К вопросу инвестиционной активности промышленных предприятий Казахстана

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

УДК 330. 322. 212 (574)
К ВОПРОСУ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КАЗАХСТАНА
Аубакирова Г. М.
Карагандинский государственный технический университет, Караганда, Республика Казахстан (100 027, Караганда, Бульвар Мира, 56), e-mail: rendykar@gmail. com
В настоящее время рост экономики Республики Казахстан во многом зависит от создания инновационно-инвестиционного климата, который позволит ей стать технологически развитой страной. В статье приводятся результаты анализа инвестиционной деятельности промышленных предприятий Казахстана в 2007—2011 гг. Внимание акцентировано на направлениях инвестиционной деятельности, источниках финансирования инвестиций в основной капитал и технологической структуре инвестиций. Выявлены наиболее востребованные механизмы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Показана роль государственного регулирования инвестиционных процессов, приведены конкретные инвестиционные решения. Сформулированы приоритетные направления деятельности государственных органов в области привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана.
Ключевые слова: Республика Казахстан, промышленное предприятие, инвестиционная деятельность,
государственное регулирование.
TO ISSUE OF INVESTMENT ACTIVITY OF INDUSTRIAL ENTERPRISES IN KAZAKHSTAN Aubakirova G. М.
Karaganda State technical University, Karaganda, Republic of Kazakhstan (100 027, Karaganda, No 56, Mira B.), email: rendykar@gmail. com____________________________________________________________________
At present the growth of the Republic of Kazakhstan economy depends greatly on developing the innovationinvestment climate which will permit it to become a technologically developed country. In the article there are presented the results of the analysis of innovation activity of Kazakhstan industrial enterprises in 2007−2011. The attention is emphasized on the trends of investment activity, investments financing sources in the main capital and investments technological structure. There are revealed the most demanded mechanisms of investments attracting to the economy real sector. There is shown the role of the state regulation of investment processes, presented concrete investment decisions. There are formulated prior trends of the state bodies activity in the field of attracting direct foreign investments in the economy of Kazakhstan.
Key words: Republic of Kazakhstan, industrial enterprise, investment activity, state regulation.
Введение
Выступая на III Международном инвестиционном форуме «Astana Invest 2012» заместитель генерального секретаря Евразийского экономического сообщества С. Глазьев акцентировал внимание на повышении инвестиционной привлекательности членов
Таможенного Союза. Было подчеркнуто, что в перспективе усилится конкуренция юрисдикций внутри единой таможенной территории за привлечение инвестиций в развитие экономического потенциала интегрируемых государств [2].
Как известно, в соответствии с концепцией М. Портера необходимо одновременное сочетание двух типов развития — инвестиционного и инновационного. Концепция
инновационного развития Республики Казахстан (далее — РК) должна обеспечивать развитие экономики на основе государственно-частного партнерства, трансформации
сбережений граждан и предприятий в прямые производственные инвестиции, причем —
инвестиции в высокотехнологичные производства и инновационно-активные предприятия. Модель развития экономики призвана мобилизовать силы общества для достижения передового уровня эффективности и конкурентоспособности, гарантировать проведение сбалансированной кредитно-финансовой политики не только государством и банками, но и всеми экономическими агентами.
Результаты и обсуждение
По оценке специалистов РК уже к середине 2000-х годов выполнила задачу преодоления спада начала 90-х годов и продолжает наращивать объемы валового внутреннего продукта (далее — ВВП). В этот период достигнуто существенное увеличение ВВП на душу населения, измеренного по паритету покупательной способности, данный показатель увеличился с 5115 долл. США на человека в 1990 г. до 12 050 долл. США в 2010 г. Улучшились характеристики эффективности производства: энергоемкость ВВП снизилась на 31%, рост производительности труда составил 20% [5].
Но уже к середине 2000-х экономика РК столкнулась с определенным вызовом, т.к. восстановительный рост не носил инвестиционного характера, а достигнутые экономические результаты опирались на производственный капитал, созданный еще в советские годы. Кризис 2008—2009 гг. несколько снизил остроту проблемы ограничений по основному капиталу, но не разрешил ее. Представляется, что в ближайшие годы ограничения по капиталу, которые могут быть сняты единственным способом — значительным ростом инвестиционной активности, станут основным сдерживающим фактором развития не только экономики РК, но и других государств постсоветского пространства.
Несмотря на то, что в 2007—2011 гг. возросли инвестиции в основной капитал горнодобывающей и обрабатывающей промышленностей, экономика в значительной степени остается зависимой от динамики добычи углеводородного сырья (таблица 1). Во многом такая ситуация связана с тем, что сохраняется высокий потенциал наращивания добычи нефти и газа, а экспорт в страны ЕЭП хотя и увеличивается, но остается на относительно низком уровне по отношению к ВВП. В то же время интеграционные процессы за счет сближения технологического уровня производства, процессов снижения его энергоемкости и материалоемкости позволяют получить дополнительный объем ВВП.
Таблица 1. Направления инвестиционной деятельности, млн тенге
Направления 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
Ввод в эксплуатацию основных средств 1519 892 262 515 214 462 3314 988 2725 968
Инвестиции в основной капитал, всего 3392 122 4 210 878 4585 298 4 653 528 4 985 947
в т. ч. строительно-монтажные работы 1789 889 1 995 654 1 880 638 2 203 536 2 232 927
Инвестиции в жилищное строительство 490 375 468 039 310 848 335 655 417 142
Инвестиции в основной капитал промышленности, всего 1 613 082 1 708 102 2 248 899 2 586 800 2 607 502
в т. ч. горнодобывающая промышленность и разработка карьеров 1 96 146 1 061 160 1493 091 651 953 1 560 215
— обрабатывающая промышленность 320 414 356 944 377 912 413 146 47 1 690
Данные сайта Агентства Р К по статистике: http: //www. stat. kz
Отказ от сырьевой модели развития требует модернизации и одновременного перехода к инновационной экономике, поскольку РК отстает от развитых стран в области высоких технологий, износом производственного аппарата, инфраструктуры. Программа по снижению сырьевой зависимости отечественной экономики пока не приносит ожидаемых результатов. Продажа минеральных продуктов и металлов невысоких переделов в общем экспорте в 2011 г. выросла до 91%, на все остальные товары приходится только 9% экспорта, из которых лишь 0,9% отнесены на машины и оборудование, т. е. товары с высокой долей добавленной стоимости. Ожидается, что в структуре экономики будет наблюдаться постепенное уменьшение доли добывающих секторов и металлургии, а опережающие темпы роста в секторе услуг, машиностроении, транспорте и связи обеспечат рост их доли в объемах валового выпуска [5].
В источниках финансирования инвестиций в основной капитал удельный вес иностранных инвестиций оказался наибольшим в 2009 г. (37,02%), затем он уменьшился до 20,85% в 2011 г. (таблица 2). При этом иностранный капитал сконцентрирован в
отраслях, где производится продукция, реализация которой гарантирована относительно стабильным спросом на мировом рынке. Отсюда наибольшая его активность в регионах с размещением месторождений углеводородного сырья (Атырауская, Западно-Казахстанская, Мангистауская области). Приток иностранных инвестиций в обрабатывающий сектор в 2011 г. составил 2868,3 млн долл. США, в сравнении с соответствующим периодом 2010 г. возрос на 39%, однако в 2012 г. показатели в базовых отраслях реального сектора ухудшились: объем инвестиций в основной капитал за первый квартал снизился на 3,1%, доля иностранных инвестиций сократилась до 21,9% [9].
В соответствии с Программой по привлечению инвестиций, развитию свободных экономических зон и стимулированию экспорта на 2010−2014 гг., отечественные и иностранные инвестиции в несырьевые секторы экономики увеличатся к концу 2014 г. не менее чем на 15% [6]. Для достижения данного показателя необходим темп прироста прямых иностранных инвестиций (далее — ПИИ) на уровне 3,8−4%. В этих целях предусмотрен комплекс законодательных и системных мер, в т. ч. процедурные и визовые послабления, создание благоприятных условий для нахождения, поддержки и сопровождения инвесторов на центральном и региональном уровнях.
Таблица 2. Источники финансирования инвестиций в основной капитал
Источник 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
млн уд. млн уд. млн уд. млн уд. млн уд.
тенге вес, тенге вес, тенге вес, тенге вес, тенге вес,
% % % % %
Всего 3 392 122 100,00 4 210 878 100,00 4 585 298 100,00 4 653 528 100,00 4 985 947 100,00
в т. ч. республиканский бюджет 433 405 12,78 604 711 14,36 712 441 15,54 834 721 17,94 734 831 14,74
-местный бюджет 102 984 3,03 183 590 4,36 154 892 3,38 180 505 3,88 239 687 4,81
— собственные средства 1 656 142 48,82 1 706 104 40,52 1 491 433 32,53 1 895 953 40,74 2 441 474 48,97
— иностранные инвестиции 622 512 18,35 1 064 839 25,29 1 697 493 37,02 1 240 887 26,66 1 039 524 20,85
-заемные средства 577 079 17,02 651 634 15,47 529 039 11,53 501 462 10,78 530 431 10,63
Данные сайта Агентства Р К по статистике: http: //www. stat. kz
В условиях возрастающей конкуренции, интернационализации бизнеса, расширения информационного и рыночного пространства инновационная экономика требует роста инвестиционной активности предприятий. Как свидетельствуют данные, в источниках финансирования удельный вес собственных средств, за исключением 2009 г., всегда был наибольший, а в 2007 г. и 2011 г. эти инвестиции составляли почти половину всех капиталовложений. Предприятия вынуждены чаще всего самостоятельно заниматься инвестиционной деятельностью, т.к. не в состоянии открывать научно-исследовательские подразделения и ориентируются лишь на использование опыта и знаний своих специалистов. Сотрудничество с научными учреждениями из-за финансовых ограничений, высокой наукоемкости и затратности инноваций сведено к минимуму.
Анализ технологической структуры инвестиций в основной капитал показал, что за последние годы наблюдается стабильный рост инвестиций в оборудование, инструмент и инвентарь (таблица 3). Удельный вес работ по строительству и капитальному ремонту зданий и сооружений с 2007 г. по 2011 г. уменьшился с 57,11% до 47,34%, вместе с тем этот показатель 2011 г. выше значения 2009 г. на 3,3%.
В целях стимулирования предприятий внедрять технологические инновации за счет собственных средств, в программе «Производительность 2020» предполагается софинансирование проектов по закупу инжиниринговых услуг, внедрение современных управленческих и производственных технологий, привлечение зарубежных специалистов
Таблица 3. Технологическая структура инвестиций в основной капитал
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
млн тенге уд. вес, % млн тенге уд. вес, % млн тенге уд. вес, % млн тенге уд. вес, % млн тенге уд. вес, %
Инвестиции в 3392 100,00 4210 100,00 4585 100,00 4653 100,00 4985 100,00
основной 122 878 298 528 947
капитал, всего
в т. ч. — работы по строительству и капитальному ремонту 1937 552 57,11 2120 790 50,37 2018 927 44,04 2368 284 50,89 2360 594 47,34
оборудование, инструмент инвентарь 845 205 24,92 1216 760 28,89 1326 236 28,92 1231 592 26,47 1574 818 31,58
— прочие капитальные затраты 609 365 17,97 873 328 20,74 1 240 135 27,04 1 053 652 22,64 1 050 535 21,08
Данные сайта Агентства Р К по статистике: Ьйр: //www. stat. kz
и трансферт технологий. Планируется создание отраслевых центров производительности и инноваций для активизации инновационной деятельности предприятий. Предусмотрена линейка инструментов, начиная от поддержки разработки плана модернизации, внедрения современных управленческих технологий и заканчивая предоставлением долгосрочного лизинга на поставку современного оборудования, возмещением затрат на привлечение необходимых квалифицированных кадров, инновационных грантов [7].
Среди запланированных государством действенных мер, направленных на рост производительности труда в несырьевом секторе, наряду с повышением квалификации и профессионального уровня управленческих кадров, большое внимание уделяется модернизации действующих производств и реализации инвестиционных проектов. В 2011 г. из 27 инвестиционных проектов в рамках программы «Производительность 2020», представляющих в основном машиностроение и индустрию строительных материалов, на модернизацию или приобретение нового оборудования были направлены 10 (37%) проектов, на строительство новых или реструктуризацию действующих предприятий — 17 (63%) [9].
ПИИ являются важным механизмом наращивания технологического потенциала и расширения участия казахстанских предприятий в глобальных производственных сетях, через которые распространяются научно-технические знания. Приток иностранных инвестиций, в том числе из соседних стран СНГ, зависит от общих условий, включая состояние бизнес-среды и динамику развития интеграционных процессов. Вместе с тем потребуются дополнительные меры по привлечению наукоемких инвестиций, что обеспечит максимальное использование выгод от ПИИ.
Безусловно, наличие прямых иностранных инвестиций еще не является гарантией успешного накопления технологий. Политика открытости ПИИ должна подкрепляться реализацией активной политики привлечения технологий, направленной в первую очередь на развитие отраслей химической промышленности, машиностроения, микроэлектроники,
банковской сферы, науки и исследований. Субконтрактация служит важным дополнительным каналом доступа к технологиям, подчас даже более значимым, чем прямые иностранные инвестиции. Отечественные предприятия должны иметь возможность интеграции в систему экономических связей международных корпораций, мировые производственные цепочки и кластеры, что позволит расширить доступ к знаниям, технологиям, ресурсам и рынкам.
В целях привлечения инвестиций и технологий, повышения инвестиционной активности предприятий приняты Программа по развитию инноваций и содействию технологической модернизации в РК на 2010−2014 гг., межотраслевой план научнотехнологического развития РК до 2020 г., ведется работа по выдаче инновационных грантов, технопарками предоставляются инструменты технологического бизнес-инкубирования, запущен Национальный инновационный интернет-портал ШКОУи8. К2, который должен стать коммуникационной и диалоговой площадкой для всех участников национальной инновационной системы, проведен IV Инновационный конгресс, в рамках которого работала выставка инновационных проектов, где были представлены 20 инновационных разработок [8].
Ключевая роль в реализации Государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития и принятии обоснованных инвестиционных решений отводится Карте индустриализации, которая включает значимые для экономики РК проекты с высокой степенью проработки [3,4]. В 2010—2011 гг. запущены 389 проектов на сумму 1,8 трлн тенге, создано более 90 тыс. рабочих мест, 97 проектов получили поддержку в рамках программ «Дорожная Карта Бизнеса — 2020» и «Производительность — 2020», 44 проектам предоставлены преференции в рамках Закона об инвестициях, 3 проекта получили гранты на приобретение инновационных технологий, 6 проектов имеют визовую поддержку, 13 проектам возмещаются экспортные затраты, ряду проектов выделены земельные участки, оказывается помощь в ускорении разрешительных процедур. Все инвестиционные проекты предполагают увеличение производительности труда в приоритетных секторах экономики от 1,5 до 3 раз, снижение энергопотребления в среднем на 30−40%, увеличение загрузки мощностей до 80%.
Анализ инвестиционной деятельности предприятий показывает, что в будущем им необходимо больше внимания уделять не только объемам планируемых инвестиций, но и оценке эффективности инвестиционных проектов, в т. ч. проводить анализ технических и производственных параметров, маркетинговых стратегий, рыночных факторов, оперируя полной и достоверной информацией. Важно оценить реализуемость проекта, выяснить, насколько он удовлетворяет всем объективно имеющимся экзогенным ограничениям
технического, социального, экологического, финансово-экономического и другого характера. Требуется оценка абсолютной и сравнительной эффективности проекта с позиции сопоставления совокупных результатов и затрат, преимуществ и недостатков по сравнению с альтернативными проектами, проверка чувствительности полученных оценок эффективности [1]. Такой подход к оценке проектов будет способствовать росту научно-технического потенциала предприятий и повышению их инвестиционной активности.
Концептуальной целью инвестиционной деятельности предприятий является увеличение масштабов реального объема производства за счет привлечения инвестиций в эффективные, конкурентоспособные виды деятельности, способные обеспечить наиболее полное использование инвестиционного потенциала, что позволит им достичь экономического, научно-технического и социального эффекта от предполагаемых мероприятий.
Наиболее востребованы три механизма привлечения инвестиций на предприятия:
— формирование систем инвестиционного менеджмента, повышение инвестиционной привлекательности и кредитоспособности-
— использование современных механизмов инвестиционного обеспечения реализации
программ развития (в т.ч. мобилизация собственных средств инвестирования, привлечение инвестиционных ресурсов через фондовые рынки, использование финансовых ресурсов кредитно-инвестиционной системы, привлечение иностранных инвестиций,
совершенствование управления рисками) —
— регулирование и поддержка инвестиционного обеспечения инновационных процессов на уровне отраслей и регионов.
Нереализованный инвестиционный потенциал РК сейчас составляет около 10 млрд долл. США, в ближайшем будущем спрос на инвестиции увеличится до 30 млрд долл. Более 70% от общего объема привлеченных в экономику иностранных инвестиций приходится на страны Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР).
По информации Национального агентства по экспорту и инвестициям «KAZNEX INVEST» 15 марта 2012 г. на презентации обзора по инвестиционной политике РК, проводимого в рамках реализации Программы ОЭСР по повышению конкурентоспособности стран Евразии, руководитель инвестиционного департамента ОЭСР Стивен Томсен отметил, что РК добилась значительных успехов в привлечении инвестиций [10].
Обзор инвестиционной политики РК, подготовленный специалистами ОЭСР, подтверждает, что реформы, проведенные в стране после объявления независимости, оказали благоприятное воздействие на устойчивый экономический рост, в частности за счет сокращения бюрократических препятствий для инвесторов и разрешения свободной
репатриации прибыли. Для увеличения объемов ПИИ и диверсификации экономики необходимо оптимизировать режим иностранных инвестиций, усовершенствовать инвестиционный климат и оказать содействие развитию ответственного делового поведения.
По мнению специалистов ОЭСР, ключевыми причинами незначительного объема иностранных инвестиций в другие отрасли, кроме нефтяной, являются низкая доходность по сравнению с нефтегазовым сектором, слабая заинтересованность в развитии
промышленности и инфраструктуры вкупе с проблемами транспортной и логистической инфраструктуры. Данные компании «Ernst & amp- Young» показывают, что более половины иностранных инвесторов оценивают законодательство РК как недостаточно стабильное с точки зрения инвестиционной привлекательности. В числе конкретных барьеров отмечается неразвитая инфраструктура (19%), сложность административных процедур 9%, политические факторы (8%) и коррупция (7%).
Заключение
Для решения проблем, связанных с привлечением ПИИ в экономику РК, представителям государственных структур целесообразно сосредоточить деятельность на трех приоритетных направлениях:
— оптимизация режима иностранных инвестиций, а именно использование международной практики в области инвестиций, связанных с обеспечением безопасности, и упрощение доступа к земельным ресурсам для иностранцев-
— улучшение общего инвестиционного климата, в том числе за счет реформирования корпоративного управления государственными предприятиями, активизации участия частного сектора в развитии инфраструктуры и упрощения доступа к финансированию для малого и среднего предпринимательства-
— разработка всесторонней политики, содействующей развитию ответственного делового поведения и обеспечению надлежащей проверки цепочек снабжения минеральным сырьем.
Тема исследования далеко не исчерпана. Необходимы дальнейшие научные исследования и разработки, опирающиеся на реальную оценку инвестиционных процессов предприятий, а также прогноз инновационно-инвестиционного развития экономики постсоветских стран в условиях развертывания мировых интеграционных процессов.
Список литературы
1. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. — М.: Дело, 2008.
2. Глазьев С. Региональная интеграция — основа повышения инвестиционной привлекательности стран Сообщества. Выступление на III Международном инвестиционном форуме «Astana Invest 2012», Астана, 24 мая 2012 г. // www. astana. kz
3. Государственная программа форсированного индустриально- инновационного развития на 2010−2014 гг. Утверждена Указом Президента Р К от 19 марта 2010 года № 958.
4. Карта индустриализации РК на 2010−2014 гг. Утверждена Постановлением Правительства Р К от 14 апреля 2010 г. № 303 //http: online. prg. kz
5. Комплексная оценка макроэкономического эффекта различных форм глубокого экономического сотрудничества Украины со странами Таможенного союза и Единого экономического пространства в рамках ЕврАзЭС (итоговой научно-технический отчет). -Центр интеграционных исследований, Санкт-Петербург, 2012. — 56 с.
6. Программа по привлечению инвестиций, развитию специальных экономических зон и стимулированию экспорта в РК на 2010−2014 гг. Утверждена постановлением Правительства Р К от 30 октября 2010 г. № 114.
7. Программа «Производительность 2020». Утверждена постановлением Правительства Р К от 14 марта 2011 г. № 254 // http: online. prg. kz
8. Программа по развитию инноваций и содействию технологической модернизации в Республике Казахстан на 2010−2014 гг. Утверждена Постановлением Правительства Р К от 14 апреля 2010 г. № 302 // http: online. prg. kz
9. Сайт Министерства индустрии и новых технологий РК // www. mint. gov. kz (дата обращения 19. 09. 2012).
10. Сайт Национального агентства по экспорту и инвестициям «KAZNEX INVEST» // www. kaznex. kz (дата обращения 24. 08. 2012 г.).
Рецензенты:
Есенгельдин Б. С., д.э.н., декан экономического факультета Карагандинского государственного университета им. Е. А. Бекетова, г. Караганда.
Селезнева И. В., д. э. н., зав. кафедрой «Финансы» Университета ТУРАН, г. Алматы.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой