Оценка финансового состояния организации ООО "Пластсервис"

Тип работы:
Дипломная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Содержание

  • Введение
  • 1. Теоретические основы диагностики финансового состояния организации
    • 1.1 Сущность и назначение диагностики финансового состояния организации
    • 1. 2 Использование финансового анализа для диагностики финансового состояния организации
    • 1.3 Информационная база диагностики финансового состояния организации
    • 1.4 Методические аспекты диагностики финансового состояния организации
  • 2. Анализ финансового состояния организации
    • 2.1. Краткая характеристика организации
    • 2.2 Анализ состава и структуры баланса организации
    • 2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности
    • 2.4 Анализ деловой активности и рентабельности организации
    • 2.5 Оценка финансовой устойчивости организации
  • 3. Пути укрепления финансового состояния организации
    • 3.1 Стратегия предотвращения несостоятельности организации
    • 3.2 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности
  • Заключение
  • Библиографический список
  • Введение
  • Развитие российской экономики на современном этапе характеризуется неоднозначной и динамично меняющейся экономической средой, наличием сложных управленческих проблем. Многие организации испытывают трудности и находятся в кризисной ситуации, сформировавшейся под влиянием рыночной экономики переходного периода.
  • Основанием разработки планов и прогнозов, стратегии и тактики развития организации и мер по их реализации является диагностика. Проведение диагностических исследований необходимо на всех объектах и уровнях управления, так как без чёткого и ясного диагноза невозможно оценить альтернативы развития объекта или процесса. Диагностика — это определение состояния объекта, явления или процесса управления на основе проведенных исследований и выявления в них слабых мест. Диагностику следует рассматривать как процесс, который осуществляется во времени и пространстве. Цель диагностики — установить диагноз (констатация результатов исследования и заключение по этим результатам) объекта исследования, и дать заключение о его состоянии на дату завершения исследования.
  • Особое значение в современных условиях приобретает диагностика финансового состояния организации, которое характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют ее собственников, деловых партнеров, налоговые органы.
  • Все вышеперечисленное определяет актуальность темы дипломного проекта.
  • Объект исследования — организация занимающаяся производством и переработкой полиэтиленовой пленки — ООО «Пластсервис».
  • Предмет исследования — финансовое состояние организации.
  • Цель дипломного проекта — исследовать и оценить финансовое состояние организации.
  • Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
  • — рассмотреть теоретические основы диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов;
  • — оценить финансовое состояние исследуемой организации на основе анализа его бухгалтерской отчетности;
  • — оценить финансовую устойчивость организации;
  • — определить пути укрепления финансовой устойчивости объекта анализа.
  • Теоретической базой исследования являются труды отечественных специалистов в области финансов: Ковалева В. В., Масловой И. А, Шеремета А. Д. и др.
  • В ходе выполнения выпускной квалификационной работы использовались как эмпирические методы исследования (изучение литературы, анализ документации, изучение и обобщения отечественной практики по вопросам финансового анализа), так и теоретические методы исследования (сравнение, обобщение, анализ и синтез, аналогия).
  • Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в том, что полученные в ходе ее выполнения результаты могут быть использованы в деятельности организации для укрепления ее финансового состояния.
  • Дипломный проект состоит из пяти глав. В первой главе исследованы проблематика и теоретико-методологические аспекты диагностики финансового состояния организации в рыночных условиях. Во второй главе работы проведена диагностика финансового состояния объекта исследования, а именно: анализ состава и структуры баланса организации, анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности организации. В третьей работы проведен анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности организации и описана стратегия предотвращения ее несостоятельности. Четвертая глава посвящена вопросам безопасности труда в организации. В пятой главе рассматриваются проблемы использования информационных технологий в деятельности современной организации.

1. Теоретические основы диагностики финансового состояния организации

1. 1 Сущность и назначение диагностики финансового состояния организации

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости [8]. Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Появление идеи, проектирование, планирование, строительство, освоение производственных мощностей, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация — вот перечень этапов циклического развития организации. Она может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование.

Понятие и сам термин диагностика — (от греческого diagnostikos — способный распознавать) пришел в экономические науки из медицины. А точнее, диагностика это действия, методы и принципы, направленные на распознавание признаков заболевания [32]. В экономическом смысле сущность диагностики финансового состояния организации состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы [3].

Правильный выбор цели и постановка задач диагностики финансового состояния организации имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое состояние хозяйствующего субъекта, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач диагностики финансового состояния предприятия должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и уровням [8].

Основные причины кризисного состояния организации представлены на рис. 1.1.

Рисунок 1.1 — Основные причины кризисного состояния организации

Какими бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании [3].

Финансовое состояние организации выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств хозяйствующего субъекта и их источников.

Основные задачи диагностики финансового состояния, в первую очередь, заключаются в определении качества финансового состояния организации, также изучаются причины его улучшения или ухудшения за период, а затем готовятся рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы.

Эти задачи решаются с помощью исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

— структурный анализ активов и пассивов;

— анализ платежеспособности (ликвидности);

— анализ финансовой устойчивости;

— анализ необходимого прироста собственного капитала [7].

Иными словами, диагностика финансового состояния организации включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений. Что касается цели диагностики финансового состояния предприятия, то ее можно сформулировать следующим образом — повышение эффективности работы предприятия на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Диагностика финансового состояния организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и «узких» мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов.

Методы диагностики кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем.

Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т. д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления [24].

Системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния организации, предложенный отечественными исследователями, позволяет рассматривать в совокупности целый ряд параметров, которые служат индикаторами кризисных явлений, нарастания угроз выполнению миссии фирмы, или, напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей организации. Данная методика является эффективной на этапах раннего диагностирования кризисов, когда ставится цель предупредить их возникновение, не допустить дальнейшего ухудшения показателей деятельности [8]. финансовый состояние баланс платежеспособность

Необходимо рассмотреть группы показателей (сигналов о нарастании угроз), которые помогают определить возможные негативные тенденции, препятствующие выполнению стратегических целей организации (табл.1. 1).

Таблица 1.1 — Показатели, сигнализирующие о нарастании угроз финансовому состоянию организации

Негативные тенденции

Сигнализирующие показатели

1

2

1. Снижение объемов продаж

падение величины спроса на товары фирмы, снижение покупательной способности населения, рост величины спроса на товары фирм-конкурентов

2. Ухудшение параметров факторов производства

сокращение предложения сырьевых и материальных ресурсов, рост цен на сырье, материалы и оборудование, рост стоимости лицензий на использование изобретений и открытий

3. Экономический спад

свертывание производства родственных отраслей, стаг-нация их научно-технического и экономического потен-циала, рост цен на услуги отраслей инфраструктуры

4. Ужесточение конкуренции

усиление конкурентной борьбы на фоне снижения конкурентного статуса организации, активное «переключение» покупателей на товар-заменитель, ценовые войны

5. Неблагоприятные изменения деятельности государственных и властных структур

повышение налоговых ставок и введение новых налогов, неблагоприятное изменение валютного курса рубля, таможенных пошлин, изменчивое гражданское и коммерческое законодательство, контроль государства за колебаниями цен

6. Случайные явления

расположение фирмы в регионе, подверженном стихийным бедствиям; нестабильность внешней политики иностранных государств-партнеров по бизнесу, демографические шоки; неожиданные научно-технические прорывы, реализованные конкурентами

7. Ухудшение технических ресурсов фирмы

износ средств технологического оснащения, использование морально устаревших; применение материалов и полуфабрикатов, снижающих конкурентоспособность продукции; использование устаревших систем преобразования, передачи и контроля потребления энергии, вызывающее потери

8. Ухудшение параметров технологических ресурсов

отсутствие потенциала для проведения систематических научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; использование технологии, не позволяющей в течение одного жизненного цикла эффективно изменять поколение продукции фирмы

9. Ослабление кадрового потенциала

работники ориентированы на применение командно-административных методов, выполнение традиционных видов работ, обусловленных стабильной технологией; обеспечению технической, социальной и экологической безопасности не придается первостепенного значения

10. Отсутствие гибкости организационной структуры

застой организационной структуры и ориентированность на исполнение функций, бюрократизация

11. Ухудшение финансовой политики фирмы

финансовая политика характеризуется систематическим привлечением заемных средств, происходит падение курса собственных акций фирмы

Таким образом, можно сказать, что диагностика финансового состояния организации, проводимая в рамках системного подхода, дает возможность получить наиболее полное представление об исследуемом объекте. Диагностика финансового состояния организации включает в себя комплекс методов, необходимых для оценки текущего состояния организации, выявления причин ухудшения количественных и качественных показателей ее деятельности.

1.2 Использование финансового анализа для диагностики финансового состояния организации

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, он представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния объекта на основе его бухгалтерской отчетности и статистических данных. Основными исполнителями такого анализа являются финансовые менеджеры и бухгалтеры, осуществляющие свои функции под руководством финансового директора.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Приведение форм бухгалтерского учета и отчетности к большему соответствию требованиям международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщение данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами — пользователями информации о его деятельности.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации пользователи информации (табл.1. 2). Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов.

Таблица 1.2 — Основные пользователи результатов финансового анализа

Группы пользователей

Экономические интересы пользователей

1. Кредиторы

заинтересованы прежде всего в информации, позволяющей им определить риск невозвратности ссуд и кредитов и причитающихся по ним процентов, а также полного выполнения всех обязательств по условиям кредитных договоров в соответствующие сроки

2. Инвесторы

интересует степень выгодности вложений (инвестиций) в предприятие, а также потенциальный риск потери инвестиций

3. Покупатели и заказчики

нуждаются в информации, свидетельствующей о надежности существующих деловых связей с предприятием и определяющей перспективы их дальнейшего развития

4. Поставщики и подрядчики

заинтересованные в получении информации о возможностях предприятия рассчитаться с ними по обязательствам в установленные договорами сроки

5. Работники предприятия

важны сведения о прибыльности и стабильности предприятия, которое в данном случае выступает как работодатель, в целях гарантированного наличия рабочего места и оплаты труда в настоящее время -- в форме заработной платы и премии

6. Акционеры и собственники

представляет интерес прибыльность предприятия и его стабильность в будущем, поскольку с этими данными связаны наличие и размер дивидендов, а также степень риска при покупке акций. Им также важна информация о степени рискованности сделанных инвестиций

7. Менеджеры и руководители организации

требуется информация по эффективности использования имущества, собственного капитала, рентабельности продукции, норме прибыли, получаемой на вложенный капитал. Анализ этой информации позволяет разрабатывать управленческие решения по дальнейшему повышению эффективности работы предприятия

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей имеют возможность привлекать дополнительные источники. Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В процессе анализа финансового состояния решаются следующие основные задачи:

а) идентификация финансового положения организации в анализируемом периоде;

б) выявление характера изменений в финансовом положении организации и факторов, предопределивших эти изменения с их количественной оценкой;

в) определение резервов улучшения финансового положение и разработка с учетом этого прогноза направлений совершенствования финансовой работы и основных тенденций финансового состояния.

Эти задачи предопределяют содержание анализа финансового состояния (рис. 1. 2).

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия — это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Рисунок 1.2 - Содержание анализа финансового состояния организации

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т. е. от общего — к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур организации, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Основные функции финансового анализа представлены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 — Основные функции финансового анализа

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство предприятия. Все остальные партнерские группы могут пользоваться практически только публичной информацией.

1.3 Информационная база диагностики финансового состояния организации

Содержание, состав, и качество информации, которая привлекается к анализу, играет важнейшую роль в обеспечении ее функционирования. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует технологическую, техническую и другую информацию. Все источники данных для финансового анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные (рис. 1. 4).

К плановым источникам относятся все виды планов, которые выполняются в организации (текущие, перспективные, оперативные), а также нормативные материалы, проектные задания, сметы, ценники, и др.

Рисунок 1.4 — Классификация информационных источников для финансового анализа

Информационные источники учетного направления — это все данные, содержащие документы статистического, бухгалтерского и оперативного учета, а также первичная учетная документация, все виды отчетности.

Наиболее полной является учетная и плановая информация, но при этом плановая информация, которая разработана в организации, носит вероятностное направление и, как правило, не может быть полностью достоверной. Поэтому главная роль в информационном обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где более достоверно выражаются хозяйственные явления, их результаты и процессы. Полный и своевременный анализ полученных данных, которые имеются в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, дает возможность принять корректирующие меры, направленные на успешное выполнение планов и достижения наилучших результатов хозяйствования.

Показатели статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых процессов и явлений, применяются для более глубокого изучения взаимосвязей, выявления финансово-экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность дают возможность более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа нужными данными и так создаются благоприятные условия для повышения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным информационным источникам относятся такие документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.

В соответствии с действующим законодательством предприятия и организации представляют бухгалтерскую (финансовую) отчетность по следующим адресам (пользователям финансовой информации):

· собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами;

· государственной налоговой инспекции (в соответствии с юридическим адресом предприятий);

· органам государственной статистики для обобщения и публичного использования внешними пользователями информации;

· другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получение соответствующей отчетности. К ним относятся, например, финансовые органы, осуществляющие финансирование расходов предприятия за счет ассигнований из бюджета или бюджетных ссуд;

· органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам представляют отчетность предприятия, находящиеся в государственной или муниципальной собственности полностью или частично, а также приватизированные предприятия (в том числе арендные), созданные на базе государственных предприятий или их структурных подразделений, до окончания срока выкупа.

Годовую бухгалтерскую отчетность предприятия представляют не позднее 1 апреля следующего за отчетным года.

Предприятия, имеющие в своем составе филиалы или дочерние компании, представляют консолидированную отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

1. форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков необоротных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужды дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности;

2. форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

3. форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

4. форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

5. форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

6. «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

7. итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

Отчетность — это заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, т. е. систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений. Например, данные, представленные в балансе предприятия (форма № 1), дополняют сведения, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках (форма № 2), и наоборот.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской отчетности, являются следствием определенных требований, предъявляемых к ее составлению:

— полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

— правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;

— тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

— соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в Пояснительной записке к годовому отчету.

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственниками администрации предприятия для решений об оценке своей деятельности.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала обязательств предприятия на определенную дату.

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы и прочие внеоборотные активы. Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т. д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. В разделе III отражаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т. е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т. е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т. е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность денежных средств равна единице, т. е. они абсолютно ликвидны.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

1. из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;

2. из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяются на долгосрочные (сроком выше года) и краткосрочные (сроком до 1 года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние — это источник формирования активов предприятия, а с юридической — это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются:

· оценка доходности (рентабельности) капитала;

· оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;

· оценка финансовой устойчивости;

· оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов:

1. Движение заемных средств (долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.

2. Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).

3. Амортизируемое имущество: нематериальные активы; основные средства; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

5. Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи акции других организаций, облигации и другие ценные бумаги, предоставленные займы и др.)

6. Затраты, произведенные организацией (по элементам).

7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

8. Социальные показатели: среднесписочная численность персонала; отчисления на социальные нужды (в Фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонд занятости, на медицинское страхование), денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.

9. Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах:

ь арендованные основные средства;

ь товары, принятые на ответственное хранение;

ь товары, принятые на комиссию;

ь износ жилищного фонда;

ь износ объектов внешнего благоустройства;

ь списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов.

Данные формы № 5 вместе с балансом и показателями формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» используются для оценки финансового состояния предприятия.

Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

· прибыль (убыток) от реализации продукции;

· финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;

· доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т. п.).

В форме № 2 представлены также выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг, затрат предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Формы № 3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий.

Таким образом, для анализа показателей финансового состояния используются данные оперативного учёта и бухгалтерской отчётности. На основании этого делается последующая оценка финансовых итогов деятельности организации.

1.4 Методические аспекты диагностики финансового состояния организации

Как отмечалось ранее, под диагностикой в рамках экономической науки понимается определение состояния объекта, предмета, явления или процесса (производственного, управленческого, технологического) посредством реализации комплексных процедур для выявления слабых звеньев в ходе развития [30].

Современный экономический анализ условно выделяет три вида диагностики:

а) экспресс-диагностику;

б) диагностику потенциального банкротства;

в) комплексную диагностику экономического состояния.

Следует рассмотреть вопрос соотношения применяемых методик с точки зрения решаемых задач и масштабов проведения анализа (рис. 1. 5):

Рисунок 1.5 — Виды диагностики в зависимости от целей и масштабов анализа

Экспресс-диагностика позволяет за короткий промежуток времени получить минимальный набор экономических и финансовых показателей, максимально характеризующих финансово-экономическое состояние организации. При необходимости проводят дополнительный факторный анализ проблемных показателей. Экспресс-диагностику можно назвать мониторингом деятельности организации.

Экономисты отмечают, что среди достоинств методики экспресс-диагностики главное состоит в том, что полученные результаты имеют наглядную экономическую интерпретацию и служат ориентирами финансового планирования деятельности предприятия. Кроме того, информационная база экспресс-диагностики служит материалом для последующего финансово-экономического анализа.

Диагностика потенциального банкротства не только определяет возможную вероятность наступления кризисного состояния на предприятии, но и констатацию факта невосстанавливаемой утери платёжеспособности (банкротства). Согласно положениям финансового анализа, для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов [7]:

а) трендовый анализ системы критериев и признаков;

б) фиксированный набор показателей;

в) интегральные показатели;

г) рейтинговые оценки на базе критериев финансовой устойчивости предприятий и др. ;

д) факторные регрессионные и дискриминантные модели.

Официально признанной и широко используемой в целях выявления возможного наступления банкротства является отечественная методика оценки потенциального банкротства предприятий, разработанная Постановлением Правительства Р Ф от 20. 05. 1994 г. [1]. Данная методика имеет существенный недостаток: учитывает только такие критерии деятельности, как финансовая устойчивость, ликвидность и платёжеспособность, а этого недостаточно для объективного и точного прогнозирования потенциального банкротства.

Комплексная диагностика экономического состояния зависит от необходимой структуры и глубины исследования. Именно глубина исследования определяет процедуру и порядок проведения комплексной диагностики, срок её проведения, список и состав исполнителей. Информационной базой для принятия решения служит заключение экспресс-диагностики. Однако практика показывает, что чаще всего комплексная диагностика объединяет организационный, кадровый, функциональный, стратегический анализ и непосредственно диагностику. Экспресс-диагностика позволяет определить круг проблем, которые затем и оцениваются более детально при проведении комплексного анализа. При комплексной диагностике оценивается общее положение предприятия, дают срез финансово-экономического состояния, выполняют оценку инновационного потенциала, проводят факторный анализ причин возникновения выявленных проблем.

Рисунок 1.6 — Алгоритм проведения комплексной диагностики организации

В результате проведения комплексной диагностики состояния предприятия можно получить оценку широкого спектра производственных и хозяйственных процессов. Однако проведение данного вида диагностики является весьма трудоёмким и сложным процессом. Целесообразно проводить данную процедуру сторонними консультантами, чтобы получить непредвзятое мнение [9]. В применении комплексной диагностики есть один серьёзный недостаток: возможное противоречие экономическому принципу рентабельности, означающему, что производимые затраты на управление надёжностью не должны превышать полученный от этого финансовый результат.

Результаты экспресс-диагностики и диагностики потенциального банкротства является базовой основой для проведения комплексной диагностики экономического состояния предприятия. Схема проведения комплексной диагностики организации представлена на рис. 1.6.

Выявленные в ходе проведения одного из начальных этапов диагностики проблемные зоны хозяйствующего субъекта подробно изучаются при проведении комплексной диагностики, в которой факторный анализ позволяет оценить степень влияния каждого из факторов на динамику изменения показателей.

Проведение экспресс-диагностики и диагностики потенциального банкротства в структуре финансового анализа служит своего рода индикатором при входе предприятия в критический сектор развития. Иными словами, если результаты проведённой диагностики показали возможность наступления неплатёжеспособности предприятия, то тогда необходимо провести комплексную диагностику экономического состояния и выявить причины возникших критических значений показателей банкротства [17].

Следует отдельно рассмотреть причины и цели проведения диагностики для разного типа пользователей информации — внешних и внутренних. Внешними пользователями выступают сотрудники фискальных и проверяющих органов, потенциальные инвесторы, держатели акций компании, банки, страховые компании и другие участники рынка. Внутренними пользователями информации являются сотрудники аппарата управления, отдела бухгалтерии, финансово-аналитического, планового отделов. Внешние пользователи (чаще всего банки, инвесторы) хотят получить гарантии возврата инвестиций, кредитов, поэтому их интересует стабильность финансового состояния предприятия, обеспеченность денежными средствами, рентабельность и прибыльность. Чаще всего предприятие обращается к банку или инвестору при возникновении потребностей в дополнительном финансировании инвестиционного проекта, либо при проведении реконструкции или модернизации.

В том случае, когда показатели финансовой обеспеченности собственными средствами у предприятия низкие, известные общепринятые методики (Аргенти, Альтмана, Бивера, Таффлера, Спрингейта, Сайфулина-Кадыкова, Правительственная методика РФ от 1994 г.) дают весьма относительные результаты. Как уже было определено, по данным отчётности одного и того же предприятия можно получить различные вероятностные оценки диагностики банкротства, используя разные методики расчёта для его прогнозирования [30].

Внутренние пользователи всегда заинтересованы в информации о динамике развития производственных показателей, о векторе изменений экономических и финансовых коэффициентов для того, чтобы оценить и понять, какое значение оно имеет для развития предприятия и отрасли в целом. Динамика изменения показателей может быть либо положительной, либо отрицательной для деятельности предприятия. Однако внутренние и внешние пользователи финансовой информации сходятся в одном: положение предприятия, в котором наступает риск потери устойчивости, платёжеспособности, прибыльности, а также отсутствует своевременное и адекватное реагирование на происходящие негативные процессы — это состояние банкротства.

Согласно аспектам и принципам финансового анализа предприятия, различают несколько состояний финансовой устойчивости. Многие учёные говорят о разных уровнях устойчивости, но, по мнению автора данной статьи, такой факт обусловлен степенью детализации финансового положения. Для удобства и наглядности Костенко Д. И. предлагает использовать следующую таблицу, в которой представлены типы финансового положения организации от устойчивого состояния к неустойчивому, и после которого наступает банкротство (табл.1. 3).

Костенко Д.И. рассматривает состояние предприятия с точки зрения возможного наступления банкротства и вводим дополнительный параметр — возможность восстановления стабильного финансового состояния — «Возможность восстановления экономических и финансовых характеристик». Он считает целесообразным ввести два уровня дифференциации финансового состояния. Первый уровень даёт общее представление о финансовом и экономическом состоянии и может быть либо «Устойчивым», «Относительно стабильным» или «Неустойчивым». Данную градацию следует применять при проведении экспресс-диагностики. Однако, данный перечень, по мнению автора, не является полным, так как не отражает полной и адекватной картины финансового состояния исследуемого предприятия.

Таблица 1. 3- Разновидности финансового положения организации [30]

Финансовое положение организации

Тип финансового положения

Характеристика финансового состояния

Вероятность возникновения банкротства

Возможность восстановления экономических и финансовых характеристик деятельности и потенциала организации

Устойчивое финансовое положение

Абсолютно устойчивое

Низкая

Высокая

Среднеустойчивое

Низкая

Высокая

Низко устойчивое

Низкая

Высокая

Относительно стабильное устойчивое финансовое положение

Высокоустойчивое положение с возмож-ностью восстановления

Низкая

Высокая

Средне стабильно устойчивое положение с возможностью восстановления

Средняя

Высокая

Низко устойчивое положение с возмож-ностью восстановления

Высокая

Высокая

Неустойчивое финансовое положение

Неустойчивое положение при относительно высокой вероятности банкротства

Высокая (банкротство можно избежать)

Существует

Средне устойчивое положение без возмож-ности восстановления

Очень высокая (банкротство неизбежно)

Отсутствует

Абсолютно неустойчивое положение без возможности восстановления

Крайне высокая (банкротство неизбежно)

Отсутствует

Для внутренних и внешних пользователей результаты проводимого ими анализа представляют интерес для более точного определения и понимания финансового положения предприятия на векторе его изменения. Такая информация важна для внутренних пользователей потому, что система антикризисных мер для каждого из состояний дифференцирована и имеет различные цели и задачи. Для внешних пользователей информация о более точном финансовом положении необходима для принятия решений о финансировании, определении сроков, условий и процентной ставки кредитования, слиянии, покупке бизнеса.

В связи с этим внутри каждой группы введен второй уровень дифференциации. Этот уровень различает три состояния: «Абсолютно», «Средне» и «Низко» устойчивые положения. В результате было получено девять уровней состояния организации на векторе изменения финансового положения, что даёт возможность принять более адекватные и верные управленческие решения в вопросах стабилизации финансового состояния и стратегического развития.

Критерий «возможность восстановления экономических и финансовых характеристик» даёт информацию пользователям о вероятности восстановления устойчивого (стабильного) финансового состояния предприятия на данном положении вектора изменений. Данный показатель оценивает возможность и целесообразность применения антикризисных мер как основу для принятия управленческих решений и условий привлечения внешних источников финансирования.

По мнению учёных, такое разделение в представленной таблице имеет достаточно условный характер. Можно сказать, что существует два крайних положения — абсолютно неустойчивое и абсолютно устойчивое. Очевидно, что после абсолютно неустойчивого финансового положения наступает стадия банкротства. Остальная градация зависит от необходимой в данном типе диагностики степени детализации [31].

Однако, с точки зрения управленческих решений, следует всегда иметь ориентир, некоторую критическую область или так называемую «точку критического состояния» (критическую точку). Наглядное представление о возможных вариантах развития ситуации до и после прохождения критической точки изобразим в виде графика (рис. 1. 7).

Рисунок 1.7 - Динамика изменения финансового состояния организации

Вертикальная ось — ось финансового состояния, — отражает возможные варианты, расположенные снизу-вверх от абсолютно неустойчивого к абсолютно устойчивому состоянию (см. табл. 1). Горизонтальная ось — ось времени, — позволяет отразить развитие ситуации во времени. Вектор УН (Устойчивое-Неустойчивое) отражает изменение финансового состояния предприятия от устойчивого до неустойчивого положения. Пунктирной линией изображена граница, после которой наступает точка критического состояния. Точка критического состояния находится в области неустойчивого финансового состояния. Если в момент прохождения критической точки не будут приняты антикризисные меры, сохранится существующая динамика развития финансовых и экономических показателей, то предприятие не сможет восстановить платёжеспособность, стабильность экономического развития и продолжит движение к банкротству. Если в критической точке приложить вектор изменений, антикризисных мер, то предприятие имеет возможность при верных управленческих решениях восстановить накопленный потенциал и стабильность устойчивого финансово-экономического состояния.

Точка критического состояния в экономической сфере — это такое состояние финансовой системы и экономического положения организации, при котором вероятность наступления неудовлетворительного финансового состояния может стать достаточно высокой и приблизится к единице, если не предпринять необходимых мер в целях предотвращения наступления банкротства.

Следует отметить, что градация типов финансового состояния организации в некоторой степени условна. Результаты экспресс-диагностики и диагностики потенциального банкротства служат основой для проведения комплексного анализа экономического состояния при прогнозировании банкротства. Однако в процессе оперативного контроля деятельности организации необходимо иметь ориентир, показатели критического состояния, после которого уже невозможно сохранить устойчивое финансовое положение, если не предпринять мер по устранению недостатков.

2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Краткая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Пластсервис» было основано с целью насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также извлечение прибыли в интересах участников. Организация имеет в собственности имущество, учитываемая на самостоятельном балансе и отвечает по своим обязательствам этим имуществом.

Основным направлением деятельности организации является производство и переработка полиэтиленовой пленки с дальнейшей его реализацией в области. Организация имеет три экструдерных станка, которые работают на сырье из крошки ПВД (пленки высокого давления).

Технико-экономические показатели деятельности организации приведены в таблице 2.1.

Таблица 2. 1- Основные технико-экономические показатели деятельности организации

Показатели

Значения показателей

Отклонения

2011 г.

2012 г.

абс.

относит. %

1. Среднесписочная численность работников, (чел.)

10

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой