Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг

Тип работы:
Бизнес-план
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

Кафедра Финансов, кредита и банковского дела

БИЗНЕС — ПЛАН

Проект «Развитие торговой сети «Ромашка» на период 2011—2023 гг.

г. Москва, 2011 год

Оглавление

1. Резюме

2. Характеристика товара

3. Рынок сбыта товаров

4. Конкуренция на рынке сбыта

5. План маркетинга

6. План производства

7. Организационный план

8. Риски в деятельности фирмы

9. Финансовый план

Приложение

1. РЕЗЮМЕ

Контактные телефоны руководителей:

Директор — Спиридонов С. Н.: тел. 497−08−15.

Зам. директора — Мельникова А. С.: тел. 497−76−66.

Гл. бухгалтер — Маркелова К. В.: тел 476−06−88.

Торговая сеть «Ромашка» создана и зарегистрирована в городе Москва 18 июля 2006 г. Номер регистрационного свидетельства 446 951 800 073- ПС56. ИНН: 34 526 948 000 064 400.

Цель проекта: обоснование экономической эффективности строительства торговых площадей и создания продовольственной торговой сети.

Параметры:

· Количество торговых точек в сети — 500;

· Ассортиментный ряд составляет — 2000 наименований;

· Формат магазинов — «мягкий дискаунтер»;

· Площадь одного магазина — 500 кв. м, в том числе торговая площадь — 350 кв. м;

· Торговая площадь сети 175 000 кв. м;

· Площадь складских помещений 36 750 кв. м;

· Штат сотрудников — 9 927 человек

· Выручка одного магазина — 5 000,64 тысяч рублей в месяц;

· Выручка торговой сети — 10 000 000 тысяч рублей в год;

· Количество покупок в день в одном магазине составит — 1254;

· Средний чек покупки составит — 158,62 рублей.

Концепция:

· Позиционирование торговой сети — социально значимый объект, предлагающий возможность всем слоям населения приобретать качественную продукцию без торговых наценок индивидуальных предпринимателей и сетей;

· Цены в магазинах торговой сети на 10%-20% ниже среднерыночных;

· Магазины на 70% реализовывают продукцию собственных производств;

· Магазины располагаются в небольших и крупных городах из расчета 1 магазин на 5850 жителей.

Основные характеристики:

· Торговая наценка при выходе на проектную мощность — 20%;

· Период инвестирования — 5 лет;

· Горизонт планирования 2011−2023 гг.

· Простой срок окупаемости проекта — 5,58 лет;

· Дисконтированный срок окупаемости — 6,06 лет;

· Чистая прибыль по проекту — 10 607 502 тыс. руб. ;

· Чистая приведенная стоимость- 1 620 123 тысяч рублей;

· Точка безубыточности — 60% вводимых торговых площадей;

· Инвестиции в проект — 1 409 607 тысяч рублей;

· Финансирование проекта — 21% собственных и 79% заемных средств (1 939 607 тысяч рублей и 7 500 000 тысяч рублей соответственно);

· За счет заемных средств финансируются приобретение земельных участков, строительство зданий магазинов, приобретение оборудования.

Согласно схеме финансирования, предполагается возобновляемая кредитная линии с лимитом единовременной задолженности 1 000 000 тысяч рублей. Выдача кредита осуществляется траншами, которые предполагают промежуточные сроки погашения. Всего планируется получить 20 траншей по 100 000 тысяч рублей в течении 5 лет поквартально (20 кварталов).

Срок возврата заемных средств по каждому траншу — 7 лет (28 кварталов) с момента выдачи, отсрочка погашения основного долга 1 год.

Розничная торговля — один из наиболее быстро развивающихся секторов экономики России. С каждым годом доля розничных магазинов современных форматов увеличивается, вытесняя такие каналы продаж, как рынки и магазины с прилавочной формой торговли. Такая тенденция продолжится и в ближайшие годы, поскольку потребность населения в торговых площадях высока, а рынок далек от насыщения.

2. Характеристика товара

Основным направлением деятельности компании была и остаётся торговля продуктами питания и разнообразной продукцией собственного производства (салаты, закуски, готовые блюда, полуфабрикаты высокой степени готовности, мясные и рыбные деликатесы, хлеб и выпечка, кондитерские изделия). Однако за время работы компанией были освоены и другие виды торговли (промышленные товары), производства и услуг (общественное питание).

За довольно короткий срок смог выйти в лидеры не только городского и регионального, но и общероссийского уровня.

Миссия компании: наиболее полное удовлетворение потребностей населения. Основной задачей является индивидуальный подход к каждому покупателю. Доверие покупателей и долгосрочное сотрудничество с ними — высшая награда за работу.

Цели компании: повышение качества обслуживания, повышение результативности в достижении поставленных задач, повышение эффективности работы.

Согласно прогнозу минэкономразвития наиболее перспективными для развития являются сети магазинов эконом-класса, работающие в регионах с низким уровнем конкуренции. Причиной тому является укрепление позиции формата «дискаунтер» в кризисный 2009 год, в силу безусловных преимуществ недорогих магазинов в неблагоприятной экономической обстановке. Кроме того, открытие магазина «дискаунтера» требует значительно меньших капитальных затрат, по сравнению с супер- и гипер- маркетами. Инвестиции в данный формат имеют наименьший по сравнению с другими форматами срок окупаемости.

Развитие торговой сети «дискаунтера» под новым брендом — «Ромашка» дает возможности диверсификации бизнеса, а именно разделить в сознании покупателей различных форматов под разными брендами, реализовав при этом в новом формате экономические и организационные преимущества.

Первым шагом на пути создания сети стало открытие в течение 2009 года пилотных магазинов. Основная задача пилотных магазинов — выработка эффективной ассортиментной матрицы для принятого формата сети, а также формирование имиджа сети- магазина с самыми низкими ценами.

Формат магазинов «мягкий дискаунтер». Торговая площадь одного объекта 350 квадратных метров, общая площадь 500 квадратных метров.

Товары собственных торговых марок поставляются непосредственно с производства, что позволяет снизить логистические затраты.

Прочая продукция поступает из распределительного центра. Доставка товаров будет осуществляться из распределительного центра и производств собственным автотранспортом.

Планируемая торговая сеть насчитывает 500 торговых точек. Период ввода объектов — 5 лет, ежеквартально — 25 торговых точек. Тип зданий — быстровозводимые конструкции из сэндвич панелей.

3. РЫНоК сбыта товаров (услуг)

Розничная торговля является одним из наиболее динамично развивающихся секторов экономики России, опережающим по темпам роста другие отрасли. Однако в связи с экономическим кризисом, повлекшим за собой падение промышленного производства, сокращение инвестиций в экономику, рост безработицы и снижение доходов населения, рост оборота розничной торговли, начиная с ноября 2008 года, замедлился, а уже в феврале 2009 года показал отрицательные показатели развития. В период с января по март 2010 года сектор розничной торговли продемонстрировал рост относительно аналогичного периода предыдущего года.

В целом, в 2010—2012 годах ожидается замедление спроса населения на продукты питания, существенное сокращение покупок крупных потребительских товаров, а также некоторое снижение спроса на предметы роскоши, наблюдающееся с конца 2008 года.

Опыт развитых стран показывает, что выход из экономического кризиса начинается с оживления потребительского рынка на базе расширения покупательского спроса и поддержки отечественных производителей товаров и услуг. В дальнейшем по мере ускорения темпов роста доходов и ослабления инфляционного давления рост потребительского спроса возобновится. Предполагается рост объемов потребления и продажи мяса и мясопродуктов, рыбы и морепродуктов, растительных масел, молочных продуктов, сыров, свежих овощей и фруктов.

Таким образом, из анализа текущего состояния сектора торговли в РФ можно заключить, что он представляет значительные возможности для дальнейшего роста и развития при условии обеспечения достаточной инвестиционной привлекательности. Эти возможности связаны, в первую очередь, с увеличением общего количества торговых площадей, увеличением доли современных форматов, увеличением консолидации отрасли, увеличением конкуренции между торговыми компаниями, развитием удаленных каналов продаж.

Реализация этих возможностей приведет к большому количеству положительных эффектов для экономики и населения страны: росту эффективности сектора торговли и его поставщиков, росту географической и ценовой доступности товаров, увеличению ассортимента и качества сервиса в торговле, росту инвестиций, выручки торговых и производственных предприятий, росту налоговых поступлений, снижению доли контрафактной продукции, нарушений условий хранения, транспортировки и продажи товаров и др.

4. конкуренция на рынках сбыта

Российский ритейл по-прежнему находится на начальной стадии развития.

Рынок розничных продаж продуктов питания в России сильно сегментирован. На нем представлены розничные сети, отдельные небольшие магазины, стационарные палатки, продовольственные рынки и ярмарки.

На текущий момент в России представлены все существующие форматы предприятий розничной торговли: гипермаркеты, супермаркеты, экономичные супермаркеты, дискаунтеры, Cash& Carry. Формат сети определяется следующими факторами: площадью торгового зала, маркетинговой политикой, логистикой, ассортиментной политикой, ценовой политикой, оборудованием, бизнес-процессами, закупками.

Приложение 3. Количество магазинов и общая торговая площадь крупнейших сетей FMCG в 2005—2009 гг.

Сегодня российский рынок розничных торговых сетей остается не достаточно консолидированным. Одиннадцать крупнейших розничных торговых сетей отвечают за 15% всего рынка. В ближайшее время для развития сегмента ритейла определяющим станет процесс консолидации. Сейчас на долю 5 крупнейших игроков приходится 12% российского рынка, тогда как в развитых странах этот показатель приближается к 70--80%.

Дискаунтер ориентирован на всех жителей близлежащих кварталов, не желающих платить лишние деньги за товары повседневного спроса. Сегодня дискаунтеры являются серьезным конкурентом уличным рынкам.

Дискаунтеры принято разделять на «жесткие» и «мягкие». Наиболее перспективными в практике мирового ритейла являются жесткие форматы, один из которых -- продуктовый дискаунтер.

Жесткий формат — это помещение до 1000 квадратных метров, практически без ремонта, узкий ассортимент -- от 500 до 2000 позиций, при этом как минимум 50% в нем занимают собственные торговые марки, товар на паллетах, самообслуживание, минимальная надбавка, и за счет всего этого -- очень низкая торговая наценка 5−7%.

Мягкий формат — это помещения уже в 5−10 раз просторнее, больший ассортимент, товар на стеллажах, полках, витринах. Но следствие этого -- немного выше надбавка, ведь обслуживать больший ассортимент затратнее для компании-оператора, соответственно, немного выше цены.

Однако по мнению экспертов на сегодняшний день в России не представлено жестких дискаунтеров, что связано прежде всего с неспособностью организовать на практике бизнес-модель магазина дискаунтера, для которого характерны низкие затраты за счет оптимальных логистических схем, эффективной работы персонала, достижения особых договоренностей с поставщиками. Кроме того российский рынок форматов торговых сетей находится в начале своего развития и пока не перенасыщен современными форматами. Таким образом значит пока востребованы прочие форматы, не требующие такой высокоэффективной организации бизнес-процессов, как дискаунтер, ритейлеры предпочитают работать в них, получая тем самым свою прибыль более простым путем.

Основными конкурентом торговой сети «Ромашка» являются торговые сети «Пятерочка», «Дикси».

Возможен выход на рынки регионов проекта федеральных ретейлеров «Магнит» и «Копейка» также работающих в формате мягких Дискаунтеров.

Торговая сеть «Пятерочка» активно развивается вне областных центров и имеет в обоих регионах развитую торговых точек.

Торговая сеть Дикси представлена только в Московской.

Безусловным конкурентным преимуществами федеральных торговых сетей является их принадлежность к ведущим сетевым операторам России X5Retail group и Группа «Дикси». В федеральных сетях налажены бизнес процессы, логистика. Кроме того, федеральные игроки имеют широкие возможности демпинга, за счет низкой входной цены товаров.

Однако реализация пилотного проекта открытия магазинов «Ромашка» может успешно конкурировать с другими представителями сетевого ритейла.

За счет возможности предоставления низкой цены на товары собственных производств, а также снижения затрат на логистику и использования пула поставщиков торговой сети «Ромашка». Кроме того ТС «XXX» сможет предложить своим клиентам широкий ассортимент продукции от собственных производств — значительная часть наименований производимой на предприятиях продукции. Посредством торговых точек сети покупатели будут знакомиться с новинками производства.

Сильные стороны

Слабые стороны

1. Наличие опыта развития торговых сетей в регионе

2. Сильная команда менеджеров

3. Наличие устойчивых связей с поставщиками, наилучших условий закупа товара

4. Наличие собственных производств всех основных продуктов питания хорошо известных в регионе марок

5. Наличие собственных торговых площадей

6. Наличие собственного распределительного центра

7. Наличие собственного автопарка

1. Низкая наценка на товар закупаемые у сторонних производителей

2. Длительный период выхода на рынок — 5 лет

3. Организация службы логистики «с нуля»

4. Распространение сетевого ыормата торговли на территориях, которые не имели такой практики

5. Ориентация торговой сети на слои населения средние и ниже среднего

Возможности

Угрозы

1. Снижение затрат сети за счет построения эффективной системы управления

2. Применение с начала создания сети ERP системы (SapR)

3. Построение развитой сети реализации продуктов питания в регионе присутствия производств

4. При росте объемов реализации,

5. Предоставление широкого ассортимента товаров собственного производства

1. Выход на рынок территорий реализации проекта федеральных сетевых ритейлеров

2. Более интенсивное заполнение рынка игроками федерального уровня

3. Несоблюдение сроков строительства проекта сроков строительства

5. план Маркетинга

Магазины торговой сети «Ромашка» рассчитаны на 1254 покупателей в день.

Наличие собственных производств позволит позиционировать магазины как фирменные магазины производителей. Формировать ощущение покупки «из первых рук», без посредников и наценок. Покупка качественной и свежей (только что произведенной) продукции.

При выходе на рынок новой торговой точки 3 месяца торговая наценка будет удерживаться на уровне 10%, с последующим ее повышением до 20%. С целью максимально быстрого завоевания доверия покупателей.

Магазины торговой сети «Ромашка» рассчитаны на различные целевые группы покупателей и для каждой из них готовы предложить свои преимущества:

1 группа покупателей — 64% покупателей: семьи от 30 до 60 лет- широкий выбор свежих продуктов, наличие полуфабрикатов, быстрое обслуживание без очередей в час пик, наличие парковочных мест

2 группа покупателей — 24% покупателей: молодежь до 30 лет- большой выбор разнообразных диетических (куриных) продуктов, новинок от производителей

3 группа покупателей — 14% покупателей: пожилые люди старше 60 лет — самая низкая на рынке цена.

Бюджет на рекламу одного магазина- 240 000 рублей в год, он включает в себя:

— реклама на местных телевизионных каналах;

— реклама в местной прессе;

— раздача/рассылка печатной рекламной продукции.

6. ПЛАН производства

Основная задача: доказать потенциальным партнерам, что предприятие в состоянии реально производить нужное количество товаров в нужные сроки и с требуемыми качественными характеристиками.

Общий подход к производству основывается на следующих принципах:

· высокое качество;

· умеренные суммы издержек;

· высокотехнологичное оборудование;

· постоянное совершенствование процесса производства;

· своевременная замена оборудования на более модернизированные модели;

Управление торговой сетью будет осуществляться управляющей службой. При выходе на проектную мощность численность административного персонала составит 145 человек.

Численность основного персонала одной торговой точки составляет 19 человек, торговой сети — 9 500 человек.

Требования в отношении трудовых ресурсов:

· ответственность, качественное выполнение работы, доверие, аккуратность, способность воспринимать критику, стремление к сотрудничеству, способность к внедрению новшеств, способность к риску, готовность к компромиссу.

· знания и профессиональные умения, умение сосуществовать и работать в коллективе, способность что-либо продвинуть, организационный талант.

Поставщики и продавцы должны будут исполнять как свои прямые обязанности, так и косвенные. К примеру, продавец должен быть своеобразным посредником в общении между компанией и покупателями.

7. Организационный план

Работы по подготовке вода и возведения металлоконструкций одной торговой точки могут быть выполнены в течение одного квартала.

Ввод объектов в рамках проекта будет проводиться в течении 5 лет ежеквартально по 25 торговых точек в квартал. Всего будет введено 20 очередей, в каждой очереди по 25 объектов.

I. Организационная структура фирмы

Для реализации проекта возможно создание отдельного юридического лица «Ромашка — финанс» или развитие на базе одного из существующих юридических лиц группы «Ромашка».

Подразделения.

Проектное — занимается проектными разработками модифицированных моделей газовых и электроплит.

Сервисное — предусматривает сервисное обслуживание изготовляемой продукции и комплектующих.

Производственное — занимается производством товаров.

Финансовое — предусматривает распределение финансовых ресурсов предприятия, контроль их использования, определение источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Магазин и склад — занимаются хранением и оптовой реализацией готовой продукции.

Подразделение бухгалтерского учета — занимается учетом и отчетностью.

Подразделение маркетинга — занимается маркетинговыми исследованиями.

Административно — хозяйственный отдел — занимается решением административно — хозяйственных вопросов.

II. Подбор и оценка персонала

Управление торговой сетью будет осуществляться управляющей службой. При выходе на проектную мощность численность административного персонала составит 145 человек, личные характеристики которых хранятся в картотеке отдела бухгалтерии, а также в электронном виде у менеджеров компании.

Для сотрудников сети «Ромашка» действуют следующие основные критерии приема на работу:

· наличие образования, соответствующего должности;

· при отсутствии высшего образование учитывается опыт работы;

· отсутствие привлечения к административной или уголовной ответственности;

· регистрация в Москве или Подмосковье.

Система стимулирования и ответственности персонала подробно разработана и изложена в приказе № 27 «Об ответственности персонала», подписанном всем составом администрации компании.

Периодически проводится проверка и оценка персонала экспертной комиссией, что позволяет держать на высоком уровне трудовую деятельность сотрудников.

8. риски деятельности фирмы

При анализе эффективности долгосрочных инвестиционных проектов предполагается, что значения возникающих потоков платежей известны и могут быть точно определены для каждого интервала планирования.

В действительности это скорее исключение, чем правило. В условиях рынка, при колебаниях цен на сырье и материалы, изменении спроса на продукцию, процентных ставок, курсов валют движение денежных средств может существенно отличаться от запланированного.

В связи с этим возникает необходимость в прогнозировании вероятностей возможных отклонений реальных сумм от запланированных. Поскольку возможность отклонений результатов от ожидаемых характеризуется степенью риска, необходимо оценить эффективность инвестиционного проекта в условиях риска. На практике используются различные методы анализа

Влияние на показатели проекта изменений основных параметров оценено изменением NPV. Анализ чувствительности проведен изменением одного из основных параметров проекта, значения остальных параметров не изменялись.

Одним из наиболее распространенных методов расчета критических точек проекта («переходных цен») является определение точки безубыточности проекта (ВЕР- break-even point) в процентах от проектной мощности. Его смысл заключается в определении уровня производства (продаж), при котором проект остается безубыточным.

Для расчета точки безубыточности использовался отчет о прибылях и убытках. На интервале планирования методом итераций подбиралось значение объема производства (в натуральном выражении), при котором чистая прибыль проекта равна нулю.

Чем ниже уровень точки безубыточности, тем больше вероятности, что данный проект останется жизнеспособным в условиях сокращения рынка сбыта и, соответственно, тем ниже риск кредитора.

Проект расширения торговой сети «Ромашка» связан прежде всего с вводом новых торговых площадей. В настоящее время наблюдается нехватка качественных торговых площадей особенно в небольших городах. Зачастую именно это является помехой для выхода на рынок регионов федеральных игроков. Таким образом, наличие собственных торговых площадей является безусловным преимуществом торговой сети, повышает ее стоимость как бизнеса.

В период реализации проекта возможны различные риски, не предусмотренные или недостаточно хорошо оцененные. В связи с этим следует рассмотреть систему рисков, связанную с осуществлением инвестиций и эксплуатацией предприятия и дать ей качественную оценку.

Для этого предварительно группировались факторы, влияющие на непогашение кредита и факторы, связанные с производственной деятельность предприятия.

9. Финансовый План

Расчеты выполнены в постоянных ценах на момент подачи заявки без учета инфляции.

1) Прогноз объемов реализации представлен в сводных аналитических таблицах, отражающих планируемую величину общих затрат и доходов на ближайшие три года.

2) План денежных расходов и поступлений позволяет проверить будущую ликвидность фирмы и синхронность поступлений и расходов денежных средств (составляется на три года).

Ежемесячный объем продаж

Наименование

Структура ассортимента

Выручка магазина в месяц, руб.

Выручка на 1 кв. м в месяц, руб.

Выручка торговой сети в месяц, руб.

Продукция ПТИЦЕВОДЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

57%

1 087 044,79

9 677,27

1 690 022 114,16

Продукция МЯСОКОМБИНАТ

9%

117 179,06

1 784,80

268 089 677,96

Хлебобулочные изделия

2%

102 895,07

295,99

11 447 709,09

Молочные изделия

7%

440 719,70

1 248,65

220 219 842,27

Прочая продукция

25%

1 000 000,00

4 285,71

700 000 000,00

Итого

100%

1 967 619,17

17 044,40

2 984 819 680,49

Ежемесячные затраты

Статья затрат

На 1 кв. м торговой площади в месяц, руб.

На проектную торговую площадь (175 000 кв. м), руб.

1

Переменные затраты

14 827,67

2 769 947 650,00

1. 1

закуп продукции

14 208,67

2 486 516 404,57

1. 2

логистика

100,45

27 691 928,62

1. 3

заработная плата

145,00

98 900 000,00

1. 4

электроэнергия

217,67

18 105 625,00

1. 5

коммунальные услуги

86,00

15 069 516,67

1. 6

инкассация

170,67

29 889 486,85

1. 7

охрана

9,67

1 666 666,67

1. 8

услуги СЭС

4,00

712 578,63

1. 9

упаковка

49,85

8 642 166,67

1. 10

реклама

77,67

10 100 855,851

1. 11

прочие

725,67

56 648 641,67

2

Постоянные затраты

27,15

4 745 500,00

2. 1

заработная плата

26,85

4 644 000,00

2. 2

аренда

0,27

48 784,55

2. 3

прочие

0,70

58 166,67

Итого

15 855,85

2 774 689 149,86

В рамках проекта планируется возведение отдельно стоящих зданий магазинов из металлоконструкций площадью 500 метров. Инвестиции на квадратный метр торговой площади составят 42,86 тысяч рублей:

— приобретение земельного участка и строительные работы — 47,94 тысяч рублей;

— приобретение оборудования- 4,91 тысяч рублей.

Приобретение автотранспортных средств заложено в проект из расчета 1 машина на 10−17 торговых точек в день для производств и 1 машина на 5−7 торговых точек для доставки товара из распределительного центра. Стоимость одного автомобиля — 1500 тысяч рублей.

Инвестиционные затраты

Вид затрат

Инвестиции в один магазин, тыс. руб.

Инвестиции за квартал, тыс. руб.

Инвестиции в проект, тыс. руб.

Приобретение земельных участков

2000

50 000

1 000 000

Строительство зданий магазинов

74 279

287 975

5 609 500

Приобретение оборудования

1 720

44 025

860 500

Приобретение автомобилей

420

70 500

20 000

Увеличение складских мощностей

1 470

76 750

775 000

Итого

16 890

422 250

8 445 000

Источники финансирования проекта

Источник

Инвестиции в магазин, тыс. руб.

Инвестиции в торговую сеть, тыс. руб.

Приобретение земельных участков

заемные

2 000

1 000 000

Строительство зданий магазинов

заемные

11 279

5 679 507

Приобретение оборудования

заемные

1 721

860 495

Приоретение автомобилей

собственные

420

210 000

Увеличение складских мощностей

собственные

1 470

745 000

Вложения в оборотные средства

собственные

1 989

994 607

Итого

18 879

9 449 607

Для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, рассчитан коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента — не ниже 1,15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта.

Для оценки проведены расчеты по следующим показателям:

Срок окупаемости (РВР);

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP);

Чистая приведенная стоимость (NPV);

Внутренняя норма доходности (IRR).

Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств.

Срок окупаемости (РВР- Pay-Back Period) — «простой срок окупаемости" — это продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается положительным.

В настоящем проекте РВР составит 5,58 лет.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP- Discounted Pay-Back Period) определяется аналогично «простому», но на основе чистого Дисконтированного дохода и, соответственно, Дисконтированного денежного потока проекта. Значения денежного потока приводятся к начальному интервалу планирования (Дисконтируются) путем умножения на соответствующий коэффициент Дисконтирования:

dt =l/(l + Dt),

где: t — номер интервала планирования (t = 1,2,…);

Dt — зависит от длительности t-ro интервала планирования и равна 3 для квартала;

D — ставка Дисконтирования проекта принята равной 10%.

В настоящем проекте DPBP равен 6,06 лет.

Чистая приведенная стоимость (NPV-Net Present Value) равна значению чистого Дисконтированного дохода на последнем интервале планирования (накопленный Дисконтированный эффект, рассчитанный нарастающим итогом за период расчета проекта).

Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом в составе ставки Дисконтирования: темпа инфляции, минимальной нормы прибыли кредитора и поправки на риск проекта. Необходимо, чтобы чистая приведенная стоимость проекта была положительна.

В настоящем проекте стоимость на момент окончания действия кредитного договора NPV равна 6 682 617 тыс. руб.

Внутренняя норма доходности (IRR- internal rate of return) -это ставка Дисконтирования, при котором чистая приведенная стоимость проекта обращается в ноль.

В настоящем проекте IRR составит 35,4%. Это значение значительно выше годовой ставки процентов по запрашиваемым инвестиционным кредитам.

Экономический смысл показателя внутренней нормы доходности заключается в том, что IRR должен быть выше «цены» используемого капитала (ставки кредитования), т. е. быть прибыльным.

Ставка Дисконтирования (D) содержит темп инфляции, минимальную норму прибыли кредитора и поправку, учитывающую степень риска инвестиционного проекта.

Ставка Дисконтирования без учета риска проекта (d) определяется в долях единицы как отношение ставки рефинансирования ®, установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):

1 + d =(1 + r/100) / (1 + i/100)

Текущая ситуация в стране характеризуется высокими темпами инфляции, в расчетах принят уровень 12%.

Ставка рефинансирования с 1 июня 2010 года установлена в размере 7,75%.

1 + d =(1 + 7,75/100) / (1 + 12/100)

1 + d =0,96

d = - 0,04

Поправка на риск определяется, исходя из типовых и специфических рисков проекта.

Ставка Дисконтирования, учитывающая риски проекта, (D) определяется в процентах по формуле:

D = d х 100 + Р, где: Р — поправка на риск.

D = - 0,04×100 + 14 = 10%.

Расчет обеспечения.

О = [С + С х П ] х К

где: С — сумма кредита (в рублях);

П — процентная ставка (процентов годовых / 100);

К — коэффициент увеличения суммы обязательств, обеспечивающий покрытие штрафных санкций, судебных издержек, затрат на реализацию и других возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Сумма лимита 5 175 000 тысяч рублей. Размер обеспечения на лимит 6 845 704 тысяч рублей.

Однако, в силу длительного срока выборки кредита размер требуемого обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от суммы остатка основного долга.

В качестве обеспечения могут быть рассмотрены следующие виды имущества:

1. Земельные участки, приобретаемые для строительства магазинов. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 1000 000 тысяч рублей.

2. Оборудование торговых залов приобретаемое в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 860 500 тысяч рублей.

3. Автотранспорт, приобретаемый в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 210 000 тысяч рублей.

4. Складские помещения. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 705 000 тысяч рублей.

Итого общая стоимость залога с НДС без учета коэффициента ликвидности 8 445 000 тысяч рублей.

В связи с длительным сроком выборки кредита размер имеющегося обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от ввода в эксплуатацию торговых площадей.

Помимо имущества возводимого или приобретаемого в рамках проекта в определенные периоды потребуется дополнительное обеспечение проекта.

В качестве дополнительного обеспечения могут быть рассмотрены:

1. Акции действующего в проекте юридического лица, оцененные исходя из стоимости чистых активов.

2. Имущество компаний группы на требуемую в конкретный период сумму дополнительного обеспечения.

3. Поручительство компаний группы.

Приложение 1. Количество магазинов и общая торговая площадь крупнейших сетей FMCG в 2005—2009 гг.

Юридическое название

Бренд

Основные форматы

Количество магазинов

Торговая площадь, тыс. кв. м

2005

2006

2007

2008

2009

2005

2006

2007

2008

2009

X5 Retail Group N.V.

Пятерочка

Магазин у дома

326

451

674

848

1039

196,3

257,4

357,5

419,2

493

Перекресток

Супермаркет

120

168

194

207

275

140,7

208,7

251,7

222,4

284,4

Карусель

Гипермаркет

6

19

22

46

58

34,4

109

126

232,5

285,6

Магнит, ОАО

Магнит

Магазин у дома

1501

1 892

2194

2565

3204

381

522,9

640,1

767,1

977,2

Гипермаркет

Магнит Гипермаркет

0

0

3

14

24

0

0

11,6

56,4

82,7

Ашан, ООО

Ашан, Ашан-Сити

Гипермаркет

7

14

18

33

38

108,7

198,1

250,6

340,1

386,6

МЕТРО Кэш энд Керри, ООО

Metro Cash& Carry

Гипермаркет

22

31

39

48

52

199,4

263,8

358,2

429,4

465,3

Лента, ООО

Лента

Гипермаркет

9

14

26

34

36

77

119,7

177

232,7

247,4

О’Кей, ООО

О’Кей, О’Кей-экспресс

Гипермаркет, супермаркет

6

13

24

37

46

50,3

90,8

149,2

191,7

232,7

Дикси групп, ОАО (ДИСКОНТ центр, ЗАО)

Дикси, Минимарт, Мегамарт

Дискаунтер, супермаркет, гипермаркет

211

326

388

493

537

75,4

129,9

151

190,9

206

Приложение 2. Затраты торговой сети

Период реализации проекта, квартал

1

2

3

4

5

6

7

Введено торг. площадей, кв. м

8 750

17 500

26 250

35 000

43 750

52 500

61 250

Переменные затраты

415 491,55

830 983,10

1 246 474,64

1 661 966,19

2 077 457,74

2 492 949,29

2 908 440,83

закуп продукции

372 977,46

745 954,92

1 118 932,38

1 491 909,84

1 864 887,30

2 237 864,76

2 610 842,22

логистика

3 553,79

7 107,58

10 661,37

14 215,16

17 768,95

21 322,74

24 876,53

заработная плата, в т. ч.

14 835,00

29 670,00

44 505,00

59 340,00

74 175,00

89 010,00

103 845,00

вспомогательный

3 105,00

6 210,00

9 315,00

12 420,00

15 525,00

18 630,00

21 735,00

основной

11 730,00

23 460,00

35 190,00

46 920,00

58 650,00

70 380,00

82 110,00

электроэнергия

5 715,84

11 431,69

17 147,53

22 863,38

28 579,22

34 295,06

40 010,91

коммунальные услуги

2 260,43

4 520,86

6 781,28

9 041,71

11 302,14

13 562,57

15 822,99

инкассация

4 483,40

8 966,80

13 450,20

17 933,60

22 417,00

26 900,40

31 383,80

охрана

250,00

500,00

750,00

1 000,00

1 250,00

1 500,00

1 750,00

услуги СЭС

106,88

213,76

320,64

427,52

534,40

641,28

748,16

упаковка

1 296,33

2 592,65

3 888,98

5 185,30

6 481,63

7 777,95

9 074,28

реклама

1 515,13

3 030,25

4 545,38

6 060,50

7 575,63

9 090,75

10 605,88

прочее

8 497,30

16 994,59

25 491,89

33 989,19

42 486,48

50 983,78

59 481,07

Постоянные затраты

2 154,90

2 556,30

2 897,70

3 742,50

4 408,20

5 054,70

5 676,30

заработная плата

2 094,00

2 487,00

2 820,00

3 648,00

4 299,00

4 935,00

5 544,00

аренда

29,00

33,00

37,00

45,00

52,00

57,00

63,00

прочие

31,90

36,30

40,70

49,50

57,20

62,70

69,30

Итого

417 646,45

833 539,39

1 249 372,34

1 665 708,69

2 081 865,94

2 498 003,98

2 914 117,13

Период реализации проекта, квартал

8

9

10

11

12

13

14

Введено торг. площадей, кв. м

70 000

78 750

87 500

96 250

105 000

113 750

122 500

Переменные затраты

3 323 932,38

3 739 423,93

4 154 915,48

4 570 407,02

4 985 898,57

5 401 390,12

5 816 881,67

закуп продукции

2 983 819,69

3 356 797,15

3 729 774,61

4 102 752,07

4 475 729,53

4 848 706,99

5 221 684,45

логистика

28 430,31

31 984,10

35 537,89

39 091,68

42 645,47

46 199,26

49 753,05

заработная плата, в т. ч.

118 680,00

133 515,00

148 350,00

163 185,00

178 020,00

192 855,00

207 690,00

вспомогательный

24 840,00

27 945,00

31 050,00

34 155,00

37 260,00

40 365,00

43 470,00

основной

93 840,00

105 570,00

117 300,00

129 030,00

140 760,00

152 490,00

164 220,00

электроэнергия

45 726,75

51 442,59

57 158,44

62 874,28

68 590,13

74 305,97

80 021,81

коммунальные услуги

18 083,42

20 343,85

22 604,28

24 864,70

27 125,13

29 385,56

31 645,99

инкассация

35 867,20

40 350,60

44 834,00

49 317,40

53 800,80

58 284,20

62 767,60

охрана

2 000,00

2 250,00

2 500,00

2 750,00

3 000,00

3 250,00

3 500,00

услуги СЭС

855,04

961,92

1 068,80

1 175,68

1 282,56

1 389,44

1 496,32

упаковка

10 370,60

11 666,93

12 963,25

14 259,58

15 555,90

16 852,23

18 148,55

реклама

12 121,00

13 636,13

15 151,25

16 666,38

18 181,50

19 696,63

21 211,75

прочее

67 978,37

76 475,67

84 972,96

93 470,26

101 967,56

110 464,85

118 962,15

Постоянные затраты

6 754,20

7 191,60

7 950,30

8 734,20

9 325,80

9 810,30

9 973,50

заработная плата

6 603,00

7 032,00

7 776,00

8 541,00

9 120,00

9 594,00

9 753,00

аренда

72,00

76,00

83,00

92,00

98,00

103,00

105,00

прочие

79,20

83,60

91,30

101,20

107,80

113,30

115,50

Итого

3 330 686,58

3 746 615,53

4 162 865,77

4 579 141,22

4 995 224,37

5 411 200,42

5 826 855,16

Период реализации проекта, квартал

15

16

17

18

19

20

21

Введено торг. площадей, кв. м

131 250,0

140 000,0

148 750,0

157 500,0

166 250,0

175 000,0

175 000,0

Переменные затраты

6 131 313,11

6 641 164,16

1 063 316,31

1 411 141,16

1 194 339,40

1 309 130,91

1 309 130,91

закуп продукции

1 194 661,91

1 961 639,31

6 340 616,13

6 113 194,19

1 016 111,11

1 419 149,11

1 419 149,11

логистика

13 306,14

16 160,63

60 414,41

63 961,11

61 111,00

11 011,19

11 011,19

заработная плата, в т. ч.

111 111,00

131 360,00

111 191,00

161 030,00

111 161,00

196 100,00

196 100,00

вспомогательный

46 111,00

49 610,00

11 111,00

11 190,00

11 991,00

61 100,00

61 100,00

основной

111 910,00

111 610,00

199 410,00

111 140,00

111 110,00

134 600,00

134 600,00

электроэнергия

11 131,66

91 413,10

91 169,34

101 111,19

101 601,03

114 316,11

114 316,11

коммунальные услуги

33 906,41

36 166,14

31 411,11

40 611,10

41 941,11

41 101,11

41 101,11

инкассация

61 111,00

11 134,40

16 111,10

10 101,10

11 114,60

19 661,00

19 661,00

охрана

3 110,00

4 000,00

4 110,00

4 100,00

4 110,00

1 000,00

1 000,00

услуги СЭС

1 603,10

1 110,01

1 116,96

1 913,14

1 030,11

1 131,60

1 131,60

упаковка

19 444,11

10 141,10

11 031,13

13 333,11

14 630,11

11 916,10

11 916,10

реклама

11 116,11

14 141,00

11 111,13

11 111,11

11 111,31

30 301,10

30 301,10

прочее

111 419,44

131 916,14

144 414,04

111 911,33

161 441,63

169 941,93

169 941,93

Постоянные затраты

10 191,10

11 111,10

11 063,30

11 101,10

13 114,40

14 144,40

14 136,10

заработная плата

10 361,00

11 331,00

11 101,00

11 134,00

11 143,00

13 141,00

13 931,00

аренда

111,00

111,00

113,00

111,00

134,00

144,00

141,00

прочие

111,10

119,10

131,30

140,10

141,40

111,40

119,10

Итого

6 141 961,31

6 619 443,16

1 011 419,61

1 491 310,61

1 901 463,10

1 313 911,31

1 314 061,41

Приложение 3. Прогнозный отчет о прибылях и убытках торговой

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Выручка (нетто)

тыс. руб.

368 522

770 545

1 172 569

1 574 593

1 976 616

2 378 640

2 780 664

3 182 687

3 584 711

3 986 735

— Себестоимость проданных товаров

тыс. руб.

379 783

742 239

1 106 609

1 470 109

1 833 224

2 196 467

2 559 425

2 923 234

3 286 293

3 649 729

материалы и комплектующие

тыс. руб.

335 020

670 039

1 005 059

1 340 079

1 675 099

2 010 118

2 345 138

2 680 158

3 015 178

3 350 197

оплата труда

тыс. руб.

18 018

22 284

26 394

31 185

35 688

40 287

44 673

49 695

54 156

58 899

налоги, относимые на текущие затраты

тыс. руб.

5 060

6 544

10 099

12 103

14 009

15 948

17 814

19 896

21 788

23 776

производственные расходы

тыс. руб.

16 646

33 291

49 937

66 583

83 228

99 874

116 520

133 165

149 811

166 457

амортизация

тыс. руб.

5 040

10 080

15 120

20 160

25 200

30 240

35 280

40 320

45 360

50 400

Валовая прибыль

тыс. руб.

-11 261

28 307

65 960

104 483

143 393

182 173

221 239

259 453

298 419

337 006

Затраты на логистику

тыс. руб.

2 089

4 450

6 892

9 176

11 555

13 840

16 282

18 566

20 792

23 047

Административные расходы

тыс. руб.

52

59

66

80

93

101

112

128

135

148

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

-13 402

23 798

59 002

95 227

131 745

168 232

204 845

240 758

277 491

313 812

Налоги, относимые на финансовые результаты

тыс. руб.

970

2 897

4 796

6 667

8 510

10 326

12 114

13 874

15 606

17 311

Проценты к уплате

тыс. руб.

0

10 078

20 156

30 234

40 313

49 971

59 209

68 027

76 426

84 404

Прибыль до налогообложения

тыс. руб.

-14 372

10 824

34 050

58 326

82 922

107 936

133 523

158 857

185 459

212 097

— Налог на прибыль

тыс. руб.

0

0

7 644

12 917

18 253

23 656

29 156

34 587

40 255

45 913

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

-14 372

10 824

26 406

45 409

64 669

84 280

104 367

124 270

145 203

166 183

то же, нарастающим итогом

тыс. руб.

-14 372

-3 548

22 857

68 267

132 936

217 216

321 583

445 853

591 056

757 239

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

Выручка (нетто)

тыс. руб.

4 388 758

4 790 782

5 192 806

5 594 829

5 996 853

6 398 877

6 800 900

7 202 924

7 604 948

8 006 971

— Себестоимость проданных товаров

тыс. руб.

4 012 943

4 376 110

4 738 887

5 101 491

5 464 497

5 828 286

6 191 063

6 554 029

6 916 986

7 280 865

материалы и комплектующие

тыс. руб.

3 685 217

4 020 237

4 355 256

4 690 276

5 025 296

5 360 316

5 695 335

6 030 355

6 365 375

6 700 395

оплата труда

тыс. руб.

63 477

68 019

72 270

76 392

80 814

85 821

90 072

94 464

98 850

103 923

налоги, относимые на текущие затраты

тыс. руб.

25 707

27 626

29 447

31 223

33 102

35 179

36 999

38 868

40 734

42 834

производственные расходы

тыс. руб.

183 102

199 748

216 394

233 039

249 685

266 331

282 976

299 622

316 268

332 914

амортизация

тыс. руб.

55 440

60 480

65 520

70 560

75 600

80 640

85 680

90 720

95 760

100 800

Валовая прибыль

тыс. руб.

375 815

414 672

453 919

493 339

532 357

570 590

609 837

648 895

687 961

726 107

— Затраты на логистику

тыс. руб.

25 458

27 743

30 185

32 470

34 881

37 102

39 544

41 829

44 271

46 462

— Административные расходы

тыс. руб.

164

174

183

187

198

210

219

228

238

256

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

350 193

386 755

423 551

460 682

497 278

533 278

570 074

606 839

643 452

679 389

— Налоги, относимые на финансовые результаты

тыс. руб.

18 988

20 637

22 259

23 853

25 419

26 958

28 468

29 951

31 407

32 834

— Проценты к уплате

тыс. руб.

91 963

99 102

105 820

112 119

117 998

123 457

128 496

133 115

137 314

141 094

Прибыль до налогообложения

тыс. руб.

239 242

267 016

295 471

324 710

353 861

382 864

413 110

443 772

474 731

505 461

— Налог на прибыль

тыс. руб.

51 655

57 505

63 475

69 583

75 657

73 515

79 147

84 838

90 567

96 240

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

187 587

209 510

231 997

255 127

278 204

309 349

333 963

358 934

384 163

409 221

то же, нарастающим итогом

тыс. руб.

944 826

1 154 336

1 386 333

1 641 460

1 919 664

2 229 012

2 562 975

2 921 909

3 306 072

3 715 293

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

Выручка (нетто)

тыс. руб.

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

8 040 473

— Себестоимость проданных товаров

тыс. руб.

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

7 280 985

материалы и комплектующие

тыс. руб.

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

6 700 395

оплата труда

тыс. руб.

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

налоги, относимые на текущие затраты

тыс. руб.

42 864

42 864

42 864

42 864

42 864

42 864

42 864

42 864

42 864

42 864

производственные расходы

тыс. руб.

332 914

332 914

332 914

332 914

332 914

332 914

332 914

332 914

332 914

332 914

амортизация

тыс. руб.

100 800

100 800

100 800

100 800

100 800

100 800

100 800

100 800

100 800

100 800

Валовая прибыль

тыс. руб.

759 488

759 488

759 488

759 488

759 488

759 488

759 488

759 488

759 488

759 488

— Затраты на логистику

тыс. руб.

46 462

46 462

46 462

46 462

46 462

46 462

46 462

46 462

46 462

46 462

Административные расходы

тыс. руб.

258

258

258

258

258

258

258

258

258

258

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

712 769

712 769

712 769

712 769

712 769

712 769

712 769

712 769

712 769

712 769

— Налоги, относимые на финансовые результаты

тыс. руб.

33 264

32 710

32 155

31 601

31 046

30 492

29 938

29 383

28 829

28 274

— Проценты к уплате

тыс. руб.

144 453

137 314

129 756

121 777

113 379

104 980

96 582

88 184

79 785

71 807

Прибыль до налогообложения

тыс. руб.

535 051

542 745

550 858

559 390

568 343

577 296

586 249

595 202

604 155

612 688

— Налог на прибыль

тыс. руб.

101 691

102 810

103 989

105 227

106 526

107 824

109 123

110 422

111 720

112 959

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

433 360

439 935

446 869

454 163

461 817

469 472

477 126

484 780

492 434

499 729

то же, нарастающим итогом

тыс. руб.

4 148 654

4 588 589

5 035 458

5 489 621

5 951 438

6 420 910

6 898 036

7 382 816

7 875 250

8 374 979

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

Выручка (нетто)

тыс. руб.

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

1 040 473

— Себестоимость проданных товаров

тыс. руб.

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

7 210 111

материалы и комплектующие

тыс. руб.

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

1 700 311

оплата труда

тыс. руб.

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

104 013

налоги, относимые на текущие затраты

тыс. руб.

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

производственные расходы

тыс. руб.

332 114

332 114

332 114

332 114

332 114

332 114

332 114

332 114

332 114

332 114

амортизация

тыс. руб.

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

Валовая прибыль

тыс. руб.

711 411

711 411

711 411

711 411

711 411

711 411

711 411

711 411

711 411

711 411

— Затраты на логистику

тыс. руб.

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

Административные расходы

тыс. руб.

211

211

211

211

211

211

211

211

211

211

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

712 711

712 711

712 711

712 711

712 711

712 711

712 711

712 711

712 711

712 711

— Налоги, относимые на финансовые результаты

тыс. руб.

27 720

27 111

21 111

21 017

21 102

24 141

24 314

23 131

23 211

22 730

— Проценты к уплате

тыс. руб.

14 241

17 101

10 311

44 012

31 213

32 714

27 711

23 011

11 111

11 117

Прибыль до налогообложения

тыс. руб.

120 101

121 414

131 717

142 120

141 013

111 017

110 110

111 134

170 117

174 121

— Налог на прибыль

тыс. руб.

114 131

111 217

111 311

117 314

111 213

111 132

111 111

120 711

121 410

122 041

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

101 113

113 237

111 411

121 301

130 100

131 134

140 701

141 123

141 171

112 172

то же, нарастающим итогом

тыс. руб.

1 111 142

1 314 171

1 114 330

10 431 131

10 170 431

11 101 370

12 047 071

12 112 202

13 141 310

13 114 212

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

Выручка (нетто)

тыс. руб.

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

1 040 411

— Себестоимость проданных товаров

тыс. руб.

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 210 115

1 211 145

материалы и комплектующие

тыс. руб.

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

1 100 115

оплата труда

тыс. руб.

104 011

104 011

104 011

104 011

104 011

104 011

104 011

104 011

104 011

104 011

налоги, относимые на текущие затраты

тыс. руб.

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

42 114

производственные расходы

тыс. руб.

112 114

112 114

112 114

112 114

112 114

112 114

112 114

112 114

112 114

112 114

амортизация

тыс. руб.

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

100 100

11 410

Валовая прибыль

тыс. руб.

151 411

151 411

151 411

151 411

151 411

151 411

151 411

151 411

151 411

110 121

— Затраты на логистику

тыс. руб.

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

41 412

Административные расходы

тыс. руб.

251

251

251

251

251

251

251

251

251

251

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

112 111

112 111

112 111

112 111

112 111

112 111

112 111

112 111

112 111

124 101

— Налоги, относимые на финансовые результаты

тыс. руб.

22 111

21 122

21 011

20 511

11 151

11 404

11 150

11 215

11 141

11 211

— Проценты к уплате

тыс. руб.

11 151

1 111

1 211

4 111

2 520

1 210

420

0

0

0

Прибыль до налогообложения

тыс. руб.

111 115

112 121

115 401

111 051

110 211

112 105

111 411

114 411

115 021

101 111

— Налог на прибыль

тыс. руб.

122 121

121 141

121 101

124 001

124 141

124 121

124 145

125 005

125 105

121 240

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

551 201

551 111

511 115

514 050

515 144

511 411

511 154

511 411

511 121

511 151

то же, нарастающим итогом

тыс. руб.

14 250 451

14 101 111

15 111 415

15 115 415

11 501 421

11 011 101

11 111 512

11 201 010

11 111 151

11 151 101

Приложение 4. Прогнозный баланс

финансирование маркетинг рынок конкуренция

БАЛАНС

1

2

1

4

5

6

7

8

9

10

Деньги

тыс. руб.

12 692

11 149

111 417

212 160

147 010

474 490

611 111

770 119

919 616

1 121 114

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Авансы уплаченные

тыс. руб.

1 024

11 469

22 914

10 119

17 101

41 241

12 691

60 111

67 111

71 021

Материалы и комплектующие

тыс. руб.

26 017

12 114

71 171

104 221

110 211

116 141

112 400

201 417

214 114

260 171

НДС на приобретенные товары

тыс. руб.

66 949

129 729

111 114

242 791

291 077

119 174

111 116

411 171

412 446

411 127

Суммарные оборотные активы

тыс. руб.

111 721

212 161

420 176

610 241

101 197

1 011 211

1 211 790

1 417 112

1 694 179

1 941 010

Постоянные активы

тыс. руб.

112 799

700 111

1 041 277

1 110 916

1 711 191

2 041 194

2 161 711

2 611 272

2 991 711

1 101 191

здания и сооружения

тыс. руб.

101 171

611 240

914 001

1 210 117

1 101 106

1 792 149

2 077 916

2 119 217

2 616 141

2 909 962

оборудование и прочие активы

тыс. руб.

44 226

17 111

129 276

170 099

209 719

241 141

211 767

122 011

117 209

191 229

Суммарные внеоборотные активы

тыс. руб.

112 799

700 111

1 041 277

1 110 916

1 711 191

2 041 194

2 161 711

2 611 272

2 991 711

1 101 191

= ИТОГО АКТИВОВ

тыс. руб.

466 121

911 419

1 464 111

1 991 201

2 121 792

1 016 449

1 191 144

4 119 104

4 617 911

1 242 201

Расчеты с бюджетом

тыс. руб.

2 907

1 171

16 116

24 611

12 611

40 797

41 917

17 091

61 174

71 610

Расчеты с персоналом

тыс. руб.

6 006

7 421

1 791

10 191

11 196

11 429

14 191

16 161

11 012

19 611

Суммарные краткосрочные обязательства

тыс. руб.

1 911

11 006

21 114

11 011

44 179

14 226

61 141

71 611

11 426

91 211

Долгосрочные обязательства

тыс. руб.

171 000

710 000

1 121 000

1 100 000

1 119 171

2 201 121

2 111 210

2 141 710

1 140 621

1 421 171

Нераспределенная прибыль

тыс. руб.

-14 172

-1 141

22 117

61 267

112 916

217 216

121 111

441 111

191 016

717 219

Прочие источники финансирования

тыс. руб.

96 910

191 961

290 941

117 921

414 902

111 112

671 162

771 141

172 121

969 101

Суммарный собственный капитал

тыс. руб.

12 601

190 412

111 791

416 111

617 117

799 091

1 000 441

1 221 691

1 461 179

1 727 041

= ИТОГО ПАССИВОВ

тыс. руб.

466 121

911 419

1 464 111

1 991 201

2 121 792

1 016 449

1 191 144

4 119 104

4 617 911

1 242 201

БАЛАНС

11

12

11

14

15

16

17

18

19

20

Деньги

тыс. руб.

1 122 192

1 516 911

1 767 191

2 011 716

2 271 100

2 559 516

2 165 961

1 191 001

1 511 150

1 197 519

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Авансы уплаченные

тыс. руб.

12 171

19 911

97 161

101 107

112 252

119 697

127 112

111 517

112 012

119 177

Материалы и комплектующие

тыс. руб.

216 621

112 615

111 712

161 799

190 156

116 911

112 971

169 021

195 015

521 112

НДС на приобретенные товары

тыс. руб.

507 019

521 090

511 976

557 671

566 222

570 572

570 761

566 711

551 611

516 102

Суммарные оборотные активы

тыс. руб.

2 191 612

2 167 677

2 711 571

1 012 071

1 111 110

1 666 761

1 006 111

1 161 199

1 710 607

5 111 510

Постоянные активы

тыс. руб.

1 601 590

1 900 919

1 191 261

1 110 517

1 762 716

5 019 916

5 112 115

5 579 261

5 111 111

6 091 111

здания и сооружения

тыс. руб.

1 179 175

1 115 012

1 706 711

1 961 579

1 211 161

1 161 151

1 711 529

1 956 700

5 191 965

5 129 125

оборудование и прочие активы

тыс. руб.

121 115

155 167

116 111

515 961

511 111

571 511

597 616

622 561

616 171

669 051

Суммарные внеоборотные активы

тыс. руб.

1 601 590

1 900 919

1 191 261

1 110 517

1 762 716

5 019 916

5 112 115

5 579 261

5 111 111

6 091 111

= ИТОГО АКТИВОВ

тыс. руб.

5 102 212

6 161 625

6 911 112

7 522 611

1 110 917

1 706 751

9 111 911

9 910 661

10 571 951

11 212 191

Расчеты с бюджетом

тыс. руб.

11 962

90 152

91 799

107 111

115 160

116 199

121 191

112 216

110 102

111 152

Расчеты с персоналом

тыс. руб.

21 159

22 671

21 090

25 161

26 911

21 607

10 021

11 111

12 950

11 611

Суммарные краткосрочные обязательства

тыс. руб.

101 121

111 025

122 119

112 101

112 791

111 106

151 222

161 711

171 252

112 991

Долгосрочные обязательства

тыс. руб.

1 617 500

1 917 500

1 171 175

1 190 625

1 591 750

1 711 250

1 951 125

5 109 175

5 250 000

5 175 000

Нераспределенная прибыль

тыс. руб.

911 126

1 151 116

1 116 111

1 611 160

1 919 661

2 229 012

2 562 975

2 921 909

1 106 072

1 715 291

Прочие источники финансирования

тыс. руб.

1 066 711

1 161 761

1 260 711

1 157 725

1 151 705

1 551 615

1 611 666

1 715 616

1 112 626

1 919 607

Суммарный собственный капитал

тыс. руб.

2 011 610

2 111 100

2 617 077

2 999 111

1 171 169

1 710 691

1 211 610

1 667 551

5 111 691

5 651 900

= ИТОГО ПАССИВОВ

тыс. руб.

5 102 212

6 161 625

6 911 112

7 522 611

1 110 917

1 706 751

9 111 911

9 910 661

10 571 951

11 212 191

БАЛАНС

21

22

21

24

25

26

27

28

29

10

Деньги

тыс. руб.

4 256 122

4 599 668

4 914 581

5 261 227

5 595 585

5 917 598

6 287 265

6 606 409

6 901 511

7 221 475

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Авансы уплаченные

тыс. руб.

148 898

148 898

148 898

148 898

148 898

148 898

148 898

148 898

148 898

148 898

Материалы и комплектующие

тыс. руб.

521 142

521 142

521 142

521 142

521 142

521 142

521 142

521 142

521 142

521 142

НДС на приобретенные товары

тыс. руб.

462 806

179 109

295 812

212 115

128 818

45 121

0

0

0

0

Суммарные оборотные активы

тыс. руб.

5 188 967

5 649 016

5 900 414

6 141 581

6 194 442

6 652 958

6 957 104

7 276 449

7 571 552

7 891 515

Постоянные активы

тыс. руб.

5 997 581

5 896 781

5 795 984

5 695 184

5 594 184

5 491 584

5 192 785

5 291 985

5 191 185

5 090 186

здания и сооружения

тыс. руб.

5 151 205

5 271 085

5 194 965

5 116 846

5 018 726

4 960 606

4 882 486

4 804 167

4 726 247

4 648 127

оборудование и прочие активы

тыс. руб.

646 178

621 698

601 018

578 118

555 658

512 978

510 298

487 618

464 919

442 259

Суммарные внеоборотные активы

тыс. руб.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой