Проект увеличения существующей мощности ЗАО "МПК" за счет диверсификации производства

Тип работы:
Бизнес-план
Предмет:
Маркетинг


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Балаковский институт техники, технологии и управления (филиал)

ГОУ ВПО

«Саратовский государственный технический университет»

Кафедра: ЭОУ

Специальность: ЭУМ

Бизнес- план

По стратегическому маркетингу

На тему: Проект увеличения существующей мощности ЗАО «МПК» за счет диверсификации производства

Выполнила

ст. гр. ЭУМ-43

Лызина Е.В.

Проверил:

Устинова Н.Н.

Балаково 2009

Содержание

1. Резюме проекта

2. Характеристика товара

3. Характеристика рынка сбыта

4. Маркетинговый план

5. Производственный план

6. Организационный план

7. Финансовый план

8. Анализ безубыточности

9. Нарпавленность и эффективность проекта

10. Анализ рисков

Список литературы

Приложение

маркетинговый план рынок сбыта безубыточность

1. Резюме проекта

Настоящий бизнес-план предлагает проект создания предприятия по производству и монтажу строительных полимерных конструкций для жилых домов, офисов и производственных помещений.

Основными видами выпускаемой продукции являются: оконные блоки, балконные и входные двери, жалюзи из поливинилхлоридного профиля фирмы «REU» (Германия).

Предлагаемая продукция обладает следующими основными преимуществами, перед дверьми и окнами, изготовленными по традиционным технологиям:

* окна и двери, изготовленные по технологии «REU», благодаря трехкамерному строению профиля лучше сохраняют тепло зимой и защищают от жары летом.

* система двойного резинового уплотнения исключит сквозняк, попадание пыли в квартиру, а в сочетании с нашим стеклопакетом обеспечивают комфорт и защиту от постоянно возрастающих уличных шумов.

* наши окна не нужно периодически красить, они не подвержены гниению и деформации, что, несомненно, позволит сократить расходы в будущем.

* они экологически безвредны, по пожарной безопасности в три раза превосходят деревянные.

Строительная отрасль готова к повсеместной замене устаревших окон на современные. Эта замена жизненно необходима, поскольку страна не может себе позволить и дальше расточительно расходовать энергию -- потери тепла в жилищно-коммунальном хозяйстве составляют 30% общего энергобаланса. Чтобы решить проблему энергопотерь, необходимо увеличить мощности по производству «теплых» окон примерно в 7 раз.

По предварительным оценкам емкость регионального рынка в настоящее время составляет более 4200 м2 в месяц, в перспективе до 2012 г. -более 12 000 м2

На Саратовском рынке в области пластиковых окон и дверей представлена продукция трех фирм. При применении современных маркетинговых технологий и с учетом передовой технологии производства фирма сможет успешно конкурировать на рынке.

Стоимость данного проекта по нашим расчетам составляет 138 тыс. рублей, которые будут получены в виде кредита. Первоначально все полученные средства будут использоваться для приобретения начального комплекта материалов и комплектующих изделий, а также для комплектной технологической линии для производства стеклопакетов. Целевое использование средств позволит уменьшить риски инвесторов, что может благоприятно сказаться на решение вопроса кредитования.

Cрок полного погашения задолженности по кредиту и процентам произойдет через 5 лет, после начала инвестирования проекта;

При удачной реализации данного инвестиционного проекта предполагается, что чистый дисконтированный доход составит 61 980 руб. Внутренняя норма доходности достаточно велика 51,98%. Это говорит о том, что при увеличении процентной ставки до 51,98% ЧДД будет положительным. В целом проект должен окупиться через 3 года 4 месяца.

Таким образом выполнение данного проекта является прибыльным и его можно принять к исполнению.

2. Характеристика товара

Сферой деятельности фирмы является выпуск строительных полимерных конструкций для жилых и производственных помещений. Основными видами выпускаемой продукции будут являться:

· оконные блоки;

· балконные двери;

· входные двери;

· жалюзи;

Указанная продукция — обязательный атрибут практически любого здания, как жилого, так и промышленного. К ней предъявляется целый ряд требований: она должна сохранять качество на протяжении многих лет, обеспечивать безопасность, иметь современный дизайн, обладать надежной звукоизоляцией, высокой герметичностью и прекрасными теплозащитными свойствами.

Производство данной продукции будет осуществляться по технологии и из материалов немецкой фирмы «REU», которая использует в оконном производстве исключительно поливинилхлоридный профиль РАУ-ПВХ 1406, специально разработанный для этих целей. Характерная черта системы — конструкция по трехкамерному принципу. Она обеспечивает отличные показатели теплозащиты, в результате чего достигается оптимальная величина коэффициента теплопроводности 1,4 ВТ / кв. м х К без армирования и 1,7 ВТ / кв. м х К с армированием.

Система также обеспечивает хорошие показатели звукозащиты и производит простой водоотвод через наружную предкамеру. Камеры, в которых размещено армирование профилей, расположено таким образом, что, благодаря применению соответствующих металлических оцинкованных профилей, выполняются практически все статические требования в оконном производстве. Упорные уплотнения, проходящие по всему контуру коробок и створок, идентичны. Широкие поверхности примыкания уплотнений обеспечивают отличные показатели водо и воздухо-проницаемости и гарантируют коэффициент воздухопроницаемости до 0,1 мЗ/час х м, что многократно перекрывает предписанные минимальные требования по DIN 18 055.

Профили «REU» обладают неисчерпаемыми возможностями конструктивных решений. В соответствии с индивидуальными заказами могут быть изготовлены окна и двери различных размеров, форм, стилевых решений и способа открывания для новых объектов и для модернизации старых зданий. Поворотные и поворотно-откидные окна и двери, фрамужные и форточные окна, многостворчатые окна и двери с различным профилем. двустворчатые окна, окна со среднеподвесными и вращающимися створками, с глухим остеклением, фигурные и арочные окна, окна с накладками, двери, открывающиеся вовнутрь или наружу, а также раздвижные съемно-откидные двери и двери-гармошки. Возможно изготовление изделий различных форм и цветов. Гарантия на профиль, представляемая производителем, равнозначна расчетному сроку службы здания. Предполагается оснащать свои изделия фурнитурой производства немецкой фирмы «ROTO FRANK» признанного лидера в данной области деятельности.

Ниже представлены некоторые виды продукции:

Таким образом, предлагаемая продукция обладает следующими основными преимуществами, перед дверьми и окнами, изготовленными по традиционным технологиям:

* окна и двери, изготовленные по технологии «REU», благодаря трехкамерному строению профиля лучше сохраняют тепло зимой и защищают от жары летом.

* система двойного резинового уплотнения исключит сквозняк, попадание пыли в квартиру, а в сочетании с нашим стеклопакетом обеспечивают комфорт и защиту от постоянно возрастающих уличных шумов.

* наши окна не нужно периодически красить, они не подвержены гниению и деформации, что, несомненно, позволит сократить расходы в будущем.

* они экологически безвредны, по пожарной безопасности в три раза превосходят деревянные.

* разнообразие изделий по дизайну, стилю и цвету позволяет вписать данную продукцию в любой интерьер коттеджа, квартиры, дачи, офиса, административного здания.

3. Анализ рынка сбыта

Сегментация и оценка емкости рынка сбыта

Маркетинговые исследования показали, что в последнее время очень интенсивно развивается производство пластиковых окон и дверных блоков, а также конструкций из деревянных и дерево-алюминиевых профилей с термовставками из пластика. В общей сложности мощности по выпуску пластиковых окон и дверей в России уже превышают 2 млн м2 в год. Но, к сожалению, все профили для них завозятся из-за рубежа. Собственное крупное производство профилей существует в Солнечногорском районе Московской области --между российской строительной компанией «Бамо-стройматериалы» и немецкими компаниями «Коммерлинг» и «Гренцланд» было подписано трехстороннее соглашение о сотрудничестве. В связи с этим ПВХ профили для производства с тех пор существенно дешевле.

Сегодня в России имеется большой выбор материалов: для производства окон и дверей. Приверженцы каждого материала приводят свои аргументы в его пользу. По объемам продаж в России лидируют окна из ПВХ. В Германии более половины окон производится из ПВХ-профиля, 26%-- из дерева, 18%-- из алюминия и 4% окон -- комбинированные.

В Австрии ситуация несколько иная: здесь пластиковые окна занимают значительно меньший сегмент рынка. В Финляндии наибольшей популярностью пользуются комбинированные окна, а во Франции и Бельгии -- чисто деревянные, по качеству совершенно несравнимые с российской массовой «столяркой». Необходимо отметить, что окна с деревянными рамами со сравнимыми характеристиками и в России и в Европе стоят примерно на 20 — 25% дороже изделий из ПВХ из-за более дорогого сырья и более сложного и дорогостоящего оборудования для производства. По этим причинам широкое распространение «новых» деревянных конструкций в ближайшее время не предвидится и серьезной конкуренции ПВХ дерево не составит.

Строительная отрасль готова к повсеместной замене устаревших окон на современные. Эта замена жизненно необходима, поскольку страна не может себе позволить и дальше расточительно расходовать энергию -- потери тепла в жилищно-коммунальном хозяйстве составляют 30% общего энергобаланса. Чтобы решить проблему энергопотерь, необходимо увеличить мощности по производству «теплых» окон примерно в 7 раз.

Основным рынком сбыта производимой продукции предполагается г. Саратов и основные города Саратовской области. Часть продукции будет реализовываться через региональных дилеров в городах: Энгельсе, Балаково, Вольске, Пугачеве, где конкуренция на рынке подобных изделий не велика и существует стабильный платежеспособный спрос.

Рынок полимерных строительных конструкций в силу своих особенностей может быть сегментирован следующим образом:

· строительство и ремонт зданий производственного назначения;

· строительство и ремонт жилых помещений;

· строительство и ремонт офисов, представительств и торговых павильонов.

Согласно проведенного опроса потенциальных потребителей, основными стимулами при покупке являются:

— для строительства и ремонта зданий производственного назначения — возможность значительно снизить затраты на отопление и профилактический ремонт.

— для строительства и ремонта жилых зданий и помещений — дизайн, повышенная звуко- и теплоизоляция, долгий срок службы без ремонта, удобство в обслуживании, цена.

— для строительства и ремонта офисов, представительств фирм и торговых павильонов — престижность, практичность (долгий срок службы), индивидуальный дизайн, быстрота изготовления и монтажа.

По предварительным оценкам емкость регионального рынка в настоящее время составляет более 4200 м2 в месяц, в перспективе до 2012 г. — более 12 000 м2. Емкость сегментов рынка пластиковых окон и дверей представлена в таб.1. Прогноз потребления приведен исходя из оптимистичного прогноза развития экономики РФ, реальных располагаемых денежных доходов населения и роста промышленного производства в регионе сбыта.

Таблица 1.- Емкость сегментов рынка строительных конструкций из ПВХ.

Область применения

Объем потребления, м2 в месяц

2008 г.

2009 г.

2010 -2012 гг.

Здания промышленного назначения

1000

1000−1100

3000

Жилые помещения

700

900

4500

Офисы и торговые павильоны

2500

2500−2600

4500

Всего

4200

4400−4600

12 000

Таким образом, наибольшим потребителем подобной продукции являются на сегодняшний день средние и мелкие фирмы коммерческие фирмы, однако с прогнозируемым увеличением платежеспособного спроса со стороны населения спрос на ПВХ конструкции для строительства и ремонта жилых помещений будет возрастать, и приобретать все большее значение. Конкурентное окружение

На Саратовском рынке в области пластиковых окон и дверей представлена продукция следующих трех фирм:

1. ООО «Альфа-Пласт», работающая по канадской технологии и с канадским профилем (без армирования). Технология производства стеклопакетов HOTMELT уступает предлагаемой нами технологии двойной герметизации стеклопакета бутилом и двухкомпонентным полисульфидом по параметрам водопроницаемости. Система открывания окон главным образом, сдвижная.

2. Дилер московской фирмы «Новые окна», который в Саратове не производит, а только осуществляет монтаж готовых изделий, производимых в Москве.

3. ОАО «Саратовгазсервис», предлагающий изделия из профиля «КМIРРING» (Германия). Эта система оконных профилей предусматривает одинарное уплотнение в соединении створка-рама. Технология производства стеклопакетов предусматривает герметизацию силиконом, что на порядок снижает его влагостойкость. Предприятие имеет слабый технический информационный сервис со стороны немецких поставщиков.

Анализ цен конкурентов (изготовление плюс монтаж) на продукцию.

Таблица 2. — Цены Саратовских фирм руб. /м2.

Фирма

Продукт

«Саратовгазсервис»

«Новые окна»

ООО «Альфа-Пласт»

Пластиковые окна

10 500

10 900

11 300

Балконные двери

13 200

13 600

14 000

Входные двери

9400

9500

9560

Жалюзи

3900

нет

нет

Как видно из таблицы наиболее низкие цены на свою продукцию представляет ОАО «Саратовгазсервис», цены московского дилера фирмы «Новые окна» вынужденно несколько выше из-за высоких транспортных издержек, самые высокие цены предлагает ООО «Альфа-Пласт» по всей видимости, это вызвано слабой ориентацией на региональный рынок.

Согласно проведенному исследованию доли рынка продаж распределились следующим образом (См. рисунок 5):

Рисунок 5. — Доля рынка продаж

— фирма «Новые окна» — 56% рынка;

— ОАО «Саратовгазсервис» — 28%;

— ООО «Альфа-Пласт" — 16%.

Сравнительная оценка фирм-конкурентов представлена в таб. 3

Таблица 3 .- Сравнительные характеристики фирм-конкурентов

Фирма

Показатель

Фирма

«Новые окна»

ОАО

«Саратовгазсервис»

ООО"Альфа-Пласт"

Качество

Высокое

Приемлемое

Низкое

Технические характеристики продукции

Технология производства подобна рассматриваемой в проекте

Низкие параметры влагостойкости

Низкие параметры водопроницаемости

Услуги

Весь спектр услуг от консультирования клиентов до гарантийного и пост гарантийного обслуживания

Слабый технический информационный сервис, гарантийное обслуживание

Низкий уровень информационного и гарантийного обслуживания. Отсутствие консультирования клиентов.

Скорость исполнения заказа (от получения заказа до установки)

2−3 недели

1 — 1,5 недели

2 — 2,5 недели

Реклама

Постоянная с использованием всех видов носителей

Периодическая (радио, печатные СМИ, региональное телевидение)

Периодическая с использованием всех видов носителей

Менеджмент

Достаточно гибкая структура управления, высокий профессионализм менеджеров

Структура управления неоправданно усложнена, высокий профессионализм менеджеров

Не эффективная (громоздкая) структура управления, замедленное принятие решений, низкий профессионализм менеджеров.

Цены

Цены соответствуют качеству продукции и услуг, индивидуальный подход к клиенту в области ценообразования, высока доля транспортных расходов в себестоимости

Самые низкие цены в регионе, ценовая политика не достаточно гибкая из-за неэффективной структуры принятия решений

Неоправданно высокие цены. Отсутствие гибкости в ценообразовании.

Имидж

Наибольшее качество обслуживания и продукции

Низкие цены при умеренном качестве

Негативный

Таким образом, из приведенного анализа видно, что цена продукта не является определяющим успех (объем продаж) показателем. Для достижения поставленных целей необходимо:

1. обеспечить высокое качество производимых изделий;

2. обеспечить информационную поддержку потребителей с объяснением повышенных эксплуатационных свойств предлагаемой продукции всеми видами рекламы, а так же консультированием клиентов по телефону, посредством сети интернет и на местах продаж (приема заказов);

3. использовать все доступные рекламные носители;

4. повысить скорость исполнения заказа до 2 -3 дней (в случае необходимости использовать дополнительные рабочие бригады);

5. создать широкую сеть представительств (пунктов приема заказов) с квалифицированным персоналом (для возможно большей скорости обработки заказа и оказания высококачественных консультационных услуг на местах продаж);

6. использование «агрессивной» технологии продаж.

4. План маркетинга

Стратегия маркетинга предприятия в первые три года должна быть направлена на завоевание стабильной рыночной позиции и сохранении конкурентоспособности, как по качеству товара, так и по его цене.

Как было указано выше, в настоящее время цена не является определяющим конкурентным фактором, поэтому целесообразно выходить на рынок по сложившимся ценам (более низкая цена может отрицательно сказаться на имидже качественного производителя). В дальнейшем применяя затратно-маркетинговый подход к определению цены создать собственную систему скидок для разных категорий клиентов и определить механизм корректировки цен исходя из ситуации на рынке и предпочтений клиентов.

Согласно проведенному маркетинговому исследованию наиболее привлекательным сегментом рынка является сегмент строительства и ремонта офисов и торговых помещений при работе с данной группой потребителей основной упор в рекламной компании необходимо делать на качество, престижность, скорость изготовления и монтажа продукции. Основным направлением воздействия на данный сегмент рынка должен стать «Директ-маркетинг», с поддержкой через регулярную имиджевую рекламу в СМИ.

Рисунок 6 .- Карта расположения пунктов продаж продукции

Согласно оценке, наиболее динамично развивающимся сегментом является строительство и ремонт жилых зданий. В настоящее время этот сегмент сдерживается низкой платежеспособностью населения, вызванной последствиями экономического кризиса 2008 г. По прогнозам экспертов уровень жизни населения плавно будет увеличиваться, после чего следует ожидать повышение платежеспособного спроса на окна и двери из ПВХ профиля. Основные требования потребителей данного сегмента к продукции практически те же, что и для ремонта и строительства офисов, однако, при этом большее значение придается цене продукта. Основной метод воздействия реклама в СМИ, периодические объявления о снижении цен и скидках.

Сегмент строительства и ремонта зданий промышленного назначения является в настоящее время наименее привлекательным. Основным предприятием, потребляющим большие объемы строительных конструкций из ПВХ для промышленных целей, является ООО «Альфа-Пласт». Спрос со стороны других предприятий незначителен из-за их сложного финансового положения. В настоящее время, на данном сегменте необходимо ограничиться, налаживанием деловых связей, доведением информации о качестве, ценах и уровне услуг посредством «директ-маркетинга», личных встреч и знакомств. В перспективе данный сегмент рынка может стать основным потребителем и необходимо заблаговременно подготовить позиции для его захвата.

Для наибольшего охвата рынка необходимо создать дилерские центры в городах Балаково, Энгельсе, Вольске, Пугачеве (См. рис. 6). Подготовить персонал и создать автоматизированную систему обработки заказов (на основе интернет-технологий). Создание подобной сети позволяет в 4 раза увеличить предполагаемые в г. Саратове объемы продаж, что позволит полностью загрузить производственные мощности предприятия.

Для целей экономии денежных средств и более эффективного влияния на рынок, необходимо распределить цели и задачи рекламы следующим образом:

· для создания и поддержания имиджа — осуществлять регулярную рекламу по радио (FM -диапазон) и телевидению (вечернее время, основные телевизионные каналы, региональные выпуски);

· информационную рекламу об уровне качества и преимуществах и недостатках технологий производства, а также уровне цен фирм производителей (приурочивая к выходу данных статей скидки и снижение цен) — серия статей в наиболее читаемых региональных печатных СМИ.

· для информирования о способах связи с фирмой использовать рекламу в печатных СМИ, на транспорте и рекламные шиты на наиболее оживленных магистралях и местах скопления людей.

· наибольший объем информации о фирме, качестве продукции, технологии и преимуществах разместить на WEB сайте компании в интернет, и рекламных буклетах раздаваемых на выставках, презентациях, при посещении фирмы потребителями, отправлять потенциальным клиентам посредством электронной почты.

Основные мероприятия маркетинга отражены в годовом бюджете маркетинга (См. таб. 4)

Таблица 4. — Основные мероприятия маркетинга

п/п

Статьи затрат

1

Реклама в средствах массовой информации

2

Адресная реклама

3

Участие в ярмарках, выставках и других мероприятиях

4

Презентация фирмы

5

Организационные расходы, связанные с привлечением покупателей

6

Организация пропагандистских мероприятий (серия статей в газетах)

7

Расходы на сувенирную и полиграфическую продукцию

8

Создание и поддержание WEB сайта компании

9

Прочие

5. Производственный план

Исходя из маркетингового исследования для реализации данной производственной программы необходимо закупить начальный комплект материалов и комплектующих изделий и смонтировать комплектную технологическою линию для производства стеклопакетов и ПВХ рам в составе

Для производства рам

1. Отрезной станок

DGS-200 фирмы RAPID (Германия)

2. Отрезной станок

СОО3 фирмы PEDRAZZOLI (Италия)

3. Автоматический шуруповерт

AS 1918 фирмы ROTOX (Германия)

4. Фрезерный станок

KF 349 ес фирмы ROTOX (Германия)

5. Фрезерный автомат

FWS 381 фирмы ROTOX (Германия)

6. Фрезерный станок (для импоста)

FR 703 фирмы MECAL (Италия)

2. Дисковая ручная пила

GLS 217 фирмы ROTOX (Германия)

7. Сварочный автомат

MSC-A фирмы HOLLINGER (Германия).

8. Зачистной автомат

ЕРА 374 фирмы ROTOX (Германия)

9. Контрольный стенд

GLA 303 фирмы ROTOX (Германия)

10. Отрезной станок для штапика

GLA 303 фирмы ROTOX (Германия)

11. Транспортировочные тележки

Для производства стеклопакетов

12. Экструдер бутила

B 851 фирмы BELFORT GLASS (Италия)

13. Экструдер тиокола

Н 505 с холодильником фирмы BELFORT GLASS (Италия)

14. Обжимной пресс

М/351 фирмы BELFORT GLASS (Италия)

15. Поворотный стол

М 116 фирмы BELFORT GLASS (Италия)

Необходимые условия для размещения и работы данного оборудования представлены в таблице 5:

Таблица 5 .- Условия для размещения и работы оборудования

НЕОБХОДИМЫЕ УСЛОВИЯ:

Производственная площадь, м2

600−700

Численность рабочих, человек / смену

15

Температурный режим, оС

не ниже 17

Электропитание, V / 50 Гц

380

Расчетная электрическая мощность, кВт

15−20

Давление сжатого воздуха в пневмомагистралях, атм.

6−8

В настоящее время по договору аренды приобретены производственные и складские помещения общей площадью 680 кв.м. Комплексное производственное оборудование приобретается и принадлежит ЗАО «МПК». Необходимые транспортные средства арендуются.

Проект не имеет никаких инфраструктурных ограничений. Здание обеспечено необходимыми инженерными коммуникациями (вода, электроэнергия, теплоснабжение). Потребность в специалистах необходимой квалификации может быть удовлетворена за счет местного региона.

Проект абсолютно нейтрален по отношению к окружающей среды с точки зрения опасных и вредных выбросов в атмосферу и промышленных сбросов в канализацию.

По своему характеру производство единичное, ориентировано на индивидуального потребителя, предполагает работу под конкретный заказ, а не на склад, и благодаря своей гибкости позволяет реализовать любые пожелания заказчиков и идей архитекторов.

«Узким местом» в существующей технологии является ручная сборка стеклопакета, где контроль качества осуществляется визуально или на основании косвенных параметров. Транспортные потоки оптимизированы.

Требуемые производственные мощности: комплектная технологическая линия по механической обработке и сварке ПВХ- профилей рассчитано на производство до 2000 кв. м при двусменном режиме работы.

Подготовка производства: запуск линии по производству стеклопакетов не требует каких-либо дополнительных расходов на подготовку производства, а именно: изготовление и проектирование технологической оснастки инструмента.

Будущие капитальные вложения:

В перспективе через 1 -1,5 года планируются дополнительные капитальные вложения на:

— приобретение установки для гибки профилей;

— оборудование для механической обработки и гибки модельных раскладок

6. Организационный план

Для осуществления проекта, организации производства пластиковых окон и металлопластиковых изделий, решено создать Закрытое Акционерное Общество «МПК».

Необходимый для управления и производства указанных объемов продукции персонал оценивается в 35 человек из них:

5 человек — администрантивно-управленческий персонал;

30 человек — производственный персонал (при двух сменном режиме работы).

Для реализации данного проекта предлагается следующая организационная структура (рис. 7)

Рисунок 7.- Организационная структура ЗАО «МПК»

Приведенную структуру управления персоналом можно отнести к линейной. Она позволяет директору оперативно управлять работой предприятия и находиться в курсе событий.

Начальник производства

Требования:

· образование высшее техническое

· опыт работы на производстве;

· желателен опыт работы с ПВХ-окнами.

Задачи:

· координация работы всех производственных участков.

Главный технолог

Требования:

· образование высшее техническое;

· знание ПК;

· доскональное знание технологии производства ПВХ и стеклопакетов;

· умение производить необходимые расчеты (раскрой, статика, составление тех. документации для производства и т. д.).

Задачи:

· контроль за соблюдением технологического процесса производства;

· подготовка заказов к исполнению (расчет, подготовка производственного задания и т. д.);

дополнительные функции:

· отслеживание состояния склада;

· осуществление закупок комплектующих.

Инженер-технолог

Требования:

· образование высшее техническое;

· желательно: знание электрики, пневматики, гидравлики, электроники, технологического процесса изготовления оконных и дверных блоков.

Задачи:

· обслуживание станочного парка и помещения цеха.

Бухгалтер

Требования:

· образование высшее экономическое

· опыт работы на производстве;

· желателен опыт работы с 1С- бухгалтерия

Задачи:

— ведет бухгалтерский учет и отчетность;

— выполняет расчетные работы, оформляет необходимую документацию;

— следит за точностью и своевременностью расчетов с потребителями, поставщиками и органами налогового контроля;

— составляет итоговые бюджетные отчеты для предоставления в налоговые органы;

— принимает активное участие в планировании в области налоговой и ценовой политики предприятия.

— производит финансовые расчеты с заказчиками и поставщиками, связанные с реализацией готовой продукции, приобретением необходимого сырья, в его задачи также входит получение кредитов в банке, своевременный возврат ссуд.

Менеджер по продажам

Требования:

· высшее образование

· опыт работы в сфере услуг

Задачи:

· поиск новых клиентов (руководитель указывает направление поиска);

· переговоры с целью заключения договора (это одна из основных функций sales-менеджера);

· обеспечение акта продажи (курирование процесса передачи продукта, прихода денег; получение и передача платежных документов);

· обеспечение обратной связи с клиентом (ведение базы данных).

Кладовщик

Требования:

· образование среднее техническое или выше;

· знание процесса производства оконных и дверных конструкций;

· знание номенклатуры товаров для производства;

· знание ПК.

Задачи:

· приемка — отпуск товаров;

· контроль количества комплектующих для производства.

Мастер смены

Требования:

· образование среднее техническое и выше;

· знание технологического процесса.

Задачи:

· контроль исполнения заказов и качества на своем участке.

В зависимости от объемов производства может дополнительно работать на этом участке. Рекомендуется несколько мастеров для более детального контроля на каждом этапе производства:

· мастер бригады замерщиков,

· мастер участка ПВХ,

· мастер участка стеклопакетов,

· мастер бригады установщиков.

Рабочие (в том числе замерщики и установщики)

Требования:

· знание технологического процесса.

Задачи:

· качественное выполнение вверенной функции.

МОП (уборщицы, грузчики, охрана и др.): в зависимости от выполняемой работы, могут быть допущены без ограничений после проведения инструктажа по технике безопасности.

Для производственного персонала: сдельно-премиальная система оплаты

Используемые виды премий:

— за качество изготовления продукции 20% от суммы з/п,

— за снижение времени исполнения заказа 10%,

— годовая премия по итогам работы за год (исходя из финансовых результатов деятельности предприятия).

Для административно-управленческого персонала установить оклады согласно плану по персоналу.

Используемые виды премии:

— за увеличение объемов продаж 0,1 руб на 500 руб увеличения объемов продаж,

— за отсутствие травматизма на рабочих местах 10% от установленной заработной платы,

— годовая премия по итогам работы за год (исходя из финансовых результатов деятельности предприятия).

Найм сотрудников будет проводиться на конкурсной основе, с учетом личных качеств и опыта работы.

При такой небольшой численности специалистов как на нашем предприятии необходимость обеспечения их взаимозаменяемости в период отпусков, болезней и командировок очевидна. С этой целью необходимо порядок такого замещения четко оговорить приказом по предприятию.

Для более плодотворной работы специалистов и рабочих на предприятии существуют следующие материальные льготы:

· гибкая премиальная система, нацеленная на выполнение конечного результата;

· медицинское страхование за счет фирмы;

· доплата за использование личного транспорта в производственных целях для руководящих работников;

В соответствии с положением об оплате труда ЗАО «МКП» фонд формируется по отдельным подразделениям согласно нормативом предприятия. В первый год ФОТ равен 10 000 руб., но в связи с тем, что объем производства ежегодно растет, будет происходить увеличение затрат на оплату труда на 4700 руб., в год. Итого в 5 году ФОТ составит 118 800 руб

7. Финансовый план

Для оценки финансовое состояние предприятия произведены расчеты, которые представленные в приложении (приложение 5).

Реализация данного проекта предполагает вложения финансовых средств в первый год в размере 166 400 рублей. Для этого предприятию необходимо взять кредит в банке сроком на 5 лет под 23% годовых и предприятие планирует погашать кредит равными долями начиная со второго года реализации проекта. Следовательно, затраты на возврат финансовых средств в первый и во второй годы будут равны 37 260 руб. С третьего года сумма выплат начнёт уменьшаться: 27 945 руб., 18 630 руб. и 9315 руб. соответственно, так как начисление процентов идет на остаток непогашенной суммы кредита.

Инвестиционную деятельность предприятия характеризует вложение средств в виде кредита в размере 138 000 рублей. Эти средства будут направлены на покупку нового оборудования. Увеличение оборотного капитала составит 28 400 рублей. Таким образом общая сумма средств, вложенных предприятием, составит 166 400 рублей (приложение 2).

Из анализа операционной деятельности (приложение 3) можно сказать следующее. На предприятии планируется объем продаж по годам в следующем размере: 46 000, 48 000, 50 000, 52 000, 46 000 шт. Это в свою очередь потребует увеличения эксплуатационных затрат. Будет необходим найм на работу дополнительного персонала. Расходы на заработную плату в первый год составят 61 000 рублей и ежегодно будут увеличиваться на 4700 рублей, к концу реализации проекта они составят 79 800 рублей. Расходы на приобретение сырья в первый год составят 70 000 и ежегодно будут увеличиваться на 5000 рублей. Постоянные издержки по проекту составят 9500 рублей ежегодно. Эксплуатация приобретаемого оборудования повлечет за собой амортизационные отчисления. Амортизация производится равными долями в течение всего срока службы оборудования в размере 27 600 рублей. Выручка от реализации продукции за минусом общих издержек даст в результате налогооблагаемую прибыль: 2009 год — 29 240 руб., 2010 год — 48 940 руб., 2011 год — 79 555 руб., 2012 год — 111 770 руб., 2013 год — 91 985 руб. Предприятие обязано выплатить в бюджет налог на прибыль в размере 35%. После уплаты налога проектируемый чистый доход предприятия составит начиная с первого года составит: 19 006 руб., 31 811 руб., 51 711 руб., 72 650 руб., 59 790 руб. Так как затраты, списанные на оборудование (амортизация) остаются в распоряжении предприятия, то чистая операционная прибыль по годам составит: 46 606 руб., 59 411 руб., 79 311 руб., 100 250., 87 390 руб. Уменьшение притока наблюдается только на пятом году. Это объясняется тем, что в этом году предприятие планирует снижение объема продаж на 6000 штук по сравнению с предыдущим годом. В конце срока службы рыночная стоимость оборудования составит 8% от первоначальной стоимости, а именно 11 040 рублей. Балансовая стоимость к концу срока службы оборудования составит 0 рублей, то есть его стоимость полностью самортизируется. Затраты на ликвидацию составят от рыночной стоимости за 5 лет 5%, а именно 552 рублей. Операционный доход составит 10 488 рублей. После уплаты налога на прибыль, предприятие получит средства в размере 7369 рублей (приложение 6). Согласно анализу финансовой деятельности предприятия (приложение 5) увеличение средств будет происходить в первый год в размере 28 400 и 138 000 рублей, а погашение задолженность по кредиту планируется производить, начиная со второго года в размере 37 260 рублей ежегодно. Поток реальных денег составит в первый год -119 794 рублей, во второй 59 411 рублей, в третий 79 311 рублей, в четвертый 100 250 рублей, в пятый 94 759 рублей. Сальдо реальных денег составит 46 606, 59 411, 79 311, 100 250, 87 390 рублей соответственно. Таким образом, можно утверждать, что проект является платежеспособным.

8. Анализ безубыточности

Чтобы проверить устойчивость инвестиционного проекта, был проведен анализ безубыточности (приложение 8). Результаты расчетов точки безубыточности представлены в таблице.

Таблица 6. — Результаты расчетов точки безубыточности.

Показатели

1

2

3

4

5

Q

46 000

48 000

50 000

52 000

46 000

P

5,1

5,5

5,9

6,3

6,7

B

234 600

264 000

295 000

327 600

308 200

З

205 360

215 060

215 445

215 830

216 215

FC

74 360

74 360

65 045

55 730

46 415

VCобщ

131 000

140 700

150 400

160 100

169 800

VC1

2,85

2,93

3,01

3,08

3,69

Qфакт

33 049

28 934

22 507

17 307

15 420

Представим полученные данные в виде графиков.

Рисунок 8. — Точка безубыточности «Вториндустрия» в первый год реализации проекта

FC — постоянный издержки;

VC — переменные издержки;

ТС — общие издержки;

В — выручка;

Уб — зона убытка;

Пр — зона прибыли;

А — точка безубыточности.

В первый год реализации проекта точка безубыточности составляет 33 049 шт. Так как предприятие планирует реализовать в первый год 46 000шт., то все затраты окупятся и фирма получит прибыль. То есть, фирма находится в зоне прибыли. Плановый объем реализации превышает безубыточный на 12 951 шт., это значит, что у предприятия есть резерв безопасности равный 12 951 шт.

Рисунок 9. — Точка безубыточности «ВторИндустрия» во второй год реализации проекта

FC — постоянный издержки;

VC — переменные издержки;

ТС — общие издержки;

В — выручка;

Уб — зона убытка;

Пр — зона прибыли;

А — точка безубыточности.

Во второй год реализации проекта точка безубыточности составляет 28 934 шт. Таким образом, если проект принесет доход 159 137 руб., то все затраты окупятся, но прибыли не будет. Поскольку фирма планирует реализовать во второй год 48 000шт., то все затраты окупятся и фирма получит прибыль. В данном случае у предприятия есть запас прочности, т. е. если произойдет снижение объемов реализации в интервале от запланируемого объема до объема безубыточности, то деятельность фирмы будет считаться эффективной.

Рисунок 10. — Точка безубыточности «ВторИндустрия» в третий год реализации проекта

FC — постоянный издержки;

VC — переменные издержки;

ТС — общие издержки;

В — выручка;

Уб — зона убытка;

Пр — зона прибыли;

А — точка безубыточности.

В третий год реализации проекта безубыточный объем производства составит 22 507 штук, что в денежном выражении составит 132 791 рублей. Объем производства предприятия составляет 50 000 штук, то есть запас финансовой прочности предприятия составляет 27 493 рублей. До тех пор, пока объемы производства на предприятии будут находиться в интервале от 50 000 до 22 507 штук, предприятие будет продолжать получать прибыль. Но, если объемы производства упадут ниже 22 507 штук, то предприятие переместится в зону убытков. Если же предприятие произведет продукцию в размере 22 507 штук, то все его издержки окупятся, но прибыли предприятие не получит.

Рисунок 11. — Точка безубыточности «ВторИндустрия» в четвертый год реализации проекта

FC — постоянный издержки;

VC — переменные издержки;

ТС — общие издержки;

В — выручка;

Уб — зона убытка;

Пр — зона прибыли;

А — точка безубыточности.

В четвертый год реализации проекта точка безубыточности составляет 17 307шт., что в денежном выражении составляет 109 034 руб. Таким образом, если проект принесет доход 109 034 руб., то все затраты окупятся, но прибыли не будет. Поскольку фирма планирует реализовать в четвертый год 52 000шт. (в денежном выражении 327 600 руб.), то все затраты окупятся и фирма получит прибыль, то есть фирма находится в зоне прибыли. В данном случае у фирмы есть запас финансовой прочности, т. е. если произойдет снижение объемов реализации в интервале от запланируемого объема до объема безубыточности, то деятельность фирмы будет эффективной. Если объем реализации станет меньше безубыточного объема, то фирма сместится в зону убытков и ее деятельность станет неэффективной.

Рисунок 12. — Точка безубыточности «ВторИндустрия» в пятый год реализации проекта

FC — постоянный издержки;

VC — переменные издержки;

ТС — общие издержки;

В — выручка;

Уб — зона убытка;

Пр — зона прибыли;

А — точка безубыточности.

В пятый год реализации проекта точка безубыточности составит 15 420 шт.

Таким образом, если бы проект принес во второй год доход в размере 103 314 руб., то все затраты окупились, но прибыль предприятие не получило бы.

Поскольку предприятие предполагает реализовать 46 000 шт., что принесет выручку в размере 308 200 руб., то предприятие будет находиться в прибыли.

Если будет происходить уменьшение объемов реализации, то предприятие будет находиться в зоне прибыли, пока не достигнет свою точку безубыточности — 15 420 шт., то есть проект будет считаться эффективным.

Таким образом, можно утверждать, что предприятие находится в зоне прибыли на всем промежутке времени.

9. Направленность и эффективность проекта

Для того чтобы прибыль по всем годам выражалась в сопоставимых ценах, необходимо продисконтировать поток реальных денег при установленной ставке дисконта 23%. Итогом всех проведённых расчетов станут экономические показатели эффективности инвестиционного проекта:

· Чистый дисконтированный доход (ЧДД);

· Индекс доходности (ИД);

· Внутренняя норма доходности (ВНД);

· Срок окупаемости (Ток).

Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта представлен в приложении 7 — показатели эффективности проекта.

Чистый дисконтированный поток в размере 61 980 рублей говорит о том, что в конце реализации проекта предприятие получит чистый доход в размере61 980 рублей. Этот доход инвестор получит благодаря тому, что с каждого рубля инвестируемых средств он будет получать почти 47 коп. прибыли. Об этом свидетельствует показатель индекса доходности равный 1,47.

Показатель внутренней нормы доходности также указывает на эффективность предлагаемого проекта. ВНД превышает ставку процента на 28,98%. Это свидетельствует о том, что у предприятия есть резерв финансовой прочности в размере 28,98%, то есть пока процентная ставка не превысит порог 51,98%, предприятие будет в нормальных условиях продолжать получать прибыль.

Срок окупаемости проекта составляет 3,4 года, в то время как проект будет осуществляться 5 лет. Таким образом, через 3,4 года проект полностью окупится и у предприятия появится возможность и время для накопления средств, а также вложения их в расширение производства

Данный проект соответствует всем условиям эффективности:

61 980=ЧДД> 0,

1,47=ИД> 1,

51,98=ВНД> r=22%,

3 г 4мес. =Токр=5 лет;

Таким образом, можно утверждать, что проект считается достаточно эффективным и рекомендуется к принятию.

10. Оценка рисков

Управление риском — многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий.

Анализ риска — начальный этап процесса управления риском, имеющей целью получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках.

Рассмотрим риски, которые могут возникнуть на предприятии в процессе хозяйственной деятельности.

Основные финансово-экономические риски данного проекта представлены в таблице 7.

Таблица 7.- Финансово-экономические риски

Виды рисков

Отрицательное влияние на прибыль

Неустойчивость спроса

Падение спроса с ростом цен

Появление альтернативного продукта

Снижение спроса

Снижение цен конкурентов

Снижение цен

Увеличение производства у конкурентов

Падение продаж или снижение цен

Рост налогов

Уменьшение чистой прибыли

Снижение платежеспособности потребителей

Падение продаж

Рост цен на сырье, материалы, перевозки

Снижение прибыли из-за роста цен на сырье, материалы, перевозки

Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы

Снижение прибыли из-за роста цен

Недостаток оборотных средств

Увеличение кредитов или снижение объема производства

Из приведенных рисков наиболее значимыми для данного предприятия являются: зависимость от поставщиков, так как вся деятельность направлена на взаимодействие с одним поставщиком для снижения транспортных издержек; снижение цен у конкурентов, поскольку это одно из основных конкурентных преимуществ данного предприятия наряду с высоким качеством продукции; рост цен на сырье и материалы, поскольку это также может повлиять либо на снижение прибыли, либо на рост цен, что ведет к потере одного из основных конкурентных преимуществ.

Наиболее наглядным методом оценки рисков проекта является график безубыточности. С целью снижения уровня предпринимательского риска необходимо пересмотреть соотношение условно-переменных и условно-постоянных затрат в структуре полной себестоимости изделия.

Анализ чувствительности проекта показан в приложение 9.

Между ценой и ЧДД наблюдается прямая зависимость, то есть, с увеличением цены ЧДД увеличивается. И обратная ситуация возникает с показателями: налог на прибыль и оплата труда рабочих — то есть, зависимость обратная.

Наибольшее влияние на ЧДД оказывают изменения в таком факторе, как цена. При уменьшении или увеличении этого показателя значительно уменьшается или увеличивается соответственно базовый ЧДД. Снижение цены продукции на 5% приводит к уменьшению ЧДД с 61 980 руб. до 37 162 руб. Повышение же цены или объема реализации на 5% приводит к повышению дохода с 61 980 руб. до 89 776 руб.

Такой фактор, как оплата труда рабочих, также влияет на изменение базового ЧДД, но не так существенно, как первый фактор. При уменьшении з/п на 5% ЧДД увеличится с 61 980 руб. до 64 755 руб., а при увеличении на 5% снижается до 55 713 руб.

Также влияние на ЧДД оказывается такой фактор как налог на прибыль. При уменьшении процентной ставки на 5% базовый ЧДД повышается на 7006 руб., а при увеличении на 5% ставка уменьшается на 9044 руб.

Проанализировав данные показатели, можно утверждать, что даже при возникновении данных рисков проект остается доходным. При выявленных отклонениях, чувствительность проекта к рискам не высока.

Таким образом, наиболее опасными рисками являются риски, связанные с изменением цены.

Мероприятия по устранению рисков:

1. страхование проекта от выявленных рисков;

2. выявление дополнительных сегментов рынка;

3. стремление работать с надежными партнерами, заключая договора на перспективу;

4. диверсификация видов деятельности — расширение ассортимента товаров и услуг;

5. мониторинг внешней и внутренней среды;

6. повышение ответственности персонала;

7. разработка гибкой ценовой политики;

8. прогнозирование будущей обстановки — разработка сценариев развития предприятия.

Список литературы

1. Курс лекций доцента, к.э.н. каф. ЭОУ Кочетовой О. В.

2. Алексеев С. С. Бизнес-планирование/ С. С. Алексеев. М.: ИНФРА-М, 2001.

3. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов/Пер. с англ. Под ред. Л. П. Белых. М.: Банки и биржи, изд. объединение «ЮНИТИ», 2003.

4. Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учеб. М.: Финансы и статистика, 2002.

5. Колесниковой Н. А, Миронова А. Д. Бизнес-план. Методические материалы. — 3-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Пелих А. С. Бизнес-план или как организовать свой бизнес. — М.: Изд-во «Ось-89», 2003.

7. Попов В. М., Ляпунов С. И., Касаткин А. А. Бизнес-планирование: анализ ошибок, рисков и конфликтов. — М.: КноРус, 2003.

8. Попов В. М. Сборник бизнес планов с комментариями и рекомендациями / Издание третье, перераб. и доп. — М.: КноРус, 2006.

9. Хохлов Н. В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

10. Циферблат Л. Ф. Бизнес-план: работа над ошибками.- М.: Финансы и статистика, 2008.

Приложение 1

Исходные данные Вариант № 30

Исходные данные

Код

Сумма

1. Дополнительные инвестиции, д. ед.

1.1 приобретение оборудования

1.2 увеличение оборотного капитала

А

В

138 000

28 400

2. Увеличение эксплуатационных затрат, д. ед.

2.1 наём на работу дополнительный персонал

2.1.1 расходы в первый год

2.1.2 ежегодное увеличение на

2.2 сырьё для производства:

2.2.1 расходы на приобретение в первый год составят

2.2.2 ежегодно будут увеличиваться на

2.3 другие дополнительные ежегодные затраты

С

D

Е

F

G

61 000

4700

70 000

5000

9500

3. Объём реализации, шт.

год 1

год 2

год 3

год 4

год 5

Н

I

J

К

L

46 000

48 000

50 000

52 000

46 000

4. Цена реализации единицы продукции, д. ед.

4.1 цена первого года

4.2 ежегодное увеличение на

М

N

5,1

0,4

5. Продолжительность цикла проекта (срок службы оборудования), лет

О

5

6. Амортизация производится равными долями в течение всего срока службы оборудования.

В конце срока службы рыночная стоимость оборудования составит, %

Р

8

7. Затраты на ликвидацию составляют от рыночной стоимости за 5 лет, %

Q

5

8. Долгосрочный кредит на приобретение оборудования, равный его стоимости, берётся сроком на 5 лет под % годовых и возвращается равными долями, начиная со второго года

R

27

9. Ставка дисконта, %

S

23

10. Ставка налога на прибыль, %

Т

35

Приложение 2

Инвестиционная деятельность

Показатели

Значение показателя на шаге

1

2

3

4

5

1. Приобретение оборудования

-138 000

+7369

2. Прирост оборотного капитала

-28 400

Всего

-166 400

+7369

Приложение 3

Операционная деятельность

Показатели

Значение показателя на шаге

1

2

3

4

5

1. Объём продаж

46 000

48 000

50 000

52 000

46 000

2. Цена

5. 1

5,5

5,9

6,3

6,7

3. Выручка

234 600

264 000

295 000

327 600

308 200

4. Оплата труда рабочих

61 000

65 700

70 400

75 100

79 800

5. Исходные материалы

70 000

75 000

80 000

85 000

90 000

6. Постоянные издержки

9500

9500

9500

9500

9500

7. Амортизация

27 600

27 600

27 600

27 600

27 600

8. % по кредиту

37 260

37 260

27 945

18 630

9315

9. Прибыль до вычета налогов

29 240

48 940

79 555

111 770

91 985

10. Налог на прибыль

10 234

17 129

27 844

39 120

32 195

11. Проектируемый чистый доход

19 006

31 811

51 711

72 650

59 790

12. Чистый приток от операций

46 606

59 411

79 311

100 250

87 390

Приложение 4

% по кредиту

Год

Сумма погашения кредита

Оставшаяся сумма кредита

Плата за пользование кредитом

1

_

138 000

37 260

2

34 500

138 000

37 260

3

34 500

103 500

27 945

4

34 500

69 000

18 630

5

34 500

34 500

9315

Приложение 5

Финансовая деятельность

Показатели

Значение показателя на шаге

1

2

3

4

5

1. Собственный капитал

28 400

2. Долгосрочный кредит

138 000

3. Погашение задолженности

_

-34 500

-34 500

-34 500

-34 500

4. Сальдо финансовой деятельности

166 400

-34 500

-34 500

-34 500

-34 500

5. Поток реальных денег

-119 794

59 411

79 311

100 250

94 759

6. Сальдо реальных денег

46 606

59 411

79 311

100 250

87 390

7. Сальдо накопленных реальных денег

46 606

106 017

185 328

285 578

372 968

Приложение 6

Чистая ликвидационная стоимость оборудования

Оборудование

Печи и универсальное оборудование

Показатели

Сумма

1. Рыночная стоимость

11 040

2. Затраты на приобретение оборудования

138 000

3. Амортизация

138 000

4. Балансовая стоимость

0

5. Затраты по ликвидации

552

6. Операционный доход

10 488

7. Налог

3671

8. Чистая ликвидационная стоимость

7369

Приложение 7

Эффективность проекта

Показатели

Значение показателя на шаге

1

2

3

4

5

1. Эффект от инвестиционной деятельности

-166 400

+7369

2. Эффект от операционной деятельности

46 606

59 411

79 311

100 250

87 390

3. Поток реальных денег

-119 794

59 411

79 311

100 250

94 759

4. Коэффициент дисконтирования

0,8130

0,6610

0,5374

0,4369

0,3552

5. Дисконтированный поток реальных денег

-97 393

39 270

42 620

43 799

33 659

6. ЧДД

61 955

7. ИД

1,4670

8. ВНД

51,98

9. Ток

3,4

Коэффициент дисконтирования ,

где r — ставка дисконта (22%),

n — порядковый номер года.

2008 год =1/(1+0,23)1=0,81 300 813

2009 год =1/(1+0,23)2=0,660 982 219

2010 год =1/(1+0,23)3=0,537 383 918

2011 год =1/(1+0,23)4=0,436 897 494

2012 год =1/(1+0,23)5=0,355 201 215

1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) — это сумма текущих эффектов за весь период, приведенная к начальному шагу. Данный показатель является абсолютным, то есть выражается в ден. ед., показывает какой доход получит инвестор после реализации проекта.

ЧДД =, где

R — все результаты, полученные при реализации проекта;

З — все затраты по проекту;

r — ставка дисконта;

n — порядковый номер года (шаг).

ЧДД* =, где

ЧДД* — модифицированный ЧДД;

З* — текущие затраты или затраты без капитальных вложений;

К — капитальные затраты;

r — ставка дисконта;

n — порядковый номер года.

ЧДД = 119 794/(1+0,23)1+59 411/(1+0,23)2+79 311/(1+0,23)3 + 100 250/(1+0,23)4 +94 759/(1+0,23)5=61 953 ден. ед.

ЧДД*=[46 606/(1+0,23)1+59 411/(1+0,23)2+79 311/(1+0,23)3+100 250/(1+0,23)4+ 87 390/(1+0,23)5]-[|(-166 400/(1+0,23)1+7369/(1+0,23)5)|] =61 953 ден. ед.

2. Индекс доходности (ИД) — отношение приведенных эффектов к капитальным вложениям; относительный показатель эффективности, показывает какой доход получит предприятие с каждой единицы капиталовложений.

ИД =

ИД = 194 621/132621 = 1,4670

3. Внутренняя норма доходности (ВНД) — это значение коэффициента дисконтирования, при котором ЧДД=0, а доходы от инвестиционного проекта равны капиталовложениям. ВНД показывает максимально допустимый уровень расходов по проекту. ВНД — относительный показатель

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой