Налоговое стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в странах АСЕАН

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость новой

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Международный Научный Институт & quot-Educatio"- V (12), 2015
66
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
струменты, имеющиеся в арсенале (финансовые, денежно-кредитные). В этом и проявляется закономерность характера государственного регулирования.
В экономической политике России отрабатывается практика применения обоих инструментов. Отечественная экономика (особенно такие сферы, как ВПК, аграрный и социальный секторы) получает стимулы для развития в большей мере за счет бюджетного финансирования. Повышение важности денежно-кредитных мер не привело к тому, что финансовый механизм сократил масштабы своего функционирования.
Говоря о применении государством макроэкономических инструментов в качестве экономических регуляторов нельзя не сказать о внешнеэкономической политике. Внешнеэкономическая политика охватывает такие зоны влияния как внешняя торговля и управление валютным рынком.
Одним из ключевых показателем внешней торговли является чистый экспорт, то есть разность между стоимостью экспорта и стоимостью импорта. В случае превышения экспорта над импортом наблюдается избыток торгового баланса, если же импорт превышает экспорт — дефицит торгового баланса [2, с. 88].
Таким образом, состояние национальной экономики России в большой степени определяется действием внешних факторов. В этих условиях малейшие внешние изменения в экономике, в каком бы регионе мира они ни происходили, всегда будут отражаться не только на экономической, но и, естественно, на социальной и внутриполитической.
Макроэкономика преследует три цели: высокий и постоянно растущий уровень национального выпуска (т.е. уровень реального ВВП) — высокий уровень занятости (низкую безработицу) — стабильный растущий уровень цен. Безусловно, достижение обозначенных целей напрямую связано с наполнением бюджета Российской Федерации налоговыми поступлениями, и в первую очередь налогом на прибыль, который первым отреагирует на изменение каждого макроэкономического показателя.
Список литературы
1. Тюпакова, Н. Н. Налоговое бремя как индикатор эффективности налогового механизма // Труды Кубанского государственного аграрного университета. — Вып. № 1 (28). -Краснодар: КубГАУ, 2011.
2. Тюпакова Н. Н. Особенности функционирования налогового механизма в транзитивной экономике // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета (Научный журнал КубГАУ) [Электронный ресурс]. — Краснодар: КубГАУ, 2011. -№ 02(66). — Режим доступа: http: //ej. kubagro. ru 2011/02/pdf/41. pdf.
3. Тюпакова, Н. Н. Проблемы налогового регулирования инвестиционных процессов в экономике России // Теория и практика общественного развития: научный журнал. — ООО «Издательский дом «ХОРС», 2011.
4. Угрюмова, А. А. Резервы налогового потенциала как фактор экономической безопасности региона // Национальные интересы: приоритеты и безопасность, 2011. -№ 13 (106).
НАЛОГОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ ПРИТОКА ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В СТРАНАХ АСЕАН
Савельев Антон Александрович
Аспирант, Российский Экономический Университет имени Г. В. Плеханова, г. Москва
TAX INCENTIVES FOR FOREIGN DIRECT INVESTMENT IN ASEAN COUNTRIES
Savelyev Anton Aleksandrovich, Postgraduate student, Plekhanov Russian University of Economics, Moscow
АННОТАЦИЯ
В статье рассмотрены основные механизмы и тенденции налогового стимулирования прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в странах АСЕАН. На основе анализа практики налогового стимулирования ПИИ автором сделаны выводы о, основных проблемах налоговой политики в области привлечения иностранного капитала и способах повышения ее эффективности. Основными способами повышения эффективности налогового стимулирования ПИИ являются целевое налоговое стимулирование, в основе которого выбор отдельных стратегически важных для страны инвесторов- оценка мотивов осуществления ПИИ с целью разработки адекватных механизмов стимулирования, способных оказать воздействие на иностранных инвесторов- повышение уровня детализации статистического учета необходимого для оценки эффективности используемых налоговых стимулов.
ABSTRACT
The article describes the basic mechanisms and trends of tax incentives for foreign direct investment (FDI) in ASEAN countries. Based on the analysis of the practice of tax incentives author considers the main issues ofproviding tax incentives for FDI and suggests the mechanisms of improving its effectiveness. The principal ways to improve the effectiveness of tax incentives for FDI is targeting investors of strategic importance for the country’s economy- assessment of the motives of the FDI to develop appropriate incentive mechanisms that could have a proper impact on foreign investors- increase the level of detail in statistical accounting so as to make the evaluation of the effectiveness of tax incentives feasible.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — АСЕАН- налоговые стимулы.
Keywords: foreign direct investment (FDI) — ASEAN- tax incentives.
В комплексе мер по привлечению иностранного капитала существенную роль страны АСЕАН отводят налоговым механизмам. Механизмы налогового стимулирования инвестиций включают такие инструменты как снижение ставки налога на прибыль, предоставление налоговых
льгот иностранным инвесторам, таких как налоговые каникулы, инвестиционные скидки, ускоренная амортизация, освобождение от импортных пошлин. В отличие от западной экономической науки и практики экономической политики, полагающей, что налоговая конкуренция в большинстве случаев неэффективна и контрпродуктивна,
Международный Научный Институт & quot-Educatio"- V (12), 2015
67
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
в странах Юго-Восточной Азии отсутствуют предубеждения против налоговой конкуренции за иностранный капитал. В связи с этим использование различных инструментов налоговой политики, в том числе налоговых льгот для привлечения иностранных инвесторов является широко распространенным явлением в регионе. Даже в контексте углубления интеграционных процессов в Юго-Восточной Азии странам-участницам предоставляется широкая свобода в области налоговой политики, налоговых ставок и налоговых льгот.
С момента, когда страны АСЕАН стали проводить политику, ориентированную на стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в 1980-х гг. XX в., налоговые льготы стали важнейшим способом привлечения иностранных инвесторов. Страны АСЕАН, также как большинство развивающихся стран, для привлечения иностранных инвесторов преимущественно используют налоговые стимулы, связанные с налогообложением прибыли компаний. Основными налоговыми льготами, предоставляемыми иностранным инвесторам, являются налоговые каникулы, льготные ставки налога на прибыль, ускоренная амортизация, инвестиционные скидки и освобождение от импортных пошлин. В приложении 1 представлены основные льготы, предоставляемые иностранным инвесторам в странах АСЕАН.
Так, в Индонезии налоговые льготы предоставляются для инвестиций в «пионерные» отрасли, которые определены как отрасли со значимыми связями с другими экономическими агентами и существенным влиянием на экономику, создающие добавочную стоимость, внедряющие новые технологии и имеющие стратегическое значение для экономики страны. 5 Традиционно к таким отраслям относят машиностроение, нефтепереработку, недрагоценные металлы, телекоммуникационное оборудование и возобновляемые источники энергии. Таким инвесторам предоставляются налоговые каникулы на срок от 5 до 10 лет и 50%-я скидка по налогу на прибыль в течение двух последующих лет. Инвестиционная скидка в 30% и возможность ускоренной амортизации предоставляется инвесторам в 129 различных секторах добывающей и перерабатывающей промышленности, а также сферы услуг.
В Малайзии основными налоговыми стимулами для иностранных инвесторов являются 70%-я льгота по уплате налога на прибыль и 60%-я инвестиционная скидка. Кроме того, ряду приоритетных компаний предоставляется полное освобождение от уплаты налога на прибыль. Приоритетными для Малайзии являются особо крупные инвесторы с большими капитальными затратами, компании, занятые в сфере высоких технологий и НИОКР, производители специализированного оборудования, компании, инвестирующие в лаборатории и тестирующие новые медицинские приборы. Также в Малайзии поощряются промышленные и сельскохозяйственные экспортоориентированные компании, которым при условии наращивания экспорта может предоставляться скидка по налогу на прибыль от 10% до 100% от суммы увеличения экспорта. В целом, система налоговых стимулов для инвесторов в Малайзии отличается очень детальной проработкой.
5 Regulation of the Minister of Finance number 130 / PMK. 011 /
2011 concerning provision of corporate income tax relief of reduction facility. Article 1.3.
На Филиппинах иностранным инвесторам предоставляются налоговые каникулы сроком на 6 лет и освобождение от импортных пошлин на ввоз оборудования, которое не производится внутри страны. Льготы предоставляются «пионерным» компаниям, компаниям, поставляющим на экспорт не менее 70% производимой продукции, а также инвесторам в малоразвитые регионы. «Пионерными» отраслями считаются компании, производящие продукцию, которая еще не производится внутри страны или использующие метод, схему, формулу или процесс, не используемый внутри страны.6 Кроме того, при удовлетворении определенных условий поощряется ряд инвесторов в сельскохозяйственную и добывающую отрасль, а также инвесторы, занятые в области нетрадиционных источников энергии.
В Сингапуре иностранным инвесторам предоставляется обширный список налоговых стимулов, от полного освобождения от налога на прибыль на срок до 15 лет до уменьшения ставки налога на прибыль и инвестиционных скидок. Существует обширный перечень льготных сфер и условий предоставления налоговых льгот. Также, как и в ряде других стран АСЕАН существуют льготы инвесторам в «пионерные» отрасли, в НИОКР, высокие технологии. Кроме того, акцент в области предоставления налоговых льгот в Сингапуре сделан на привлечение компаний, занимающихся морскими перевозками, международных и региональных головных и управляющих компаний, управляющих компаний в области финансовой деятельности, казначейских функций и так далее.
Во Вьетнаме поощряемым инвесторам предоставляются налоговые каникулы и скидки по налогу на прибыль, а также пониженные ставки налога на прибыль в размере 10% или 20%. Срок преференциального налогового режима может достигать 15 лет, в течение которого степень налоговых преференций постепенно снижается от полного освобождения от налога на прибыль в первые четыре года до пониженной 10% или 15%-й ставки налога на прибыль в последние два года. К инвесторам, на которых ориентированы стимулирующие налоговые льготы, относятся инвесторы в высокотехнологичные сектора и НИОКР, инфраструктурные проекты, программное обеспечение. Кроме того, льготы предоставляются инвесторам в слаборазвитые регионы страны.
В Таиланде инвесторам предоставляются налоговые каникулы сроком от 3 до 8 лет, 50%-я скидка по уплате налога на прибыль и освобождение от импортных пошлин на ввозимое сырье и оборудование. Налоговые льготы доступны для иностранных инвесторов при осуществлении инвестиций в сельское хозяйство, добывающую промышленность и некоторые виды услуг только в случае, если доля иностранного инвестора в предприятии не превышает 49%. Для иностранных инвесторов в промышленный сектор такие ограничения отсутствуют. Совет по инвестициям Таиланда обозначил в качестве приоритетных и подлежащих налоговому стимулированию проекты в пяти областях: сельское хозяйство- непосредственное участие в развитии технологических и человеческих ресурсов- коммунальное хозяйство и инфраструктура- охрана окружающей среды- целевые отрасли промышленности (фармацевтика, энергосбережение, программное обеспечение, НИОКР и др.).
6 Republic Act No. 5186. An Act prescribing incentives and guarantees to investments in the Philippines, creating a board of investments, appropriating the necessary funds therefor and for other purposes. Section 3 (h)
Международный Научный Институт & quot-Educatio"- V (12), 2015
68
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
В целом, во всех странах АСЕАН используется схожие инструменты налогового стимулирования. Наиболее распространенными видами льгот являются налоговые каникулы и освобождение от импортных пошлин на закупку сырья и оборудования. Несколько реже в странах АСЕАН используются инвестиционные скидки и ускоренная амортизация. Налоговые льготы, как правило, предоставляются, как стимулирующая мера не для всех, а только для инвесторов в приоритетные отрасли. Приоритетными отраслями общими для большинства стран АСЕАН являются высокотехнологичные сектора и отрасли, связанные с НИОКР, производство машин и оборудования, «пионерные» отрасли, т. е. те которые отсутствуют на местном рынке, различные стратегические и инфраструктурные проекты. В ряде стран стимулируется энергетический сектор, в особенности в части развития альтернативных источников энергии (Индонезия, Филиппины), производство медицинского оборудования и медицинские услуги (Малайзия, Вьетнам, Филиппины), обучающие компании (Малайзия, Вьетнам).
Использование налоговых механизмов стимулирования ПИИ в странах Юго-Восточной Азии стало исключительно популярным способом привлечения иностранных инвесторов. В то же время, следует указать на ряд ограничений, связанных с данным механизмом привлечения ПИИ.
Во-первых, следует подчеркнуть, что при разработке государственной политики налогового стимулирования ПИИ необходимо принимать во внимание, что специальные налоговые стимулы и снижение ставки налога на прибыль для иностранных инвестиций оправданы только в том случае, когда иностранные компании существенно отличаются от национальных. Инвестиции иностранных предприятий могут приносить позитивные эффекты для экономики страны-реципиента только до тех пор, пока они улучшают экономическую специализацию принимающей страны, производя новые продукты, способствуя развитию смежных отраслей, привнося более высокую производительность, более грамотное управление, более современные технологии. В последнее десятилетие эта особенность была учтена странами АСЕАН, так как в их налоговой политике четко просматривается тенденция перехода от стимулирования широкого круга иностранных инвесторов, преобладавшего в 1990-е гг., к выборочному стимулированию иностранных инвестиций в приоритетные стратегически важные для национального развития отрасли.
Во-вторых, при использовании налоговых механизмов стимулирования ПИИ следует принимать во внимание, что эффективность налоговых льгот, рассматриваемая как достижение целей привлечения иностранных инвесторов посредством использования механизмов налогового стимулирования, может сильно варьироваться в зависимости от мотивов осуществления ПИИ. Влияние налоговых льгот на принятие решение об инвестировании на ресурсо-ориентированного иностранного инвестора является минимальным, так как его главная цель — получение доступа к ресурсам принимающей страны. Рыночно -ориентированные инвесторы, цель которых, обход таможенных пошлин и получение доступа к рынку сбыта, чувствительны к налоговым льготам лишь в том смысле, что в качестве конкурентов рассматривают страны члены зоны
7 Система учета Вьетнама позволяет отслеживать вклад иностранного сектора в основные макроэкономические
свободной торговли, в которую входит страна, привлекающая инвестора своим рынком сбыта. Наконец, наиболее эффективным налоговое стимулирование ПИИ будет для привлечения затрато-ориентированных инвесторов, цель которых минимизация издержек. Принимая во внимание, что большая часть прямых иностранных инвестиций в страны АСЕАН является затрато-ориентированными, следует признать, что в таких условиях использование налоговых льгот является целесообразным. В то же время ряд стран региона (Бруней, Индонезия, Мьянма) привлекает большую часть иностранных инвестиций в сырьевые отрасли. Предоставление налоговых стимулов для инвестиций в сырьевые отрасли вызывает большие вопросы с точки зрения их целесообразности и эффективности. Создание единого рынка в странах АСЕАН обуславливает эффективность налогового стимулирования и в отношении рыночно-ориентированных иностранных инвесторов. Однако в условиях усиления конкуренции за рыночно -ориентированных инвесторов отдельные страны АСЕАН могут столкнуться с усилением давления на доходную часть бюджета. Это обстоятельство может привести к необходимости интенсификации процессов налоговой гармонизации в рамках интеграционной группировки по примеру Европейского Союза.
Третьим важным аспектом политики налогового стимулирования ПИИ является оценка альтернативных издержек налоговых льгот. Альтернативные издержки представляют собой потери налоговых доходов бюджета, связанные с предоставлением льгот инвесторам, которые осуществили бы инвестиции и в случае отсутствия льгот. Альтернативные издержки мер налогового стимулирования инвестиций являются крайне малоизученной проблемой в экономической науке. Отдельные попытки исследователей оценить масштаб альтернативных издержек налоговых льгот свидетельствуют о том, что их уровень может достигать 1−2% ВНП страны или 15% налоговых доходов бюджета [1, с. 26]. В настоящее время статистические данные стран АСЕАН не предоставляют достаточно детализированной информации, позволяющей оценивать эффективность мер налогового стимулирования. Важнейшей рекомендацией, осуществление которой представляется необходимым для совершенствования налоговой политики стран АСЕАН, является внедрение систем учета, позволяющих оценивать эффективность мер налогового стимулирования. Отметим, что в настоящий момент наилучшим образом позволяет оценивать различные аспекты экономической деятельности иностранных инвесторов в стране система статистического учета Вьетнама.7 По оценке Флетчера потенциальные потери бюджета Вьетнама от налоговых льгот могут достигать 0,7% ВВП [3, с. 13]. Однако, подчеркнем, что для получения полной картины эффективности налогового стимулирования ПИИ необходим анализ соотносящий с альтернативными издержками также и положительные эффекты притока новых инвестиций.
Список литературы
1. OECD (1993), Foreign Direct Investment Relations between the OECD and the Dynamic Asian Economies, OECD, Paris.
2. PWC report: South East Asia Investment opportunities, Tax & amp- other incentives. September 2012
3. Fletcher K, (2002), «Tax incentives in Cambodia, Lao PDR, and Vietnam», International Monetary Fund, Washington.
показатели, такие как ВВП, экспорт, валовые инвестиции, налоговые поступления и т. д.
Международный Научный Институт & quot-Educatio"- V (12), 2015
69
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Приложение 1
Основные налоговые льготы в странах АСЕАН
Страна Льготы по ставке налога на прибыль Ускоренная амортиза- ция Инвестиционные скидки Налоговые каникулы (полное освобождение от НП) Стимулирование внешнеторговых операций
Сингапур пониженная ставка от 5% до 15% для головных управляющих компаний и для ряда других квалифицируемых предприятий- 12%-я ставка на 5 лет для компаний предоставляющих финансовые услуги Предоставляются для компаний, занимающихся лизингом воздушных судов Предоставляются для квалифицируемых капитальных расходов на возведение определенных строительных комплексов, на новые технологичные активы, на приобретение объектов интеллектуальной собственности, осуществление НИОКР Предоставляются инвесторам в «пионерные» отрасли- также от НП освобождаются ряд компаний, занятых в сфере морских перевозок
Индонезия 50%-я скидка по НП для инвесторов в «пионерные отрасли» в течение 2-х лет после налоговых каникул Двойные ставки по сравнению с обычными, для инвестиций в отдельные отрасли (129 отраслей) Уменьшение налогооблагаемой базы на 30% от суммы инвестиций- применимо для инвестиций в отдельные отрасли (129 отраслей) — срок использования 6 лет Освобождение от НП на срок от 5 до 10 лет для инвесторов в & quot-пионерные"- отрасли Освобождение от импортных пошлин на закупку сырья и оборудования в течение двух первых лет (не применимо к автомобильной промышленности)
Малайзия 70%-я скидка по налогу на прибыль в течение 5 лет для инвесторов с «пионерным статусом» — Уменьшение налогооблагаемой базы на 60% от суммы квалифицированных капитальных расходов- срок использования 5 лет- используется против 70% от налоговой базы Освобождение от НП на 5 лет для особо крупных инвесторов, инвесторов в высокотехнологичные отрасли, производителей спец. оборудования, компаний, занимающихся НИОКР Сельскохозяйственным и производственным экспортным предприятиям предоставляется скидка по уплате НП от 10% до 100% от суммы увеличившегося экспорта
Филип- пины — - - Налоговые каникулы для инвесторов в «пионерные» отрасли сроком на 6 лет с возможностью продления на 2 года- для прочих поощряемых инвесторов срок устанавливается на 4 года с возможностью продления на 3 года Освобождение от импортных пошлин на импорт оборудования, при условии, что оборудование такого качества не производится в стране
Вьетнам 10%-я и 20%-я льготные ставки налога на прибыль для поощряемых инвесторов сроком на 15 лет- 50% скидка по налогу на прибыль после налоговых каникул — Предоставляются квалифицируемым инвесторам- начинаются с года, когда впервые получена прибыль, но не позднее четвертого года деятельности — Оборудование, товары импортируемые для целей строительства объектов основных средств, для высокотехнологичного производства, для создания программного обеспечения освобождены от импортных пошлин
Таиланд Скидка 50% по налогу на прибыль в течение 5-ти лет для квалифицируемых компаний — - Освобождение от налога на прибыль на срок от 3-х до 8 лет для квалифицируемых инвесторов Освобождение или льготы в отношении импортных пошлин на ввозимое сырье и оборудование
Составлено по: [2]

Показать Свернуть
Заполнить форму текущей работой