Оборотный капитал предприятий

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Оглавление

  • Введение
    • 1. Теоретические основы организации планирования потребности в оборотном капитал
    • 1.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
    • 1.2 Методы определения плановой потребности в оборотном капитале
    • 1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала, методика их исчисления
    • 1.4 Анализ формирования оборотного капитала ООО Торговый Дом «Ярило»
    • 2. Расчетная часть
    • 2.1 Расчетные таблицы
    • 2.2 Пояснение к расчету таблиц
    • 2.3 Пояснительная записка. Анализ результатов плановых расчетов
    • Заключение
    • Список использованных источников и литературы

Введение

Финансы предприятий (организаций) являются звеном финансовой системы и объектом правового регулирования. Они составляют фундамент финансовой системы государства, стабильность которой зависит, прежде всего, от устойчивости финансового положения предприятий. Финансы предприятий образуются в процессе финансовой деятельности предприятий, то есть деятельности по образованию, распределению и использованию денежных фондов для осуществления своих производственных и социальных задач, а также служат перераспределению в централизованные фонды.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами.

Оборотный капитал (оборотные средства) — это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

На современном этапе развития экономики России одной из острых проблем, стоящих перед предприятиями, является проблема совершенствования внутрифирменного планирования, от решения которой во многом зависит устойчивость экономических систем. Важным элементом внутрифирменного планирования является разработка эффективного и гибкого механизма определения потребности в оборотном капитале. Ведь с развитием управления происходит переход от решения простых задач планирования потребности в оборотных средствах к более сложным: планированию и управлению формирования оборотных средств, разработке финансовых стратегий. Следовательно, внутрифирменное планирование становится не только методом выявления потребности в средствах, но и отбора финансовых инструментов, механизмом рационального формирования и использования оборотного капитала. Поэтому исследования в этой области управления оборотным капиталом являются наиболее актуальными для становления российских предприятий на современном этапе.

Цель работы — на основе анализа нормативных актов и литературы рассмотреть планирование потребности в оборотном капитале на предприятии.

Задачи работы:

Рассмотреть вопрос об экономической сущности и финансовых источниках оборотных активов;

Рассмотреть методы определения плановой потребности в оборотном капитале;

Изучить источники формирования оборотного капитала и финансирование его прироста;

Рассмотреть показатели эффективности использования оборотного капитала.

Теоретической и методологической базой исследования явились концептуальные положения, содержащиеся в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления оборотными средствами, данные периодической экономической печати, материалы научно-практических конференций по проблемам, относящимся к теме исследования. В процессе написания курсовой работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы Госкомстата Р Ф.

Использованы диалектический метод познания, статистический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и другие методы. Данная курсовая работа состоит из введения, теоретической и практической частей, заключения и списка литературы.

1. Теоретические основы организации планирования потребности в оборотном капитал

1.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

Любое предприятие, ведущее производственную или иную деятельность, должно обладать определенным реальным, т. е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал — это совокупность средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

Д-Т Т-П' Т'-Д'

Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансирования определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (на схеме кругооборота оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т') совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство П купленных материальных ценностей, производственных запасов, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем — готовые изделия (ПЗ-П-ГП).

Третья стадия кругооборота (Т'-Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д' и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Кругооборот — процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т. е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах — денежной, производительной, товарной.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции:

производственную;

расчетную.

Выполняя производственную функцию, они поддерживают непрерывность производственного процесса и способствуют выполнению производственной программы. По завершении процесса производства оборотные средства переходят в сферу обращения, где выполняют расчетную функцию, позволяя предприятию осуществлять процесс перехода готовой продукции в денежную форму, обеспечивать платежеспособность, своевременность расчетов по своим обязательствам, финансовую устойчивость.

Управление оборотным капиталом тесно связано с его составов и размещением. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Типовой состав и размещение оборотного капитала представлен на рисунке 1.

Мы видим из рисунка 1, что оборотный капитал в зависимости от роли в процессе производства подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов. Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства, образования стоимости.

Рисунок 1. Состав и размещение оборотного капитала.

Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт, что видно из таблицы 1.

Таблица 1

Характеристика воспроизводства основных и оборотных производственных фондов

Основные производственные фонды

Оборотные производственные фонды

Имеют длительный срок службы

Полностью расходуются в однократном производственном цикле

Не изменяют, как правило, натурально-вещественную форму, сохраняют свою потребительскую стоимость

Претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в процессе труда, утрачивают потребительную стоимость в процессе производства

Совершают один кругооборот длительное время (часто в течение ряда лет)

Кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год)

Переносят свою стоимость на продукт постепенно, по частям

Переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это — в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотного капитала — фонды обращения, которые обслуживают сферу обращения, т. е. реализации готовой продукции и приобретение товарно-материальных ценностей. К ним относятся:

готовая продукция на складе;

товары отгруженные;

денежные средства;

дебиторская задолженность.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства — это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной — и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость предприятия. Именно поэтому из множества направлений повышения эффективности важную роль играет организация оборотных средств, включающая:

определение состава и структуры оборотных средств;

установление плановой потребности предприятия в оборотных средствах;

определение источников финансирования, формирования и прироста оборотных средств;

распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

контроль за сохранностью и эффективным использованием оборотных средств.

Организация оборотных средств основывается на следующих принципах:

предприятие формирует оборотные средства в размерах, необходимых для обеспечения непрерывности производства и его ритмичности;

собственные оборотные средства должны обеспечить минимальную потребность предприятия;

предприятие обладает полными правами по распоряжению оборотными средствами, которые находятся его собственности;

предприятие несет ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Определение потребности предприятий в оборотных средствах играет важную роль в нормальном функционировании предприятия. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит доход. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Важной проблемой для предприятия является обеспечение сохранности оборотных средств. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучения прибыли и т. д.

Проводимая государством финансовая политика может, препятствовать или стимулировать нормальную производственно-хозяйственную деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции приводит к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных оперативной и бухгалтерской отчетности.

1.2 Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

Важное место в организации оборотных средств занимает их планирование, позволяющее определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах.

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. 3авышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. 3анижение, оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от:

характера и сложности производства;

длительности производственного цикла; сезонности работы;

темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;

порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;

финансовых возможностей предприятия;

периодичности у сроков поступления платежей и т. п.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Нормирование оборотных средств осуществляется на основе отраслевых методик в процессе составления финансового плана предприятия.

Основные принципы нормирования оборотных средств:

Нормативы устанавливаются в средних размерах.

Раздельно нормируются оборотные средства по основной деятельности, строительству, торгово-снабженческой деятельности.

Нормирование осуществляется в соответствии со сметами затрат на производство внесезонных отраслях, исходя из затрат четвертого квартала, а в сезонных — того квартала, где наибольший удельный вес затрат.

При планировании разрабатываются мероприятия по улучшению использования оборотных средств.

Нормирование заключается в разработке норм и нормативов.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

производственным запасам (по производственным запасам исходя из материальных затрат 4 квартала);

незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления (по незавершенному производству исходя из затрат на валовую продукцию (себестоимость валовой продукции 4 квартала). Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий);

расходам будущих периодов;

запасам готовой продукции на складе предприятия (однодневные затраты по готовой продукции определяется исходя их производственной себестоимости товарной продукции 4 квартала).

Норматив оборотных средств — это денежное выражение стоимости минимально необходимого запаса на плановый период.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются, существенные изменения в. условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определение нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств, При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

не зависящие от роста объема производства — запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах служит метод прямого счета, который является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам. оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Процесс нормирования включает:

1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

3) расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

При данном методе норматив оборотных средств рассчитывается как произведение однодневного расхода ресурса в стоимостном выражении на норму запаса выраженную в днях.

Потребность обор. ср-в = ОР х Н

ОР — это средний однодневный расход запаса или отпуск, определяемый предприятием на основе сметы затрат 4-го квартала (ОР= затраты 4 квартала: 90)

Н - это норма запаса, которая устанавливается исходя из времени необходимого для создания условий эффективного и бесперебойного функционирования производства.

Общая норма запаса включает:

1. транспортный запас, создается на время несовпадения между оплатой документов и поступлением товаров, т. е. когда длительность документооборота меньше длительности грузооборота;

2. подготовительный запас — это время, необходимое на разгрузку, складирование и размещение товара. Определяется на основе хронометража;

3. технологический запас — это время, необходимое для подготовки сырья и материалов к производству;

4. текущий запас — планируется исходя из времени между поставками в размере ½ этого интервала;

5. страховой запас — создается на случай перебоев в поставках для гарантии непрерывности в процессе производства, планируется в размере 50% текущего запаса.

Нормы запаса рассчитываются отдельно по каждому виду сырья и материалов и по каждому крупному поставщику. После расчета частных норм определяется совокупная норма потребности по каждому элементу производственных запасов и по всем оборотным средствам в целом. Она определяется как сумма норм. Фактическую совокупную потребность в оборотных средствах сопоставляют с наличием оборотных средств в отчетном периоде для определения необходимого их прироста или излишка.

Прирост потребности означает увеличение затрат на пополнение оборотных средств. Он закладывается в расходной части финансового плана предприятия. Излишек означает высвобождение оборотных средств и отражается в доходной части финансового плана. Финансовый план отражает не саму потребность в оборотных средствах, а ее изменение.

1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала, методика их исчисления

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;

возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы, предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов:

снижение объемов производства и потребительского спроса;

высокие темпы инфляции;

разрыв хозяйственных связей;

нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

высокий уровень налогового бремени;

снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Все перечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять. К ним относятся:

рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям). Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата к величине оборотного капитала (Сок):

Прп * 100

Рок = - ------------------------

Сок

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В российской хозяйственной практике для определения эффективности использования оборотных средств применяется система показателей их оборачиваемости, которые применяются как в сфере производства, так и в сфере обращения. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени — год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (или товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств:

РП

К об = - ------------

С ок

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной (или товарной) продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому; что:

растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;

на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных средств. Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, т. е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, и рассчитывается следующим образом:

С ок 1

К з = - ----- - = - ---------

РП К об

где К, - коэффициент загрузки.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам, таким как производственные запасы, незавершенное производство, готовая и реализованная продукция, средства в расчетах и дебиторская задолженностью. Перечисленные показатели дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств (их называют частными показателями оборачиваемости). Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях tоб. определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации РП к длительности периода в днях Д или же как отношение длительности периода к количеству оборотов Коб,:

Сок * Д

tоб. = - ---------

РП

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются.

Этот показатель позволяет судить о том, в течении какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Однако при очень высокой оборачиваемости, возникает риск неплатежей и сбоев в поставках необходимых ресурсах. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени — важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Примерная длительность оборота оборотных средств в среднем по отраслям экономики — 218 дней; в промышленности — 184 дня; в сельском хозяйстве — 247 дней; в строительстве — 180 дней.

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот, вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение — это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

1.4 Анализ формирования оборотного капитала ООО Торговый Дом «Ярило»

Торговое предприятие ООО Торговый Дом «Ярило» создано в соответствии с действующим на территории РФ законодательством. Предприятие осуществляет свою торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке г. Барнаула и по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в банках России, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием собственный товарный знак предприятия и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

В своей деятельности предприятие руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Размер Уставного капитала ООО Торговый Дом «Ярило» составляет 10 тыс. руб. Анализируемое предприятие создано двумя учредителями, вклад которых составляет по 50% от общей суммы уставного капитала. Все учредители (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой, соответствует целям самого партнерского предприятия — получить максимальную прибыль — за счет четкой структуры управления отдельным направлением торговли.

ООО Торговый Дом «Ярило» «Ярило» имеет в собственности и на основании других вещественных прав обособленное имущество и отвечает по своим обязательством этим имуществом. Предприятие также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, имеет самостоятельный баланс.

Основными видами деятельности ООО Торговый Дом «Ярило» являются следующие:

Оптовая и розничная торговля продуктами питания, в том числе продажа сырья и полуфабрикатов, строительных материалов, товаров народного потребления.

Осуществление деятельности по сдаче в аренду торговых площадей.

Оказание посреднических, дилерских, рекламных, консультационных услуг.

В соответствии с Уставом часть чистой прибыли, размер которой определяется Общим собранием, распределяется пропорционально количеству долей, которыми владеют участники. Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется Общим собранием. Кроме того, необходимо отметить, что прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально-технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещаемые за счет прибыли.

Схема организационной структуры предприятия представлена на рис. 3.

Рисунок 3. — Организационная структура торгового предприятия ООО Торговый Дом «Ярило»

Режим работы данного предприятия ежедневно, без выходных, с 8. 00 до 21. 00 часа без перерыва на обед. Обслуживание покупателей осуществляется торгово-оперативными работниками.

Вся торговая площадь предприятия разделена на отделы, которые осуществляют торговлю товарами через прилавок, относящимися к определенной товарной группе данного отдела. Совершенствование форм обслуживания на данном предприятии осуществляется в направлении повышения квалификации продавцов и улучшения культурного обслуживания покупателей.

Анализируемое торговое предприятие имеет достаточно выгодное расположение в центре города, на пересечении автомагистралей, что способствует привлечению покупателей.

Краткая экономическая характеристика деятельности торгового предприятия представлена в таблице 2. 1

Таблица 2. 1

Анализ основных показателей торгово-хозяйственной деятельности ООО Торговый Дом «Ярило» за анализируемый период

Показатели

Единицы измерения

2005

2006

Отклонение (+; -)

Темп изменения,%

А

Б

1

2

3

4

1. Товарооборот без НДС

тыс. руб.

20 012

17 487

-2 525

87,4

2. Торговая площадь

м2

600

600

0

100,0

3. Товарооборот на 1 м2 торговой площади

тыс. руб. /м2

33,4

29,1

-4,2

87,4

4. Численность работников всего

чел.

15,0

19,0

4,0

126,7

в т. ч. работников ТОП

чел.

11,0

14,0

3,0

127,3

5. Производительность труда одного среднесписочного работника

тыс. руб. / чел.

1 334,1

920,4

-413,8

69,0

в т. ч. ТОП

тыс. руб. / чел.

1 819,3

1 249,1

-570,2

68,7

6. Фонд заработной платы

тыс. руб.

834

1 191

357

142,8

7. Уровень фонда заработной платы

%

2,8

2,7

-0,1

96,1

8. Среднемесячная заработная плата 1 работника

тыс. руб.

4,6

5,2

0,6

112,7

9. Коэффициент соотношения средней заработной платы и производительности труда

Коэфф.

0,003

0,006

0,0

163,4

А

Б

1

2

3

4

10. Оборотные средства

тыс. руб.

8314

7481

-833

90,0

11. Время обращения оборотных средств

дни

23,1

20,8

-2,3

90,0

12. Скорость обращения оборотных средств

раз

2,41

2,34

-0,1

97,1

13. Коэффициент участия оборотных средств в обороте

%

41,5

42,8

1,2

103,0

14. Коэффициент рентабельности оборотных средств

%

0,7

2,4

1,7

339,1

15. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

сумма

тыс. руб.

17 252

15 346

-1 906

89,0

в% к товарообороту

%

86,2

87,8

1,5

101,8

16. Валовая прибыль

сумма

тыс. руб.

2 760,0

2 141,0

-619,0

77,6

в% к товарообороту

%

13,8

12,2

-1,5

88,8

17. Коммерческие расходы

сумма

тыс. руб.

2 272

1 538

-734

67,7

уровень в% к товарообороту

%

11,4

8,8

-2,6

77,5

18. Прибыль (убыток) от продаж

сумма

тыс. руб.

488

603

115

123,6

в% к товарообороту

%

2,4

3,4

1,0

141,4

19. Доходы от участия в деятельности других предприятий

тыс. руб.

-

-

-

-

20. Проценты к получению

тыс. руб.

-

-

-

-

21. Проценты к уплате

тыс. руб.

417

396

-21

95,0

22. Прочие операционные доходы

тыс. руб.

2 124

2 210

86

104,0

23. Прочие операционные расходы

тыс. руб.

2 136

2 237

101

104,7

24. Прибыль (убыток) до налогообложения

сумма

тыс. руб.

59

180

121

305,1

в% к товарообороту

%

0,3

1,0

0,7

349,1

25. Отложенные налоговые обязательства

тыс. руб.

-

-

-

-

26. Отложенные налоговые активы

тыс. руб.

-

-

-

-

27. Текущий налог на прибыль

тыс. руб.

14

24

10

171,4

28. Чистая прибыль (нераспределенная), убыток отчетного года

сумма

тыс. руб.

45

156

111

346,7

в% к товарообороту

%

0,2

0,9

0,7

396,7

По данным таблицы 2.1 рассмотрим анализ основных показателей торгового предприятия «Ярило» в рассматриваемых периодах. Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы.

В отчетном периоде объем оборота розничной торговли уменьшился на 2525 тыс. руб. или на 12,6% и составил 17 487 тыс. руб. Данная тенденция очень значительна, и может оказать отрицательное влияние на другие показатели предприятия в целом.

На рост объема продаж влияет себестоимость товаров. В анализируемом периоде произошло снижение себестоимости на 1906 тыс. руб. и величина расходов на приобретение товаров составила 15 346 тыс. руб. в 2006 г. Данное изменение возникло за счет снижения объемов закупа товаров и роста цен на покупаемые товары. В процентном отношении к обороту розничной торговли валовая прибыль по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 22,4%.

Сумма валовой прибыли сократилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 619 тыс. руб. и составила 2141 тыс. руб. Такую тенденцию можно объяснить снижением объема продаж и ростом закупочных цен на товары.

Сумма коммерческих расходов торгового предприятия в отчетном периоде уменьшилась на 734 тыс. руб. (32,3%) и составила 1538 тыс. руб. в 2006 г. Снижение величины коммерческих расходов обусловлено более быстрым темпом роста оборота розничной торговли по сравнению с ростом издержек обращения. Данный факт является результатом того, что предприятие стало привлекать поставщиков, стоимость доставки продукции у которых включена в стоимость товара.

Основным источником роста издержек обращения послужила сумма затрат на оплату труда, которая возросла в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом на 357 тыс. руб. или 42,81% и составила 1191 тыс. руб. Вследствие этого возросла средняя заработная плата на одного работника, составившая в отчетном периоде 5,2 тыс. руб.

Прибыль от продаж товаров в отчетном периоде возросла на 23,6% или на 115 тыс. руб. и составила 603 тыс. руб. в 2006 г. Уровень прибыли от продаж товаров по отношению к обороту розничной торговли вырос с 2,4% до 3,4%. Торговая площадь предприятия в отчетном периоде осталась неизменной и составила 600 кв. м. Рост оборота розничной торговли обеспечил более эффективное использование торговой площади на 1 кв. м. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. оборот розничной торговли на 1 кв. м. торговой площади составил на 4,2 тыс. руб. меньше. На данный показатель стало приходиться 29,1 тыс. руб. объема оборота розничной торговли. Таким образом, в отчетном периоде торговое предприятие ООО Торговый Дом «Ярило» ухудшило свою финансово-хозяйственную деятельность в плане сокращения оборота розничной торговли, вследствие чего сократилась производительность труда, а также валовая прибыль предприятия. Денежные средства, обслуживающие процесс продвижения товаров образуют оборотные средства. С помощью оборотных средств осуществляется торгово-финансовая деятельность предприятия. Поэтому проанализируем их состав и структуру в таблице 2.2 по исследуемому предприятию торговли за 2005−2006гг. В качестве источника информации используем форму № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1,2,3) и форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 4,5,6).

Таблица 2.2 — Анализ динамики оборотных средств предприятия ООО «Ярило» 2005−2006 гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

Отклонение (+; -)

Темп измене-

сумма, тыс. руб.

удельный вес,%

сумма, тыс. руб.

удельный вес,%

сумма, тыс. руб.

удельный вес,%

ния,%

Оборотные средства всего, в т. ч.

8969

100,00

5994

100,00

-2975

-

66,83

— запасы

8635

96,28

5401

90,11

-3234

-6,17

62,55

— денежные средства

60

0,67

31

0,52

-29

-0,15

— дебиторская задолженность

184

2,05

146

2,44

-38

0,38

79,35

— НДС по приобретенным ценностям

90

1,00

416

6,94

326

5,94

462,22

— прочие активы

-

-

-

-

-

-

-

Из данных таблицы 2.2 следует, что в отчетном периоде происходит сокращение оборотных средств предприятия ООО «Ярило» на 2975 тыс. руб. или 33,17%. Такая тенденция происходила при росте величины денежных средств и НДС по приобретенным ценностям, подлежащий возмещению из бюджета. Более всего в суммовом выражении уменьшились запасы на 3234 тыс. руб. и составили 5401 тыс. руб. в 2006 г.

Положительным моментом является незначительный рост наиболее ликвидной части активов (денежных средств) на 31 тыс. руб.

НДС по приобретенным ценностям возрос на 326 тыс. руб., удельный вес данной статьи оборотных средств в общей сумме оборотных средств торгового предприятия также увеличился.

Структуру оборотных средств в 2005 г. представим также на рис. 4.

Структуру оборотных средств в 2006 г. представим также на рис. 5.

Рисунок 4. — Структура оборотных средств ООО Торговый Дом «Ярило» за 2005 г. ,%

Рисунок 5. — Структура оборотных средств ООО Торговый Дом «Ярило» за 2006 г. ,%

Из рисунка 4 и рисунка 5 видно, что в структуре оборотных средств произошли незначительные изменения, а именно за 2005−2006гг. в структуре оборотных средств преобладали запасы. Их доля в 2006 г. уменьшилась на 6,2% и составила 90,1%. Данная ситуация объясняется снижением объема и суммы товарных запасов и уменьшения оборотов по продаже товаров.

Доля НДС к возмещению увеличилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 5,9%, за счет роста суммы НДС по приобретенным ценностям.

Доля дебиторской задолженности увеличилась на 0,3% и составила на конец 2006 г. 2,4% в общем объеме оборотных средств.

Доля денежных средств уменьшилась с 0,7% до 0,5%, за счет уменьшения средств на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Величина прочих активов за анализируемый период была равна нулю.

Указанные изменения отрицательно сказались на товарообороте предприятия в 2006 г.

Изучив динамику и структуру оборотных средств, необходимо выявить причины, обусловившие изменения этих показателей.

Источниками финансирования оборотных средств могут быть собственные средства (уставный капитал, чистая прибыль), приравненные к собственным (минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды), заемные средства (краткосрочные кредиты и займы) и привлеченные средства (кредиторская задолженность и прочие средства). Для оценки характеристики источников финансирования оборотных средств составим таблицу 2.3.

Таблица 2.3 — Источники формирования оборотных средств ООО Торговый Дом «Ярило» за 2005−2006гг.

Показатели

2005 г.

2006 г.

Отклонение (+; -)

Темп измене-

ния,%

сумма, тыс. руб.

удельный вес,%

сумма, тыс. руб.

удельный вес,%

сумма, тыс. руб.

удельный вес,%

Собственные средства, — всего, т. т. ч.

61

0,68

241

4,02

180

3,34

395,08

Нераспределенная прибыль

51

0,57

231

3,85

180

3,29

452,94

Приравненные к собственным средствам

10

0,11

10

0,17

0

0,06

100,00

Заемные средства — всего, в т. ч.

7726

86,14

3000

50,05

-4726

38,83

Краткосрочные займы

7726

86,14

3000

50,05

-4726

-36,09

38,83

Краткосрочные кредиты

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0,00

Привлеченные средства — всего, в т. ч.

1182

13,18

2753

45,93

1571

32,75

232,91

Кредиторская задоленность

1182

13,18

2753

45,93

1571

32,75

232,91

Итого:

8969

100,00

5994

100,00

-2975

0,00

66,83

По данным таблицы 2.3 можно видеть, что собственные оборотные средства за 2005 г. по сравнению с прошлым годов увеличились на 180 тыс. руб. за счет роста прибыли предприятия и составили 241 тыс. руб., удельный вес в общей структуре источников вырос до 4,02%. Основным источником финансирования в 2005 и 2006гг. послужило привлечение кредитных ресурсов.

На конец периода 2006 г. доля привлеченных средств составила 45,93%, т. е. возросла на 32,75% в связи с покупкой товаров с отсрочкой платежа.

По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод, что в структуре источников оборотных средств имеются неблагоприятные тенденции в сторону увеличения и привлечения заемных средств, что повлечет за собой рост расходов за счет уплаты процентов по кредитам.

Произведем расчет показателей эффективности использования оборотных средств ООО Торговый Дом «Ярило» за 2005−2006гг. в таблице 2. 4

Таблица 2.4 — Расчет показателей эффективности использования оборотных средств ООО Торговый Дом «Ярило» 2005−2006 гг., тыс. руб.

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Отклоне-ние +; -

Темп изменения,%

А

1

2

3

4

Оборот розничной торговли

20 012

17 487

-2525

87,4

Валовая прибыль

17 252

15 346

-1906

89,0

Себестоимость розничной торговли (издержки обращения)

2760

2141

-619

77,6

Среднегодовая стоимость оборотных средств, всего, тыс. руб.

8314

7481

-833

90,0

Чистая прибыль

45

156

111

346,7

Дебиторская задолженность

184

146

-38

79,3

Время обращения оборотных средств, дни

23,094

20,781

-2,314

90,0

Скорость обращения оборотных средств, обороты

15,588

17,324

1,736

111,1

Коэффициент оборачиваемости, Коб

7,251

8,168

0,917

112,6

Коэффициент эффективности, Кэ

0,005

0,021

0,015

385,3

Коэффициент участия, Куч

184,8

48,0

-136,8004

26,0

Коб (2005) = Т о0: ОС0 = 20 012/8314 = 7,25

Коб (2006) = Т о1: ОС1 = 17 487/7481 = 8,17

Кэ (2005) = П0: ОС0 = 45/8314 = 0,005

Кэ (2006) = П1 ОС1 = 156/7481 = 0,021

Куч (2005) = 8314/45 = 184,8

Куч (2006) = 7481/156 = 48,0

Положительным моментом в деятельности торгового предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств. Так, в базисном периоде оборачиваемость составила 23,1 день, а в отчетном на 2,31 дня меньше и составила 20,8 дней. Коэффициент оборачиваемости увеличился с 7,25 до 8,17 раз, или на 0,917 оборота. Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств на ООО Торговый Дом «Ярило» в 2006 г. по сравнению с 2005 г. увеличилась. Этому способствовал рост чистой прибыли, как одного из источников формирования оборотных средств.

2. Расчетная часть

2.1 Расчетные таблицы

Таблица 1

Смета затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью

№ стр.

Статья затрат

всего на год

в т. ч. на IV квартал

1

2

3

4

1

Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)

33 000

8 250

2

Затраты на оплату труда

17 440

4 360

3

Амортизация основных фондов

1 981

495

4

Прочие расходы — всего

5 914

1 479

в том числе:

5

а) уплата процентов за краткосрочный кредит

360

100

6

б) налоги, включаемые в себестоимость

5 294

1 314

в том числе:

7

социальный налог (26%)

4 534

1 134

8

прочие налоги

760

180

9

в) арендные платежи и другие расходы

260

65

10

Итого затрат на производство

58 335

14 584

11

Списано на непроизводственные счета

715

267

12

Затраты на валовую продукцию

57 620

14 317

13

Изменение остатков незавершенного производства

496

124

14

Изменение остатков по расходам будущих периодов

20

5

15

Производственная себестоимость товарной продукции

57 104

14 188

16

Расходы на продажу

5 266

1 413

17

Полная себестоимость товарной продукции

62 370

15 601

18

Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

88 000

24 000

Таблица 2

Данные к расчету амортизационных отчислений.

Стоимость амортизируемых основных фондов на начало года15 530 тыс. руб.

Показатели

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.

4 100

3 600

Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.

6 360

1 070

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования, тыс. руб.

1 030

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений

14

Таблица 3

Расчет амортизационных отчислений

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

1

Стоимость амортизируемых основных фондов на начало года

15 530

2

Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов

3717

3

Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов

4067

4

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования

1 030

5

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов

14 150

6

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений

14

7

Сумма амортизационных отчислений

1981

8

Использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы

1981

Таблица 4

Данные к расчету объема реализации и прибыли

№ стр.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

1

Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:

2

а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2 500

3

б) по производственной себестоимости

1 950

4

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:

5

а) в днях запаса

7

6

б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)

7

в) по производственной себестоимости

Прочие доходы и расходы

Прочие доходы

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой