Методические аспекты применения затратного подхода при оценке стоимости программных продуктов

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

же называют глобальными) — на уровне мировой экономики (т.е. в глобальном масштабе). Этот критерий классификации используется в экономическом анализе и позволяет на каждом последующем уровне оперировать все более и более обобщенными экономическими формами финансовых потоков.
Критерий пятнадцатый: по причине возникновения. Рассматривает конкретный поток со стороны причины его возникновения. Если такая причина являет собой непосредственную трансакцию между экономическими субъектами, финансовый поток называется трансакционным, если же причиной выступил какой-нибудь экономический фактор, поток именуется факторным.
Критерий шестнадцатый: по длительности. Выделяет две группы финансовых потоков в зависимости от повторяемости их во времени: темпоральные, т. е. временные, и перманентные, т. е. постоянные. К примеру, поток, возникающий вследствие покупки юридическим лицом объекта недвижимости для личного пользования, будет расцениваться как темпоральный, в то время как возникающий вследствие покупки расходных материалов — как перманентный. Другой пример: получение человеком наследства будет порождать временный финансовый поток, тогда как заработная плата — постоянный, при условии, что этот человек не является безработным. Хотя, конечно, классифицировать тот или иной поток в рамках данного критерия можно лишь с известной долей условности. ^
Подводя итог, следует отметить, что представленное в нашей классификации многообразие видов финансовых потоков еще раз подчеркивает всю сложность и глубину этой относительно новой экономической категории, а также актуальность и перспективность дальнейших научных исследований в данной области с целью построения единой, целостной теории финансовых потоков на основе системного подхода и анализа для дальнейшего применения ее в экономическом анализе и финансо- ^ вом менеджменте на самых разных уровнях управленческой деятельности. ^
о I- N
АНТОНОВА М.В. С]
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИМЕНЕНИЯ ЗАТРАТНОГО ПОДХОДА ПРИ ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ ПРОГРАММНЫХ ПРОДУКТОВ

Существенной особенностью постиндустриальной эпохи стало появление рынка авторских прав ®
на программные продукты (ПП). В рыночной экономике авторские права на ПП выступают в виде х
принципиально нового информационного ресурса и продукта, вовлечение которого в хозяйственный о
оборот происходит в процессе коммерциализации (купли-продажи, переуступки прав собственнос- °
ти) и капитализации (постановки на баланс, инвестирования в уставный капитал) [6]. ф
Наиболее сложной, но интересной в теоретическом и практическом плане является проблема о
стоимостной оценки программных продуктов. Еще далеко не разрешены все проблемы, связанные со о
^
о о
стоимостной оценкой объектов промышленной собственности, а оценка стоимости прав на ПП тем более затруднена, так как программный продукт является сложным синтетическим объектом собственности [1]. Оценка стоимости программных продуктов на сегодняшний день проработана очень слабо, вопрос определения эффективности использования программных продуктов до сих пор остается открытым как в российской, так и в западной практике.
0
1_
о о
ш
О
I-
Необходимость оценить в денежном выражении программный продукт возникает на различных о стадиях его жизненного цикла. Фирма, создавшая программный продукт, может быть заинтересована ^ в его стоимостной оценке в качестве новой продукции, подлежащей реализации, а также в качестве ^ своего имущества при включении программного продукта в баланс предприятия путем постановки ф на учет в состав нематериальных активов.
Необходимость в стоимостной оценке программных продуктов и их капитализации явно выра- ^ жена в следующих ситуациях, требующих различного подхода: ®
— приватизация или превращение фирмы в акционерное общество- 2
— оценка имущества фирмы в случае ее разделения- §
— организация на основе фирмы обособленного нового производства- О
— оценка имущества фирмы в случае ее продажи-
— оценка имущества фирмы при страховании-
— оценка имущества фирмы при банкротстве.
Типичным случаем корпоративных трансакций также является внесение вкладов в уставный фонд вновь создающихся фирм, тогда имущественные права на программные продукты являются инвестициями в развитие другого производства.
Выход на рынок программных продуктов может рассматриваться как выход продукции (продажа копий), а также как выход на рынок имущественных прав на программные продукты, который предусматривает различные случаи стоимостной оценки:
— оценка исключительных имущественных прав на ПП-
— оценка неисключительных имущественных прав на ПП-
— оценка имущественных прав на «ноу-хау», заключенных в прикладной компьютерной программе [6].
В зависимости от типа стоимости, цели и методов оценки выбирается соответствующий перечень необходимой информации, который по нашему мнению, должен включать:
— характеристику ПП-
— затраты владельца исключительных прав на создание объекта правовой охраны-
— затраты владельца исключительных прав на патентование (регистрацию) ПП, включая пошлины и другие расходы на поддержание охранных документов в силе-
— затраты на страхование ПП-
— уровень защиты ПП-
— срок действия охранного документа (патента, свидетельства) на момент оценки его стоимости-
— издержки владельца исключительных прав на разрешение патентно-правовых конфликтов, в о том числе в судебном порядке, по оцениваемому ПП-
— ожидаемые поступления лицензионных платежей по данному объекту интеллектуальной соб-^ ственности-
0 — ожидаемые денежные поступления от продажи копий ПП-
^ - ожидаемая экономия текущих затрат при использовании ПП в производстве или управлении ^ предприятием-
0 — степень износа ПП-
(r) — предполагаемый период использования ПП-
о — степень влияния использования ПП на финансовые результаты работы предприятия-
(r) — себестоимость и цена единицы продукции с использованием оцениваемого ОИС-
о о о.
— наличие аналогичных ПП на рынке-
— степень универсальности (или специализированности) оцениваемого ПП-
— риски, связанные с использованием ПП.
х & gt-
0
1_
О х
ф Определение стоимости программных продуктов возможно при использовании затратного, до-
Ш
о ходного и сравнительного подходов.
о Следует отметить, что, по мнению ведущих специалистов в области оценки [2, с. 38] для опре-& lt-
^ деления стоимости программных продуктов в первую очередь рекомендуется применять доходный подход, во вторую очередь — сравнительный и в последнюю очередь — затратный. И это обосно-
2 вано, так как ценность любого объекта определяется исходя из тех выгод (экономического эффекта, * прибыли), которые он приносит владельцу.
о В основу затратного подхода положен принцип замещения, в соответствии с которым максимальная стоимость объекта не должна превышать наименьшей цены, по которой может быть приобретен другой объект с эквивалентной полезностью.
х Многие экономисты считают, что возмещение затрат на разработку объектов интеллектуальной
ф собственности (ОИС) не может служить ценообразующим принципом, поскольку измерить затраты унией
кального интеллектуального труда не представляется возможным.
| Действительно, получаемая при данном подходе стоимость, как правило, не имеет отношения к
(r) реальной ценности ПП — это является основным недостатком подхода.
5 Однако можно выделить некоторые достоинства затратного подхода:
^ - позволяет определить объем инвестиций, направленных на исследования, разработку, внедре-
(Г) ние в хозяйственный оборот ПП-
— позволяет проанализировать нынешнюю стоимость ресурсов, направленных на создание ПП-
— единственно возможный способ определения стоимости нематериальных активов для целей постановки на баланс
В этой связи затратный подход не является первоочередным при стоимостной оценке программных продуктов, но вполне применим.
В некоторых случаях целесообразно применение именно данного подхода. К таким случаям относятся:
— приобретение программных продуктов с малой степенью доработанности на стадии проекта. В этом случае в расчет будут приниматься и затраты по доведению их до стадии готовности, присущих рабочему проекту (то есть доведение до стадии практического применения с отработкой необходимых ноу-хау, технологического оснащения, испытательной базы и т. д.) —
— для оценки объектов интеллектуальной собственности, не участвующих в формировании будущих доходов и не приносящих прибыли в настоящее время. На практике затратные методы оценки ОИС в качестве нематериальных активов используются в случаях, когда эти активы имеют социальное значение или участвуют в подобных программах, когда сферой их применения являются социальная сфера, космос, оборонные программы, другие программы безопасности, государственного и регионального устройства [5, с. 148]-
— определение бухгалтерской стоимости нематериальных активов, стоимости замещения или восстановления.
Затратный метод определения балансовой и рыночной стоимости ПП предполагает установле-
ние стоимости на уровне средних затрат на разработку объекта плюс нормальная прибыль, а также ^ дополнительная (экономическая) прибыль за высокий научно-технический уровень разработки или ^ уменьшение сроков ее выполнения. Таким образом, устанавливается цена по научно-техническим ^ подрядам — договорам на создание научно-технической продукции, в частности на разработку ПП. о
В условиях рынка, когда договора заключаются на конкурсной основе, такой принцип ценообразования называется «Const plus Fee», т. е. затраты плюс вознаграждение. На переговорах по зак-? лючению договора стороны согласуют смету затрат на разработку (подряд, заказ), а также вознаг- О раждение в процентах или доле от суммы договорной сметы (не ниже ставки банковского процента). На этот принцип накладывается его модификация «Target plus» (целевая цена) и «Target time» (це- ^ левой срок), предполагающая дополнительное вознаграждение за превышение показателей техни- о ческого задания или желательное для заказчика сокращение срока заказа. ?
Обычная смета затрат на разработку научно-технической продукции включает в себя следую- о

щие статьи затрат:
— заработная плата разработчиков- х
— отчисления на соцстрах- о
— эксплуатационные расходы, включающие расходы на персональный компьютер и амортиза- ° цию лицензионного программного обеспечения- ф
— накладные расходы- о
— прибыль- о
^
о о
— налог на прибыль-
— НДС.
Сумма вышеуказанных статей затрат представляет собой стоимость разработки с налогами, но ^
без дополнительного вознаграждения за качество и сроки. Таким образом, договорная цена на раз- о
т
работку ОИС носит «затратный характер» в отличие от «антизатратных цен» на рынке лицензий. К
основным проблемам выявления затрат относятся трудности с определением трудоемкости разрабо- о
ток, так как при ценообразовании должны учитываться только усредненные, обоснованные затраты. ^
Такими, например, могут быть среднеотраслевые нормы трудовых затрат при разработке ПП. В при- ^
нятых в 1988 году укрупненных нормах времени на разработку ПП к числу основных факторов, ф влияющих на трудоемкость разработки, отнесены:
— объём ПП в тысячах условных машинных команд- ^
— сложность ПП- ?
— степень новизны- 2
— степень использования при разработке стандартных модулей и типовых программ. § Однако на сегодняшний день вышеуказанные укрупненные нормы времени устарели, и трудо- о
емкость определяется на основе методов аналогий и экспертных оценок, а чаще всего «уторговыва-ется» при заключении договоров [6].
В настоящее время существует модель ТСО (Total Cost of Ownership) разработанная Microsoft в сотрудничестве с компанией Interpose [7], которая позволяет оценить все статьи затрат и напрямую использовать эту оценку для выработки эффективных планов улучшения структуры расходов на информационные технологии. Использование этой модели, кроме всего прочего, позволяет не упустить связь между расходами на программно-аппаратные средства и другими статьями затрат, например на техническую поддержку, обучение и простои.
Большая часть затрат связана с администрированием и технической поддержкой, которые осуществляются специалистами фирмы интегратора, а также со скрытыми расходами на управление и поддержку компьютерных систем самими пользователями. Модель ТСО помогает менеджерам предприятия анализировать и управлять плановыми (прямыми) и внеплановыми (косвенными) затратами, связанными с владением и использованием компонента информационной технологии на протяжении всего срока его службы.
Общие затраты на информационную систему обычно делят на две группы — прямые и косвенные.
Прямые затраты, составляющие бюджет внедрения информационной системы, включают в себя:
— оплату лицензий (программное обеспечение). Их количество зависит от масштабов бизнеса и связано с особенностями бизнес процессов-
— оплату аппаратного обеспечения-
— оплату услуг по внедрению (консалтинг), величина которой зависит от объема проекта и количества ресурсов со стороны заказчика, а также от сроков проекта-
— оплату обучения проектной группы заказчика, зависящую от количества участников проектной группы и объема проекта-
— оплату годовой поддержки и сопровождения программного обеспечения, а также аппаратного обеспечения.
Однако, как показывают исследования Interpose [7], свыше 50% средних расходов организаций на информационные технологии образуются вне традиционных бюджетов информационных систем. Они возникают в связи с тем, что конечные пользователи предоставляют поддержку самим себе и своим коллегам. Такие затраты редко учитываются организациями, работающими с информационными системами, но по мере сокращения бюджеты информационной системы и переноса бремени технической поддержки непосредственно на пользователей может начаться неконтролируемый рост этих затрат, особенно трудозатрат.
Косвенные затраты можно оценить по записям, которые ведет служба технической поддержки, и путем опроса пользователей (к кому они обращаются за помощью — в службу технической поддержки или к коллегам). В первую очередь имеются в виду затраты:
— связанные с работой конечных пользователей (например, самостоятельное решение проблем по работе информационной системы, обращения к коллегам, изучение инструкций и руководств пользователей, действия методом проб и ошибок) —
— вызванные простоями информационной системы (потери из-за плановых и внеплановых перерывов).
Точная оценка и учет всех этих затрат позволяют контролировать развитие информационных систем с финансовой точки зрения [4, с. 129].
Следует отметить, что, по нашему мнению, две указанные группы затрат позволяют наиболее полно оценить расходы по эксплуатации информационной системы. Информационная система представляет собой совокупность компьютерного обеспечения и программных продуктов организации, т. е. определение затрат по конкретному оцениваемому ПП в данном случае возможно с использованием метода выделения затрат. По данному методу совокупные затраты на создание, правовую охрану, внедрение и сопровождение программного продукта (ЗПП) определяются по формуле:
Зпп = Зо х Дпп, (1)
где ЗО — общие затраты на информационную систему предприятия (прямые и косвенные) —
ДПП — доля затрат на оцениваемый программный продукт.
Выделение доли затрат оцениваемого ПП является сложной задачей и может производиться
разными способами, в том числе и экспертным методом. По нашему мнению, для определения доли затрат на оцениваемый ПП необходимо информационную систему организации разбить на отдельные элементы (компьютерное обеспечение, программы для ЭВМ, базы данных), при этом определить объем операций или время работы с каждым элементом (полезное и простои), значимость использования элемента для деятельности организации, правовую защищенность. Таким образом, определение доли затрат оцениваемого программного продукта можно представить в виде таблицы (табл. 1).
Таблица 1. Показатели декомпозиции информационной системы предприятия
Элементы информационной системы Правовая защищенность Кпз Значимость П П, Кз Объем использования ПП, Ки Итого (Кпз+Кз+Ки) Доля, Дпп, %
Элемент 1 Элемент N
Итого Сумма 100,0
СП
Следует отметить, что каких-либо методик по определению коэффициентов правовой защищенности, значимости и объема использования ПП в настоящее время не существует, поэтому значения н
коэффициентов Кпз, Кз и Ки определяются оценщиком самостоятельно или с привлечением экспер- со
7
си
01
7. 1П
тов в этой области. После определения данных показателей их значения суммируются по каждому элементу информационной системы и в целом. Затем определяется доля затрат на оцениваемый ПП как удельный вес суммы коэффициентов по оцениваемому элементу от общего суммарного итога по всей информационной системе предприятия.
При расчете стоимости ПП затратным подходом необходимо также учитывать износ. Хотя физического износа программные продукты не имеют, однако могут присутствовать временной и моральный износы.
о
ь
N
По мнению Б. Б. Леонтьева [2, с. 33], под временным или срочным износом следует понимать? меру израсходованного времени по нормативно определенному сроку. Этот период иногда неверно 2 называют сроком полезного использования актива. Период временного износа часто совпадает с периодом амортизации этого актива на конкретном предприятии, но может и не совпадать. Этот износ от амортизации, проводимой бухгалтерской службой, не зависит. Он зависит от законодательных норм Ей и условий договоров об уступке прав. Мы разделяем данную точку зрения. §
Коэффициент временного старения учитывает временный износ ПП. Коэффициент временного ®
т
старения, по нашему мнению, целесообразно определять по формуле:
Сз = Квс х Кмс х ^ 3 г х х Кг (
(3)
г=1
х & gt-
О
Квс = 1 —, (2) °
Тн ?
ш
где Тф — фактический срок действия охранного документа- 5
Тн — номинальный срок действия охранного документа. о
Коэффициент морального старения отражает моральный износ ПП. Моральный износ программ- ^
о
ного продукта определяется сложнее, чем временной износ. Он связан с появлением более прогрес сивных ПП. Моральный износ ПП сопровождается падением прибыли от реализации либо уменьше- ?2 нием эффективности использования ПП в управлении предприятием. На практике моральный износ ^ при определении стоимости ОИС определяется экспертным путем либо не учитывается вовсе. о
Таким образом, определение стоимости программного продукта затратным подходом (Сз), по о нашему мнению, возможно при использовании следующей формулы: ^
о ф
где З4 — затраты на создание (разработку), правовую охрану, внедрение и сопровождение о
программного продукта во время эксплуатации вом периоде- Ц
I — период использования оцениваемого программного продукта- о
Т — количество периодов использования оцениваемого ПП (начиная с момента заключения о
договора о создании ПП до момента проведения оценки) — ^
— коэффициент, учитывающий инфляцию в 1-ом периоде- Кг4 — коэффициент, учитывающий норму прибыли собственника оцениваемого ПП в 1-ом периоде-
Квс — коэффициент временного (или срочного) старения ПП- Кмс — коэффициент морального старения ПП.
Если итоговая оценка стоимости программного продукта рассчитывается только затратным подходом (в силу каких-то определенных причин), она может быть скорректирована по договору между его субъектами (сторонами). В этом случае надбавка или скидка к стоимостной оценке объекта с учетом фактора риска, по мнению отдельных специалистов [3], не может превышать 30% его расчетной стоимости.
Основаниями для надбавки могут служить критерии:
— конкурентоспособности объекта-
— экономической эффективности использования объекта-
— объёма и надежности правовой охраны объекта-
— степени новизны объекта и другие факторы [5, с. 157].
Основаниями для скидки могут также служить факторы риска, сопряженные с эксплуатацией ПП, ошибками при прогнозировании показателей эффективности оцениваемого ПП, низкой надежность правовой охраны ПП и другими субъективными и конъюнктурными факторами. й Таким образом, оценка стоимости программных продуктов основывается на учете многих факторов, характеризующих те или иные стороны оцениваемого объекта.
П
и ь
G
а* В заключение стоит подчеркнуть, что не существует и не может существовать универсальной
^ методики стоимостной оценки прав на программные продукты. Изложенные выше способы расчета
^ отнюдь не являются совершенными. В каждом случае стоимостная оценка в этой области — это но-
о вая научно-исследовательская работа, требующая индивидуального подхода.
?3 ЛИТЕРАТУРА.
? 1. Ефимов А. Н. Программа для ЭВМ как объект гражданского оборота // Московский оценщик. 1999. W № 1.
^ 2. Леонтьев Б. Б. Аспекты охраны, оценки и управления интеллектуальной собственностью. М., 2001.
0 3. Лынник Н. В. Основные показатели, используемые при оценке рыночной стоимости объектов про® мышленной собственности // Технологический бизнес. Интернет-журнал. 1993. Вып. 4.
о 4. Никитин А. В., Рачковская И. А., Савченко И. В. Управление предприятием (фирмой) с использова-tu нием информационных систем: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2007.
! 5. Пузыня Н. Ю. Оценка интеллектуальной стоимости и нематериальных активов. СПб.: Питер, 2005.
о 6. Рощина А. А. Авторское право на программный продукт как объект стоимостной оценки // Москов-° ский оценщик. 2000. № 5.
ф 7. Официальный сайт компании «The InterProse Corporation» // http: //www. interprose. com.
m 1-
О
а
о & lt-
& gt-
о _
О —
° АХПОЛОВА В.Б., ЕРМОЛЕНКО В.В.
0
1 ПРИРОДА, СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА
о о
CL
5 О человеческом капитале заговорили представители бизнеса, политики, общественные деяте-
2 ли. Популярность не проходит даром — налицо неопределенность понимания данной категории.
Однако речь идет об одном из самых интересных понятий современной экономической науки, за ко-
о торым стоит пласт качественно новых отношений. Необходимо преодолеть расширительное понима-
ц ние человеческого капитала.
Л Прежде всего, констатируем, что предложенная К. Марксом всеобщая формула капитала вме-
о щает в себя и человеческий капитал. Капитализация любого элемента социально-экономической
^ системы превращает его в обыкновенный фактор производства новой стоимости и извлечения дохо-

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой