Анализ динамики и актуальности научных исследований в сфере оценки риска кредитования финансовых учреждений

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

УДК 336. 011
АНАЛ1З ДИНАМ1КИ ТА АКТУАЛЬН0СТ1 НАУКОВИХ ДОСЛ1ДЖЕНЬ У СФЕР1 ОЦ1НКИ РИЗИКУ
КРЕДИТУВАННЯ Ф1НАНС0ВИХ УСТАНОВ
© 2014 воротинцЕв м. м.
УДК 336. 011
Воротинцев М. М. Аналiз динамiки та актуальностi наукових дослщжень у сферi оцiнки ризику кредитування
фiнансових установ
Устатт'-1проанал'-аовано актуальность наукових дотджень та ixдинам'-шурозвиткуу фшансовш сферiза допомогою в'-дпов'-дного категор'-шль-ного апарату в межах наукового простору Украни на основi методу lнтернет-аналiзу Дефрагментовано напрям «О^нка ризику кредитування фiнансовиx установ» на в'-дпов'-дт понятшт категори: ризик кредитування, кредитний ризик, о^нка ризику, кредитування ф'-тансовихустанов, о^нка ризику кредитування. Це дозволить сформувати тд (рунтя категоршного апарату о^нки ризику кредитування. Встановлено, що кнуе певна стаб'-шьнкть у сферi о^нки ризику кредитування протягом досл'-дженого пер'-юду часу, однак у пор'-юнянт з початком столття спосте-р'-гаеться рзкий спад доМженьу цш сфер1 Висвтлено основт тенденцизм'-ту цьому напрямi та фактори, що ixзумовили. Доведено актуаль-нсть обраних напрямiв досл'-дження в сучасних економ'-мних умовах та необxiднiсть подальших досл'-джень, розробки нових (актуальних) метод'-в о^нки ризику кредитування в цлому та ф'-тансових установ зокрема.
Ключов'-! слова: ризик кредитування, кредитний ризик, о^нка ризику, кредитування фшансових установ, о^нка ризику кредитування. Рис.: 7. Табл.: 2. Ббл.: 16.
Воротинцев Михайло Михайлович — астрант, кафедра управлшня фшансовими послугами, Хармвський нацональний економiчний ушверситет iм. С. Кузнеця (пр. Ленна, 9а, Харщ 61 166, Украна) E-mail: wmixaw@ukr. net
УДК 336. 011
Воротынцев М. М. Анализ динамики и актуальности научных
исследований в сфере оценки риска кредитования финансовых учреждений
В статье проанализирована актуальность научных исследований и динамика их развития в финансовой сфере при помощи соответствующего категориального аппарата в пределах научного пространства Украины на основе метода Интернет-анализа. Дефрагментировано направление «Оценка риска кредитования финансовых учреждений» на соответствующие понятийные категории: риск кредитования, кредитный риск, оценка риска, кредитование финансовых учреждений, оценка риска кредитования. Это позволит сформировать почву категориального аппарата оценки риска кредитования. Установлено, что существует определенная стабильность в сфере оценки риска кредитования на протяжении исследуемого периода времени, однако в сравнении с началом века наблюдается резкий спад исследований в этой сфере. Отражены основные тенденции изменений в этом направлении и факторы, которые их обусловили. Доказана актуальность избранных направлений исследования в современных экономических условиях и необходимость дальнейших исследований, разработки новых (актуальных) методов оценки риска кредитования в целом и финансовых учреждений в частности. Ключевые слова: риск кредитования, кредитный риск, оценка риска, кредитование финансовых учреждений, оценка риска кредитования. Рис.: 7. Табл.: 2. Библ.: 16.
Воротынцев Михаил Михайлович — аспирант, кафедра управления финансовыми услугами, Харьковский национальный экономический университет им. С. Кузнеца (пр. Ленина, 9а, Харьков, 61 166, Украина) E-mail: wmixaw@ukr. net
UDC 336. 011
Vorotyntsev M. M. Analysis of Dynamics and Relevance of Research in the Field of Estimation of Risks of Extending Credits to Financial Institutions
In the article relevance of research in the field of finance as well as dynamics of the research development is analyzed by means of an appropriate framework of categories and concepts, within the research area of Ukraine, on the basis of the method of web analysis. The area of «Estimation of risks of extending credits to financial institutions» was defragmented into the relevant conceptual categories: risks of of extending credits, credit risk, estimation of risks, extending credits to financial institutions, estimation of risks of extending credits. Thereby a base for the framework of categories and concepts for estimation of risks of extending credits was prepared. A certain stability in the field of estimation of risks over the time of the study was observed, though in comparison with the beginning of the century a sharp decline in the number of research activities was obvious. Main trends of changes in this area as well as the factors that caused them are presented. Relevance of the selected research areas for the contemporary economic conditions and the need for further research, development of new (current) methods to estimate the risk of extending credits generally and particularly, to financial institutions, was proven. Key words: risks of of extending credits, credit risk, estimation of risks, extending credits to financial institutions, estimation of risks of extending credits. Pic.: 7. Tabl.: 2. Bibl.: 16.
Vorotyntsev Mykhaylo M. — Postgraduate Student, Department of Financial Services, Kharkiv National Economic University named after S. Kuznets (pr. Lenina, 9a, Kharkiv, 61 166, Ukraine) E-mail: wmixaw@ukr. net
Сучасний стан фшансового ринку, який е вкрай не-стабкьним через вцповцш зовншш та внутрш-ш фактори впливу на нього, потребуе виршення багатьох проблем, одшею з яких е оцшка ризиюв, особливо ризиюв за найактивншими банювськими опера-цшми з кредитування [6, 12].м того, для дотримання стабкьносп банювсько! системи, що е дуже актуальним в умовах банювського сектора Украши, важливим е ви-значення актуальних напрямiв дослцження у цш сферi та розробка за ними вцповцного методичного та на-укового забезпечення.
Спираючись на останш м1ждержавш та мiжреriо-нальш нормативно-правовi акти [14, 15, 16], можна видки-ти деяку полггичну спрямовашсть до глобальних штегра-цшних процесш, що, у свою чергу, потребуе бкьш детального розумшня актуальних напрямш досл1дження у фшансовш сферъ зокрема у сферi оцшки ризиюв кредитування, кнього стану та структури ix подальшого розвитку.
Виршення поставлено! проблеми дасть змогу: ви-дкити прюритетш напрями дослцження, яким науков-щ придкяють основну увагу, дослцити динамжу змши ix актуальности визначити напрями, за якими е недо-статшсть наукового обгрунтування.
Дослцженню тематики оцшки ризикiв кредиту-вання, И актуальностi в сучасних умовах, аналiзу 11 структурних складових придкено значну увагу в науко-вих працях таких вчених: Н. М. Внукова [8], В. В. Вплш-ський [7], В. В. Галасюк [9], С. Л. Кучер [11] та ш.
Також подiбнi дослцження були виконанi iншими авторами [1, 4], яю, наприклад, використовуючи уш-кальний набiр даних в еврозош та низьку банкiвських стандартiв кредитування США, знайшли, що низькi (внаслдок грошово-кредитно'-1 полiтики) короткостроко-вi процентш ставки пом'-якшують iснуючи стандарти для побутових i корпоративних кредитiв. Це пом'-якшення особливо актуально для шотеки й посилюе деякi аспек-ти сек'-юритизаци, слабкого нагляду щодо банювського капiталу i низьких грошових ставок рефшансування протягом тривалого перiоду часу. I навпаки, низью дов-гостроковi процентнi ставки не пом'-якшують кную-чи стандарти кредитування. Нарештi, краши з бкьш м'-якими стандартами кредитування, що були до кризи, пов'-язано'-1 з негативними правилами залишюв Тейлора, показують гiршi економiчнi показники. Цi результати можуть допомогти пролити свило на походження кризи i мають важливi наслцки для полiтики бврозони [1].
Метою стати е аналiз ршня актуальност обраних напрямш досл1дження, 1х кснуючого стану та перспектив подальшого розвитку, а також прогнозна оцшка можли-вих напрямш розвитку обраних категорш, що п1дтверджу-ють 1х актуальшсть та доцiльнiсть подальшого розгляду.
Об'-ектом дотдження е процеси фшансово'-1 сфе-ри, якi забезпечують 11 становлення, функцюнування та розвиток. Предметом дослцження е видiленi категори (базовi поняття), яю формують шдгрунтя категорiйного апарату оцшки ризику кредитування.
Сучасш процеси глобалшаци, суттева залежнiсть економiк рiзних кра'-1н, великий рiвень вцкри-тост економiк потребуе вiд кожно'-1 окремо'-1 кра-1ни (у тому числ йi Украши) розумшня важливостi оцшки ршного роду ризиюв. Останнi поди (дематерiалiзацiя iмен-них цiнних паперш, зменшення господарських товариств з державною часткою, збкьшення небанкiвських фшан-сових установ, затвердження Середньостроково'-1 стратеги управлшня державним боргом на 2013 — 2015 рр., консолЬ-дацiя кашталу на ринку венчурного iнвестування, змша правил по iпотечному кредитуванню, повертання швес-тицiйних банкiв та ш.) на фiнансовому кредитному ринку Украши показали, що його стан е вкрай нестабкьним щодо зовншни факторiв впливу. 1снуюча небезпека дестабшзаци фiнансового сектора, а як наслдок — iн-ших сфер народного господарства потребуе швидких розробок нових методiв оцiнки ризикiв, визначення ак-туальних напрямiв фiнансового сектора та дослцжень за цими напрямами.
Для збору статистично'-1 шформаци та подальшого аналiзу було виршено дефрагментувати напрям як «Оцiнка ризику кредитування фшансових установ» на вцповцш понятiйнi категори, що створюють катего-рiйний апарат, якi наведено в табл. 1, осккьки в цьому випадку можливо проведення подальшого аналiзу щодо прогнозування розвитку в чай та оцшка поточно'-1 дина-
мщ1 KpiM того, дефрагментування дозволить застосу-вати запропонований метод Iнтернет-аналiзу на основi мови запитiв [3] з бкьшо! точнiстю та достовiрнiстю.
Таблиця 1
Понятiйнi категори, що створюють категорiйний апарат
№ Понятшна категорiя В^повщне скорочення
1 Ризик кредитування РК
2 Кредитний ризик КР
3 Оцшка ризику ОР
4 Кредитування фшансових установ КФУ
5 Оцшка ризику кредитування ОРК
6 Оцшка ризику кредитування фшансових установ ОРКФУ
Для вирiшення задачi актуальностi дослiджень т1е1 чи шшо! складово'-1 окремо'-1 понятшно! категори було ви-користано метод Iнтернет-аналiзу на основi мови запитiв [3]. Застосування цього методу було виршено викорис-тати на найбкьш вiдомiй мiжнароднiй пошуковш систе-мi Google, яка, до того ж, довкьно використовуе систему бан-фiльтрiв, осккьки метод базуеться на створеннi множини запипв [2], у цьому випадку ця множина запи-тiв може бути центифжована як спам з боку пошукового сервiсу. Крiм того, застосований метод був апробований у рiзних галузях та довiв свою адекватшсть [2, 5].
Для отримання об'-ективно'-1 оцiнки щодо актуаль-ностi кожно'-1 понятшно! категори та '-11 динамки, перюд дослiдження був обраний з 2000 — 2014 рр. Статистичш даш за цей перiод були отримаш за допомогою вiдповiд-но1 структури мови запиту, яка включала власне поня-тшну категорiю, часовий елемент з дiапазону дослцжен-ня та логiчну функцш, яка зв'-язуе обранi елементи.
На основi отриманих даних було побудовано кон-солiдовану дiаграму, яку представлено на рис. 1.
Аналiз наведено! на рис. 1 дiаграми дозволив вкмпити те, що перiод з 2009 по 2010 рр. вцзначився стрiмким зростанням посилань за такими понятш-ними категор1ями, як КФУ (кредитування фшансових установ), ОРК (оцшка ризику кредитування) та ОРК-ФУ (оцшка ризику кредитування фшансових установ). Насамперед, це зростання було зумовлено потребою в оцшщ ризиюв кредитування, осккьки складна ситуа-цш фшансового сектора у 2008 р., яка й стала причиною сильних економiчних втрат для краши та краху багатьох банив, обумовила потребу в бкьш глибокому вивченнi ризикiв та 1х оцiнцi.
З 2011 р. можна спостериати, що загальний обсяг посилань е бкьш стабкьним i вiдзначаеться тенденцiею до пiдвищення. Тому що оцшка ризику кредитування за сучасних умов, яю склалися на фшансовому ринку, i з появою велико! кiлькостi нових факторiв впливу на нього потребуе збкьшення уваги щодо його подальшого дослцження. Отримати бкьшу вiзуалiзацiю даних щодо ккькост посилань (що пiдтверджуе актуальшсть) за категорiею «РК» i розумшня виникаючих тенденцiй можливо за рахунок апроксимаци на основi побудовано1 трендово! моделi, що наведено на рис. 2.
Рис. 1. Динамка обсягу посилань за перюд 2000 — 2014 рр.
%
14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00
0,00
Р1к
1998
2000
2002
2004 2006
2008
2010
2012
2014
2016
Ризик кредитування
ПолшомЫальна (ризик кредитування)
Рис. 2. Дiаграма розподiлу значень запитiв для поняття «Ризик кредитування»
Наведена на рис. 2 дiаграма характеризуе зрос-тання рiвня посилань з 2008 по 2013 рр., що до 2014 р. необхцно вiдзначити, що даш були взятi лише за перший квартал, тому твердження про тенденцш падшня е суб'-ективним.
З рис. 3 можна побачити тенденцш до зростання защкавленост за даним запитом з 2008 по 2014 рр., що обумовлено нестабкьшстю фшансового сектора, особливо сектора банювського кредитування, який, недо-оцiнивши кредитний ризик, автоматично почав втрачати свою фшансову стшюсть, що в умовах поширення кризи може призвести до банкрутства фшансово! установи.
Наведена на рис. 4 дiаграма також демонструе тенденцш до зростання запитш за наведеною категорiею з 2008 р., що було обумовлено кризовими явищами та потребою виршення проблеми об'-ективно! оцiнки кредитного ризику.
З 2008 р. на фшансовому ринку Украши, зокрема банкiвському, почалися структурнi перебудови у зв'-язку з негативними економiчними явищами в економщ кра'-1-ни, саме тому кредитування фшансових установ фiзич-
ними та юридичними особами стало дуже ризикованим, осккьки iснувала велика вiрогiднiсть втрати швестова-ного капiталу, що, у свою чергу, шдвищило iнтерес ш-весторiв до пошуку шформаци за поданою понятiйною категорiею. З 2011 р. трендовий напрямок демонструе падшня, банювський сектор почав частково вцновлю-ватись з урахуванням минулих помилок, зацiкавленiсть iнвесторiв розмiщувати вiльнi кошти впала як за раху-нок недовiри, так i за рахунок! х вiдсутностi (рис. 5).
Наведена дiаграма (рис. 6) демонструе найсуттевЬ-шi трендовi змiни в перюд з 2008 по 2013 рр., осюльки защкавлешсть в оцiнцi ризику кредитування, а в нашо-му випадку юлькост запитiв за цим поняттям, виникае в перюд найбкьшо! потреби в цьому, яка й вцбулася у 2008 р. при руйнаци велико! юлькосп банкiвських установ, яю не змогли оцшити та спрогнозувати реальнi ризики кредитування, що й стало основною проблемою функцюнування та виживання кожно! окремо! фшан-сово'-1 установи на ринку Украши. Стабшзацш ситуаци, у свою чергу, викликае зворотну реакцiю запипв, яку демонструе тренд, а саме: його падшня з 2011 по 2014 рр.
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ¦ Кредитний ризик — Полшомшальна (кредитний ризик)
Рис. 3. Дiаграма розподшу значень запитiв для поняття «Кредитний ризик»
%
с?& gt- о4 oV с?& gt- cf с?& gt- С?3 С?& gt- Ч4 & lt->- & lt-Ь Ч^
# # # # # # # # # # # # # # #
Oцiнкa ризику
Пoлiнoмiнaльнa (oцiнкa ризику)
Рис. 4. Дiаграма розподiлу значень запитiв для поняття «Оцшка ризику»
%
25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 -5,00





1 2000 i / i 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2001 20 622 003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kpeдитyвaння фiнaнcoвиx ycтaнoв -Пoлiнoмiнaльнa (кpeдитyвaння фiнaнcoвиx ycтaнoв)
Рис. S. Дiаграма розподiлу значень запитiв для поняття «Кредитування фiнансових установ»
Q_
LQ
О
CQ О
о о_
о
=п & lt-
& lt-
о
ш
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
¦ Оцшка ризику кредитування — Полшомтьнальна (оцшка ризику кредитування)
Рис. 6. Дiаграма розподшу значень запилв для поняття «Оцiнка ризику кредитування»
Наведений на рис. 7 розподк демонструе належну стабкьшсть у сфер1 оц1нки ризику кредитування про-тягом досл1дженого пер1оду часу, але у пор1внянш з початком столитя спостер1гаеться р1зкий спад досл1джень у цш сфер1. Можливо, це пов'-язано з деякими геополь тичними под1ями або 1сторичними фактами розвитку держави. Для шдтвердження значущост1 отриманих результат1 В, демонстраци, в як1й м1р1 отримаш р1вняння пояснюють досл1джуваний фактор, представимо таб-лицю функц1й апроксимацИ та значень достов1рност1 апроксимацИ (табл. 2).
За результатами, наведеними в табл. 2, можна зро-бити висновок, що вс1 досл1джуван1 понят1йн1 категорй мають досить високу (в1д 0,813 до 0,889) величину до-стов1рност1 апроксимацИ. Виключенням е понят1йна категор1я «Кредитний ризик», показник апроксимацИ ще! понятийно! категорй склав 0,659. Тобто, загалом да-ний розподк шдтверджуе достатньо великий 1нтерес та
зростання актуальност1 будь-яких досл1джень, що про-являеться у сфер1 кредитування в цкому та ф1нансових установ зокрема. Таким чином, за даними щодо отрима-них функцш апроксимацИ можна впевнено посилатися (впродовж 2000 — 2014 рр.) на загальне зростання по-питу (актуальности розповсюдженост1, п1дтвердження необх1дност1 подальших досл1джень 1 т. ш.) досл1джень понятшно! категорй «Оц1нка ризику кредитування ф1-нансових установ», тобто ця область е актуальною.
ВИСНОВКИ
Отриман1 результати проведеного досл1дження достатньо об'-ективно характеризують поточний стан 1 динамку змши актуальност шновацшних пропозиц1й та досл1джень у ф1нансов1й сфер1 за окремими визначеними напрямами (понятшних категор1й). Також результати та 1×1нтерпретац1я висвплюють необх1дн1сть подальших досл1джень 1 розробки нових (актуальних) методш оцш-
%
50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 -5,00
¦ Оцшка ризику кредитування фшансових установ — Полшомшальна (Оцшка ризику кредитування фшансових установ)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Рис. 7. Дiаграма розподшу значень запилв для поняття «Оцшка ризику кредитування фшансових установ»
Таблиця 2
Функци апроксимацп та значення дооодрносп апроксимацп понятiйних категорiй
Понятшна категорiя Функ^я Доо^рнкть апроксимаци
РК y = -1E — 06×6 + 0. 017×5 — 89. 19×4 + 23 853×3 — 4E + 08×2 + 3E +11x — 1E +14 R2 = 0. 817
КР y = 1E — 06×6 — 8E — 05×5 + 0. 001×4 — 0. 017×3 + 0. 089×2 — 0. 207x + 0. 243 R2 = 0. 659
ОР y = -4E-07×6 + 2E — 05×5 — 0. 000×4 + 0. 005×3 — 0. 040×2 + 0. 137x — 0. 089 R2 = 0. 820
КФУ y = 1E — 05×6 — 0. 000×5 + 0. 011×4 — 0. 118×3 + 0. 629×2 — 1. 623x + 1. 565 R2 = 0. 889
ОРК y = 1E — 05×6 — 0. 000×5 + 0. 011×4 — 0. 107×3 + 0. 535×2 — 1. 284x + 1. 179 R2 = 0. 853
ОРКФУ y = -4E — 05×5 + 0. 001×4 — 0. 029×3 + 0. 222×2 — 0. 777x + 0. 976 R2 = 0. 813
ки ризику кредитування в цкому та фшансових установ зокрема. ¦
Л1ТЕРАТУРА
1. Maddaloni А. Bank Risk-taking, Securitization, Supervision, and Low Interest Rates: Evidence from the Euro-area and the U.S. Lending Standards / Angela Maddaloni and Jose-Luis Peydro // Rev. Financ. Stud. (2011) 24 (6): 2121 — 2165 doi: 10. 1093/rfs/ hhr015.
2. Kavun S. (2013). Estimation of the Effectiveness and Functioning of Enterprises in Boards of Corporate Security / S. Kavun, D. Caleta, M. Vrsec, R. Brumnik // European Journal of Scientific Research, Vol. 104, No. 2, pp. 304 — 323 [Electronic resource]. — Mode of access: http: //www. europeanjournalofscientificresearch. com/ issues/EJSR104_2. html
3. Kavun S. (2012). A Method of Internet-Analysis by the Tools of Graph Theory. En: Watada, J., Phillips-Wren, G., Jain, L.C., and Howlett, R. J. (Eds.) / S. Kavun, I. Mykhalchuk, N. Kalashnykova, A. Zyma // Advances in Intelligent Decision Technologies, SpringerVerlag Series & quot-Smart Innovation, Systems and Technologies& quot-, Vol. 15, Part 1, Heidelber, Germany, pp. 35 — 44, DOI: 10. 1007/978−3-642−29 977−34. [Electronic resource]. — Mode of access: http: // www. springerlink. com/content/r500n724h21014w0/
4. Lyn C. Thomas (2000). A survey of credit and behavioural scoring: forecasting financial risk of lending to consumers / C. Thomas Lyn // International Journal of Forecasting, Volume 16, Issue 2, pp. 149 — 172.
5. Korchevska L. Social Responsibility as a Contextual Component of the Enterprise Economic Security / Liliya Korchevska, Ganna Zhosan, Sergii Kavun [Electronic resource]. — Mode of access: http: //pubs. sciepub. com/jfe/¼/6/
6. Васюренко О. В. Банювсык операцп: навч. noci6. — 4-те вид., перероб. i доп. / О. В. Васюренко. — К.: Знання, 2004. — 324 с.
7. Вгглшський В. В. Оцшка, моделювання та опти1ша-^я управлшня економiчним ризиком: дис. … д-ра екон. наук: 08. 03. 02 / В. В. Вгглшський — Кшвський держ. економiчний ун-т. -К., 1996. — 308 с.
8. Внукова Н. М. Страхування: теорт i практика: Нав-чально-методичний поабник / Внукова Н. М., Успаленко В. I., Временко Л. В. та? н. — за заг. ред. проф. Внуково! Н. М. — Харш: Бурун Книга, 2004. — 376 с.
9. Галасюк В. В. SGMCA-спрощений метод оцшки кре-дитоспроможносп компанш на основ! м^народних стандарт^ бухгалтерського облку / В. В. Галасюк // Вкник нацюнального банку Укра'-1'-ни. — 2006. — № 10.
10. Герасимова €. Б. Комплексний аналв кредитоспро-можност позичальника / ?. Б. Герасимова // Фшанси i кредит. -2005. — № 4. — C. 21 — 30.
11. Кучер С. Л. Сучасш методи оцшки кредитоспромож-ност позичальника / С. Л. Кучер // Формування ринкового вщ-носин в Укра'-шг — 2003. — № 2. — C. 17 — 20.
12. Мщенко В. I. Банювсык операцп: пщручник / В. I. Mi-щенко, Н. Г. Слав'-янська, О. Г. Коренева. — 2-ге вид., перероб. i доп. — К.: Знання, 2007. — 796 с.
13. Модельный закон: О межрегиональном сотрудничестве от 31. 10. 2007 № 29−19 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http: //portal. rada. gov. ua
14. Наказ Президента Укра'-ши: Про забезпечення про-довження конструктивного партнерства Укра'-ши з Органн за^еювычноатлантичного договору вщ 18. 11. 2010 року № 1039/2010 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http: // portal. rada. gov. ua
15. Угода про асо^а^ю мiж Украшою, з одша сторони, та европейським союзом, европейським ствтовариством з атомно'-'-'- енергп i Тхыми державами-членами, з шшо'-'-'- сторони вщ 24. 06. 14 [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http: // www. kmu. gov. ua/kmu/docs/EA/00_Ukraine-EU_Association_ Agreement_%28 body%29. pdf
16. Вербальна нота Генерального Секретарiату Ради? в-ропейського Союзу № SGS14/12 029 вщ 30 вересня 2014 року [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http: //www. kmu. gov. ua/document/247 667 882/Doc2. doc
REFERENCES
Halasiuk, V. V. & quot-SGMCA-sproshchenyi metod otsinky kredy-tospromozhnosti kompanii na osnovi mizhnarodnykh standartiv bukhhalterskoho obliku& quot- [SGMCA-simplified method of credit scoring companies based on international accounting standards]. Visnyk natsionalnoho banku Ukrainy, no. 10 (2006).
Herasymova, le. B. & quot-Kompleksnyi analiz kredytospromozh-nosti pozychalnyka& quot- [Comprehensive analysis of the creditworthiness of the borrower]. Finansy ikredyt, no. 4 (2005): 21−30.
Kavun, S. et al. & quot-A Method of Internet-Analysis by the Tools of Graph Theory& quot-. http: //www. springerlink. com/content/r500n724-h21014w0/
Korchevska, L., Zhosan, G., and Kavun, S. & quot-Social Responsibility as a Contextual Component of the Enterprise Economic Security& quot-. http: //pubs. sciepub. com/jfe/¼/6/
Kavun, S. et al. & quot-Estimation of the Effectiveness and Functioning of Enterprises in Boards of Corporate Security& quot-. http: //www. europeanjournalofscientificresearch. com/issues/EJSR104_2. html
Kucher, S. L. & quot-Suchasni metody otsinky kredytospromozh-nosti pozychalnyka& quot- [Modern methods of assessing the creditworthiness of the borrower]. Formuvannia rynkovoho vidnosyn v Ukraini, no. 2 (2003): 17−20.
Lyn, C. Th. & quot-A survey of credit and behavioural scoring: forecasting financial risk of lending to consumers& quot-. International Journal of Forecasting, vol. 16, no. 2 (2000): 149−172.
[Legal Act of Ukraine] (2007). http: //portal. rada. gov. ua
[Legal Act of Ukraine] (2010). http: //portal. rada. gov. ua
Mishchenko, V. I., Slav'-ianska, N. H., and Korenieva, O. H. Ban-kivski operatsii [Banking operations]. Kyiv: Znannia, 2007.
Б1ЗНЕС1НФОРМ № 11 '-2014
www. business-inform. net
Maddaloni, A., and Peydro, J. -L. & quot-Bank Risk-taking, Securitization, Supervision, and Low Interest Rates: Evidence from the Euro-area and the U. S. Lending Standards& quot-. Rev. Financ. Stud, no. 24 (6) (2011): 2121−2165.
& quot-Uhoda pro asotsiatsiiu mizh Ukrainoiu, z odniiei storony, ta lEvropeiskym Soiuzom, ievropeiskym spivtovarystvom z atomnoi enerhii i ikhnimy derzhavamy-chlenamy, z inshoi storony& quot- [The Association Agreement between Ukraine, on the one hand, and the European Union, the European Atomic Energy Community and their Member States, of the other part]. http: //www. kmu. gov. ua/kmu/ docs/EA/00_Ukraine-EU_Association_Agreement_%28body%29. pdf
Vnukova, N. M. et al. Strakhuvannia: teoriia ipraktyka [Insurance: Theory and Practice]. Kharkiv: Burun Knyha, 2004.
Vasiurenko, O. V. Bankivski operatsii [Banking operations]. Kyiv: Znannia, 2004.
Vitlinskyi, V. V. & quot-Otsinka, modeliuvannia ta optymizatsiia up-ravlinnia ekonomichnym ryzykom& quot- [Assessment, modeling and optimization of economic risk]. Dys… d-raekon. nauk: 08. 03. 02, 1996.
& quot-Verbalna nota Heneralnoho Sekretariatu Rady levropei-skoho Soiuzu& quot- [Note verbale from the General Secretariat of the Council of the European Union]. http: //www. kmu. gov. ua/ document/247 667 882/Doc2. doc
UDC 332: 378
FiNANCiAL suppORT iN TERMs OF REGiONALizATiON OF HiGHER EDuCATiON
© 2014 DANKANICH 0. M.
UDC 332: 378
Dankanich O. M. Financial Support in Terms of Regionalization of Higher Education
The aim of the article is to study the modern trends in higher education. Relevance of use of innovative methods for improving the process of financial security by creating the regional investment (endowment) funds is substantiated. Researching of the local specifics of financing the functioning of the higher education sector, which was conducted by the method of comparison, allowed to analyze and synthesize the theoretical foundations of the modern trends of development, namely of regionalization. The article analyzes the current state of trends that determine the need to improve the efficiency of the higher education sector as a determining factor in the formation and growth of the socio-economic potential. The author has allocated the tools of funding and proposed measures (mixed education) that will potentially contribute to the development of higher education in view of modern trends. Key words: higher education, funding, regionalization, investment (endowment) funds, mixed education. Tabl.: 1. Bibl.: 12.
Dankanich Olena M. — Postgraduate Student, Dnipropetrovsk State Finance Academy (vul. Arzhanova, 12, Dnipropetrovsk, 49 083, Ukraine) E-mail: elena. dankanich@gmail. com
УДК 332: 378
Данкашч О. М. Фнансове забезпечення в acnerni рeгiонaлiзaцil розвитку вищо)'- ocBimu
Метою cmammi е досл/дження сучасних тенденц/й розвитку вищо/ осв/ти. Об (рунтовано актуальн/сть використання iнновацйних метод/в удосконалення процесу ф'-шансового забезпечення шляхом ство-рення рег/ональних нвестицшних (ендавмент) фонд/в. Досл/дження локально/ специф/ки ф'-шансового забезпечення функц/онування галуз/ вищо/ осв/ти за допомогою методу пор/вняння дозволило проанал/зу-вати та синтезувати теоретичн/ основи сучасно/ тенденцИ розвитку, а саме — рег/онал/заци. У статт/ проанал/зовано сучасний стан тенденц/й, що визначають необх/дн/сть п/двищення ефективност/ галуз/ вищо/ осв/ти як визначального чинника формування та зростан-ня соц/ально-економ/чного потенц/алу держави. Виокремлено /нстру-менти ф/нансового забезпечення та запропоновано заходи (зм/шана форма навчання), що нададуть потенцйну можлив/сть сприяти розвитку галуз/ вищо/ осв/ти з урахуванням сучасних тенденц/й. Ключов'-1 слова: вища осв/та, ф/нансове забезпечення, рег/онал/зац/я, /нвестицйн/ (ендавмент) фонди, зм/шана форма навчання. Табл.: 1. Б'-бл.: 12.
Данканч Олена Михайл'-юна — асп/рантка, Дн/пропетровська державна ф/нансова академ/я (вул. Аржанова, 12, Дн'-тропетровськ, 49 083, Украна) E-mail: elena. dankanich@gmail. com
УДК 332: 378
Данканич Е. М. Финансовое обеспечение в аспекте регионализации развития высшего образования
Целью статьи является исследование современных тенденций развития высшего образования. Обоснована актуальность использования инновационных методов совершенствования процесса финансового обеспечения путем создания региональных инвестиционных (эндав-мент) фондов. Исследование локальной специфики финансового обеспечения функционирования отрасли высшего образования с помощью метода сравнения позволило проанализировать и синтезировать теоретические основы современной тенденции развития, а именно -регионализации. В статье проанализировано современное состояние тенденций, определяющих необходимость повышения эффективности отрасли высшего образования как определяющего фактора формирования и роста социально-экономического потенциала государства. В результате были выделены инструменты финансового обеспечения и предложены меры (смешанная форма образования), дающие потенциальную возможность способствовать развитию отрасли высшего образования с учетом современных тенденций. Ключевые слова: высшее образование, финансовое обеспечение, регионализация, инвестиционные (эндавмент) фонды, смешанная форма образования. Табл.: 1. Библ.: 12.
Данканич Елена Михайловна — аспирантка, Днепропетровская государственная финансовая академия (ул. Аржанова, 12, Днепропетровск, 49 083, Украина)
E-mail: elena. dankanich@gmail. com
The nation'-s intellectual potential is formeddue to the development of higher education as a fundamental and strategic sector of the economy. Constructive interaction of institutions on the basis of local productive forces ensures the functioning of regional labor markets- these markets require appropriate knowledge of professionals who have to use them in practice later. The market requests are the basis for the practical application of theoreti-
cal knowledge learned by professionals in higher education institutions (HEIs). Debugging of information and financial flows in the economic system allows professionals to synchronize the theoretical and practical aspects of knowledge, promote systematization of knowledge and practical skills, ways of thinking, professional, philosophical and civic qualities, moral and ethical values, and other competencies acquired in higher education institution (academic institu-
Б1ЗНЕС1НФОРМ № 11 '-2014
www. business-inform. net

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой