Планирование финансовых показателей деятельности предприятия

Тип работы:
Контрольная
Предмет:
Менеджмент


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Планирование финансовых показателей деятельности предприятия

Таблица 1. Варианты годовых плановых объемов продаж продукции, т

Вариант

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

1

2000

3000

1600

Нормы расхода сырья и основных материалов на производство продукции приведены в таблице 2.

Таблица 2. Нормы расхода сырья и основных материалов на производство продукции

Сырье, материалы, удельный расход на 1 тонну продукции

М1, т

М2, тыс. шт.

М3, кг

М4, шт.

1. Продукция А

2. Продукция Б

3. Продукция В

1,2

1,7

3,3

1,05

1,05

1,1

60,0

80,0

100

100

120

200

В плановом периоде ожидается инфляция 10% в год. Для компенсации инфляционных потерь цены продаж предполагается равномерно повысить на 10% к концу года. Ожидается, что цены на закупаемое сырье также будут равномерно расти на 10% к концу года. Цены на пищевую продукцию, используемые в производстве сырье и материалы на начало планового года приведены в таблице 3.

Таблица 3. Цены на пищевую продукцию, сырье и материалы на начало года

Наименование, ед. изм.

Цена, тыс. р

Продукция А, т

40,0

Продукция Б, т

45,0

Продукция В, т

86,0

Материал М1, т

15,0

Материал М2, тыс. шт.

0,015

Материал М3, кг

0,089

Материал М4, тыс. шт.

6,0

Остатки готовой продукции и незавершенного производства на начало планового периода и целевые задания на конец планового периода показаны в таблице 4.

Таблица 4. Остатки и целевые задания по запасам готовой продукции и незавершенному производству

Показатели

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

1

2

3

4

1. Запасы Г П на начало года, в т

115

280

190

2. Целевое задание по запасам ГП на конец года, в днях

15

15

15

3. Остатки незавершенного производства на начало года, в т

170

220

150

4. Целевые задания по остаткам незавершенного производства на конец года, в днях

7

7

15

Запланировано на конец года:

увеличение запасов сырья и материалов пропорционально росту объемов продаж;

достижение 30-дневных сроков расчетов за поставки с покупателями продукции;

достижение остатка денежных средств на счетах предприятия, равного однодневной выручке;

увеличение задолженности поставщиками сырья и материалов пропорционально росту объемов продаж;

достижение задолженности по заработной плате на уровне среднемесячных затрат на оплату труда;

достижение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на уровне среднемесячных платежей;

увеличение операционных расходов (исключая амортизацию, оплату труда рабочих и затраты на сырье и материалы) пропорционально росту объемов продаж;

в планируемом периоде 270 рабочих дней.

Трудозатраты и расценки по видам продукции приведены в таблице 5.

Таблица 5. Расценки и затраты труда на единицу продукции

Продукция

Трудозатраты на единицу продукции, н-часы/т

Расценка за 1 нормочас, р.

1

2

3

1. Продукция А

51,2

35

2. Продукция Б

72,6

35

3. Продукция В

140,9

35

Показатели стартового баланса предприятия на начало планового периода приведены в таблице 6.

Таблица 6. Показатели стартового баланса предприятия, тыс. р.

Показатели актива

На начало планового года

Показатели пассива

На начало планового года

1 Внеоборотные активы

*

3 Капитал и резервы

*

1.1 Нематериальные активы

*

3.1 Уставный капитал

180 000,0

1.1.1 Восстановительная стоимость

420,0

3.2 Нераспределенная прибыль

56 000,0

1.1.2 Остаточная стоимость

380,0

4. Текущие пассивы

*

1.2 Основные средства

*

4.1 Краткосрочные обязательства, в т. ч.

*

1.2.1 Восстановительная стоимость

205 800,0

4.1.1 Займы и кредиты

*

1.2.2 Остаточная стоимость

180 900,0

4.1.2 Кредиторская задолженность, в т. ч.

*

2 Оборотные активы

*

4.1.2.1 Поставщики и подрядчики

28 419,0

2.1 Запасы, в т. ч.

*

4.1.2.2 Задолженность перед персоналом

1 890,0

2.1.1 Сырье и материалы

32 389,0

4.1.2.2 Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами

390,0

2.2.2 Готовая продукция

*

2.2.3 Незавершенное производство

*

3 Дебиторская задолженность

36 142,0

4 Денежные средства

1 060,0

Баланс

*

Баланс

*

Среднегодовая амортизация оборудования запланирована на сложившемся среднем на предприятии уровне: 5,5% от восстановительной стоимости основных средств. Планируется приобретение нового оборудования стоимостью 50 млн. р. для увеличения мощностей производства продукции, на которую существует спрос. Оборудование вводится в эксплуатацию в конце года. Износ нематериальных активов 20% в год.

На накопление планируется направить 50% чистой прибыли после налогообложения.

Основные показатели деятельности предприятия в отчетном году приведены в таблице 7.

Таблица 7. Основные показатели деятельности предприятия в отчетном году, тыс. р.

Показатели

Базисный год

1

2

План продаж

317 641,0

Операционные расходы

284 812,5

Стоимость сырья и материалов

226 879,8

Оплата труда

15 758,6

Социальные отчисления

4 097,2

Постоянные расходы

38 076,9

Операционная прибыль (EBITDA)

32 828,5

Амортизация

10 500,0

Операционные доходы (EBIT)

22 328,5

Решение

Рассчитаем плановый среднемесячный рост цен на продукцию предприятия и их среднегодовой рост.

Годовой уровень инфляции составляет по условию 10%, тогда среднемесячный уровень составит:

10%/12= 0,83%.

За прогнозное среднегодовое значение роста цен можно принять среднее арифметическое повышения цен в первый и последний месяц года (с погрешностью, допустимой в плановых расчетах):

(10%+0,83%)/2= 5,41%

Тогда коэффициент для расчета плановой среднегодовой цены продаж продукции составит 1,054. Рассчитаем план продаж продукции предприятия в стоимостном выражении с учетом прогноза среднегодовых цен (таблица 8). В графе 2 таблицы 2.1 приведены исходные для нашего примера данные об объемах продаж.

Таблица 8. План продаж продукции предприятия на 20__ год

Виды продукции

Объем продаж, т

Цена на конец отчетного года, тыс. р / т

Плановая цена, тыс. р. /т

(3)*1,054

Стоимость продаж, тыс. р.

(2)*(4)

1

2

3

4

5

Продукция А

2000

40

42,17

84 340,00

Продукция Б

3000

45

47,44

142 320,00

Продукция В

1600

86

90,66

145 056,00

Всего

-

-

-

371 716,00

План товарного выпуска.

Соотношение объемов продаж, товарного выпуска и величины товарных остатков готовой продукции выражается следующим равенством:

Товарный выпуск = Объем продаж — Товарные остатки на начало периода + товарные остатки на конец периода

Расчет плана товарного выпуска по исходным данным нашего примера приведен в таблице 9.

Стоимость запасов готовой продукции на конец планового периода при выполнении целевых ограничений на их объем значительно снизится по сравнению с началом года (33 540−20 651,1=12 888,9 тыс. р.) несмотря на рост среднегодовых плановых цен на все виды продукции и рост объемов производства. Предприятие сократит потребность в операционных оборотных активах и тем самым увеличит эффективность использования.

Таблица 9. Расчет плана товарного выпуска

Показатели

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

Всего

1

2

3

4

5

1План по объему продаж, т.

2000,00

3000,00

1600,00

-

2 Запасы Г П на начало года

2.1 в тоннах

115,00

280,00

190,00

-

2.2 в днях (стр. 2. 1)/ ((стр. 1)/270 дней))

15,525

25,20

32,06

-

2.3 в тыс. р. (стр. 2. 1*цена на начало года)

4600,00

12 600,00

16 340,00

33 540,00

3 Целевое задание по запасам ГП на конец года

3.1 в днях

15,00

15,00

15,00

-

3.2 в тоннах ((стр. 1)/270) *стр. 3. 1)

111,11

166,67

88,89

-

3.3 в тыс. р (стр. 3. 2*плановая цена)

4685,51

7906,82

8058,77

20 651,1

4 План товарного выпуска, т

стр. 1 — стр. 2. 1+стр. 3. 2

1996,11

2886,67

1498,89

-

Планирование объема валового выпуска (объема производства)

Соотношение валового выпуска и остатков незавершенного производства на начало и конец планового периода выражается следующим равенством:

Объем валового выпуска по плану (усл. т) = Товарный выпуск по плану — Незавершенное производство на начало периода + Незавершенное производство на конец периода

На рассматриваемом предприятии незавершенным производством по продукту (группе продукции) является продукция, по которой произведено списание материалов в производство, но процесс технологической переработки еще не завершен. Условная тонна калькулируется 100% затрат по материалам и 0% трудозатрат, т. е. стоимостная оценка 1 условной т. продукции в незавершенном производстве принимается равной стоимости материалов на единицу продукции, исчисленной по нормам затрат и плановым ценам. Для дальнейших расчетов нам необходимо установить стоимость нормативного расхода сырья и материалов на единицу продукции каждого вида (таблица 10).

Таблица 10. Расчет стоимости материалов в плановых ценах на единицу продукции

Показатели

Материал

М1, т.

Материал

М2, тыс. шт.

Материал

М3, кг.

Материал

М4, тыс. шт.

Итого

1

2

3

4

5

6

1. Среднегодовая плановая цена, тыс. р. (цена на начало года*1,054)

15,81

0,02

0,09

6,33

-

2. Удельный расход на 1 т продукции А

1,20

1,05

60,00

0,10

-

3. Плановая стоимость материала на 1 т продукции А, тыс. р. (стр. 1 * стр. 2)

18,98

0,02

5,63

0,63

25,25

4. Удельный расход на 1 т продукции Б

1,70

1,05

80,00

0,12

-

5. Плановая стоимость материала на 1 т. продукции Б, тыс. р. (стр. 1 * стр. 4)

26,88

0,02

7,51

0,76

35,16

6. Удельный расход на 1 тонну продукции В

3,30

1,10

100,00

0,20

-

7. Плановая стоимость материала на 1 т. продукции В, тыс. руб. (стр. 1 * стр. 6)

52,18

0,02

9,38

1,27

62,85

Всего стоимость НЗП на начало года составит 20 353,23 тыс. р. (итог по стр. 2.3 таблицы 11), на конец года — 9171,58 тыс. р. (итог по стр. 3. 3). Достижение целевых заданий по остаткам НЗП позволит предприятию высвободить 20 353,23 — 9171,58 =11 181,65 (тыс. р.) и тем самым увеличить денежные притоки, что сократит потребность в операционных оборотных средствах на запланированный рост валового выпуска. Расчетные показатели стоимости остатков НЗП занесем в строки прогнозного баланса.

Таблица 11. Расчет плана валового выпуска продукции

Показатели

Продукция А

Продукция Б

Продукция В

1

2

3

4

1. План товарного выпуска, т

1996,11

2886,67

1498,89

2. НЗП на нач. года:

2.1 усл. т

170,00

220,00

150,00

2.2 в днях (стр. 2. 1/(стр. 1/270))

22,99

20,58

27,02

2.3 по стоимости (стр. 2. 1*стоимость сырья на ед. продукции в ценах на начало года), тыс. р.

4072,48

7338,27

8942,48

3. Целевое задание по НЗП на конец года:

3.1 в днях

7,00

7,00

15,00

3.2 в усл. т (стр. 3. 1*(стр. 1/270))

51,75

74,84

83,27

3.3 по стоимости (стр. 3. 2* плановая стоимость сырья на ед. прод. из таб. 2. 3), тыс. р.

1306,69

2631,37

5233,52

4. План производства в усл. т. (стр. 1 — стр. 2. 1+стр. 3. 2)

1877,86

2741,51

1432,16

Планирование потребности в материалах на план продаж.

Этот расчет выполняется с учетом норм расхода сырья и материалов по видам продукции и плана продаж (таблица 12).

Таблица 12. Расчет расхода сырья и материалов на план продаж

Материалы / Продукция

Материал М1, т.

Материал М2, тыс. шт.

Материал М3, т.

Материал М4, тыс. шт.

1

2

3

4

5

1. Продукция, А (2000 т.)

1.1 Удельный расход на 1 т

1,20

1,05

60,00

0,10

1.2 Расход на план продаж, А (2000*стр. 1. 1)

2400,00

2100,00

120 000,00

200,00

2. Продукция Б (3000 т.)

2.1 Удельный расход на 1 т

1,70

1,05

80,00

0,12

2.2 Расход на план продаж Б (3000*стр. 2. 1)

5010,00

3150,00

240 000,00

360,00

3. Продукции В (1600 т.)

3.1 Удельный расход на 1 т.

3,30

1,10

100,00

0,20

3.2 Расход на план продаж В (1600*стр. 3. 1)

5280,00

1760,00

160 000,00

320,00

4. Итого на план продаж: (стр. 1. 2+ стр. 2. 2+ стр. 3. 2)

12 690,00

7010,00

520 000,00

880,00

5. Плановая среднегодовая цена единицы сырья, тыс. р.

15,81

0,02

0,09

6,33

6. Стоимость материала на план продаж, тыс. р. (стр. 4 * стр. 5)

200 628,9

149,2

46 800

5570,4

Стоимость сырья и материалов на план продаж (используется в расчетах основных показателей деятельности) составит 253 148,5 тыс. р. (итог по строке 6).

Бюджет прямых затрат труда

Расчеты выполняются на основе

— плана производства;

— данных технологического нормирования прямых трудозатрат в нормочасах на единицу выпуска по видам продукции;

— тарифной сетки предприятия или стоимости 1 нормочаса основных производственных рабочих. При этом требуется выразить количество труда, необходимого для выпуска единицы продукции, в стандартных нормочасах труда низшего (например, второго) разряда одной из специальностей задействованных производственных рабочих. Расчет стоимости прямых затрат труда на план производства показан в таблице 13.

Таблица 13. Расчет прямых затрат труда на план производства

Продукция

Трудозатраты на единицу пр-ции, н-часы/т

План производства, т.

План трудозатрат тыс. н-часов

Расценка за н-час, р.

План по сумме затрат труда тыс. р.

1

2

3

4

5

6

1. Продукция А

51,20

1877,86

96,15

35,00

3365,25

2. Продукция Б

72,60

2741,51

199,03

35,00

6966,05

3. Продукция В

140,90

1432,16

201,79

35,00

7062,65

Всего

-

-

-

-

17 393,95

Основные плановые финансовые показатели деятельности предприятия

Расчеты основных показателей деятельности предприятия представлены в таблице 14.

Таблица 14. Основные плановые показатели доходов и расходов предприятия в 20__ году, тыс. р.

Показатели

Плановый год

Базисный год

1

2

3

План продаж

371 716,00

317 641,00

Операционные расходы:

319 623,97

284 812,50

стоимость сырья и материалов

253 148,5

226 879,80

оплата труда

17 393,95

15 758,60

социальные отчисления

4522,43

4097,20

постоянные издержки

44 559,09

38 076,90

Операционная прибыль (EBITDA)

52 092,03

32 828,50

Износ основных средств и нематериальных активов

11 403,00

10 500,00

Операционные доходы (EBIT)

40 689,03

22 328,50

Налог на прибыль

8137,81

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT)

32 551,22

на накопление

16 275,61

на выплату дивидендов и потребление

16 275,61

Показатели прогнозного баланса предприятия

По итогам всех выполненных плановых расчетов составим прогнозный баланс предприятия (таблица 15).

В качестве исходных данных используются заполненный стартовый баланс (таблица 6) и результаты расчетов, полученные в ходе выполнения индивидуального задания.

Раздел 1, внеоборотные активы.

1.1. Нематериальные активы на конец планового периода (показатель 1.1 баланса). Износ нематериальных активов по условию задания составляет 20% восстановительной стоимости, или 420*0,2=84 (тыс. р.), т. е. остаточная стоимость нематериальных активов на конец года по плану уменьшится:

380 — 84 = 296,0 (тыс. р.)

1.2. Основные средства на конец планового периода (показатель 1. 2). Планируется закупка и ввод в эксплуатацию к концу года основных средств стоимостью 50 млн руб. Среднегодовая амортизация оборудования за год составляет 5,5% восстановительной стоимости, или

205 800*0,055=11 319 (тыс. р)

Таким образом остаточная стоимость основных средств на конец планового периода:

180 900 — 11 319 +50 000=219 581,0 (тыс. р)

Износ основных средств и нематериальных активов за год по плану составит 11 319+84 =11 403,0 (тыс. руб.)

Это значение отразим в строке «Износ основных средств и нематериальных активов» таблицы 14 «Основные плановые показатели доходов и расходов…».

Запасы

Сырье и материалы на конец планового периода. Стоимость этого актива на конец планового периода по выбранной нами технологии планирования должна возрасти пропорционально росту объемов продаж:

(371 716,00/317 641,0) =1,025, или в 1,17 раза;

32 389,0*1,025=37 902,88 (тыс. р)

С учетом целевых заданий по запасам готовой продукции и плановых цен на начало и на конец планового года в таблице 9 «План товарного выпуска на 2010 год» мы рассчитали стоимость остатков готовой продукции на начало и конец планового года. Эти значения занесем в строку 2.1.2 прогнозного баланса.

Незавершенное производство. С учетом оценок остатков незавершенного производства на начало планового периода и целевых заданий по запасам готовой продукции, расчетной стоимости условной тонны НЗП на начало и на конец планового года в таблице 11 «Расчет плана валового выпуска продукции» мы рассчитали стоимость остатков НЗП на начало и конец планового года. Эти значения занесем в строку 2.1.3 прогнозного баланса.

Дебиторская задолженность на конец планового периода. Целевое задание по срокам расчетов с дебиторами на плановый период 30 дней (1 месяц), т. е. дебиторская задолженность на конец планового периода должна составить:

371 716 тыс. р. (бюджет продаж)/12 мес.= 30 976,33 (тыс. р)

Денежные средства на конец периода запланированы на уровне поступлений за среднедневную отгрузку планового периода:

371 716 тыс. р/270 дней =1376,73 (тыс. р)

«Капитал и резервы»

Нераспределенная прибыль на конец планового периода. Собственники предприятия планируют 50% плановой чистой прибыли после уплаты налогов направить на накопление.

Согласно расчету, выполненному в таблице 14 «Основные плановые показатели доходов и расходов предприятия в 20__ году», прирост нераспределенной прибыли на конец планового периода составит:

56 000,0 + 16 275,61= 72 275,61 (тыс. р)

«Текущие пассивы»

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками на конец планового периода по выбранной нами технологии планирования должна возрасти пропорционально росту объемов продаж, или в 1,17 раза:

28 419*1,17 = 33 250,23 (тыс. р)

Задолженность перед персоналом в течение года запланирована на уровне среднемесячного фонда оплаты труда:

17 393,95/12 мес. =1449,5 (тыс. р)

Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. Величина задолженности планируется на уровне 1/12 подлежащего уплате в течение года налога на прибыль:

8137,81/12= 678,15 (тыс. р)

Задолженность по социальным платежам на конец года планируется на уровне среднемесячных социальных отчислений по оплате труда:

4522,43/12=376,87 (тыс. р)

Всего задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами планируется в сумме:

678,15 +376,87=1055,02 (тыс. р)

Займы и кредиты на начало и конец планового периода рассчитываются как обеспечивающие потребность в средствах и балансируют активы и пассивы

Таблица 15. Показатели прогнозного баланса предприятия

Показатели актива и пассива

На конец отчетного года

На конец планового периода

1

2

3

Актив

1. Внеоборотные активы

181 280

219 877

1.1. Нематериальные активы

380

296

1.2. Основные средства

180 900

219 581

2. Оборотные активы

123 484

100 078,62

2.1. Запасы, в т. ч.

86 282

67 725,56

2.1.1. Сырье и материалы

32 389

37 902,88

2.1.2. Готовая продукция

33 540

20 651,1

2.1. 3Незавершенное производство

20 353

9171,58

2.2. Дебиторская задолженность

36 142

30 976,33

2.3. Денежные средства

1060

1376,73

Баланс

304 764

319 955,62

Пассив

3. Капитал и резервы

236 000

252 275,61

3.1. Уставный капитал

180 000

180 000

3.2. Нераспределенная прибыль

56 000

72 275,61

4. Краткосрочные обязательства, в т. ч.

68 764

67 680,01

4.1. Займы и кредиты

38 065

34 429,78

4.2. Кредиторская задолженность

30 699

33 250,23

4.2.1. Поставщики и подрядчики

28 419

30 745. 71

4.2.2. Задолженность перед персоналом

1890

1449,5

4.2.3. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.

390

1055,02

Баланс

304 764

307 627

План движения денежных средств

На основании составленного прогнозного баланса составим план движения денежных средств косвенным методом.

Таблица 16. План движения денежных средств, тыс. р.

Притоки (+)

Оттоки (-)

1. Денежные средства от основной деятельности

Чистая прибыль (нераспределенная)

16 275,61

-

амортизация

11 403

-

дебиторская задолженность

5165,67

-

материально-производственные запасы

18 556,44

-

краткосрочные кредиты банка

-

3635. 22

задолженность бюджету

665,02

-

задолженность поставщикам

2326,71

-

задолженность по заработной плате

-

440,5

Итого денежные средства от операционной деятельности

54 392,45

4075,72

2. Денежные средства от инвестиционной деятельности

приобретение основных средств

-

50 000

Итого денежные средства от инвестиционной деятельности

-

50 000

3. Денежные средства от финансовой деятельности

-

-

привлечение долгосрочного кредита банка

-

-

эмиссия акций

-

-

Итого денежные средства от финансовой деятельности

-

-

Итого чистое изменение денежных средств за период

316,73

-

финансовый прогнозный баланс доход

Библиографический список

1. Бланк, И. А. Управление финансовой стабилизации предприятия [Текст]/ И. А. Бланк. — Киев, изд-во «Ника-Центр: Эльга», 2008. — 512 с.

2. Бланк, А. И. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / И. А. Бланк. — Киев Эльга Ника-Центр., 2009. — 654 с.

3. Большаков, С. В. Финансы предприятия: теория и практика [Текст] / С. В. Большаков — М.: «Книжный мир», 2005 — 617 с.

4. Бригхем, Ю. Энциклопедия финансового менеджмента [Текст]/ Ю. Бригхем. — М.: Перспектива, 2008. — 450 с.

5. Ван Хорн. Основы финансового менеджмента [Текст]/ Ван Хорн, К. Джеймс, Вахович (мл.), М. Джон. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2011. — 992 с.

6. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов, Г. Г. Чигарев. — М.: КНОРУС, 2010. — 336 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой