Проблема государственного долга и бюджетного дефицита

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Оглавление

Введение

1. Теоретическая сущность понятий бюджетного дефицита и государственного долга

1.1 Бюджетный дефицит и государственный долг: основные определения, показатели и проблемы количественной оценки

1.2 Основные причины устойчивого бюджетного дефицита и способы его сокращения

1.3 Стратегия управления государственным долгом

2. Анализ федерального бюджета Российской Федерации

2.1 Оценка бюджетного дефицита 90-х годов

2.2 Анализ проекта федерального бюджета на 2008−2010 г. и итоги начала 2009 года

2.3 Направления совершенствования бюджетной политики РФ

Заключение

Глоссарий

Список использованных источников

Приложение

Введение

Бюджетный процесс предполагает выравнивание государственных доходов и расходов. Однако на практике почти во всех странах в настоящее время имеет место значительное по своим масштабам превышение государственных расходов над доходами. Следствием этого является стремительный рост бюджетных дефицитов.

Причин тому множество, но важнейшее значение имеет первостепенное возрастание роли государства в различных сферах жизни, расширение его экономических и социальных функций, увеличение военных расходов, численности государственного аппарата и т. д. Возрастание бюджетных расходов отнюдь не компенсируется увеличением налоговых поступлений, в силу чего возрастание бюджетных дефицитов приобрело хронический характер и огромные масштабы.

В основе хронической дефицитности государственных бюджетов лежит множество причин. К их числу относятся структурные факторы, обусловленные резким расширением экономических и социальных функций государства, что влечёт за собой увеличение его расходов на эти цели.

Наряду с этим, динамика бюджетных дефицитов отражает и текущие колебания хозяйственной конъюнктуры, периодические спады и подъёмы производства. В периоды циклических кризисов перепроизводства уменьшается сумма налоговых поступлений в бюджет. В то же время государство вынуждено увеличивать свои расходы на социальные нужды (пособия по безработице и др.), а также для поддержания определённых секторов экономики, сохранения объёма инвестиций в отраслях, имеющих общегосударственное значение.

Актуальность проблемы. Основной целью бюджетного регулирования является проведение финансово — бюджетной политики, направленной на экономический рост, поскольку реальный рост экономики — единственно надежный источник улучшения благосостояния. Современное отношение к бюджетному дефициту и государственному долгу неоднозначно. Некоторые экономисты считают, что использование бюджетного дефицита и государственного долга не является наилучшим стимулятором развития экономики и ведет к ускорению инфляции, то есть выступают сторонниками бездефицитных бюджетов и высказывают опасения по поводу рискованности чрезмерных бюджетных дефицитов и государственного долга. Другие экономисты, наоборот, считают использование бюджетных дефицитов и государственного долга наиболее эффективным способом оживления экономики, особенно в периоды ее спада. Следовательно, актуальны такие вопросы: нужен ли бюджетный дефицит и государственный долг вообще; какими они должны быть по размеру (процент ВВП); какое их количественное влияние на инфляцию и экономический рост; как избежать чрезмерного бюджетного дефицита и государственного долга.

Степень разработанности темы. Проблема государственного долга и бюджетного дефицита рассматривалась в большом количестве научных трудов. Значительное внимание проблеме исследования государственного долга и последствий его существования уделяли Р. Барро, А. Лернер и др. Теоретическим и практическим вопросам государственного долга посвящены работы таких экономистов, как А. Гальчинский и Т. Бондарчук. Особенности макроэкономической среды трансформации, в которой развивается государственный долг, а также проблема государственной задолженности исследованы в трудах Г. Башнянина, Т. Вахненко, О. Зарубы, З. Луцишин. Проблему управления государственным долгом рассматривали А. Вавилов, Г. Трофимов, В. Козюк, О. Горская.

Исходя из актуальности вышесказанного, целью курсовой работы является раскрытие проблемы бюджетного дефицита и формулирование стратегии управления государственным долгом.

Задачами курсовой работы являются:

— -определение теоретической сущности основных определений и показателей бюджетного дефицита и государственного долга;

— -выделение основных причин устойчивого бюджетного дефицита и увеличения государственного долга;

— -выработка и анализ основных стратегических направлений управления государственным долгом;

— -анализ бюджетного дефицита переходного периода в РФ и итогов текущего года;

— - разработка направлений совершенствования бюджетной политики.

Объектом исследования является бюджетная система Российской Федерации.

Предметом исследования выступает процесс регулирования бюджетного дефицита и управления государственным долгом.

Методы исследования — общенаучные методы познания (индукция и дедукция, анализ и синтез, аналогия и моделирование, системность и комплексность, детализация и обобщение, конкретизация и абстрагирование и т. д.), а также специальные приемы и процедуры (сравнение, группировка, балансовое обобщение, математическая статистика, методы научных классификаций, анализ и другие). Для доказательства и аргументации новых положений работы послужили результаты исследований и наблюдений, полученные сравнительно-историческим, аналитико-синтетическим и абстрактно-логическим методами.

Практическая значимость исследования в курсовой работе заключается в проведенном комплексном анализе проблем регулирования бюджетного дефицита и государственного долга и выработке практических мер по управлению бюджетом и стратегии выхода из долгового кризиса.

1. Теоретическая сущность понятий бюджетного дефицита и государственного долга

1.1 Бюджетный дефицит и государственный долг: основные определения, показатели и проблемы количественной оценки

Понятие бюджета выражает идею предвидения доходов и расходов. Государственные органы законодательной власти утверждают бюджет, который учитывает и фиксирует совокупность предполагаемых доходов и расходов на определенный период (год). В экономической теории принято выделять три основных состояния бюджета: дефицитное, профицитное и сбалансированное. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета. Профицит представляет собой обратное соотношение, т. е. превышение доходов над расходами. Сбалансированный бюджет является следствием такой бюджетной политики, при которой расходы полностью обеспечиваются доходами [10, С. 93].

Рассмотрим основные понятия темы исследования [9, С. 351].

Государственный долг -- общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов (минус бюджетные излишки) (Приложение А).

Внутренний государственный долг -- задолженность государства гражданам, фирмам и учреждениям данной страны, которые являются держателями ценных бумаг, выпущенных ее правительством.

Внешний долг -- задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.

Частный долг -- общий размер задолженности негосударственного сектора владельцам частных ценных бумаг.

Государственный и частный долг являются элементами кругооборота «доходы-расходы». По мере роста доходов растут и сбережения, которые должны быть использованы домашними хозяйствами, фирмами, правительством и остальным миром. Создание долга -- это механизм, посредством которого сбережения передаются лицам, осуществляющим расходы. Если потребители и бизнес не склонны к заимствованиям, и, следовательно, частная задолженность растет недостаточно быстро, чтобы абсорбировать растущий объем сбережений, эта функция выполняется приростом государственного долга. В противном случае экономика отойдет от состояния полной занятости ресурсов [12, С. 217].

Количественная оценка бюджетного дефицита и долга объективно усложняется следующими факторами:

Обычно при оценке величины государственных расходов не учитывается амортизация в государственном секторе экономики, что приводит к объективному завышению размеров бюджетного дефицита и государственного долга.

Важная статья государственных расходов -- обслуживание задолженности, то есть выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга (амортизация долга).

Возможны ситуации, когда номинальный (официальный) дефицит госбюджета и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности бюджетно-налоговой политики правительства. Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию. Тогда реальный дефицит госбюджета будет равен разнице номинального дефицита госбюджета и величины государственного долга на начало года, умноженного на темп инфляции.

3) При оценках дефицита государственного бюджета на макроуровне, как правило, не учитывается состояние местных бюджетов, которые могут иметь излишки. Нередко местные органы власти целенаправленно искажают статистическую информацию о состоянии местных бюджетов, чтобы снизить налоговые отчисления в федеральный бюджет. Эта закономерность характерна практически для всех переходных экономик, в которых наметилась тенденция к фискальной децентрализации. В итоге при оценке дефицита федерального бюджета происходит завышение.

4) Наряду с измеряемым (официальным) дефицитом госбюджета как в индустриальных, так и в переходных экономиках, в том числе и в России, существует его скрытый дефицит, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью Центрального Банка, а также государственных предприятий и коммерческих банков.

К числу квазифискальных операций относятся [12, С. 219]:

а) финансирование государственными предприятиями избыточной занятости и выплата ставок заработной платы выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;

б) накопление в коммерческих банках, отделившихся на начальных стадиях экономических реформ от Центрального Банка, большого портфеля недействующих ссуд (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т. д.). Эти кредиты выплачивают в основном за счет льготных кредитов ЦБ, причем портфели «плохих долгов» в переходных экономиках весьма значительны;

в) финансирование ЦБ (в переходных экономиках) убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных и льготных кредитов правительству (на закупки пшеницы, риса, кофе и т. д.) и кредитов рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание недействующих ссуд, а также финансирование ЦБ сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ по льготным ставкам и т. д.

Скрытый дефицит бюджета занижает величину фактического бюджетного дефицита и государственного долга, что нередко делается целенаправленно (например, перед выборами), а также в рамках «жесткого» курса правительства на ежегодно сбалансированный бюджет [6, С. 118].

Целесообразно использовать следующие относительные показатели задолженности.

1) Показатели запаса, характеризующие бремя долга в более долгом периоде, то есть степень зависимости национальной экономики от прошлого притока иностранного капитала. Определяется отношением долга к валовому внутреннему продукту или отношением долга к экспорту товаров и услуг.

2) Показатели потока: чем они выше, тем в более активной краткосрочной корректировке нуждается внешнеторговая и валютная политика в целях уравновешивания платёжного баланса (особенно если велика доля внешнего долга). Сюда относятся отношение суммы обслуживания долга к ВВП и отношение суммы обслуживания долга к экспорту товаров и услуг [6, С. 122].

Далее рассмотрим причины дефицита и увеличения государственного долга.

1.2 Основные причины устойчивого бюджетного дефицита и способы его сокращения

Основными причинами устойчивых бюджетных дефицитов и увеличения государственного долга являются:

а) увеличение государственных расходов в военное время или в периоды других социальных конфликтов. Долговое финансирование бюджетного дефицита позволяет в краткосрочном периоде ослабить инфляционное напряжение, избежав увеличения денежной массы, и не прибегать к ужесточению налогообложения;

б) циклические спады и «встроенные стабилизаторы» экономики;

в) сокращение налогов в целях стимулирования экономики (без соответствующей корректировки госрасходов).

Сокращать бюджетный дефицит достаточно сложно в силу ряда причин. Объем обязательств по осуществлению расходов, которые принимает на себя государство, очень велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других является непопулярной мерой и затрагивает интересы влиятельных структур. Некоторые расходы носят чрезвычайный характер и могут внезапно увеличиваться. Находить же новые источники пополнения доходной части бюджета гораздо сложнее: рост налогов негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует большему уклонению от налогообложения; приватизация государственной собственности дает лишь разовое поступление денег в казну и т. п. Именно поэтому даже в развитых странах бюджет чаще сводится с дефицитом, чем с профицитом.

Различают следующие виды финансирования бюджетного дефицита — денежное и долговое.

Денежное финансирование означает, что для покрытия бюджетного дефицита правительство получает кредиты центрального банка или напрямую продает ему свои долговые обязательства. Этот метод имеет существенные недостатки, поэтому законодательство многих стран накладывает жесткие ограничения на его использование. В ряде стран кредитование правительства центральным банком запрещено. Но даже если прямого запрета нет, денежное финансирование дефицита используется лишь в крайних случаях. Дело в том, что при таком подходе центральный банк увеличивает денежную массу на величину, не обеспеченную товарами и услугами. В результате растет инфляция, нарушается нормальный механизм ценообразования, падает курс национальной валюты, ухудшаются рациональные ожидания в экономике и возникает ряд других неблагоприятных последствий.

В отличие от денежного, долговое финансирование дефицита осуществляется путем выпуска доходных государственных обязательств, которые размещаются на фондовом рынке, свободно покупаются и продаются на нем, а по истечении определенного срока погашаются государством. Средства, полученные от размещения займов, идут на покрытие бюджетного дефицита. Поскольку деньги занимаются не у центрального банка, а на рынке, прироста денежной массы не происходит. В этом состоит преимущество долгового финансирования. Однако, перераспределение денежной массы имеет и негативные последствия. Поскольку выпущенные обязательства гарантированы государством, они рассматриваются как достаточно надежное вложение средств. Приобретая государственные ценные бумаги, субъекты рынка ограничивают свои вложения в реальный сектор экономики. В итоге происходит вытеснение средств в сферу финансовых операций, снижается инвестиционная активность, что негативно сказывается на перспективах экономического роста в будущем.

Помимо государственных займов, источниками финансирования дефицита могут быть кредиты и ссуды, полученные от бюджетов других уровней, частных банков и компаний, правительств других стран, а также международных финансовых организаций — Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и др. [9, С. 354]:

Структура источников финансирования дефицита бюджетов различных уровней в России определяется Бюджетным кодексом [2, ст. 94−96]. В соответствии с ним выделяются следующие источники финансирования дефицита федерального бюджета (Приложение Б):

1) внутренние источники:

— кредиты, полученные от кредитных организаций в рублях;

— государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

— бюджетные ссуды, полученные от других уровней бюджетной системы;

2) внешние источники:

— государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

— кредиты в иностранной валюте, полученные от правительств иностранных государств, банков, фирм, международных финансовых организаций.

Бюджетный кодекс регулирует не только способы покрытия бюджетного дефицита, но и устанавливает ограничения на его объем. Так, размер дефицита федерального бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ.

Дефицит бюджета субъекта РФ не может быть больше 5 процентов от объема его доходов без учета финансовой помощи из федерального бюджета. При этом доходы бюджета должны полностью покрывать его текущие расходы.

1.3 Стратегия управления государственным долгом

Долговое финансирование дефицита в мире распространено очень широко. Под государственным долгом в общем случае понимается величина накопленного бюджетного дефицита, которая была покрыта путем выпуска и размещения долговых обязательств. Долговые обязательства государства могут быть как явными, так и неявными. К явным (или безусловным) обязательствам относятся привлеченные займы, кредиты и ссуды. Они подлежат четкому планированию, имеют известный график обслуживания и погашения. Неявные (условные) обязательства образуются в процессе исполнения бюджета в виде задолженности по выплате зарплаты работникам бюджетной сферы или по оплате государственных заказов. К ним также относятся обязательства, выплаты по которым носят вероятностный характер (например, государственные гарантии). Наличие неявного долга усложняет процесс бюджетного планирования, вносит в него элемент неопределенности. Однако, на практике важно учитывать все компоненты задолженности государства, поскольку с каждым из них связаны определенные расходы и риски [12, С. 225].

Если бюджет очередного года был исполнен с дефицитом, это означает рост номинальной величины государственного долга. Если размер долга слишком велик, из года в год растут расходы на его обслуживание. В результате дефицит бюджета начинает воспроизводиться, и урезаются другие статьи расходов. С негативными последствиями чрезмерной задолженности Россия в полной мере столкнулась в 90-х годах. Однако, само по себе наличие большого государственного долга не является показателем критического состояния экономики [9, С. 352].

В России государственный долг может существовать в следующих формах [9, С. 352]:

— кредитные соглашения и договоры, заключенные с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

— государственные ценные бумаги;

— договоры о предоставлении государственных гарантий, договоры поручительства по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

— переоформление долговых обязательств третьих лиц в государственный долг на основе принятых законов;

— соглашения и договоры (в том числе международные) о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

В зависимости от сроков погашения выделяются следующие виды долговых обязательств: краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет). Сроки погашения определяются конкретными условиями займа, однако они не могут превышать 30 лет. Для обязательств муниципального образования определен максимальный срок погашения 10 лет.

Государственный долг Российской Федерации обеспечивается всем имуществом, находящимся в федеральной собственности и составляющим государственную казну. Долг субъекта РФ обеспечивается всем находящимся в его собственности имуществом, составляющим казну субъекта федерации. При этом федеральное Правительство не несет ответственности по обязательствам субъектов федерации и муниципальных образований, за исключением тех случаев, когда им были предоставлены государственные гарантии [9, С. 354].

Государственный заем (заимствование) — это передача в собственность государства денежных средств, которые государство обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента (платы) на сумму займа. Займы используются для долгового финансирования бюджетного дефицита. Выпускать их может как федеральное правительство, так и региональные администрации, а также местные органы власти. К государственным заимствованиям относятся займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства государства как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками.

Государство может прибегать к займам как в условиях стабильной ситуации, так и при возникновении экономических проблем. Каждый заем предполагает его обоснование и организационную подготовку. Экономическое обоснование включает в себя оценку затрат, связанных с размещением займа, его обслуживанием (выплатой процентов) и погашением; сопоставление различных вариантов заимствований; расчет их эффективности, сравнение затрат с ожидаемыми выгодами от использования средств.

Организационная подготовка займа предполагает, что государство должно создать систему управления привлеченными средствами. Для этого определяется генеральный агент по его обслуживанию, который в дальнейшем будет осуществлять операции по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате процентов по ним

В зависимости от того, в какой валюте выражены те или иные государственные заимствования, они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние заимствования выражены в иностранной валюте, внутренние — в рублях. Осуществлять внешние заимствования от имени Российской Федерации может Правительство либо уполномоченный им федеральный орган исполнительной власти. Инструментом заимствований является выпуск государственных и муниципальных ценных бумаг. В зависимости от целей размещения займа ценные бумаги могут быть предназначены для продажи как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

В России действует единая система учета и регистрации государственных заимствований. Выпуск ценных бумаг субъектов федерации и муниципальных образований регистрируется в Министерстве финансов. Ведение Государственной долговой книги Российской Федерации является функцией Министерства финансов. В ней отражаются сведения об объеме долговых обязательств Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований по выпущенным ценным бумагам; о дате эмиссии ценных бумаг; об полном или частичном исполнении указанных обязательств; а также другая информация, определенная Минфином.

Далее рассмотрим бюджетную политику РФ, структуру бюджета РФ и проведем его анализ с точки зрения наличия дефицита или профицита.

2. Анализ федерального бюджета Российской Федерации

2.1 Оценка бюджетного дефицита 90-х годов

Наличие крупного бюджетного дефицита было основной проблемой российской бюджетной системы в 90-х годах XX века в период активных экономических преобразований. Наибольший дефицит консолидированного бюджета России имел место в 1994 году. Он составлял 10,7% от валового внутреннего продукта, более 28% от расходов бюджетной системы (см. табл. 2. 1). Федеральный бюджет 1994 года был утвержден с дефицитом 70,0 трлн. руб., что составляло 36% от объема расходов [19, С. 6].

Таблица 2.1 — Дефицит консолидированного бюджета Российской Федерации в 1992—2001 гг. (миллиардов рублей; до 1998 г. — трлн. руб.)

Показатели

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Доходы

5,3

49,7

172,4

437,0

558,5

711,6

686,8

1213,6

2097,7

2683,7

Расходы

4,0

57,7

230,4

486,1

652,7

839,5

842,1

1258,0

1960,1

2419,4

Профицит, дефицит (-)

-0,6

-7,9

-65,5

-49,1

-94,2

-127,9

-155,3

-44,4

137,6

264,3

в % от ВВП

3,2

4,6

10,7

3,2

4,4

5,2

5,7

0,9

1,9

2,9

в % от объема расходов

15,0

13,7

28,4

10,1

14,4

15,2

18,4

3,5

7,0

10,9

Справочно: объем ВВП

19,0

171,5

610,7

1540,5

2145,7

2478,6

2741,1

4766,8

7302,2

9040,8

Законами о федеральном бюджете России дефицит предусматривался вплоть до 2000 года. Однако, к концу десятилетия его величина постепенно сокращалась, причем не только в относительном, но и в абсолютном выражении. Так, например, в 1994 и 1995 годах Федеральный бюджет выглядел следующим образом (см. табл. 2.2 и 2. 3) [16, С. 2]:

Таблица 2. 2- Доходы и расходы Федерального бюджета РФ в 1994 г.

Доходы, млрд. руб.

Расходы, млрд. руб.

В числе расходов

Дефицит

бюджет текущих расходов, млрд. руб.

бюджет развития, млрд. руб.

млрд. руб.

в % к расходам

124 477,0

194 495,31

144 601,31

49 894,0

70 018,31

36

Таблица 2. 2- Доходы и расходы Федерального бюджета РФ в 1995 г.

Доходы, млрд. руб.

Расходы, млрд. руб.

Дефицит

Источники покрытия дефицита

млрд. руб.

в % к расходам

Внутреннего финансирования, млрд. руб.

Внешнего финансирования, млрд. руб

175 160,6

248 344,3

73 183,7

29,5

30 578,5

42 605,2

Если в 1998 году дефицит федерального бюджета был запланирован в объеме 132,4 млрд руб. (4,7% от ВВП), то в 1999 году плановый показатель составил 101,4 млрд руб. (2,54% ВВП), а в 2000 году — 57,9 млрд руб., или 1,08% от прогнозируемого объема ВВП. Фактически же в 2000 году федеральный бюджет был исполнен с профицитом — впервые за последнее десятилетие реформ. Доходы бюджета превысили его расходы на 112,7 млрд руб. В законе о федеральном бюджете на 2003 год превышение доходов над расходами было предусмотрено в сумме 72,2 млрд. рублей, что составляет 3,1% от объема бюджетных расходов и 0,55% от валового внутреннего продукта (см. табл. 2. 4) [9, С. 353].

Таблица 2.4 — Доходы и расходы Федерального бюджета РФ в 2003 г.

Доходы, млрд. руб.

Расходы, млрд. руб.

ВВП, млрд. руб.

Инфляция, % (декабрь 2003 к декабрю 2002)

2 417 791,8

2 345 641,4

13 050,0

10−12

В соответствии с экономической классификацией бюджетных расходов погашение государственного долга относится к капитальным расходам, а его обслуживание — к текущим. Расходы по обслуживанию долга включают в себя выплату процентов по долговым обязательствам, дисконт по дисконтным ценным бумагам и др. Они показываются как отдельный раздел в составе функциональной классификации расходов бюджета. Состав расходов на обслуживание государственного и муниципального долга в 2003 году был утвержден в виде приложения к закону о федеральном бюджете (см. табл. 2. 5). Состав расходов на обслуживание государственного внешнего долга в 2003 году был также утвержден в виде приложения к закону о федеральном бюджете (Приложение В) [16, С. 1].

Таблица 2.5 — Расходы федерального бюджета РФ на обслуживание государственного и муниципального долга в 2003 году (млн. рублей)

Код бюджетной классификации РФ

Наименование

Сумма

Расходы федерального бюджета — всего

2 345 641,4

в том числе:

1900

Обслуживание государственного и муниципального долга

277 510,1

1901

Обслуживание государственного и муниципального внутреннего долга

57 482,1

1902

Обслуживание государственного внешнего долга

220 027,1

В законе о бюджете ежегодно утверждаются предельные объемы государственного внутреннего, внешнего долга и пределы внешних заимствований. Так, законом о федеральном бюджете на 2003 год были установлены следующие предельные величины государственного долга (на 1 января 2004 года) [19, С. 7]:

— внутренний долг Российской Федерации — не более 842,1 млрд. рублей (6,5% от ВВП);

— внешний долг Российской Федерации — 123,7 млрд. долларов США или 103,1 млрд евро (около 30% ВВП) без учета неурегулированной задолженности РФ в клиринговых и замкнутых валютах, включая гарантии, выданные третьим лицам на привлечение внешних заимствований, и задолженности по кредитам, предоставленным Внешэкономбанком Министерству финансов в 1998—1999 годах за счет средств Центрального банка в иностранной валюте для расчетов по государственному внешнему долгу РФ;

— внешний долг иностранных государств (кроме стран-членов СНГ) перед Россией — 75,1 млрд. долларов США (менее 20% ВВП);

— внешний долг государств-участников СНГ перед Россией — 3,3 млрд. долларов (менее 1% ВВП);

Верхний предел внешних заимствований Российской Федерации в форме несвязанных финансовых кредитов был установлен в размере 1,29 млрд. долларов.

Законодательство не только ограничивает общую величину государственного долга и займов. Отдельные его положения касаются регулирования расходов по обслуживанию долговых обязательств.

В 2004 году, в условиях благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на основные товары традиционного российского экспорта, доходы федерального бюджета значительно превысили объемы, заложенные в проекте бюджета на истекший год. Доходы федерального бюджета за 2004 год, по предварительным данным Минфина, составили 3425.6 млрд руб., или 20. 4% ВВП (2586.2 млрд руб. за 2003 год, или 19. 6% ВВП) [19, С. 7].

Профицит федерального бюджета в 2004 году более чем в 8 раз превысил параметры, заложенные в законе о федеральном бюджете Российской Федерации на 2004 год. В целом за истекший год профицит федерального бюджета, по предварительным данным Минфина, определился на уровне 700.9 млрд руб. (4. 2% ВВП), что на 2.5 п.п. ВВП выше уровня 2003 года (227.6 млрд. рублей).

Любая экономика должна иметь запас прочности. История финансовой прочности в России завершила очередной цикл, и в 2003 году был создан стабилизационный фонд РФ, как продолжение бюджета развития, который впервые появился в истории российского бюджета 5 ноября 1998 года. Основной идеей «бюджета развития» было финансирование государством крупных проектов в промышленности (главным образом в ВПК), которые должны были стать «локомотивами развития» российской промышленности в условиях кризиса.

2.2 Анализ проекта федерального бюджета на 2008−2010 г. и итоги начала 2009 года

В 2008 году проект федерального бюджета впервые был сформирован на три года в форме федерального закона «О федеральном бюджете на 2008 год и на период до 2010 года», что соответствует Бюджетному посланию, а также Бюджетному кодексу Российской Федерации [2]. Проект федерального бюджета сформирован с превышением доходов над расходами в объеме 74,1 млрд. рублей в 2008 году и 14,2 млрд. рублей в 2009 году, на 2010 год проект бюджета сбалансирован по доходам и расходам. Характерной особенностью проекта федерального бюджета на 2008 — 2010 годы является рост процентных расходов со 156,8 млрд. рублей в 2007 году до 247,07 млрд. рублей в 2010 году. Также характерной особенностью проекта федерального бюджета на 2008 — 2010 годы является формирование Резервного фонда и Фонда будущих поколений (Фонда национального благосостояния) [4].

Основные характеристики проекта федерального бюджета на 2008 — 2010 годы предопределены параметрами основных макроэкономических показателей прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2008 год и на период до 2010 года, предельными уровнями цен (тарифов) на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий и сформированы в основном на базе перспективного финансового плана на 2007 — 2009 годы [17].

Анализ соответствия доходов и расходов федерального бюджета на 2008 — 2010 годы и перспективного финансового плана (далее — финплан) на 2007 — 2009 годы представлен в приложении Г [17].

Проект федерального бюджета на 2008 — 2010 годы сформирован с превышением доходов над расходами. Законами о федеральном бюджете России дефицит предусматривался вплоть до 2000 года. Однако к концу десятилетия его величина постепенно сокращалась, причем не только в относительном, но и в абсолютном выражении.

Основные характеристики проекта федерального бюджета на 2008 — 2010 годы представлены в приложении Д. На 2008 — 2010 годы предусматривается усиление зависимости бюджетов государственных внебюджетных фондов от финансовой помощи из федерального бюджета. Наряду с формированием Резервного фонда и Фонда будущих поколений увеличивается абсолютный и относительный (в процентах к ВВП) размер государственного долга, а также совокупного внешнего долга страны.

К концу 2010 года объем государственного долга составит 4 089,7 млрд. рублей, или 9,1% ВВП, и в номинальном выражении увеличится по сравнению с 2007 годом в 1,5 раза, в том числе за счет роста внутреннего долга более, чем в 2 раза. В предыдущий бюджетный период 2003 — 2007 годов решалась диаметрально противоположная задача сокращения как общего объема государственного долга, так и относительно ВВП [17].

Совокупный внешний долг страны (включает внешний долг государственного сектора и внешний долг частного сектора) за 2006 год увеличился на 52,5 млрд. долларов США, или на 20,4%, и составил на 1 января 2007 года 309,7 млрд. долларов США. С 1 января 2005 года по 1 января 2007 года внешний долг корпоративного сектора увеличился на 49,5%, при этом корпоративные структуры с государственным участием наращивают свои внешние заимствования более быстрыми темпами, чем частные компании и банки.

Далее рассмотрим основные итоги бюджетной политики РФ за 1 квартал 2009 года. Несмотря на мировой кризис, доходы федерального бюджета за январь-март 2009 года, по предварительным данным Минфина России, составили 1 729,9 млрд. рублей или 21,1% ВВП, что на 0,7 п.п. ВВП ниже величины за аналогичный период 2008 года. С учетом исполнения бюджета по доходам и расходам дефицит федерального бюджета в январе-марте 2009 года составил -50,5 млрд. рублей или -0,6% ВВП (в аналогичном периоде прошлого года 600,0 млрд. рублей или 6,7% ВВП). Сальдо государственных внутренних заимствований за январь-март 2009 года составило, по отчету Минфина России, -32,9 млрд. рублей. Объем средств, привлеченных на внутреннем долговом рынке в январе-марте 2009 года, составил всего 1,8 млрд. рублей (0,02% ВВП) по сравнению с 108,3 млрд. рублей за тот же период 2008 года. Погашение долга в январе-марте 2009 года составило -34,7 млрд. рублей (-0,42% ВВП) по сравнению с -64,3 млрд. рублей (-0,72% ВВП) за тот же период 2008 года. В марте 2009 года Минфин России приступил к использованию средств Резервного фонда на обеспечение сбалансированности федерального бюджета. В связи с этим, была осуществлена продажа иностранной валюты, находящейся на счетах по учету средств Резервного фонда в иностранной валюте, за валюту Российской Федерации в общей сумме 600,0 млрд. рублей и произведено перечисление указанных средств на единый счет федерального бюджета.

Параметры исполнения федерального бюджета за январь-март 2009 года представлены в приложении Д.

2.3 Направления совершенствования бюджетной политики РФ

В Бюджетном послании определены основные задачи совершенствования налогового законодательства, направленного на создание благоприятных условий для функционирования коммерческих организаций в социально значимых областях, снижение масштабов уклонения от налогообложения, стимулирование потребления более качественных товаров.

Бюджетная политика во многом определяет уровень инфляции и финансовую стабильность страны. Особенностью роста экономики и финансов страны в последние годы является то обстоятельство, что большая часть их прироста определяется нефтегазовыми доходами. Высокие госрасходы в этом случае могут приводить к росту и поддержанию высокой инфляции. Это и произошло в 2007−08гг. на фоне очень высоких цен на нефть (90−110 долл. за баррель) и газ. Поэтому Правительство поставило задачу с целью снижения инфляции ограничить прирост расходов ФБ в ближайшие годы в реальном выражении 9−10 процентами, а в последующие годы снизить до уровня темпов прироста ВВП (4−5%) Т. е. для сбалансированности финансов страны ставится задача ограничения прироста расходов ФБ величиной темпа прироста ВВП. По данным Минфина использование нефтегазовых доходов увеличилось с 2% ВВП в 2004 г до 5,1% ВВП в 2008 г. В это время расходы ФБ росли в номинальном выражении на 25−30% в год, а в реальном выражении — на 16% в год [17].

Основными задачами бюджетной и налоговой политики, сформулированными в Бюджетном послании, являются: превращение федерального бюджета в эффективный инструмент макроэкономического регулирования, обеспечение долгосрочной сбалансированности бюджета, принятие налогового законодательства, обеспечивающего комфортные условия для расширения экономической деятельности и перехода экономики на инновационный путь развития, обеспечение исполнения расходных обязательств, повышение эффективности бюджетных расходов, финансовое обеспечение крупных программ и проектов, имеющих общенациональное значение, завершение разграничения полномочий между публично-правовыми образованиями, определение стратегии дальнейшей реализации пенсионной реформы.

Основными целями бюджетной реформы на среднесрочный период являются: стимулирование структурной перестройки экономики, диверсификация ее структуры, снижение фискальной нагрузки на экономику, повышение уровня и качества жизни населения.

Для достижения этих целей используются следующие меры:

— закрепление доходных и разграничение расходных полномочий за каждым уровнем бюджетной системы РФ на долгосрочной основе;

— формирование бюджетов всех уровней в рамках среднесрочного планирования;

— выработка критериев эффективности бюджетных расходов и подготовка на этой основе предложений по оптимизации их структуры;

— перевод региональных и муниципальных бюджетов на казначейское исполнение и реформирование системы исполнения муниципальных бюджетов;

— отмена законодательных решений, финансовое обеспечение которых становится невозможным в рамках существующих доходных ограничений;

— ограничение роста непроцентных расходов;

— оптимизация сети бюджетных учреждений исходя из условия выполнения ими государственных функций и задач;

— обеспечение контроля со стороны главных распорядителей средств федерального бюджета за обязательствами находящихся в их ведении организаций и учреждений.

К необходимым мероприятиям также относятся: создание и внедрение эффективной системы финансовой информации, обеспечивающей своевременное предоставление менеджерам на всех уровнях иерархии необходимых им сведений в удобной для них форме; создание действенной системы внутреннего аудита, способной стать главным средством, обеспечивающим недопущение нарушений и повышение эффективности управления расходами, а также изменение объекта внешнего аудита: перенос акцента с проверки соблюдения целевого назначения бюджетных средств, достоверности финансовой отчетности и выполнения требований нормативно-правовых актов на оценку функционирования системы внутреннего контроля и аудита эффективности бюджетных расходов и многое другое.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы в первой главе были изучены: понятия бюджетного дефицита и государственного долга; основные причины устойчивого бюджетного дефицита и увеличения государственного долга; причины долгового кризиса; основные стратегические направления управления государственным долгом. Во второй главе курсовой работы проведен анализ федерального бюджета с точки зрения наличия бюджетного дефицита или профицита в историческом аспекте и предложены направления совершенствования бюджетной политики.

Таким образом, цель курсовой работы достигнута, задачи, поставленные в ходе выполнения курсовой работы, выполнены.

В современных экономических условиях бюджеты большинства стран сводятся с дефицитом. Бюджетный дефицит возникает в следствии многих причин объективного и субъективного характера. Наиболее часто — из-за невозможности мобилизовать необходимые доходы в результате спада производства, низкой производительности труда, снижения эффективности производства.

Причина роста дефицита бюджета кроется также в безудержном росте расходов без учёта финансовых возможностей, в недостаточной целесообразности и эффективности. Высокие расходы на содержание армии, административного аппарата, покрытие убытков предприятий приводят к проеданию бюджетных средств. Отрицательное воздействие на сбалансированность бюджета имеет инфляция, нерациональная налоговая и инвестиционная политика.

В целом в переходных экономиках внутреннее долговое финансирование бюджетного дефицита связано с относительно умеренными издержками и поэтому является наиболее предпочтительным для переходных экономик только в тех случаях, когда:

-сложно контролировать предоставление кредитов частному сектору, и поэтому нецелесообразно использовать монетизацию бюджетного дефицита, чреватую ростом инфляции на фоне мультипликационного расширения денежной массы в кредитной системе;

-внутреннее предложение относительно эластично, и, следовательно, «эффект вытеснения» оказывается незначительным или полностью элиминируется;

-внешнее долговое финансирование относительно дорого или ограничено из-за значительного бремени внешней задолженности, тогда как существующая внутренняя задолженность незначительна;

-сопровождающая переходный период инфляция достигла высоких темпов или представляется абсолютно неизбежной.

Наличие крупного бюджетного дефицита было основной проблемой российской бюджетной системы в 90-х годах XX века в период активных экономических преобразований. Наибольший дефицит консолидированного бюджета России имел место в 1994 году. Он составлял 10,7% от валового внутреннего продукта, более 28% от расходов бюджетной системы (см. табл. 2. 1). Федеральный бюджет 1994 года был утвержден с дефицитом 70,0 трлн. руб., что составляло 36% от объема расходов.

Законами о федеральном бюджете России дефицит предусматривался вплоть до 2000 года. Однако, к концу десятилетия его величина постепенно сокращалась, причем не только в относительном, но и в абсолютном выражении. Если в 1998 году дефицит федерального бюджета был запланирован в объеме 132,4 млрд руб. (4,7% от ВВП), то в 1999 году плановый показатель составил 101,4 млрд руб. (2,54% ВВП), а в 2000 году — 57,9 млрд руб., или 1,08% от прогнозируемого объема ВВП. Фактически же в 2000 году федеральный бюджет был исполнен с профицитом — впервые за последнее десятилетие реформ.

Основными целями бюджетной реформы на среднесрочный период являются: стимулирование структурной перестройки экономики, диверсификация ее структуры, снижение фискальной нагрузки на экономику, повышение уровня и качества жизни населения.

Для достижения этих целей используются следующие меры:

— закрепление доходных и разграничение расходных полномочий за каждым уровнем бюджетной системы РФ на долгосрочной основе;

— формирование бюджетов всех уровней в рамках среднесрочного планирования;

— выработка критериев эффективности бюджетных расходов и подготовка на этой основе предложений по оптимизации их структуры;

— перевод региональных и муниципальных бюджетов на казначейское исполнение и реформирование системы исполнения муниципальных бюджетов;

— отмена законодательных решений, финансовое обеспечение которых становится невозможным в рамках существующих доходных ограничений;

— ограничение роста непроцентных расходов;

— оптимизация сети бюджетных учреждений исходя из условия выполнения ими государственных функций и задач;

— обеспечение контроля со стороны главных распорядителей средств федерального бюджета за обязательствами находящихся в их ведении организаций и учреждений.

государственный долг бюджет дефицит

Глоссарий

№ п/п

Новое понятие

Содержание

1.

Государственный долг

Общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов (минус бюджетные излишки).

2.

Частный долг

Общий размер задолженности негосударственного сектора владельцам частных ценных бумаг.

3.

Внутренний долг

Задолженность государства гражданам, фирмам и учреждениям данной страны, которые являются держателями ценных бумаг, выпущенных ее правительством.

4.

Внешний долг

Задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.

5.

Создание долга

Это механизм, посредством которого сбережения передаются лицам, осуществляющим расходы.

6.

Бюджетный дефицит

Представляет собой разницу между государственными расходами и доходами.

7.

Обслуживание государственного долга (амортизация долга)

Обслуживание задолженности, то есть выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга.

8.

Квазибюджетные (квазифискальные) операции

Финансирование государственными предприятиями избыточной занятости и выплата ставок заработной платы выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности

9.

Выкуп долга

Предоставление стране-должнику возможности выкупить свои долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг.

10.

Своп

Предоставление иностранным банкам возможности обменивать долговые обязательства данной страны на акции ее промышленных корпораций.

№ п/п

Новое понятие

Содержание

11.

Международные займы

Займы у иностранных правительств, у МВФ, у Всемирного Банка или у коммерческих банков за рубежом.

12.

Использование резервов

Расходование страной части своих официальных резервов иностранной валюты для урегулирования платежного баланса.

13.

Прямые инвестиции

Ввоз в страну иностранной валюты в целях организации новых предприятий по производству продукции. Эта валюта может быть использована для покрытия дефицита текущего счета.

14.

Первичный дефицит госбюджета

Разность между величиной общего дефицита и суммой процентных выплат по долгу.

15.

Продажа активов иностранным инвесторам

Выручка от продажи долгосрочных активов используется для финансирования дефицита платежного баланса по текущим операциям.

Список использованных источников

Нормативные акты

Российская Федерация. Гражданский Кодекс. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: федер. закон от 26. 03. 2003 г. № 37-ФЗ. — М.: ИНФРА — М НОРМА, 2003.

Российская Федерация. Бюджетный Кодекс. Бюджетный кодекс Российской Федерации [Текст]: федер. закон от 31. 07. 1998 г. № 145-ФЗ. — М.: ИНФРА — М НОРМА, 2000.

Российская Федерация. Налоговый Кодекс (часть 2) от 29. 07. 2004 г. № 95-ФЗ. Налоговый Кодекс Российской Федерации [Текст]: офиц. текст. — М.: ИНФРА — М НОРМА, 2004.

Российская Федерация. Закон. О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов [Текст]: федер. закон от 24. 07. 2007 г. № 198-ФЗ. — М.: ИНФРА — М НОРМА, 2000.

Научная литература

Агапова, Т. А. Макроэкономика [Текст]: учебн. пособие / Т. А. Агапова, С. Ф. Серегина.- М.: Дело и Сервис, 2005. — 448 с.

Амбарцов, А. А. Экономическая теория в вопросах и ответах [Текст] / А. А. Амбарцов, Ф. Ф. Стерликов. -М.: Соц. -полит. журн., 2006.- 208 с.

Андреева, Б. Ф. Системный курс экономической теории [Текст]: учеб. пособие / Б. Ф. Андреева — СПб.: Лениздат, 2005. — 573 с.

Борисов, А. Б. Большой экономический словарь [Текст]: учебн. пособие / А. Б. Борисов.- М.: Книжный мир, 2006. — 895 с.

Борисов, Е. Ф. Экономическая теория. [Текст]: учеб. пособие/ Е. Ф. Борисов. — М.: Юрайт-Издат, 2003. — 384с.

Дорнбуш, Р. Макроэкономика [Текст] / Р. Дорнбуш, С. Фишер.- М.: Инфра-М, 2005. — 178 с.

Курс экономики [Текст]: учебник/ Б. А. Райзберга [и др.]. -- М.: ИНФРА-М, 2003. — 720 с.

Макконнелл, К. Р. Экономикс [Текст]/ К. Р. Макконнелл, С. Л. Брю. — М.: Юрайт-Издат, 2003.- 339с.

Меньшиков, С. Экономика России: практические и теоретические вопросы перехода к рынку [Текст]/ С. Меньшиков.- М.: Международные отношения, 2005.

Экономика [Текст]: учеб. пособие/ А. С. Булатов [и др.]. — М.: БЕК, 2006. — 477с.

Периодические издания

2006 год: экономические итоги [Текст]/ И. А. Николаев // Профессиональные новости. — 2007. — № 1(34). — С. 6−9.

Бюджетная система Российской Федерации [Электронный ресурс]/ - Режим доступа: http: //www. budgetrf. ru/Publications/mert_new/2006/MERT_ NEW200705251101/MERT_NEW200705251101000. htm

Бюджетная политика РФ [Текст]/ Т. Г. Нестеренко //Финансы. -2008. — № 2. С. 3−7.

Закономерности переходной экономики: теория и методология [Текст]/ А. Бузгалин // Вопросы экономики. — 2006. — № 2. — С. 6−7.

Философия бюджетной политики [Текст]/ Т. Муранивский //Российское аналитическое обозрение. -2006. — № 13. — С. 37−39.

Экономическая политика России: в начале новой фазы [Текст]/ В. Мау// Вопросы экономики. — 2006. — № 3. — С. 3−24

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Расходы на обслуживание государственного внешнего долга Российской Федерации на 2003 год (млн. рублей)

Наименование

Сумма

Расходы на обслуживание государственного внешнего долга Российской Федерации (включая расходы на обслуживание обязательств бывшего Союза ССР, принятых Российской Федерацией), всего

220 027,9

в том числе:

по кредитам правительств иностранных государств

79 173,1

в том числе:

по задолженности странам — членам Парижского клуба

77 835,2

по задолженности кредиторам, не являющимся членами Парижского клуба

1337,9

по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм

6800,0

по кредитам международных финансовых организаций

22 270,0

по государственным ценным бумагам Российской Федерации, выраженным в иностранной валюте

104 365,7

в том числе:

по еврооблигационным займам

95 111,3

по облигациям внутреннего государственного валютного займа

9254,4

по кредитам Центрального банка Российской Федерации

7419,1

Приложение Г

Динамика доходов и расходов федерального бюджета

Рисунок 2.1 — Доходы федерального бюджета (млрд. рублей)

Рисунок 2.2 — Расходы федерального бюджета (млрд. рублей)

Приложение Д

Основные характеристики проекта федерального бюджета на 2008 — 2010 годы

Основные характеристики проекта федерального бюджета

2007 год

2008 год

2009 год

2010 год

млрд. рублей

% ВВП

млрд. рублей

% ВВП

млрд. рублей

% ВВП

млрд. рублей

% ВВП

Доходы

6 965,3

22,3

6 644,4

19,0

7 465,4

18,8

8 089,9

18,1

Нефтегазовые доходы

2 992,2

9,6

2 383,1

6,8

2 351,9

5,9

2 348,3

5,24

Доходы (без учета нефтегазовых доходов)

3 973,1

12,7

4 261,3

12,2

5 113,5

12,9

5 741,6

12,81

Расходы

5 463,5

17,5

6 570,3

18,8

7 451,2

18,8

8 089,9

18,1

Ненефтегазовый дефицит

-

-

— 2 309

6,6

— 2 337,7

5,9

— 2 348,3

5,24

Нефтегазовый трансферт

-

-

2 135,0

6,1

2 103,6

5,3

2 016,0

4,5

Источники финансирования дефицитвдефицита дефицита

-

-

174,0

0,5

234,1

0,6

332,3

0,74

Профицит

1 501,8

4,8

74,1

0,2

14,2

0,03

0,0

0

Приложение Е

Параметры исполнения федерального бюджета за январь-март 2009 года на кассовой основе, млрд. рублей

Показатель

Утверждено федеральным законом о ФБ на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов

Бюджет на 2009 год с поправками

Исполнение

2008

2009

Изменение

январь-март

январь-март

Доходы

10 927,1

6 713,8

1 932,7

1 729,9

-202,7

Расходы

9 024,7

9 692,0

1 332,7

1 780,4

447,7

Обслуживание долга

198,0

229,1

53,2

63,9

10,7

Непроцентные расходы

8 826,7

9 463,0

1 279,5

1 716,6

437,0

Профицит (+) / Дефицит (-)

1 902,5

-2 978,2

600,0

-50,5

-650,5

Сальдо внутреннего долга

289,0

429,1

9,8

-32,9

-42,6

Сальдо источников внешнего финансирования дефицита

-13,5

-211,8

-17,4

-53,5

-36,1

Прочие источники внутреннего финансирования

-2 178,0

2 760,9

-592,3

136,8

729,2

. ur

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой