Роль пенсионных фондов в современном инвестиционном процессе

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

РОЛЬ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В СОВРЕМЕННОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЦЕССЕ
© Бойко А. Д. *
Санкт-Петербургский государственный экономический университет, г. Санкт-Петербург
Статья посвящена актуальной проблеме привлечения инвестиций в экономику страны. Исследуется система негосударственных институтов, выступающих в роли финансовых посредников и коллективных инвесторов. Определено место и роль пенсионных фондов в инвестиционном процессе страны.
Ключевые слова: пенсионный фонд, инвестиционный процесс, страхование, инвестиционная политика.
Одним из основных средств, обеспечивающих устойчивое развитие как отдельных предприятий, так и национальной экономики в целом, является инвестиционный процесс, выступающий в качестве механизма, который сводит вместе тех, кто предлагает денежные средства с теми, кто предъявляет спрос, т. е. испытывает потребность в них [1].
В настоящее время регулирование государством процесса общественного воспроизводства, как простого, так и расширенного, является неотъемлемой частью развития экономики, что предусматривает наличие и постоянное совершенствование инвестиционного процесса. Инвестиции — главный элемент экономического механизма регулирования экономики, они направлены на увеличение национального богатства и производственного потенциала страны [2]. Главным ресурсом инвестиций выступают временно свободные денежные средства. К временно свободным денежным средствам можно отнести средства пенсионных и страховых фондов.
Страховые фонды — это организации, которые созданы для осуществления страхования. Формирование этих фондов осуществляется в натуральной или в денежной форме. Государственные фонды находятся в распоряжении правительства. Главной целью их формирования является социальная поддержка населения за счет обязательных платежей граждан и организаций [3]. Государственными фондами являются пенсионные фонды, фонды социального страхования, фонды обязательного медицинского страхования, и др.
Система пенсионных накоплений формируется не за счет государственного бюджета, а за счет накопленных средств и страховых взносов предпринимателей и организаций. Пенсионные накопления и страховые взносы также могут формироваться путем добровольных отчислений, пожертвова-
* Студент кафедры Организации и управления производственными комплексами.
ний юридических и физических лиц и других благотворительных взносов и источников.
Главными элементами системы формирования пенсионных накоплений граждан являются государственные и негосударственные пенсионные фонды [4]. Пенсионный фонд Российской Федерации — это государственный внебюджетный фонд, целью создания которого являются государственное управление средствами пенсионной системы и гарантирование гражданам права на пенсионное обеспечение и страхование [5].
Негосударственный пенсионный фонд — это особая форма некоммерческой организации, главной функцией которой является социальное обеспечение населения. Негосударственные пенсионные фонды обязательно должны иметь собственное имущество, часть которого предназначена для обеспечения деятельности фонда, а другая часть представляет собой пенсионные резервы [6]. Имущество фонда формируется за счет вкладов учредителей, целевых взносов вкладчиков, благотворительных взносов и доходов от размещения пенсионных резервов.
Негосударственные пенсионные фонды осуществляют свою деятельность на основании договоров негосударственного пенсионного страхования, а также на добровольных началах. Главная задача их деятельности состоит в накоплении пенсионных взносов, размещении и инвестировании пенсионных накоплений, учета пенсионных обязательств фонда, назначении и выплате негосударственных пенсий застрахованным лицам [7].
Пенсионные накопления — это все взносы, поступившие на лицевой счет данного человека, и которые в будущем сформируют накопительную часть его пенсии.
Процесс инвестирования накопительной части пенсии заключается в следующем: человек выбирает для себя более выгодную, с точки зрения конечного результата организацию, в которую можно перевести накопления, а Пенсионный Фонд в свою очередь передает накопленную сумму в данную организацию.
Таким образом, все накопления можно перечислить в негосударственный фонд, но только в один. Частичное перечисление денежных накоплений в несколько организаций невозможно [8]. Важно правильно определить, в какой фонд выгоднее вложить пенсионные накопления, ведь от правильного выбора зависит доходность инвестирования средств пенсионных накоплений.
Помимо страховых взносов немалую роль в итоговом результате имеет размер трудового стажа. Поэтому для получения дохода в будущем, необходимы не только материальные накопления, но и продолжительный период работы. За трудовой деятельностью граждан осуществляется контроль со стороны государственных органов. Данный контроль состоит в предоставлении работодателем отчетности о продолжительности работы и размере
заработной платы работника, которая непосредственно влияет на пенсионные накопления [9].
В негосударственных пенсионных фондах такой контроль со стороны государственных органов полностью отсутствует. Но при сотрудничестве с негосударственными пенсионными фондами обеспечивается страхования риска, и можно не волноваться за сохранность и приумножение трудовой накопительной пенсии.
Пенсионные накопления граждан являются самым быстрорастущим сектором коллективных инвестиций, его ежегодный прирост, в среднем составляет в 47%. Ожидается, что к 2020 году пенсионные накопления вырастут на 85%, из них 30% будет приходиться на негосударственные пенсионные фонды. Причем, доля негосударственных пенсионных фондов в общем объеме пенсионных накоплений постоянно растет, и её дальнейший рост будет зависеть от многих обстоятельств, которые сложно предугадать в данный момент [10].
Размещение пенсионных накоплений и, соответственно, инвестирование средств пенсионных накоплений гарантирует их сохранность, обеспечивает доходность, дает возможность управления инвестиционным процессом. Данный вид инвестирования обладает информационной открытостью процесса размещения и инвестирования средств пенсионных накоплений для застрахованных лиц, а также контролируется и регулируется государственными органами [11]. Пенсионные фонды являются крупнейшими инвесторами, характеризуются устойчивым финансовым положением, продуманной инвестиционной стратегией. Данные факторы гарантируют сохранность вложенных накоплений и прирост переданных в управление средств. Страховые пенсионные накопления не подлежат изъятию в федеральный бюджет.
По правилам инвестирования пенсионные накопления граждан могут быть размещены в государственные ценные бумаги Российской Федерации и субъектов Российской Федерации- акции российских акционерных обществ- акции инвестиционных фондов, которые размещают средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов- денежные средства в национальной валюте на счетах в кредитных организациях- ипотечные ценные бумаги и иностранную валюту на счетах в кредитных организациях- ценные бумаги международных финансовых организаций- депозиты в национальной валюте и иностранной валюте в кредитных организациях [12].
Пенсионные накопления не могут быть использованы с целью: 1) приобретения ценных бумаг управляющих компаний, брокеров, кредитных и страховых организаций, с которыми заключены договоры об обслуживании-
2) приобретения ценных бумаг организаций, в отношении которых возбуждена процедура банкротства, конкурсного производства или осуществляются меры досудебной санации.
Главной целью пенсионного обеспечения является выполнение социальных задач по выплатам пенсий текущим пенсионерам, ведь именно на это направлены все его усилия и использование собираемых финансовых ресурсов.
Таким образом, пенсионные накопления имеют значительный инвестиционный потенциал. В будущем пенсионные накопления будут являться главным внутренним источником для долгосрочных инвестиций в экономику страны. Такая тенденция наблюдается во многих промышленно развитых странах.
Наличие такого потенциала является очень важной составляющей в условиях инновационного развития страны, поскольку, не имея долгосрочных инвестиций, инновационный процесс не возможен. Осуществление таких масштабных инвестиционных задач требует строгого регулирования финансового рынка.
Список литературы:
1. Безлепкина Н. В. Экономический инструментарий государственного регулирования инвестиций // Наука и современность. — 2013. — № 24. -С. 262−266.
2. Селютина Л. Г. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие. -СПб.: Изд-во СПбГИЭУ 2010. — 322 с.
3. Егорова М. А., Селютина Л. Г., Доржиева Ц. -Д. Д. Управление инвестициями: учеб. пособие. — СПб.: Изд-во СПбГУТ, 2012. — 90 с.
4. Чистов Л. М. Эффективное управление социально-экономическими системами. Теория и практика. — СПб., 1998. — 342 с.
5. Федеральный закон от 24. 07. 2002 года № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» // Российская газета. — 2002. — № 138−139.
6. Селютина Л. Г. Экономическая оценка инвестиций. Практикум. -СПб.: Изд-во СПбГИЭУ 2011. — 96 с.
7. Назмутдинова А. Р. Методика контроля расчетов страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды // Актуальные вопросы экономических наук. — 2013. — № 29−2. — С. 35−40.
8. Кекеева Н. В. Негосударственное пенсионное обеспечение в РФ: проблемы и перспективы развития // Актуальные вопросы экономических наук. -2008. — № 1. — С. 338−343.
9. Навигатор пенсионного рынка [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http: //www. pensiamarket. ru (дата обращения: 23. 01. 2016).
10. Шакиров Д. Ф. Деятельность негосударственных пенсионных фондов по приращению имущества // Актуальные вопросы экономических наук. — 2014. — № 39. — С. 130−135.
11. Селютина Л. Г. Экономическая оценка инвестиций. Конспект лекций. -СПб.: Изд-во СПбГИЭУ 2010. — 118 с.
12. Селютина Л. Г. Внебюджетное жилищное финансирование: проблемы и пути развития в современных условиях российской экономики // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. Сборник научных трудов. -СПб., 2001. — С. 463−468.
РАЗРАБОТКА КОМПРОМИССНЫХ РЕШЕНИЙ МЕЖДУ ГРАЖДАНАМИ-ДОЛЖНИКАМИ И БАНКОВСКИМ СООБЩЕСТВОМ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
© Иванова С. П. *
Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, г. Москва
В предлагаемой статье рассматриваются вопросы, связанные с вступлением в силу закона о банкротстве физических лиц, который позволит снять социальную напряженность, вызванную невозможностью физических лиц исполнить свои обязательства, и позволит выработать компромисс между интересами граждан-должников и банковского сообщества. Рассматриваются механизмы реструктуризации долга по кредиту и реализации имущества физических лиц в кредитных организациях, а также последствия применения процедуры банкротства для физических лиц.
Ключевые слова: банкротство физических лиц, кредитные организации, этапы банкротства, план реструктуризации долгов, реструктуризация долга по кредиту, финансовый кризис.
Выход закона о банкротстве физических лиц с учетом сложившейся общемировой практики и «общеэкономического кризиса» на сегодняшний день является актуальным, особенно в виду сложившихся существенных изменений в связи с колебанием курсов валют, инфляции, глобального повышения цен, возросшим риском невозврата кредитов, а также с проблемами, связанными с сокращением рабочих мест. Возможность банкротства физических лиц позволит снять социальную напряженность, вызванную не-
* Доцент кафедры Организационно-управленческих инноваций, кандидат экономических наук, доцент.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой