Сравнение налоговой гавани Сингапура и оффшорной зоны Швейцарии

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

almanac. esrae. ru
№ 1 • февраль 2016 г МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ АЛЬМАНАХ Стр. 48
Хубецова О. И., бакалавр
Северо-осетинский государственный университет
Сравнение налоговой гавани Сингапура и оффшорной зоны Швейцарии
АННОТАЦИЯ: Автор данной статьи сравнил налоговую гавань Сингапура и оффшорную зону Швейцарии, рассмотрел тенденции их развития, дал оценку предоставления налоговых и иных послаблений. Также проведен анализ функционирования оффшорных зон в современных условиях.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: репутация юрисдикции, политическая и экономическая стабильность, Сингапур, Швейцария, оффшорная зона, налоговая гавань.
Khubetsova O.I., bachelor, North Ossetian State University
COMPARE SINGAPORE TAX HAVEN AND OFFSHORE ZONE OF SWITZERLAND ANNOTATION: The author of this article compared the tax haven of Singapore and an offshore area of Switzerland, examined the trends in their development, gave an assessment of tax and other exemptions. Also, he gave the analysis of the functioning of offshore zones in modern conditions in paper.
Key words: Reputation jurisdiction, security, political and economic stability, Singapore, Switzerland, the offshore zone tax haven.
Оффшорные зоны составляют особый класс среди свободных экономических зон. Их главное отличие состоит в том, что зарегистрированные в них предприятия не имеют права осуществлять никакую производственную деятельность.
Для стран, создающих оффшорные зоны на своей территории, выгода состоит в привлечении дополнительных иностранных инвестиций, увеличении доходов, создании новых рабочих мест, что способствует развитию национальной экономики в целом, как в случае с созданием этих зон на территории Сингапура и Швейцарии.
Общими чертами экономики Сингапура и Швейцарии является ограниченность природных ресурсов, неразвитые внутренние рынки, большая зависимость от экспорта и туризма, что определяет для них необходимость поиска новых ресурсов развития, в том числе, в виде создания оффшорных зон. Оффшорные сферы бизнеса ориентированы здесь на международные компании и банки и предлагают самый широкий спектр финансовых и юридических услуг. Либеральное валютное законодательство, частичное или полное освобождение от прямых налогов, политическая стабильность, гарантии безопасности для иностранных инвесторов -все это привлекает иностранные капиталы.
Налоговая гавань Сингапура и оффшорной зоны Швейцарии во многом отличаются. Но есть и схожие черты — они являются самыми крупными финансовыми центрами, которые предлагают своим клиентам секретность и другие специальные преимущества с целью привлечения иностранного капитала. Большое количество компаний из списка Fortune 500 используют ту или иную форму оффшорных организаций. Оффшор является необходимым и безобидным механизмом, который вносит свой позитивный вклад в глобальную систему финансов.
Республика Сингапур хорошо известна как один из четырех & quot-Азиатских тигров& quot-. Несмотря на то, что он является & quot-налоговым раем& quot- для тысяч компаний, Сингапур не входит практически ни в какие & quot-черные списки& quot-. В прошлом — Британская колония, Сингапур присоединился к Малазийской Федерации в 1963 году, а двумя годами позже получил полную независимость.
Сегодняшний Сингапур все еще сохраняет тесные связи с Британской короной, и его правовая система базируется на британском праве. Английский остается основным языком общения во всех административных и коммерческих делах в этой этнически неоднородной стране, где доминирующей все же является китайская культура. Население Сингапура составляет более 4 миллионов человек.
Сингапур — это международный финансовый центр, в котором очень удобно вести бизнес. Там расположены крупнейшие банки Азии, которые считаются одними из самых надежных в мире. Поэтому компания в Сингапуре является хорошим выбором для любого бизнесмена.
Оффшор Сингапур до сих пор пользуется налоговыми преимуществами в этой стране. Обычно компании Сингапура облагаются налогом по ставке 22% на прибыль, полученную в Сингапуре. С другой стороны, доход, полученный за рубежом, не облагается налогом. То есть налогообложение компаний в Сингапуре идет по территориальному принципу.
В то время как компании, зарегистрированные в Сингапуре, надежно служат безналоговыми фирмами, корпоративное законодательство страны не позволяет назвать Сингапур классической оффшорной юрисдикцией.
Требования к оффшору Сингапур:
— Требуется не менее двух директоров, один из которых должен быть резидентом Сингапура-
— Директора компании Сингапура должны быть физическими лицами, юридические лица не могут использоваться в этом качестве-
— Акционерами должны быть либо два физических лица, либо одно юридическое лицо-
— Сингапур оффшор не может выпускать акции на предъявителя-
— Требуется секретарь компании — он должен быть резидентом Сингапура-
— Имена директоров и акционеров имеются в публичном доступе-
— Возможно использование номинального сервиса-
— Компания в Сингапуре должна ежегодно проходить аудит, только сертифицированный сингапурский аудитор может проводить его-
— Ежегодно должно проводиться собрание акционеров.
Главный фактор, который выделяет Сингапур из множества
корпоративных финансовых центров — это высокий стандарт инкорпорации и сервиса, оказываемого бизнесменам, который предоставляется множеством квалифицированных профессионалов.
Требования к акциям оффшора Сингапур:
— Минимальное количество акций — одна-
— Акции на предъявителя не разрешены-
— Максимальное количество акций — не ограничено-
— Разрешенные классы акций: обычные, привилегированные, с
almanac. esrae. ru
Стр. 49 МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ АЛЬМАНАХ № 1 • февраль 2016 г
правом и без права голоса.
Сингапур оффшор — требования к акционерному капиталу:
— Валюта уставного капитала — любая-
— Минимальный оплаченный капитал — один доллар-
— Максимальный акционерный капитал — не ограничен-
— Рекомендованный уставной капитал — $ 50 000-
— Требования по оплате капитала: нет.
Компании Сингапура — требования к бухгалтерскому учету и отчетности:
— Ведение бухгалтерского учета — обязательно-
— Сдача бухгалтерской отчетности — обязательна для компаний с количеством акционеров — физических лиц более 20, и (или) годовым оборотом, превышающим $ 5,000,000
— Валютный контроль — отсутствует.
Компания в Сингапуре — ограничения в названиях — названия, подразумевающие какую-либо принадлежность к местному или федеральному Правительству, запрещаются, также как и политически значимые названия.
Найти подходящую юрисдикцию для международного бизнеса — всегда непростая задача. Репутация юрисдикции, безопасность, политическая и экономическая стабильность — вот ключевые факторы, которые определяют, может ли данная юрисдикция предоставить максимум преимуществ для компании. Бизнесмены должны выбрать наилучшую комбинацию этих критериев — в противном случае, они рискуют своим бизнесом.
Очевидно, что Сингапур отвечает всем требованиям бизнесменов, решивших зарегистрировать оффшорную компанию. Самое главное — то, что Сингапур сегодня является самым безопасным, приватным и хорошо урегулированным банковским центром. Хотя страна недавно согласилась следовать директивам американского и европейского налогового регуляторов, она все же придерживается своих собственных норм, регулирующих конфиденциальность банковских операций.
Недавние изменения в налоговом и корпоративном законодательстве сделали Сингапур даже еще более привлекательной оффшорной юрисдикцией. Теперь налог на полученную прибыль платится лишь однажды — к примеру, заплатив налог на прибыль, бизнесу уже не придется платить налог на дивиденды при распределении этой прибыли акционерам.
Прибыль, полученная за пределами Сингапура, не облагается налогом вовсе. Кроме того, налог на прирост капитала отсутствует. Новые компании получают освобождение от налога на прибыль на первые 100 000 долларов прибыли, сроком на 3 года.
Швейцарские компании, которые не ведут деятельность на территории страны, не имеют постоянного офиса и штата, могут претендовать на некоторые налоговые послабления и льготы. Хотя традиционно Швейцарию не относят к оффшорным зонам, созданные здесь условия благоприятны для регистрации компаний оффшорного типа.
Оффшоры Швейцарии выделяется своим престижным финансовым статусом. Эта страна издавна считается символом надежности и стабильности, где можно с уверенностью смотреть в завтрашний день. Швейцарские банки при любых обстоятельствах стремятся сохранить тайну вкладов, поскольку дорожат своей репутацией.
Швейцарские кантоны имеют независимые системы налоговых органов. Самым благоприятным для регистрации международных компаний считается кантон Цуг. Для нерезидентов особый интерес представляют два типа юридических лиц. Компании Domicile практически полностью освобождены от местных нало-
гов, за исключением налога на капитал. Компании Mixed облагаются эффективным налогом по ставке 12%.
Оффшорные компании уплачивают налоги только с тех доходов, которые были получены на территории Швейцарии. В настоящее время существуют прогрессивный федеральный налог (3,6−9,8%), прогрессивные кантональные налоги (5−35%), налог на акционерный капитал (на уровне конфедерации и кантонов), коммунальные и возвратные сборы. Налоговые послабления предусмотрены для производственных предприятий, холдингов, инвестиционных компаний, сервисных и торговых фирм.
Швейцария вторая по популярности холдинговая юрисдикция в Европе после Нидерландов. Для холдингов с акционерным капиталом свыше ?2 млн. здесь предусмотрены существенные налоговые послабления (на уровне конфедерации и кантонов). Например, в некоторых кантонах отсутствует налогообложение доходов, полученных от инвестиций.
Достаточно популярны в Швейцарии домицильные компании. Так называют структуры без офиса и штата, которые имеют только швейцарский юридический адрес. Такие юридические лица не осуществляют деятельность на территории страны, поэтому не уплачивают налоги на уровне кантонов.
Другие распространенные организационно-правовые формы: частные (закрытые) акционерные компании с ограниченной ответственностью, публичные (открытые) акционерные компании с ограниченной ответственностью, частные (закрытые) компании с ограниченной ответственностью без акций.
Швейцария получила свой статус оффшора из-за традиции соблюдения банковской тайны в этой стране, стабильности и защиты активов владельцев счетов в швейцарских банках. Во многом благодаря стратегическому расположению Швейцарии, сотни компаний из Европы и Северной Америки выбрали эту страну в качестве места размещения своих региональных штабов и научно-исследовательских / производственных баз. Швейцария считается развивающейся зоной свободной торговли и привлекательными мультикультурными воротами в Европу.
Географическое положение Швейцарии в центре Европы, высококвалифицированные и образованные работники, современная инфраструктура и современный фискальный режим позволяют швейцарским компаниям пользоваться конкурентными преимуществами перед предприятиями других стран. Основные статьи экспорта Швейцарии — это сыр, шоколад и часы, а также химикаты, продукция электрической и машиностроительной отрасли промышленности — на эти товары приходится более половины объема экспорта страны. Другими статьями дохода швейцарской экономики являются туризм, консалтинг и услуги по страхованию, которые генерируют около 16 000 долларов США или 25 000 швейцарских франков доходов на душу населения в год, как сообщает OSEC (Швейцарской бизнес-сообщество), помогающее малым и средним предприятием из Лихтенштейна и Швейцарии утвердиться на мировом рынке путем развития экспорта швейцарской продукции. Некоторые швейцарские компании экспортируют не менее 90% своих товаров и услуг.
Как оффшорная зона и международной бизнес-центр, Швейцария предоставляет многочисленные преимущества:
— Благоприятная нормативно-правовая база.
— Дружественное корпоративное законодательство.
— Эффективная несложная система регистрации компании.
— Высокий уровень мультикультурной интеграции.
— Хорошие отношения с Европой.
almanac. esrae. ru
№ 1 • февраль 2016 г МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ АЛЬМАНАХ Стр. 50
— Умеренный уровень налогов.
— Развитая инфраструктура.
— Одна из лучших в мире систем образования.
— Развитая промышленность.
В оффшоре Швейцария оказывается широкий спектр оффшорных и финансовых услуг. Данные услуги предоставляются благодаря швейцарской Конституции, и стремлению швейцарских властей проводить свободную экономическую политику. Согласно Конституции, как иностранные, так и швейцарские граждане могут регистрировать в Швейцарии предприятия. Иностранные граждане могут регистрировать компании без прав юридического лица и не обязаны представлять ежегодные отчеты о текущей деятельности и операционные данные при учреждении предприятия.
— Оффшорный банкинг-
— Страховые услуги-
— Создание как долевого, так и недолевого стратегического союза-
— Регистрация компаний как с правами юридического лица, так и без них-
— Приобретение существующих компаний-
— Создание совместных предприятий-
— Услуги дилеров по ценным бумагам-
— Коллективные ипотечные схемы-
— Создание компаний ипотечных закладных-
— Услуги фондовых бирж и рынков-
— Услуги аудиторских фирм-
— Услуги по доверительному управлению-
В оффшоре Швейцария можно зарегистрировать следующие виды предприятий:
— Общества без прав юридического лица (товарищество: единоличное, полное и с ограниченной ответственностью).
— ООО с уставным фондом.
— Компании с правами юридического лица с собственным капиталом (общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество).
— Юридические лица, такие как филиалы, совместные предприятия и ассоциации.
Регулирование оффшора в Швейцарии осуществляется следующими документами:
— Закон об административных процедурах.
— Закон о банковской деятельности 1934.
— Закон о фондовой бирже 1995 года.
— Швейцарская Федеральная банковская комиссия (SFBC).
В заключении хотелось бы отметить, что Сингапур — лидер нового поколения налоговых юрисдикций азиатского региона. В Сингапуре используется территориальный принцип налогообложения. Физические лица облагаются налогом на доходы, полученные на территории Сингапура. Нерезиденты страны таким налогом не облагаются. Многие дивиденды и отчисления не облагаются налогом, например, дарение собственности.
Экспатрианты, работающие на территории Сингапура и занимающие высокооплачиваемые должности, также имеют ряд налоговых преимуществ, что, безусловно, очень выгодно для их работодателей. Например, социальные льготы, которые не выплачиваются наличными. К таким льготам относятся: бесплатное обучение детей работников, заграничные поездки и множество других социальных бонусов. Если иностранные граждане находятся на территории Сингапура менее 60 дней в году, то их доход не облагается налогом. Если иностранные граждане постоянно ра-
ботают на территории Сингапура, но имеют налоговые обязательства в других азиатских регионах, то налог на доход будет начислен пропорционально времени пребывания на территории Сингапура в сравнении с периодом пребывания во Вьетнаме, Гонконге или других странах. Договор о двойном найме может быть очень выгодным в этих случаях. Премии и другие социальные бонусы могут выплачиваться за пределами Сингапура (скажем, через компанию, зарегистрированную на о. Мэн).
В Сингапуре не введен налог на прирост капитала. Учитывая, что доход, полученный за пределами Сингапура, не подлежит налогообложению, то получение дохода, также не облагаемого налогом в другой стране, может в результате оказаться абсолютно свободным от налога. Такое возможно, при условии, что доход, включая дивиденды и проценты, не подлежит налогообложению в стране получения и распределения процентного дохода (например: в Южной Африке).
Налог на внутренний доход пропорционален сумме дохода, и может достигать 22% если прибыль составляет USD320 000 и более. При этом, как уже отмечалось, доходы экспатриантов, облагаются налогом по льготной ставке. Существуют также другие налоговые льготы.
На территории Сингапура взимается налог на собственность, но его ставка очень низкая, и необходимо быть чрезвычайно богатым человеком, для того, чтобы попасть под его действие, поэтому можно говорить о том, что в целом, собственность на территории Сингапура освобождена от налога, при условии, что её стоимость не превышает 9 млн. долларов. Только 3% жителей Сингапура платят налог на собственность. В настоящее время в Сингапуре рассматривается возможность модернизации налогового права в отношении объектов собственности, принимая во внимание тот факт, что в Австралии, Малайзии, Новой Зеландии и Гонконге налог на собственность отменён.
Отметим, что и у Швейцарии есть свои преимущества в качестве оффшорной зоны:
— лояльная нормативно-правовая база и корпоративное законодательство-
— несложная и эффективная система регистрации новых компаний-
— мультикультурная организация находится на высоком уровне-
— Швейцария поддерживает хорошие отношения с Европой-
— умеренный уровень налогов-
— одна из лучших систем образования-
— хорошо развитая инфраструктура-
— хорошо развитая промышленность-
— оказание помощи начинающим компаниям.
Швейцарию можно считать зоной, где развивается свободная
торговля, а также располагаются мульткультурные ворота, что ведут в Европу.
По моему мнению, сравнение налоговой гавани Сингапура и оффшорной зоны Швейцарии показало, что каждая из оффшорных зон хороша по-своему, но Сингапур является лидером нового поколения.
В настоящее время оценка деятельности оффшорных зон, их места и роли в мировой экономике в целом неоднозначна (что, конечно же, отражает и сам объективный факт противоречивости и неоднозначности их реального положения). С одной стороны, в их создании проявляются общемировые тенденции либерализации внешнеэкономической деятельности в условиях глобализации экономики. С другой стороны, именно здесь осуществляется значительная часть операций по отмыванию & quot-грязных"- денег.
almanac. esrae. ru
Стр. 51 МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ АЛЬМАНАХ № 1 • февраль 2016 г
Список литературы:
1. Зименков Р. И. Свободные экономические зоны. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
2. Климовец О. В. Международный оффшорный бизнес. -Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.
3. Международные экономические отношения: Учебник/Под ред. Б. М. Смитиенко. — М.: ИНФРА-М, 2015.
4. Троценко А., Карманова Б. Оффшорные компании: обзоры, комментарии, рекомендации. — М.: НПК ВЕСТА, 2015.
5. Халдин М. А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. — М.: Международные отношения, 2015
6. Цогоева М. И., Цоков З. Б. ВАЛЮТНАЯ & quot-ОФФШОРИЗА-
ЦИЯ& quot- ИЛИ ПАРАДИГМЫ ОФФШОРНОГО РЫНКА. Международный научно-исследовательский журнал • 2015. № 11−1
(42). С. 126−127.
Цогоева М. И., к.э.н., доцент кафедры международных экономических отношений Цогоева Э. Т., студент
Северо-Осетинский государственный университет имени Коста Левановича Хетагурова, факультет международных отношений
Концептуальность исследований валютного курса в современной экономической мысли
АННОТАЦИЯ: Данное исследование опирается на труды как классиков мировой экономической мысли так и на работы менее известных российских ученых-экономистов в области формирования валютных курсов, факторов определяющих валютный курс и практического использования рассматриваемых в статье исследований.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: Валютный курс, курсообразование, финансовый кризис, инфляция, денежная масса, биржевой валютный рынок.
Tsogoeva M. I. North Ossetian state University, University named after Costa Levanovich Khetagurov,
Associate Professor, Department of international economic relations.
Tsogoeva E. T, student, North Ossetian state University named after Costa Levanovich Khetagurov, faculty of international relations
THE CONCEPTUAL STUDIES OF THE EXCHANGE RATE IN MODERN ECONOMIC THOUGHT
Abstract: This study is based on the works as classics of world economic thought and less well-known Russian scientists-eco-nomists in the field of formation of exchange rates, factors determining exchange rate and the practical use of the given research.
Keywords: The exchange rate policy, financial crisis, inflation, monetary mass, the foreign exchange market.
Важной особенностью моделей валютных курсов является их практическая значимость. Причем в периоды финансовых кризисов количество исследований природы валютных курсов и механизмов курсообразования имеет тенденцию к росту. Решение многих теоретических вопросов влияет на проводимую экономическую и инвестиционную политику. Одно из основополагающих мест по праву занимает теория паритета покупательной силы, которая включает теорию абсолютного паритета покупательной силы и теорию относительного паритета покупательной силы (ППС). Ее основоположником считается Г. Кассель, который обобщил разработки, проведенные Д. Рикардо.
По мнению большинства экспертов, закон ППС в чистом виде действует только при наличии идеального равновесия во внешней торговле страны — торговый баланс должен быть равен нулю, что практически нереально. Большей популярностью пользуется монетаристская версия теории абсолютного паритета покупательной силы, в основе которой лежит исследование о взаимовлиянии темпов инфляции и денежной массы, т. е. по мнение авторов темпы инфляции определяются темпом роста денежной массы. Вместе с тем совершенно очевидно, что такая интерпретация базовой монетарной модели, по сути, означает необходимость изменения механизма денежно-ценового регулирования валютных курсов.
Надо сказать, что монетаристские модели теории покупательной силы следует признать не просто упрощенными, но и заведомо примитивными. В частности, игнорируется так называемое уравнение И. Фишера. По-видимому, именно в этом и заключается основной изъян монетаристской теории паритета покупатель-
ной силы. В основном рассматриваемая концепция на практике не используется, но она является основой более адекватных и конструктивных моделей.
Между тем, на практике мы в основном сталкиваемся с ситуацией неравновесия на валютном рынке, что требует особого подхода к изучению практике формирования валютных курсов в условиях неравновесных рынков на основе ППС. Более приспособленной, на наш взгляд, является теория А. Первозванского, которая больший упор делает на темпах инфляции, приближая данное исследование к классической теории ППС и может характеризоваться как & quot-полумонетаристская"- [1]. К минусам относят ее эклектичность.
Таким образом, для растущих экономик более приспособлены неравновесные модели ППС. Вместе с тем, влияние мирового финансового кризиса на курс рубля разорвало установившуюся тенденцию к сближению валютного курса и ППС. Данный факт лишний раз продемонстрировал ограниченность не только равновесных теорий ППС, но и их неравновесных модификаций.
Для отражения специфики российской практики курсообразования целесообразно использовать разработки российских ученых.
В этой связи несомненный интерес вызывает концепции внешнеторговой эффективности, которая получила развитие в теориях С. Журавлева (1990−1992 гг) [2], согласно которой валютный курс определяется предельным доходом от импорта или экспорта, т. е. валютный курс показывает, сколько национальной валюты надо дополнительно потратить, чтобы получить дополнительную единицу иностранной валюты, или же дополнительно получить, если потратить дополнительную единицу иностранной ва-

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой