Актуальные вопросы теории и практики консолидации бизнеса (на примере мировой наноиндустрии)

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

ПРОБЛЕМЫ МИРОХОЗЯЙСТВЕННОГО РАЗВИТИЯ
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ КОНСОЛИДАЦИИ БИЗНЕСА (на примере мировой наноиндустрии)*
Е.С. Иванов
Российский университет дружбы народов ул. Миклухо-Маклая, 6, Москва, Россия, 117 198
В статье рассматриваются современные особенности теории и практики консолидации бизнеса в контексте актуальных проблем и процессов инновационного развития компаний. Проблема использования эффективных методов и моделей объединения высокотехнологичных компаний исследуется с позиции анализа процессов, связанных с интеграцией, концентрацией, централизацией и консолидацией бизнеса компаний. Особое внимание уделено проблеме стратегического развития наноиндустрии в России и странах СНГ. Сформулированы выводы и рекомендации по дальнейшему развитию отечественной наноиндустрии в кризисных и посткризисных условиях.
Ключевые слова: консолидация бизнеса, слияния и поглощения, глобальные сделки, стратегические альянсы, инновационные сети, наноиндустрия.
Научная гипотеза исследования заключается в том, что на современном этапе развития мировой экономики и становления нового технологического уклада, который ознаменует вхождение участников рынка в очередную длинную волну экономической конъюнктуры, именно процессы консолидации будут играть ведущую роль в развитии новых технологий объединения и модернизации бизнес-архитектуры современных инновационных компаний, том числе таких ее новейших методов, как стратегические альянсы и сети. В контексте современных процессов консолидации экономический рост, основанный на инновациях, представляет собой комплексное развитие новых технологий, в основе которых лежат нанотехнологии.
* Настоящая статья подготовлена в рамках научно-исследовательском проекте РГНФ «Разработка теоретических основ управления конкурентоспособностью предприятий промышленности и создание стратегии инновационного развития союзного государства Белоруссия-Россия в кризисных и посткризисных условиях» (№ 10−02−00−685а/Б) — а также научно-исследовательском проекта по Федеральной целевой программы «Развитие инфраструктуры наноиндустрии в Российской Федерации на 2008−2010 годы» по лоту «Маркетинговый анализ рынков нанопродуктов», шифр: «2008−02−2. 2−003».
НОВИЗНА ПРИМЕНЯЕМЫХ РЕШЕНИЙ
Современные западные экономические школы значительно расширили и детализировали понятийный аппарат, применяемый в исследовании. Такие явления, как консолидация, слияния, поглощения и реструктуризация бизнеса компаний, детально описаны в литературе (А. Визяк, П. Гохан, Г. Динз, Ф. Крюгер, С. Зай-зель, Л. А. Риид, М. Франкел, Д. Рэнкайн, П. Хоусон, Х. Мульхерин, М. Вэстон и др.).
В российской экономической литературе ученые затрагивают проблемы создания и развития корпораций, естественных монополий, стратегических альянсов и других форм объединения компаний (М.А. Бобина, И. Г. Владимирова, А.А. Дага-ев, Е. А. Карпухина, А. М. Зобов, Н. Б. Рудык и др.).
Отличительная особенность исследования и новизна применяемых решений выражаются:
1) в разработанной авторской модели CICC (Concentration, Integration, Consolidation, Centralization), которая отражает связь взаимопроникающих базовых понятий «концентрация» ©, «интеграция» (I), «консолидация» © и «централизация» ©, на основе анализа процессов определяющих структуру процессов консолидации бизнеса в виде восьми смежных секторов-процессов и четырех сегментов-методов-
2) в методике и системе критериев идентификации и оценки различных процессов консолидации бизнеса, которая включает технологию взаимопроникновения понятий, принципов формирования смежных процессов и центральных сегментов-методов в системе модели CICC-
3) в выводах об эффективности таких методов консолидации бизнеса в высокотехнологичных отраслях, как стратегические альянсы и инновационные сети, сформулированных по результатам исследования мировой наноиндустрии.
АПРОБАЦИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ
Настоящая статья является составной частью исследования, подготовленного автором в рамках федеральной целевой программы «Развитие инфраструктуры наноиндустрии в Российской Федерации на 2008−2010 годы» по лоту «Маркетинговый анализ рынков нанопродуктов», шифр: «2008−02−2. 2−003». Результаты исследования использованы в отчете «Мировой рынок нанопродуктов: состояние и тенденции развития». Также результаты исследования были использованы в научно-исследовательском проекте РГНФ «Разработка теоретических основ управления конкурентоспособностью предприятий промышленности и создание стратегии инновационного развития союзного государства Белоруссия-Россия в кризисных и посткризисных условиях», проект № 10−02−00−685а/Б. Кроме того, указанные материалы использованы в книге «Рынок НАНО: от нанотехнологий — к нанопродуктам» издательства «БИНОМ» и учебных программах по дисциплинам «Стратегический маркетинг» и «Стратегии консолидации бизнеса» в Российском университете дружбы народов, а также в подготовке специальной учебной дисциплины «Маркетинг интеллектуальных продуктов» в Государственном университете управления.
КЛЮЧЕВЫЕ ИДЕИ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
Для доказательства релевантности гипотезы исследования автор ставит одной из приоритетных задач в рамках теории консолидации систематизацию существующих экономических терминов, связанных с различными процессами, формами и методами объединения и взаимодействия компаний, и выделение характерных особенностей и различий в их применении. Автор, следуя логике исследования, выделяет следующие распространенные в экономической теории понятия для дальнейшего анализа: «интеграция», «концентрация», «централизация» и «консолидация».
Понятие «консолидация» относится к числу относительно новых и многозначных. Оно широко применяется в различных областях науки, в том числе в бухгалтерском учете (консолидация отчетности), банковской сфере (консолидированный долг), инвестиционной сфере (консолидация стоимости акций и консолидация активов), юриспруденции (консолидация исковых требований), торговле (консолидация грузов) и других [1]. Предметом исследования является изучение ядра модели, изображенной на рис. 1, а именно группы смежных понятий, которые образуются в результате взаимопроникновения базовых понятий интеграции, централизации, концентрации и консолидации, совокупность методов, посредством которых компании изменяют свою бизнес-архитектуру.
Рис. 1. Модель С1СС, отражающая связь взаимопроникающих процессов на основе концентрации ©, интеграции (I), консолидации © и централизации (С)
На рисунке 1 изображено взаимопроникновение базовых понятий: «интеграция», «концентрация», «централизация» и «консолидация». Периферийные области представляют собой различные термины, относящиеся к каждому из базовых понятий, но не относящиеся к цели проводимого исследования. Консолидация представлена в двух формах: консолидация бизнеса и консолидация рынка [2].
Консолидация бизнеса (Business Consolidation) — это процесс объединения двух и более независимых компаний, функциональных областей и/или продукто-
вых линий. В результате такого полного или частичного объединения, как правило, возрастает общий рыночный потенциал, сокращаются издержки и достигается эффект синергии за счет силы масштаба, что способствует налаживанию новых устойчивых связей с другими участниками рынка.
Консолидация рынка (Market Consolidation) — процесс «созревания» (достижение некоторой стадии зрелости) рынка, при которой компании поглощаются или объединяются с более крупными, или ликвидируются, не выдержав конкуренции, в результате чего остаются несколько крупных доминирующих игроков. Остальные сохранившиеся компании реализуют нишевую стратегию. Для такого уровня консолидации рынка основным направлением консолидации бизнеса будет формирование стратегических альянсов компаний-лидеров.
Существенными отличиями консолидации от других форм объединений является создание устойчивых взаимосвязей между бизнес-единицами компаний, сокращение дублирующих операций и издержек, использование конкурентных преимуществ, применение новых технологий, достижение синергетического эффекта и др.
К смежным понятиям модели следует отнести следующие пары понятий: концентрация и централизация капитала- централизация управления и консолидация бизнеса- консолидация рынка и вертикальная интеграция- горизонтальная интеграция и рыночная концентрация.
Централизация капитала отличается от концентрации капитала. Для концентрации капитала источником роста является капитализация части прибавочной стоимости, в то время как для централизации капитала — объединение капиталов отдельных лиц и групп капиталистов в один общий актив.
Централизация управления отличается от консолидации бизнеса. Для централизации управления источником роста является создание единого центра управления активами, в то время как для консолидации бизнеса — объединение активов в единую систему с устойчивыми и эффективными взаимосвязями.
Консолидация рынка отличается от вертикальной интеграции. Для консолидации рынка источником роста является достижение рынком определенного уровня зрелости, при котором крупные игроки скупают активы с целью получения синергетического эффекта в результате установления новых устойчивых взаимосвязей. Вертикальная интеграция — это объединение компаний, участвующих в цепочке по созданию конечного товара, с целью максимизации величины добавленной стоимости.
Горизонтальная интеграция отличается от рыночной концентрации. Для горизонтальной интеграции источником роста является объединение активов, производящих схожие виды продукции, с целью расширения существующих рынков сбыта, для рыночной концентрации — сокращение числа компаний-участников рынка для монополизации одного или нескольких зависимых рынков.
Прикладная часть исследования, анализ, обобщение и разъяснение полученных результатов
В процессе исследования организационно-управленческой архитектуры нано-индустрии в США, Японии, КНР и ЕС выявлено, что основополагающим элемен-
том сходства этих систем было то, что в перечисленных странах центральным звеном системы постороения наноиндустрии является мезосреда, т. е. среда, в которой главными участниками являются поставщики и компании-производители.
В США «движущей силой» консолидации бизнеса компаний и развития маркетинговой составляющей нанотехнологий является государственно-частное партнерство в виде стратегических альянсов государственных заказчиков федерального уровня, властей штатов и международных корпораций. Так, с 2001 г. в стране реализуется федеральная программа под названием «Национальная нанотехноло-гическая инициатива» (NNI) с ежегодным бюджетом в размере свыше 1 млрд долл. В состав NNI входят 23 государственные организации. Реализация программы NNI позволяет правительству США решить ряд важнейших задач, таких как поддержка НИОКР в области нанотехнологий и коммерциализация результатов НИОКР бизнес-структурами. На местах данная программа имеет успешный опыт реализации в виде нанокластера в г. Олбани (штат Нью-Йорк), в котором сконцентрированы ведущие мировые научные, образовательные и производственные ресурсы в области наномикроэлектроники. В рамках данного кластера успешно функционируют стратегические альянсы американской IBM c рядом ведущих японских и европейских инновационных компаний.
Япония по показателю объема инвестиций в ключевые области нанонауки с середины 1980-х гг. является одной из наиболее передовых стран. Правительство Японии включило нанотехнологию в одно из четырех стратегических направлений развития научно-исследовательской работы. Консолидация японского нанорынка осуществляется с целью использования нанотехнологии в уже существующем производстве для повышения безопасности и качества жизни. К приоритетам инновационной стратегии страны можно отнести нанотехнологии для энергетической системы, а также для системы охраны и преобразования окружающей среды, в том числе разработка медицинских наносистем, наноприборов и нанобиотехнологий.
В Европейском Союзе наблюдается рост государственной поддержки, направленной на увеличение числа квалифицированных кадров для нужд наноиндустрии. Европа более консервативна, но не менее амбициозна. Страны Е С вносят существенный вклад в развитие нанотехнологий. Наибольших успехов страны ЕС (Германия и Великобритания) добились в области наноматериалов и медицины. Для развития нанотехнологий, наноиндустрии и нанорынка в ЕС одним из важнейших обеспечивающих направлений является развитие нанометарыночной маркетинговой концепции консолидации бизнеса компаний, т. е. консолидация бизнеса компаний, производящих взаимосвязанные продукты и сопутствующие услуги [3].
Китай показал выдающиеся успехи в создании стратегических альянсов в на-ноиндустрии, консолидации бизнеса высокотехнологичных компаний и динамике производства нанопродукции. Комплексно-целевой програмный подход в сочетании с мерами государственной поддержки и стимулирования позволили КНР в достаточно сжатые сроки создать достаточно современную промышленность, способствующую научно-техническому прогрессу страны и модернизации ее экономики на современной технологической базе. Кроме того, КНР удалось обеспечить независимость космической программы (а также основных военных и ряда других программ) от импортной электронной нанокомпонентной базы [4].
Основными формами консолидации бизнеса компаний в США, Японии, ЕС и КНР являются: государственно-частное партнерство, стратегические альянсы, консорциумы и инновационные сети. Основными мотивами для развития подобного рода объединений и взаимодействия служат: объединение ресурсов (прежде всего интеллектуальных) на начальных, наиболее рискованных этапах жизненного цикла инновационных продуктов- совместное использование уникального лабораторного оборудования- повышение имиджа компании на рынке за счет иннова-ционности- реализация совместного маркетингового продвижения новых продуктов, разработка и согласование отраслевых стандартов и технических условий. В настоящее время общий объем финансирования нанотехнологий в США, Европе и Азии выравнивается, причем отмечается увеличение финансирования в различные совместные проекты.
Европа лидирует по расходам на исследования и разработки в области нано-технологии (на нее приходится 27% от общей величины данных расходов в мире). США, включая федеральное правительство и правительства штатов, занимают второе место с долей 25%, за ними следует Япония с 15%. Ожидаемый объем мирового нанорынка по различным оценкам в 2015 г. составит: по наноматериалам 340 млрд долл., электронике 300 млрд долл., фармацевтике 180 млрд долл., химии 100 млрд долл., космическим технологиям 70 млрд долл. [5].
В рамках проведенного исследования «мягкая» модель консолидации бизнеса высокотехнологичных компаний рассматривается как один из основных драйверов стратегического развития компаний в условиях экономического кризиса и особенно в посткризисных условиях.
Данный вывод чрезвычайно важен для России и СНГ в целом. Предпринимаемые усилия по модернизации российской экономики требуют максимального использования успешного зарубежного опыта в области инновационного развития. Одним из таких подходов может быть формирование общей программы «На-ноинициатива СНГ», которая будет включать совместные проекты и сетевые взаимодействия существующих научно-образовательных центров (НОЦ) в России, Казахстане, Украине и Белоруссии. Также это важно для поиска новых интеграционных решений в рамках союзного государства Россия-Белоруссия, для которого будет актуальным формирование ряда совместных проектов в области на-ноидустрии.
На сегодняшний день главной особенностью консолидации бизнеса высокотехнологичных компаний в России в контексте маркетинговой концепции развития наноиндустрии является преобладание интеграционных процессов с использованием административного ресурса. В условиях вынужденного усиления роли государства в ряде секторов экономики центрами консолидации становятся государственные корпорации (например, РОСНАНО), либо подконтрольные государству компании и венчурные фонды [6].
В перспективе наиболее эффективными формами консолидации бизнеса высокотехнологичных компаний, в том числе в России, станут стратегические альянсы и инновационные сети [7- 8- 9]. Данный вывод подтверждается как мировой практикой, так и современной теорией консолидации, которая исходит из того,
что с ростом консолидации объективно возрастает значение сложных и нежестких форм консолидации (стратегические альянсы и сети) в сравнении с традиционными — слияниями и поглощениями.
Выводы, полученные в результате исследования
С учетом сравнительного анализа организационных моделей развития рынка нанопродуктов и нанотехнологий в США, Японии, ЕС, Китае, в современных условиях можно сформулировать следующие важнейшие рекомендации по развитию наноиндустрии в России и СНГ:
1) создание научно-промышленных кластеров. Необходимо стимулировать кооперацию между всеми агентами, вовлеченными в процесс нанотехнологий от научных разработок до конечного использования, этого можно достигнуть за счет организации специальных региональных научно-промышленных парков. В этом контексте проект «Сколково» — это знаковый и своевременный шаг-
2) распространение научно-технической информации в рамках соответствующих электронных и управленческих сетей. Информации очень много, и зачастую она носит фрагментарный характер, поэтому можно говорить о необходимости создания информационного банка данных по нанотехнологиям, в котором могла бы накапливаться и систематизироваться информация относительно новейших открытий и изобретений-
3) создание финансовой инфраструктуры в виде сложных партнерств, консорциумов, венчурных фондов. Сфера нанотехнологий нуждается в развитии специальной финансовой инфраструктуры, ориентированной на инвестиции в условиях высоких технологических и рыночных рисков-
4) инвестиции в человеческий капитал. Развитие системы образования является базой для долгосрочного развития сферы нанотехнологий в России. Сектору нанотехнологий пока не требуется большого количества работников, однако требования к их квалификации чрезвычайно высоки. Поэтому было бы актуальным организовать специальные совместные программы в области нанотехнологий, открываемых на базе ведущих технических университетов России и стран СНГ-
5) техническое оснащение. Необходимо формирование крупных лабораторных центров совместного пользования (в том числе для исследователей из СНГ), формирование общей технологической сети исследований и разработок-
6) стандартизация и сертификация. Следует организовать независимую сертификационную службу для выработки стандартов, метрологии и сертификации, способную объективно оценивать качество нанопродуктов-
7) патентная защита. В условиях глобального информационного пространства и развитой международной кооперации успешные результаты научных и прикладных разработок должны оперативно регистрироваться в виде международных патентов.
Таким образом, «консолидация» является связующим звеном между такими понятиями, как «интеграция», «централизация» и «концентрация». В кризисных и посткризисных условиях наиболее актуальны такие нетрадиционные методы
консолидации, как стратегические альянсы и сети. Особую роль играет развитие высокотехнологических отраслей промышленности (наноиндустрии). Консолидация бизнеса подразумевает непрерывный эволюционный процесс развития здоровой конкуренции, основанной на масштабе и формировании новых устойчивых взаимосвязей между участниками рынка.
ЛИТЕРАТУРА
[1] Визяк А. Сила масштаба: угроза или возможность? Стратегия роста А.Т. Kearney. — М.: Группа ИДТ, 2008.
[2] Gerry Johnson, Kevan Scholes, Richard Whittington. Exploring corporate strategy, text and cases, p. 359 (7th edition, Prentice Hall, Financial Times, 2006).
[3] European Commission «Commission outlines strategy to boost EU competitiveness in nano-technology», 2004.
[4] Alexandr Nemets «China'-s nanotech revolution», 8/23/2004 at http: //www. asianresearch. org/ articles/2260. html (Accessed: 04. 03. 09).
[5] Воробьев П. В. Инновационная парадигма развития наноиндустрии и проблемы ее реализации // Проблемы современной экономики. — № 1 (25).
[6] Третьяков Ю. Д. Проблема развития нанотехнологии в России и за рубежом // Нанометр. — 17 ноября 2006.
[7] Зобов А. М. Стратегические альянсы и продуктовые стратегии корпораций // Маркетинг. — 2005. — № 6.
[8] Зобов А. М. Стратегические альянсы: проблемы и тенденции // Вестник Московского университета. — Серия 24 «Менеджмент». — 2009. — № 1.
[9] Стратегические альянсы / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.
BUSINESS CONSOLIDATION THEORY AND PRACTICE (The Case of World Nanoindustry)
E.S. Ivanov
Peoples'- Friendship University of Russia
Miklukho-Maklaya str., 6, Moscow, Russia, 117 198
The article is covering the following topics: modern specifics of theory and practice of consolidation in the frames of today'-s problems and processes of companies'- innovation development. The problem of utilization of effective methods and models of companies'- mergers is researched from the position of processes analysis which is connected to integration, concentration, centralization and consolidation of companies'- businesses. Particular attention is paid to the strategic development of Russian and CIS na-noindustry. The conclusions and recommendations were made for the establishment and further development of russian nanoindustry in crisis and post-crisis conditions.
Key words: consolidation of bussiness, mergers and acquisitions, global transaction, strategic alliances, innovation networks, nanoindustry.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой