Оценка финансового состояния организации ООО "Федеральная страховая компания"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость новой

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

http: //www. . ru/

Оценка финансового состояния страховой организации ООО «Федеральная страховая компания»

Содержание

Введение

1. Расчет и оценка страховых резервов

1.1 Расчёт базовой страховой премии

1.2 Резерв незаработанной премии

1.3 Резерв заявленных, но неурегулированных убытков

1.4 Резерв произошедших, но не заявленных убытков

1.5 Резерв предупредительных мероприятий

1.6 Стабилизационный резерв

1.7 Расчёт расходов на ведение дела

1.8 Расчёт доходов от инвестиций

1.9 Определение финансового результата

2. Оценка инвестиционной деятельности

3. Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности

3.1 Оценка финансовой устойчивости

3.3 Оценка платежеспособности страховой организации

4. План улучшения финансового положения страховой организации

Заключение

Список использованных источников

Приложения

страхование финансовый устойчивость премия

Введение

Страхование является особой экономической категорией.

Термин страхование выражает перераспределительные отношения по поводу возмещения ущерба.

Перераспределительные отношения, присущие страхованию, связаны, с одной стороны, с формированием страхового фонда с помощью заранее фиксированных страховых платежей, с другой — с возмещением ущерба из этого фонда участникам страхования.

Страхование является составной частью категории финансов, поскольку названное перераспределение отношений связано с движением денежной формы стоимости. Специфичность финансовых отношений при страховании состоит в вероятности их характера. В основе построения страховых платежей, формирующих страховой фонд, лежит вероятность ущерба. Использование средств страхового фонда связано с наступлением и последствиями страховых случаев.

Страховой рынок предполагает функционирование на конкурентной основе различных страховых организаций, обществ перестрахования, брокерских компаний и других финансовых институтов.

Современная финансово-экономическая ситуация и состояние денежного обращения обусловили необходимость проведения анализа деятельности страхового рынка.

В практике органов страхового контроля и аудиторских служб используется особая система показателей для целей финансового анализа страховых операций. К показателям такого рода относятся коэффициенты и их динамика. Каждому показателю присущи максимально и минимально допустимые пределы, определяемые законодательством на основании многолетних наблюдений за деятельностью финансово неустойчивых компаний, а также компаний, которые когда-либо испытывали финансовые трудности, но не были признаны банкротами.

Основным источником анализа, а, следовательно, оценки работы страховых компаний, как известно, является бухгалтерский баланс. Методика анализа бухгалтерского баланса страховой компании имеет свои специфические особенности. Этим вопросам посвящена данная курсовая работа.

Финансовая устойчивость страховой компании определяется многими экономистами как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка. Это способность организации обеспечивать свои обязательства, адаптироваться к подвижной рисковой среде, реализовывать как страховщик в рыночной экономике. Риск страховщика, как фирмы, представляет вероятность изменения качества активов и уменьшения их стоимости, влекущей снижение финансовой устойчивости компании, негативное изменение ее качественного состояния или прекращения существования на рынке.

Целью данной курсовой работы являются практическое применение навыков, полученных за время изучения теоретического курса «Страхование». В работе будет произведена оценка финансового состояния страховой организации ООО «Федеральная страховая компания» по различным методикам.

1. Расчет и оценка страховых резервов

ООО страховая организация «Федеральная страховая компания» производит операции по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни. Для реализации своей основной функции — осуществления выплат при наступлении страховых случаев — она должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

ООО «Федеральная страховая компания» формирует такие резервы, как:

резерв предупредительных мероприятий;

резерв убытков;

стабилизационный резерв;

резерв незаработанной премии.

Страховая организация имеет расходы на ведение дела. Помимо этого, она преследует цель получения прибыли.

Распределение страховых взносов согласно структуре тарифных ставок показано в таблице 1.

Таблица 1 — Структура страховых взносов и тарифных ставок, %.

Доля взносов

Структура тарифа

Нетто ставки

РВД

Прибыль

РПМ

всего

в т.ч. КВ

Страхование жизни

100

94

6

2

-

-

Страхование от несчастных случаев

10

70

26

5

1

3

Страхование имущества

55

-

-

-

-

-

Страхование зданий

15

75

22

4

2

1

Страхование товаров на складе

40

70

22

5

3

5

Страхование грузов

10

70

20

5

5

5

Страхование строений

15

80

16

3

2

2

Страхование домашнего имущества

-

60

35

3

2

3

Страхование автомобилей

20

72

25

4

1

2

Страхование ответственности

35

-

-

-

-

-

Владельцев транспортных средств

55

80

17

3

3

-

Предпринимательских рисков

-

78

16

4

3

3

Финансовых рисков

45

75

16

6

4

5

Таблица 2 — Структура страховых взносов и тарифных ставок, тыс. р.

Виды страхования

Пбрутто

Структура тарифа

Премия базовая

Нетто

Прибыль

РПМ

Всего

в т.ч. КВ

Страхование жизни

212 643

-

-

-

-

-

-

Страхование от несчастных случаев

21 264

14 885

5529

276

213

638

15 097

Страхование имущества

116 953

-

-

-

-

-

-

Страхование зданий

17 543

13 157

3859

154

351

175

13 508

Страхование товаров на складе

46 781

32 747

10 292

514

1403

2339

34 150

Страхование грузов

11 695

8187

2339

117

585

585

8771

Страхование строений

17 543

14 034

2807

84

351

351

14 385

Страхование домашнего имущества

-

-

-

-

-

-

-

Страхование автомобилей

23 391

16 841

5848

234

234

468

17 075

Страхование ответственности

74 425

-

-

-

-

-

Владельцев транспортных средств

40 934

32 747

6959

208

1228

0

33 975

Предпринимательских рисков

-

-

-

-

-

-

-

Финансовых рисков

33 491

25 118

5359

321

1340

1674

26 458

Итого:

42 991

6230

163 421

1. 1 Расчёт базовой страховой премии

Базовая премия рассчитывается по формуле:

Пбаз = Пб — РВД — РПМ,

где Пбаз — премия базовая;

Пб — премия брутто;

РВД — расходы на ведение дела;

РПМ — резерв предупредительных мероприятий.

Пбаз = 163 421 тыс. р.

1. 2 Резерв незаработанной премии

Организация формирует резерв незаработанной премии. Он определяется методом «pro rata temporis»

где РНП — резерв незаработанной премии, руб. ;

Пбаз- страховая премия базовая, руб. ;

n — срок действия договора, дней;

m — число дней, прошедших с момента заключения договора до отчетной даты, дней.

Таблица 3 — Расчет незаработанной премии, тыс. р.

Дата

Премия базовая

n

m

(n-m)/n

РНП

16. 02. 06

34 944,85

365

318

0,1288

4500

16. 03. 06

16 869,93

365

290

0,2055

3466

18. 04. 06

12 049,95

365

257

0,2959

3565

14. 07. 06

1566,49

365

170

0,5342

837

20. 10. 06

21 689,90

365

72

0,8027

17 411

11. 12. 06

19 279,92

365

20

0,9452

18 223

Итого:

106 401,03

-

-

-

48 003

Резерв незаработанной премии для учетных групп 3 страхование (сострахование) пассажиров, 4 страхование (сострахование) граждан, выезжающих за рубеж, 8 страхование (сострахование) грузов, 9 страхование (сострахование) товаров на складе рассчитывается методом 1/24.

Таблица 4 — Расчет резерва незаработанной премии методом 1/24, тыс. р.

Дата

Премия базовая

Коэфф.

РНП

16. 02. 06

12 447,38

«21/24»

10 891

16. 03. 06

6009,08

«17/24»

4256

18. 04. 06

4292,20

«5/24»

894

14. 07. 06

5579,86

«19/24»

4417

20. 10. 06

7725,96

«12/24»

3863

11. 12. 06

6867,52

«2/24»

572

Итого:

42 921,99

-

24 894

Таким образом, р.

Резерв незаработанной премии на начало отчётного года составил 49 593 тыс. р., на конец отчётного года 60 443 тыс.р. В расчетном периоде резерв незаработанной премии составил 72 898 тыс. р. Увеличение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде уменьшится финансовый результат страховой организации.

1.3 Резерв заявленных, но неурегулированных убытков

Для обеспечения стабильной деятельности страховой организации образуется резерв убытков, который складывается из резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но не заявленных убытков.

Заявленными, но неурегулируемыми убытками считаются убытки по страховым случаям, по которым выплаты не произведены.

Резерв заявленных, но не урегулированных убытков (РЗУ) составляет 50% от резерва убытков (РУ) на конец отчётного года.

1.4 Резерв произошедших, но не заявленных убытков

Резерв произошедших, но не заявленных убытков (РПНУ) предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчётного периода, о факте наступления которых страховщику было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчётную дату.

Резерв произошедших, но не заявленных убытков определяется в размере 10% от базовой премии по всем видам страхования за расчётный год.

РУ = РПНУ расч + РЗУ расч = 3218 + 16 342 = 19 560

Резерв убытков на начало отчётного года составлял 1085 тыс. р., на конец отчётного года — 6437 тыс.р. А на расчетный период он составляет 19 560 тыс. р. За исследуемый период резерв убытков увеличился, такое увеличение резерва, это означает, что на сумму увеличения резерва финансовый результат страховой организации уменьшится.

1.5 Резерв предупредительных мероприятий

Резерв предупредительных мероприятий (РПМ) предназначен:

— для финансирования мероприятий по предупреждению страховых случаев;

— для финансирования случаев утраты или повреждения застрахованного имущества;

— для финансирования иных целей, предусмотренных страховщиком и не противоречащих действующему законодательству РФ.

Отчисления в резерв производятся в соответствии со структурой тарифа. Расходование этого резерва контролируется министерствами и ведомствами, которые разрабатывают соответствующие положения о направлениях расходования этого резерва.

В курсовом проекте РПМ рассчитывается для расчетного и прогнозного периода с нарастающим итогом. На основании приложения, А расчетный и прогнозный РНП составил 6231 р. соответственно.

1. 6 Стабилизационный резерв

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Для определения стабилизационного резерва необходим расчёт финансового результата. Он рассчитывается в обязательном порядке по 12 учётной группе — предпринимательские риски.

Финансовый результат = премия-брутто для предпринимательских рисков — премия, переданная в перестрахование для предпринимательских рисков + (РНПпррасч- РНПпрконец года) + изменение РУ — выплаты

Таблица 5 — Расчет финансового результата, заработанной страховой премии и коэффициента состоявшихся убытков для целей расчета стабилизационного резерва.

Наименование показателя

Код строки

Сумма

А

Б

1

Страховая брутто-премия, начисленная в отчетном периоде

01

33 491,00

Перестраховочная премия, начисленная в отчетном периоде, по договорам, переданным в перестрахование

02

549,10

Отчисления от страховой брутто-премии в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за отчетный период

03

1675,00

РНП на начало отчетного периода

04

3022,15

Доля перестраховщиков в РНП на начало отчетного периода

05

151,11

РНП на конец отчетного периода (на отчетную дату)

06

3644,91

Продолжение таблицы 5

Доля перестраховщиков в РНП на конец отчетного периода (на отчетную дату)

07

182,25

РЗУ на начало отчетного периода

08

160,93

Доля перестраховщиков в РЗУ на начало отчетного периода

09

8,05

РЗУ на конец отчетного периода (на отчетную дату) всего

10

160,93

по страховым случаям, произошедшим за отчетный период

11

160,93

Доля перестраховщиков в РЗУ на конец отчетного периода (на отчетную дату)

12

8,05

всего

0,00

по страховым случаям, произошедшим за отчетный период

13

8,05

РПНУ на начало отчетного периода

14

817,11

Доля перестраховщиков в РПНУ на начало отчетного периода

15

40,86

РПНУ на конец отчетного периода (на отчетную дату),

16

160,93

всего

0,00

по страховым случаям, произошедшим за отчетный период

17

160,93

Доля перестраховщиков в РПНУ на конец отчетного периода, всего

18

8,05

Страховые выплаты, произведенные в отчетном периоде, всего

20

58 441,00

по страховым случаям, произошедшим за отчетный период

21

58 441,00

Доля перестраховщиков в страховых выплатах произведенных за отчетный период всего

22

2922,05

по страховым случаям, произошедшим за отчетный период

23

2922,05

Страховые премии (взносы), возвращенные страхователям (перестрахователям) за отчетный период в связи с досрочным прекращением (изменением условий) договоров

24

0,00

Доля перестраховщиков в страховых премиях (взносах), возвращенных страхователям (перестрахователям) за отчетный период в связи с досрочным прекращением (изменением условий) договоров

25

0,00

Расходы по ведению страховых операций — всего в перестрахование (161+162−165)

26

5385,00

затраты по заключению договоров

27

0,00

расходы по ведению страховых операций

28

0,00

вознаграждения и тантьемы по договорам, принятым в перестрахование

29

0,00

Продолжение таблицы 5

Вознаграждения и тантьемы, начисленные за отчетный период, по договорам, переданным в перестрахование

30

0,00

Финансовый результат

31

-29 605,30

Заработанная страховая премия — нетто-перестрахование

32

32 350,28

Коэффициент состоявшихся убытков за отчетный период

33

-0,08

Финансовый результат = 33 491 — 549,10 — 1675 + 3022,15 — 151,11 — 3644,91 + 182,25 + 160,93 — 8,05 — 160,93 + 8,05 + 817,11 — 40,86 — 160,93 + 8,05 — 58 441 + 2922,05 — 0 + 0 — 5385 = - 29 605,30 тыс. р.

Заработанная страховая премия =33 491 — 549,10 + 3022,15 — 151,11 — 3644,91 + 182,25 = 32 350,28

Коэффициент состоявшихся убытков = (58 441 — 2922,05 + 160,93 — 8,05 + 160,93 — 58 441) / (32 350,28) = - 0,08

Доля перестраховщиков = 10 982 /212 643 = 0,05

Таблица 6 — Расчет стабилизационного резерва по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и15

Наименование показателя

Код строки

Сумма

Финансовый результат

1

-29 605,3

Стабилизационный резерв на начало отчетного периода

2

0

Предельный размер стабилизационного резерва

3

50 236,5

Увеличение/уменьшение стабилизационного резерва

4

-29 605,3

Промежуточный итог

5

-29 605,3

Стабилизационный резерв

6

0

1.7 Расчёт расходов на ведение дела

В процессе своей деятельности страхованная организация осуществляет расходы, не связанные непосредственно ее основной ее деятельностью, т. е. со страхованием. Они предназначены для поддержки функциональных и организационных свойств страховой организации. В связи с чем, к расходам на ведение дела (РВД) относят:

— оплата труда работников страховой организации;

— канцелярские расходы;

— административные расходы;

— расходы на аренду, ремонт помещений;

— отчисления в ПФ РФ, ФСС РФ;

— общехозяйственные расходы;

— прочие расходы.

Расчет нормативных и фактических расходов на ведение дела представлены в таблице 7.

Таблица 7 — Расчет нормативного и фактического РВД, тыс. р.

Виды страхования

Нормативные расходы на ведение дела

Отклонение расходов от норматива

Фактические расходы на ведение дела

Страхование иное, чем жизнь

-

-

-

— от несчастных случаев

5529,00

0,005

5556,65

— имущественное

-

-

-

в том числе:

-

-

-

страхование зданий

3859,00

0,005

3878,30

страхование товаров на складе

10 292,00

0,005

10 343,46

страхование грузов

2339,00

0,005

2350,70

страхование строений

2807,00

0,005

2821,04

страхование домашнего имущества

страхование автомобилей граждан

5848,00

0,005

5877,24

— ответственности

-

-

-

в том числе:

-

-

-

ответственности владельцев транспортных средств

6959,00

0,005

6993,80

риска предпринимательской деятельности

-

-

-

финансовых рисков

5359,00

0,005

5385,80

Итого:

42 992,00

43 206,96

1.8 Расчёт доходов от инвестиций

Доходы от инвестиций определяются укрупнено по видам страхования. При этом источником инвестиций являются начисленные страховые резервы.

Доходы от инвестирования резервов по страхованию иному, чем страхование жизни определяются по формуле:

Ди = i*(РУ + РНП)

где Ди — доходы от инвестирования резервов по страхованию иному, чем страхование жизни;

i -уровень доходности от инвестиций;

РУ — резерв убытков;

РНП — резерв незаработанной премии.

По условию i = 0,157 или 15,7%.

Ди = 0,157 * (19 560 + 72 898) = 14 515 тыс. р.

Расчет доходов по инвестированию страховых резервов в расчетном периоде представлен в таблице 8.

Таблица 8 — Доходы от инвестирования страховых резервов в расчетном периоде, тыс. р.

Направления инвестирования

Код строки

Доля, %

Сумма, тыс.р.

Доход от инвестиций, тыс.р.

А

Б

1

2

3

Стоимость государственных и муниципальных бумаг

1

27

24 964

3919

Стоимость банковских вкладов (депозитов)

2

34

31 436

4935

Стоимость акций

3

3

2774

435

Стоимость облигаций

4

10

9246

1452

Дебиторская задолженность

5

10

11 879

1865

Депо-премий по рискам, принятым в перестрахование

6

0

0

0

Средства страховых резервов, переданные в доверительное управление

7

3

2774

435

Суммарная стоимость жилищных сертификатов

8

3

3564

560

Стоимость прав собственности на долю в общих фондах банковского управления

9

0

0

0

Стоимость недвижимого имущества

10

0

0

0

Суммарная стоимость слитков золота и серебра

11

10

11 879

1865

Суммарная стоимость инвестиционных паев ПИФ

12

0

0

0

Итого:

13

100

92 458

15 467

1.9 Расчёт доли перестраховщиков

Доля рисков, переданных в перестрахование, рассчитывается по формуле

,

где — доля рисков, переданных в перестрахование;

— страховые премии, всего;

— страховые премии, переданные в перестрахование.

Доля перестраховщиков в РНП рассчитывается, как произведение доли рисков, переданных в перестрахование и:

= 0,95* 72 898 = 69 253

Доля перестраховщиков в резервах убытков рассчитывается, как произведение доли рисков, переданных в перестрахование и резервов убытков расчётного года, и она равна:

= 0,95 *19 560 = 18 582

1. 10 Определение финансового результата

Определение финансового результата необходимо для анализа деятельности страховой организации. Отчет о финансовой деятельности позволяет проконтролировать основные показатели деятельности исследуемой фирмы:

— страховые взносы по видам страхования,

— доходы и расходы по инвестициям,

— изменения резервов,

— прибыль (убытки) от страховой и финансово-хозяйственной деятельности и т. д.

На основе отчета о финансовых результатах страховой организации можно выявить причины возникновения убытков или получения прибыли.

Расчёт финансового результата деятельности ООО «Федеральная страховая компания» представлен в Приложении 2 — форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках».

2. Оценка инвестиционной деятельности

Страховая организация для обеспечения соответствующего уровня платежеспособности должна иметь не только достаточный объем собственных денежных средств и их эквиваленты, но и проводить обоснованную политику в отношении формирования достаточного объема страховых резервов. При этом не мало важная роль в поддержании соответствующего уровня платежеспособности страховой организации играет стратегия по размещению страховых резервов, с целью получения наибольшей прибыли на 1 рубль страховых резервов. Таким образом, инвестиционная политика страховой организации является неотъемлемой частью поддержания ее ликвидности.

Специфика движения финансовых ресурсов связана с возможностью страховщика распоряжаться в течение некоторого периода времени временно свободными от обязательств денежными средствами, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода (инвестиционного дохода).

Страховые организации могут инвестировать страховые резервы по следующим направлениям.

— в государственные (муниципальные) ценные бумаги,

— в акции, облигации,

— в банковские вклады,

— в права собственности на долю участия в уставном капитале (в фондах банковского управления),

— в инвестиционные паевые фонды (ПИФы);

— в недвижимое имущество,

— в слитки золота и серебра.

Тем не менее, законодательство РФ регламентирует определенные нормативы размещения страховых резервов по направлениям инвестиционных вложений.

Инвестирование страховых резервов должно гарантировать не только сохранность страховых резервов, но и обеспечить дополнительную финансовую устойчивость страховой организации. Главным образом, это связано с повышением ее ликвидности и платежеспособности, направленное на достижение высоких финансовых результатов и готовность своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам.

На основании анализа финансовой конъюнктуры рынка ценных бумаг, депозитной политики отечественных коммерческих банков, а также рынков по доверительному (трастовому) управлению денежными средствами и сложившиеся в настоящее время тенденции по вложениям денежных ресурсов в инвестиционные паевые фонды (ПИФы), выделены следующие организационные структуры по размещению страховых резервов представленных в таблице 9.

Таблица 9 — Организационные структуры по размещению страховых резервов

Направления инвестирования

Организационная структура

доходность, %

А

Б

В

1. Банковские вклады (депозиты) и векселя банков

БТА — банк

17

2. Стоимость акций

АВК — Фонд связи и телекамуникаций

203

3. Стоимость облигаций

Алемар — фонд облигаций

32

4. Средства страховых резервов, переданных в доверительное управление

ООО Управляющая компания «ДОХОДЪ»

201

5. Сумма стоимости инвестиций паев ПИФ

ГЛОБЭКС — Профессиональный

128

Для сравнительного анализа инвестиционного дохода по размещению страховых резервов в расчетном и прогнозном периоде рассмотрим таблицу 10.

Таблица 10 — Изменения инвестиционного дохода по размещению страховых резервов в расчетном и прогнозном периоде, тыс. руб.

Направления инвестирования

Инвестиционный доход

расчетный

период

прогнозный период

А

1

2

1. Банковские вклады (депозиты) и векселя банков

4235

2358

2. Акций

435

27 737

3. Облигаций

1452

8876

4. Средства страховых резервов, переданных в доверительное управление

435

37 168

5. Страховые резервы, вложенные в инвестиционные паевые фонды (ПИФы)

-

5917

Таким образом, можно сделать следующий вывод, что страховая организация ЗАО «Федеральная страховая компания» в прогнозном периоде сформирует инвестиционный доход в размере 82 056 тыс. руб.

3. Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности

3.1 Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется следующими показателями:

1. Долей собственного капитала в общем капитале;

dск = СК / К,

где dск — доля собственного капитала;

СК — собственный капитал страховой организации;

К — капитал компании.

В собственный капитал компании входят уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, непокрытый убыток.

Рассчитаем доли собственного капитала в общем капитале для прошлого, отчетного и расчетного периодов.

dСК прошл = 194 086 / 269 452 = 0,72;

dСК отч = 184 011 / 281 283 = 0,65;

dСК расч = 377 560 / 471 426 = 0,80.

dСК прогн = 629 201 /723 067 =0,87.

— доля собственного капитала в общем капитале в отчетном периоде находилась в допустимых пределах от 0,1 до 0,8 (10%-80%);

— следует отметить, что в прогнозном периоде данный показатель находится выше нормативного значения, превышающий 0,5.

2. Долей привлеченного капитала (страховых резервов) в общем капитале;

dпк=CР / К,

где dпк — доля привлеченного капитала;

СР — страховые резервы;

К — капитал компании.

dпк прошл = 50 678 / 269 452 = 0,18;

dпк отчетн= 66 880 / 281 283 = 0,23;

dпк расчетн = 92 458 /471 426 =0,19.

dпк прогн = 92 458 / 723 067 = 0,12.

В отчётном году доля привлеченного капитала в капитале компании незначительно увеличивается, но в расчётном и прогнозном годах величина этого показателя значительно уменьшается.

2. Долей обязательств страховой организации;

dоб=КЗ / К,

где dоб — доля обязательств;

КЗ — кредиторская задолженность;

К — капитал компании.

dоб прошл = 334 / 269 452 = 0,001;

dоб отчетн = 1408/ 281 283 = 0,005;

dоб расчетн = 1408/471 426 = 0,002;

dоб прогн = 1408/723 067 = 0,001.

В течение всех рассматриваемых периодов организация имеет незначительную долю обязательств в общем капитале.

3. Достаточностью собственного капитала.

Кдост ск прошл = 194 086 / (50 678 — 1415) = 3,93;

Кдост ск отчетн = 184 011 / (66 880 — 1842) =2,82;

Кдост ск расчетн = 377 560 / (92 458 — 182) = 4,09;

Кдост ск прогн = 629 201 / (92 458 — 182) =6,81.

Достаточность собственного капитала организации за исследуемый период увеличилась.

Динамика показателей финансовой устойчивости организации показана в таблице 13.

Таблица 13 — Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Показатели финансовой устойчивости

Периоды

Прош-лый

Отчет-ный

Расчет-ный

Прогноз-ный

Доля собственного капитала в общем капитале

0,72

0,65

0,80

0,87

Доля привлеченного капитала в общем капитале

0,18

0,23

0,19

0,12

Доля обязательств страховой организации

0,001

0,005

0,002

0,001

Достаточность собственного капитала

3,93

2,82

4,09

6,81

3.2 Оценка ликвидности

Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:

Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности.

К1прошл = (155 386 + 52 261 — 43 246 — 3585 — 10 334) / (50 678 + 2545) = 2,86;

К1отчетн = (127 034 + 108 486 — 36 177 — 1484 — 2874) / (66 880 + 24 688) = 2,12;

К1расчетн = (92 458 + 77 240 — 29 436 -4441- 1484) / (92 458 + 1408) = 1,43;

К1прогн = (92 458 + 106 133 — 29 436 — 4750 — 1484) / (92 458 + 1408) = 1,73.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода соответствует нормативу. Лишь в расчетном периоде коэффициент не соответствует нормативу.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

К2прош = (54 261 + 0) / 334 = 162,4;

К2отчет =(108 486 + 0) / 1408 = 77,04;

К2расч = (77 240 + 0) / 1408 = 54,8;

К2прогн = (106 133 + 0) / 1408 = 75,3.

Коэффициент абсолютной ликвидности К2 показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Данный коэффициент в прошлом, отчётном и расчётном периодах больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.

3. Коэффициент срочной ликвидности

Т.к. организация не имеет краткосрочных вложений, то коэффициент срочной ликвидности равен коэффициенту абсолютной ликвидности.

Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 14.

Таблица 14 — Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности

Норматив

Прошлый

Отчётный

Расчётный

Прогнозный

Коэффициент текущей ликвидности

1,5<

2,989

2,855

3,421

6,399

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,7<

162,458

77,050

54,858

75,379

Коэффициент срочной ликвидности

0,2<

162,458

77,050

54,858

75,379

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода коэффициент текущей ликвидности был больше норматива.

3.3 Оценка платежеспособности страховой организации

Понятие платежеспособности связано с финансовым положением страховых организаций. Платежеспособность страховщика — это возможность покрытия его обязательств (по мере предъявления их страхователями, разного рода кредиторами и налоговыми органами) теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными. Поскольку возможности покрытия обязательств связаны с величиной активов и пассивов, отражаемых в балансе страховщика, их структурой и распределением платежей по срокам, платежеспособность как некоторый экономический параметр представляется вероятностной характеристикой, содержащей некоторое ядро — среднюю величину и ее дисперсию.

Согласно методике расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств страховщиков, платежеспособность представлена разностью между суммой активов и суммой обязательств, которая не должна быть ниже установленного норматива.

К гарантии платежеспособности страховщика предъявляются более высокие требования, чем к другим субъектам рынка, по следующим причинам:

— во-первых, особой ролью страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг для населения;

— во-вторых, причинами юридического характера.

Ограничение ответственности ведет к тому, что при неплатежеспособности страховой организации кредитор (страхователь) получит свои средства только в том случае, если у данного страхового общества есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. Страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, который выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Страховые организации рассчитывают свою платежеспособность как разницу между величиной фактического размера свободных активов и нормативного размера свободных активов, находящихся у компании. Расчет платежеспособности представлен в приложении 3.

Нормативная маржа платежеспособности сравнивается с фактической маржей платежеспособности.

Фактическая маржа — сумма уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли, уменьшенная на сумму убытков, задолженности акционеров по взносам в уставный капитал, собственных акции, выкупленных у акционеров, нематериальных активов, кредиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Если фактический размер маржи превышает нормативный, то страховая организация платежеспособна, если наоборот — неплатежеспособна.

При неплатежеспособности организация обязана разработать план финансового оздоровления и обеспечить платежеспособность.

В приложении 3 рассчитано отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного.

Исходя из расчётов маржи платежеспособности, представленных в приложении 3, можно сделать вывод, что фактический размер маржи в прошлом и отчётном периодах превышает нормативный, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная страховая компания» в эти периоды была платежеспособна. Но в расчётном и прогнозном периодах фактический размер маржи меньше нормативного, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная страховая компания» в эти периоды неплатежеспособна.

4. План улучшения финансового положения страховой организации

Мероприятия финансового оздоровления направлены на обеспечение платежеспособности и ликвидности страховой организации в краткосрочной перспективе, а также финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Таким образом, комплекс процедур финансового оздоровления проводимых финансовыми структурами страховой организации должны обеспечивать надлежащий уровень финансовой рентабельности.

Таблица 15 — План улучшения финансового положения страховой организации ЗАО «Федеральная страховая компания» на 2005 г.

Наименование мероприятия

Сроки исполнения

А

Б

I. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

1.

Увеличение размера уставного капитала за счет:

I кв. 2005 г.

— нераспределенная прибыль в сумме 100 000 тыс. руб. ;

II-III кв. 2005 г.

2.

Приведение размера уставного капитала в соответствие с требованиями о размере чистых активов, установленных законодательством

IV кв. 2005 г.

Итого по разделу I: 100 000 тыс. руб.

II. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА

1.

Нераспределенная прибыль:

— использование на увеличение размера резервного капитала в сумме тыс. руб.

III кв. 2005 г.

Итого по разделу II: тыс. руб.

III. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

1.

Предполагаемые направления размещения средств:

— банковские вклады (депозиты) и векселя банков на сумму 13 869 тыс. руб. (размер дохода — 2358 тыс. руб.)

I, II кв. 2005 г.

— акции на сумму 27 737 тыс. руб. (размер дохода —

27 737 тыс. руб.)

I — III кв. 2005 г.

— облигации на сумму 27 737 тыс. руб. (размер дохода —

8876 тыс. руб.)

II, IV кв. 2005 г.

— средства страховых резервов, переданных в доверительное управление на сумму 18 492 тыс. руб. (размер дохода — 37 168 тыс. руб.)

I — IV кв. 2005 г.

— страховые резервы, вложенные в инвестиционные паевые фонды (ПИФы) 4623 тыс. руб. (размер дохода —

5917 тыс. руб.)

I — IV кв. 2005 г.

Сумма дохода от инвестиционной деятельности 82 056 тыс. руб.

Итого по разделу III: 82 056 тыс. руб.

V. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЖЕННОСТЬ, ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА

1. Сокращение прочей кредиторской задолжности за счет нераспределенной прибыли на сумму 0 тыс. руб.

I-III кв. 2005 г.

Итого по разделу V: 0 тыс. руб.

VI. ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА

Тарифная политика изменению не подлежит

Всего по разделам I — VI: 182 056 тыс. руб.

Заключение

Страхование является составной частью категории финансов, поскольку названное перераспределение отношений связано с движением денежной формы стоимости. Специфичность финансовых отношений при страховании состоит в вероятности их характера. В основе построения страховых платежей, формирующих страховой фонд, лежит вероятность ущерба. Использование средств страхового фонда связано с наступлением и последствиями страховых случаев.

ООО «Федеральная страховая компания» производит операции по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни. Для реализации своей основной функции — осуществления выплат при наступлении страховых случаев — она должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

ООО «Федеральная страховая компания» формирует такие резервы, как:

резерв предупредительных мероприятий;

резерв убытков;

резерв незаработанной премии.

Резерв незаработанной премии на начало отчётного года составил 49 593 тыс. р., на конец отчётного года — 60 443 тыс.р. В расчетном периоде резерв незаработанной премии составил 72 898 тыс. р. Увеличение резерва в динамике означает, что на эту сумму в расчетном периоде уменьшится финансовый результат страховой организации.

Резерв убытков на начало отчётного года составлял 1085 тыс. р., на конец отчётного года — 6437 тыс.р. А на расчетный период он составляет 19 560 тыс. р. За исследуемый период резерв убытков увеличился, такое увеличение резерва означает, что на сумму увеличения резерва финансовый результат страховой организации уменьшится.

Начиная с отчетного периода доля собственного капитала в общем капитале увеличивается. Следует отметить, что в прогнозном периоде данный показатель находится выше нормативного значения, превышающий 0,5.

В отчётном году доля привлеченного капитала в капитале компании незначительно увеличивается, но в расчётном и прогнозном годах величина этого показателя значительно уменьшается.

В течение трех первых рассматриваемых периодов организация имеет значительную долю обязательств в общем капитале.

Достаточность собственного капитала организации за исследуемый период увеличилась.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода соответствует нормативу.

Коэффициент абсолютной ликвидности К2 показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Данный коэффициент в прошлом, отчётном и расчётном периодах больше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать достаточной.

Т.к. организация не имеет краткосрочных вложений, то коэффициент срочной ликвидности равен коэффициенту абсолютной ликвидности.

Анализ ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода коэффициент текущей ликвидности был больше норматива.

Исходя из расчётов маржи платежеспособности, представленных в приложении 3 можно сделать вывод, что фактический размер маржи в прогнозном и расчетном периодах превышает нормативный, следовательно, страховая организация ООО «Федеральная страховая компания» в эти периоды была платежеспособна.

Главным образом, все мероприятия финансового оздоровления направлены на достижения соответствующего уровня финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности страховой организации ЗАО «Федеральная страховая компания».

Список использованных источников

1. Федеральный закон РФ от 27. 11. 92 г. № 4015−1 «Об организации страхового дела в РФ»;

2. Приказ Министерства финансов РФ от 11. 06. 2002 г. № 51н «Об утверждении правил формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни»;

3. Приказ Министерства финансов РФ от 02. 11. 01 г. № 90н (в редакции приказа от 14. 01. 05 г. № 2н) «Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятыми ими страховых обязательств»;

4. Приказ Министерства финансов РФ от 08. 08. 2005 г. № 100н «Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов»

5. Приказ Росстрахнадзора от 14. 03. 95 г. № 02−026 «О введении в действие Правил размещения страховых резервов»;

6. Приказ Росстрахнадзора от 24. 11. 96 г. № 02−02/21 «О плане оздоровления финансового положения страховой организации»;

7. Приказ Росстрахнадзора от 30. 10. 95 г. № 02−02/20 «Об утверждении инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков» (в ред. от 19. 06. 96 № 02−02/16);

8. Приказ Росстрахнадзора от 19. 05. 97 г. № 03−02/08 «Условия лицензирования страховой деятельности на территории РФ»;

9. Ахвледиани Ю. Т., Страхование. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г. — 543 с. ;

10. Дубровина Т. А., Сухов В. А., Шеремет А. Д., Аудиторская деятельность в страховании. М: ИНФРА-М: 1997 г. ;

11. Дюжиков Е. Ф., Аудит деятельности страховых организаций (Страховой аудит). М.: ЗАО Издательский дом «Аудитор», 2001 г. ;

12. Орланюк-Малицкая Л. О, Страховое дело. М.: Издательский центр «Академия», 2006 г. ;

13. Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов. М: Страховой полис, ЮНИТИ, 2004 г. ;

14. Кириллова Н., Финансовая устойчивость страховой компании: // Финансовая газета «ЭКСПО — СТРАХОВАНИЕ», № 12 (34), декабрь 2000 г. ;

15. www. fssn. ru — официальный сайт Федеральной службы страхового надзора;

16. www. pif. investfunds. ru — сайт по инвестиционным фондам группы Cbonds;

17. www. bankru. info — сайт по депозитной политики коммерческих банков.

Приложение 1

Таблица. Страховая организация ООО «Федеральная страховая компания. Бухгалтерский баланс (тыс. руб.)

Баланс ООО «Федеральная страховая компания»

Код строки

На начало года

На конец года

Расчетное значение

Прогнозное значение

АКТИВ

1. Активы

Инвестиции, в том числе

120

155 386

127 034

279 259

530 208

финансовые вложения в дочерние и другие организации, в том числе

130

153 848

125 352

279 259

530 208

долговые ценные бумаги другой организации и предоставленные займы

135

153 848

125 352

9246

35 636

иные инвестиции, в том числе

140

1538

1682

76 024

47 514

депозитные вклады

142

-

226

31 436

17 818

прочие инвестиции

145

1522

1682

27 738

29 696

Доля перестраховщиков в страховых резервах, в том числе

160

1415

1842

182

182

доля перестраховщиков в РНП

162

1415

1842

182

182

Дебиторская задолжность по операциям страхования, сострахование, в том числе

170

43 246

36 177

29 436

29 436

страхователи

171

34 808

29 436

29 436

29 436

агенты и брокеры

172

1773

-

-

-

Дебиторская задолжность по операциям перестрахования

180

3585

1484

1484

1484

Прочая дебиторская задолжность — в течение 12 мес.

200

10 334

2874

4441

4750

Основные средства

210

1169

1153

1153

1153

Запасы, в том числе

240

4

2207

2207

2207

материалы и другие аналогичные ценности

241

-

127

127

127

расходы будущих периодов

242

4

2080

2080

2080

Денежные средства

260

54 261

108 486

77 240

106 133

Итого по разделу I

290

269 452

281 283

471 426

723 067

БАЛАНС

300

269 452

281 283

471 426

723 067

ПАССИВ

2. Капитал и резервы.

Уставный капитал

410

200 000

200 000

200 000

300 000

Добавочный капитал

420

21

21

21

21

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

5935

16 010

177 539

329 180

Итого по разделу II

490

194 086

184 011

377 560

629 201

3. Страховые резервы

РНП

520

49 593

60 443

72 898

72 898

РУ

530

1085

6437

19 560

19 560

Итого по разделу III

590

50 678

66 880

92 458

92 458

4. Обязательства

Прочая кредиторская задолжность, в том числе

650

334

1408

1408

1408

задолженность по налогам и сборам

653

58

8

8

0

прочие кредиторы

655

15

1400

1400

1408

Итого по разделу IV

690

24 688

30 392

1408

1408

БАЛАНС

700

269 452

281 283

471 426

723 067

Приложение 2

Таблица. Отчет о прибылях и убытках

Код строки

За аналогичный период прошлого года

За отчетный период

Расчетный период

Прогнозный период

80

154 908

201 661

201 661

201 661

81

160 966

212 643

212 643

212 643

82

-6058

-10 982

-10 982

-10 982

90

-28 620

-10 423

154 708

0

91

-26 387

-10 850

156 310

0

92

-2233

427

-1602

0

100

-99 789

-172 325

-153 850

0

110

-99 445

-166 973

-166 973

-166 973

111

-99 445

-166 973

-166 973

-166 973

120

-344

-5352

-13 123

0

121

-344

-5352

-13 123

0

140

0

0

-6230

-6230

160

-23 204

-32 925

-43 207

-43 207

3295

14 012

153 082

152 224

170

180

656

6338

14 516

82 056

181

656

187

18 650

82 056

183

-

2151

2151

2151

190

-78

-1622

-1622

-1622

200

9791

-10 614

-10 614

-10 614

250

5991

-10 075

155 362

222 044

300

5991

-10 075

155 362

222 044

Приложение 3

Таблица. Расчёт маржи платёжеспособности

Наименование показателя

Код строки

Величина

Прошлый период

Отчётный период

Расчётный период

Прогнозный период

Расчет отклонения фактического размера маржи платежеспособности

от нормативного размера маржи платежеспособности

Фактический размер маржи платежеспособности (стр. 22)

01

205 956

216 031

377 560

629 201

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни

02

0

0

0

0

Нормативный размер маржи платежеспособности (стр. 42 + стр. 04 + стр. 05 + стр. 06)

03

12 877

34 023

33 026

33 026

Нормативный размер маржи платежеспособности по __________________ (вид обязательного страхования) с согласованными величинами процентов < 1>

04

0

0

0

0

Нормативный размер маржи платежеспособности по __________________ (вид обязательного страхования) с согласованными величинами процентов

05

0

0

0

0

Нормативный размер маржи платежеспособности по __________________ (вид обязательного страхования) с согласованными величинами процентов

06

0

0

0

0

Нормативный размер платежеспособности (стр. 02 + стр. 03), но не менее законодательно установленной минимальной величины уставного (складочного) капитала

07

12 877

34 023

33 026

33 026

Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности (стр. 01 — стр. 07)

08

193 079

182 008

344 534

596 175

I. Расчет фактического размера маржи платежеспособности

Уставный (складочный) капитал

11

200 000

200 000

200 000

300 000

Добавочный капитал

12

21

21

21

21

Резервный капитал

13

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет

14

5935

16 010

177 539

329 180

Промежуточный результат (стр. 11+ стр. 12 + стр. 13 + стр. 14)

15

205 956

216 031

377 560

629 201

Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет

16

0

0

0

0

Задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал

17

0

0

0

0

Собственные акции, выкупленные у акционеров

18

0

0

0

0

Нематериальные активы

19

0

0

0

0

Дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли

20

0

0

0

0

Промежуточный результат (стр. 16 + стр. 17 + стр. 18 + стр. 19 + стр. 20)

21

0

0

0

0

Фактический размер маржи платежеспособности (стр. 15 — стр. 21)

22

205 956

216 031

377 560

629 201

II. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни

Резерв по страхованию жизни

31

0

0

0

0

Доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни

32

0

0

0

0

Поправочный коэффициент ((стр. 31 — стр. 32): стр. 31), но не менее 0,85

33

0

0

0

0

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни (0,05 * стр. 31 * стр. 33)

34

0

0

0

0

III. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни

Показатель, принимаемый для расчета нормативного размера маржи платежеспособности (стр. 55 или стр. 68) < 2>

41

25 755

34 023

33 026

33 026

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни (стр. 83 * стр. 41)

42

12 877

34 023

33 026

33 026

1. Расчет первого показателя (расчетный период — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате) < 3>

Страховые премии (взносы) за расчетный период < 4>

51

160 966

212 643

212 643

212 643

Возврат страховых премий в связи с расторжением договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период

52

0

0

0

0

Отчисления от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период

53

0

0

6230

6230

Другие отчисления от страховых премий по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных законодательством, за расчетный период

54

0

0

0

0

Первый показатель (0,16 * (стр. 51 — стр. 53))

55

25 755

34 023

33 026

33 026

3. Расчет поправочного коэффициента (расчетный период — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате) < 3>

Страховые выплаты за расчетный период < 5>

71

99 445

166 973

166 973

166 973

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование

На начало расчетного периода

72

0

1085

6437

22 920

На конец расчетного периода (на отчетную дату)

73

1085

6437

22 920

22 920

Резерв произошедших, но не заявленных убытков по договорам страхования, сострахования, и договорам, принятым в перестрахование

На начало расчетного периода

74

0

1085

6437

19 560

На конец расчетного периода (на отчетную дату)

75

1085

6437

19 560

19 560

Промежуточный итог (71 + 73 + 75 — (72 + 74))

76

101 615

177 677

209 453

166 973

Доля перестраховщиков в страховых выплатах

77

0

0

0

0

Доля перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков

На начало расчетного периода

78

0

0

0

0

Не конец расчетного периода (на отчетную дату)

79

0

0

0

0

Доля перестраховщиков в резерве произошедших, но не заявленных убытков

На начало расчетного периода

80

0

0

0

0

Не конец расчетного периода (на отчетную дату)

81

0

0

0

0

Промежуточный итог (77 + 79 + 81 — (78 + 80))

82

0

0

0

0

Поправочный коэффициент ((76 — 82): 76), но не менее 0,5

83

0,5

1,0

1,0

1,0

Показать Свернуть
Заполнить форму текущей работой