Оборотные активы организации: состав и эффективность их использования на материалах ООО "Вираж"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы предприятия»

на тему: «Оборотные активы организации: состав и эффективность их использования» на материалах ООО «Вираж»

Введение

Важной частью имущества предприятия являются его оборотные средства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры — необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

В настоящее время вопросы управления оборотными средствами организаций приобретают особую значимость. Являясь самостоятельной экономической категорией, оборотные средства оказывают эффективное воздействие на процесс производства и реализации продукции. Им принадлежит решающая роль в организации деятельности предприятия, в обеспечении его финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Эффективность функционирования оборотных средств во многом определяет эффективность деятельности организации. Сложность и многообразие задач, связанных с использованием оборотных средств, повышением их оборачиваемости и отдачи, вызывают необходимость глубоких исследований в этой области.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа оборотных средств организации.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

Изучены теоретические основы анализа оборотных средств предприятия;

Проведен анализ формирования и использования оборотных активов ООО «Вираж»;

Дана оценка эффективности управления оборотными активами ООО «Вираж».

В качестве объекта исследования выступает торговая организация ООО «Вираж».

Предмет исследования — оборотные средства организации.

Теоретическую основу написания курсовой работы составляют труды таких авторов как Шеремет А. Д., Селезнева Н. Н., Сурин О. К. и т. д.

Методологической основой написания курсовой работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных методов: метода анализа и синтеза, группировки и сравнения, экономико-статистических, экономико-математических, экспертных, нормативных и других методов. Применение каждого из данных методов определяется характером решаемых в процессе исследования задач.

Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем работы составляет 35 страниц машинописного текста. Работа иллюстрирована 11 таблицами. При написании курсовой работы было использовано 29 литературных источника.

1. Теоретические основы управления оборотными активами предприятия

1.1 Понятие и сущность оборотных активов

В экономической науке оборотные средства — одна из самых важных и вместе с тем сложных экономических категорий. Оборотные средства являются составной частью оборотных активов, поэтому изучение оборотных активов необходимо начать с рассмотрения категории оборотные средства. На протяжении длительного времени выдвигаются различные трактовки этого понятия. Можно выделить три определения оборотных средств[5]:

как стоимость товарно-материальных ценностей;

как стоимость оборотных фондов и фондов обращения;

как авансированная стоимость, функционирующая в форме оборотных производственных фондов и фондов обращения.

По своей сути оборотные средства, если исходить из их участия в кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а авансируются (целевым образом). Поэтому оборотные средства — это часть средств организации, целиком потребляемая в течение цикла и включаемая в состав оборотных активов. В настоящее время преобладает стоимостная трактовка сущности оборотных средств. Другими словами, практически отказались от понимания оборотных средств как совокупности материальных и денежных ценностей; оборотные средства получили статус только стоимостной категории.

Все источники, за счет которых формируются оборотные средства, можно рассматривать как некий фонд, который можно назвать фондом оборотных средств.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения — реализацию производственной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая обеспечивает бесперебойное функционирование процесса производства и процесса обращения.

Таким образом, оборотные средства рассматриваются только как величина денежных средств, авансированных в оборотные фонды и фонды обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции. При этом оборотные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, а фонды обращения включают готовую продукцию и денежные средства.

Предметы труда целиком потребляются в процессе труда, поэтому необходимо постоянное или периодическое их возобновление, что, в свою очередь, обусловливает наличие запасов[7].

Запасы — это экономическая категория, они создаются на всем пути продвижения товарно-материальных ценностей — от места их производства (изготовления, добычи) на предприятиях-изготовителях до мест непосредственного использования материальных ресурсов на предприятиях-потребителях или базах снабжения. Совокупный запас практически любой марки товарно-материальных ценностей (сырья, материалов, комплектующих изделий, покупных полуфабрикатов, топлива, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и т. п.) размещается в разных местах по мере продвижения их к непосредственным потребителям.

Одной из составляющих запасов являются материально-производственные запасы. Необходимость создания материально-производственных запасов обусловливается сущностью производственного процесса. Сырье, материалы, топливо, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, а этого можно достичь только при условии создания оптимальных запасов.

В запасы готовой продукции включается стоимость продукции, законченной в производстве и готовой к реализации, где она комплектуется, упаковывается, а затем отгружается потребителю.

Оборотные активы — термин, используемый в бухгалтерском учете, и Положением по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» определен как наименование второго раздела актива бухгалтерского баланса, то есть к оборотным (мобильным) активам относятся те активы, которые в бухгалтерском балансе отражаются в его втором разделе. В бухгалтерском балансе к оборотным активам относят:

1) материально-производственные запасы, которые включают:

материально-вещественные ценности, используемые в том или ином виде деятельности в качестве предметов труда: сырье и материалы, комплектующая продукция, запасные части, топливо;

продукты труда: готовая к реализации продукция, товары (на складах снабженческо-сбытовых, торгово-закупочных и прочих торговых организаций), полуфабрикаты собственного производства;

продукцию незавершенного производства (продукцию, не прошедшую весь технологический цикл обработки: изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку, незаконченные работы);

средства труда, приносящие доход или эксплуатируемые в иных целях менее 12 месяцев. К ним относятся: инвентарь и хозяйственные принадлежности, спецодежда и спецобувь, форменная одежда и другие средства труда, которые включаются в состав средств в обороте. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, сменное оборудование, специальные инструменты и специальные приспособления, оружие, рабочий и продуктивный скот;

2) денежные средства, которые включают деньги в кассе предприятия (кассовая наличность), на расчетном счете и других банковских счетах, в том числе на валютном счете (наличные деньги, денежная наличность). Учет валюты ведется и в российских рублях по периодически изменяющимся курсам иностранной валюты по отношению к российскому рублю, объявляемым Центральным банком РФ;

3) дебиторская задолженность, которая образуется в виде денежных долгов предприятию за отпущенные покупателям и заказчикам продукцию, товары (выполненные работы, оказанные услуги) на условиях и по стоимости, обусловленных хозяйственным договором, до момента их оплаты; по векселям полученным; по вкладам учредителей в уставный капитал; долги прочих дебиторов, в том числе подотчетных лиц по суммам, выданным на командировочные или хозяйственные расходы, и т. п. В целом дебиторская задолженность представляет собой средства в расчетах. Долгосрочная дебиторская задолженность, погашение которой сомнительно, может превратиться в безнадежную и, как следствие, в убытки;

4) краткосрочные финансовые вложения — вложения предприятия в краткосрочные ликвидные ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты), приобретаемые для получения доходов в срок, не превышающий один год, а также предоставление краткосрочных (до года) займов другим хозяйствующим субъектам.

Из определения оборотных активов следует неправомерность отождествления понятий оборотные средства и оборотные активы. Оборотные (мобильные) активы, особенно запасы сырья, материалов, топлива и т. п., потребляются и расходуются в процессе производства, а оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов «не расходуются и не потребляются», так как они авансированы в производство.

Если бы оборотные средства потреблялись и расходовались, то после каждого цикла кругооборота действующему предприятию приходилось бы пополнять оборотные средства, как минимум, на всю величину использованных в процессе производства и реализации продукции оборотных фондов и фондов обращения. На самом деле этого не происходит, наоборот, после каждого цикла кругооборота прибыльно работающее предприятие получает прирост к авансированной в оборот денежной сумме.

Кроме этого, очевидно, что стоимостная величина оборотных средств не может быть равной величине оборотных активов. Например, в оборотные активы (согласно структуре бухгалтерского баланса) включаются все денежные средства организации, дебиторская задолженность определяется по цене реализации и т. д.

Эффективное использование оборотных средств отражается в ускорении их оборачиваемости, а следовательно, и в уменьшении их величины. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупка сырья, материалов и т. д.) и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается поступлением выручки на предприятие.

1.2 Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия

Эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет обязательства.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) — характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств или долгосрочных обязательств.

СОК = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства (1),

где СОК — собственный оборотный капитал;

СОК должен быть > 0.

Наличие собственных оборотных средств — необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов.

Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно использует денежные средства.

Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия.

Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести использованием одной и той же суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью следующих показателей:

Скорости оборота (коэффициент оборачиваемости) — количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы.

Коэффициент оборачиваемости исчисляется по следующей формуле:

Ко = В / Соб (2),

где Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка от реализации продукции;

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период = (оборотные активы на начало периода + оборотные активы на конец периода) / 2.

Коэффициента загрузки оборотных активов — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки рассчитывается по следующей формуле:

Кзос = 1 / Ко, или Кзос = Соб / В (3),

где Кзос — коэффициент загрузки оборотных активов;

Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

В — выручка от реализации продукции.

Периода оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных средств) — средний срок, за который возвращаются вложенные в производственно-хозяйственные операции денежные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

Доб = Т? Соб / В (4),

где Доб — длительность одного оборота оборотных активов, в днях;

Т — количество дней в анализируемом периоде (год — 360 дней, квартал — 90 дней);

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

В — выручка от реализации продукции.

Различают общую и частную оборачиваемость.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств (оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и т. п.).

Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые могут быть использованы предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов продукции, улучшение снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой организация обеспечила выполнение производственной программы в следующем году.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате изменения длительности одного оборота определяется следующим образом:

Вос = (Добф — Доббаз)? Вф (5),

где Добф — период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в днях;

Доббаз — период оборачиваемости оборотных средств в базовом (предыдущем) периоде, в днях;

Вф — среднедневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде.

1.3 Методика анализа оборотных средств предприятия

Проведение анализа оборотных средств предприятия начинается с определения наличия оборотных средств организации. Наличие оборотных средств, имеющихся в распоряжении того или иного предприятия, может быть рассчитано как по состоянию на определенную дату, так и в среднем за истекший отчетный период.

Наличие оборотных средств по состоянию на отчетную дату определяется непосредственно по данным бухгалтерского баланса или более детально — по данным синтетического и аналитического учета.

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятием начинается с анализа динамики их структуры (процентного соотношения) на основе данных второго раздела баланса, где указываются основные функциональные формы оборотных средств. Особое внимание обращается на изменение запасов сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции. Если запасы растут медленнее, чем объём реализации, то это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств (их меньшей величине на рубль реализации).

Ускорение оборачиваемости оборотного капитала — важный фактор наращивания заключенного в нем экономического потенциала, поскольку позволяет при одном и том же объёме средств обеспечить удовлетворение большего объёма потребностей в них. Скорость оборачиваемости характеризуется: числом оборотов оборотных фондов за данный период; средней продолжительностью одного оборота, в днях; коэффициентом закрепления.

Для характеристики числа оборотов применяется коэффициент оборачиваемости оборотных фондов, который исчисляется, как отношение стоимости реализованной продукции за данный период на средний остаток оборотных средств за тот же период.

Коэффициент закрепления оборотных фондов — величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости.

Можно рассчитывать длительность оборота как оборотных средств в целом, так и их отдельных функциональных элементов — производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и других. Такой анализ позволяет установить те функциональные элементы оборотных средств, которые замедляют оборот и, следовательно, снижают эффективность их использования в целом.

Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств (или их загрузки в оборот) определяется по данным второго раздела бухгалтерского баланса. Разница общей величины оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) показывает общее их изменение за анализируемый период. Так же определяют загрузку или высвобождение оборотных средств по их различным функциональным элементам — запасам сырья и материалов, незавершенному производству и т. д.

Большое значение для определения эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств. Величину относительного высвобождения определяют как разницу между величиной оборотных средств базового периода, пересчитанных на рост оборота по реализации продукции и услуг в анализируемом (отчетном) периоде, и фактической величиной оборотных средств в анализируемом (отчетном) периоде.

Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает насколько фактическая величина оборотных средств меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы предприятию в анализируемом периоде, исходя из эффективности их использования в базовом году (квартале, месяце). В этих целях базовая величина оборотных средств корректируется на рост (снижение) объёма реализации в анализируемом периоде по сравнению с базовым. Ускорение оборачиваемости оборотных фондов является важным фактором повышения эффективности производства.

В качестве информационной базы для анализа оборотных средств организации выступает бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках организации.

В следующей главе курсовой работы проведем анализ формирования и использования оборотных активов организации.

2. Анализ формирования и использования оборотных активов ООО «Вираж»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Вираж»

Объект исследования данной курсовой работы общество с ограниченной ответственность «Вираж». Юридический и фактический адрес организации: 660 075, г. Красноярск, ул. Северо-Енисейская, 40.

ООО «Вираж» было образовано в 1992 г. и начинало свою деятельность как ТОО «Вираж». За годы своей работы ООО «Вираж» превратилось в стабильно развивающее предприятие. Основной вид деятельности организации — оптовая и розничная торговля хозяйственными товарами и автозапчастями. Магазины фирмы «Вираж» располагаются как на левом, так и на правом берегах г. Красноярска.

Рисунок 1 — Организационная структура ООО «Вираж»

Далее проведем анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации.

Таблица 1 — Анализ результатов финансово- хозяйственной деятельности ООО «Вираж» за 2009−2010 гг.

Показатели

Единицы измерения

2009 год

2010 год

Отклонение (+,-)

Темп изменения, %

А

Б

1

2

3

4

1. Выручка от продажи без НДС

тыс. руб.

161 626,00

235 568,00

73 942,00

145,75

2. Численность работников

тыс. руб.

150,00

150,00

0,00

100,00

3. Выручка от продаж на одного работника

тыс. руб.

1 077,51

1 570,45

492,95

145,75

3. Себестоимость проданных товаров

тыс. руб.

134 884,00

196 312,00

61 428,00

145,54

5. Валовая прибыль

тыс. руб.

26 742,00

39 256,00

12 514,00

146,80

уровень

%

16,55

16,66

0,12

х

6. Коммерческие расходы

тыс. руб.

13 576,00

19 664,00

6 088,00

144,84

уровень

тыс. руб.

8,40

8,35

-0,05

99,38

7. Фонд заработной платы

тыс. руб.

13 590,00

14 202,00

612,00

104,50

— уровень

%

8,41

6,03

-2,38

х

8. Среднемесячная заработная плата одного работника

тыс. руб.

7,55

7,89

0,34

104,50

9. Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

13 166,00

19 592,00

6 426,00

148,81

рентабельность продаж

%

8,15

8,32

0,17

х

10. Проценты к получению

тыс. руб.

-

-

-

-

11. Проценты к уплате

тыс. руб.

-

-

-

-

12. Доходы от участия в деятельности других организаций

тыс. руб.

-

-

-

-

13. Прочие доходы

тыс. руб.

15,00

23,00

8,00

153,33

14. Прочие расходы

тыс. руб.

663,00

663,00

0,00

100,00

15. Прибыль (убыток) до налогообложения

тыс. руб.

12 518,00

18 952,00

6 434,00

151,40

16. Отложенные налоговые активы

тыс. руб.

-

-

-

-

17. Отложенные налоговые обязательства

тыс. руб.

-

-

-

-

18. Текущий налог на прибыль, штрафные санкции по уплате налогов

тыс. руб.

3 737,00

3 840,00

103,00

102,76

19. Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

8 781,00

15 112,00

6 331,00

172,10

20. Рентабельность конечной деятельности

%

5,43

6,42

0,98

х

21. Среднегодовая стоимость имущества

тыс. руб.

59 663,00

78 620,00

18 957,00

131,77

22. Среднегодовая стоимость основных средств

тыс. руб.

279,50

562,50

283,00

201,25

Данные проведенного анализа результатов деятельности организации за 2009−2010 гг. свидетельствуют об увеличении масштабов деятельности организации: наблюдается увеличение выручки от продажи товаров на 45,75%, при повышении себестоимости проданных товаров на 45,54%. По итогам отчетного периода организация увеличила размер валовой прибыли на 46,80%, при увеличении ее уровня на 0,12%, что заслуживает положительной оценки.

По итогам отчетного периода следует отметить повышение эффективности использования трудовых ресурсов организации на 45,75%, что также оценивается положительно.

Также положительно следует оценить увеличение прибыли от продажи товаров на 48,81% и увеличения показателя рентабельности продаж на 0,17%.

Положительным моментом в деятельности организации за отчетный период является сокращение уровня коммерческих расходов организации на 0,05%.

За счет увеличения прочих доходов организации на 53,33% и стабильной величины прочих расходов организации, сумма чистой прибыли организации по итогам 2010 года увеличилась на 72,10%, при увеличении рентабельности конечной деятельности организации на 0,98%, что оценивается положительно.

Анализ имущественного положения организации свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации и увеличении материально-технической базы, так как по итогам отчетного периода происходит увеличение стоимости имущества организации на 19,90%, при этом увеличивается стоимость как оборотных, так и внеоборотных активов организации на 18 674 и 283 тыс. руб. соответственно.

Подводя итог проведенному анализу необходимо дать положительную оценку динамики результатов хозяйственной деятельности ООО «Вираж» по итогам анализируемого периода.

Далее проведем анализ формирования и использования оборотных активов организации.

2.2 Анализ формирования и использования оборотных активов ООО «Вираж»

Таблица 2 — Анализ динамики, состава и структуры имущества ООО «Вираж» за 2009−2010 гг.

Наименование показателя

На конец 2009 года

На конец 2010 года

Отклонение

Темп роста, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

Имущество всего, в том числе

66 932,00

100,00

90 308,00

100,00

23 376,00

х

134,92

Внеоборотные активы

409,00

0,61

716,00

0,79

307,00

0,18

175,06

Оборотные активы

66 523,00

99,39

89 592,00

99,21

23 069,00

-0,18

134,68

Как следует из данных таблицы 2 общая стоимость имущества организации увеличилась на 23 376 тыс. руб. Это, в свою очередь, было обусловлено, значительным увеличением стоимости внеоборотных активов организации на 75,06%, при росте стоимости оборотных активов на 34,92%. Данное изменение оказало несущественное влияние на структуру имущества ООО «Вираж» в 2010 году, а именно, если на начало 2010 года удельный вес оборотных активов составлял 99,39%, то к концу года 99,21%. Тем не менее, существующая доля внеоборотных активов на уровне 0,79%, свидетельствует о несоответствии оптимальному соотношению доли внеоборотных и оборотных активов организации, составляющее 30 и 70% соответственно.

оборотный актив предприятие

Таблица 3 — Анализ динамики состава и структуры оборотных активов ООО «Вираж» за 2010 г.

Наименование показателя

На конец 2009 года

На конец 2010 года

Отклонение

Темп роста, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

Оборотные активы в том числе

66 523,00

100,00

89 592,00

100,00

23 069,00

х

134,68

1. Запасы

58 079,00

87,31

72 457,00

80,87

14 378,00

-6,43

124,76

сырье и материалы

21,00

0,04

15,00

0,02

-6,00

-0,02

71,43

готовая продукция и товары для перепродажи

58 053,00

99,96

72 427,00

99,96

14 374,00

0,00

124,76

расходы будущих периодов

5,00

0,01

15,00

0,02

10,00

0,01

300,00

2. НДС по приобретенным ценностям

-

-

-

-

-

-

-

3. Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-

4. Краткосрочная дебиторская задолженность

6 994,00

10,51

16 120,00

17,99

9 126,00

7,48

230,48

5. Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

6. Денежные средства

731,00

1,10

225,00

0,25

-506,00

-0,85

30,78

7. Прочие оборотные активы

719,00

1,08

790,00

0,88

71,00

-0,20

109,87

Из данных анализируемой таблицы следует, что стоимость оборотных активов организации выросла на 34,68%. Изучение структуры оборотных активов организации свидетельствует о преобладании запасов организации в размере 80,87%, размер которых увеличился на 24,76%. При этом сумма денежных средств организации по итогам отчетного года была уменьшена на 506 тыс. руб., что заслуживает отрицательной оценки. По итогам отчетного периода следует также отметить негативное увеличение дебиторской задолженности организации более чем в 2 раза.

Таким образом, изменение структуры оборотных активов следует оценить положительно, так как происходит иммобилизация денежных средств в дебиторской задолженности.

Таблица 4 — Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ООО «Вираж» за 2010 год

Денежные средства

На конец 2009 года

На конец 2010 года

Отклонение

Темп роста,%

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

Дебиторская задолженность всего, в том числе

6 994,00

100,00

16 120,00

100,00

9 126,00

х

230,48

Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-

Краткосрочная дебиторская задолженность

6 994,00

100,00

16 120,00

100,00

9 126,00

0,00

230,48

из нее

Расчеты с покупателями и заказчиками

3 337,00

47,71

10 242,00

63,54

6 905,00

15,82

306,92

Авансы выданные

-

-

-

-

-

-

-

Прочие дебиторы

3 657,00

52,29

5 878,00

36,46

2 221,00

-15,82

160,73

Просроченная дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-

Данные таблицы 4 свидетельствуют об увеличении суммы дебиторской задолженности ООО «Вираж» более чем в 2 раза. При этом данная величина представлена увеличением краткосрочной дебиторской задолженности анализируемой организации. Рассматривая структуру данного показателя, необходимо отметить, что в 2010 году произошли существенные изменения: задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками увеличилась более чем в 3 раза, при увеличении доли данного рода задолженности на 15,82%. При этом увеличение прочей дебиторской задолженности составило 60,73%.

Следовательно, динамика дебиторской задолженности организации оценивается отрицательно. При этом в качестве положительного момента следует отметить отсутствие просроченной дебиторской задолженности организации.

Далее рассмотрим источники формирования оборотных активов организации.

Таблица 5 — Матричный баланс ООО «Вираж» на конец 2010 г.

Показатели

Уставный капитал

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль

Краткосрочные займы и кредиты

Кредиторская задолженность

Итого

Внеоборотные активы

8,00

708,00

-

-

-

716,00

Запасы

-

11 297,00

61 160,00

-

-

72 457,00

Краткосрочная дебиторская задолженность

-

-

6 454,00

2 168,00

7 498,00

16 120,00

Денежные средства

-

-

-

-

225,00

225,00

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

790,00

790,00

Итого

8,00

12 005,00

67 614,00

2 168,00

8 513,00

90 308,00

Данные проведенного анализа свидетельствуют о том, что организация в своей деятельности для финансирования запасов и затрат использует как собственные, так и заемные источники финансирования. При этом большая часть оборотных активов финансируется за счет нераспределенной прибыли организации, размер которой на конец 2010 года составил 67 614 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.

Далее рассмотрим динамику оборотных активов организации по степени ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы[17].

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса — внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Таблица 6 — Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Вираж» по степени ликвидности за 2010 г.

Актив

На конец 2009 года

На конец 2010 года

Отклонение, (+,-)

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

731,00

1,09

225,00

0,25

-506,00

-0,84

2. Быстро реализуемые активы (А2)

6 994,00

10,45

16 120,00

17,85

9 126,00

7,40

3. Медленно реализуемые активы (А3)

58 798,00

87,85

73 247,00

81,11

14 449,00

-6,74

4. Труднореализуемые активы (А 4)

409,00

0,61

716,00

0,79

307,00

0,18

БАЛАНС

66 932,00

100,00

90 308,00

100,00

23 376,00

х

Результаты проведенного анализа свидетельствуют о преобладании доли медленно реализуемых активов организации, составившей на конец отчетного периода 81,11%, размер которых за 2010 год увеличился на 14 449 тыс. руб. Также необходимо отметить значительное увеличение быстро реализуемых активов на 9126 тыс. руб.

Далее проведем анализ оборотных активов по степени риска.

Таблица 7 — Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Вираж» по степени риска за 2010 г.

Группа оборотных средств

Состав включаемых статей баланса актива

На конец 2009 года

На конец 2010 год

Отклонение, (+,-)

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

сумма, тыс. руб.

удельный вес, %

А

1

2

3

4

5

6

7

Оборотные средства, подверженные инфляции

Денежные средства

731,00

9,46

225,00

1,38

-506,00

-8,09

Дебиторская задолженность

6 994,00

90,54

16 120,00

98,62

9 126,00

8,09

Итого

7 725,00

11,61

16 345,00

18,24

8 620,00

6,63

Оборотные средства, неподверженные инфляции

Запасы

58 079,00

98,78

72 457,00

98,92

14 378,00

0,14

Прочие средства

719,00

1,22

790,00

1,08

71,00

-0,14

Итого

58 798,00

88,39

73 247,00

81,76

14 449,00

-6,63

Общая сумма оборотных средств без НДС

66 523,00

100,00

89 592,00

100,00

23 069,00

0,00

Данные проведенного анализа позволяют сделать вывод о преобладании в структуре оборотных активов организации оборотных активов, не подверженных инфляции — 81,76%. При этом сумма данных активов в динамике увеличилась на 14 449 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки. В структуре данной группы активов преобладают запасы, доля которых на конец отчетного периода составила 98,92%.

Далее дадим оценку эффективности деятельности предприятия.

3. Оценка эффективности использования оборотных активов ООО «Вираж»

3.1 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Вираж»

Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств организации являются показатели скорости и времени обращения оборотных средств организации, а также коэффициента рентабельности оборотных средств.

Далее проведем анализ эффективности использования данных активов организации.

Таблица 8 — Анализ динамики эффективности использования оборотных средств ООО «Вираж» за 2009−2010 гг.

Показатели

2009 год

2010 год

Отклонение, (+,-)

Темп изменения, %

А

1

2

3

4

Выручка от продажи товаров, тыс. руб.

161 626,00

235 568,00

73 942,00

145,75

Однодневная выручка, тыс. руб.

448,96

654,36

205,39

145,75

Чистая прибыль, тыс. руб.

8 781,00

15 112,00

6 331,00

172,10

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

59 383,50

78 057,50

18 674,00

131,45

Время обращения оборотных средств, дни

132,27

119,29

-12,98

90,19

Скорость обращения оборотных средств, оборотов

2,72

3,02

0,30

110,88

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств в оборот

х

18 674,00

х

х

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств в оборот

х

-8 493,26

х

х

Эффективность использования оборотных средств организации улучшилась, так как скорость обращения данных активов увеличилась на 0,3 об., при сокращении времени обращения практически на 13 дней. Данная ситуация оценивается положительно. За счет влияния вышеуказанных факторов по итогам отчетного периода происходит высвобождение дополнительного размера оборотных средств организации на сумму 8493,26 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.

Таблица 9 — Анализ динамики собственных оборотных средств ООО «Вираж» за 2009−2010 гг.

Наименование показателя

На начало 2010 года

На конец 2010 года

Отклонение (+,-)

Темп изменения, %

А

1

2

3

4

Собственный капитал, тыс. руб.

60 516,00

79 627,00

19 111,00

131,58

Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

Внеоборотные активы, тыс. руб.

409,00

716,00

307,00

175,06

Собственные оборотные средства (стр. 1+стр. 2-стр. 3)

60 107,00

78 911,00

18 804,00

131,28

Оборотные активы, тыс. руб.

66 523,00

89 592,00

23 069,00

134,68

Запасы с НДС, тыс. руб.

58 079,00

72 457,00

14 378,00

124,76

Коэффициент маневренности собственного капитала (стр. 4/стр. 1)

0,99

0,99

0,00

99,78

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4/стр. 5)

0,90

0,88

-0,02

97,48

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр. 4/стр. 6)

1,03

1,09

0,05

105,23

Как следует из таблицы 9 собственные оборотные средства организации увеличились на 31,28%, что оценивается положительно. При этом значение коэффициента маневренности организации остается неизменным — 0,99. Также положительной оценки заслуживает увеличение в динамке коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на 5,23%. Значение данного коэффициента на уровне 0,88 означает, что 88% запасов организации финансируется за счет собственных оборотных средств.

Далее рассмотрим влияние эффективности использования оборотных средств организации на величину выручки от продаж организации.

Таблица 10 — Анализ влияния эффективности использования оборотных средств ООО «Вираж» на выручку от продаж

Показатели

2009 год

Скорректированное значение

2010 год

Расчет

Величина влияния

Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

59 383,50

78 057,50

78 057,50

212 452−161 626

50 826

Скорость обращения, об.

2,72

2,72

3,02

235 568−212 452

23 116

Выручка от продажи, тыс. руб. (стр. 1*стр. 2)

161 626

212 452

235 568

50 826+23116

73 942

Данные проведенного анализа позволяют сделать вывод о существенном положительном влиянии повышения эффективности использования оборотных средств организации на величину выручки от продаж организации. За счет увеличения скорости обращения оборотных средств с 2,72 до 3,02 об., выручка от продаж увеличилась на 23 116 тыс. руб., что оценивается положительно. За счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств организации, выручка от продаж увеличилась на 50 826 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.

Далее проведем анализ деловой активности организации.

Таблица 11 — Анализ динамики деловой активности ООО «Вираж» за 2009−2010 гг.

Показатели

2009 год

2010 год

Отклонение (+; -)

Темп роста, %

1. Выручка от продаж, тыс. руб.

161 626,00

235 568,00

73 942,00

145,75

2. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

8 781,00

15 112,00

6 331,00

172,10

3. Средняя величина активов, тыс. руб.

59 663,00

78 620,00

18 957,00

131,77

4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.

52 125,00

70 071,50

17 946,50

134,43

5. Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

279,50

562,50

283,00

201,25

6. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.

59 383,50

78 057,50

18 674,00

131,45

7. Средняя стоимость запасов и затрат без НДС, тыс. руб.

51 580,50

65 268,00

13 687,50

126,54

8. Расходы на продажу, тыс. руб.

13 576,00

19 664,00

6 088,00

144,84

9. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

6 050,50

11 557,00

5 506,50

191,01

10. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

3 491,50

6 074,50

2 583,00

173,98

11. Скорость обращения активов, об.

2,71

3,00

0,29

110,61

12. Скорость обращения собственного капитала, об.

3,10

3,36

0,26

108,42

13. Скорость обращения оборотных активов, об.

2,72

3,02

0,30

110,88

14. Время обращения оборотных активов, дн.

132,27

119,29

-12,98

90,19

15. Время обращения запасов, дн.

114,89

99,74

-15,14

86,82

16. Средний период погашения дебиторской задолженности, дн.

13,48

17,66

4,18

131,05

17. Средний период погашения кредиторской задолженности, дн.

7,78

9,28

1,51

119,37

18. Продолжительность операционного цикла, дн.

128,37

117,41

-10,96

91,46

19. Продолжительность финансового цикла, дн.

120,59

108,12

-12,47

89,66

20. Рентабельность активов, %

14,72

19,22

4,50

х

21. Рентабельность собственного капитала, %

32,25

29,75

-2,50

х

22. Отношение средней величины активов к средней величине собственного капитала

1,14

1,12

-0,02

98,02

Оценка соотношения темпов роста основных оценочных показателей деятельности организации, позволяет сделать вывод, что увеличение средней стоимости активов на 31,77% свидетельствует о намечающейся тенденции увеличения экономического потенциала. Анализ динамики относительных показателей деловой активности свидетельствует об увеличении рентабельности активов на 4,5%. За анализируемый период ухудшилась эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации на 2,5%, таким образом, в анализируемом периоде организация получает 29,75 руб. чистой прибыли с каждых 100 руб. вместо 32,25 руб. собственных средств. В тоже время оборачиваемость активов ускорилась на 0,29 об. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов. С финансовой точки зрения оборачиваемость собственного капитала определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической — активность средств, принадлежащих собственникам организации. В анализируемой организации за 2010 год отмечено ускорение оборачиваемости собственного капитала на 0,26 об. Повышение показателя свидетельствует об увеличении уровня деловой активности. Положительно сказалось на уровне деловой активности ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,3 оборота. Причиной стало сокращение времени обращения оборотных активов на 13 дней. Следовательно, динамика деловой активности организации оценивается положительно. При этом следует негативно отметить увеличение времени погашения дебиторской задолженности организации на 4,18 дней, при увеличении ее величины на 91,01%, что оценивается отрицательно.

Далее определим направления по улучшению эффективности управления оборотными активами организации.

3.2 Предложения эффективности управления оборотными активами ООО «Вираж»

Данные проведенного анализа свидетельствуют о достаточно эффективном использовании оборотных средств организации. При этом в качестве негативного момента следует отметить значительное увеличение суммы дебиторской задолженности организации при одновременном увеличении периода ее погашения.

Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Вираж» обусловлена предоставлением товарного кредита, неспособностью покупателей оплатить счета, а также плохой работы по взысканию дебиторской задолженности.

При соблюдении расчетной и договорной дисциплины торговые организации не должны иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации. Чем больше дебиторская задолженность, тем меньше денежных средств в организации.

Дебиторская задолженность — величина управляемая. Для этого необходимо реализовывать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).

Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Заключение

В курсовой работе был проведен анализ оборотных средств ООО «Вираж». Данные проведенного анализа результатов деятельности организации за 2009−2010 гг. свидетельствуют об увеличении масштабов деятельности организации: наблюдается увеличение выручки от продажи товаров на 45,75%, при повышении себестоимости проданных товаров на 45,54%. По итогам отчетного периода организация увеличила размер валовой прибыли на 46,80%, при увеличении ее уровня на 0,12%, что заслуживает положительной оценки.

Результаты проведенного анализа свидетельствуют об увеличении общей стоимости имущества организации на 23 376 тыс. руб. Это, в свою очередь, было обусловлено, значительным увеличением стоимости внеоборотных активов организации на 75,06%, при росте стоимости оборотных активов на 34,92%. Результаты проведенного анализа свидетельствуют об увеличении стоимости оборотных активов организации на 34,68%. Изучение структуры оборотных активов организации свидетельствует о преобладании запасов организации в размере 80,87%, размер которых увеличился на 24,76%. При этом сумма денежных средств организации по итогам отчетного года была уменьшена на 506 тыс. руб., что заслуживает отрицательной оценки. По итогам отчетного периода следует также отметить негативное увеличение дебиторской задолженности организации более чем в 2 раза.

Преобладает доля медленно реализуемых активов организации, составившей на конец отчетного периода 81,11%, размер которых за 2010 год увеличился на 14 449 тыс. руб. Также необходимо отметить значительное увеличение быстро реализуемых активов на 9126 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о преобладании в структуре оборотных активов организации оборотных активов, не подверженных инфляции — 81,76%. При этом сумма данных активов в динамике увеличилась на 14 449 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки. В структуре данной группы активов преобладают запасы, доля которых на конец отчетного периода составила 98,92%.

Данные проведенного анализа свидетельствуют об увеличении собственных оборотных средств организации на 31,28%, что оценивается положительно. При этом значение коэффициента маневренности организации остается неизменным — 0,99. Также положительной оценки заслуживает увеличение в динамке коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на 5,23%. Значение данного коэффициента на уровне 0,88 означает, что 88% запасов организации финансируется за счет собственных оборотных средств.

При этом следует негативно отметить увеличение времени погашения дебиторской задолженности организации на 4,18 дней, при увеличении ее величины на 91,01%, что оценивается отрицательно.

Для оптимизации размера дебиторской задолженности необходимо реализовывать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).

Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30. 11. 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 07. 02. 2011 г.) // Консультант Плюс.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31. 07. 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 28. 10. 2011 г.) // Консультант Плюс.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05. 08. 2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 28. 11. 2011) // Консультант Плюс.

4. Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. — М.: Инфра-М, 2009. — 467 с.

5. Васильев А. А Совершенствование системы управления финансовыми резервами. — М.: 2010. — 392 с. ;

6. Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.: ПБОЮЛ, 2010. — 290 с. ;

7. Дробозина Л. А. Финансы. — М.: ЮНИТИ, 2011. — 355 с.

8. Жариков В. В., Жариков В. Д. Управление финансами. — Тамбов 2009. — 329 с.

9. Жукова Е. Ф. Деньги, кредит, банки. — М.: 2010.

10. Заяц Н. Е. Финансовые ресурсы предприятий. — М.: 2009. — 217 с.

11. Ефимова О. В. Финансовый анализ, 2-е изд., М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2010. — 320 с.

12. Карасева И. М. Формирование и использование финансовых ресурсов. — Волгоград: 2011. — 190 с.

13. Ковалев В. В. Финансы. — М.: Проспект, 2009. — 262 с.

14. Ковалева А. М. Финансы и кредит. — М.: ФиС, 2009. — 247 с.

15. Колчина Н. В. Финансы предприятий. — М: 2008. — 126 с.

16. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. — 6-е изд., перераб. — Минск: Новое знание, 2009. — 526 с.

17. Лушина С. И., Слепова В. И. Финансы. — М.: РЭА, 2009. — 567 с.

18. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 2-е изд., стереотип. — М.: ИЦ «Академия»; Мастерство, 2010. — 336 с.

19. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Юнити — Дана, 2010. — 479 с.

20. Сурин О. К. Анализ финансово — хозяйственной деятельности предприятия // Аудит и налогообложения. — 2009. № 1. — с. 17−20.

21. Чернова Е. Г. Финансы, деньги, кредит. — СПб.: Издательство Санкт-петербургского университета, 2009. — 255 с.

22. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 209 с.

23. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: учеб. пособие / Под общ. ред. А. Н. Соломатина. — М.: ИНФРА — М, 2009. — 295 с.

24. Экономика предприятия (фирмы): учебник / А. С. Пелих, В. М. Джуха, И. И. Боков и др. — Ростов н/Дону: Феникс, 2009 — 416 с.

25. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под. ред. О. И. Волкова, О. В. Девяткина. — 3 -е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА — М, 2009. — 601 с.

26. Экономика предприятия торговли: учеб. пособие. В 2ч. Ч.1 / Ю. Л. Александров, Э. А. Батраева, И. В. Петрученяи др.; Краснояр. Гос. торг. -экон. ин-т. — Красноярск, 2009. — 258 с.

27. Экономика предприятия торговли: учеб. пособие. В 2ч. Ч.2 / Ю. Л. Александров, Э. А. Батраева, И. В. Петрученяи др.; Краснояр. Гос. торг. -экон. ин-т. — Красноярск, 2010. — 258 с.

28. Экономика предприятия: экзаменационные ответы / А. С. Пелих, В. М. Джуха, А. А. Чумаков и др. — Ростов н/Дону: Феникс, 2009 — 416 с.

29. Экономическая статистика: учебник / Под ред. Ю. Н. Иванова. — М.: ИНФРА — М, 2010. — 480 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой