Анализ наличия, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Учреждение образования «Гомельский государственный технический университет имени П.О. Сухого»

Кафедра «Экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему:

«Анализ наличия, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия»

(На примере ОАО «Гомельгазстрой»)

Выполнила студентка группы ЗУ-41с

Сердюкова В.П.

Проверил: ст. преподаватель

Гиль М.О.

ГОМЕЛЬ, 2010

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

ГЛАВА 1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости

1.1 Понятие и экономическая сущность оборотных средств

1.2 Состав и структура оборотных средств

1.3 Нормирование оборотных средств

1.4 Оборачиваемость оборотных средств

1.5 Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств

ГЛАВА 2. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО «Гомельгазстрой»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Гомельгазстрой»

2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой»

2.3 Анализ дебиторской задолженности

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

2.5 Анализ движения денежных средств

ГЛАВА 3. Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств на ОАО «Гомельгазстрой»

Заключение

Список литературы

Введение

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь — оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

К другим товарно-материальным ценностям относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд, упаковочных материалов.

Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары и оказанные услуги; задолженность населения за товары и услуги, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны работников финансового отдела.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

ГЛАВА 1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости

1.1 Понятие и экономическая сущность оборотных средств

Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. 1]

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.

После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д — Т … П … Т` - Д`,

где

Д — денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т — средства производства;

П — производство;

Т` - готовая продукция;

Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

1.2 Состав и структура оборотных средств

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

· Предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);

· Средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций — 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

· Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

· Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

К фондам обращения относятся:

· Средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

· Средства в расчетах;

· Денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда.

Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства — это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты заработной платы). Эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами.

Заемные оборотные средства — кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Эффективная работа предприятия — это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат — это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.

1.3 Нормирование оборотных средств

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильно определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т. д.

Норматив оборотных средств — произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т. д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

верхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

1.4 Оборачиваемость оборотных средств

Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения, в том числе торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и др.

Эффективность использования оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя:

· Коэффициент оборачиваемости;

· Коэффициент загрузки оборотных средств;

· Длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:

Ко = Рп / СО

где

Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп — объем реализованной продукции, руб. ;

СО — средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых обортными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.

1.5 Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.

Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:

· Производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;

· Высвобождаются материальные ресурсы;

· Ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;

· Улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).

К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.

ГЛАВА 2. Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и оценка их оборачиваемости на ОАО «Гомельгазстрой»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Гомельгазстрой»

ОАО «Гомельгазстрой» создано в процессе приватизации государственной собственности арендной специализированной передвижной механизированной колонны № 3 треста «Белспецмонтаж — 3» г. Гомеля Белорусского концерна по топливу и газификации «Белтопгаз» учредительной конференцией.

Учредителями Общества являются Гомельский областной комитет по управлению государственным имуществом с долей собственности — 98,7% и члены арендного коллектива предприятия, преобразованного в ОАО с долей собственности — 1,3%.

В эффективной и прибыльной работе ОАО «Гомельгазстрой» важное место занимает рациональная организация и правильно сформированная система управления производством и персоналом. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и чёткой согласованности всех звеньев управления является важнейшим условием получения положительного эффекта работы предприятия в целом.

Структура предприятия включает в себя:

— управленческий персонал (директор, главный инженер, заместители директора, главный механик, руководителей структурных подразделений, прораб, мастера);

— специалистов отделов, лаборатории;

— рабочих строительно-монтажных участков № 1, 2 участка подсобного производства, участка механизации;

— обслуживание персонала.

Детально структура ОАО «Гомельгазстрой» изложена в штатном расписании. Распределение функций и обязанностей предусмотрено должностными обязанностями, квалифицированными требованиями.

ОАО «Гомельгазстрой» осуществляет следующие виды деятельности:

· строительство систем газоснабжения;

· проектирование систем газоснабжения;

· изготовление изделий систем газоснабжения (узлов и деталей);

· эксплуатация и технически связанные с эксплуатацией, хранение и транспортировка радиационных устройств;

· съёмка подземных и надземных сооружений;

· междугородние перевозки грузов автомобильным транспортом;

· эксплуатация подъёмных кранов;

· транспортировка опасных грузов (кислород, серная кислота и т. д.) автомобильным транспортом;

· аккредитация на виды неразрушающего контроля и других испытаний.

Установлена пятидневная рабочая неделя с двумя выходными днями, для рабочих строительно-монтажных участков — суммированный учёт рабочего времени с отчётным периодом 0,5 года. Работы осуществляются в одну смену.

В своём составе ОАО «Гомельгазстрой» имеет пять участков: строительно-монтажные участки № 1 и № 2, участок подсобного производства, участок механизации, участок контроля качества сварки и изоляции.

Строительство и капитальный ремонт объектов газоснабжения г. Гомеля и Гомельской области осуществляется в районах и населённых пунктах, подверженных загрязнению радиоактивными выбросами ЧАЭС, согласно республиканской программе и представляют большую социальную значимость. Основное финансирование строительства производится за счёт средств бюджета и инновационного фонда концерна «Белтопгаз».

За время деятельности коллектив общества построил и ввёл в действие 1876 км газовых сетей и газифицировал 244 города и населённых пункта Республики Беларусь, из них:

— по Гомельской области — 219;

— по Могилёвской области — 13;

— по Гродненской области — 9;

— по Минской области — 2;

— по Брестской области — 1.

Все строящиеся объекты принимаются Госкомиссиями в согласованные и запланированные сроки. За время деятельности предприятие не имело заказчиков и органов Государственного надзора.

Производственная мощность общества при наиболее полном использовании производственных ресурсов составляет более 6000,0 млн. рублей строительно-монтажных работ.

Существующая мощность технологического оборудования позволяет наращивать объёмы на 30−40%. Все запланированные к строительству объекты в полном объёме обеспечены материалами, сырьём, предусмотренным технологией производства и условиями проектирования. Постоянно ведутся работы по совершенствованию технологических процессов и механизации строительных работ.

Основными видами работ в ОАО «Гомельгазстрой» является строительство газопроводов в городах и населённых пунктах, газификация жилых домов, котельных, промышленных предприятий, предприятий АПК, проектирование систем газоснабжения, изготовление узлов и деталей участком подсобного производства.

Технология строительства газопроводов состоит из подготовительного периода, сварочно-монтажных, изоляционных, земляных работ.

ОАО «Гомельгазстрой» является одним из старейших специализированных предприятий области по строительству систем газоснабжения. За время своего существования накоплен большой опыт работы, обучены и подготовлены высококвалифицированные кадры, имеется производственная база, позволяющая производить в заводских условиях изготовление узлов, деталей и других видов работ, имеется собственная лаборатория для контроля качества выполняемых работ.

Основными заказчиками ОАО «Гомельгазстрой» являются: РПУП «Гомельоблгаз», УКС облисполкома, промышленные предприятия, строительные организации г. Гомеля и области, владельцы ведомственного жилого фонда, собственники объектов жилья.

РПУП «Гомельоблгаз» за счёт средств инновационного фонда осуществляет строительство распределительных газопроводов в городах, ремонт и замену газопроводов. УКС облисполкома является заказчиком по строительству систем газоснабжения в аграрном секторе за счёт средств ЧАЭС.

Заказчиками выступают также крупные строительные организации области: МПУ «Мозырьмежрайгаз», ОАО «Мозырьпромстрой», СМП — 716 СРУП «Трест Белтрансстрой», РПУ «Жлобинрайгаз», ОАО «СМТ № 27» и другие.

Производственный потенциал ОАО «Гомельгазстрой» позволяет увеличить круг заказчиков за счёт выполнения дополнительных работ по монтажу систем отопления и водоснабжения, устройству дымовых и вентиляционных каналов, оказанию услуг по грузоперевозкам и по ремонту автотранспорта, выполнению проектных работ, съёмке подземных и наземных сооружений, контролю сварных соединений и др.

Снижение стоимости строительно-монтажных работ путём снижения их себестоимости, позволяет привлечь дополнительных заказчиков по газификации жилого фонда населения.

Выполнена работа по уменьшению выбросов загрязняющих веществ в атмосферу за счёт модернизации приточно-вытяжной вентиляции силами общества.

Для расчёта цен на строительно-монтажные работы, финансируемые из средств бюджета и других источников, применяются индексы по элементам затрат, рассчитанные Республиканским научно-техническим центром по ценообразованию в строительстве. На продукцию участка подсобного производства составляются калькуляции.

В процессе строительства газопроводов ведётся контроль качества сварки неразрушающим методом (рентгенографирование) и механическими испытаниями согласно требованиям СНиП 3. 05. 02−88. Контроль качества изоляционного покрытия ведётся приборным методом (ГОСТ 9. 602−89). Участок контроля качества сварки и изоляции имеет аккредитацию на виды неразрушающего контроля и других испытаний.

Производственная база ОАО «Гомельгазстрой» предназначена для отстоя, ремонта автотракторной и строительной техники, а также для хранения, переработки необходимых стройматериалов и изготовления узлов и деталей, сварки труб диаметром до 500 мм., располагает ремонтными местами, складскими помещениями, бытовыми помещениями.

В эффективной и прибыльной работе ОАО «Гомельгазстрой» особое место занимает рациональная организация производства и правильно сформированная система управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и чёткой согласованности всех звеньев управления является важнейшим условием получения прибыли — важнейшего экономического показателя, характеризующего конечные результаты хозяйственной деятельности любого коммерческого субъекта.

В процессе внутрифирменного планирования, помимо критериев эффективности для установления и выбора оптимальных значений планируемых показателей могут быть использованы частные критерии: себестоимость, материалоёмкость, трудоёмкость, рентабельность, безубыточность, доход акционеров, рыночная цена и др. Выбор тех или иных экономических показателей в качестве оценочных критериев эффективности зависит от конкретных производственных условий, специфики работы.

Таблица 2.1 — Технико-экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой» на 2007−2008 гг

Ед. изм.

2007 г.

2008 г.

Темп роста %

1. Энергосбережение

%

— 16,1

-6,5

2. Объем подрядных работ (в действующих ценах)

млн. руб.

8568,2

8916,3

104,0

в т. ч. собственными силами

млн. руб.

4472

4830

108,0

3. Объем СМР — всего (в сопоставимых ценах)

тыс. руб.

2920

3197

109,5

в т.ч. собственными силами

тыс. руб.

2579

2824

109,5

4. Объем СМР — всего (в действующих ценах)

млн. руб.

4513

4874

108,0

в т.ч. собственными силами

млн. руб.

4005

4325

108,0

5. Ввод в действие основных фондов

млн. руб.

43

43

100,0

6. Капитальные вложения

млн. руб.

43

43

100,0

в т.ч. строительно-монтажные работы

млн. руб.

0

0

7. Выручка от реализации

млн. руб.

8568,2

8916,3

104,0

в т.ч. обеспеченная поступлением денежных средств

млн. руб.

3983

4302

108,0

8. Себестоимость реализованной продукции

млн. руб.

6805,8

7403,4

99,5

в т. ч материальные

млн. руб.

2784

2755

99,5

амортизация основных средств

млн. руб.

139

148

107,6

заработная плата

млн. руб.

1292

1455

108,0

отчисления на соцнужды

млн. руб.

284

298

105,0

прочие затраты

млн. руб.

679

584

86,0

9. Прибыль от реализации

млн. руб.

619,3

500,7

81,0

10. Чистая прибыль

млн. руб.

389,4

121,6

31,2

11. Рентабельность реализованной продукции

%

5,66

6,15

108,7

12. Фонд заработной платы

млн. руб.

835,9

902,8

108,0

13. Среднесписочная численность

чел.

122

122

100,0

в т.ч. персонал занятый на строительно-монтажных работах

чел.

89

89

100,0

14. Среднемесячная зарплата

руб.

570 970

673 700

118,0

15. Производительность труда

руб.

1762

1929

109,5

16. Ввод в действие мощностей подрядными организациями

км

51,1

55,2

108,0

в т.ч. собственными силами

км

51,1

55,2

108,0

17. Объем реализации штатных услуг населению

млн. руб.

80,8

87,3

108,0

Таблица 2.2 — Выполнение объёмов строительно-монтажных работ (тыс. руб.)

2007 год

2008 год

Темп роста %цены текущие года цены

109,4 136,8

Цены 1991 года

Текущие цены

Цены 1991 года

Текущие цены

СМР — всего:

2920

4 513 473

2 670

3 299 574

В том числе: собственными силами

2 579

4 005 310

2 286

2 806 955

112,8 142,7

Как видно из таблицы объём строительно-монтажных работ в текущих ценах вырос на 36,8%. В базисных ценах данный прирост составил лишь 9,4%. В том числе, объём строительно-монтажных работ собственными силами так же вырос на протяжении изучаемого периода.

Таблица 2.3 — Сводные показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 год

Наименование показателей

Ед. изм.

январь-декабрь

факт 2006 г

план

факт

выпол. плана, %

темп роста, %

январь- декабрь

1. Энергосбережение

%

-6,5

-16,1

247,7

+ 1,6

1. Капитальные вложения

млн. руб.

4507

5837,6

129,5

139,9

4173,2

в том числе: собственными силами

млн. руб.

3812

5180,8

135,9

146,8

3529,9

2. Объем подрядных работ (в действующих ценах)

млн. руб.

3973

5008,2

126,1

136,1

3679,4

в том числе: собственными силами

млн. руб.

3392

4471,6

131,8

142,4

3141,0

3. Объем СМР (в ценах 1991 года)

тыс. руб.

2884

2920,1

101,3

109,4

2670,0

в том числе: собственными силами

тыс. руб.

2469

2578,9

104,5

112,8

2286,3

4. Объем СМР (в действующих ценах)

млн. руб.

3564

4513,4

126,6

136,8

3299,6

в том чисел: собственными силами

млн. руб.

3032

4005,3

132,1

147,9

2708,0

5. Ввод в действие основных фондов

млн. руб.

40

43

107,5

148,3

29

6. Выручка от реализации

млн. руб.

8362,1

8916,3

148,2

187,3

2551

в том числе: обеспеченная поступлением денежных средств

млн. руб.

2578

4489

174,1

265,6

1690

7. Себестоимость реализованной продукции

млн. руб.

6982,2

7403,4

166,3

192,5

1989

8. Прибыль от реализации

млн. руб.

367,4

324,1

77,1

157,0

135

9. Чистая прибыль, убыток за год

млн. руб.

113,8

121,6

115,4

127,7

47

10. Рентабельность реализованной продукции

млн. руб.

11,94

5,54

46,4

81,6

6,79

11. Фонд заработной платы списочного состава

млн. руб.

793,4

835,9

105,4

145,0

576,3

12. Среднесписочная численность работающих

чел.

115

122

106,1

107,0

114

в том числе: персонал, занятый на строительно- монтажных работах

чел.

85

89

104,7

107,2

83

13. Среднемесячная заработная плата (прогнозный показатель)

руб.

574 900

570 970

99,3

135,5

421 272

14. Производительность труда (среднемесячная)

руб. (в ценах 1991 г.)

1789

1762

98,5

105,4

1671

15. Ввод в действие мощностей подрядными организациями

км

50,0

51,1

102,2

105,8

48,3

в том числе: собственными силами

км

48,4

51,1

105,6

109,4

46,7

16. Объем реализации платных услуг населению

млн. руб.

8,6

80,8

939,5

1122,2

7,2

17. Газификация индивидуальных домов

шт.

654

157,2

416

Таким образом, план перевыполнен по большинству показателей. Недовыполненным план остался лишь по таким показателям, как прибыль от реализации, рентабельность реализованной продукции, среднемесячная заработная плата, производительность труда.

Невозможно оставить без внимания перевыполнение плана по объёму реализации платных услуг населению на 839,5%. Темп прироста по данному показателю так же весьма велик (1022,2%).

По сравнению с прошлым годом, сократился только показатель рентабельности реализованной продукции (на 18,4%).

По остальным показателям наблюдается прирост.

2.2 Состав и структура оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой»

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:

-производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);

-незавершенное производство — незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;

-расходы будущих периодов — затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Сырьё — это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.

Материалы — это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.

Полуфабрикаты — продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

Тара и тарные материалы — представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

Незавершенное производство — это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:

-готовая продукция на складах;

-продукция отгруженная, но не оплаченная;

-дебиторская задолженность;

-денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.

Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет оборотные средства.

Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Гомельгазстрой» представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 — Структура оборотных средств предприятия, млн. руб

№ п/п

Состав оборотных средств

2007

2008

2009

2009−2007

1

Запасы

589,8

818

1218,3

628,5

1. 1

Сырье, материалы и др ценности

579,9

704,9

1096,0

516,1

1. 2

Расходы будущих периодов

9,9

113,1

122,3

112,4

2

Налоги по приобретенным ценностям

91,1

51

3,1

-88

3

Дебиторская задолженность

419,3

281,4

263,7

-155,6

5

Денежные средства

817,5

216,7

67,1

-750,4

7

ВСЕГО:

1917,7

1367,1

1552,2

-365,5

Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2007−2009 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.

Изменение оборотного капитала, всего:

?Kобкооб1— Ккооб0 (2. 1)

?Kоб=1552,2−1367,1=185,1 млн руб.

Изменение запасов и затрат

?Kоб (дзз)коззоб1— Ккоззобо (2. 2)

?Kоб (дзз)=1218,3−818=400,3 млн руб.

Изменение дебиторской задолженности

?Kоб (ддз)кодзоб1— Ккодзобо (2. 3)

ксиоб (ддз)=263,7−281,4=-17,7 млн руб.

Изменение денежных средств

?Kоб (ддс)кодсоб1— Ккодсобо (2. 4)

об (ддс)=67,1−216,7=-149,6 млн руб.

Оборотные средства за 2008 г. увеличились на 585,4 млн руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение запасов и затрат произошедшее из-за роста незавершенного производства. Рост дебиторской задолженности на свидетельствует о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Структура оборотных средств представлена в таблице 2. 5

Таблица 2.5 Изменение структуры оборотных средств

№ п/п

Состав оборотных средств

2007 год

2008 год

2009 год

1

Запасы

30,8

59,8

78,5

1. 1

Сырье, материалы и драгоценности

98,3

86,1

90,0

1. 2

Расходы будущих периодов

1,7

13,9

10,0

2

Налоги по приобретенным ценностям

4,8

3,7

0,2

3

Дебиторская задолженность

21,9

20,6

17,0

4

Денежные средства

42,6

15,9

5,3

5

ВСЕГО:

100

100

100

Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблицы видно, что структура оборотных средств заданного предприятия полностью соответствует данному правилу. Также из таблицы следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период изменялись на протяжении рассматриваемого периода. Так в 2008 запасы увеличились на 29,8%, а в 2009 году запасы в сравнении с 2008 годом выросли на 18,7%. Наибольшую часть запасов имеют сырье, материалы и другие материальные ценности, и незначительную часть составляют расходы будущих периодов, Дебиторская задолженность на протяжении тих лет снижалась и в 2009 году данный показатель на 4,9% уменьшился в сравнении с 2007 годом. Статья денежных средств значительно уменьшилась, за период с 2007 по 2009 год на 37,3%.

2.3 Анализ дебиторской задолженности

Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2008 г на 26,7%, в 2009 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Выполнение заказов по изготовлению механических деталей и узлов осуществляется с 50% авансовой предоплатой. Поставка готовой продукции осуществляется после 100% авансовой предоплаты. Были установлены надежные связи с поставщиками и подрядчиками.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 2.6.).

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

где ВР — выручка от реализации продукции, млн. руб. ;

СДЗ — средняя дебиторская задолженность, млн. руб.

2. Период погашения дебиторской задолженности.

Таблица 2.6. -Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель

Ед. Изм.

2007 год

2008 год

Выручка

Млн. руб.

6762,3

8568,2

Дебиторская задолженность

Млн. руб.

419,3

281,4

Процент просроченной дебиторской задолженности

%

16

13

Оборачиваемость дебиторской задолженности

К-нт

16,1

30,4

Период погашения дебиторской задолженности

дней

22

12

Из таблицы видно, что период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Это является положительным результатом деятельности предприятия. Уменьшение периода просрочки задолженности снижает риск ее непогашения.

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются:

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент оборачиваемости;

· длительность одного оборота, в днях;

· коэффициент загрузки оборотных средств;

· рентабельность оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле:

К оборач. =Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств

Средняя продолжительность оборота оборотных средств (оборачиваемость в днях) определяется отношением произведения среднего остатка оборотных средств и числа дней в периоде к сумме реализации продукции за этот период:

Продолжительность оборота =360 / Оборачиваемость активов

Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.

К загрузки = Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации

Рентабельность оборотного капитала показывает сколько прибыли за расчетный период времени предприятие получает на рубль своего оборотного капитала.

Рентабельность оборотного капитала . =Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств

Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 4.

Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.

Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).

Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.

Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.

Таблица 2.7 — Расчет потребности в оборотном капитале в 2008 г

Средний остаток оборотных средств за 2007 год, млн. руб

1917,7

Стоимость реализованной продукции в 2007 году, млн. руб

6762,3

Каэффициент закрепления оборотных средств

0,28

Планируемая потребность в оборотном капитале в 2008 году, млн. руб

2399,1

Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2007 г. 6771 млн руб. будет равна: 0,28*8568,2 = 2399,1 млн руб. С учетом увеличения объема реализации в 2008 г. на 26,7,0% требуется увеличение оборотного капитала на 1214 млн руб. В 2008 г. оборотные средства составили 1367 млн руб., что недовыполняет план на 43,7%.

Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности. ОАО «Гомельгазстрой» лишь в 2008 году получил данный коэффициент со значением больше благодаря проведённой реструктуризации кредиторской задолженности.

К тек. ликв. 2007=1917,7/ 2079,1 = 0,92;

К тек. ликв. 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;

К тек. ликв. 2009=1552,2/1720,8 = 0,90

Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.

К оборач. 2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;

К оборач. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;

К оборач. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5

В результате увеличения коэффициента оборачиваемости было обеспечено абсолютное высвобождение оборотных средств, т. е. выполнение или перевыполнение плана производства обеспечивается при меньшей сумме оборотных средств, чем предусмотрено планом.

Продолжительность оборота 2007 =360/3,5 = 103 дня;

Продолжительность оборота 2008 = 360/ 6,5 = 55 дней;

Продолжительность оборота 2009 = 360/ 5,5 = 65 дней.

Также для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается коэффициент загрузки оборотных средств. Он характеризует их сумму, приходящуюся на 1 рубль реализуемой продукции.

К загрузки =Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации

К загр. 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 руб;

К загр. 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 руб;

К загр. 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 руб.

Анализируя полученные данные можно говорить о том, что в 2007 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,28 рублей оборотных средств. Данный показатель в 2008 году составил 0,15 рублей и в 2009 году 0,18 рублей соответственно.

Р обор. кап. =Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств

Р обор. кап. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;

Р обор. кап. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;

Р обор. кап. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.

Таким образом, в 2007 году на рубль оборотного капитала предприятие получило 0,2 руб прибыли, данный показатель в 2008 году составил 0,1 рубль. В 2009 году предприятие на рубль оборотного капитала получило 0,3 руб чистой прибыли, что является наилучшим результатом за исследуемый период.

2.5 Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение.

Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин: денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности; оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации; рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации; эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала; оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом.

Цель анализа денежных потоков — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

В таблице 5 представлены данные отчетов о движении денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 и 2008 годы, которые послужили основой для анализа денежных потоков. В результате осуществления в 2007 году производственной деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент превышение притока денежных средств над их оттоком в 2007 и 2008 годах, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере соответственно 4680 т. руб. и 9722 тыс. руб. Сумма положительного денежного потока в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 602 672 тысяч рублей, а в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 1 650 518 тыс. руб. Темп прироста в 2005 году составил 21,1%, а в 2004 году — 137,6%. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. В 2003 и 2004 гг. денежные средства предприятия представлены в разрезе текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2005 г. составила 3 325 416 тыс. руб., что на 475 417 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2003 году 96,31%. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. По данным таблицы 8 и 9 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007 — 2008 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (таблица 2. 8)

Таблица2.8 -Структура притока денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007−2008 годы

Показатель

Сумма Денежных средств, млн. руб.

Темп роста, %

Удельный вес, %

Отклонение

2007

2008

2007

2008

1. Выручка от реализации

11 487,2

11 461,5

99,7

87,3

89,4

-25,7

2. Кредиты, займы и прочее

1385,2

816,9

59,0

10,5

6,4

-568,3

3. Прочие поступления,

293,2

533,6

182,0

2,2

4,2

240,4

Всего поступило денежных средств.

13 165,6

12 812,0

97,3

100

100

-353,6

Как видно из таблицы 2. 8, наибольший приток денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» в 2007—2008 гг. был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2008 году по сравнению с 2007 г. снизилась на 25,7 млн. рублей. Темп роста в 2008 г. по сравнению с 2007 годом составил 99,7%.

Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2008 году по сравнению с 2007 годом удельного веса поступлений в виде выручки и авансов на 0,3%. Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2008 году уменьшилась на 568,3 млн руб. Удельный вес тоже снизился как на 4,1%. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и повышении финансовой независимости от заемного капитала.

В 2008 году наблюдался рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), сумма которых возросла практически в 2 раза, удельный вес увеличился на 2,0%. Это свидетельствует об эффективности принимаемых решений в организации. По данным таблицы 6, отток денежных средств в 2007 — 2008 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате труда и начисления на оплату труда. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2004 году на 774 086 тысяч рублей, а в 2005 году — на 179 888 тыс. руб. Однако в 2004 и в 2005 гг. удельный вес снизился соответственно на 2,6% и 3,2% и составил 48,8% и 45,6% от общей суммы отрицательного денежного потока.

Таблица 2.9 — Структура оттока денежных средств ОАО «Гомельгазстрой» за 2007−2008 годы

Показатель

Сумма денежных средств, млн. руб.

Темп роста, %

Удельный вес, %

Отклонение

2007

2008

2007

2008

1. Оплата товаров, работ, услуг, авансы

8972,6

8044,4

89,7

65,2

62,1

-928,2

2. Оплата труда с начислениями

1692,0

1825,5

107,9

12,3

14,1

133,5

3. Выплачены дивиденды, проценты, кредиты

1296,9

846,4

65,3

9,4

6,5

-450,5

4. Расчеты с бюджетом

1593,1

927,0

58,2

11,6

7,2

-666,1

5. Прочие выплаты

211,8

1318,3

622,4

1,5

10,1

1106,5

6. ВСЕГО:

13 766,4

12 961,6

94,2

100

100

-804,8

В 2008 году снижение абсолютных показателей оттоков денежных средств наблюдался почти по всем составляющим элементам, кроме хозяйственных операций по оплате труда и прочих выплат по сравнению с 2007 годом. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательных и положительного денежных потоков в 2008 году в целом, можно сделать вывод, что снижение объема оттока денежных средств является следствием снижения объемов производственно — хозяйственной деятельности ОАО «Гомельгазстрой», что отрицательно сказалось на финансовых результатах деятельности предприятия.

Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 3. Предложения по повышению эффективности использования оборотных средств

Для того что бы предприятию избежать дефицита денежных средств, вызванного увеличением дебиторской задолженности и нерациональным увеличением, необходимо внедрить систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой