Разработка мероприятий по снижению затрат ДОАО "Спецгазавтотранс"

Тип работы:
Дипломная
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

МИНОБНАУКИ РОССИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Допустить к защите

Зав. кафедрой

«Экономика предприятия»

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

на тему:

Разработка мероприятий по снижению затрат ДОАО «Спецгазавтотранс»

Руководитель ________________ Дружкова О. А., ст. пр-ль

Консультант по разделу

«Правовые аспекты ________________ Подкаура Г. А., к.ю.н., доцент

дипломного проекта"

Нормоконтроль ________________ Пушина Н. Н., к.э.н., доцент

Студент ________________ Феоктистов И. В

2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Характеристика деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс» и его структурных подразделений

1.2 Характеристика внешней среды ДОАО «Спецгазавтотранс»

1.3 Анализ финансовых показателей деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс»

1.4 Анализ основных технико-экономических показателей ДОАО «Спецгазавтотранс»

2. Теоретические аспекты снижения затрат

2.1 Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

2.2 Классификация затрат

2.3 Резервы снижения себестоимости работ и услуг на предприятии

3. Оценка и анализ затрат на предприятии ОАО «Спецгазавтотранс»

3.1 Анализ влияния факторов на прибыль

3.2 Факторный анализ рентабельности предприятия

3.3 Мероприятия по снижению затрат предприятия

4. Организация внедрения предложенных мероприятий

5. Правовые аспекты деятельности «Спецгазавтотранс»

5.1 Организационно-правовая форма предприятия

5.2 Сведения о лицензиях предприятия

5.3 Правовые нормы охраны окружающей среды

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ИЛЛЮСТРАТИВНЫЙ МАТЕРИАЛ

ВВЕДЕНИЕ

Целью любого коммерческого предприятия является извлечение прибыли в результате своей деятельности. Но не всегда данная цель достижима. Мероприятия по увеличению прибыли, с переходом к рыночной экономике занимают центральное место в стратегическом управлении коммерческим предприятием. Увеличение прибыли — сложный процесс, основанный на глубоком знании конъюнктуры рынка, возможностей предприятия, условий и факторов, определяющих конкурентоспособность предприятия, умении предвидеть реальные пути получения высоких доходов.

В ходе анализа прибыли и рентабельности хозяйствующего субъекта изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности, факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, включая сальдо внереализационных доходов, размер налогов и др.).

Проблемы повышения прибыли и рентабельности предприятия рассматриваются в учебных пособиях и монографиях таких авторов как Альбеков Ю. А., Согомонян С. А., Бакаев В. В., Ковалев В. В., Савицкая Г. В. и других.

Целью выполнения данного дипломного проекта — разработка плана мероприятий повышения прибыли на исследуемом предприятии за счет снижения затрат предприятия.

Для достижения этой цели необходимо решить ряд задач:

— дать характеристику исследуемого предприятия, показать основные результаты его финансово-хозяйственной деятельности;

— раскрыть теоретические аспекты прибыли, классификации затрат, формирование себестоимости товаров, услуг и работ предприятия;

— провести анализ влияния факторов на прибыль и рентабельность предприятия;

— выявить проблемы в деятельности предприятия;

— разработать мероприятия по снижению затрат исследуемого предприятия;

— дать экономическую оценки предложенным мероприятиям.

Предмет исследования — формирование прибыли и рентабельности предприятия и пути их повышения.

Объект исследования — дочернее открытое акционерное общество «Спецгазавтотранс» ОАО «Газпром».

В первой главе дипломного проекта дается общая характеристика предприятия. Его история создания, структура управления, характеристика основных направлений деятельности. Дается характеристика финансово-экономической деятельности предприятия. Анализ основных технико-экономических показателей в динамике за 3 года: товарооборот, себестоимость, прибыль от продаж, чистая прибыль, оборачиваемость товарных запасов и т. д. Анализ финансового состояния предприятия: коэффициент автономии, соотношение собственных и заемных средств, обеспеченность собственными источниками финансирования, коэффициент маневренности, финансовой зависимости, ликвидности. Анализ финансового результата деятельности организации.

Во второй главе теоретические основы прибыли предприятия, классификация затрат. Более подробно рассмотрен вариант повышения прибыли за счет поиска резервов в снижении себестоимости оказываемых услуг и работ.

В третьей главе анализируется влияние объема продаж, себестоимости, цены, расходов и других факторов на величину прибыли предприятия и его рентабельность. Приводится план мероприятий по увеличению прибыли, оценка их экономической эффективности.

В четвертой главе формируются этапы внедрения, разрабатывается календарный план реализации проекта.

В пятой главе описаны основные нормативно-правовые акты, обеспечивающие деятельность организации, перечислены лицензии на осуществляемую деятельность, приведены правовые нормы по охране окружающей среды.

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Характеристика деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс» и его структурных подразделений

Дочернее открытое акционерное общество «Спецгазавтотранс» ОАО «Газпром» было образовано 21 августа 1984 года для обустройства Ямбургского НГКМ. С момента основания «Спецгазавтотранс» находится на передовом крае газовой отрасли. Изначально предприятие специализировалось на подготовке первичной инфраструктуры на новых месторождениях -- строительстве автомобильных дорог и технологических проездов, отсыпке площадок под вахтовые поселки и производственные объекты, перевозке грузов.

В 1985 году предприятие первым в газовой отрасли внедрило вахтовый метод работы на объектах обустройства месторождений. В 1987 году «Спецгазавтотранс» в числе первых приступил к обустройству Бованенковского месторождения на полуострове Ямал.

За четверть века «Спецгазавтотранс» осуществил пионерные выходы практически на все месторождения, обеспечивающие основной объем добычи российского газа на протяжении последних 20 лет: Ямбургское, Юбилейное, Медвежье, Комсомольское, Етыпуровское, Харвутинское, Песцовое, Ямсовейское, Бованенковское, Заполярное. Кроме того, предприятие участвовало и продолжает участвовать в обустройстве крупных нефтяных месторождений -- Приобского, Ванкорского, Русского и др.

В 2002 году «Спецгазавтотранс» приступил к выполнению Программы реконструкции объектов Единой системы газоснабжения, разработанной для предприятия и утвержденной руководством ОАО «Газпром». Компания освоила полный комплекс работ по капитальному ремонту магистральных газопроводов (переизоляция, замена дефектных участков, балластировка, неразрушающий контроль) с использованием уникального оборудования и современных материалов.

Сегодня «Спецгазавтотранс» принимает активное участие в реализации крупнейших инвестиционных проектов ОАО «Газпром», направленных на создание новых центров добычи газа. В 2008 году, с возобновлением работ по обустройству Бованенковского месторождения, «Спецгазавтотранс» был привлечен к реализации мегапроекта «Ямал». «Газпром» возложил на компанию задачи по строительству и эксплуатации зимних автодорог общей протяженностью более 400 км. С 2008 по 2009 гг. для обустройства Бованенковского месторождения силами предприятия было доставлено более 400 тысяч тонн грузов.

В 2008 году «Спецгазавтотранс» начал работу в рамках Восточной газовой программы. Предприятие осуществило пионерный выход на западное побережье полуострова Камчатка и развернуло производственные участки на объектах строительства линейной части магистрального газопровода «Нижне-Квакчикское месторождение -- г. Петропавловск-Камчатский», а также приступило к обустройству Кшукского и Нижне-Квакчикского месторождений. В 2009—2010 гг. работы по газификации Камчатского края были продолжены.

В 2009 году участие компании в реализации Восточной газовой программы значительно расширилось за счет объектов газотранспортной системы «Сахалин -- Хабаровск -- Владивосток». «Спецгазавтотрансу» поручено строительство участков магистрального газопровода Сахалин -- Хабаровск -- Владивосток и газопровода-отвода на ГРС г. Владивостока.

«Спецгазавтотранс» ОАО «Газпром» -- многопрофильная компания с мощным производственным потенциалом и развитой инновационной составляющей. Входит в число ведущих подрядных организаций газовой отрасли.

Приоритетными направлениями деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс» являются:

— строительство и капитальный ремонт магистральных трубопроводов;

— обустройство газовых и нефтегазоконденсатных месторождений;

— строительство автомобильных дорог на Крайнем Севере и Дальнем Востоке;

— обслуживание и ремонт импортной дорожно-строительной и подъемной техники;

— перевозка грузов автомобильным и речным транспортом.

В структуре компании -- 5 обособленных структурных подразделений и множество производственных участков, расположенных по всей территории страны. Основные объемы работ выполняются вахтовым методом в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке.

/

Рисунок 1 — Структурные подразделения ДОАО «Спецгазавтотранс»

Виды деятельности Чайковского предприятия технологического транспорта и специальной техники:

— транспортные услуги;

— строительство автодорог и вдольтрассовых проездов;

— капитальный ремонт магистральных газопроводов;

— диагностика и ремонт двигателей внутреннего сгорания и агрегатов;

— производство мобильных зданий.

Виды деятельности строительного управления подрядных работ:

— обустройство газовых и нефтяных месторождений;

— строительство производственных баз;

— ремонт зданий и сооружений;

— строительство и содержание автомобильных дорог;

— капитальный ремонт магистральных газопроводов и вдольтрассовых проездов;

— услуги генерального подрядчика.

Виды деятельности специализированного управления пуско-наладочных работ:

— техническое обслуживание, текущие и полнокомплектные капитальные ремонты дорожно-строительных и подъемно-транспортных машин производства фирм Komatsu, Caterpillar, Hitachi, FIAT-Hitachi, KATO, Liebherr, Demag, Case, Foremost;

— поставка комплектующих;

— капитальный ремонт магистральных газопроводов.

Виды деятельности ремонтно-эксплуатационной базы флота:

— перевозка грузов водным транспортом;

— перевозка грузов автомобильным транспортом;

— переработка грузов плавкранами;

— гидронамыв грунта землесосными снарядами;

— строительство и содержание автозимников;

— земляные работы;

— текущий и средний ремонт подвижного состава флота;

— переработка лесоматериалов и изготовление изделий из дерева.

Виды деятельности специализированного ремонтно-строительного управления:

— строительство автодорог и вдольтрассовых проездов;

— строительство, переизоляция и капитальный ремонт магистральных трубопроводов;

— транспортное обслуживание.

«Спецгазавтотранс» работает в тесном взаимодействии с научно-исследовательскими и проектными организациям Группы «Газпром»: ООО «Газпром ВНИИГАЗ», ОАО «ВНИПИгаздобыча» и другими. Компания постоянно совершенствует методы проведения работ на объектах. Многие из применяемых технологий носят статус экспериментальных. Предприятие первым в газовой отрасли начало использовать георешетку при строительстве автомобильных дорог на Крайнем Севере, внедрило технологии водопонижения иглофильтровыми установками при капитальном ремонте магистральных газопроводов, осуществило автоматизацию сварочных работ в трассовых условиях. В июле 2008 года в ДОАО «Спецгазавтотранс» создан Аттестационный пункт по аттестации сварщиков (специалистов I уровня) и специалистов сварочного производства II, III и IV уровней в составе организационной структуры Аттестационного центра «Газпром» (МР-4ГАЦ).

Перспективы развития компании связаны с участием в приоритетных инвестиционных проектах ОАО «Газпром» -- Восточной газовой программе и мегапроекте «Ямал».

С целью модернизации производственных мощностей и освоения современных технологий ДОАО «Спецгазавтотранс» осуществляет масштабную программу модернизации основных фондов за счет собственных средств с применением лизинговой системы финансирования. 5]

1.2 Характеристика внешней среды ДОАО «Спецгазавтотранс»

Внешняя среда — среда прямого влияния на предприятие, которую создают поставщики материально-технических ресурсов, потребители продукции (услуг) предприятия, торговые и маркетинговые посредники, конкуренты, государственные органы, финансово-кредитные учреждения, страховые компании и др. контактные аудитории.

Основная производственная деятельность ДОАО «Спецгазавтотранс» связана с:

— обустройством нефтегазоконденсатных месторождений ОАО «Газпром», расположенных в районах Крайнего Севера;

— строительством автомобильных дорог;

— выполнением комплекса работ по капитальному ремонту магистральных газопроводов.

Потенциальными конкурентами предприятия являются ремонтно-строительные управления, занимающиеся строительством дорог и ремонтом газопроводов. В таблице 1 представлена характеристика ближайших конкурентов по данным РосБизнесКонсалтинга за третий квартал 2009 года. [22]

Таблица 1 — Ближайшие конкуренты компании Спецгазавтотранс по уровню капитализации

Пермские

моторы

Газэнергосервис

Спецгазавтотранс

Центродорстрой

НЕКК

Капитализация, млн. $

17. 71

17. 7

17. 67

17. 43

17. 39

Выручка, млн. $

4. 2

64. 76

292. 26

158. 55

24. 82

Операц. прибыль (EBIT), млн. $

1. 85

5. 34

19. 15

5. 77

0. 5

Чистая прибыль, млн. $

0. 79

8. 9

5. 53

4. 53

0. 02

EPS, $

-

25. 65

6. 29

13. 01

-

P/S

4. 22

0. 27

0. 06

0. 11

0. 7

P/E

22. 46

1. 99

3. 19

3. 84

1096. 45

EV, млн. $

18. 91

24. 55

140. 04

38. 19

21. 59

EV/EBITDA

-

-

-

-

-

ROIC, %

1. 81

12. 13

14. 13

7. 1

6. 22

ДОАО «Спецгазавтотранс» имеет в своем автопарке более 1400 единиц автотранспортной и дорожно-строительной техники. В парке преобладают мощные импортные машины, которые хорошо зарекомендовали себя в тяжелейших условиях Крайнего Севера. На объектах строительства и капитального ремонта магистральных трубопроводов работы ведутся шестью комплексами, полностью оснащенными сварочной, изолировочной и специальной техникой и оборудованием. Среди поставщиков можно выделить следующие компании: ОАО «Красный пролетарий», поставляет следующие виды продукции — кран трубоукладчик КТГ-2, соединительные детали для полиетиленовых труб, опоры для трубопроводов, материалы теплоизоляционные для трубопроводов, детали трубопроводов, и т. д., ЗАО «Центр высоких технологий в машиностроении при МГТУ имени Н.Э. Баумана», ООО «ГраффТ», ОАО «Мытищинский Приборостроительный Завод», ОАО «НЕФАЗ», ОАО «Орский машиностроительный завод», ОАО «Выксунский металлургический завод». Некоторые комплектующие и технику приходится закупать у зарубежных поставщиков, среди них можно выделить следующие компании Mokveld Valves bv (Голландия), Dresser (США), Mannesmann-Tissen (Германия), Sumitomo, NKK, Kawasaki Steel, Nippon Steel, (Япония), Europipe (Германия), Italsider (Италия), Corus, Welspun (Индия) и некоторые другие. ОАО «Газпром» предлагает отечественным компаниям внедрять проекты по производству тех или иных комплектующих, техники, которую приходится закупать за рубежом. Условия участия таковы — отечественная компания производитель предоставляет опытную партию на испытательный срок ОАО «Газпром». Если образцы проходят испытания, запускается серийное производство, в результате чего компания производитель окупает затраты по производству опытных образцов.

Основные клиенты ДОАО «Спецгазавтотранс» из числа предприятий, не входящих в Группу «Газпром». АК «Транснефть» — строительство магистрального нефтепровода ВСТО на территории Якутии. Компании «Роснефть» (обустройство Ванкорского месторождения в Красноярском крае) и «Тюменьнефтегаз», которая входит в группу ТНК-ВР (обустройство Русского месторождения в Тазовском районе ЯНАО). Действующих проектов с зарубежными компаниями нет, но наметилась интересная перспектива выхода на иранский рынок. В адрес ДОАО «СГАТ» поступило предложение от Представительства ОАО «Газпром» в Иране, касающееся возможного сотрудничества с иранскими компаниями. В ответ были предоставлены информационные материалы для ознакомления иранских партнеров с деятельностью и возможностями «Спецгазавтотранса» в области строительства и капитального ремонта магистральных трубопроводов, обустройства месторождений, строительства дорог и ремонта техники. Профильным направлением в работе «Спецгазавтотранса» является техническое обслуживание, текущий и полнокомплектный капитальный ремонт импортных дорожно-строительных машин таких известных фирм, как Komatsu, Caterpillar, Hitachi, FIAT-Hitachi, Kato, Liebherr, Demag, Case, Foremost. По понятным политическим причинам в Иране существуют проблемы с обслуживанием, ремонтом, поставкой запчастей для подобной техники. А сейчас, с учетом вероятной перспективы строительства газопровода Иран -- Пакистан -- Индия, возникла особая необходимость в ее модернизации. «Спецгазавтотранс» направил свои предложения по нашему возможному участию в комплексе работ, связанных со строительством данного газопровода, и надеется на положительное решение.

Сейчас доля заказов «Газпрома» в обороте «Спецгазавтотранса» составляет 58% -- это те проекты, в которых «Спецгазавтотранс» выступаем и как генподрядчики, и как субподрядчики. Таким образом, свыше 40% приходится на заказы сторонних организаций. Но и газпромовские, и сторонние предприятия выбирают «Спецгазавтотранс» в качестве подрядчика по итогам открытых конкурсов, поскольку у компании имеются свои преимущества. Во-первых, на стороне «Спецгазавтотранса» интеллектуальный и материально-технический потенциал, помноженный на многолетний опыт. Во-вторых, заказчики предпочитают компании, которые способны выполнить весь комплекс работ -- от подготовительных до сдачи в эксплуатацию, что называется, под ключ. Многопрофильность предприятия предоставляет им эту возможность. Поэтому в компании «Спецгазавтотранс» уверены, даже если ОАО «Газпром» продаст пакет своих акций «Спецгазавтотранса», компания будет готова к «самостоятельному плаванию». [23]

Ознакомимся с основной информацией о финансово-экономическом состоянии «Спецгазавтотранса».

Таблица 2 — Информация о кредитах компании «Спецгазавтотранс»

Наименование кредитора (займодавца)

Сумма основного долга, руб.

Срок кредита (займа) /

срок погашения

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

100 000 000

30. 05. 2007/05. 02. 2007

ф-л АБ «Газпромбанк» (ЗАО)

70 000 000

30. 07. 2007/26. 01. 2007

АК «Сбербанк»

30 000 000

15. 12. 2008/15. 12. 2008

ф-л «ГПБ» (ОАО) в г. Ижевске

150 000 000

10. 10. 2008/10. 10. 2008

Ижевский ф-л ОАО «Промсвязьбанк»

149 000 000

23. 03. 2008/23. 03. 2008

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

150 000 000

23. 12. 2008/17. 11. 2008

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

55 000 000

20. 11. 2007/20. 11. 2007

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

100 000 000

12. 12. 2007/12. 12. 2007

КБ «Соцгорбанк»

67 000 000

17. 09. 2008/27. 12. 2007

АК «Сбербанк»

9 500

14. 09. 2007/14. 09. 2007

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

100 000 000

30. 05. 2007/05. 02. 2007

ф-л «ГПБ» (ОАО) в г. Ижевске

70 000 000

30. 07. 2007/26. 01. 2007

Ижевский ф-л ОАО «Промсвязьбанк»

40 000 000

22. 07. 2008/09. 07. 2008

Ижевский ф-л ОАО «Промсвязьбанк»

60 000 000

22. 07. 2008/07. 07. 2008

Ижевский ф-л ОАО «Промсвязьбанк»

149 000 000

23. 06. 2008/03. 06. 2008

АК «Сбербанк»

36 500 000

28. 05. 2010

АК «Сбербанк»

57 500 000

26. 04. 2010

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

200 000 000

01. 09. 2009/04. 08. 2009

ф-л ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск

200 000 000

20. 07. 2010

В таблице 2 представлена информация о кредитах предприятия, срок которых истекал в 2007—2010 гг. г. Все кредиты взяты в отечественных банках. Валюта займа — рубли. Просрочек по платежам нет. Что свидетельствует о благоприятной кредитной истории, получении кредитов на особых условиях.

1.3 Анализ финансовых показателей деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс»

За отчётный период планирование своей деятельности ДОАО СГАТ осуществляло в соответствии с указаниями головной предприятия — ОАО «Газпром» и заключёнными договорами.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. Необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыте продукции. Существенные изменения говорят о нестабильной работе предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в Приложении А, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом. [2]

Из приведённых данных в табл. 3, видно, что за 2008 -2009 г. у предприятия произошли изменения состава и динамики структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на начало 2009 г. на 78%, за год баланс незначительно изменился, уменьшился на 4,3%.

Таблица 3 — Динамика имущественного положения «Спецгазавтотранс»

Наименование статей баланса

На конец

2007 г. ,

тыс. руб.

На конец 2008 г. ,

тыс. руб.

На конец 2009 г. ,

тыс. руб.

изменения, в % (+,-)

2008 г. от 2007 г.

2009 г. от 2008 г.

Актив

1. Внеоборотные активы

1 097 107

1 234 346

1 154 145

12. 5

-6. 5

в т.ч. ост. стоимость основных средств

963 795

1 006 575

846 408

4. 4

-15. 9

2. Оборотные активы

3 003 495

6 064 789

5 831 577

101. 9

-3. 8

2.1. Запасы

1 394 504

1 079 334

1 666 720

-22. 6

54. 4

втч сырье и материалы

813 431

827 620

1 550 013

1. 7

87. 3

Животные на выращивании и откорме

165

165

165

0. 0

0. 0

Незавершенное производство

523 812

204 623

40 005

-60. 9

-80. 4

Готовая продукция

39 600

40 165

48 467

1. 4

20. 7

Расходы буд. периодов

17 496

6761

28 070

-61. 4

+ в 3 раза

2.2. НДС

10 444

1670

40 134

-84. 0

+ в 23 раза

2.3. Дебиторская задолженность

10 726

8729

6134

-18. 6

-29. 7

2.4. Денежные средства

116 143

111 311

133 002

-4. 2

19. 5

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

193

311

17 892

61. 1

+ в 56 раз

2.6. Пр. оборотные активы.

13 799

9921

5571

-28. 1

-43. 8

Баланс

4 100 602

7 299 135

6 985 722

78. 0

-4. 3

Пассив

3. Капитал и резервы

1 638 247

1 669 402

1 116 484

1. 9

-33. 1

4. Долгосроч. Обязательства

121 108

303 717

228 431

150. 8

-24. 8

5. Краткосрочные пассивы

2 341 247

5 326 016

5 640 807

127. 5

5. 9

5.1. Заемные средства

179 000

220 000

274 234

22. 9

24. 7

5.2. Кредиторская задолж.

2 077 685

4 806 912

5 365 929

131. 4

11. 6

5.3. Доходы буд. Периодов

-

3

95

100. 0

+ в 30 раз

Баланс

4 100 602

7 299 135

6 985 722

78. 0

-4. 3

По НДС сумма возврата в 23 раза больше по сравнению с предыдущим годом, в 56 раз увеличились краткосрочные финансовые вложения, в 3 раза увеличились расходы будущих периодов, в 30 раз увеличились доходы будущих периодов. Запасы предприятия увеличились на 87,3%, возросла доля труднореализуемых активов. Незавершенное производство сократилось на 80,4%.

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структура претерпевают изменения. Общие представления об имевших место качественных изменениях в структуре средств, их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности. [4]

Таблица 4 — Структура сравнительного аналитического баланса, %

Наименование статей баланса

На конец

2007 г.

На конец

2008 г. ,

На конец

2009 г.

Изменения

2008 г. от 2007 г.

2009 г. от 2008 г.

Актив

1. Внеоборотные активы

26,75

16,91

16,52

-36,79

-2,30

в т.ч. остаточная стоимость основных средств

23,50

13,79

12,12

-41,33

-12,14

2. Оборотные активы

73,25

83,09

83,48

13,44

0,47

2.1. Запасы

34,01

14,79

23,86

-56,52

61,35

в т.ч. сырье и материалы

19,84

11,34

22,19

-42,84

95,69

Животные на выращивании и откорме

0,00

0,00

0,00

-43,82

4,49

Незавершенное производство

12,77

2,80

0,57

-78,05

-79,57

Готовая продукция

0,97

0,55

0,69

-43,02

26,08

Расходы будущих периодов

0,43

0,09

0,40

-78,29

+ в 3 раза

2.2. НДС

0,25

0,02

0,57

-91,02

+ в 24 раза

2.3. Дебиторская задолженность

0,26

0,12

0,09

-54,28

-26,58

2.4. Денежные средства

2,83

1,52

1,90

-46,16

24,85

2.5. Краткосрочные финансовые вложения

0,00

0,00

0,26

-9,47

+ в 59 раз

2.6. Прочие оборотные активы

0,34

0,14

0,08

-59,61

-41,33

Баланс

100,00

100,00

100,00

Пассив

3. Капитал и резервы

39,95

22,87

15,98

-42,75

-30,12

4. Долгосрочные обязательства

2,95

4,16

3,27

40,89

-21,41

5. Краткосрочные пассивы

57,10

72,97

80,75

27,80

10,66

5.1. Заемные средства

4,37

3,01

3,93

-30,95

30,24

5.2. Кредиторская задолженность

50,67

65,86

76,81

29,98

16,64

5.3. Доходы будущих периодов

-

0,00

0,00

-

+ в 32 раза

Баланс

100,00

100,00

100,00

Из табл. 4. видно, что доля внеоборотных активов предприятия сократилась за 2008 г. на 36,79%, за 2009 г. на еще на 2,3%. В составе имущественной массы текущих активов возрос удельный вес производственных запасов с 14,79% до 23,86% за 2009 г., на 61,35%. Наблюдается снижение доли дебиторской задолженности, в 2008 г. на 54%, в 2009 на 26,58%. Абсолютно ликвидная часть — денежные средства снизились к началу 2009 г. и составила 1,52% от общей суммы активов, а к концу 2009 г. возросла до уровня 1,9%.

Рассмотрим «пассивную» часть баланса. В составе источников средств предприятия удельный вес собственного капитала снизился в концу 2009 г. на 30,12%, и составил 15,98% от общей суммы пассивов. Также следует выделить такую статью баланса, как кредиторская задолженность. За два анализируемых года она увеличивается соответственно на 29,98% и на 16,64% и составляет 76,81% от общей суммы пассивов.

Итак, запасы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

Более ликвидные средства — дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу снизились в активах предприятия. Это подтверждает, что платёжеспособность предприятия за два года снизилась.

При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание снижение доли собственных средств в имуществе предприятия с каждым годом. Увеличились долги на конец года перед покупателями и заказчиками, перед персоналом организации, внебюджетными фондами, по налогам и сборам. В 2008 г. произошло увеличение состояние доли собственных средств на 1,63%.

Сгруппируем пассивы и активы по степени ликвидности.

— группа А1. Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги (стр. 250+стр. 260);

— группа А2. Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время (стр. 240);

— группа А3. Медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270);

— группа А4. Труднореализуемые активы (стр. 190);

— группа П1. Наиболее срочные обязательства (стр. 620+стр. 670);

— группа П2. Краткосрочные пассивы (стр. 610+стр. 660);

— группа ПЗ. Долгосрочные пассивы (стр. 590+стр. 640+стр. 650+стр. 630);

— группа П4. Постоянные пассивы (стр. 490).

Для того чтобы баланс был абсолютно ликвидным должны выполняться следующие неравенства:

А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.

Таблица 5 — Группировка активов и пассивов по степени ликвидности, тыс. руб.

Строка баланса

На конец 2007 г.

На конец

2008 г.

На конец 2009 г.

Актив

Денежные средства

116 143

111 311

133 002

Краткосрочные финансовые вложения

193

311

17 892

Итого по группе А1

116 336

111 622

150 894

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев

1 457 686

4 853 513

3 962 124

Итого по группе А2

1 457 686

4 853 513

3 962 124

Запасы

1 394 504

1 079 334

1 666 720

НДС

10 444

1670

40 134

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев

10 726

8729

6134

Прочие оборотные активы

13 799

9921

5571

Итого по группе А3

1 429 473

1 099 654

1 718 559

Внеоборотные активы

1 097 107

1 234 346

1 154 145

Итого по группе А4

1 097 107

1 234 346

1 154 145

Всего

4 100 602

7 299 135

6 985 722

Пассив

Кредиторская задолженность

2 077 685

4 806 912

5 365 929

Итого по группе П1

2 077 685

4 806 912

5 365 929

Кредиты и займы

179 000

220 000

274 234

Итого по группе П2

179 000

220 000

274 234

Долгосрочные обязательства

121 108

303 717

228 431

Доходы будущих периодов

-

3

95

Резервы предстоящих расходов

84 391

298 754

-

Задолженность перед участниками по выплате доходов

171

347

549

Итого по группе П3

205 670

602 821

229 075

Капитал и резервы

1 638 247

1 669 402

1 116 484

Итого по группе П4

1 638 247

1 669 402

1 116 484

Всего

4 100 602

7 299 135

6 985 722

Из табл. 5, видно, что баланс не является абсолютно ликвидным на конец 2007, 2008, 2009 г. так как А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. То есть в текущем периоде обязательства в пассиве баланса не покрываются активами. 19]

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы текущих активов к общей сумме краткосрочных финансовых обязательств (КФО). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент больший 2.

Коэффициент быстрой ликвидности — отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7- 1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) — отношение средств первой группы ко всей сумме краткосрочных финансовых обязательств предприятия. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,2−0,25.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами исчисляется, чтобы определить степень достаточности собственных оборотных средств организации для ее финансовой устойчивости. Значение в норме, если оно более 0,1.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия характеризует перспективную платежеспособность, т. е. способность предприятия погасить всю внешнюю задолженность (долгосрочную и краткосрочную) за счет собственного капитала. Его критическое значение должно быть не меньше 1,0. 6,9]

Исходя из данных в табл. 6 рассчитаем перечисленные выше коэффициенты.

Таблица 6 — Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель

Формула

На конец 2007 г.

На конец 2008 г.

На конец 2009 г.

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности, K1

1,33

1,21

1,03

> 2

Коэффициент быстрой ликвидности, K2

0,70

0,99

0,73

0,7−1

Коэффициент абсолютной ликвидности, K3

0,05

0,02

0,03

> 0,2

Коэффициент обеспеченности собственными

средствами, K4

0,18

0,07

-0,006

> 0,1

Коэффициент общей платежеспособности, K5

0,57

0,56

0,48

1,0

Поскольку значение коэффициента текущей ликвидности превышает 1, организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С каждым годом количество свободных ресурсов уменьшается. Хотя значение коэффициента быстрой ликвидности показывает, что компания способна погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов, значение коэффициента обеспеченности собственными средствами достигло критического значения в 2008 году. В 2009 году финансовое положение компании стало неустойчивым. Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (K6) по формуле

, (1)

где K1k — коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

K1n — коэффициент текущей ликвидности на конец периода.

К концу 2009 году K6 = 0,47. Норма для этого коэффициента больше 1. Полученное значение меньше нормативного. Это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность. Такие выводы подтверждает низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности. Вцелом баланс предприятия можно считать неликвидным, причем с каждым годом его ликвидность снижается.

Компания неликвидна, она является платежеспособной только для краткосрочных обязательств. Их погашение возможно за счет оборотных средств.

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Коэффициент финансовой автономии (Кфа) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. Оптимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5−0,6.

Кфа = стр. 490/стр. 700, (2)

где стр. 490, стр. 700 — строка в бухгалтерском балансе по форме 1.

Необходимые для расчетов данные сведены в таблицу 7.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств. Этот коэффициент не имеет ограничений, чем выше он, тем положительней.

Ков = стр. 290/стр. 190. (3)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.

Ксз = (стр. 590+стр. 690- стр. 650- стр. 640)/ (стр. 490+стр. 650+стр. 640). (4)

Коэффициент маневренности капитала — отношение собственного оборотного капитала ко всей сумме собственного капитала. Это значение показывает, какая часть собственных средств находиться в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение положительно характеризует финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента 0,5−0,6.

Кмк = (стр. 490 — стр. 190)/стр. 490. (5)

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками — отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов.

Коз = (стр. 490+стр. 590)/(стр. 210+стр. 220) (6)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками — отношение чистого оборотного капитала ко всей сумме оборотных средств:

Коа = (стр. 490-стр. 190)/стр. 290. (7)

Значения коэффициентов финансовой устойчивости сведены в таблицу 8.

Таблица 7 — Данные для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование статьи баланса

Номер

строки

в форме 1

2007 г.

тыс. руб.

2008 г.

тыс. руб.

2009 г.

тыс. руб.

Капитал и резервы

490

1 638 247

1 669 402

1 116 484

Валюта баланса

700

4 100 602

7 299 135

6 985 722

Внеоборотные активы

190

1 097 107

1 234 346

1 154 145

Долгосрочные обязательства

590

121 108

303 717

228 431

Запасы

210

1 394 504

1 079 334

1 666 720

НДС

220

10 444

1670

40 134

Оборотные активы

290

3 003 495

6 064 789

5 831 577

Краткосрочные пассивы

690

2 341 247

5 326 016

5 640 807

Резервы предстоящих расходов

650

84 391

290 754

-

Доходы будущих периодов

640

-

3

95

Таблица 8 — Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель

на начало 2007 г.

на начало 2008 г.

на начало 2009 г.

Норматив

Коэффициент финансовой автономии

0,400

0,229

0,160

> 0,5

Коэффициент оборотных и внеоборотных средств

2,738

4,913

5,053

Нет

Коэффициентом заемных и собственных средств

1,380

2,724

5,256

Нет

Коэффициент маневренности капитала

0,330

0,261

-0,034

0,5

Коэффициент обеспеченности запасов

собственными источниками

1,252

1,825

0,788

> 1

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками

0,180

0,072

-0,006

> 0,1

Небольшое значение коэффициента финансовой автономии свидетельствует о слабой финансовой устойчивости и независимости предприятия, уменьшении гарантированности предприятия перед кредиторами.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств не имеет ограничений, чем выше он, тем положительней. Его сравнивают с коэффициентом заемных и собственных средств. Равенство означает минимальную границу финансовой устойчивости. К 2009 г. разница между этими коэффициентами уменьшается, что еще раз подтверждает предположение о том, что если не предпринять мер, то у предприятия мало шансов справиться с тяжелым финансовым положением.

Малая часть собственных средств находиться в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. К 2009 году его коэффициент маневренности принимает отрицательное значение.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками близок к норме. То есть запасы предприятия обеспечиваются собственными оборотными средствами. 11,15]

Согласно Распоряжению Федерального Управления при Комитете по делам несостоятельности N 31р от 12 августа 1994 г. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками должен быть более 0,10. В 2008 году коэффициент стал меньше нормы, значит структура баланса может быть признана не удовлетворительной. Руководству предприятия следует сделать соответствующие выводы, иначе предприятие будет считаться банкротом.

Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель). Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале:

(8)

где ТА — текущие активы, тыс. руб.

ДК — добавочный капитал, тыс. руб.

ЧП — чистая прибыль, тыс. руб.

УК — уставный капитал, тыс. руб.

ВР — выручка от реализации, тыс. руб.

ВБ — валюта баланса, тыс. руб.

Принимая во внимание, что формула расчета Z-показателя в представленном здесь виде отличается от оригинала (в частности, вместо уставного капитала (УК) в оригинальном варианте используется рыночная стоимость акций — неопределяемый сейчас показатель) рекомендуется снизить верхнюю границу «очень высокой» степени вероятности банкротства до 1 (см. табл. 9). При ретроспективном анализе предприятия следует обращать внимание не столько на шкалу вероятности банкротства, сколько на динамику этого показателя.

Таблица 9 — Критические значения показателя банкротства

Значение Z

Вероятность банкротства

менее 1,8

очень высокая

от 1,81 до 2,7

высокая

от 2,71 до 2,99

средняя

от 3,0

низкая

Z — показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. В связи с этим представляется интересным анализ влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства. В табл. 10 приведены данные для расчета показателя Альтмана.

Таблица 10 — Данные для расчета коэффициента банкротства, тыс. руб.

Показатель

Строка в отчете, вид отчета

Значение

ТА

стр. 290, форма 1

5 831 577

ДК

стр. 420, форма 1

645 701

ЧП

стр. 190, форма 2

-621 363

УК

стр. 410, форма 1

977

ВБ

стр. 700, форма 1

6 985 722

ВР

стр. 10, форма 2

8 525 426

Коэффициент банкротства Альтмана Z = 2,058, согласно таблице 9 вероятность банкротства высокая. Вцелом по предприятию складываются отрицательные тенденции в финансовом состоянии. При падении ликвидности и достаточно низкой платёжеспособности в дальнейшем при необходимости данному хозяйствующему субъекту всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на заёмной основе. [3,17]

Проведём оценку текущей деятельности ДОАО «Спецгазавтотранс» с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием. Показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность, кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на повышении производственного потенциала фирмы, что влияет на эффективность всего производства.

Фондоотдача. Показатель характеризует долю годовой выручки, приходящуюся на 1 рубль основных средств.

Фондоотдача = Вр/ОСср, (9)

где ВР — выручка от реализации;

ОСср — основные средства, тыс. руб.

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах). Характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, необходимых для ее погашения; обратным указанному показателю является коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

Оборачиваемость средств = Вр/ДЗ (10)

где ДЗ — дебиторская задолженность, тыс. руб.

Оборачиваемость запасов (в оборотах) характеризует скорость оборачиваемости производственных запасов и среднее время, необходимое для их списания на себестоимость продукции.

Оборачиваемость запасов = Сб/З, (11)

где Сб — себестоимость продукции, тыс. руб. ;

З — Запасы и НДС, тыс. руб.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) характеризует среднее время, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности = 360 дн. *КЗср/Сб, (12)

где КЗср — займы и кредиты, тыс. руб.

Коэффициенты оборачиваемости собственного и совокупного капитала (ресурсоотдача). Характеризуют объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Оборачиваемости собственного капитала = Вр/Кср (13)

Оборачиваемость совокупного капитала = Вр/ВБср (14)

где Кср — капитал за минусом задолженности по взносам в уставный капитал, тыс. руб. ;

ВБср — валюта баланса за минусом задолженности по взносам в уставный капитал, тыс. руб.

Значение показателей оборачиваемости в днях получают путем деления длительности отчетного периода в днях (обычно 365 дней) на число оборотов соответствующего показателя за отчетный период.

Продолжительность финансового цикла (в днях). Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

ПОЦ = оборачиваемость средств в расчетах + оборачиваемость запасов, (15)

где ПОЦ — Продолжительность операционного цикла.

ПФЦ = Операционный цикл — Оборачиваемость К З, (16)

где ПФЦ — продолжительность финансового цикла, дней.

Таблица 11 — Исходная информация для расчета показателей деловой активности, тыс. руб.

Показатель

Номер

строки в отчете

2007 г.

2008 г.

2009 г.

ВР, выручка от реализации

ф.2 010

6 284 326

10 424 707

8 525 426

ЧП, чистая прибыль

ф.2 190

27 116

33 304

-621 363

ОСср, основные средства

ф.1 120

963 795

1 006 575

846 408

ДЗ, дебиторская задолженность

ф.1 240

1 457 686

4 853 513

3 962 124

Сб, себестоимость

ф.2 020

5 645 375

9 355 466

8 045 365

З, Запасы и НДС

ф.1 210+220

1 404 948

1 081 004

1 706 863

Кср, капитал за минусом задолженности по взносам в УК

ф.1 490−252−244

1 638 247

1 669 402

11 166 484

ВБср, валюта баланса за минусом задолженности по взносам в УК

ф.1 300−252−244

4 100 602

7 299 135

6 985 722

КЗср, займы и кредиты

ф.1 611+621+622+627

2 137 850

4 643 550

5 192 770

СОС, собственные оборотные средства

ф.1 490 — 190

541 140

435 056

-37 661

На основании данных приведенных в табл. 11 рассчитаем коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия.

Таблица 12 — Коэффициенты деловой активности

Показатель

На начало

2007г

На начало

2008 г.

На начало

2009 г.

Изменения

2007−2008,

%

Изменения

2008−2009,

%

Фондоотдача

6,52

10,36

10,07

58,8

-2,7

Оборачиваемость средств (в оборотах)

4,31

2,15

2,15

-50,2

0,2

Оборачиваемость средств (в днях)

83,50

167,61

167,31

100,7

-0,2

Оборачиваемость запасов (в оборотах)

4,02

8,65

4,71

115,4

-45,5

Оборачиваемость запасов (в днях)

90,84

42,17

77,44

-53,6

83,6

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

136,33

178,68

232,36

31,1

30,0

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

0,23

0,47

0,46

100,7

-0,2

Оборачиваемость собственного капитала

3,84

6,24

0,76

62,8

-87,8

Оборачиваемость совокупного капитала

1,53

1,43

1,22

-6,8

-14,5

Продолжительность операционного цикла (в днях)

174,34

209,78

244,74

20,3

16,7

Продолжительность финансового цикла (в днях)

38,01

31,10

12,39

-18,2

-60,2

Из таблицы 12 видно, что доля годовой выручки, приходящаяся на 1 рубль основных средств, увеличилась к 2009 году на 56% и составила 10,07. Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 167 дней, почти полгода. Списание производственных запасов на себестоимость продукции занимает 77 дней. В течение 232 дней, почти 8 месяцев в году счета кредиторов будут оставаться неоплаченными. Оборачиваемость собственного и совокупного капитала снижается, по сравнению с 2008 году ресурсоотдача снизилась на 87%, неблагоприятная тенденция.

В течение 244 дней (около 8 месяцев) финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности, что по сравнению с прошлым годом выше на 16,7%. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция. Сокращение операционного цикла может быть достигнуто за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности. Финансовый цикл сокращается, в 2009 г. на 60% по сравнению с прошлым годом. 10,16]

Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты, хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: (инфляция, переоценка, и т. д.) могут быть основанием для принятия управленческих решений. Обобщив сравнительные данные, можно заключить, что, если руководство ДОАО «Спецгазавтотранс» намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов работ, необходимо изменить финансовую политику. Например, за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.

Обобщая результаты произведённых расчетов, можно сказать, что за 2009 г. собственные оборотные средства снизились, и составили (-37 661) тыс. рублей. Доля производственных запасов в текущих активах составляет 1 666 720 тыс. руб., запасы не покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не обеспечено источниками средств для развития хозяйственной деятельности и полностью зависит от внешних кредиторов.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.

1.4 Анализ основных технико-экономических показателей ДОАО «Спецгазавтотранс»

В таблице 13 представлены основные технико-экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия. Всё говорит о том, что к концу 2008 году хозяйственные дела на предприятии ухудшились. Руководство фирмы связывает такое положение дел с ухудшающимся положением на мировом рынке и наступлением кризиса с середины 2008 года. В данной работе стоит задача найти причины ухудшающейся финансовой устойчивости предприятия, неликвидности баланса, на фоне растущих кредитных обязательств, растущей фондоотдачи.

Таблица 13 — Основные технико-экономические показатели

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменение в 2007—2008

Изменение в 2008—2009

Доходы всего,

в т.ч. собственными силами, тыс. руб.

6 284 326

5 480 278

10 424 707

8 458 414

8 525 426

7 314 065

65,9

54,3

-18,3

-13,5

Затраты, тыс. руб.

6 134 021

9 953 820

8 540 478

62,3

-14,2

Затраты на 1 руб. дохода, коп.

97,6

95,5

100,2

-2,2

4,9

Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

+150 305

+470 887

-15 052

в 3 раза

-

Прибыль (убыток) от продаж до налогообложения, тыс. руб.

+79 456

+139 989

-224 356

76,2

-

Нераспределенные прибыль (убытки), тыс. руб.

+27 116

+33 304

-621 363

22,8

-

Численность, чел.

5225

5560

5097

6,4

-8,3

Фонд оплаты труда, тыс. руб.

1 449 841,5

1 809 158

1 389 645,2

24,8

-23,2

Выплаты

соц. характера, тыс. руб.

45 385,1

39 874,4

24 137,2

-12,2

-39,5

Среднемесячная зарплата, руб.

23 223

27 239

22 790

17,3

-16,3

Производительность труда, руб.

945 566

1 438 480

1 373 429

52,1

-4,5

Объем перевозок, тыс. т.

5133

6691

6294

30,4

-5,9

Грузооборот, тыс., т км

106 237

119 108

102 972

12,1

-3,5

Основным направлением деятельности «Спецгазавтотранса», формирующим порядка 80% выручки, является выполнение работ по строительству инфраструктуры нефтегазовых месторождений и ремонту газопроводов. На рисунке 2 представлено распределение доходов по видам деятельности компании.

Рисунок 2 — Структура доходов ДОАО «Спецгазавтотранс»

В настоящее время одним из наиболее перспективных направлений деятельности предприятия является строительство инфраструктуры газовых и нефтяных месторождений на полуострове Ямал. Ресурсы Ямала являются стратегической базой добычи российского газа на ближайшие десятилетия. Большинство месторождений Ямала принадлежит «Газпрому», и «Спецгазавтотранс», как дочерняя структура концерна, будет иметь конкурентное преимущество при распределении подрядов. Разработка месторождений полуострова находится лишь в начальной стадии развития, инфраструктура практически отсутствует. В этой связи «Спецгазавтотранс» станет одним из наиболее вероятных бенефициаров роста инвестиций «Газпрома» в создание нефтегазовой инфраструктуры региона. Другим важным конкурентным преимуществом компании является вертикально-интегрированная бизнес-структура, позволяющая более эффективно контролировать операционные издержки в условиях высокой отраслевой инфляции. Компания активно развивает собственную производственно-техническую базу и, с учетом наличия резервных мощностей, обладает потенциалом для увеличения количества выполняемых строительных и ремонтных подрядов.

В деятельности предприятия можно выделить как положительные тенденции, так и отрицательные. По результатам исследования в предыдущих разделах можно выделить основные проблемы предприятия.

Таблица 14 — Сильные и слабые стороны в деятельности предприятия

Сильные стороны

Слабые стороны

платежеспособна для краткосрочных обязательств

слабая финансовая устойчивость предприятия, уменьшение гарантированности предприятия перед кредиторами

объем выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов растет

малая часть собственных средств находиться в мобильной форме, позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами

имущество предприятия возросло

предприятие не обеспечено источниками средств для развития хозяйственной деятельности и полностью зависит от внешних кредиторов

40% заказов сторонних организаций

чистая прибыль отрицательна

В следующем разделе представлена теоретическая часть по более глубокому анализу прибыльности предприятия.

2. Теоретические аспекты снижения затрат

2.1 Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому прежде всего важно определить состав прибыли предприятия. На рисунке 3 представлена схема формирования прибыли.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

— анализ состава и динамики балансовой прибыли;

— анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности;

— анализ уровня среднереализационных цен;

— анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

— анализ распределения и использования прибыли.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой