Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта

Тип работы:
Дипломная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

1. Теоретический раздел

1.1 Характеристика продукта

Пиво представляет собой игристый, освежающий напиток с характерным хмелевым ароматом и приятным горьковатым вкусом, насыщенный углекислым газом, образовавшемся в процессе брожения. Пиво не только утоляет жажду, но и повышает общий тонус организма человека. Пиво способствует лучшему обмену веществ. Пиво, являясь хорошим эмульгатором пищи, оно способствует более правильному обмену веществ и повышению усвояемости пищи. К тому же, экстракт пива весьма легко и полно усваивается организмом.

Вкус и аромат пива обуславливают содержащиеся в нем экстрактивные вещества, извлеченные из зернового сырья, горькие и ароматические вещества хмеля, а также спирт, диоксид углерода и другие продукты брожения.

Пиво по физико-химическим и органолептическим показателям должно соответствовать ГОСТ Р 51 174−2009 «Пиво. Общие технические условия» и соответствовать рецептуре приготовления пива.

1.2 Характеристика сырья и материалов

Требования к сырью и материалам для производства пива указаны в ГОСТ Р 51 174−2009. Для приготовления пива требуется четыре виды сырья: ячмень, хмель, вода и дрожжи. Качество этого сырья оказывает огромное влияние на качество изготавливаемой продукции.

Ячмень

Процесс пивоварения обычно начинается с обработки крахмалсодержащих зерновых культур. Обычно источником крахмала служит соложеный ячмень. солод ячменный пивоваренный — технические условия — ГОСТ 29 294–92;

Хмель

В пивоварении применяют соцветия женских растений, они содержат горькие смолы и эфирные масла, придающие пиву горечь и ароматические свойства. Но помимо своих вкусовых качеств, хмель обладает антисептическими свойствами. Хмель обычно добавляют во время кипячения сусла. Хмель прессованный — технические условия — ГОСТ 21 947–76.

Вода

Готовое пиво на 90% состоит из воды, и не стоит забывать, что качество воды в пивоварении — один из основных параметров, и к ней должны предъявляться такие же высокие требования, как и к питьевой воде. Вода питьевая — СанПиН 2.1.4. 1074−2001.

Дрожжи

Дрожжи — это один из важнейших компонентов, определяющих вкус и аромат пива. Пивоваренные дрожжи относятся к роду Saccharomyces и обычно классифицируются как Saccharomyces cerevisiae.

1.3 Описание технологического процесса

ТП.1. Дробление солода

Дробление солода проводят на двухвальцовой солододробилке. Предварительно взвешенный солод в соответствии с рецептурой высыпают в приемный бункер солододробилки и после его измельчения получают фракцию определенного помола, которую передают в заторный — сусловарочный котел.

ТП. 2. Затирание, образование затора

После измельчения солода его смешивают с подготовленной водой при температуре 45 °C. Далее процесс затирания ведут по определенному технологическому режиму. Получившейся осахаренный затор подогревают до температуры 78 °C и перекачивают в фильтрационный чан на фильтрацию.

ТП. 3. Фильтрование затора

Перед перекачкой затора фильтрационный чан подогревают горячей водой из бойлера и заполняют водой под ситовое пространство. После окончания перекачки затора его оставляют в покое на 20−30 мин. Для расслоения и образования фильтрующего слоя дробины.

После окончания процесса расслоения затора начинают процесс фильтрования. Прозрачное сусло направляют в заторно — сусловарочный аппарат насосом.

ТП. 4. Варка и охмеление сусла

Набранное сусло нагревают до кипения и кипятят с хмелем в течение 1,5−2,0 часов до получения в сусле стандартной доли массовой доли сухих веществ в соответствии с рецептурой. Для охмеления сусла используют гранулированный хмель или гранулированный хмель в сочетании с хмелевым экстрактом.

ТП 5. Осветление сусла

После окончания процесса кипячения сусла с хмелем его перекачивают в сепаратор. Сусло оставляют в покое на 30 минут для осаждения коагулировавших белков и хмелевых частиц, а затем охлаждают. По окончании процесса осв. сусло подается в теплообменник.

ТП 6. Охлаждение осветленного сусла

Охлаждение пивного сусла осуществляют на двухступенчатом охладителе Т — 5, в первой секции которого сусло охлаждается холодной, а во второй секции — ледяной водой. Температура сусла на выходе равна 8−10°С.

ТП.7. Брожение пивного сусла

За 1−1,5 часа до начала заполнения бродильного аппарата суслом всё количество семенных дрожжей, необходимых для задачи (с температурой не выше 4 °С), вносят через люк в бак из нержавеющей стали. Затем добавляют при постоянном перемешивании 8−9%-ный раствор молочной кислоты с температурой не выше 4 °C. Раствор кислоты добавляют до тех пор, пока значение рН смеси не достигнет значения 2,1−2,2.

Перед заполнением бродильного аппарата суслом на дне аппарата устанавливают стакан для предотвращения попадания осадка дрожжей в молодое пиво при последующей его передаче на дображивание.

Заполнение аппарата проводят двумя варками сусла. Разрыв между заполнениями не должен превышать 24 часа.

Температура брожения должна поддерживаться 7−15°С.

Молодое пиво, готовое к перекачке на дображивание, сначала охлаждают до температуры 4−5°С.

ТП.8. Дображивание молодого пива

После окончания брожения молодое пиво с температурой 4−5°С перекачивают снизу в аппарат дображивания. Перед заполнением танка в спускное отверстие устанавливают стаканчик для отделения осадка дрожжей от пива.

После опорожнения бродильный аппарат разлюковывают, вынимают стакан и проводят съем дрожжей.

Дображивание пива проводят при температуре помещения от 0 до +2°С и при шпунтовом давлении 0,6−0,8 кгс/см2. Длительность дображивания составляет от 15 до 30 дней. Объемное содержание спирта к окончанию дображивания должно составлять по сортам пива.

На основании полученных данных технолог завода решает вопрос о возможности передачи пива на розлив.

ТП.9. Перекачка готового пива в емкости готовой продукции

Перед передачей пива в емкости дневного расхода из них необходимо вытеснить воздух и создать давление равное 0,6−0,8 кгс/см2. Пиво из аппарата дображивания вытесняют двуокисью углерода.

При появлении дрожжей (помутнении пива) и пузырьков в смотровом стекле под аппаратом дображивания подачу пива прекращают. Поступившее в емкости готовое пиво должно выдерживаться перед розливом не менее 8−12 часов.

ТП. 10. Фильтрация пива

1. Цель фильтрации пива — получить отделение белка и дрожжей в пиве по заданным параметрам.

Для кизельгурового фильтрования пива используется намывная пластинчато-рамочная фильтрационная установка. В качестве фильтрующего слоя используется кизельгур (фильтровальный порошок), намываемый на опорный фильтр картон. В качестве фильтрующего слоя используется кизельгур (фильтровальный порошок), намываемый на опорный фильтр картон.

2. Для стерилизующей фильтрации используется пластинчатая фильтрационная установка и глубинный фильтр-картон с высокой емкостью для задерживаемых загрязнений. Она состоит из пакета поочередно расположенных пластин, между которыми устанавливается стерилизующий картон. Цель стерильной фильтрации — сделать пиво настолько стойким, чтобы в нем на протяжении длительного времени не возникло бы никаких видимых изменений и пиво сохраняло бы свой внешний вид и вкус.

ТП. 11. Карбонизация пива

Фильтрованное пиво при необходимости карбонизируют. Карбонизация производится на промышленных карбонизаторах автоматически до достижения требуемых значений содержания СО2 в пиве.

Долее пиво направляют в сборники фильтрованного пива, где осуществляют хранение при температуре от 0 до +4°С.

ТП. 12. Розлив пива

Розлив пива осуществляют на автоматической линии розлива. Пиво выпускается непастеризованным. При выпуске пастеризованного обработка пива может производиться путем его нагревания в потоке непосредственно перед розливом до температуры 75 °C или в упакованном и укупоренном виде до температуры 65 °C.

ТП. 13. Упаковка

Пиво разливают в следующие виды тары различной вместимости: стеклянные бутылки, ПЭТФ-бутылки, кеги и другие виды тары, изготовленные из материалов, использование которых в контакте с пивом обеспечивает его качество и безопасность. Перед розливом производится мойка новой и оборотной тары в автоматическом режиме в соответствии с ТИ 18−6-47−85 «Технологической инструкцией по производству солода и пива», утвержденной Управлением пивобезалкогольной промышленности Минпищепрома СССР. Санитарную обработку и мойку кег производят автоматически в соответствии с ТИ 10−5 031 531−1231−96. ПЭТФ-бутылки являются одноразовой тарой, которая перед розливом ополаскивается очищенной водой в автоматическом режиме. Контроль эффективности санитарной обработки и мойки тары производится изготовителем с периодичностью согласованной с территориальными органами Роспотребнадзора. Стеклянная бутылка новая и оборотная обрабатывается в бутыломоечной машине.

Бутылочное пиво упаковывается в групповую упаковку термоусадочной пленкой на автоматической термоусадочной линии с последующим тарированием в европоддоны. Упакованное бутылочное и кеговое пиво поступает на склад готовой продукции для реализации.

ТП. 14. Маркировка

В соответствии с действующим законодательством вся тара маркируется этикетками. На ПЭТФ-бутылки этикетка наносится путем наклейки на поверхность бутылки либо крепится на горлышко бутылки с фиксированием против самопроизвольного удаления. Этикетки на кеги крепятся на фитинг с фиксированием против самопроизвольного удаления. На этикетках содержится следующая информация:

наименование продукта с указанием типа;

наименование, местонахождение изготовителя продукта;

объем продукции (с выделением риской на фактическом объеме кеги);

состав продукции;

дата розлива и срок годности;

условия хранения;

пищевая и энергетическая ценность;

информация о сертификации;

обозначение стандарта в соответствии с которым изготавливается продукция;

экстрактивность начального сусла (%);

объемная доля этилового спирта (%об.);

допускается другая и рекламная информация, относящееся к пиву.

2. Исходные данные для расчета проекта

Производственная мощность 90 000 дал/год.

Производство непрерывное с остановками на праздничные дни. Работа организованна в 3 смены продолжительностью по 8 часов.

Данные для расчета стоимости оборудования приведены в таблице 1.

Таблица 1. Стоимость основного оборудования

Наименование основного оборудования

Количество, шт.

Цена ед., тыс. руб.

1

2

3

1. Солододробилка

1

150

2. Заторно-сусловарочный аппарат

1

600

3. Фильтр-чан

1

830

4. Вирпул

1

180

5. Теплообменник

1

250

6. Аппарат брожения

8

320

7. Аппарат дображивания

8

350

8. Накопительный бак

1

180

9. Бойлер

1

180

Данные для расчета материальных затрат приведены в таблице 2.

Таблица 2. Удельные расходы сырья, материалов, топлива и энергии на технологические нужды и цены на ресурсы.

Наименование затрат

Единица измерения

Нормы расхода на 1 дал продукции

Цена, руб/ед

1. Сырье и основные материалы

1.1. Солод светлый ячменный

кг

2,5

40

1.2. Хмель молотый гранулированный

кг

0,01

490

1.3. Дрожжи прессованные сухие

кг

0,0015

4100

1.4. Вода питьевая

кг

11,5

0,0103

2. Расходы на топливо, энергию и технологические нужды

2.1. Электроэнергия

кВт·ч

3,6

2

2.2. Вода питьевая

м3

0,78

5,7

2.3. Газ (топливо)

м3

0,026

490

2.4. Ледяная вода

л

0,02

4,265

2.5. Углекислота

м3

0,18

0,96

2.6. Канализация

м3

0,15

4,45

В таблице 3 приведена структура капитальных вложений:

Таблица 3. Структура капитальных вложений

Направления капитальных вложений

%

1. Приобретение земли

4,0

2. Проектно-изыскательские работы

2,6

3. Подготовка площадки

0,2

4. Здания и сооружения

20,6

5. Приобретение лицензии

2,8

6. Оборудование

37,0

7. Подготовка производства

4,7

8. Замещение оборудования с коротким сроком службы

6,0

9. Оборотный капитал

14

10. НИОКОР и развитие

8,1

Данные для расчета численности рабочих и их фонда заработной платы приведены в таблице 4.

Таблица 4. Явочное число рабочих и часовые тарифные ставки

Наименование профессии

Количество смен в сутки

Явочное число рабочих в смену

Система оплаты труда

Часовая тарифная ставка, руб

Основные рабочие

1. Технолог

3

1

Повременно-премиальная

100

2. Оператор линии розлива

3

1

84,38

3. Оператор мойки МТД

3

1

84,38

Итого по основным рабочим:

3

Вспомогательные рабочие

1. Грузчик

3

1

82,5

2. Слесарь — ремонтник

3

1

Повременно-премиальная

82,5

3. Электромеханик

3

1

82,5

Данные для расчета фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих приведены в таблице 5.

Таблица 5

Должностные оклады руководителей, специалистов и служащих

Занимаемая должность

Количество персонала

Оклад за месяц, тыс. руб.

1

2

3

1. Руководители

1.1. Директор

1

20

1.2. Главный технолог

1

18

2. Специалисты

2.1. Инженер — механик

1

16

2.2. Экономист

1

13

3. Служащие

3.1. Менеджер

1

9

3.2. Уборщица

1

7

Норма амортизации:

здание и сооружения — 2,5%;

оборудование — 10%;

оборудование с коротким сроком службы — 20%;

рентабельность продукции — 70%.

3. Технико-экономические расчеты

3.1. Обоснование и расчет производственной мощности

Производственные возможности объекта или возможный выпуск продукции основываются на расчетах производственных мощностей.

Производственная мощность объекта представляет собой максимальный годовой выпуск продукции при полном использовании оборудования, прогрессивной технологии, рациональной организации производства, труда и управления. Методика расчета производственной мощности должна учитывать специфические особенности производства.

Для непрерывных процессов производственная мощность определяется по формуле

где — количество единиц однотипного ведущего оборудования, шт. ;

— годовой эффективный фонд времени работы оборудования, ч;

Часовая производительность оборудования принимается по паспорту предприятия-изготовителя или по технически обоснованной норме.

Годовой эффективный фонд времени работы оборудования в непрерывных производствах определяется вычитанием из календарного фонда, равного режимному фонду, длительности простоев оборудования в ремонте

3.2 Расчет общей суммы капитальных вложений на строительство объекта

Стоимость технологического, силового, транспортного и прочего оборудования определяется по договорным ценам или по данным Интернета. Результаты расчетов затрат на приобретение, доставку и монтаж оборудования сводятся в таблицу 3.2. 1

Расчет затрат на приобретение, доставку и монтаж оборудования

Таблица 3.2. 1

Наименование основного оборудования

Количество, шт.

Цена ед., тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

4

1. Солододробилка

1

150

150

2. Заторно-сусловарочный аппарат

1

600

600

3. Фильтр-чан

1

830

830

4. Вирпул

1

180

180

5. Теплообменник

1

250

250

6. Аппарат брожения

8

320

2560

7. Аппарат дображивания

8

350

2800

8. Накопительный бак

1

180

180

9. Бойлер

1

180

180

10. Итого стоимость учетного оборудования

7730

11. Неучтенное оборудование 10%

773

12. Всего стоимость оборудования

8503

13. Расходы на доставку оборудования 15%

1275,45

14. Запчасти к оборудованию 3%

255,09

15. Затраты на монтаж 15%

1275,45

16. Стоимость КИП и, А 10%

850,3

17. Стоимость трубопроводов 25%

2125,75

18. Затраты на спецработы 10%

850,3

19. Всего балансовая стоимость оборудования, в том числе с коротким сроком службы

15 135,3

Результаты расчетов общей величины и структуры капитальных вложений сводятся в таблицу 3.2. 2:

Таблица 3.2. 2

Направления капитальных вложений

%

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

1. Приобретение земли

4,0

1636,25

2. Проектно-изыскательские работы

2,6

1063,56

3. Подготовка площадки

0,2

81,81

4. Здания и сооружения

20,6

8426,68

5. Приобретение лицензии

2,8

1145,37

6. Оборудование

37,0

15 135,30

7. Подготовка производства

4,7

1922,59

8. Замещение оборудования с коротким сроком службы

6,0

2454,37

9. Оборотный капитал

14

5726,87

10. НИОКОР и развитие

8,1

3313,40

Итого

100

40 906,22

11. Прочие внеобъектные затраты

50

20 453,11

Всего

150

61 359,32

3.3 Расчет материальных затрат

Основой для расчета необходимого количества сырья, материалов, топлива, энергии являются производственная мощность и нормы расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, которые устанавливаются по материальному, тепловому и электрическому балансам.

Цены на сырье, материалы и топливо рассчитываются исходя из цен поставщиков, транспортных расходов на перевозку и доставку до складов объекта. Цена на электроэнергию рассчитывается по двухставочному тарифу.

Результаты расчета стоимости материальных затрат сводятся в таблицу 3.3.1.

Таблица 3.3.1 Расчета стоимости материальных затрат

Наименование затрат

Ед. изм.

Цена, руб. /ед

На 1 дал продукции

На весь выпуск

Количество

Сумма, руб.

Количество

Сумма, тыс. руб.

1. Сырье и основные материалы

1)Солод светлый ячменный

кг

40

2,5

100

225 000

9000

2)Хмель молотый гранулированный

кг

490

0,01

4,9

900

441

3) Дрожжи прессованные сухие

кг

4100

0,0015

6,15

135

553,5

4) Вода питьевая

кг

0,0103

11,5

0,11 845

1 035 000

10,660

Итого:

111,1685

10 005,161

2. Топливо и энергия на технологические цели

1) Электроэнергия

кВт·ч

2

3,6

7,2

324 000

648

2) Вода питьевая

м3

5,7

0,78

4,446

70 200

400,14

3) Газ (топливо)

м3

490

0,026

12,74

2340

1146,6

4) Ледяная вода

л

4,265

0,02

0,0853

1800

7,677

5) Углекислота

м3

0,96

0,18

0,1728

16 200

15,552

6) Канализация

м3

4,45

0,15

0,6675

13 500

60,075

Итого:

25,3116

2278,044

Всего:

136,4801

12 283,205

3.4 Расчет численности работающих и средств на оплату труда

3.4.1 Разработка проектного баланса рабочего времени на одного рабочего

Производство является непрерывным, поэтому персонал работает посменно. График сменности четырехбригадный, прямой, сменооборот через 16 дней, очередной отдых каждые 48 часов, длительность рабочей смены — 8 часов.

Таблица 3.4.1. 1

Смены

Число

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

I. 0−8

А

А

А

А

Б

Б

Б

Б

В

В

В

В

Г

Г

Г

Г

А

II. 8−16

В

Г

Г

Г

Г

А

А

А

А

Б

Б

Б

Б

В

В

В

В

III. 16−24

Б

Б

В

В

В

В

Г

Г

Г

Г

А

А

А

А

Б

Б

Б

Отдых

Г

В

Б

Б

А

Г

В

В

Б

А

Г

Г

В

Б

А

А

Г

А, Б, В, Г — бригада

Через каждые четыре выхода рабочий отдыхает при переходе из 1-ой во 2-ю, из 2-ой в 3-ю и из 3-ей в 1-ю смену по 48 часов.

Количество рабочих дней по графику за месяц () определяется по выражению

— количество дней выхода за 1 сменооборот;

— продолжительность сменооборота, дни;

— количество дней в месяце

Количество рабочих часов по графику определяется по выражению

— продолжительность рабочей смены, час.

Среднемесячная норма рабочего времени при 40-часовой рабочей неделе приблизительно равна 165 часов (рассчитывается ежегодно по календарю).

Переработка по приведенному графику составит 17,4 ч (182,4−165), компенсацию за переработку оформляют дополнительными 6 днями отпуска.

Для определения среднегодового количества дней, подлежащих отработке одним рабочим, и расчета списочной численности рабочих составляем баланс рабочего времени.

Таблица 3.4.1.2 Проектный баланс рабочего времени

Наименование показателей

Количество времени

1. Календарных число дней в году (Тк)

365

Исключаются:

-- выходные и нерабочие дни согласно графику сменности

-- праздничные дни

91

-

2. Номинальный фонд рабочего времени (Тн), дни

274

Невыходы на работу, дни:

-- основные и дополнительные отпуска

20

-- болезни и декретные отпуска

8

-- выполнение государственных обязанностей

1

--прочее

3

Итого невыходов

32

3. Действительный фонд рабочего времени (Тд), дни

242

4. Действительный фонд рабочего времени (Тд), ч

1936

5. Коэффициент подмены (Кп)

3.4.2 Расчет численности рабочих

Явочная численность основных рабочих определяется по нормам времени, нормам выработки, нормам обслуживания. Численность вспомогательных рабочих определяется по рабочим местам с учетом примерного объема работ.

Списочная численность рабочих определяется умножением явочной численности на коэффициент подмены.

Результаты расчета численности рабочих сводятся в таблицу 3.4.2.1.

Таблица 3.4.2.1.

Наименование профессии

Явочное число рабочих в смену

Количество смен в сутки

Явочное число рабочих в сутки

Коэффициент подмены

Списочное число рабочих

Основные рабочие

1. Технолог

1

3

3

1,5

5

2. Оператор линии розлива

1

3

3

1,5

5

3. Оператор мойки МТД

1

3

3

1,5

5

Итого по основным рабочим:

3

9

15

Вспомогательные рабочие

1. Грузчик

1

3

3

1,5

5

2. Слесарь — ремонтник

1

3

3

1,5

5

3. Электромеханик

1

3

3

1,5

5

Итого вспомогательных рабочих

3

9

15

Всего рабочих

6

18

30

3.4.3 Расчет годового фонда заработной платы рабочих

Фонд заработной платы рабочих рассчитывается на основе тарифной системы, применяемых форм и систем оплаты труда с учетом режима работы объекта, условий труда, районного регулирования оплаты труда.

Годовой фонд заработной платы рабочих складывается из фондов основной и дополнительной заработной платы.

Фонд основной заработной платы включает:

1) тарифный фонд (оплата по тарифным ставкам и сдельным расценкам);

2) доплаты к тарифному фонду:

— за работу в вечернюю и ночную смену (при непрерывном режиме работы) — 20%, в том числе за работу в вечерние часы — 6,67%, за работу в ночные часы — 13,33% ();

-за работу в праздничные дни — в среднем 3%;

-премии для основных рабочих в размере 40−60%, для вспомогательных рабочих — 25−40%;

-прочие доплаты (за обучение учеников, бригадирам, не освобожденным от основной работы, и др.) — 2−3% для соответствующих профессий рабочих.

Выплаты по районному коэффициенту производятся в процентах к сумме основной заработной платы и принимаются на фактически существующем региональном уровне (например, для условий Среднего Урала-15%).

Фонд дополнительной заработной платы рабочих включает:

— оплату очередных, дополнительных и учебных отпусков;

— оплату времени выполнения государственных обязанностей;

— оплату льготных часов подростков, перерывов кормящим матерям;

— выплату за выслугу лет.

Фонд дополнительной заработной платы рассчитывается укрупнено в размере 12% от суммы основной заработной платы с учетом выплат по районному коэффициенту.

Результаты расчета годового фонда заработной платы рабочих сводятся в таблицу 3.4.3.1.

Расчет годового фонда заработной платы рабочих Таблица 3.4.3. 1

Наименование профессии рабочих

Тарифный разряд

Списочное число рабочих

Действительный фонд рабочего времени, ч

Часовая тарифная ставка, руб.

Фонд основной заработной платы, тыс. руб.

Фонд основной заработной платы с учетом районного коэффициента, тыс. руб. (15%)

Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб. (12%)

Годовой фонд заработной платы, тыс. руб.

Одного рабочего

Всех рабочих

Тарифный фонд

Доплаты

Итого основной фонд заработной платы

За работу в вечерние и ночные часы (20%)

За работу в праздничные дни (3%)

Премии (50%)

Основные рабочие

1. Технолог

5

1936

9680

100

968

193,6

29,04

484

1674,64

1925,84

231,1

2156,94

2. Оператор линии розлива

5

1936

9680

84,38

816,8

163,36

24,5

408,4

1413,06

1625,02

195

1820,02

3. Оператор мойки МТД

5

1936

9680

84,38

816,8

163,36

24,5

408,4

1413,06

1625,02

195

1820,02

Итого

15

2601,6

520,32

78,05

1300,8

4500,76

5175,88

621,1

5796,98

Рабочие по ремонту и уходу за оборудованием

1. Грузчик

5

1936

9680

82,5

798,6

159,72

23,96

279,5

1261,8

1451,06

174,13

1625,18

2. Слесарь — ремонтник

5

1936

9680

82,5

798,6

159,72

23,96

279,5

1261,8

1451,06

174,13

1625,18

3. Электромеханик

5

1936

9680

82,5

798,6

159,72

23,96

279,5

1261,8

1451,06

174,13

1625,18

Итого

15

2395,8

479,16

71,88

838,5

3785,4

4353,18

522,39

4875,54

Всего

30

4,997,4

999,48

149,93

2139,3

8286,16

9529,06

1143,49

10 672,52

Среднемесячная заработная плата одного рабочего рассчитывается как частное от деления годового фонда заработной платы рабочих на списочную численность рабочих и на 12 месяцев

3.4.4 Расчет годового фонда заработной платы руководителей, специалистов, служащих

Оплата труда руководителей, специалистов и служащих осуществляется на основе должностных окладов.

Годовой фонд заработной платы этих категорий персонала состоит из фондов основной и дополнительной заработной платы.

К основной заработной плате относят:

1) оклад за 11 месяцев;

2) доплаты к окладу за 11 месяцев:

— сменному персоналу (начальникам смены и мастерам) за работу в ночные и вечерние часы — 20%; в праздничные дни — 3%;

— премии для руководителей и специалистов в размере 55%, для служащих — 45%.

Выплаты по районному коэффициенту производятся в процентах к сумме основной заработной платы (для условий Среднего Урала — 15%).

Дополнительная заработная плата включает оплату очередных и дополнительных отпусков, оплату времени выполнения государственных обязанностей и др. Принимается дополнительная заработная равной 12% от суммы основной заработной платы с учетом выплат по районному коэффициенту. Результаты расчета годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих сводятся в таблицу 3.4.4.1.

Таблица 3.4.4.1 Расчет годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих

Занимаемая должность

Количество персонала

Оклад за месяц, тыс. руб.

Фонд основной заработной платы, тыс. руб.

Фонд основной заработной платы с учетом районного коэффициента, тыс. руб. (15%)

Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб. (12%)

Годовой фонд заработной платы, тыс. руб.

Сумма окладов за 11 месяцев

Доплаты

Итого основной фонд заработной платы

За работу в вечерние и ночные часы (20%)

За работу в праздничные дни (3%)

Премии

Руководители

1. Директор

1

20

220

121,00

341,00

392,15

47,06

439,21

2. Главный технолог

1

18

198

39,6

5,94

108,90

352,44

405,31

48,64

453,94

Специалисты

1. Инженер механик

1

16

176

35,2

5,28

96,80

313,28

360,27

43,23

403,50

2. Экономист

1

13

143

78,65

221,65

254,90

30,59

285,49

Служащие

1. Менеджер

1

9

99

44,55

143,55

165,08

19,81

184,89

2. Уборщица

1

7

77

34,65

11,65

128,40

15,41

143,81

Всего

6

913

74,8

11,22

484,55

1483,57

1706,11

204,73

1910,84

3.5 Расчет проектной себестоимости продукции и цены продукта

Итогом этого раздела является расчет проектной себестоимости продукции.

Затраты по статьям «Сырье и основные материалы» и «Топливо и энергия на технологические цели» принимаются в соответствии с выполненными ранее расчетами стоимости материальных затрат (таблица 3.3. 1).

Затраты по статьям «Основная заработная плата основных рабочих» и «Дополнительная заработная плата основных рабочих» принимаются в соответствии с выполненными ранее расчетами фонда заработной платы рабочих (таблица 3.4.3. 1). Затраты по статье «Единый социальный налог» определяются на основе налоговой ставки, равной 26% от годового фонда заработной платы рабочих.

Для расчета годовой суммы амортизационных отчислений средние нормы амортизации для предприятий химической промышленности и цветной металлургии могут быть приняты в размере:

— для оборудования 10%;

— для зданий и сооружений 2,5%;

— для оборудования с коротким сроком службы 20%.

Таблица 3.5.1 Расчет годовой суммы амортизационных отчислений

Наименование элементов ОПФ

Основание для расчета

Сумма, тыс. руб.

1. Амортизация зданий и сооружений

2,5% от стоимости зданий и сооружений (таблица 2.2. 2)

210,67

2. Амортизация оборудования

10% от стоимости оборудования (таблица 2.2. 2)

1513,53

3. Амортизация оборудования с коротким сроком службы

20% от стоимости оборудования с коротким сроком службы (таблица 2.2.2.)

490,87

Всего

2215,07

Таблица 3.5. 2

Расчет сметы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

Наименование статей расхода

Основание для расчета

Сумма, тыс. руб.

1. Содержание и эксплуатация оборудования

3% от общей стоимости оборудования (таблица 2.2. 1)

454,06

2. Текущий и капитальный ремонт оборудования

10% от общей стоимости оборудования (таблица 2.2. 1)

1513,53

3. Фонд заработной платы вспомогательных рабочих

ФЗП вспомогательных рабочих (таблица 2.4.3. 1)

4875,54

4. Страховые взносы

26% от ФЗП вспомогательных рабочих (таблица 2.4.3. 1)

1267,64

5. Прочие расходы

15% от суммы предыдущих статей расходов

1216,62

Всего

9327,38

Таблица 3.5.3 Расчет сметы цеховых расходов

Наименование статей расхода

Основание для расчета

Сумма, тыс. руб.

1. Фонд заработной платы руководителей, специалистов и служащих

ФЗП руководителей, специалистов и служащих (таблица 2.4.4. 1)

1910,84

2. Страховые взносы

26% от ФЗП руководителей, специалистов и служащих

496,82

3. Содержание зданий и сооружений

2% от стоимости зданий и сооружений (таблица 2.2. 2)

168,53

4. Ремонт зданий и сооружений

4% от стоимости зданий и сооружений (таблица 2.2. 2)

337,07

5. Затраты на охрану труда

10% от ФЗП сотрудников, работающих при нормальных условиях труда (всех сотрудников предприятия)

1258,34

6. Прочие расходы

20−30% от суммы предыдущих статей расходов

834,32

Всего

5005,91

Расходы на подготовку и освоение производства принимаются равными 2−3% от суммы расходов на материалы, энергию, затрат на оплату труда основных рабочих с ЕСН (данные таблиц 2.3. 1, 2.4.3. 1).

Величина общехозяйственных расходов и прочих производственных расходов рассчитывается укрупнено в размере 20−25% от стоимости переработки (цеховая себестоимость за вычетом материальных затрат).

Затраты по статье «Коммерческие расходы» (связанные с реализацией продукции) принимаются равными 5−6% от производственной себестоимости.

Калькуляция себестоимости продукции составляется по типовой форме, приведенной в таблице 3.5. 4

Таблица 3.5.4. Проектная калькуляция себестоимости пива

Наименование статьи расхода

Ед. изм.

Цена, руб. /ед.

На 1 дал продукции

На весь выпуск

Количество

Сумма, руб.

Количество

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

7

1. Сырье и основные материалы

1)Солод светлый ячменный

кг

40

2,5

100

225 000

9000

2)Хмель молотый гранулированный

кг

490

0,01

4,9

900

441

3) Дрожжи прессованные сухие

кг

4100

0,0015

6,15

135

553,5

4) Вода питьевая

кг

0,0103

11,5

0,11 845

1 035 000

10,660

Итого:

111,1685

10 005,161

2. Топливо и энергия на технологические цели

1) Электроэнергия

кВт·ч

2

3,6

7,2

324 000

648

2) Вода питьевая

м3

5,7

0,78

4,446

70 200

400,14

3) Газ (топливо)

м3

490

0,026

12,74

2340

1146,6

4) Ледяная вода

л

4,265

0,02

0,0853

1800

7,677

5) Углекислота

м3

0,96

0,18

0,1728

16 200

15,552

6) Канализация

м3

4,45

0,15

0,6675

13 500

60,075

Итого:

25,3116

2278,044

Итого по статьям 1 и 2:

136,4801

12 283,205

3. Основная заработная плата основных рабочих

57,51

5175,88

4. Дополнительная заработная плата основных рабочих

6,90

621,10

5. Страховые взносы

30,83

2774,86

Итого по статьям 3, 4, 5

95,24

8571,84

6. Расходы на подготовку и освоение производства

4,63

417,1

7. Амортизация ОПФ

24,61

2215,07

8. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

103,64

9327,38

9. Цеховые расходы

55,62

5005,91

Цеховая себестоимость

420,23

37 820,5

10. Общехозяйственные и прочие производственные расходы

56,75

5107,46

Производственная себестоимость

476,98

42 927,96

11. Коммерческие расходы

23,85

2146,39

Полная себестоимость

500,83

45 074,36

После расчета полной себестоимости выделяем переменные и постоянные затраты (форма организации оплаты труда — повременная):

— переменные затраты (статьи 1, 2, 11) составляют 14 429,6 тыс. рублей;

— постоянные затраты (статьи 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10) составляют 30 644,76 тыс. рублей.

Цена на продукцию рассчитывается по следующей формуле

Где — себестоимость единицы продукции (1дал пива);

— рентабельность продукции, 70%.

3.6 Срок осуществления проекта

Срок осуществления проекта определяется исходя из предпроизводственного периода и периода производства. В сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций. Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательских работ и срока строительства объекта.

Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы объекта на полную мощность.

Конкретная величина этих сроков может быть определена по нормативам продолжительности строительства и освоения соответствующих производственных мощностей или принята ориентировочно по следующим данным:

— проектно-изыскательские работы -2 года;

— строительство объекта — 3 год;

— освоение производственной мощности — 2 года;

— работа на полную мощность — 8 лет.

себестоимость продукция цена баланс

4. Финансово — экономическая оценка проекта

Финансово-экономическая оценка проекта включает:

— сведения об общих капитальных вложениях и распределении их по годам реализации проекта;

— данные об условиях и источниках финансирования проекта;

— информацию о размере производственных издержек;

— сведения о чистых доходах и денежных потоках;

— финансово-экономические показатели проекта.

4.1 Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта

Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта осуществляется на основе данных таблицы 3.2.2 и сводится в таблицу 4.1.1.

Таблица 4.1. 1

Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта

Элемент инвестиции

Строительство

Освоение

Полная производственная мощность

Итого, тыс. руб.

Годы инвестиционного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1. Приобретение земли

1636,25

1636,25

2. Проектно-изыскательские работы

638,14

425,42

1063,56

3. Подготовка площадки

81,81

81,81

4. Здания и сооружения

5056,01

3370,67

8426,68

5. Покупка лицензий

1145,37

1145,37

6. Оборудование

15 135,30

15 135,3

7. Замещение оборудования с коротким сроком службы

2454,37

2454,37

8. Подготовка производства

1922,59

1922,59

9. Оборотный капитал

5726,87

5726,87

10. НИОКР и развитие

1656,70

1656,70

3313,4

11. Прочие внеобъектные затраты

12 271,87

6135,93

2045,31

20 453,11

Всего

22 486,14

28 646,62

7772,18

2454,37

61 359,31

4.2 Источники и условия финансирования проекта

Финансирование проекта может осуществляться за счет акционерного капитала, вносимого учредителями и пайщиками, средств финансовых институтов и правительства, кредитов коммерческих банков и кредитов поставщиков, текущих пассивов и др. Например:

— ставка налога на прибыль — 20%. Освобождение от налога на прибыль — в первые два года производства, то есть налог уплачивается, начиная с5-го года реализации проекта;

— кредит поставщиков привлекается на первом году под 12% годовых, возврат кредита равномерно в течение 4 лет начиная с 5-ого года реализации проекта, в 3-ем, 4-ом и 5-ом году реализации проекта сумма процентов начисляется с первоначальной суммы долга, 6-ом, 7-ом и 8-ом — с остаточной суммы.

— банковский кредит привлекается на третьем году под 17%, сумма процентов за банковский кредит будет начисляться в 4 и 5-ом году с первоначальной суммы долга, а в 6-ом и 7-ом годах реализации проекта — с остаточной суммы долга.

Результаты расчетов по источникам финансирования сводятся в таблицу 4.2.1.

Таблица 4.2.1 Источники финансирования проекта, тыс. руб.

Наименование источника

Строительство

Освоение (50 — 70%)

Полная производственна мощность (100%)

Итого

Годы инвестиционного периода

млн. руб

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1. Учредители

22,49

19,48

2,45

44,42

72,39

2. Кредиты банков

9,17

9,17

14,94

3. Кредиты поставщиков

7,77

7,77

12,67

Всего:

22,49

28,65

7,77

2,45

61,36

100

4.3 Расчет финансовых и производственных издержек

Финансовые издержки зависят от источника и условий финансирования проекта и включают сумму выплачиваемых процентов за кредиты.

Расчет финансовых издержек сводится в таблицу 4.3.1.

Таблица 4.3.1 Расчет финансовых издержек

Наименование источника

Освоение (50 — 70%)

Полная производственна мощность (100%)

Итого

Годы инвестиционного периода

млн. руб

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1. Возврат банковских кредитов

3,67

2,75

2,75

9,17

2. Проценты за банковский кредит (20% годовых)

1,83

1,10

0,55

0,00

3,48

3. Возврат кредитов поставщиков

1,55

1,55

1,55

1,55

1,55

7,77

4. Проценты за кредиты поставщиков (12% годовых)

0,93

0,75

0,56

0,37

0,19

0,00

2,80

5. Финансовые издержки (2+4)

0,93

0,75

2,39

1,47

0,74

0,00

6,28

6. Возврат кредитов (1+3)

1,55

1,55

5,22

4,31

4,31

0,00

16,94

Производственные издержки включают в себя переменные и постоянные затраты, а также финансовые издержки.

Расчет производственных издержек сведен в таблицу 4.3.2.

Полная себестоимость всего выпуска продукции находится как сумма всех операционных издержек, финансовых издержек и амортизации.

Полная себестоимость единицы продукции (удельные издержки) находится как отношение полной себестоимости всего выпуска продукции к выпуску продукции за год с учетом процента освоения мощностей предприятия.

Таблица 4.3.2 Расчет производственных издержек

Статья издержек

Освоение (50%, 75%)

Полная производственная мощность (100%)

Итого, млн. руб.

Годы инвестиционного периода

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1. Прямые издержки на материалы

6,14

9,21

12,28

12,28

12,28

12,28

12,28

12,28

12,28

12,28

113,59

2. Прямые издержки на оплату труда рабочих

8,57

8,57

8,57

8,57

8,57

8,57

8,57

8,57

8,57

8,57

85,70

3. Накладные расходы

9,93

14,90

19,86

19,86

19,86

19,86

19,86

19,86

19,86

19,86

183,71

4. Издержки на сбыт

1,08

1,61

2,15

2,15

2,15

2,15

2,15

2,15

2,15

2,15

19,89

Итого операционные издержки

25,715

34,29

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

402,89

5. Финансовые издержки

0,93

0,75

0,56

0,37

0,19

0,00

-

-

-

-

2,80

6. Амортизация

2,215

2,215

2,215

2,215

2,215

2,215

2,215

2,215

2,215

2,215

22,15

Всего общие издержки

28,86

37,25

45,635

45,445

45,265

45,075

45,075

45,075

45,075

45,075

427,83

Удельные издержки (полная себестоимость единицы продукции)

0,64 133

0,55 189

0,50 706

0,50 706

0,50 706

0,50 706

0,50 706

0,50 706

0,50 706

0,50 706

0,524 967

4.4 Расчет чистых доходов и денежных потоков

Инвестиционный процесс с финансовой точки зрения объединяет два противоположных и в известном смысле самостоятельных процесса — создание производственного объекта (или вложение капитала) и последовательное получение дохода от вложенного капитала. Эти процессы протекают последовательно (с разрывом во времени между ними или без него) или на коротком отрезке времени параллельно.

Распределение во времени инвестиций, и особенно отдачи (результатов) от них, играет при этом важную роль. Поэтому для оперативного управления финансами, детализации структуры активов и пассивов объекта и дальнейшей оценки экономической эффективности инвестиций необходимо составить таблицы чистых доходов и денежных потоков в соответствии с графиком реализации проекта.

Расчет чистых доходов сводится в таблицу 4.4.1.

Таблица 4.4. 1

Наименование показателя

Освоение (50%, 75%)

Полная производственная мощность

Итого, млн руб

Годы инвестиционного периода

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1. Доход от продаж

39,44

59,16

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

729,64

2. Общие производственные издержки

28,86

37,25

45,635

45,445

45,265

45,075

45,075

45,075

45,075

45,075

427,83

3. Валовая прибыль

10,58

21,91

33,25

33,44

33,62

33,81

33,81

33,81

33,81

33,81

301,81

4. Налог на прибыль (20%)

6,65

6,69

6,72

6,76

6,76

6,76

6,76

6,76

53,86

5. Чистая прибыль

10,58

21,91

26,60

26,75

26,89

27,04

27,04

27,04

27,04

27,04

247,95

6. Чистая прибыль нарастающим итогом

10,58

32,49

59,09

85,84

112,73

139,77

166,82

193,86

220,91

247,95

1270,03

Доход от продаж определяется умножением цены продукции на объем ее реализации; примем, что при выходе на полную мощность предприятие реализует 100% произведенной продукции. Расчет денежных потоков по годам реализации проекта осуществляется в базисных ценах, сложившихся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течение всего расчетного периода, то есть без учета инфляции. Расчет денежных потоков сводится в таблицу 4.4.2. Чистый денежный поток в любом году реализации проекта определяется как разность между величиной притока денежных средств и величиной их оттока с соответствующим знаком (+ или -). Приток наличностей определяется для каждого года реализации проекта как сумма доходов от продаж и ликвидационной стоимости. Ликвидационная стоимость в конкретном году реализации проекта представляет собой стоимость ликвидируемого оборудования с коротким сроком службы, выводимого из эксплуатации в данном году. В последний год реализации проекта ликвидационная стоимость включает в себя:

-- стоимость земли;

-- 2/3 стоимости зданий и сооружений;

-- стоимость оборотного капитала;

-- стоимость лома.

Отток наличностей складывается из активов, созданных за счет собственных источников, операционных издержек, финансовых издержек, возврата кредитов, суммы уплачиваемого налога на прибыль.

Чистый дисконтированный поток определяется путем умножения чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования (?t). Значения дисконтных множителей принимаются в зависимости от минимальной ставки доходности и степени риска. Инфляция не учитывается, так как все расчеты ведутся в базисных ценах. Примем минимальную ставку доходности равной 12%, коэффициент, учитывающий степень риска — 1,25, тогда ставка дисконтирования составит 15% (12*1,25).

Таблица 4.4.2 Расчет чистых денежных потоков

Денежный поток

Строительство

Освоение (50%, 75%)

Полная производственная мощность

Итого, млн руб

Годы инвестиционного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

А

Приток наличностей

39,44

59,16

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

91,86

742,62

1

Доход от продаж

39,44

59,16

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

729,64

2

Ликвидационная стоимость

12,98

12,98

Б

Отток наличностей

22,49

19,48

28,20

36,59

57,12

55,33

57,08

49,62

49,62

49,62

49,62

49,62

524,39

1

Активы, созданные за счет собственных источников

22,49

19,48

2,45

44,42

2

Операционные издержки

25,715

34,29

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

42,86

402,89

3

Финансовые издержки

0,93

0,75

2,39

1,47

0,74

0

6,28

4

Возврат кредитов

1,55

1,55

5,22

4,31

4,31

0

16,94

5

Налог на прибыль

6,65

6,69

6,72

6,76

6,76

6,76

6,76

6,76

53,86

В

Чистый денежный поток (+ или -)

-22,49

-19,48

11,25

22,57

21,76

23,55

21,80

29,26

29,26

29,26

29,26

42,24

218,24

Г

Чистый денежный поток нарастающим итогом

-22,49

-41,97

-30,73

-8,16

13,61

37,16

58,96

88,22

117,48

146,74

176,00

218,24

753,03

Д

Коэффициент дисконтирования

0,870

0,756

0,658

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

Е

Чистый дисконтированный доход

-19,57

-14,73

7,40

12,91

10,81

10,17

8,20

9,57

8,31

7,23

6,29

7,90

54,50

Ж

Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом

-19,57

-34,29

-26,89

-13,98

-3,17

7,00

15,20

24,77

33,08

40,31

46,60

54,50

123,55

4.5 Финансово-экономические показатели проекта

Для оценки экономической эффективности инвестиционного проекта используются следующие показатели, позволяющие сделать вывод и принять решение о целесообразности вложения денежных средств:

1. Чистый дисконтированный доход.

Суть показателя состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами, необходимыми для его реализации. В общем виде величина его определяется по формуле

где — величина первоначальных инвестиций, млн. руб. ;

— прибыль, гарантируемая проектом в проектном году t, млн. руб. ;

— коэффициент дисконтирования в году t.

Экономический смысл ЧДД можно представить как результат, получаемый немедленно после принятия решения об осуществлении проекта, поскольку при его расчете исключается воздействие фактора времени.

Обеспечивает максимизацию доходов собственного капитала в долгосрочном плане (за весь экономический срок жизни инвестиций). Чистый дисконтированный доход становится положительным на третьем году, чистый дисконтированный доход нарастающим потоком — на четвертом году реализации проекта. Инвестиции в данный проект экономически целесообразны.

2. Индекс рентабельности инвестиций.

Характеризует доход на единицу затрат. Является относительным показателем. Индекс рентабельности инвестиций определяется как отношение приведенных потоков к приведенным оттокам

Расчет его приводится в таблице 3.5.1. Индекс рентабельности с третьего года до конца инвестиционного больше 1, проект привлекателен для инвестиций.

3. Внутренняя норма прибыли.

Этот показатель характеризует ценность инвестиций в процентном соотношении и является ставкой дисконтирования, при которой отдача от инвестиционного проекта равна первоначальным инвестициям.

Расчет внутренней нормы прибыли приведен в таблице 3.5.2.

Методом подбора в программе Microsoft Excel была определена пороговая ставка дисконтирования rпорог = 22,58%.

Внутренняя норма прибыли является верхним пределом процентной ставки, по которой предприятие может окупить средства для финансирования проекта. Для получения прибыли предприятие должно брать кредит по ставке, меньшей внутренней нормы прибыли.

Таблица 4.5.1 Расчет индекса рентабельности инвестиций

Показатель

Строительство

Освоение (50%, 75%)

Полная производственная мощность

Итого, млн руб

Годы инвестиционного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1

Приток наличностей

39,44

59,16

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

78,88

91,86

742,62

2

Коэффициент дисконтирования

0,870

0,756

0,658

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

3

Приведенный приток наличностей

25,95

33,84

39,20

34,08

29,66

25,79

22,40

19,48

16,96

17,18

264,55

4

Отток наличностей

22,49

19,48

28,20

36,59

57,12

55,33

57,08

49,62

49,62

49,62

49,62

49,62

524,39

5

Приведенный отток наличностей

19,57

14,73

18,56

20,93

28,39

23,90

21,46

16,23

14,09

12,26

10,67

9,28

175,76

Индекс рентабельности

1,51

Таблица 4.5.2 Расчет внутренней нормы прибыли

Показатель

Строительство

Освоение (50%, 75%)

Полная производственная мощность

Итого, млн руб

Годы инвестиционного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1

Чистый денежный поток

-22,49

-19,48

11,25

22,57

21,76

23,55

21,8

29,26

29,26

29,26

29,26

42,24

218,24

2

Коэффициент дисконтирования (r=15%)

0,87

0,756

0,658

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

3

Чистый дисконтированный доход

-19,57

-14,73

7,40

12,91

10,81

10,17

8,20

9,57

8,31

7,23

6,29

7,90

54,50

4

Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом

-19,57

-34,29

-26,89

-13,98

-3,17

7,01

15,20

24,77

33,08

40,31

46,60

54,50

123,58

5

Коэффициент дисконтирования (r=50%)

0,67

0,44

0,30

0,20

0,13

0,09

0,06

0,04

0,03

0,02

0,01

0,01

6

Чистый дисконтированный доход

-14,99

-8,66

3,33

4,46

2,87

2,07

1,28

1,14

0,76

0,51

0,34

0,33

-6,58

7

Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом

-14,99

-23,65

-20,32

-15,86

-12,99

-10,93

-9,65

-8,51

-7,75

-7,24

-6,90

-6,58

-145,37

8

Коэффициент дисконтирования (r=22,58%)

0,82

0,67

0,54

0,44

0,36

0,29

0,24

0,20

0,16

0,13

0,11

0,09

9

Чистый дисконтированный доход

-18,35

-12,96

6,11

10,00

7,86

6,94

5,24

5,74

4,68

3,82

3,12

3,67

25,87

10

Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом

-18,35

-31,31

-25,20

-15,21

-7,34

-0,40

4,84

10,58

15,26

19,08

22,20

25,87

0,0

4. Срок окупаемости инвестиций.

Для определения срока окупаемости инвестиций с учетом фактора времени используем графический метод. На графике период окупаемости соответствует точке, в которой показатель чистого дисконтированного дохода, рассчитанный нарастающим итогом от начала вложений инвестиций в проект, становится равным нулю. В нашем случае период окупаемости — примерно 5 лет, в дальнейшем проект начинает приносить чистый доход.

Рис. 1. Финансовый профиль проекта

5. Максимальный денежный отток — это наибольшее отрицательное значение чистого дисконтированного дохода, рассчитанное нарастающим итогом. Он отражается в таблице чистых денежных потоков и на графике финансового профиля проекта. Значение максимального денежного оттока — 34,29 млн руб. достигается на второй год реализации проекта (таблица 3.4.2.; отражен самой низкой точкой на графике).

6. Точка безубыточности — это минимальный объем производства продукции, при котором доход от продаж равен затратам на производство и реализацию продукции.

Рассчитаем ее по формуле

где — постоянные расходы в общих затратах на производство и реализацию продукции, руб;

— цена за единицу продукции, руб.

— переменные расходы в расчете на единицу продукции, руб.

И определим графически

Рис. 2. График расчета точки безубыточности

Результаты расчетов показателей, комплексно характеризующих эффективность инвестиционного проекта по строительству нового объекта, представляются в таблице 4.5.3.

Таблица 4.5.3 Основные технико — экономические показатели проекта

Наименование показателей

Единица измерения

Величина

1

2

3

1. Годовая производственная мощность

дал

90 000

2. Годовой объем продаж

млн. руб.

78,88

3. Общая сумма капитальных вложений, в том числе собственный капитал

млн. руб.

млн. руб.

61,36

41,06

4. Численность работающих,

в том числе рабочих

чел.

чел.

36

30

5. Производительность труда:

— одного рабочего

— одного работающего

млн. руб. /чел

млн. руб. /чел

2,64

2,19

6. Фонд заработной платы работающих, в том числе рабочих

млн. руб.

млн. руб.

12,583

10,672

7. Среднемесячная заработная плата:

— одного рабочего

— одного работающего

тыс. руб.

тыс. руб.

29 645,89

29 128,15

8. Себестоимость единицы продукции

руб.

500,83

9. Чистая прибыль

млн. руб.

247,95

10. Рентабельность продукции

%

70

11. Индекс рентабельности инвестиций

1,51

12. Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом

млн. руб.

123,58

13. Срок окупаемости инвестиций

лет

5

14. Точка безубыточности

дал/год

42 792,77

Справочно:

— срок жизни инвестиций

— значение ставки дисконтирования

— внутренняя норма прибыли

— максимальный денежный отток

лет

%

%

млн. руб.

12

15

22,58

34,29

Заключение

В ходе выполнения проекта была доказана практическая возможность и экономическая целесообразность строительства завода по производству пива.

Выгода от организации нового производства проиллюстрирована путем последовательного расчета и анализа технико-экономических показателей.

Рентабельность производства — 1,51, срок окупаемости инвестиций — 5 лет, интегральный экономический эффект положительный.

Все показатели экономической эффективности проекта указывают на целесообразность его реализации.

Библиографический список

1) Л. Н. Тихонравова, Н. Я. Высоцкая. Экономическое обоснование инвестиционного проекта по строительству новых химических производств. Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2008, 47 с.

2) Кунце В., Мит Г. Технология солода и пива / перевод с немецкого. СПб: Профессия, 2001.- 912 с.

3) Б. Н Федоренко. Пивоваренная инженерия. Учебное пособие для вузов. СПб: Профессия, 2009.- 1000 с

4) Тихомиров В. Г. Технология пивоваренного и безалкогольного производств / В. Г. Тихомиров. — М.: Колос, 1998. — 448 с., ил.

. ur

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой