Тесты

Тип работы:
Ответы на билеты
Предмет:
Экономика
Страниц:
2

600 Купить готовую работу
Узнать стоимость новой

Детальная информация о работе

Содержание

Тесты по дисциплине «Управление финансовыми рисками»

Все задания имеют 3 варианта ответа, из которых правильный только один.

1 Концепция приемлемого риска заключается в том, что:

1) предприниматель оценивает альтернативные направления инвестирования денежных средств по критерию доходности, исходя из своего отношения к риску;

2) предприниматель выбирает направление инвестирования денежных средств, учитывая только критерий доходности;

3) уровень финансового левериджа предпринимательской структуры должен быть равен нулю.

2 Риски принято классифицировать на простые и спекулятивные в зависимости от:

1) отраслевой принадлежности;

2) продолжительности;

3) результата реализации.

3 Страховые риски относятся:

1) к простым (статическим) рискам;

2) к спекулятивным (динамическим) рискам;

3) к событиям, реализованным в результате умысла страхователя.

4. Важнейшей из функций предпринимательского риска является:

1) аналитическая; 2) инновационная; 3) сберегательная.

5. Моделью поведения не склонного к риску инвестора может служить функция полезности в виде:

1) участка параболы;

2) гиперболы;

3) горизонтального отрезка прямой.

6. Бета-коэффициент в модели САРМ является показателем:

1) несистематического риска;

2) систематического риска;

4) ошибки регрессионной модели.

7. Венчурные фирмы специализируются на том, что:

1) принимают на себя существенный риск с целью заработать существенные доходы;

2) выполняют миссию андеррайтинга на страховом рынке;

3) финансируют инвестиционные проекты только с исключительно низким уровнем риска.

8. Наибольший уровень риска имеет акция, бета-коэффициент которой

равен:

1) 1,2; 2) 1,8; 3) 1,9.

9. Для снижения уровня риска портфеля, сформированного из различных

финансовых активов, применяется:

1) дюрация;

2) диверсификация;

3) повышение уровня финансового левериджа.

10. В портфельной теории Г. Марковица предлагается предпочтительным

формировать портфель из акций, доходности которых коррелированы:

1) положительно;

2) отрицательно;

3) положительно, при этом коэффициент корреляции должен являться положительной величиной, близкой к нулю.

11. Основным риском коммерческого банка является:

1) факторинговый риск;

2) кредитный риск;

3) процентный риск.

12. К факторам, определяющим внутренний риск предпринимательской структуры, относится:

1) изменение налогового законодательства;

2) риск эмбарго;

3) неэффективный маркетинг.

13. Управление рисками долговых финансовых инструментов на основе

дюрации Ф. Маколея относится к методу:

1) диверсификации;

2) компенсации;

3) локализации.

14. Государственные долговые финансовые инструменты принято считать:

1) высокорискованными;

2) свободными от риска;

3) ценными бумагами, удостоверяющими право собственности, с высокой вероятностью риска дефолта.

15. В управлении рисками долговых финансовых инструментов используют подход, основанный на:

1) выравнивании дюрации активов и обязательств;

2) сокращении уровня систематического риска;

3) максимизации трансакционных затрат.

16. Уровень производственного левериджа позволяет оценить:

1 чувствительность операционной прибыли к изменению объемов производства товарной продукции;

2 спрэд между активами и обязательствами предприятия;

3 риск повышения процентных ставок по привлеченным заемным средствам.

17. Риск неплатежеспособности предприятия возможно оценить путем расчета показателя:

1) систематического риска;

2) нормы амортизации основных средств;

3) уровня производственно-финансового левериджа.

18. В предпринимательской деятельности принято считать, что инвестиционным проектам с высокой доходностью соответствует:

1) повышенный уровень риска;

2) низкий уровень риска;

3) нулевой уровень риска.

19. Если у предприятия «А» уровень финансового левериджа при прочих

равных условиях выше, чем у предприятия «Б», то риск неполучения

чистой прибыли выше для:

1 предприятия «А»;

2 предприятия «Б»;

3 уровень финансового левериджа не применяется для оценки указанного риска.

20. Риски, в результате реализации которых возможно получение убытков либо нулевого результата, относятся:

1) к спекулятивным рискам;

2) к чистым рискам;

3) к внешним рискам.

21. Согласно действующему законодательству, страховой риск — это:

1) предполагаемое достоверное событие;

2) предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование;

3) достоверное событие, после наступления которого могут пострадать имущественные интересы страхователя.

22. Регулятивная функция предпринимательского риска выступает в следующих формах:

1) конструктивной и деструктивной;

2) спекулятивной и динамической;

3) нулевой и статической.

23. Моделью поведения нейтрального к риску инвестора может служить функция полезности в виде:

1) участка параболы;

2) прямой линии;

3) гиперболы.

24. Согласно действующему законодательству, предпринимательская деятельность предполагает:

1) наличие риска;

2) полное исключение риска;

3) ответственность государства по обязательствам предпринимателя перед третьими лицами

25. Наибольший уровень доходности имеет акция, бета-коэффициент который составляет:

1) 1,3; 2) 1,5; 3) 1,8.

26. Применение диверсификации инвестиционного портфеля позволяет:

1) снизить несистематический риск;

2) снизить систематический риск;

3) исключить полностью систематический риск.

27. Для акций инновационных предприятий значение бета-коэффициента составляет:

1) меньше единицы;

2) единица;

3) больше единицы.

28. В управлении кредитным риском коммерческого банка используется:

1) концепция спрэда;

2) концепция ГЭП;

3) интегральный рейтинг заемщика

29. В инвестиционный портфель предпочтительно включать финансовые активы, доходности которых коррелированы:

1) отрицательно;

2) положительно;

3) положительно, при этом коэффициент корреляции близок к нулю.

30. Управление рисками облигаций на основе дюрации Ф. Маколея относится к методу:

1) уклонения;

2) компенсации;

4) диверсификации.

31. Хеджирование с помощью форвардных контрактов используется для управления:

1) валютным и процентным рисками;

2) страховым риском в отрасли страхования ответственности;

3) систематическим риском.

32. Для государственных долговых обязательств характерным является:

1) нулевой риск и низкая доходность;

2) нулевой риск и высокая доходность;

3) высокий риск и высокая доходность.

33. К факторам, определяющим внутренний риск предпринимательской структуры, относится:

1) неэффективный менеджмент;

2) изменение таможенных пошлин;

3) риск эмбарго.

34. С ростом уровня производственного левериджа при прочих равных условиях производственный риск предприятия:

1) возрастает;

2) не изменяется;

3) снижается.

35. Ценовой риск оказывает влияние:

1) на прибыль предприятия;

2) на уровень систематического риска предприятия;

3) на уровень ставки налога на прибыль.

36. Риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных предпринимательской структурой, относится:

1) к кредитным рискам;

2) к коммерческим рискам;

3) к производственным рискам.

37. Уровень финансового левериджа предприятия, не использующего за-

емные средства, составляет:

1) 0; 2) 0,5; 3) 1,0.

38. Спекулятивные риски допускают реализацию следующего результата:

1) только отрицательного;

2) нулевого либо отрицательного;

3) либо положительного, либо нулевого, либо отрицательного.

39. Функция предпринимательского риска, обусловленная необходимостью выбора одного из возможных вариантов решений, является:

1) инновационной;

2) аналитической;

3) сберегательной.

40. Доходность и риск инвестиционных портфелей соответственно равны Р1 (100, 20), Р2(110, 30), Р3 (95, 18). Не склонный к риску инвестор выберет портфель:

1) Р1; 2) Р2; 3) Р3.

41. Акции венчурного предприятия имеют бета-коэффициент:

1) больше единицы;

2) единица;

3) меньше единицы.

42. Уровень систематического риска инвестиционного портфеля определяется:

1) количеством финансовых активов, включенных в портфель;

2) макроэкономическими факторами;

3) условиями договора лизинга.

43. В инвестиционный портфель желательно включать финансовые активы, ковариации доходностей которых:

1) положительны;

2) равны 1,0;

3) отрицательны.

44. Адам Смит в работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» отмечал, что достижение предпринимателем даже обычной нормы прибыли всегда связано:

1) с риском;

2) с ответственностью государства по обязательствам предпринимателя;

3) с дефолтом по государственным обязательствам.

45. Спекулянты на фьючерском рынке поддерживают ликвидность рынка и берут на себя:

1) риски государственных органов в сфере проведения биржевых торгов;

2) ценовые риски, пытаясь извлечь прибыль на основе ожиданий изменений цены базового актива;

3) страховые риски, пытаясь извлечь прибыль на основе операций перестрахования.

46. ГЭП-метод применяется для управления:

1) процентным риском;

2) страховым риском;

3) факторинговым риском.

47. С увеличением уровня производственного левериджа уровень производственного риска:

1) растет;

2) не меняется;

сокращается.

48. При прочих равных условиях показатели уровня производственно-финансового левериджа у предприятий А, Б, В соответственно равны: 1,7; 1,8; 2,1. Следовательно, наибольший риск неплатежеспособности имеет предприятие:

1) А; 2) Б; 3) В.

49. Хеджирование рисков долговых финансовых инструментов базируется на:

1) выравнивании дюрации активов и обязательств;

2) сокращении уровня систематического риска;

3) государственных гарантиях по всем имущественным обязательствам предпринимателя.

50. Для государственных долговых ценных бумаг характерным является:

1) высокая доходность и низкий риск;

2) низкая доходность и нулевой риск;

3) высокая доходность и нулевой риск.

51. С увеличением финансового левериджа уровень финансового риска:

1) не меняется;

2) растет;

3) сокращается.

52. В предпринимательской деятельности под катастрофическим понимается риск, который характеризуется:

1) существенными условиями договора имущественного страхования;

2) угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя;

3) высокой вероятностью и небольшим размером ущерба в случае реа- лизации риска.

53. Относительное положение каждого инвестиционного инструмента может быть изображено в системе координат:

1) «ковариация — риск»;

2) «риск — доходность»;

3) «риск — дисперсия».

54. Риск инвестирования в акции повышается, если экономика находится в состоянии:

1) подъема;

2) стагнации;

3) спада.

55. Моделью поведения не склонного к риску инвестора может служить функция полезности в виде:

1) логарифмической кривой;

2) прямой линии;

3) гиперболы.

56. С увеличением амплитуды колебаний возможных инвестиционных доходов риск инвестора:

1) возрастает;

2) не изменяется;

3) сокращается.

57. Риск, связанный с невозможностью продать инвестиционный инструмент в требуемый для инвестора момент времени и по приемлемой цене, называется:

1) кредитным риском;

2) риском ликвидности;

3) систематическим риском.

58. Доходность безрисковых активов обычно приблизительно равна:

1) темпу инфляции;

2) максимальной доходности ценных бумаг;

3) процентной ставке, которую устанавливают коммерческие банки при кредитовании предприятий реального сектора экономики

59. Инновационная функция предпринимательского риска стимулирует:

1) снижение уровня предпринимательского риска;

3) поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпри-

нимателем;

3) исключение риска из хозяйственной деятельности.

62. Для акций венчурных предприятий значение бета-коэффициента составляет:

1) меньше единицы;

2) единица;

3) больше единицы.

63. При формировании инвестиционного портфеля инвесторы стремятся:

1) устранить систематический риск;

2) минимизировать риск для заданного уровня доходности;

3) устранить рыночный риск.

64. В управлении процентным риском коммерческого банка используется:

1) интегральный рейтинг заемщика;

2) концепция спрэда;

3) страхование залога.

65. Хеджирование активов и обязательств предпринимательской структуры относится к методу управления рисками:

1) компенсации;

2) диверсификации;

3) локализации.

65. Комбинирование рыночного портфеля с безрисковым активом:

1) снижает доходность;

2) не влияет на доходность;

3) повышает доходность.

66. Риск дефолта по корпоративным облигациям оценивают:

1) эмитенты корпоративных облигаций;

2) независимые рейтинговые агентства;

3) департамент страхового надзора Министерство финансов РФ.

67. С увеличением финансового левериджа риск неплатежеспособности предприятия при прочих равных условиях:

1) снижается;

2) повышается;

3) не меняется.

68. Не склонный к риску инвестор выберет портфель, сформированный из:

1) акций венчурных предприятий;

2) корпоративных облигаций;

3) государственных долговых финансовых инструментов.

69. Для коммерческого банка депозитный риск связан:

1) с нарушением сроков поставки оборудования;

2) с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка;

3) с видом залога.

70. С увеличением производственного левериджа чувствительность операционной прибыли к изменению объема реализации продукции:

1) повышается;

2) не меняется;

3) снижается.

71. Операционная прибыль предприятий, А и Б равна 10 ден. ед., плата за пользование заемным капиталом соответственно равна — 5 ден. ед. и 2 ден. ед., следовательно, уровень финансового риска выше для:

1) предприятия А;

2) предприятия Б;

3) уровни рисков одинаковы.

72. Платой за риск для страховой организации является:

1) страховая сумма;

2) страховая премия;

3) комиссионное вознаграждение страхового брокера.

73. Венчурное предпринимательство является реализацией функции предпринимательского риска, которая называется:

1) инновационной;

2) аналитической;

3) сберегательной.

74. Спекулятивные риски допускают реализацию следующего результата:

1) только отрицательного;

2) нулевого либо отрицательного;

3) либо положительного, либо нулевого, либо отрицательного.

75. Предприниматель проявляет готовность идти на риск, поскольку наряду с риском потерь существует:

1) возможность получения дополнительных доходов;

2) возможность страховать свои имущественные интересы в полном объеме;

3) государственная гарантия защиты имущественных обязательств предпринимателя.

76. Комбинирование безрискового актива с рыночным портфелем позволяет инвестору:

1) снизить уровень систематического риска;

2) достичь более высокой кривой полезности;

3) повысить доходность портфеля.

77. Акции инновационной фирмы имеют бета-коэффициент:

1) меньше единицы;

2) единица;

3) больше единицы.

78. Уровень несистематического риска инвестиционного портфеля можно снизить путем увеличения:

1) финансового левериджа;

2) производственного левериджа;

3) количества финансовых активов, включенных в портфель.

79. Методика CAMEL в практике коммерческих банков применяется для управления:

1) кредитным риском;

2) систематическим риском;

3) риском эмбарго.

82. Управление ценовым риском долговых финансовых инструментов относится к методу:

1) диверсификации;

2) локализации;

3) компенсации.

82. К факторам, определяющим внутренний риск венчурного предприятия, относится:

1) изменение налогового законодательства;

2) страновой риск;

3) неэффективный менеджмент.

83. Склонный к риску инвестор выберет портфель, сформированный из:

1) акций венчурных предприятий;

2) корпоративных облигаций;

3) государственных долговых финансовых инструментов.

84. Финансовый риск сопряжен с используемым предприятием:

1) соотношением заемных и собственных средств;

2) вариантом систем оплаты труда;

3) вариантом амортизационной политики.

85. Хеджирование ценового риска на поставку материальных ресурсов для предприятия возможно с использованием:

1) лизинга;

2) фьючерсного контракта;

3) опциона.

86. Риск дефолта по государственным облигациям оценивают:

1) налоговые органы;

2) независимые международные рейтинговые агентства;

3) органы государственной статистики.

87. С увеличением уровня финансового левериджа риск неплатежеспособности предприятия при прочих равных условиях:

1) повышается;

2) не меняется;

3) снижается.

Заполнить форму текущей работой