Производство полимерно-композитных газовых баллонов

Тип работы:
Бизнес-план
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

1. РЕЗЮМЕ

Данный бизнес-план разработан с целью обоснования достаточности генерируемых денежных потоков на покрытие расходов операционной деятельности проекта и обслуживании кредита. Проект состоит в организации производства и реализации газовых баллонов из композитных материалов. Вся идея бизнеса строится на возможности инициатора проекта освоить новый рынок сбыта, безопасной инновационной продукции, наращивая обороты оправдать риски, занимая свою нишу практически не имея конкурентов.

Инновационный проект «Безопасный газ», которым предусматривается, производство газовых баллонов из композитных материалов, заключается в создании альтернативной системы газоснабжения населения и промышленных объектов в условиях, когда транспортировка газа по трубопроводу экономически нецелесообразна, и организацией технологичного производства систем хранения и транспортировки газа.

Появление альтернативной системы позволяет привлекать к газоснабжению удаленные от централизованных газовых сетей территории, предприятия малого и среднего бизнеса, а также способствовать созданию сети мобильных газозаправочных комплексов, предполагается создание единой системы учета, хранения и технического состояния газового хозяйства.

В производство инновационного для российского рынка продукта -- композитных газовых баллонов, имеющих ряд преимуществ по сравнению с металлическими баллонами: безопасность, легкость, антикоррозийная стойкость, удобство использования и пр. Замещение традиционных видов топлива улучшает экологию страны и позволяет при минимальных затратах соответствовать европейским требованиям «Евро 4 / Евро 5».

Полимерно-композитные газовые баллоны по праву являются самыми безопасными. Волокна, армирующие баллон, делают его абсолютно взрывобезопасным. Использование противокоррозионных материалов делают баллон исключительно долговечным.

Технология производственного процесса не имеет аналога в России, применяются инновационные высококачественные материалы. На всех стадиях изготовления продукция проходит строгий контроль качества с тестированием на прочность под давлением. Производство сертифицировано по стандартам ISO 9001: 2008. Баллоны из углеродного волокна показали высочайшую степень безопасности при проведении тестов на избыточное давление, ударопрочность и огнестойкость.

1.1 Финансовые показатели проекта

Предполагаемый объем инвестиций.

Для организации орбитальной намотки композитного слоя баллона, покупку полимерного сырья и фурнитуры необходимы средства в сумме 2,73 млн руб. включая расходы на аренду и электроэнергию с учетом первых трех месяцев работы.

По данным Marketsand Markets, мировой рынок эпоксидных смол к 2017 году достигнет отметки 8,4 миллиарда долларов США, по совокупному среднегодовому темпу роста за период 2012 — 2017 объем рынка увеличится на 7,3%. Как ожидается, спрос на продукцию увеличится в связи развитием промышленного сектора. Поэтому прогнозируемый рост цены на связующую компоненту в производстве баллонов мы учли в соответствие с увеличением емкости рынка. А средняя мировая цена на углеродное волокно, которое применяется для оплетки баллона, вот для примера — еще год назад, в 2012 году, стоимость килограмма углеволокна номиналом 24К составляла 24 евро, а в 2013-м увеличилась до 30 евро за килограмм, в зависимости от спецификаций и применения (нити, ленты, ткани). А себестоимость исходя из дорожной карты Министерства энергетики США около 16 $.

Директор по развитию бизнеса немецкой компании STRUCTeamLtd Рольф Дотаген — консультант Холдинговой компании «Композит» прогнозирует рост мирового рынка композиционных материалов от 20 до 24% в год до 2015 года. Учитывая дорогостоящие материалы, предлагаемая полная окупаемость проекта составит 1 год. Общие затраты на покупку линии, производству опытной партии, и строительство первой очереди по производству бытовых газовых баллонов из композитных материалов оценивается в 7,2 млн руб. Таким образом, (стартовый капитал) первоначальные инвестиции с учетом первых трех месяцев работы (общехозяйственные расходы), составят:

Таблица 1

Состав стартового капитала

Сумма, руб.

1. Единовременные затраты

6 470 000

2. Производственные запасы

710 000

3. Общехозяйственные расходы

2 730 082

Итого стартовый капитал:

9 910 082

Производство разместится на арендуемой площади более 900кв. метров, цех должен быть оснащен каналами для отвода стеклянной пыли, паров, распределения сжатого воздуха и электрических кабелей.

Создание рабочих мест.

По результатам реализации проекта будет создано 10 рабочих мест со средней зарплатой по предприятию 21,4 тыс. руб. Предполагается, что компания наберет 10 сотрудников и обучит их.

Первая очередь производства, рассчитанная на выпуск 15 000 бытовых полимерно-композитных газовых баллонов, будет реализована в первый в год. Заданный объем продаж будет реализован полностью, так как рынок еще, требует глубокого насыщения. Важной особенностью показателя проекта является период окупаемости, являясь тем, что на формирование показателя, влияет период времени между началом проектного цикла и началом фазы эксплуатации проекта. В нашем случае этот период достаточно короткий, соответственно выше и размер показателя периода окупаемости проекта. Кроме того, проект нуждается в более детальном исследовании местных рынков в продвижении продукции, маркетинге и рекламе, что также требует вложение капитала.

1.2 Схема финансирования

Финансирование проекта планируется осуществить за счет привлечения заемных средств. Для целей настоящего технико-экономического обоснования была рассмотрена следующая кредитная схема.

ь Тип кредита: единовременный

ь Размер кредита: 10 000 000 рублей

ь Кредит выдается на 1 год

ь Процентная ставка: 18% год

ь График погашения: ежемесячные аннуитетные платежи

Ежемесячные аннуитетные платежи составят: 916 800 рублей.

Таблица 2. Экономические и финансовые характеристики проекта

Показатель

Значение

Горизонт прогноза

1 год

Требуемый объем финансирования

10 млн руб.

Кредитная ставка

18%

Среднее значение коэффициента обслуживания долга

1,49

Чистый денежный поток (NPV)

18,7 млн руб.

Ставка дисконтирования

14,4%

Простой срок окупаемости

6 месяцев

Дисконтированный срок окупаемости проекта (DPB)

9 месяцев

Доходность вложения в проект составит (IRR)

28%.

Таблица 3

1.3 Перспективы проекта

Так как проект инновационный и строится на идеи безопасности, соблюдения экологических норм, использовании современных материалов и технологий, то развивая данный бизнес, мы имеем преимущество, и новые рынки для сбыта. Считается, что проект будет перспективным: на сегодняшний день, и в перспективе спрос на бытовой газ в России в ближайшие годы будет ежегодно расти на 8−15%. А необходимость в хранении СПГ увеличится почти на 40%. Сбытовые компании, продают бытовой газ в металлических баллонах емкостью 5 и 50 л, и готовы покупать баллоны, но для массового использования баллонов требуются значительные инвестиции. Полимерный баллон в разы дороже металлического, российский «опасный» баллон на 50 л стоит около 1500 руб., а наш безопасный баллон в 27 л будет стоить всего 4000 руб.

Таблица 4

Емкость российского рынка в 2012 г по оценкам аналитика «Инвесткафе» — 5,4млн. баллонов газа.

Наибольшую долю рынка в натуральном выражении составляют огнетушители

4,6млн. шт. ,

Промышленные баллоны

0,37млн. шт. ,

Бытовые баллоны

0,16млн. шт. ,

Остальные

0,31млн. шт.

Актуальность проекта базируется в следующем:

* Глобализация привела к небывалому росту экономик развивающихся стран. Все развивающиеся страны вводят программы газификации транспорта, а так же использования газа для бытовых целей. Традиционное строительство газопроводов и распределительных сетей требует десятилетий и многомиллиардных вложений. Поэтому для доставки природного газа потребителю применяются традиционные транспортные средства, перевозящие газ в баллонах высокого давления. Этот метод позволяет подготовить рынок потребления газа к моменту подтягивания трубопровода и распределительной сети.

* При поставках газа в стальных баллонах, широко используемых в настоящее время, объемы перевозимых газов ограничены грузоподъемностью транспортных средств. Применение легких композитных баллонов позволит увеличить объем перевозимого газа в 1,7 раза, а уменьшение стоимости баллона приводит к уменьшению стоимости транспортировки газа.

* Ни одна из развивающихся стран, где газификация уже началась, не имеет технологии производства композитных сосудов.

* Неминуемое внедрение водородного топлива в развитых странах открывает существенный и дорогой рынок для доставки водорода с заводов на автозаправочные станции. Пока нет ни одной западной компании, серийно выпускающей большеразмерные композитные сосуды для водорода.

Новизна предлагаемого решения состоит в оптимальности коэффициентов массового и ценового совершенства, которые предполагается получить за счет применения высокопроизводительного оборудования для намотки, вакуумной пропитки и полимеризации композитного слоя сосуда.

Производство данного типа баллонов является высокотехнологичным и трудоёмким, что обуславливает их применение для хранения сжатых газов под высоким давлением, когда необходимо частое перемещение баллона.

В конечном итоге баллоны, изготовленные по вышеприведенной технологии, характеризуются коэффициентом массового совершенства Km= 0,6 кг/дм? и коэффициентом ценового совершенства Кc= 4 $/дм?.

Сопоставление этих данных со значениями коэффициентов ближайших аналогов, показывает, что по массовому коэффициенту Km предлагаемый вариант решения задачи находится на уровне лучших образцов (у аналогов 0,6−0,9 кг/ дм?), а по стоимостному коэффициенту Кc превосходит их (у аналогов 5−14 $/дм?). При этом длительность сопоставимых стадий техпроцесса изготовления баллонов сокращается. Мы тщательно изучили российский рынок и пришли к выводу, что спрос на полимерно-композитные газовые баллоны довольно высокий.

1.4 Ожидаемые результаты

Использование новейших разработок при производстве газовых баллонов проекта «Безопасный газ», позволяет в случае возникновения экстремальных и чрезвычайных ситуаций исключить взрывы баллонов. Таким образом, предотвращается возможность появления одного из основных факторов, влияющих на безопасность использования газа, и значительно уменьшается вероятное число пострадавших. Реализация такого проекта позволяет сберечь самое ценное -- человеческие жизни.

Альтернативная система газоснабжения облегчит использование газа населением и предприятиями, и будет способствовать росту потребления газа внутри страны, что имеет особую актуальность при возможном снижении внешнего потребления.

1.5 Анализ рынка

Можно сказать, что при оценке данных о потенциале рынка и анализе сведений о количестве баллонов в обороте у населения, мы пришли к выводу, что у населения находится от 40 до 60 миллионов металлических баллонов. На данный момент в России есть несколько крупных производителей полимерно-композитных баллонов для газа, среди них такой гигант, как Российско-норвежская компания Rugasco. Сейчас российский рынок требует насыщения, и эта ниша достаточно свободна от конкуренции.

2. ПРОИЗВОДСТВО

2.1 Продукция

Характеристика продуктов, производимых в рамках Проекта

Баллоны низкого давления (LPG), основные преимущества:

· на 70% легче металлических;

· не подвергаются коррозии;

· безопасность (исключение возможности взрыва);

· прозрачность и видимость уровня газа внутри баллона.

Баллоны высокого давления (CNG), основные преимущества:

· повышенная прочность за счет использования композитных материалов;

· большая вместимость газа;

· легкость, антикоррозийная стойкость, безопасность.

Предполагается, что проект, в будущем, будет производить системы перевозки газов, которые представляют собой специально разработанный резервуар для бестарной перевозки газов: сжатого природного газа (СПГ), водорода (СН2), азота, гелия. Для хранения и перевозки резервуаров с газом разработаны стационарные и мобильные модули, обеспечивающие быструю наполняемость, легкий доступ, минимизацию техобслуживания, экономическую эффективность (перевозка газа в два раза большего по объему и на большие расстояния по сравнению с применением традиционных технологий).

Предполагается, что при производстве газовых баллонов будет реализована уникальная система применения активного чипа, позволяющая с помощью системы ГЛОНАСС отслеживать информацию о происхождении и производстве, технико-эксплуатационных характеристиках, месте нахождения всей производственно-сбытовой цепочки систем хранения и транспортировки газа (СХТГ), эксплуатации оборудования.

Производство позволяет выпускать емкости как низкого давления — LPG (пропан/бутан), так и сосуды высокого давления — CNG (метан). При расширении, проект намерен наладить непрерывный цикл производства. Установку автоматизированной линии, с применением программируемых роботов-манипуляторов, которые производят намотку стекловолоконных нитей. Далее следует процесс «запекания» и покрытия эпоксидной смолой. Затем изделие сушится и производится операция установки резьбовой латунной детали с торца баллона для последующего присоединения арматуры (вентиль, клапан). Далее продукция проходит испытания под давлением в водяном танке. На финишной стадии происходит монтаж наружного защитного кожуха (возможны разные исполнения и цвета).

2.2 Газовые бытовые баллоны

Производится из композитного материала, состоящего из стекловолоконной нити, покрытой эпоксидной смолой.

Транспортируемые заправляемые баллоны для СПГ из цельных намотанных композитных материалов.

Особенности полимерно-композитных баллонов бытового применения

Стиль и функциональность

Привлекательный дизайн, прозрачность, простота в обращении — основные критерии выбора полимерно-композитных газовых баллонов Потребителем.

Рисунок 1

Легкость в обращении и удобство транспортировки

Изготовленные из стекловолоконных нитей, покрытых эпоксидной смолой, полимерно-композитные баллоны значительно легче, чем обычные металлические газовые баллоны. Сочетание эргономических свойств (лёгкий вес и удобство переноски и транспортировки) наилучшим образом соответствует предпочтениям Потребителя.

Прозрачность

Полимерно-композитный газовый баллон прозрачен. Видимость уровня газа позволяет Потребителю контролировать запасы газа в баллоне. Точно зная, когда необходимо произвести заправку, Вы не будете переживать, что внезапно останетесь без газа в самый нужный момент.

Безопасность, надёжность и долговечность

При разработке полимерно-композитного газового баллона, безопасность является фундаментальным принципом. Полимерно-композитный баллон абсолютно взрывобезопасен. Он разработан в соответствии с современными нормами на ударопрочность, что делает его упругим и ударостойким. Баллон не поддаётся коррозии — он прослужит Вам долгие годы.

Экологически безопасный продукт

Сегодня экологическая проблема важна как никогда. Углублённые исследования показали, что полимерно-композитные баллоны оказывают меньшее вредное воздействие на окружающую среду по сравнению с традиционными металлическими газовыми баллонами. Малый вес баллона значительно сокращает затраты топлива и, как следствие, выделение вредных веществ в атмосферу при их транспортировке. Длительный срок эксплуатации баллона исключает необходимость в частой утилизации.

Сферы применения полимерно-композитных газовых баллонов:

· Газоснабжение, отопление дома, дачи, коттеджа;

· Баллоны объемов 14,8 л — 20,6 л могут использоваться в туристических целях, на рыбалке, в походе для обогрева, приготовления пищи, освещения;

· Строительство, промышленность и другие сферы.

Таблица 5. Сравнительные характеристики газовых баллонов

Свойство

Полимерно-композитный баллон

Металлический баллон

Металл композитный баллон

Легкость, вес

Легкий (на 70% легче металл).

Тяжелый

Средний вес

Прозрачность, видимость уровня газа

Видно уровень газа для управления запасами

Непрозрачен.

Непрозрачный

Безопасность при эксплуатации

Абсолютная взрывобезопасность

Опасен, осколки при разрыве

Средняя степень взрывобезопасности

Антикоррозийная стойкость

Нет коррозии

Коррозия с внутренней и наружной сторон

Коррозия с внутренней стороны (мет, лейнер)

Ударостойкость

Повышенная

Малая

Средняя

Искрообразование

Материал корпуса исключает искрообразование

Повышенная степень искрообразования при транспортировке

Нет данных

Вентиль

Имеется перепускной клапан, точность.

Нет перепускного клапана российского

Используются различные виды вентилей

2.3 Технология производства

Прежде всего, баллоны выполнены методом намотки стеклоровинга. Технология производства практически безотходна. Достоинствами армированных пластиков являются высокие коррозионная — и химическая стойкость, удельная прочность (в 3 раза прочнее стали и в 5 раз легче) и демпфирующая способность.

Конструкция баллон представляет собой лейнер и оболочку из композиционного материала на цилиндрической поверхности лейнера, либо по всей поверхности.

Лейнер -- внутренняя герметизирующая оболочка баллона, которая может нести часть нагрузки, изготавливается из алюминия, либо из коррозионностойких сталей. Композиционный материал для композитных баллонов формируется путем намотки на лейнер или технологическую оправку армирующего материала, пропитанного связующим, с последующей термообработкой (полимеризацией). Материал оплетки баллона может состоять из углеродного волокна, органопластика, базальтового волокна, стеклопластика или композитного волокна на основе некоторых из вышеуказанных волокон. В качестве отвердителя используется эпоксидная смола. Процесс намотки волокна на лейнер композитного баллона. Данная обмотка испытывает основную нагрузку при эксплуатации, в то время как лейнер является всего лишь формообразующим. Производство построено по модульному принципу. Предусмотренный объем производства одного модуля — 60 баллонов/смену.

Таблица 6

№ п/п

Состав оборудования

Изготовление — баллоны бытовые полимерно-композитные емкостью от 4 до 27л.

количество

Цена за ед. в тыс. руб.

Стоимость на один модуль тыс. руб.

1

Станок намоточный

1

3050

3050

2

Обрабатывающий центр

1

1300

1300

3

Камера полимеризации

1

800

800

4

Установка подготовки (смолы)

1

600

600

5

Стенд испытательный

1

490

490

6

Вспомогательные станки и инструмент

100

100

7

Технологическая оснастка

130

130

Итого:

6470

Таблица 7. Энергопотребление оборудования

№ п/п

Перечень оборудования

Потребляемая мощность, КВт/час.

1

Станок намоточный

10

2

Камера полимеризации (термокамера)

50

3

Стенд испытательный

30

4

Вентиляция

22

5

Освещение

8

6

Вспомогательные станки и инструмент

2

2.4 Организационный план

Управление проектом будет осуществляться посредством простой линейно-функциональной структуры, при которой организация разделяется на отдельные элементы, каждый из которых имеет четкую, конкретную задачу и обязанности.

Стоит отметить, что подобная линейно-функциональная структура характерна для небольших предприятий, позволяя оперативно реагировать на изменения ситуации и контролировать ключевые бизнес-процессы в компании.

Рис. 2

3. КОММЕРЧЕСКИЙ ПЛАН

3.1 Технологическая схема производства

Рисунок 4

3.2 План по себестоимости

Таблица 8. Расчет затрат на производство изделий.

Наименование материалов

Ед.

Норма

Цена от поставщика без НДС,

Стоимость

1

Стеклоровинг РБН ЕС 171 200−202 ТУ 5952−047−5 763 895−2004

кг

48

41

1968

2

Стеклоровинг ЕС 13−2400-H110

кг

12

64

768

3

Смола ЭД-20 ГОСТ 10 587–84

кг

16

102

1632

4

Смола ДЭГ-1 ТУ 2225−027−203 306−97

кг

4

177

708

5

Смола ПО-300 ТУ 2224−092−5 034 239−96

кг

0,05

215

10,75

6

ТЭАТ ТУ 6−09−11−2119−93

кг

5,875

178

1045

7

Комплект фурнитуры (с клапаном)

шт.

60

230

13 800

19 931,75

НДС 18% 3587,71

Транспортные расходы 1 500, 00

Всего: 25 019,46

Затраты на изготовление и весь комплекс работ от приема груза до упаковки и складирования составляет 1393 руб. /баллон. Для целей настоящего экономического обоснования себестоимость изготовления единицы продукции была принята 1403 руб. /баллон. Рассматриваемая бизнес-модель предлагает аддитивный характер ценообразования, при котором к производственным расходам прибавляется фиксированная маржа. Таким образом, отпускная цена будет соответствовать среднерыночной.

3.3 План закупок

В настоящее время наблюдается повышенный спрос на бытовые газовые баллоны, поэтому его легче реализовать. В связи с этим, в будущем, предполагается больше закупать комплектующих для изготовления бытовых баллонов. А в перспективе доли бытовых баллонов и баллонов для автомобилей планируется выровнять, чтобы иметь возможность предложить покупателям как можно более широкий ассортимент.

В реальности в зависимости от пожеланий заказчика план закупок может быть скорректирован, но не приведет к ухудшению показателей проекта.

Таблица 9

Период

Для 4л баллонов

Для 10л баллонов

Для авто-27л

Кол-во.

0-пер.

80%

20%

0%

60

1-мес.

70%

30%

0%

60

2-мес.

60%

40%

0%

60

3-мес.

50%

50%

0%

60

4-мес.

50%

50%

0%

60

5-мес.

50%

50%

0%

60

6-мес.

50%

40%

10%

66

7-мес.

50%

40%

10%

66

8-мес.

50%

40%

10%

66

9-мес.

50%

30%

20%

72

10-мес.

50%

30%

20%

72

11-мес.

40%

30%

30%

78

12-мес.

40%

30%

30%

78

4. АНАЗИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

Финансовая модель проекта

ь Оценка доходов и расходов бизнес проекта производилась по оригинальной финансовой модели, рассчитанной на один год.

ь Шаг прогноза модели составляет один месяц.

ь Расходы определялись на основание рыночных цен и потребностей бизнес проекта.

В качестве основного выбран консервативный сценарий развития событий. При отсутствии точных значений входных параметров расчета, использовались верхняя граница при оценке затрат и нижняя при оценке доходов.

4.1 Метод учета доходов и расходов

В бухгалтерском учёте применяют два основных метода учета расходов и доходов:

· Кассовый метод — метод учета, при котором доход признается в день поступления средств.

· Метод начисления — метод учета, согласно которому результаты хозяйственной операции признаются по факту их совершения.

У нас результаты метода начисления и кассового начисления совпадают, так как доставка и расчет происходят в течение нескольких дней.

4.2 Оборотные циклы

Предполагается, что полный оборот денежных средств от оплаты поставщикам сырья до получения денег от конечного покупателя составит 2 недели. По мере поступления денег от покупателей осуществляется заказ новой партии материалов, т. е. технологический процесс непрерывный. Так как шаг модели составляет один месяц, то для упрощения расчётов при финансовом моделировании было сделано допущение, что производственный процесс происходит 2-х недельными циклами. Можно показать, что погрешность такого подхода незначительна.

Таким образом, поступления денежных средств за партию сдвинуты на две недели от момента оплаты.

Таблица 10

0-период

1-месяц

2-месяц

Платежи

1-я партия

2-я партия

3-я партия

4-я партия

5-я партия

Поступления

1-я

2-я

3-я

4-я

В первый месяц закупки происходят в тех же объемах, что и в 0-периоде для отработки основных бизнес процессов. Далее стратегия бизнес-плана предполагает постепенное наращивания оборотов, поэтому план закупок должен быть сформирован таким образом, что бы на закупку шло 90% свободных денежных средств.

4.3 Доходы проекта

Доходы проекта формируются выручкой от продажи баллонов. Доходы проекта спрогнозированы на основе коммерческого плана проекта, и рассчитаны из предложений средней наценки по рынку.

Общие доходы (выручка) проекта за год составят 61,4 миллиона рублей.

Рисунок 5

4.4 Инвестиционные расходы

Проект предусматриваем приобретения основных средств, линии по производству баллонов.

4.5 Операционные расходы

К операционным расходам отнесены расходы на содержание офиса, производство и реализацию, административные и финансовые затраты.

Рисунок 6

Операционные расходы включают в себя расходы на ведение операционной деятельности предприятия, а именно:

· административные расходы (общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия);

· расходы на сбыт (расходы на хранение, сбыт продукции, на рекламу, доставку продукции потребителям и т. д.);

· прочие операционные расходы

5. Налогообложение

Приведём основные виды налогов, которые учитывались в расчетах по проекту.

5.1 Налоговые ставки

Таблица 11

Наименование

Ставка

НДС

18%

Страховые взносы

34%

Налог на прибыль

20%

Налог на имущество

2%

Налог на добавленную стоимость (НДС).

НДС к зачету отдельно начисляется по капитальным вложениям и отдельно пооперационным расходам. НДС к уплате начисляется по операционным доходам. Размеры ставок налога на добавленную стоимость, применяемых при реализации товаров на территории РФ, определены ст. 164 налогового кодекса РФ, для рассматриваемого проекта ставка составляет 18%.

Расходы на страхование, ФОТ и страховые взносы не облагаются НДС.

В случае если по итогам налогового периода сумма налоговых вычетов превышает общую сумму НДС, исчисленную по операции, признаваемым объектом налогообложения, то полученная разница подлежит возмещению налогоплательщику.

Взносы во внебюджетные фонды.

Для всех предприятий и организации вне зависимости от налогообложения, суммарный итог по страховым взносам равен 34% от фонда заработной платы. Объектом обложения страховыми взносами для плательщиков признаются выплаты и иные вознаграждения в пользу физических лиц по трудовым договорам и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ.

Тарифы страховых взносов:

· Пенсионный фонд РФ — 26%

· Фонд социального страхования РФ — 2,9%

· Федеральный фонд обязательного медицинского страхования — 5,1%

В рамках настоящего проекта взносы во внебюджетные фонды рассчитывались по ставке 34%.

Налог на прибыль

Базовая ставка налога на прибыль составляет 20%.

Объектом налогообложения является прибыль организации: полученные доходы уменьшенные на величину производственных расходов (валовая прибыль).

Налог на имущество (2%)

Налоговая ставка применяется с момента ввода предприятия в эксплуатацию. В общей динамике структуры затрат характеризуется постепенным снижением доли за счет амортизации и уменьшения остаточной стоимости оборудования. Амортизация рассчитана линейным методом. Срок амортизации аналогичного оборудования -10 лет.

5.2 Бюджетная эффективность

Проект характеризуется положительной бюджетной эффективностью. Для оценки бюджетной эффективности, при расчетах, была принята ставка рефинансирования ЦБ (8,25%) для дисконтирования денежных потоков в бюджет.

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках был построен на основе прогноза по выручке, и себестоимости продукции, (таблица. 1)

6.2 Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств построен на основе прогноза о прибылях и убытках, (таблица. 2 прилож.)

6.3 Себестоимость

Рисунок 7

На рисунке 7 представлена структура себестоимости, как видно из диаграммы, основную долю (45,3%) занимает выплаты процентов по кредиту, вторая по значимости статья расходов это закупка сырья.

6.4 Динамика чистой прибыли

Рисунок 8

На данном рисунке 8 показана помесячная динамика чистой прибыли.

6.5 Показатели эффективности проекта

Проектом предусмотрено, точно, где есть основания думать, что активы либо обязательства оценены не по справедливой стоимости и при этом реальное денежное возмещение отсрочено во времени, необходимо применять дисконтирование. В нашем случае, когда привлекаемый капитал, полностью состоит из заемных средств, ключевую роль в определении ставки дисконтирования играет ставка доходности привлеченного капитала, отсюда получаем, что. Ставка кредита составляет 18%. Ставка рефинансирования на 25. 04. 2013 составляет 8,25%, и так как у нас ставка кредита

меньше тогда ставка дисконтирования будет равна,

где

— налог на прибыль.

0,18 (1−0,2) = 0,144 = 14,4%

Таблица 12

Показатель

Значение

Горизонт прогноза

1 год

Требуемый объем финансирования

10 млн руб.

Кредитная ставка

18%

Среднее значение коэффициента обслуживания долга

1,49

Чистый денежный поток (NPV)

18,7 млн руб.

Ставка дисконтирования

14,4%

Простой срок окупаемости

6 месяцев

Дисконтированный срок окупаемости проекта (DPB)

7 месяцев

Доходность вложения в проект составит (IRR)

28%.

Пользуясь прочими расчетами, используя иные методы, ставка дисконтирования составила по проекту 15,1%, тогда в таком случае, чистый денежный поток составит 18,1 млн руб. что в итоге не сильно отличается от предыдущего прогноза. Ставка дисконтирования, при которой чистый денежный поток превращается в ноль, называется внутренней нормой доходности. Как видно из показателей, проект имеет значение (IRR) = 28%, что превышает ставку дисконтирования. Для целей настоящего технико-экономического обоснования проекта эта доходность была принята в уровне 25%, средней доходности в отрасли.

7. АНАЛИЗ РИСКОВ

Работа по анализу риска состоит в том, чтобы оценить величину рисков, выработать меры по их уменьшению и затем убедиться, что риски заключены в приемлемые рамки. Из процесса реализации, а также в период функционирования проекта инициаторы проекта могут столкнуться с различными видами рисков. Для сбора информации о рисках в проекте применили метод «Опрос экспертов». Этот метод может помочь избежать повторного наступления на одни и те же грабли. Тщательное и подробное планирование проекта управления рисками позволит:

· выделить достаточное количество времени и ресурсов для выполнения операций по управлению рисками,

· определить общие основания для оценки рисков,

· повысить вероятность успешного достижения результатов проекта.

Для настоящего проекта был проведен качественный анализ рисков.

7.1 Качественный анализ рисков

Качественный анализ рисков проекта включает в себя рассмотрение внешних рисков (связанных с изменением экономической ситуации) и внутренних (связанных с деятельностью по проекту):

Внешние. Источником возникновения рисков является внешняя, по отношению к предприятию, среда. Компания может только предвидеть и учитывать такие риски в своей деятельности, но не в силах на них повлиять.

Внутренние. Источником внутренних рисков является само предприятие. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики и стратегии фирмы.

Таблица 13

Наименование риска

Оценка риска

Характеристика риска

Внешние риски

Увеличение себестоимости

Средний

Будет компенсироваться увеличением цены. Данный риск влияет на всех игроков на рынке, поэтому увеличение цены не приведет к потере рыночной позиции.

Налоговые риски

Низкий

Риск связан, прежде всего, с увеличением эффективной ставки налога на прибыль, риск нивелируется грамотной налоговой политикой предприятия.

Снижение спроса

Низкий

Риск компенсируется высоким качеством продукции, грамотной маркетинговой политикой, внедрением инноваций.

Внутренние риски

Отсутствие эффективной системы управления

Низкий

Небольшой размер компании позволит вертикальное управление, оперативно принимать решения. Фактически компания будет работать в режиме «ручного управления».

Текучесть кадров

Средний

Управляя этим риском, проект предусматривает обучение квалифицированных рабочих, стимулированная оплата труда (премиальные выплаты).

7.2 Количественный анализ рисков

Для количественного анализа рисков могут быть использованы следующие методы:

· Анализ чувствительности.

· Анализ дерева решений.

· Моделирование и имитация.

В данном проекте был взят за основу метод анализа чувствительности. Анализ чувствительности помогает определить, какие риски обладают наибольшим потенциальным влиянием на проект.

Основной риск проекта может быть связан со снижением спроса. Управлять спросом, главным образом можно путем ценовой политики. Поэтому в рамках данного проекта рассмотрим возможность уменьшения торговой наценки. За критическое значение примем NPV равное 0, это крайнее значение при котором еще возможна реализация проекта.

Чем больше диапазон вариации параметров, при котором NPV остается положительной величиной, тем устойчивее проект.

Приложения

Таблица 1

Таблица 2

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой