Инвестиционная и инновационная активность промышленных предприятий: проблемы и перспективы

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

3. Логистические цепи сложно технологических производств: Учебное пособие / М. Б. Миротин, В. А. Корчагин, С. А. Ляпин, А. Г. Некрасов. — М.: Издательство «Экзамен», 2005. — 2008 с.
ИНВЕСТИЦИОННАЯ И ИННОВАЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
© Кандрашина Е. А. *, Коновалова Ю. В. 4
Самарский государственный экономический университет, г. Самара
Рассматриваются проблемы и перспективы государственного и частного инвестирования в модернизацию и инновационное развитие экономики России с учетом необходимости диверсификации отраслевой структуры промышленности.
Повышение национальной конкурентоспособности является комплексной задачей, успех решения которой во многом определяется уровнем развития человеческого капитала, экономических институтов, реализацией и укреплением уже имеющихся конкурентных преимуществ России в энергосырьевых отраслях и транспортной инфраструктуре. Основой для создания новых конкурентных преимуществ является формирование мощного научно-технологического комплекса, переход к экономике знаний и диверсификация экономики.
Замедление темпов экономического роста, повсеместно наблюдавшееся с 2008 г., сокращение потоков кредитных средств, кризисные явления в секторе недвижимости, колебания валютных курсов и процентных ставок, цен на энергоносители, вынужденное вмешательство государства в финансовый сектор экономики вызвали значительные изменения во всех сферах экономической деятельности хозяйствующих субъектов и актуализировали необходимость скорейшей диверсификации внутреннего производства и модернизации промышленности России.
Одна из особенностей российской экономики состоит в том, что эффективность функционирования предприятий различных видов экономической деятельности различается в разы, однако, переток капитала ме^ду секторами экономики крайне ограничен. Накопление капитала было и остается сосредоточено в основном в топливно-сырьевом секторе при его острейшем дефиците в транспорте и в высокотехнологичных отраслях. Прибыль не направляется на модернизацию других секторов, а, преимущест-
* Профессор кафедры Прикладного менеджмента, доктор экономических наук, доцент.
* Преподаватель кафедры Прикладного менеджмента, кандидат экономических наук.
венно, поглощается в своем сегменте, где инвестирование дает максимальный эффект. Туда же идут и кредитные ресурсы: финансовый рынок отбирает наиболее конкурентоспособные инвестиционные проекты. В результате конкурентной борьбы за финансовые ресурсы «на плаву» остаются эффективные производители и инвесторы. Перечень отраслей, которые являются относительно благополучными, небольшой — это отрасли в основном ориентированные на экспорт и на удовлетворение потребительского спроса, характеризующиеся высокой интенсивностью конкуренции, именно они предъявляют спрос на инвестиции. Наиболее высокая инвестиционная активность наблюдалась в таких отраслях, как добыча полезных ископаемых, металлургия, транспорт и связь, пищевая промышленность, девелопмент, торговля, а также в сельском хозяйстве. Эти же отрасли являются лидерами по объему накопленных иностранных инвестиций. Следует отметить, что ни в период благоприятной рыночной конъюнктуры и «инвестиционного бума», ни в период кризиса, не произошло изменение структуры национальной экономики. Напротив, антикризисные меры привели к ее консервации и не позволили избавиться от неэффективных производств.
Для российской экономики, которую относят к разряду развивающихся, ключевой задачей является диверсификация отраслевой структуры на инновационной основе. Кризис вывел на поверхность совокупность проблем, значимость которых игнорировалась на фоне роста цен на нефть и потребительского бума: низкий технологический уровень производства, изношенная инфраструктура, неразвитость финансового рынка. Обострившаяся в условиях кризиса необходимость повышения конкурентоспособности бизнеса дает возможность утверждать, что инвестиционная активность российских компаний в долгосрочной перспективе будет расти. Восстановление и модернизация экономики — это чрезвычайно длительный и затратный процесс, масштабы которого в настоящее время трудно оценить.
Позитивным фактором является сохранение потенциала для инвестиций на уровне фирм: большинство инвестиционно активных компаний (которые в 2004—2007 гг. вели активную инвестиционную деятельность) заявляют о продолжении своих инвестиционных проектов. Именно те компании, которые сейчас осуществляют инвестиции, создавая базу для своего перспективного развития, возглавят новую волну экономического роста. Для того чтобы этот потенциал был реализован, требуется активная государственная политика, направленная на создание стимулов для инвестиционной и инновационной деятельности. Как показывают многочисленные исследования, предприятиядут таких мер поддержки как замораживание тарифов естественных монополий, поддержание курса рубля, обеспечение стабильности банковской системы, снижение налогового бремени.
В современных экономических условиях стимулирование инвестиций в модернизацию и инновационное развитие экономики со стороны государства
осуществляется за счет последовательной реализации комплекса сбалансированных мероприятий, в структуре которого следует отметить попытки сокращения административных барьеров при реализации инвестиционных проектов и оптимизации процедур по доступу к инфраструктуре, совершенствование таможенного администрирования и координация сопровождения инвестиций в российскую экономику в целях защиты прав инвесторов [1].
Особого внимания заслуживает такое направление, как реализация мер налоговой политики, направленных именно на стимулирование инвестиций в модернизацию и инновационное развитие экономики. В блоке мер, направленных на поддержку инвестиций в основные средства, фигурируют освобождение от НДС ввозимого технологического оборудования, не имеющего аналогов в России, увеличение амортизационной премии, введение специального повышающего коэффициента в отношении амортизируемых основных средств, используемых только для научно-технической деятельности. Блок мер, направленных поддержку инвестиций в НИОКР, представлен следующими основными мероприятиями: введен повышенный коэффициент 1,5 по затратам на НИОКР (в том числе не давшим положительного результата) — не облагается НДС НИОКР, относящиеся к созданию новой продукции и технологий или к усовершенствованию производимой продукции и технологий, а также реализация исключительных прав на изобретения и другие результаты интеллектуальной деятельности и др.
Следует отметить, что путь развития национальной экономики определяется не только и не столько государственной политикой, сколько стратегией инновационно — инвестиционной деятельности предприятий реального сектора экономики, на которую государственная политика оказывает опосредованное воздействие через систему косвенных стимулов. В свою очередь, инновационная и инвестиционная активность хозяйствующих субъектов зависит от двух основных факторов: от их заинтересованности в совершенствовании своего производственного потенциала и от объема доступных для них финансовых ресурсов.
Первый фактор может трактоваться как интенсивность конкуренции. Конкурентной средой на отдельном рынке является совокупность факторов, определяющих возможность хозяйствующих субъектов на данном рынке обнаруживать и использовать возможности получения прибыли. К важнейшим из таких факторов относятся уровень административных барьеров для входа и ведения бизнеса, внешнеторговых барьеров, развитость и доступность инфраструктуры.
Состояние конкурентной среды в настоящий момент характеризует высокий уровень административных барьеров, таможенных тарифов, которые нередко действуют даже тогда, когда они не служат ни протекционистским, ни фискальным целям. Серьезным барьером является также несоответствие темпов и качества развития инфраструктуры, потребностям
бизнеса, в том числе дефицит мощностей естественных монополий. Неразвитое состояние конкурентной среды отражается на конкурентоспособности российских компаний на внутреннем и внешних рынках.
Иностранные игроки, имеющие доступ к более развитой среде и инфраструктуре своих стран, в том числе финансовой, обладают конкурентными преимуществами по сравнению с российскими компаниями на отдельных рынках. Потенциальной угрозой для конкуренции является формирование и деятельность государственных корпораций в сферах, где есть условия конкуренции с другими хозяйствующими субъектами. Деятельность таких субъектов в силу их особого статуса и возможностей использования административного и политического ресурса должна быть максимально прозрачна. При этом, в случае установления требований, например, к закупочной политике, государственные корпорации могут стать фактором развития конкурентной среды.
Развитая конкурентная среда, в которой преобладают положительные факторы, обеспечивает сочетание конкурентоспособного, эффективного и инновационного бизнеса с защитой экономических интересов потребителей, установление минимально возможных рыночных цен, обеспечивающих, вместе с тем, долгосрочную финансовую стабильность наиболее эффективных предприятий. При развитой конкурентной среде даже единственный предприниматель на рынке вынужден учитывать при осуществлении ценовой и иной политики появление возможных конкурентов.
В случае неразвитости конкурентной среды у хозяйствующих субъектов появляются возможность и стимулы к сознательному, устойчивому и значимому ограничению производства и торговли. Обычно эта возможность тем больше, чем больше концентрация на данном рынке. В таких случаях появляется необходимость использовать как защитные меры (антимонопольное регулирование), так и меры, направленные на развитие конкурентной среды.
В настоящее время устойчивая тенденция к повышению концентрации производства во многих отраслях на мировом рынке способствует слияниям и укрупнениям российских компаний. Однако сам факт высокой концентрации не означает низкого уровня конкуренции на рынке. Напротив, для ряда отраслей высокий уровень концентрации является необходимым условием эффективности.
В качестве классического примера влияния конкуренции на стратегию инновационно-инвестиционной деятельности может рассматриваться современное состояние и тенденции развития российского рынка мобильной связи, являющегося одним из наиболее конкурентных. На нем действуют и крупные компании федеральные операторы, и сравнительно небольшие региональные компании. Указанные субъекты хозяйствования ведут агрессивную борьбу за новых клиентов, стремятся сохранить лояльность существующих абонентов, предлагая все новые тарифы, дополнительные ус-
луги и сервисы, работают в условиях жесткой конкуренции, как со стороны прямых конкурентов, так и операторов фиксированной связи.
Эффективное развитие компаний на таком динамичном рынке возможно только при наличии у компаний конкурентных преимуществ. В основе их создания лежат инвестиции, направленные на завоевание и укрепление рыночных позиций в долгосрочной перспективе и оказывающих влияние на существующую инфраструктуру рынка.
Телекоммуникации в России остаются одним из наиболее динамично развивающихся секторов как по росту доходов, инвестиций и физического объема услуг, так и по темпам проводимых в отрасли преобразований [6]. Это высокотехнологичный и капиталоемкий бизнес, использующий новейшие технические достижения и требующий постоянных инвестиций. Особенность рынка сотовой связи заключается в том, что для предоставления новых услуг необходимо сначала в полном объеме развернуть дорогостоящую систему связи. Для этого необходимы большие первоначальные инвестиции. Для сотовой связи так важна быстрая окупаемость проектов. Скорость окупаемости определяется скоростью набора клиентской базы. Стремясь привлечь клиентов, компании вынуждены все более активно предлагать новые продукты, цены, тарифы и услуги. Возможность предложить новую услугу первым очень часто служит условием выживания в острейшей конкурентной борьбе. Данный пример подтверждает тот факт, что самым значимым и мощным стимулом повышения эффективности деятельности является высокая интенсивность отраслевой конкуренции.
В то же время, исследования Высшей школы экономики и Аналитического центра при Правительстве Р Ф показывают, что, несмотря на значительную долю импорта в общем объеме реализованной продукции, большинство предприятий российской обрабатывающей промышленности не только находятся вне глобальной конкуренции, но и не конкурируют даже друг с другом. Половина предприятий не считают своими конкурентами зарубежных производителей, около 40% предприятий убеждены, что не конкурируют ни с кем. Более того, предприятия по возможности избегают конкуренции, работая в привычной нише, и не стремятся укрепить свои позиции на отраслевом рынке [5]. В условиях низкой интенсивности конкуренции основных инструментом стимулирования спроса на инновации являются государственные закупки.
Второй фактор, влияющий на выбор стратегии инновационно-инвестиционной деятельности — доступность инвестиционных ресурсов.
Более высокие темпы роста ВВП и других параметров развития в рамках инновационного варианта по сравнению с инерционным могут быть обеспечены только при условии роста инвестиционной активности и, главное, повышения качества инвестиций. Усиление инновационной составляющей экономического роста невозможно без значительного увеличения уровня инвестиций.
В докладе «Экономическая стратегия России на первое десятилетие XXI в. «, подготовленном в 2000 г. Е. Г. Ясиным, A.B. Дворковичем и другими ведущими экономистами для фонда «Либеральная миссия», приводятся следующие оценки: потребность в инвестициях для осуществления технологической модернизации составляет 2,5 трлн. долларов (75 трлн. руб.) в течение ближайших 20−25 лет [3].
В большинстве отраслей рост стал капиталоемким, т. е. рост производства может быть обеспечен только за счет увеличения объема инвестиций. Чтобы состоялся инновационный сценарий развития национальной экономики, к 2020 г. уровень инвестиций в основной капитал должен быть доведен до 36−37% ВВП.
Многие экономисты в качестве основной причины низкой инвестиционной активности в реальном секторе называют недостаток «длинных денег» в экономике. Однако, денег в экономике более чем достаточно: объем сбережения физических и юридических лиц эквивалентен 31,5% ВВП, тогда как инвестиции — лишь 21,0% [4]. Для стран-экспортеров превышение сбережений над инвестициями является типичной ситуацией, однако наблюдаемый двукратный разрыв между этими показателями является слишком большим, особенно в условиях догоняющего развития.
До сих пор, планируя свою инвестиционную деятельность, предприятия преимущественно исходят из возможности их осуществления за счет собственных средств. Опора предприятий на собственные источники финансирования является вынужденной мерой и обусловлена низким уровнем развития отечественной кредитной системы и фондового рынка. По оценкам Комитета ТИП РФ по промышленному развитию и высоким технологиям, именно недоступность кредитов как источника инвестиционных ресурсов является главным тормозящим развитие фактором для промышленности (55%), инноватики (84%), строительства (58%), автотранспорта (91%), торговли (69%), банков (66%).
Низкая степень доступности кредитных ресурсов для инвестиционных целей в значительной степени обусловлена их высокой стоимостью. Банки закладывают в процентную ставку высокие инвестиционные риски, связанные с нестабильностью спроса на продукцию, неопределенностью экономической ситуации в стране и недостаточной степенью защиты прав и интересов инвесторов (в том числе несовершенством нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы). Даже в условиях значительного снижения процентных ставок кредитов коммерческих банков в связи с замедлением инфляции и снижением ставки рефинансирования Центрального банка России до 10% годовых летом 2007 г. и до 7,75% с 1 июня 2010 г., заметного спроса на кредиты банков со стороны реального сектора экономики не наблюдалось. Проблема состоит в том, что кредиты и другие инструменты долгового финансирования могут использоваться в качестве источников инвестиционных ресурсов только при уело-
вии, что рентабельность активов, создаваемых в результате осуществления инвестиций, превышает процентную ставку. В то же время инвестиции в основной капитал характеризуются в большинстве секторов экономики низкой прибыльностью.
Более 70% компаний, осуществлявших инвестиции в 2009 г., направляли их именно на замену устаревших мощностей, в их модернизацию для повышения конкурентоспособности продукции вкладывались 56% компаний (в 2008 г. — 65%), во внедрение новых технологий — только 33% (в 2008 г. — 42%). Преимущественная ориентация на замену оборудования обусловлена резким переходом к консервативной стратегии развития большинства компаний. Для развития производства на инновационной основе необходима уверенность в том, что проект окупится, что зависит от определенности экономической ситуации и от наличия спроса на продукцию. Кризис серьезно подорвал эту уверенность: по данным Росстата уже в 2008 г. резко возросла значимость таких факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность, как неопределенность экономической ситуации в стране и недостаточный спрос
Таким образом, развитие национальной экономики требует существенного расширения доступа российских компаний к источникам долгосрочных инвестиций и формирования конкурентных рынков.
Ключевым источником восстановления экономики является восстановление спроса — потребительского и инвестиционного. В то же время, текущая государственная политика, ориентированная на модернизацию экономики, предусматривает не столько стимулирование спроса, сколько увеличение государственных инвестиционных программ. Значительная доля (более 20%) инвестиций в основной капитал в настоящее время осуществляется федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов соответствующего уровня, внебюджетных фондов, заемных средств.
Умеренно-оптимистичный вариант социально-экономического развития России отражает более быстрое восстановление экономики в результате наиболее полной реализации потенциала ее роста на основе повышения эффективности бизнеса, роста банковского кредитования, а также стимулирования экономического роста и модернизации. В 2011—2013 годах предполагается реализация более активной государственной политики, направленной на развитие транспортной инфраструктуры, сферы науки и технологий, жилищного строительства и ЖКХ, на региональное развитие, и сдержанной политики регулирования тарифов на электроэнергию [2]. При любом сценарии важным рычагом роста экономики будут оставаться государственные капитальные вложения. Так, при инновационном сценарии объем инвестиций, осуществляемых за счет бюджета, должен ежегодно составлять 4,5% ВВП в период до 2015 г., снижаясь к 2020 г. до 4%.
Мировой опыт свидетельствует, что в период кризиса резко возрастает степень активного вмешательства государства в экономику. Однако госу-
дарственные инвестиции должны не замещать частные, а дополнять их, компенсируя недостаток инвестиционных ресурсов, необходимых для реализации проектов, характеризующихся высоким уровнем риска и / или длительными сроками окупаемости. Такими характеристиками обладают инвестиции в инфраструктуру и развитие новых технологий — необходимые условия динамичного развития национальной экономики.
Список литературы:
1. О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года: распоряжение Правительства Р Ф от 17. 11. 2008 № 1662-р: [в ред. от 8 авг. 2009 г.] // Собр. законодательства РФ. — 2008. — № 47. — Ст. 5489.
2. Доклад «Сценарные условия функционирования экономики российской Федерации, основные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 г. и плановый период 2012 и 2013 гг» [Электронный ресурс] / Министерство экон. развития РФ. — Режим доступа: www. economy. gov. ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/doc2010060404. -Загл. с экрана.
3. Доклад «Экономическая стратегия России на первое десятилетие XXI в. Часть 3» [Электронный ресурс] / Фонд «Либеральная миссия». -Режим доступа: www. liberal. ru/sitan. asp? Num=81. — Загл. с экрана.
4. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции: крат. стат. сб. / Росстат. — M., 2009. — 320 с.
5. Иванова С. А. Глобальный рынок не для нас [Текст] / С. А. Иванова, Е. К. Шохина // Ведомости. — 26 июля 2006. — № 136 (1663).
6. Связь в России. 2009: стат. сб. / Росстат. — М., 2009. — 172 с.
УПРАВЛЕНИЕ ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ ПРОГРАММОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ГАРАНТИЙ ОКАЗАНИЯ ГРАЖДАНАМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МЕДИЦИНСКИХ УСЛУГ — СТАЦИОНАРНОЙ МЕДИЦИНСКОЙ ПОМОЩИ
© Коробкова O.K. *
Хабаровская государственная академия экономики и права, г. Хабаровск
В статье проведен анализ выполнения программы государственных гарантий оказания гражданам бесплатной медицинской помощи в ус-
* Доцент кафедры Бухгалтерского учёта и контроля, кандидат экономических наук, доцент.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой