Анализ фондового портфеля коммерческого банка, на примере ОАО Сбербанк Россия

Тип работы:
Дипломная
Предмет:
Финансы
Страниц:
97

7150 Купить готовую работу
Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы


Нынешний мировой финансово-экономический кризис заставил руководи-телей банков изменить свое отношение к политике управления рисками. Теперь вопросам риска уделяется ещё большее внимание. Прежде всего, речь идет о развитии подразделений, ответственных за управление рисками, систем управ-ленческой информации, утверждении лимитов и методики измерения рисков. И наибольшее внимание уделяется портфельным рискам банков.
Целью работы является исследование особенностей формирования систе-мы управления фондовым портфелем и определение путей оптимизации систе-мы управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
— рассмотреть сущность инвестиционной политики банков;
— исследовать методы формирования и управления фондовым портфелем;
— проанализировать систему управления портфельными рисками банков;
— построить систему управления портфельными рисками в действующем коммерческом банке;
— проанализировать портфельную политику банка;
— оценить риск инвестиционного портфеля банка;
— разработать инструментарий совершенствования системы управления портфельными рисками в банке;
— предложить рекомендации по снижению рисков банка при формирова-нии фондового портфеля.
Предметом исследования является управление портфелем ценных бумаг.
В качестве объекта исследования выступает ОАО «Сбербанк России».

ПоказатьСвернуть

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФОНДОВОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 6

1.1. Сущность фондового рынка и его участники, виды ценных бумаг 6

1.2. Характеристика инвестиционных портфелей на фондовом рынке 29

1.3. Факторы формирования портфеля ценных бумаг 33

1.4. Особенности фондовых портфелей банков 43

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОНДОВОГО ПОРТФЕЛЯ ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ» 47

2.1. Характеристика деятельности и организационная структура ОАО «Сбербанк России» 47

2.2. Финансовый анализ деятельности ОАО «Сбербанк России» 50

2.3. Особенности формирования фондового портфеля ОАО «Сбербанк России» 55

2.4. Оценка инвестиционной деятельности ОАО «Сбербанк России» 64

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ БАНКА 69

3.1. Внедрение перспективных методов и инструментов управления рисками портфельных инвестиций ОАО «Сбербанк России» 69

3.2. Развитие и совершенствование системы управления фондовым портфелем ОАО «Сбербанк России» 85

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 89

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 91

ПРИЛОЖЕНИЯ 95

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 30. 11. 1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 04. 12. 2006 N 201-ФЗ, от 18. 12. 2006 N 231-ФЗ, от 18. 12. 2006 N 232-ФЗ).

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон РФ от 05. 08. 2000 г. N 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 10. 11. 2006 N 191-ФЗ, от 04. 12. 2006 N 201-ФЗ, от 05. 12. 2006 N 208-ФЗ).

3 Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26. 12. 1995 N208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 27. 07. 2006 N 138-ФЗ, от 27. 07. 2006 N 146-ФЗ, от 27. 07. 2006 N 155-ФЗ).

4 Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. При-каз ФСФР РФ от 30. 03. 2005 N 05−8/пз-н

5 Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. По-становление ФКЦБ России № 31/пс от 14 августа 2002 г.

6 О расходах, связанных с доверительным управлением паевым инвести-ционным фондом и возмещаемых за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Письмо ФСФР РФ от 23. 12. 2004 N 04-ОВ-01/12 334

7 Абрамов А. Современные тенденции развития открытых инвести-ционных фондов // Биржевое обозрение. — 2012.- № 9(11) — С. 15−16.

8 Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 461с.

9 Богл Д. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла: Новые импе-ративы для разумного инвестора — М.: Альпина Паблишер, 2002.- 539с.

10 Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. — М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. — 984с.

11 Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2 т. Т. 2. — М: Наука, 2012. — 254с.

12 Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инстру-ментов — М.: НТО им. Академика С. И. Вавилова, 2010. -351с.

13 Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития // Ведомости. -2012. -16 февраля.- № 27 (1554).- С. А4.

14 Гилкрист К. Управление коллективными инвестиционными фонда-ми. — М.: Raster’s, 2009. — 144c.

15 ГитманЛ. Дж. Основы инвестирования: Пер. с англ. / Л. Дж. Гитман, М. Д. Джонк — М.: Дело, 2012. — 1008с.

16 Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с ру-ководителем ФСФР) //Ведомости. — 2012. -21 сентября. -№ 177 (1704), С. А5.

17 Кокорев Р. Коллективные инвесторы: нерешенные проблемы термино-логии и классификации / Р. Кокорев, М. Капитан // Инвестиции плюс. — 2004. — № 4(57). — C. 16−20.

18 Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник / Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер. 2-ого амер. изд./ - М.: Дело и сервис, 2003.- 687с.

19 Колесников В. Н. Ценные бумаги/В. Н. Колесников, В.С. Торка-новский, — М.: Финансы и статистика, 2008. -416с.

20 Колтынюк Б. А. Инвестиции — М.: Издательство Михайлова В. А., 2003, — 848с.

21 Корнев В. Паевые инвестиционные фонды: проблемы защиты интересов пайщиков//Дайджест — Финансы. — 2012. — № 12(132). -С. 21−24.

22 Коротецкий Ю. Без инструментов// Эксперт. — 2011. — № 38.- C. 58−62.

23 Краев А. О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для ву-зов/А.О. Краев, И. Н. Коньков, П. Ю. Малеев. — М.: Экзамен, 2011. — 512с.

24 Кращенко Л. На шаг впереди инфляции/ Л. Кращенко, К. Онгир-ский//Эксперт. -2010. — № 39 (485). -С. 164 -172.

25 Ладыгин Д. Проверка на индекс // Коммерсант Деньги — 2010. — № 23(528). — С. 104−106.

26 Медведева М. Биржевое обращение ипотечных ценных бумаг// Рынок ценных бумаг.- 2011. — № 23−24. — С. 70−71.

27 Миркин Я. Коммерческие бумаги в структуре корпоративных финансов / Я. Миркин, З. Лебедева, Т. Тормозова//Рынок ценных бумаг. — 2012. — № 10.- С. 39−41.

28 Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундамен-тальных факторов, прогноз и политика развития- М.: Альпина Паблишер, 2012. — 624с.

29 Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодейст-вие с зарубежными рынками/Я. Миркин, М. Кудинова //Рынок ценных бумаг. -2012. -N 8. -С. 44−46.

30 Михайлов С. А. Коллективные инвесторы в современной России. — М.: Центр коллективных инвестиций, 2009.- 96с.

31 Мязина Е. На грани рентабельности//Ведомости — 2012, -19 апреля -№ 69 (1351). -С. Б1.

32 Мязина Е. Пайщиков посчитали//Ведомости. — 2012, — 31 мая. -№ 97(1624). -C. Б1.

33 Перельман Е. Паевые инвестиционные фонды // Информационно-аналитический бюллетень.- 2011. -№ 1 (25).- С. 1−44.

34 Россия: экономическое и финансовое положение // Центральный банк Российской Федерации. — 2012. -февраль. -51с.

35 Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции разви-тия: дис. … док. эконом. наук. — М., 2010. — 441c.

36 Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. — М.: Экзамен, 2010. -448с.

37 Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. — 926с.

38 Самиев П. Все у нас хорошо // Эксперт.- 2009, -№ 34 (480)-с. 116−118.

39 Самиев П. Задача новой пятилетки // Эксперт. — 2009. -№ 18 (465). — С. 116−118.

40 Сачер Б. Медленный старт медленной реформы//Рынок ценных бумаг. — 2012. — № 12(291).- С. 21−22.

41 Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2011 — 98 с.

42 Хмыз О. Коллективные инвесторы как акционеры//Рынок ценных бу-маг. — 2012. — № 19(274). -С. 25−29.

43 Хромушин И. В. Портфельные инвестиционные фонды в международ-ной финансово-кредитной системе и их роль в развитии российского рынка ак-ций: дис … кан. эконом. наук. — М., 2012. -213с.

44 Янин А. Падение, приятное для рынка//Эксперт.- 2011. — № 17(511). — С. 88−94.

45 Янин А. Трудная дорога к рынку//Эксперт. -2012.- № 22(516).- С. 95.

46 Интернет-сайт «Сбондс. ру» (www. cbonds. ru)

47 Интернет-сайт Банка России (www. cbr. ru)

48 Интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики (www. gks. ru)

49 Интернет-сайт ОАО «Московская биржа» (www. mоex. com)

50 Интернет-сайт ОАО «Сбербанк России» (www. sbrf-cib. ru)

51 Положение об организации внутреннего контроля за рисками банков-ской деятельности в ОАО «Сбербанк России» (с изменениями и дополнениями, протокол Совета директоров N бн от «22» октября 2009 г.)

52 Инвестиционная декларация ОАО «Сбербанк России» на 2012−2013 гг. (протокол Совета директоров N бн от «15» декабря 2011 г.)

53 Отчёт по ценным бумагам ОАО «Сбербанк России» за 2009−2013 гг.

Заполнить форму текущей работой