,0

4 896 802,0

оборотных активов

17 215 373,0

19 317 736,5

2 102 363,5

собственного капитала

10 719 328,5

12 160 819,5

1 441 491,0

Выручка от продаж, тыс.р.

29 849 048,0

35 595 063,0

5 746 015,0

Уровень рентабельности:

имущества

18,51%

9,72%

-8,78%

оборотных активов

25,94%

14,61%

-11,33%

собственного капитала

41,66%

23,21%

-18,45%

продаж

14,96%

7,93%

-7,03%

Уровень рентабельности определяется как отношение прибыли к величине характеризуемого фактора (имущества, оборотных активов, собственного капитала, продаж).

Расчеты показывают, что все значения рентабельности снизились. Причиной этого является снижение прибыли от продаж на фоне роста выручки и среднегодовой стоимости показателей.

В то же время даже в 2011 г. значения рентабельности можно оценить как средние (в 2010 г. их можно было оценить как высокие). Эффективность деятельности предприятия снизилась (из-за снижения прибыли).

Проведем факторный анализ рентабельности вложений (имущества). Исходными данными для этого анализа являются ранее рассчитанные показатели.

Результаты расчетов факторного анализа представлены в таблице 21.

Таблица 21

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (имущества)

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой