Методика анализа финансового результата

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Петрозаводский Государственный университет

Карельский региональный институт управления, экономики и права ПетрГу

при Правительстве Республики Карелия

Методика анализа финансового результата

Курсовая работа

По комплексному экономическому анализу

Выполнила студентка группы БУ-63

Афанасенко Татьяна Сергеевна

Научный руководитель

Костина Елена Игоревна

К.Э.Н., доцент

Петрозаводск

2007

Cодержание

Введение

Глава 1. Задачи анализа финансовых результатов, экономический анализ доходов и расходов, источники информации

1.1 Задачи анализа финансовых результатов

1.2 Состав доходов и расходов как экономическая база формирования финансовых результатов

1.2.1 Понятие и виды доходов организации

1.2.2 Понятие и виды расходов организации

1.3 База данных анализа доходов и расходов

Глава 2. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж и его влияние на управление прибылью

2.3 Анализ прибыли от прочей реализации, финансовых вложений и внереализационной деятельности

Глава 3. Анализ рентабельности предприятия

3.1 Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа

3.2 Показатели рентабельности по данным бухгалтерской отчетности

3.3 Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов

Заключение

Список использованной литературы

Приложение № 1

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа хозяйственной деятельности состоит в том, чтобы оценить хозяйственное и финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ хозяйственного и финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения хозяйственного и финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Важнейшей составной частью информации о финансовом положении организации являются данные о формировании финансовых результатов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности коммерческих организаций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности (прибыли). Прибыль — это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли — это:

— основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

— базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;

— индикатор кредитоспособности организации;

— приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;

— инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

— гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности — объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Главная цель управления прибылью — максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования — прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации. Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике.

С точки зрения экономического анализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашение обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке. Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но не платежеспособной и наоборот.

Так целью написания данной курсовой работы является изучение теоретического материала по проведению экономического анализа финансовых результатов деятельности организации, используя экономическую литературу и нормативно — правовые акты. А также на примере частично ознакомиться с методикой экономического анализа финансовых результатов деятельности организации.

Весь материал, изложенный в работе, соответствует действующей на момент ее написания законодательной и нормативной базе.

Глава 1. Задачи анализа финансовых результатов, экономический анализ доходов и расходов, источники информации

1.1 Задачи анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (прибыльности). Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере коммерческой деятельности.

Финансовый результат представляет собой прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. В бухгалтерском учете он определятся показателем прибыли или убытка. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, «бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основе бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса».

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т. д.) Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налогов и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными показателями для анализа прибыли и рентабельности продукции являются:

1) прибыль валовая, прибыль от продаж, прибыль чистая и др. ;

2) рентабельность проданной продукции:

P

P N = -

N

3) рентабельность полных затрат:

P

P S = -

S

Прибыль от продаж (Р) = Выручка (нетто) от продажи (N) — Себестоимость проданных товаров (S) — Коммерческие расходы (КР) — Управленческие расходы (УР), т. е.

P = N — S — КР — УР.

Рентабельность проданной продукции (Р) = Прибыль от продаж: Выручка (нетто) от продаж (N).

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

— систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

— определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

— выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

— оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

— разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. [22, с. 503]

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка в качестве независимых товаропроизводителей, единство: целей деятельности, показателей финансовых результатов деятельности, процессов формирования и распределения прибыли, системы налогообложения.

Рис. 1.1 Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли (указаны строки формы № 2)

* В числителе дроби представлены данные за отчетный год, в знаменателе — за предыдущий год по данным формы № 2 (см. приложение № 1)

1.2 Состав доходов и расходов как экономическая база формирования финансовых результатов

Решающее влияние на формирование всех финансовых показателей предприятия, в том числе и прибыли, оказывает соотношение его доходов и расходов. Основной целью анализа доходов и расходов организации является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния экономического субъекта, изменений в структуре доходов и расходов, его прибылей и убытков. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

1.2.1 Понятие и виды доходов организации

В процессе хозяйственной деятельности предприятие имеет доходы и производит расходы (затраты). В соответствии с нормативными актами, действующими в России (ПБУ 9/99), под доходами понимается приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов либо уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного (складочного) капитала.

Доходы предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

Доходы от обычных видов деятельности;

Операционные доходы;

Внереализационные доходы, в том числе чрезвычайные доходы.

Основными задачами анализа доходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в отчетном и базовом периодах (или в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики доходов и выяснение причин ее изменения.

Для решения указанных задач используется аналитическая таблица (см. табл. 1. 1). В ней представлены абсолютные величины доходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов в отчетном и предыдущем периодах (или аналогичном периоде предыдущего года) в разрезе видов доходов, изменение абсолютных величин доходов и их удельных весов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года).

Таблица 1. 1

Анализ доходов предприятия (в тыс. руб.)

п/п

Виды доходов предприятия

Абсолютные величины

Уд. веса (%) в общей величине доходов

Изменения

в предыдущем периоде (в аналогичном периоде предыдущего года)

в отчетном периоде

в предыдущем периоде (в аналогичном периоде предыдущего года)

в отчетном периоде

в абсолютных величинах

в удельных весах

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Доходы от обычных видов деятельности

(стр. 010 ф. № 2)

2604

3502

98,7

99,1

+898

+0,4

2

Операционные доходы

(стр. 060+стр. 080+ стр. 090 ф. № 2)

18

21

0,7

0,6

+3

-0,1

3

Внереализационные доходы

(стр. 120 ф. № 2)

16

12

0,6

0,3

-4

-0,3

4

Итого доходов

(п. 1+п. 2+п. 3)

2638

3535

100

100

+897

0

В графе 2 табл.1.1 приведены ссылки на коды строк формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», задающие алгоритмы формирования показателей доходов предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как основной, определяющий вид доходов предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов. Если операционные, внереализационные или чрезвычайные доходы получают преобладающий характер в структуре доходов предприятия, то в ходе анализа данный факт должен быть объяснен конкретными изменениями условий деятельности. В случае, когда преобладание удельного веса прочих поступлений (операционных, внереализационных, чрезвычайных) приобретает устойчивый характер, т. е. повторяется в течение ряда смежных отчетных периодов, может иметь место изменение содержания обычных видов деятельности, не отраженное в уставе организации (предприятия).

В ходе анализа важно не только установить структуру доходов предприятия в отчетном периоде и ее изменение по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года), но и определить тип структурной динамики доходов и причины, его обусловившие.

Доходы от обычных видов и прочей деятельности называются выручкой. Выручка состоит из следующих частей:

1)Выручка от продаж — основная форма выручки для производственных предприятий — характеризует основную деятельность;

2)Доходы от операционной деятельности, получаемые от совершения определенных хозяйственных операций, например, сдача имущества в аренду, продажа имущества, участие в совместной деятельности, предоставление займов и др. ;

3)Доходы от внереализационной деятельности, т. е. в результате определенных фактов хозяйственной деятельности, как правило, не зависящих от предприятия, — курсовые разницы, безвозмездное получение активов, списание задолженности, чрезвычайные события и т. д. В отличие от выручки от продаж другие доходы называются прочими доходами — доходы от операционной деятельности и от внереализационной деятельности, не входящие в понятие выручки. [25, с. 255]

1.2.2 Понятие и виды расходов организации

В соответствии с нормативными актами, действующими в России (ПБУ 10/99), расходы признаются в отчетности, если возникает уменьшение экономических выгод, связанных с уменьшением актива или увеличением обязательств, которые могут быть надежно измерены. При этом с точки зрения бухгалтерского учета не признается расходами организации выбытие активов: в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов; вклады в уставные капиталы других организаций, приобретение акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи; в погашение кредита, займа, полученных организацией и т. п., так как эти расходы (выбытия) регулируются другими нормативными документами в области бухгалтерского учета.

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

Расходы по обычным видам деятельности;

Операционные расходы;

Внереализационные расходы, в том числе чрезвычайные расходы.

Основными задачами анализа расходов предприятия являются изучение уровня и структуры расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур расходов в отчетном и предыдущем периодах (или в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики расходов и выяснение причин ее изменения.

Для решения указанных задач используется аналитическая табл.1. 2, аналогичная табл.1.1 для анализа доходов предприятия. В ней представлены абсолютные величины расходов предприятия и их удельные веса в общей величине расходов в отчетном и предыдущем периодах (или аналогичном периоде предыдущего года) в разрезе видов расходов, изменение абсолютных величин расходов и их удельных весов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года).

Таблица 1. 2

Анализ расходов предприятия (в тыс. руб.)

п/п

Виды расходов предприятия

Абсолютные величины

Уд. веса (%) в общей величине расходов

Изменения

в предыдущем периоде (в аналогичном периоде предыдущего года)

в отчетном периоде

в предыдущем периоде (в аналогичном периоде предыдущего года)

в отчетном периоде

в абсолютных величинах

в удельных весах

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Расходы по обычным видам деятельности

(стр. 020+стр. 030+ стр. 040 ф. № 2)

2604

3502

98,7

99,1

+898

+0,4

2

Операционные расходы

(стр. 070+стр. 100 ф. № 2)

18

21

0,7

0,6

+3

-0,1

3

Внереализационные расходы

(стр. 130+стр. 150 ф. № 2), включая налог на прибыль и иные аналогичные платежи

16

12

0,6

0,3

-4

-0,3

4

Итого расходов

(п. 1+п. 2+п. 3)

2638

3535

100

100

+897

0

В графе 2 табл.1.2 приведены ссылки на коды строк формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», задающие алгоритмы формирования показателей расходов предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

В целях полного охвата всех расходов предприятия в табл.1.2 внереализационные расходы объединены с величиной налога на прибыль и иных обязательных платежей.

Методика структурного анализа расходов предприятия аналогична изложенной выше для анализа доходов. При нормальных условиях расходы по обычным видам деятельности представляют собой основной вид расходов предприятия, имеющий наибольший удельный вес в общей величине расходов. Преобладание прочих расходов (операционных, внереализационных) должно в ходе анализа получить объяснение в конкретных особых условиях деятельности, отклоняющихся от нормальных.

Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. В ней содержится информация обо всех доходах и расходах. Используя форму № 2, анализируется в динамике состав и структура доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывается ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с доходами. Также используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т. е. конечные финансовые результаты деятельности организации.

Дополнительно к оценке финансовых показателей, отраженных в отчете о прибылях и убытках, проводится детальный анализ расходов организации по обычным видам деятельности. Данные, характеризующие эти расходы в группировке по элементам затрат, приводятся в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5). [9, с. 98]

Доходы, расходы и финансовые результаты деятельности организации во многом зависят от того, насколько эффективно используется ресурсный потенциал организации. В состав ресурсного потенциала организации, участвующего в изготовлении продукции и ее реализации, включаются:

1) промышленно-производственный персонал;

2) основные производственные фонды (средства);

3) материальные ресурсы;

4) финансовые результаты (прибыль).

Для расчета комплексной оценки использования ресурсов организации необходимо иметь данные о темпах их роста в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. По полученным данным рассчитывается комплексный показатель динамики ресурсного потенциала организации по формуле Кj = vПр?, где Пр? — произведение темпов роста ее ресурсов. На основании полученного показателя и показателя выручки от продаж можно сделать вывод об эффективности использования ресурсов организации и комплексно оценить степень «экстенсивности» и «интенсивности» (эффективности) их расходования по следующим формулам: Кэкст =? ресурсов,% /? выручки от продаж, %;

Кинт = 1 — Кэкст. [9, с. 106]

1.3 База данных анализа доходов и расходов

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, играют определяющую роль в обеспечении действительности комплексного анализа хозяйственной деятельности. Для проведения высококвалифицированного анализа доходов и расходов организации необходимо сформировать информационную базу, обеспечивающую аналитика необходимыми сведениями о деятельности хозяйствующего субъекта. Наиболее важные составляющие информационной базы анализа доходов и расходов представлены в таблице 2.

Таблица 1. 3

Информационная база комплексного экономического анализа доходов и расходов

Источник данных

Содержание источника

Комментарий

Внеучетные источники информации

Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»

Устанавливает объекты и основные задачи бухгалтерского учета. Определен состав и провозглашена публичность бухгалтерской отчетности.

Содержание задач бухгалтерского учета указывает приоритеты и назначение информации. Одной из основных целей законодательства РФ о бухгалтерском учете — обеспечить предоставление достоверной информации о доходах и расходах.

Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утверждено приказом Министерства финансов РФ от 27 июля 1998 г. № 34н

Определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской отчетности юридическими лицами, являющимися таковыми согласно законодательству РФ

Разъяснены основные требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности, а также порядок ее предоставления. Установлены правила оценки статей бухгалтерской отчетности. Провозглашена открытость и разработан порядок публикации отчетности.

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н

Настоящее Положение устанавливает основы формирования (выбора и обоснования) и раскрытия (предания гласности) учетной политике организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ (кроме кредитных организаций и бюджетных учреждений)

Установлен круг лиц, ответственных за формирование и утверждение учетной политике организации. В составе информации об учетной политике организации в бухгалтерской отчетности подлежат раскрытию:

— в части доходов — порядок признания выручки организации и способ определения готовности работ, услуг, продукции, выручка от выполнения, оказания, продажи которых признается по мере готовности;

— в части расходов — порядок признания коммерческих и управленческих расходов.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2000), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 10 января 2000 г. № 2н

Устанавливает особенности бухгалтерского учета и отражения в бухгалтерской отчетности активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, связанные с пересчетом стоимости этих активов и обязательств в валюту РФ — рубли

Предусмотрен обязательный пересчет стоимости активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, в рубли для отражения в бухгалтерском учете и отчетности. Пересчет производится по курсу ЦБ РФ для этой иностранной валюты по отношению к рублю. Для целей бухучета данный пересчет в рубли производится по курсу ЦБ РФ на дату совершения операции в иностранной валюте.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н

Устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ

Применяется для формирования внешней отчетности. Представляет собой единую систему данных, позволяющую судить о финансовом положении и о результатах хозяйственной деятельности организации. Также определены пользователи бухгалтерской отчетности.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 9 июня 2001 г. № 44н

Установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о материально-производственных запасах организации

Зафиксирован перечень активов, относящихся к МПЗ, а также установлен порядок принятия их к бухгалтерскому учету. Для отпуска МПЗ в производство и при ином выбытии предложены четыре способа их оценки.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 г. № 26н

Установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации об основных средствах организации

Зафиксирован перечень активов, относящихся к ОС, а также установлены условия, единовременное выполнение которых необходимо при принятии активов в качестве ОС к бухгалтерскому учету. Доходы и расходы от списания с бухгалтерского учета объектов ОС отражаются в отчетном периоде и подлежат зачислению на счет прибылей и убытков в качестве операционных доходов и расходов.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н

Установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций

С выходом Положения понятие «доходов» стало нормативно регулируемо. Поступающие предприятию средства разграничены на доходы и на поступления, не относящиеся к ним. Определена классификация доходов в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н

Установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций

С выходом Положения понятие «расходов» стало нормативно регулируемо. Выбытия активов экономического субъекта подразделены на расходы и не являющиеся таковыми выбытия. Установлена классификация расходов в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации.

Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 27 января 2000 г. № 11н

Установлены правила формирования и представления информации по сегментам в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций

Затронуты понятия «доход», «расход», и «финансовый результат» в рамках отдельно взятого сегмента, который в свою очередь, может быть операционным или географическим.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 16 октября 2000 г. № 91н

Установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о нематериальных активах коммерческих организаций, находящихся у них на праве собственности (хозяйственного ведения, оперативного управления)

Установлены условия, единовременное выполнение которых необходимо при принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве нематериальных. Доходы и расходы от списания нематериальных активов отражаются в бухгалтерском учете в том отчетном периоде, к которому они относятся. Доходы и расходы от списания нематериальных активов

относятся на финансовые результаты организации.

Учетные источники информации

Форма № 1 «Баланс предприятия»

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. По изменению отдельных статей можно косвенно судить о результатах деятельности организации.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Характеризует финансовые результаты деятельности организации, доходы и расходы подразделены на обычные и чрезвычайные

Содержит информацию обо всех видах доходов и расходов, а также показатели нетто-выручки, валовой прибыли, себестоимости проданной продукции, прибыли (убытка) от продаж и другую информацию, необходимую для анализа.

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Содержит расшифровку наиболее важных статей баланса

Данные формы № 5 (а именно раздела № 6) позволяют проанализировать расходы по обычным видам деятельности.

Ведомость № 16 «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация»

Является формой аналитического учета отгруженных товаров

Ведомость № 16 используют при определении выручки по отгрузке.

Форма статистической отчетности № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»

Отражается объем отгруженной продукции (товаров, работ, услуг) в фактических отпускных ценах с начала отчетного года

Сведения об отгруженной продукции отражаются с начала отчетного периода нарастающим итогом, что позволяет анализировать доход предприятия не только в статистике, но и в динамике.

Форма статистической отчетности № 5-З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)

Отражаются затраты, включаемые в себестоимость продукции с начала отчетного года

Сведения о производственных затратах отражаются с начала отчетного года нарастающим итогом, что позволяет анализировать структуру и динамику затрат хозяйствующего субъекта.

Проиллюстрированная в табл. 2 информационная база необходима и достаточна для проведения квалифицированного анализа доходов и расходов. [9, с. 91] Также при проведении комплексного анализа финансовых результатов используются накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам и соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Глава 2. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках

Финансовые результаты (прибыль) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. Однако у разных пользователей бухгалтерской отчетности интерес к финансовым результатам различен. Так, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли, ее структура и факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т. е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестирования.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

Анализ и оценка использования чистой прибыли;

Анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

Анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.

При проведении оценки и анализа показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли предприятия, используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Ниже приведен пример аналитической таблицы (табл.2. 4), где сгруппированы показатели предприятия, взятые для примера.

Таблица 2. 4

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели

Отчетный период,

тыс. руб.

Аналогичный период предыдущего года,

тыс. руб.

Отчетный период в % к данным предыдущего года

Выручка от продажи продукции

3502

2604

134,5

Себестоимость проданной продукции

2090

1630

128,2

Валовая прибыль

1412

974

145,0

Расходы периода

(коммерческие и управленческие)

703

460

152,8

Прибыль от продаж

709

514

137,9

Сальдо операционных расходов

-

2

-

Сальдо внереализационных расходов

-2

8

-

Прибыль до налогообложения

707

524

134,9

Текущий налог на прибыль

227

180

126,1

Чистая прибыль отчетного периода

480

344

139,5

Из данных табл. 2.4 следует, что бухгалтерская прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 34,9%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении организации (39,5%).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство; темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса, равен 128,7% (2914: 2265×100%), меньше темпа роста выручки (134,5%), а значит, рентабельность активов возросла. Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации и бухгалтерская прибыль. Это свидетельствует об использовании организацией рационального механизма налогообложения. Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. Опережающими темпами растут и расходы периода (152,8%), что существенно больше темпов роста выручки. Это привело к относительному снижению выручки на: 460×1,345 — 703 = -84,73 тыс. руб., где 460 тыс. руб. расходы периода предыдущего года; 1,345 — коэффициент темпа роста выручки отчетного года по сравнению с аналогичными данными предыдущего года.

В табл. 2.5. приведены изменения в структуре прибыли, выявленные методом вертикального анализа. Значимость финансовых результатов отчетного периода может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров (продукции, работ, услуг), которая в отчетном периоде составила 20,2% (709: 3502×100%), а в предшествующем периоде — 19,7%. [25, с. 268]

Таблица 2.5.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели

Отчетный период,

%

Аналогичный период предыд. года, %

Отклонение данных отчетн. года от показателей предыд. года

Прибыль до налогообложения

в том числе:

текущий налог на прибыль

чистая прибыль

100

32,1

67,9

100

34,4

65,6

Х

2,3

2,3

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж и его влияние на управление прибылью

Важнейшей составляющей показателя прибыли предприятия является прибыль от продаж продукции. Этот показатель рассчитывается по формуле:

P = N — S, где

N — выручка от продаж продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других косвенных налогов;

S — затраты на производство продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Изменение прибыли от продаж продукции происходит под влиянием объема продаж и себестоимости, которые в свою очередь зависят от ряда факторов.

К факторам первой группы относятся: изменение отпускных цен на продукцию; изменение объема продаж продукции; изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы включают: изменение себестоимости продукции, отражающее режим экономии; изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов; изменение цен на материалы и тарифов на услуги.

Приведем методику формализованного расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции. Расчет общего изменения прибыли (?Р) от реализации продукции: ?Р= Р1 — Р0, где Р1 — прибыль отчетного года; Р0 — прибыль базисного года.

Фактор 1. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (?Р1): ?Р1 = N1 — N1,0 =? p1q1 —? p0q1, где N1 =? p1q1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р — цена изделия; q — количество изделий);

N1,0 =? p0q1 — реализация в отчетном году в ценах базисного года.

Фактор 2. Расчет влияния на прибыль изменений объема продукции (?Р2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости): ?Р2 = p0k1 — p0 = p0 (k1 — 1), где p0 — прибыль базисного года; k1 — коэффициент роста объема продаж в оценке по сопоставимой себестоимости

k1 = S1. 0/S0,

где S1.0 — фактическая себестоимость продаж продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года; S1 — себестоимость базисного года.

Фактор 3. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (?Р3): ?Р3 = Р0(k2 — k1), где k2 — коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам

k2 = N1. 0/N0,

где N1.0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

N0 — реализация в базисном году.

Фактор 4. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (?Р4): ?Р4 = S1.0 — S1, где S1.0 — себестоимость проданной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года; S1 — фактическая себестоимость проданной продукции отчетного года.

Фактор 5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (?Р5): ?Р5 = S0 х k2 — S1.0.

Фактор 6. Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (?Р6).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период, что выражается следующей формулой:

?Р= Р1 — Р0 = ?Р1 + ?Р2 + ?Р3 + ?Р4 + ?Р5 + ?Р6 или? Р =? Рi,

где Р — общее изменение прибыли; Рi — изменение прибыли за счет i — го фактора. [25, с. 280]

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от продаж товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от продаж по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия. [25, с. 284]

2.3 Анализ прибыли от прочей реализации, финансовых вложений и внереализационной деятельности

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом организации. К ним относятся прибыль (убыток) от реализации ОС, НМА, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; прибыль (убыток) от списания ОС по причине морального износа, сдачи помещений в аренду, содержания законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирования производственных заказов (договоров), прекращения производства, не давшего продукции (в последних трех случаях — с учетом полученных компенсаций). Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в форме № 2 развернуто по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы». Кроме того, в составе операционных доходов и расходов отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов. Данные по операционным доходам показываются за минусом сумм НДС.

При получении убытков от прочей реализации, которые могут быть связаны с превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае устанавливают причины и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его хранения. Причинами образования операционных расходов, связанных с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение спроса на продукцию. В случае компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов по аннулированным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукцию, соответствующие суммы отражаются как операционные доходы.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются форме № 2 по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате». Доходы, подлежащие получению по акциям по сроку, в соответствии с учредительными документами, отражаются в форме № 2 по статье «Доходы от участия в других организациях».

Составной частью прибыли, полученной в отчетном году, являются финансовые результаты от внереализационных операций. В условиях рыночной экономики их влияние на формирование окончательных финансовых результатов работы предприятия достаточно велико. Внереализационные финансовые результаты также отражаются в форме № 2.

В состав прочих доходов от внереализационных операций включаются: кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек; поступление ранее списанных долгов; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников, убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; суммовые разницы.

В состав прочих расходов от внереализационных операций включаются: убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика, убытки от хищения материальных и иных ценностей, виновники которых по решениям суда не установлены; судебные издержки; суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убытки от списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; убытки от стихийных бедствий; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров и др. Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдении условий договоров.

При анализе внереализационных финансовых результатов особое внимание должно быть сосредоточено на внереализационных расходах. Следует установить причины потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотив отказа.

Тщательному анализу должны быть подвергнуты убытки от чрезвычайных событий (стихийных бедствий) и др. Дело в том, что нередко на эту статью относят потери, вызванные бесхозяйственностью, а также убытки по недостачам и хищениям.

При анализе уплаченных штрафов, пени и неустоек за нарушение условий договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены штрафы, каковы причины и кто является виновником. Детальный анализ внереализационных финансовых результатов производится по данным учетных регистров и первичных документов. [25, с. 285]

Глава 3. Анализ рентабельности предприятия

3.1 Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

a. -показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

b. -показатели, характеризующие рентабельность продаж;

c. -показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

или

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

.

Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала () или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т. д.

.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию ®, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала () зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

.

3.2 Показатели рентабельности по данным бухгалтерской отчетности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [23, с. 521]

Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученную с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые условно разделяются на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности использования различных активов. В таблице 3.6 приведены расчетные формулы показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 3. 6

Показатели рентабельности по данным бухгалтерской отчетности.

Показатель

Расчетная формула

Экономическое содержание

1. Показатели рентабельности деятельности

Рентабельность основной деятельности (Рs)

стр. 050

Характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже — знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ, услуг).

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой