Страны БРИКС на саммитах G20

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Экономические науки
85
3. Проблемы агрострахования в России [Электронный ресурс] // Портал Stravan. ru — информация о страховых компаниях, страховых брокерах и их услугах. — 2012. — Режим доступа: http: //stravan. ru/pages-more-103. html.
4. Страховое дело: учебник [Электронный ресурс] / Под ред. профессора Л. И. Рейтмана. — М., 2006. — Режим доступа: http: //www. znay. ru/library/ books/0320. shtml.
СТРАНЫ БРИКС НА САММИТАХ G20 © Жариков М. В. *
Московский технологический институт, г. Москва
В результате медленного прогресса в реформировании институциональной структуры международных финансовых организаций возвышающиеся страны современной мировой экономики начали экспериментировать с новыми рамками взаимодействия и институтами, которые обеспечивают альтернативы существующей многосторонней системе глобального финансового регулирования. Это особенно затрагивает две ключевые цели создания Бреттон-Вудских институтов, а именно: кризисное финансирование и содействие развитию.
Ключевые слова реформа международной финансовой архитектуры, страны БРИКС, Группа G20.
Стратегические цели стран мира в глобальной экономике могут представать в различных формах, начиная с продвижения политики либерализма, способствующей выходу промышленных и финансовых ТНК на глобальные рынки, и завершая моделью государственного капитализма с разной степенью планирования и контроля. За последние 10 лет страны БРИК разработали стратегии для укрепления различных компонентов своей финансовой мощи посредством повышения конкурентоспособности своих мегасубъектов [2]. Среди этих мегасубъектов в особенности выделяются государственные инвестиционные фонды. Китай, Россия и Бразилия уже создали несколько государственных инвестиционных фондов, которые контролируют огромный объем аккумулированного капитала, тогда как Индия еще не разработала план по созданию аналогичных институтов. Эти фонды большей частью представляют собой инструменты для осуществления более рискованных инвестиций за рубежом [3]. Однако в то же время такие цели стран БРИК недостаточно скоординированы и размыты. Например, в случае ПИИ за рубеж государственная поддержка ТНК существенно расходится по каждой из стран БРИК. Широкие стратегические цели Китая привели к формированию институциональной инфраструктуры для поддержки инвестиций за рубеж, созданию инструментов кредитного финансирования, управления рисками и регулирования [5]. В слу-
Доцент кафедры Маркетинга, рекламы и предпринимательства, кандидат экономических наук.
86
НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ
чае же России, Бразилии и Индии, помимо нечетких и амбициозных целей по интернационализации своих ТНК, государственная поддержка зарубежных инвестиций сравнительно слаба. Долгое время инвестиции из России были преимущественно результатом бегства капитала, и в противоположность к широко распространенному мнению государственная поддержка зарубежных инвестиций в этой стране недоразвита и прибегает к использованию лишь ограниченного числа инструментов [1]. Индийские инвестиции за рубеж, главным образом, осуществляются благодаря частной корпоративной инициативе при недостаточной координации с государством и его внешнеэкономической политикой [7]. Руководство Бразилии в равной степени стремится к достижению цели формирования глобальных субъектов предпринимательства, однако эти попытки не подкреплены соответствующей государственной политикой [6].
Помимо стратегических целей, устойчивость финансовой мощи стран БРИК зависит в большой степени от уровня развития национальных финансовых рынков. Страны БРИК активно пытаются увеличить масштаб и эффективность своей финансовой инфраструктуры [4]. Однако в соответствии с Индексом финансового развития Всемирного экономического форума в 2008—2011 гг. в этом направлении значительных успехов добились только Китай и Бразилия. По уровню этого индекса Китай вошел в группу 20-ти самых развитых финансовых систем, в то время как Гонконг обошел по указанному показателю США и Великобританию и занимает позицию лидера, начиная с 2011 г. Бразилия поднялась в данном рейтинге до 30-й позиции в 2011 г, а Россия и Индия опустились вниз за последние 3 года до 39-го и 36-го мест, соответственно. В качестве формирующихся финансовых центров страны БРИК пытаются конкурировать с существующими глобальными финансовыми центрами за позиции в современной мировой финансовой системе. В этом отношении аналогично с ситуацией недостаточной государственной поддержки развития рынка зарубежных инвестиций, в частности из России и Индии, в этих странах очень медленно идет процесс превращения Москвы и Мумбая, соответственно, в международные финансовые центры. В Китае, наоборот, достаточно быстро интенсифицируется работа по укреплению сотрудничества администрации Пекина, органов кредитно-денежного регулирования и финансовой отрасли Гонконга. Важнейшей задачей этого сотрудничества является выполнение одного из стратегических приоритетов 12-го национального 5-тилетнего плана, содержание которого сводится к стимулированию процесса интернационализации китайской национальной валюты. В 2012 г. Национальный департамент экономического планирования Китая пересмотрел стратегическую цель по превращению Шанхая в глобальный финансовый центр в континентальной части страны к 2015 г.
Переход национальных финансовых центров в разряд глобальных будет играть важную роль в процессе формирования новой финансовой архитектуры стран БРИК. В настоящее время в банках стран БРИК, находящихся под контролем государства, содержится от 40% совокупных активов бан-
Экономические науки
87
ковского сектора (в Бразилии) до 70% (в Индии). Крупнейшие банки в странах БРИК находятся в собственности или под контролем государства, хотя и здесь имеются признаки более глубокой либерализации. Среди крупнейших банков мира 4 самых больших банков Бразилии в совокупности составляют значительную долю рыночной капитализации глобальных банков, тогда как российские и индийские банки играют лишь незначительную роль на международном рынке. Однако и здесь Китаю принадлежит ведущая роль стран БРИК по уровню рыночной капитализации, а также по общему числу банков и их накопленным активам.
Растущая мощь государственных инвестиционных инструментов подкрепляет позиции формирующихся финансовых рынков как глобальных инвесторов и кредиторов. Китайские государственные инвестиционные фонды опять и здесь играют ведущую роль. По сумме финансовых ресурсов, содержащихся в государственных инвестиционных фондах, образованных за счет источников, не связанных с добывающей промышленностью, на группу китайских фондов приходится 50% общих глобальных активов. Под управлением только одной китайской инвестиционной компанией SAFE находится активов на сумму 567 млрд долл., а фонд CIC, созданный в 2007 г., увеличил свои совокупные активы до 460 млрд долл. в 2012 г. Вместе с этими источниками финансирования рамки финансовой зависимости в глобальной системе изменятся в пользу стран БРИКС, хотя и преимущественно благодаря Китаю. Такая форма концентрированной кредиторской мощи также приводит к тенденции национализации коммерческих структур, и, по крайней мере, увеличивает переговорную силу национальных экономик стран БРИКС.
Важным аспектом попыток в рамках G-20 стала реформа двух основополагающих структур Бреттон-Вудской валютной системы: МВФ и ВБ. Реформы, начатые Всемирным Банком в октябре 2008 г., были значительным дипломатическим достижением, но они существенным образом ничего не изменили. Предельный сдвиг голосующих прав в исполнительном совете директоров (около 5%) был достигнут в результате их перераспределения по странам-членам. США, доля голоса которых в ВБ составляет теперь 16,47%, все равно де факто имеют право вето, поскольку для принятия значимых решений требует большинство, составляющее 85%. Голосующие права в международных финансовых институтах имеют существенную роль, однако процедура голосования в их советах директоров происходит тайно и анонимно. Более фундаментальные реформы международных финансовых институтов были приостановлены, несмотря на то что страны БРИК увеличили в них свои финансовые вклады. Например, Китай обошел Германию и стал третьим по величине акционером в МВФ и ВБ. Бразилия и Индия еще не получили постоянных мест в их советах директоров, в то время как они уже были предоставлены Китаю и России.
В свою очередь, Совет управляющих МВФ объявил о начале долгосрочных реформ, касающиеся долей акционеров. В будущем составе МВФ
88
НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ
страны БРИК войдут в первую десятку акционеров и приобретут соответствующие такой позиции голосующие права. Китаю будет передана третья по величине доля голосующих прав в МВФ. Финансовые возможности МВФ будут увеличены благодаря принятию новых соглашений о заимствованиях, включая долгосрочные кредиты и покупку СДР.
Список литературы:
1. Емельянов С. В., Бубнов Г. Г., Магомедов Г. Д., Кахриманова Д. Г. Методы государственного регулирования и стимулирования в социально-экономическом развитии региона // Экономика и предпринимательство. — 2014. -№ 6 (47). — С. 326−330.
2. Стручкова Е. С., Суетин С. Н. Развитие методологических положений деятельности объектов финансовой инфраструктуры промышленного производства // Экономика и предпринимательство. — 2014. — № 7 (48). — С. 806−813.
3. Суетин С. Н., Титов С. А. Проекты и проектное управление в современной экономике // Экономика и предпринимательство. — 2014. — № 5−1. -С. 496−499.
4. Титов С. А., Борисова Е. В. Оценка масштабов использования проектов в различных секторах экономики // Экономика и предпринимательство. -2014. — № 5−1. — С. 435−441.
5. Шумкова К. Г., Оксенюк С. Н. Совершенствование кредитного портфеля компании с применением элементов стратегического анализа // Финансы и кредит. — 2013. — № 22. — С. 61−67.
6. Campanario M., Silva M.M., Freitas Chagas M. Foreign Direct Investment: Diagnosis and Proposals for a Public Policy Agenda for Brazil // Revista Eletronica de Negocios Internacionais da ESPM. — 2011. — № 6 (1). — Р. 125−158.
7. Hattari R., Rajan R.S. India as a source of outward foreign direct investment // Oxford Development Studies. — 2010. — № 38 (4). — Р. 513.
ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ РФ
© Саввина Т. Ю. *
Тихоокеанский государственный университет, г. Хабаровска
В статье исследуются формы, направления и инструменты валютной политики Банка России- выявляются специфические особенности современной валютной политики РФ.
Ключевые слова: ставка рефинансирования, валютные интервенции, валютные ограничения.
Магистрант 2 года обучения ЮФ.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой