Использование статистических методов в анализе ОАО "Дальсвязь"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, которое возможно лишь при объективном анализе финансовых результатов.

Цель данной работы заключается в изучении теоретических аспектов статистического анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проведении анализа по имеющимся данным. Объектом исследования является предприятие ОАО «Дальсвязь», которое предоставляет различные услуги связи на Дальнем Востоке, в том числе и в Амурской области.

В процессе подготовки работы использовались данные бухгалтерского баланса и отсчета о прибылях и убытках ОАО «Дальсвязь» за 2001 — 2010 годы.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов

1. 1 Сущность анализа финансовых результатов

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. В соответствии с законодательством Российской Федерации предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли.

Финансовый результат — это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской организации. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, /14, с. 360/.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности, /12, с. 228/.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;

выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка, /7, с. 523/.

1. 2 Определение прибыли

Прибыль, представляя собой одну из основных экономических категорий рыночного хозяйства, характеризует конечные финансовые результаты деятельности организации. В показателе прибыли отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности любой организации представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток, напротив, -- отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям организации в целом, /1, с. 159/.

За счет заработанной прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию организации, выплачиваются дивиденды собственникам бизнеса (акционерам). При этом в процессе хозяйственной деятельности организация не только может лишиться ожидаемой прибыли, но и потерять свой капитал частично или полностью. Таким образом, прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности, /6, с. 279/.

Формирование общего финансового результата можно представить следующим образом:

Прибыль от продаж + Сальдо прочих доходов и расходов.

В соответствии с отчетом о прибылях и убытках (ф. № 2) в общую сумму доходов включаются: выручка; проценты к получению; доходы от участия в других организациях; прочие доходы; отложенные налоговые обязательства.

К общей сумме расходов относятся: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы; проценты к уплате; прочие расходы; отложенные налоговые активы и текущий налог на прибыль, /8, с. 102/.

На рисунке 1 представлена модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли.

Оборот — выручка от реализации (без НДС, акцизов и др.)

строка 010

(--)

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

строка 020

Валовый доход от реализации продукции (оборота)

строки 010−020

(--)

Расходы периода

строки 030+040

Результат от финансовых и прочих операций

строки 060−070+080+090−100

(+)

Прибыль от реализации продукции

строка 050

Результат от прочих внереализационных доходов и расходов

строки 120−130

(+)

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

строки 050+060−070+080+090−100+120−130

Налог на прибыль

строка 150

(--)

Прибыль отчетного периода (балансовая прибыль)

строка 140

Отвлеченные средства

строка 160

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

строки 140−150

Нераспределенная прибыль отчетного периода

строки 140−150−160

Рисунок 1 — Модель хозяйственного механизма предприятия

На рисунке 1 представлен механизм формирования различных источников прибыли, /2, с. 56/.

1. 3 Классификация прибыли

1 По источникам формирования в соответствии с Налоговым кодексом РФ прибыль подразделяют на прибыль от реализации продукции, работ и услуг основной (уставной) деятельности, в рамках которой в целях повышения степени аналитичности анализа можно выделять прибыль от основной деятельности организации и прибыль от прочей реализации. Прибыль от реализации продукции, работ и услуг является основным видом прибыли у организации. Ее формирование непосредственно связано с отраслевой спецификой деятельности предприятия.

Прибыль от прочей реализации представляет собой доход организации от реализации различных видов имущества, включая ценные бумаги и имущественные права. Этот показатель отражает финансовый результат деятельности, не являющейся основной для организации, которая ведется не регулярно и не занимает, как правило, высокого удельного веса в общем объеме производства. Кроме того, сюда относится прибыль от внереализационных операций. Она образуется как доход от долевого участия в других организациях в виде распределенной прибыли на сумму пая, купли-продажи иностранной валюты, доходы по заемным обязательствам, штрафы, пени и полученные неустойки.

2 По видам деятельности выделяют прибыль от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль от производственной деятельности является результатом производственно-сбытовой, основной для данной организации текущей деятельности по ее уставу. Из зарубежной экономической литературы в нашу терминологию анализа хозяйственной деятельности организации вошло понятие «операционная прибыль», под которой понимается, по существу, прибыль от производственной деятельности.

Результат инвестиционной деятельности частично отражается в прибыли от прочей реализации в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично от реализации имущества по окончании реализации инвестиционного проекта. Кроме того, результаты инвестиций отражаются на производственной прибыли, когда инвестиции осуществляются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации основного или вспомогательного производства.

Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на более выгодных, чем среднерыночные, условиях. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль от реализации финансовых проектов вложения собственного капитала в иные организации.

3 По составу элементов, формирующих прибыль, различают валовую прибыль, прибыль от продажи, прибыль от прочей реализации, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности и чистую прибыль.

Валовая прибыль -- положительная разница между суммой выручки-нетто и себестоимостью продаж.

Прибыль от продаж представляет собой сумму дохода организации за вычетом всех операционных расходов. Данному понятию отвечает понятие «прибыль от продаж» по отчету о прибылях и убытках (форма № 2).

Прибыль от прочей реализации состоит из прибыли от операционной деятельности -- это положительная разница (сальдо) между суммой доходов от операционной деятельности (включая проценты к получению, доходы от участия в других организациях и прочие операционные доходы) и суммой расходов на операционную деятельность. В состав этих расходов включаются проценты к уплате и прочие операционные расходы, а также прибыль от внереализационных операций, представляющая собой положительное сальдо внереализационных доходов и расходов. К доходам относятся штрафы, пени, неустойки в пользу предприятия по хозяйственным договорам, стоимость безвозмездно полученных активов, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, кредиторская и депонентская задолженность с истекшим сроком исковой давности, положительные курсовые разницы и прочие внереализационных доходы, Внереализационные расходы представлены штрафами, пенями и неустойками, выплаченными предприятием по хозяйственным договорам, убытками прошлых лет, признанными в отчетном году, дебиторской задолженностью с истекшим сроком исковой давности, отрицательными курсовыми разницами и прочими внереализационными расходами.

Прибыль до налогообложения равняется сумме прибыли от продаж и прибыли от прочей реализации.

Прибыль от обычной деятельности представляет собой разницу между величиной прибыли до налогообложения и налоговыми отчислениями из прибыли, включающими налог на прибыль и экономические санкции из прибыли.

Чистая прибыль -- совокупная (общая бухгалтерская прибыль организации) прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль и аналогичных платежей из нее.

4 По характеру налогообложения выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом прибыль.

5 По характеру инфляционной очистки прибыли различают реальную и номинальную прибыль. Первый показатель характеризует размер номинально полученной суммы прибыли за анализируемый период, скорректированной в соответствующем порядке на индекс инфляции; второй -- такой корректировки не предполагает.

6 По периоду формирования выделяют прибыль предшествующего и отчетного периодов, а также планируемую прибыль.

7 По регулярности формирования прибыль делится на регулярно формируемую и так называемую «чрезвычайную» прибыль. В рыночной экономике данный вид прибыли характеризует необычный для данной организации источник ее формирования или очень редкий характер ее получения.

8 По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, выделяют капитализированную и потребленную части. Капитализированная прибыль представляет собой ту ее часть, которая направлена на финансирование прироста активов, а потребленная прибыль -- ту ее часть, которая израсходована на выплату собственникам, персоналу или социальные программы организации, /6, с. 280/.

1. 4 Анализ прибыли организации

Анализ прибыли начинают с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в размере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный (временной) анализ. В этом случае каждая позиции отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Начнем с изложения методики горизонтального анализа. При общей оценке динамики прибыли сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с прибылью за соответствующий базовый период и находят абсолютное отклонение. Затем определяют относительное отклонение. Это могут быть темпы роста или темпы прироста, /10, с. 147/.

Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель прибыли.

Анализ каждого слагаемого аддитивной модели позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов. Так, рост операционных доходов, связанных с реализацией основных средств, сдачей имущества в аренду, характерен для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии, /3, с. 309/.

На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы. К внешним относят факторы, не зависящие от деятельности организации, но влияющие на финансовые результаты: состояние рынка, нормы амортизации, Цены и тарифы на производственные ресурсы, уровень развития внешнеэкономических связей, нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров и т. п.

Внутренние факторы определяют показатели деятельности организации и ее финансовые результаты. Внутренние факторы подразделяются на:

факторы первого порядка или составляющие элементы прибыли: величина прибыли от продаж, наличие прочих доходов и расходов или прочих доходов и расходов, сумма налога на прибыль и отложенных налоговых активов и обязательств;

факторы второго порядка непосредственно определяют размер прибыли от продаж: объем реализованной продукции; цена, структура, себестоимость продукции; наличие других затрат; качество продукции; политика ценообразования на предприятии и т. п.

При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли.

Для расчета влияния внутренних факторов первого порядка просчитываются все доходы и расходы предприятия в базисном и отчетном периодах и определяется влияние изменения каждого вида доходов и расходов на изменение различных видов прибыли, /8, с. 103/.

1. 5 Факторы формирования прибыли

Как отмечалось ранее, главным источником формирования прибыли является основная деятельность организации, для осуществления которой она была создана. Характер этой деятельности определяется специфической отраслевой особенностью организации. Основу этой деятельности составляет производственно-коммерческая деятельность, которая дополняется инвестиционной и финансовой.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг (прибыль от продаж) определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью реализованных товаров, работ и услуг, а также коммерческими и управленческими расходами, /9, с. 412/.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от реализации, являются:

1) цена реализации продукции;

2) себестоимость реализованной продукции;

3) величина коммерческих и управленческих расходов;

4) объем реализованной продукции;

5) структура и ассортимент реализованной продукции.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли.

Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к

соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.

Из всех рассмотренных факторов в наибольшей степени от организации зависит динамика себестоимости продукции и коммерческих и управленческих расходов. Существенные ограничения со стороны рынка оказывает изменение объема и структуры реализуемой продукции. Еще меньше от организации зависят изменения цен на материальные ресурсы.

В ходе дальнейшего анализа необходимо более тщательно изучить действие каждого из перечисленных факторов. Подобный анализ возможен при наличии данных бухгалтерского управленческого учета.

Так, изменение уровня цен на реализованную продукцию зависит от ценовой политики. Ценовая политика влияет на прибыль и финансовое положение организации, она формирует имидж у потребителей и стимулирует (или тормозит) продвижение товаров и услуг на рынки, /5, с. 278/.

1. 6 Показатели рентабельности

Несмотря на широкие информационные возможности различных показателей экономического эффекта (прибыли), они не всегда позволяют дать объективную оценку эффективности деятельности организации, поскольку условия получения результата могут быть несопоставимыми. Кроме того, абсолютные показатели экономического эффекта не отвечают требованию пространственной сопоставимости при проведении рейтингового ранжирования организаций ввиду различных условий их достижения у разных экономических субъектов. Поэтому для оценки эффективности деятельности организации целесообразно использовать показатели рентабельности -- относительные показатели, позволяющие соизмерять полученный экономический эффект с показателями условий хозяйствования: стоимостью активов, размерами источников финансирования деятельности, суммами доходов либо расходов. Аналитический показатель рентабельности может представлять собой коэффициент (относительную величину) или рассчитывается в процентах, /15, с. 420/.

В аналитической практике отсутствует единый универсальный показатель рентабельности, поскольку обширный круг пользователей аналитической информации рассчитывает большое число показателей рентабельности, отвечающих интересам различных пользователей. Основной причиной вариантности определения показателей рентабельности является различный подход к определению показателя, характеризующего экономический эффект (прибыль), и актива (капитала, дохода, расхода), задействованного в генерировании этого эффекта, /11, с. 671/.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Роб /Ф·100%, (1)

где Пб — общая сумма балансовой прибыли; Ф — среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Общая рентабельность (рентабельность всех ресурсов) показывает, сколько чистой прибыли (чистый экономический эффект) приходится на рубль всего вложенного в организацию капитала, /13, с. 159/.

1. 7 Виды показателей рентабельности

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходиться на единицу реализованной продукции и рассчитывается:

R1 = прибыль от продаж / выручка от продаж 100% (2)

Этот показатель можно рассчитать как для всего объема продаж отчетного периода, так и по видам продукции. В первом случае в расчетах используются данные внешней финансовой отчетности, во втором -- внутренних управленческих отчетов.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога и рассчитывается:

R2 = прибыль до налогообложения / выручка от продаж 100% (3)

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки и рассчитывается:

R3 = чистая прибыль / выручка от продаж 100% (4)

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации и рассчитывается:

R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества 100% (5)

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала и рассчитывается:

R5 = чистая прибыль/ср. стоимость собственного капитала 100% (6)

Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций.

Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат и рассчитывается:

R6 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции (7)

Рентабельность перманентного капитала позывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, и рассчитывается:

R7 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств 100% (8)

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности и рассчитывается:

R8 = (чистая прибыль — дивиденды, выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала 100% (9)

При оценке показателей рентабельности следует иметь в виду такую специфическую черту этих показателей, как временная ограниченность результатов анализа. Она заключается в использовании при расчетах в качестве показателя экономического эффекта только реализованной прибыли. При этом не учитывается вероятный эффект долгосрочных инвестиций, а значит, в случаях, когда организация осуществляет активную инвестиционную деятельность, значение показателей рентабельности может снижаться. В дальнейшем, когда долгосрочные вложения начнут окупаться, существует вероятность возникновения обратного эффекта: теми роста доходов может опережать темп роста расходов. Это приведет к увеличению значения показателей рентабельности, не отражая при этом действительной эффективности деятельности в отчетном периоде, /4, с. 38/.

2. Статистический анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Дальсвязь»

2. 1 Анализ динамики прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» за 2001 -2010 годы

Прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» за период с 2001 по 2010 года изменялась следующим образом.

Исходя из графика 2, прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» значительно увеличилась за 10 лет. В 2001 году она составляла 113 405 тысяч рублей, тогда как в 2010 году — 2 904 052 тысяч рублей. Наблюдается рост прибыли от продаж более чем в 25 раз. Активный рост данного вида прибыли начался в 2005 году, наибольший рост наблюдался в 2009 году.

Рассчитаем показатели динамики: абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение 1% прироста. Полученные значения сведем в таблицу 1.

Таблица 1 — Динамика прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» за 2001−2010 годы на конец года

Год

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Абсолютный прирост, тыс. руб.

Темп роста,

%

Темп прироста,

%

Абсолютное значение 1% прироста, тыс. руб.

???

базисный

цепной

базисный

цепной

базисный

2001

113 405

-

-

-

100

-

-

-

2002

177 504

64 099

64 099

156,52

156,52

56,52

56,522

1134,1

2003

242 291

64 787

128 886

136,5

213,65

36,5

113,65

1775

2004

293 536

51 245

180 131

121,15

258,84

21,15

158,84

2422,9

2005

540 873

247 337

427 468

184,26

476,94

84,26

376,94

2935,4

2006

981 291

440 418

867 886

181,43

865,3

81,43

765,3

5408,7

2007

1 187 835

206 544

1 074 430

121,05

1047,4

21,05

947,43

9812,9

2008

1 713 683

525 848

1 600 278

144,27

1511,1

44,27

1411,1

11 878

2009

2 583 182

869 499

2 469 777

150,74

2277,8

50,74

2177,8

17 137

2010

2 904 052

320 870

2 790 647

112,42

2560,8

12,42

2460,8

25 832

Итого

10 737 652

2 790 647

-

-

-

-

-

-

Цепной абсолютный прирост показывает, что прибыль от продаж в 2010 году по отношению к 2009 году увеличилась на 320 870 тысяч рублей. Базисный абсолютный прирост показывает, что прибыль в 2010 году по отношению к базисному 2001 увеличилась на 2 790 647 тысяч рублей.

Цепной темп роста показывает, что прибыль от продаж в 2010 году составила 112,42% от уровня 2009 года. Базисный темп роста показывает, что прибыль в 2010 году составила 2560,8% от уровня 2001 года.

Цепной темп прироста показывает, что прибыль от продаж в 2010 году по отношению к 2009 году увеличилась на 12,42%. Базисный темп прироста показывает, что в 2010 году прибыль увеличилась на 2460,8% по отношению к 2001 году.

В 2010 году 1% увеличения прибыли от продаж составил 25 832 тысяч рублей.

Рассчитаем средние показатели: средний уровень ряда, средний абсолютный прирост, средний темп роста и средний темп прироста.

Средний уровень ряда равен 1 073 765,2 тысяч рублей. Значит, среднегодовая прибыль за 10 лет составляет 1 073 765,2 тысяч рублей. Средний абсолютный прирост показывает, что ежегодно прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» увеличивается на 279 064,7 тысяч рублей. Средний темп роста составляет 138,3%. Средний темп прироста составляет 38,3%, он показывает, что ежегодно прибыль увеличивается на 38, 3%.

Далее проведем аналитическое выравнивание динамического ряда. Для выравнивания ряда по прямой используем уравнение: Yt=a0+a1t.

Таблица 2 — Расчетные данные для определения параметров а0 и а1 и выровненных теоретических значений

Год

y

t

t2

yt

yt

2001

113 405

1

1

113 405

-356 303,3

2002

177 504

2

4

355 008

-38 510,28

2003

242 291

3

9

726 873

279 282,7

2004

293 536

4

16

1 174 144

597 075,7

2005

540 873

5

25

2 704 365

914 868,7

2006

981 291

6

36

5 887 746

1 232 662

2007

1 187 835

7

49

8 314 845

1 550 455

2008

1 713 683

8

64

13 709 464

1 868 248

2009

2 583 182

9

81

23 248 638

2 186 041

2010

2 904 052

10

100

29 040 520

2 503 834

Итого

10 737 652

55

385

85 275 008

16 804 518

Благодаря таблице 2 находим значения а0 = -674 096,3 и а1 = 317 792,99.

Осуществим прогнозирование прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» на 2008 — 2012 годы.

Таблица 3 — Годовые прогнозные значения прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» на 2008 — 2012 годы

Год

Прогноз на основе

среднего абсолютного прироста

среднего темпа роста

аналитического выравнивания

t

yt

2008

3 183 116,7

4 016 442,9

11

2 821 626,7

2009

3 462 181,4

5 554 933,1

12

3 139 419,6

2010

3 741 246,1

7 682 738,4

13

3 457 212,6

2011

4 020 310,8

10 625 595,1

14

3 775 005,6

2012

4 299 375,5

14 695 706,9

15

4 092 798,6

Изобразим графически полученные прогнозные значения прибыли от продаж.

Рисунок 1 — График, отражающий годовые прогнозные значения прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» на 2008 — 2012 годы

Исходя из рисунка 3 и таблицы 3, в 2008 — 2012 годах прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» будет расти, причем прогнозные значения на основе среднего абсолютного прироста и аналитического выравниванию близки друг к другу.

В 2012 году ожидаемое прогнозное значение прибыли составит около 4 092 798,6 тысяч рублей.

2. 2 Анализ структуры доходов и расходов фирмы за 2009 и 2010 годы

Проанализируем структуры доходов и расходов предприятия за 2009 и 2010 годы.

Таблица 4 — Структура доходов и расходов ОФО «Дальсвязь» за 2009 и 2010 годы

Показатели (ф. № 2)

2009 год

2010 год

сумма, тыс. руб.

в% к общей сумме

сумма, тыс. руб.

в% к общей сумме

Доходы

Выручка

10 290 802

97,443

11 203 165

95,863

Проценты к получению

89 489

0,847

75 649

0,647

Доходы от участия в других организациях

719

0,007

1931

0,016

Прочие доходы

179 855

1,703

406 035

3,474

Итого доходов

10 560 865

100

11 686 780

100

Расходы

Себестоимость продукции, работ, услуг

7 707 640

78,758

8 299 113

76,472

Проценты к уплате

369 143

3,772

509 342

4,693

Прочие расходы

1 196 588

12,227

1 430 061

13,177

Отложенные налоговые обязательства

88 278

0,902

60 898

0,561

Текущий налог на прибыль

424 855

4,341

553 038

5,096

Итого расходов

9 786 504

100

10 852 452

100

Анализирую таблицу 4, мы наблюдаем, что и в 2009, и в 2010 годах большая часть всех доходов формировалась за счет результата от основной деятельности — выручки (97% от общей суммы доходов в 2009 году и 96% в 2010 году). Проценты к получению составляли чуть менее 1% от всех расходов в 2009 и 2010 годах. На долю доходов от участия в других организациях приходиться 0,007% в 2009 году и 0,02% в 2010 году. Прочие доходы в 2009 году составляли 1, 7% от общей величины доходов, а в 2010 — 3,5%.

Как в 2009, так и в 2010 годах основной частью расходов являлась себестоимость продукции, работ, услуг (в 2009 году — 78,7%, в 2010 — 17,5%).

Значительную долю составляют и прочие расходы — 12,2% в 2009 году и 13,2% в 2010 году. Текущий налог на прибыль составлял 4,3% и 5,1% от общей суммы расходов в 2009 и 2010 годах соответственно. Проценты к уплате составляют 3,7% и 4,7% от общей суммы в 2009 и 2010 годах.

На рисунке 4 наглядно представлена структура доходов ОАО «Дальсвязь» в 2010 году.

Рисунок 2 — Диаграмма, отражающая структуру доходов ОАО «Дальсвязь»

Рисунок 2 наглядно показывает преобладание выручки в структуре доходов организации. Прочие доходы, проценты к получению, доходы от участия в других организациях составляют лишь незначительную часть доходов.

На рисунке 5 представлена структура расходов организации в 2010 году.

Себестоимость продукции, работ и услуг заметно преобладает в структуре расходов ОАО «Дальсвязь». Однако, весомую долю занимают прочие расходы, проценты к уплате и текущий налог на прибыль.

Рисунок 3 — Диаграмма, отражающая структуру расходов ОАО «Дальсвязь»

2. 3 Анализ финансовых результатов с помощью средних величин и показателей вариации

Расчет средних величин доходов предприятия и его прибыли, а также показателей вариации сведем в таблицу 5.

Таблица 5 — Анализ основных доходов, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли с помощью расчета средних величин и показателей вариации

Год

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

2001

593 825

1228

113 405

46 947

34 641

2002

851 205

87

177 504

152 510

114 482

2003

1 127 211

131

242 291

228 602

163 853

2004

1 380 138

275

293 536

197 767

143 201

2005

2 730 005

774

540 873

242 587

135 862

2006

6 846 740

604

981 291

379 553

232 041

2007

8 938 445

10 700

1 187 835

1 616 824

1 144 189

2008

10 512 736

268

1 713 683

1 268 818

851 979

2009

10 290 802

719

2 583 182

1 287 494

760 734

2010

11 203 165

1931

2 904 052

1 448 264

873 672

Итого

54 474 272

16 717

10 737 652

6 869 366

4 454 654

Среднее

5 447 427,2

1671,7

1 073 765,2

686 936,6

445 465,4

Медиана

4 788 372,5

661,5

761 082

311 070

197 947

Дисперсия

20 407 070 844 332,4

10 381 552,1

1 041 000 437 006,6

397 783 596 401,8

169 624 823 163,4

Размах вариации

10 609 340

10 613

2 790 647

1 569 877

1 109 548

Среднее линейное отклонение

4 110 950,4

1857,5

818 738,2

574 730,7

369 742,5

Среднее квадратическое отклонение

4 517 418,6

3222,1

1 020 294,3

630 700,9

411 855,3

Коэффициент вариации

82,9

192,7

95,0

91,8

92,4

Исходя из данных таблицы 5, среднее значение прибыли от продаж за период с 2001 по 2010 год составляет 1 073 765,2 тысяч рублей. Среднее значение чистой прибыли организации за аналогичный период составляет 445 465,4 тысяч рублей.

Медиана показывает, что в первой половине периода значение прибыли от продаж меньше 761 082 тысяч рублей, а во второй половине — больше этой суммы.

Размах вариации для показателя прибыли от продаж составляет 2 790 647 тысяч рублей. Среднее линейное отклонение для показателя прибыли от продаж показывает абсолютную меру вариации, оно равно 818 738,24 тысяч рублей.

Для измерения степени колеблемости отдельных значений прибыли от продаж от среднего посчитаны основные обобщающие показатели вариации: дисперсия, среднее квадратическое отклонение и коэффициент вариации. Полученные значения свидетельствуют о большой неоднородности прибыли от продаж в период с 2001 по 2010 годы (большое значение дисперсии — 1 041 000 437 006,6, среднего квадратического отклонения — 1 020 294,3, коэффициента вариации — 95,0).

Исходя из данных таблицы 4, самым неоднородным показателем являются доходы от участия в других организациях. Коэффициент вариации данного показателя составляет 192,7%. Дисперсии всех показателей очень большие — это свидетельствует о большой разнице между показателями прибыли за отдельные года и средним значением прибыли за 10 лет.

2. 4 Корреляционно-регрессионный анализ прибыли от продаж

Рассмотрим влияние на прибыль от продаж себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг. В таблице 6 приведены данные о прибыли ОАО «Дальсвязь», а также данные о себестоимости услуг, оказываемых организацией за 2001 — 2010 годы.

Таблица 6 — Прибыль от продаж и себестоимость товаров и услуг за 2001 — 2010 годы

Год

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

2001

113 405

479 574

2002

177 504

661 925

2003

242 291

868 544

2004

293 536

1 319 543

2005

540 873

2 189 132

2006

981 291

4 865 449

2007

1 187 835

5 750 010

2008

1 713 683

6 799 053

2009

2 583 182

7 707 640

2010

2 904 052

8 299 113

Итого

10 737 652

38 939 983

Предположим, что прибыль от продаж зависит от себестоимости. Данные, приведенные в таблице, представим в виде точечной диаграммы — диаграммы рассеивания, которая наглядно показывает наличие линейной зависимости прибыли от продаж от себестоимости. С увеличением себестоимости растет прибыль от продаж.

Рисунок 6 — График, отражающий зависимость прибыли от продаж от себестоимости товаров и услуг

Вычислим параметры уравнения регрессии, расчеты сведем в таблицу 7.

Таблица 7 — Расчет сумм для вычисления параметров уравнения прямой по несгруппированным данным

x

y

x2

y2

1

479 574

113 405

229 991 221 476

12 860 694 025

2

661 925

177 504

438 144 705 625

31 507 670 016

3

868 544

242 291

754 368 679 936

58 704 928 681

4

1 319 543

293 536

1 741 193 728 849

86 163 383 296

5

2 189 132

540 873

4 792 298 913 424

292 543 602 129

6

4 865 449

981 291

23 672 593 971 601

962 932 026 681

7

5 750 010

1 187 835

33 062 615 000 100

1 410 951 987 225

8

6 799 053

1 713 683

46 227 121 696 809

2 936 709 424 489

9

7 707 640

2 583 182

59 407 714 369 600

6 672 829 245 124

10

8 299 113

2 904 052

68 875 276 586 769

8 433 518 018 704

Сумма

38 939 983

10 737 652

239 201 318 874 189

20 898 720 980 370

xy

yx

(y-yx)

(y-yx)2

1

54 386 089 470

93 137,06227

20 267,93773

410 789 299,71

2

117 494 335 200

138 818,3086

38 685,6914

1 496 582 719,29

3

210 440 394 304

190 578,9978

51 712,00221

2 674 131 172,89

4

387 333 374 048

303 559,9873

-10 023,98726

100 480 320,57

5

1 184 042 392 236

521 403,0992

19 469,90077

379 077 036,15

6

4 774 421 314 659

1 191 854,57

-210 563,5699

44 337 016 948,86

7

6 830 063 128 350

1 413 448,358

-225 613,3584

50 901 387 475,60

8

11 651 421 542 199

1 676 246,981

37 436,01871

1 401 455 496,68

9

19 910 236 910 480

1 903 859,589

679 322,4114

461 478 938 635,44

10

24 101 055 705 876

2 052 031,103

852 020,8971

725 939 609 070,46

Сумма

69 220 895 186 822

9 484 938

1 252 714

1 289 119 468 175,64

Искомые параметры уравнения прямой линии регрессии равны: а0 = -145 028,297, а1 = 0,312 992 817.

Построим график зависимости теоретических значений прибыли от продаж ух от факторного признака — себестоимости.

Рисунок 7 — График, отражающий зависимость теоретических значений прибыли от продаж от себестоимости

Коэффициент а1 = 0,312 992 817. Это означает, что при увеличении себестоимости продукции на тысячу рублей ожидаемое значение прибыли от продаж возрастет на 0,312 992 817 тысяч рублей. Свободный член уравнения а0 = -145 028,297, это значение прибыли от продаж при себестоимости, равной 0. Поскольку себестоимость не может быть равной 0, можно интерпретировать а0 как меру влияния на величину прибыли других факторов, не включенных в уравнение регрессии.

Статистической мерой вариации фактических значений прибыли от предсказанных значений является стандартная ошибка оценки. В нашем случае она равна 314 313,0186 тысяч рублей.

Линейный коэффициент корреляции равен 0,956 892 348. Близость его к единице свидетельствует о тесной положительной связи между прибылью от продаж и себестоимостью товаров и услуг.

Теоретическое корреляционное отношение равно 0,928 658 129, общая дисперсия равна 9 369 003 933 059,6, остаточная дисперсия равна 790 341 389 115,83, факторная дисперсия равна 8 578 662 543 943,77.

Коэффициент детерминации равен 0,915 642 965, следовательно, около 91% вариации ежегодной прибыли от продаж может быть объяснено себестоимостью произведенных товаров и оказанных услуг. Только 9% вариации можно объяснить иными факторами, не включенными в уравнение регрессии.

Индекс корреляционной связи равен 0,956 892 348, значит связь между прибылью от продаж и себестоимостью достаточно плотная, а модель является точной. Так как изучаемая связь прямолинейная, индекс корреляции равняется коэффициенту корреляции.

Частный коэффициент эластичности равен 1,135 065 187, следовательно, прибыль от продаж увеличится на 1,135% при изменении себестоимости на 1%.

Проверим адекватность регрессионной модели с помощью критерия Фишера.

Эмпирическое значение критерия, равное 9,76 893 833, больше табличного значения, следовательно, уравнение регрессии является значимым (адекватным).

Эмпирическое значение t-критерия Стьюдента, равное -0,882 844 091 для а0 и 9,318 530 323 для а1, больше табличного. Следовательно, параметры а0 и а1 признаются значимыми.

Проведем оценку коэффициента корреляции с помощью t критерия. Эмпирическое значение t критерия, равное 9,318 530 323, больше табличного, следовательно, линейный коэффициент корреляции значим.

Ошибка аппроксимации равна 15%, что свидетельствует о правильном подборе фактора.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг существенно влияет на показатель прибыли от продаж, так как коэффициент корреляции очень близок к единице по абсолютному значению. Данная зависимость является линейной.

2. 5 Факторный анализ чистой прибыли

Используем детерминированный факторный анализ влияния факторов на чистую прибыль. Данная модель является аддитивной, так как результативный признак представляет собой сумму факторов.

В рассматриваемой модели факторами являются: прибыль от продаж, проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы, прочие расходы, расходы по налогу на прибыль.

Пользуясь способом цепной подстановки получаем:

Влияние изменения прибыли от продаж

+ 320 890

Влияние изменения суммы процентов к получению

— 13 840

Влияние изменения суммы процентов к уплате

— 140 199

Влияние изменения доходов от участия в других организациях

+ 1212

Влияние изменения прочих доходов

+ 226 180

Влияние изменения прочих расходов

— 233 473

Влияние изменения расходов по налогу на прибыль

— 47 832

Общее влияние факторов

+ 112 938

К снижению прибыли (на 13 840 тыс. руб.) привело снижение процентов к получению и увеличение процентов к уплате (на 140 199 тыс. руб.). Снижение чистой прибыли обусловлено также увеличением прочих расходов (на 233 473 тыс. руб.) и увеличением расходов по налогу на прибыль (на 47 832 тыс. руб.)

Наиболее существенное увеличение прибыли связано с ростом прибыли от продаж (на 320 890 тыс. руб.) и с увеличением прочих доходов (на 226 180 тыс. руб.). Небольшое положительное влияние на прибыль оказал рост доходов от участия в других организациях (на 1212 тыс. руб.).

Рисунок 8 — График, отражающий влияние факторов на чистую прибыль

Совокупное же влияние всех перечисленных факторов привело к увеличению чистой прибыли на 112 938 тыс. руб. Положительное и отрицательное влияние рассмотренных факторов представлено на рисунке 8.

На рисунке 8 мы видим, что максимально на увеличение чистой прибыли повлияло повышение прибыли от продаж и повышение прочих доходов. Отрицательное же влияние оказало увеличение процентов к уплате и повышение прочих расходов.

2. 6 Расчет и анализ специальных показателей финансовых результатов

Рассчитаем все специальные показатели финансового результата на 2010 год. Для этого воспользуемся данными отчета о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом ОАО «Дальсвязь» за 2010 год.

Рассчитаем общую рентабельность по формуле (1): Rо = 43, 98%. Следовательно, около 44% чистой прибыли приходится на рубль всего вложенного в организацию капитала.

Рассчитаем рентабельность продаж по формуле (2): R1 = 2 904 052 / 11 203 165 100% = 25, 92%. Значит, почти 26% прибыли приходиться на единицу реализованной продукции.

Рассчитываем бухгалтерскую рентабельность от обычной деятельности по формуле (3): R2 = 1 448 264 / 11 203 165 100% = 12, 93%. Значит, уровень прибыли после выплаты налога составляет почти 13%.

Чистая рентабельность по формуле (4) равна: R3 = 873 672/11203165 100% = 7,80%. Следовательно, 7,80% чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Рассчитываем экономическую рентабельность по формуле (5): R4 = 5, 71%. Следовательно, 5,71% чистой прибыли приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

Рентабельность собственного капитала по формуле (6) равна: R5 = 15, 39%. Значит, 15,39% чистой прибыли приходится на единицу собственного капитала.

Рассчитаем затратоотдачу по формуле (7): R6 = 2 904 052/ 8 299 113 100% = 34, 99%. Следовательно, 34,99% прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат.

Рентабельность перманентного капитала по формуле (8) равна: R7 = 873 672/ 10 864 139 100% = 8, 43%. Следовательно, капитал, вложенный в деятельность организации на длительный срок, используется достаточно эффективно.

Коэффициент устойчивости экономического роста по формуле (9) равен: R8 = (873 672- 174 176, 8) / 6 176 693, 5 100% = 12, 32%. Значит, собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности увеличивается на 12,32%.

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что рассматриваемая организация в 2010 году обладала высокими показателями рентабельности, наибольшее значение принял показатель общей рентабельности.

Расчет показателей рентабельности за 2005 — 2010 годы сведем в таблицу 8.

Таблица 8 — Динамика показателей рентабельности ОАО «Дальсвязь»

Год

R0,%

R1,%

R2,%

R3,%

R4,%

R5,%

R6,%

R7,%

R8,%

2005

11,67

19,81

8,88

4,98

2,82

4,01

24,71

3,76

2,46

2006

16,78

14,33

5,54

3,39

3,61

6,63

20,17

4,82

4,07

2007

16,03

13,29

18,09

12,80

19,30

28,14

20,66

21,19

25,59

2008

17,72

16,30

12,07

8,10

7,36

17,35

25,20

11,79

14,82

2009

25,24

25,10

12,51

7,39

5,65

13,78

33,51

8,67

10,79

2010

43,98

25,92

12,93

7,80

5,71

15,39

34,99

8,43

12,32

Опираясь на таблицу 8 можно сделать следующие выводы: общая рентабельность ОАО «Дальсвязь» в период с 2005 по 2010 годы возростала, особенно резкий скачок данного показателя наблюдался в 2010 году — 43,98%.

Рентабельность продаж в 2007 году понизилась до 13,29%, однако потом снова начала расти. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности достигла своего максимального значения в 2007 году — 12, 80%, но затем снизилась в среднем до 12%.

Чистая рентабельность в 2007 году была максимальной — 19,30, а к 2010 году постепенно снизилась. Экономическая рентабельность достигла своего наибольшего значения в 2007 году — 19,30%.

Наивысший показатель рентабельности собственного капитала наблюдался в 2007 году — 28,14%. Затратоотдача постепенно возрастала, максимальное значение наблюдалось в 2007 году — 34,99%.

Рентабельность перманентного капитала также была максимальна в 2007 году — 21,19%. Коэффициент устойчивости экономического роста достигал наибольшего значения в 2007 году — 25,59%.

В целом можно сделать следующий вывод: в 2007 году наблюдалось максимальное значение практически всех показателей рентабельности, а следовательно, рассматриваемый период был наиболее успешным с точки зрения рассмотренных показателей.

Заключение

В данной работе были изучены теоретические аспекты статистического анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Также был проведен анализ прибыли и расходов ОАО «Дальсвязь» за период с 2000 по 2010 год. Рассчитаны различные показатели рентабельности предприятия.

По результатам произведенных расчетов можно сделать вывод, что в отчетном периоде организация достигла высоких результатов в своей деятельности. Прибыль от продаж в 2010 году увеличилась на 320 870 тысяч рублей, что составляет 112,42% от уровня 2009 года. В 2010 году 1% увеличения прибыли от продаж составил 25 832 тысяч рублей. Среднегодовая прибыль за 10 лет составляет 1 073 765,2 тысяч рублей. Ежегодно прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» увеличивается на 279 064,7 тысяч рублей или на 38, 3%. В 2012 году ожидаемое прогнозное значение прибыли составит около 4 092 798,6 тысяч рублей.

Было установлено, что в структуре доходов организации преобладает выручка, а в структуре расходов — себестоимость продукции, работ и услуг.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг существенно влияет на показатель прибыли от продаж, так как коэффициент корреляции очень близок к единице по абсолютному значению. Данная зависимость является линейной.

Было установлено, что совокупное влияние на чистую прибыль таких факторов, как прибыль от продаж, проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы, прочие расходы, и расходы по налогу на прибыль привело к ее увеличению на 112 938 тыс. руб.

Показатели рентабельности организации в 2010 году были достаточно высокими, общая рентабельность составила 44%. Однако своего максимального значения большинство показателей достигали в 2007 году.

В целом на основе проведенного анализа можно сделать вывод, что ОАО «Дальсвязь в период с 2001 — 2010 развивалось достаточно стабильно, прибыль от продаж, как основной показатель финансового результата, возросла более чем в 25 раз. Организация не понесла убытков ни в одном из рассмотренных периодов, темпы роста и прироста прибыли от продаж положительные. Показатели рентабельности в целом удовлетворительные, а значит деятельность ОАО «Дальсвязь» эффективная.

Библиографический список

финансовый результат ликвидность прибыль

1 Адамов В. Е. Экономика и статистика фирм: Учеб. / В. Е. Адамов. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 288 с.

2 Бурцева С. А. Статистика финансов: Учеб. /С.А. Бурцева. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 288 с.

3 Гусаров В. М. Статистика: Учебное пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 464 с.

4 Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2007. — 144 с.

5 Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности: Учеб. / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 326 с.

6 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Уч. пособие / Под ред. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 463 с.

7 Крылов Э. Н. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости предприятия: Уч. пособие / Э. Н. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журакова. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 716 с.

8 Макарьева Б. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. / Б. И. Макарьева, Л. В. Андреева. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 437 с.

9 Микроэкономическая статистика: Учеб. / Под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 542 с.

10 Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. / С. М. Пястолов. — М.: Академия, 2007. — 336 с.

11 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Г. В. Савицкая. — М.: Новое издание, 2005. — 704 с.

12 Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учеб. / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 296 с.

13 Экономико-статистический анализ: Учебное пособие / Под. ред. С. Д. Ильенковой, — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 216 с.

14 Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю. Н. Иванова. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 480 с.

15 Экономический анализ: Учеб. / Под ред. Л. Т. Гиляровской. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 527 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой