Анализ безубыточности реализации в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности ООО "Резон"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Введение

Актуальность и востребованность темы курсовой работы. В практической деятельности любой организации приходится принимать множество решений. Каждое принимаемой решение, касающееся цены, затрат организации, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате организации.

В целях изучения зависимости между изменениями объема реализации, совокупного дохода от продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности реализации. С помощью анализа безубыточности в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности организации можно установить, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой активности) организации. Анализ безубыточности сводится к определению точки безубыточности такого объема производства и реализации продукции, который обеспечивает организации нулевой финансовый результат, т. е. организация не несет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Мощным инструментом менеджеров в определении точки безубыточности служит методика анализа взаимосвязи «затраты — объем — прибыль» (Cost — Volume — Profit; CVP — анализ). Этот вид анализа — одно из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности организации. Он помогает руководителям организации выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск, дает возможность прогнозировать величину прибыли, ее изменение по сравнению с существующим уровнем.

Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы организации. Анализ безубыточности используется в основном для прогнозных расчетов значений объема реализации, затрат, цены, прибыли, выручки от продаж. Оценить по достоинству аналитические возможности этого метода могут организации, работающие в условиях реального рыночного хозяйства.

Цель курсовой работы: изучение методики анализа безубыточности и анализа чувствительности изменения критических соотношений суммы покрытия и объема продаж в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности на примере ООО «Резон», г. Волгограда.

Задачи курсовой работы:

— изучить учебную, методическую литературу по теме исследования;

— проанализировать использование анализа безубыточности и анализа чувствительности изменения критических соотношений суммы покрытия и объема продаж на примере ООО «Резон»;

— обосновать целесообразность планирования объема реализации продукции в ООО «Резон».

Методы курсовой работы:

— подбор и изучение нормативной литературы;

— изучение учебной и учебно-методической литературы;

— проведение анализа безубыточности в ООО «Резон»;

— применение анализа чувствительности изменения критических соотношений суммы покрытия и объема продаж в ООО «Резон»;

— планирование объема реализации продукции в ООО «Резон».

Предметом исследования в курсовой работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Резон» г. Волгограда, основным видом деятельности которого является предоставление комплексных услуг автоматизации учетной и офисной работы на основе программных продуктов фирмы «1С»: помощь в выборе программного обеспечения, продажа программных продуктов, доставка, установка, настройка, внедрение, послепродажное обслуживание, обучение пользователей. Предоставление услуг по проектированию и монтажу структурированных кабельных систем. ООО «Резон» находится на общей системе налогообложения и составляет полную бухгалтерскую финансовую отчетность.

Объектом исследования является анализ безубыточности реализации в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности ООО «Резон».

Глава 1. Использование анализа безубыточности в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности торговых организаций

1.1 Понятие и сущность торговой организации. Состав и характеристика затрат торговой организации

Переход к рыночным отношениям способствовал активизации предпринимательской деятельности. В настоящее время организация является основным элементом всей экономики. Именно на этом уровне создается необходимая обществу продукция, оказываются необходимые услуги и выполняются работы, то есть создается основа для потребления и приумножения национального богатства. От того, насколько эффективно работают организации, каково их финансовое состояние, зависят состояние экономики и индустриальная мощь государства.

Торговля — это деятельность, связанная с осуществлением актов купли-продажи и представляющая собой совокупность специфических технологических и хозяйственных операций, направленных на обслуживание процесса обмена Сергеев И. В. Экономика предприятия. Учеб, пособие. — М.: Финансы и статистика, 2005, с. 30. Обособление торговли в отдельную отрасль связано с общественным разделением труда и выделением торгового капитала как части промышленного капитала, что обусловлено стремлением к более эффективному использованию имеющихся ресурсов.

Роль торговли велика, так как она представляет собой отрасль народного хозяйства, обеспечивающую обращение товаров, их движение из сферы производства в сферу потребления. Характеризуя место торговли в народнохозяйственном комплексе, необходимо отметить, что торговля является одной из важнейших сфер жизнеобеспечения населения. Около 90% своих доходов население расходует на приобретение предметов личного потребления в розничной торговой сети. Торговля неразрывно связана с денежным обращением и кредитно-финансовой системой страны: количество денег в обращении, скорость их оборота зависят от размера товарной массы, уровня цен и скорости реализации товаров.

Исходя из вышеизложенного, являясь источником поступления денежных средств, торговля тем самым формирует основы финансовой стабильности государства. Кроме того, торговля является важной бюджетообразующей отраслью системы. Существенная часть доходов бюджета формируется за счет косвенных налогов (акцизов, налога на добавленную стоимость), которые являются налогами на потребление и поступают в доход государству после реализации товаров. От торговли производители получают достоверную информацию о требованиях потребителей и изменении спроса на производимую продукцию. В соответствии с полученной информацией осуществляется производство товаров, необходимых потребителю. Все вышеперечисленные факторы позволяют сделать вывод о возросшем потенциале торговой отрасли.

Торговля действует на рынке через совокупность торговых организаций и предприятий. Они решают различные задачи, характеризуются разнообразными организационно-правыми формами, но в целом составляют единую отрасль.

Под торговой организацией понимается первичное, основное звено сферы торговли, ее самостоятельный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, созданный для закупки, хранения, реализации товаров и предоставления разного рода сопутствующих услуг в целях удовлетворения потребностей рынка и получения прибыли11 Экономика предприятия / под ред. Е. Л. Кантора. — СПб.: Питер, 2006, с. 25.

Торговые организации в основном занимаются операциями по купле-продаже товаров. Основная цель торговых организаций состоит в наиболее полном удовлетворении спроса населения на товары народного потребления при высоком качестве обслуживания и повышении экономической эффективности торговой деятельности.

Экономическая сущность торговых организаций обусловлена выполняемыми ими функциями. Функции торговой организации обусловлены функциями торговли как экономической категории. Важнейшими функциями торговой организации являются:

1. реализация произведенной потребительной стоимости (товаров). Исполнение этой функции создает экономическую предпосылку воспроизводства совокупного общественного продукта, связывая производство с потреблением;

2. доведение предметов потребления до потребителей. Выполняя данную функцию, торговая организация организует пространственное перемещение товаров от производителей к потребителям, осуществляя при этом ряд операций по продолжению процесса производства в сфере обращения (например, транспортировку, хранение);

3. поддержание баланса между предложением и спросом с одновременным активным воздействием на производство в части объема и ассортимента выпускаемой продукции;

4. сокращение издержек обращения в сфере потребления (затрат покупателей на приобретение товаров) путем совершенствования технологии продаж, информационных услуг и пр. ;

5. функции, обусловленные концепцией маркетинга: разработка товара, рыночные исследования, организация распределения, определение цены, создание служб сервиса и др.

Одним из основных объектов комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности являются затраты организации.

Затраты определяют следующими терминами11 Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям, / М. А. Вахрушина. — 6-е изд., испр. — Москва: Омега-Л, 2007, с. 56. :

— затраты — это стоимостное выражение, использованных в хозяйственной деятельности организации за отчетный период материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов;

— расходы — это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода в форме использования активов;

— издержки — это денежное выражение общей суммы ресурсов, используемых с определенной целью.

В торговых организациях затраты группируются в разрезе счетов бухгалтерского учета, экономических элементов, статей калькуляции, мест их возникновения и видов (групп) товаров.

Затраты торговой организации отражаются в разрезе следующих статей калькуляции:

— транспортные расходы — это расходы на перевозку товаров, продукции, сырья, тары, тароматериалов железнодорожным, автомобильным, воздушным транспортом, включенные в счет поставщика или предъявленные к оплате транспортной организацией;

— расходы на оплату труда — расходы на оплату труда работников списочного состава торгового предприятия, с учетом премии за результаты хозяйственной деятельности, стимулирующие и компенсирующие выплаты;

— отчисления на социальные нужды — это обязательные отчисления по установленным законодательством нормам единого социального налога и страховых взносов в Фонд социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

— амортизация основных средств — суммы амортизационных отчислений по основным средствам;

— расходы на ремонт основных средств — расходы на проведение всех видов ремонтов основных средств, в том числе расходы по ремонту арендованных основных средств, если это предусмотрено договором аренды;

— расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования, инвентаря и легкового транспорта — это плата за текущую аренду торгово-складских зданий, строений и помещений, оборудования, инвентаря и других отдельных объектов основных средств или их отдельных частей, причитающуюся арендодателю, а также лизинговые платежи по операциям финансового лизинга;

— расходы по хранению, подсортировке и упаковке товаров — это фактическая стоимость материалов, израсходованных на упаковку, сортировку, фасовку, маркировку, переборку товаров, продукции и сырья;

— расходы по эксплуатации инвентаря и хозяйственных принадлежностей — стоимость, находящихся в эксплуатации инвентаря, спецодежды, хозяйственных принадлежностей;

— расходы энергоресурсов — стоимость электроэнергии, газа и др. видов топлива;

— расходы на рекламу — расходы на оформление витрин, выставок, выставок-продаж, на разработку и печатание рекламных изданий (афиш, плакатов, проспектов, каталогов, брошюр, рекламных писем), на рекламные мероприятия через средства массовой информации, на световую и наружную рекламу и т. д. ;

— потери товаров и технологические отходы — потери товаров при перевозках, хранении и продажи в пределах действующих норм естественной убыли, технологические отходы;

— затраты по оплате процентов за пользование займом — затраты на оплату процентов по полученным займам;

— отчисления в страховые фонды — затраты на создание страховых фондов (резервов) в пределах норм, установленных законодательством РФ, страхование транспорта, имущества, добровольное медицинское страхование;

— прочие расходы — затраты по уплате налогов, сборов за счет издержек обращения, расходы на охрану труда и технику безопасности, расходы на служебные командировки, оплата услуг банка, и другие виды затрат, включаемые в издержки обращения в соответствии с установленным законодательством.

При проведении анализа безубыточности практически необходимым становится разделение затрат на постоянные и переменные. Это один из важнейших видов классификаций затрат, применяемых в рыночной экономике.

Постоянные затраты не зависят от объема выпуска и реализации продукции, они неизменны, в то время как объем реализации изменяется. Это расходы по содержанию зданий, помещений, арендная плата, страховка, амортизационные отчисления.

Переменные затраты — меняются вместе с объемом реализации продукции и обычно определяются этим объемом, т. е. увеличиваются пропорционально объему реализации. К ним относят затраты на материалы, на электроэнергию, расходы на оплату труда.

Классификация затрат на постоянные и переменные имеет реальный экономический смысл и широко используется в зарубежной и отечественной практике для решения таких задач управления, как:

1. оценка конкурентоспособности организации;

2. регулирование массы и прироста прибыли на основе относительного сокращения тех или иных расходов при увеличении выручки;

3. расчет окупаемости затрат и определение «запаса финансовой прочности» организации на случай осложнения конъюнктуры рынка или иных затруднений;

4. расчет цены изделия методом маржинальных издержек.

Сведения о затратах нужны менеджерам практически на всех этапах разработки и реализации управленческих решений — выявления проблемной ситуации и постановки цели; сбора всесторонней информации для изучения существа вопроса, постановки условий для эффективного решения и установления ограничений; разработки альтернатив решений и выбора оптимального варианта; организации выполнения принятого решения и контроля за его выполнением.

1.2 Анализ безубыточности реализации продукции торговой организации

В практической деятельности торговой организации следует знать критический объем реализации продукции, он определяет предел, ниже которого деятельность организации становится убыточной.

Анализ безубыточности реализации определяет зависимость между объемом продаж, расходами и прибылью в течение короткого промежутка времени. Период, в течение которого по результатам анализа даются рекомендации, ограничен имеющимися в данное время производственными мощностями.

Для определения критической точки используются методы уравнения, маржинального дохода, графический.

Метод уравнения основан на исчислении чистой прибыли по формуле:

Выручка от реализации — Переменные затраты на этот же объем — Постоянные затраты в общей сумме = Чистая прибыль от реализации продукции

Детализируя порядок расчета показателей формулы, ее можно представить в следующем виде:

(Количество единиц ЧЦена единицы продукции) — (Количество единиц ЧПеременные расходы на единицу) — Постоянные затраты в общей сумме = Чистая прибыль от реализации продукции

Метод уравнения можно использовать при анализе влияния структурных сдвигов. Реализацию рассматривают как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыль может быть меньше. Влияние на прибыль будет зависеть от того, как изменился ассортимент — в сторону высокорентабельной или низкорентабельной продукции.

Допустим, что организация реализует продукцию двух видов (А и В), и имеет следующие показатели.

Таблица 1.- Показатели продукции двух видов (А и В)

Показатель

«А»

«В»

Всего

1. Объем реализации, шт.

100 000

20 000

120 000

2. Цена за 1 шт., руб.

2 000

3 000

-

3. Выручка от реализации, тыс. руб.

200 000

60 000

260 000

4. Пер. затраты на 1 шт., руб.

1 600

1 900

-

5. Пер. затраты на весь объем, тыс. руб.

160 000

38 000

198 000

6. Маржинальный доход, тыс. руб.

40 000

22 000

62 000

7. Пост. затраты, тыс. руб.

Х

Х

30 000

8. Чистая прибыль, тыс. руб.

Х

Х

32 000

На реализацию единицы продукции «В» приходится 5 шт. продукции «А». Далее условно допускается, что до критической точки Х шт. продукции «В» и 5Х — количество продукции «А». После подстановки получается:

(2000 Ч 5Х) + 3000Х — (1600 Ч 5Х) — 1900Х — 30 000 000 = 0,

10 000 + 3000Х — 8000Х — 1900Х — 30 000 000 = 0,

Х = 9677 шт. — продукция «В»,

9677 шт. Ч 5 = 48 385 шт. — продукция «А»,

9677 шт. + 48 385 шт. = 58 062 шт.

Критическая точка объема реализации — 58 062 шт., из них 9677 шт. продукции «В» и 48 385 шт. продукции «А».

Предположим, что произошли следующие изменения структуры реализованной продукции.

Таблица 2. Показатели после изменения

Показатель

«А»

«В»

Всего

1. Объем реализации, шт.

80 000

40 000

120 000

2. Цена за 1 шт., руб.

2 000

3 000

-

3. Выручка от реализации, тыс. руб.

160 000

120 000

280 000

4. Пер. затраты на 1 шт., руб.

1 600

1 900

-

5. Пер. затраты на весь объем, тыс. руб.

128 000

76 000

204 000

6. Маржинальный доход, тыс. руб.

32 000

44 000

76 000

7. Пост. затраты, тыс. руб.

Х

Х

30 000

8. Чистая прибыль, тыс. руб.

Х

Х

46 000

При сопоставлении структуры продукции становится очевидным, что увеличилась доля продукции с высоким маржинальным доходом и потому увеличилась чистая прибыль.

Находим критическую точку:

(2000 Ч 2Х) + 3000Х — (1600 Ч 25Х) — 1900Х — 30 000 000 = 0,

4000Х + 3000Х — 3200Х — 1900Х — 30 000 000 = 0,

1900Х = 30 000 000,

Х = 15 790 шт. — продукция «В»,

15 790 шт. Ч 2 = 31 580 шт. — продукция «А».

15 790 шт. + 31 580 шт. = 47 370 шт.

Критическая точка объема реализации будет 47 370 шт., из них 15 790 шт. продукции «В» и 31 580 шт. продукции «А».

Сравнивая результат с предыдущим расчетом, отмечаем, что критическая точка изменилась на 1015 шт. в сторону уменьшения объема. При этом обращает на себя внимание тот факт, что объем реализации в натуральном выражении остался без изменения.

Следовательно, даже при контроле общего объема продаж необходим анализ структурных сдвигов, так как он дает картину отклонений фактической прибыли от запланированной. Максимизация реализации продукции рассматривается и с точки зрения обеспеченности ресурсами. Дополнительные производственные мощности могут быть бесполезными.

Метод маржинального дохода — разновидность метода уравнения основывается на формуле:

Маржинальный доход = Выручка от реализации продукции — Переменные затраты на этот же объем реализации

Тогда:

Критическая точка = Постоянные расходы в общей сумме / Маржинальный доход на единицу

В приведенном примере это будет:

Критическая точка = 30 000 000 тыс. руб. / 516 700 руб. = 58 062 шт. ,

(516 700 = 62 000 тыс. руб. / 120 000 шт.)

При маржинальном подходе менеджер получает информацию о постоянных расходах; возмещаются ли они общей маржой или нет; о величине маржинального дохода от каждого вида продукции; о маржинальности каждого продукта. В примере:

Продукция «А» = 400/2000 Ч100 = 20%;

Продукция «В» = 1100/3000 Ч 100 = 36,7%.

Маржинальность продукта — это маржинальный доход, приходящийся на единицу продукции, выраженный в процентном отношении к выручке.

Маржинальный доход лежит в основе управленческих решений, связанных с пересмотром цен, изменением ассортимента продукции, установлением размера премий, стимулирующих реализацию продукции, проведение рекламной кампании и других маркетинговых операций.

Графический метод. Графическое изображение точки безубыточности может быть представлено в виде трех графиков: графика выручки, графика суммы покрытия, графика прибыли и объема реализации.

При построении графика выручки (рис. 1) постоянные затраты изображают одной горизонтальной линией. Переменные затраты в размере суммы произведения объема реализации продукции в каждой точке на переменные издержки единицы продукции прибавляют к постоянным издержкам для построения линии совокупных затрат.

Так например, чтобы отложить точку переменных затрат для реализации продукции 20 тыс. единиц, необходимо 20 тыс. единиц умножить на переменные затраты единицы продукции (100 руб.) и к произведению прибавить сумму постоянных затрат (6000 тыс. руб.), т. е.

(20 тыс. ед. Ч 100 = 2 000 тыс. руб. + 6 000 тыс. руб. = 8 000 тыс. руб.)

Для построения линии совокупного дохода определяют суммы произведения объемов продажи и цены реализации единицы продукции в каждой точке.

Точка, в которой линия совокупного дохода от реализации пересекает линию совокупных затрат, является точкой, где организация не получает прибыли, но не несет убытков. Она называется точкой безубыточности. Здесь сумма покрытия (разность между выручкой и переменными затратами) равна постоянным издержкам.

/

Рисунок 1.- Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью (график выручки)

Зона между линией совокупного дохода от реализации и линией совокупных затрат при объеме реализации ниже точки безубыточности отражает убытки. Если уровень объема реализации организации выше точки безубыточности, то зона между линиями совокупного дохода и совокупных затрат, показывает прибыль.

Однако можно изобразить графически точку безубыточности с выделением суммы покрытия (рис. 2), отложив сначала линию переменных затрат, а затем параллельно ей линию постоянных затрат.

/

Рисунок 2.- Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли (график суммы покрытия)

Преимущество этой формы размещения данных в том, что сумма покрытия на графике выделена и равна расстоянию между линией совокупного дохода от реализации и линией совокупных переменных затрат. Такой график называют графиком суммы покрытия.

На графиках безубыточности (выручки и суммы покрытия) не показаны прибыли и убытки при различных уровнях реализации. Чтобы отразить влияние изменений объема реализации на прибыль используется график прибыли и объема реализации (рис. 3). Горизонтальная ось представляет различные уровни объема реализации, а прибыль и убытки за этот период отмечаются по вертикальной оси. Если объем реализации равен нулю, то максимальные убытки будут составлять сумму постоянных затрат, так как убытки организации не должны быть больше суммы постоянных затрат.

/

Рисунок 3.- Определение точки безубыточности (график прибыли и объема реализации)

Каждая единица реализованной продукции дает сумму покрытия сверх постоянных затрат, а точка безубыточности находится на уровне, когда совокупная сумма покрытия точно равняется сумме совокупных постоянных затрат.

Таким образом, изображение точки безубыточности дает представление о том, как затраты, выручка и прибыль будут изменяться для возможных уровней реализации, которые могут иметь место в действительности.

1.3 Анализ чувствительности изменения критических соотношений суммы покрытия и объема продаж

В хозяйственной практике рыночных отношений возможно изменение цены реализации товара, средних переменных затрат и суммы постоянных затрат. Эти изменения оказывают влияние на объем продаж в точке критического объема. В связи с этим важно выявить чувствительность изменения критических соотношений между маржинальным доходом и выручкой.

Изменение соотношения суммы покрытия и объема продаж при изменении цены реализации определяются с помощью формулы:

Да = (AVC / P) Ч (ДP / (P + ДP)), где

Да — изменение соотношения суммы покрытия и объема продаж;

AVC — средние переменные затраты;

P — цена единицы продукции;

ДP — изменение цены единицы продукции.

Чтобы выявить влияние изменений суммы переменных затрат единицы продукции на безубыточность реализации, используется формула:

Да = - (ДAVC) / P,

Да — изменение соотношения суммы покрытия к объему продаж;

ДAVC — изменение переменных затрат на единицу продукции;

P — цена единицы продукции.

Влияние изменения суммы постоянных затрат на безубыточность реализации определяется по формуле:

ДSb = ДFC / a,

ДSb — изменение объема продаж в точке критического объема реализации;

ДFC — изменение суммы постоянных затрат при неизменном соотношении суммы покрытия и выручки.

а — соотношение маржинального дохода и выручки от реализации.

Глава 2. Использование анализа безубыточности в ООО «Резон»

2.1 Экономическая характеристика ООО «Резон»

Компания «Резон» была создана в 1991 году и работает на рынке автоматизации учета более 8 лет. Компания занимается комплексной автоматизацией предприятий производственной сферы с численностью работающих до пяти тысяч человек. Сегодня «Резон» — поставщик качественных услуг по внедрению и сопровождению программных продуктов «1С», а также по разработке на их базе специализированных решений с учетом специфики предприятий-заказчиков. Компания «Резон» имеет статусы «1С-Франчайзи» и авторизованного учебного центра фирмы «1С». Клиентами ООО «Резон» являются различные предприятия и организации Волгограда, Волгоградской области, а также других регионов России. Компания имеет положительный опыт внедрения автоматизации учета на предприятиях различных сфер деятельности со сложным расчетом себестоимости и особенностями отраслевого учета: мясоперерабатывающих предприятий; индустрии строительных материалов и строительства; торговли; а также в бюджетных организациях.

Успешно развиваясь, компания реализует гибкую бизнес-стратегию и осуществляет поиск путей соответствия новым рыночным условиям. Для достижения наилучших результатов используются передовые методики и богатый опыт ведения работ.

Экономическая характеристика ООО «Резон» представлена в таблицах 3−5.

Таблица 3.- Анализ финансового состояния ООО «Резон» за 2007−2009гг.

№ п/п

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Отклонение 2009 г. (+, —)

к 2007 г.

к 2008 г.

1.

Коэффициент критической ликвидности

1,18

0,23

0,16

-1,02

-0,07

2.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,27

0,21

0,12

-0,15

-0,09

3.

Коэффициент текущей ликвидности

0,97

0,23

0,16

-0,81

-0,07

4.

Коэффициент автономии

0,02

0,004

0,004

-0,02

0

5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,004

3,26

5,09

5,09

1,83

6.

Коэффициент финансовой устойчивости

0,02

0,04

0,004

-0,02

0,036

7.

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,22

181,1

158,3

158,1

-22,73

Данные таблицы 3 показывают, что компания «Резон» неплатежеспособна, так как коэффициент текущей ликвидности в 2009 г. составил 0,16 (при норме 1,5−2,5). Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 г. составил 0,12 (при норме 0,2−0,25), это означает, что компания часть краткосрочной задолженности не может погасить в ближайшее время. Коэффициент критической ликвидности в 2009 г. составил 0,16, что на 1,02 и 0,07 меньше, чем в 2007 г. и 2008 г. соответственно. Коэффициент автономии в 2009 г. составил 0,004, что на 0,02 меньше чем в 2007 г. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 г. составил 5,09, данный показатель характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 г. составил 0,004 (при норме 0,5−0,7), что означает, что доля активов компании финансируемых за счет собственного капитала не высока. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2009 г. составил 158,32, что на 158,11 больше, чем в 2007 г. и на 22, 73 меньше, чем в 2008 г.

безубыточность торговый затрата продажа

Таблица 4.- Анализ финансовых результатов ООО «Резон» за 2007−2009гг.

№ п/п

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Отклонение 2009 г. (+,-)

2007 г.

2008 г.

1.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

10 030

4574

21 484

11 454

16 910

2.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

7426

1285

10 869

3443

9584

3.

Валовая прибыль

2604

3289

10 615

8011

7326

4.

Коммерческие расходы

1935

1899

0

-1935

-1899

5.

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

6.

Прибыль (убыток) от продаж

669

1390

10 615

9946

9225

7.

Проценты к получению

0

4

0

0

-4

8.

Проценты к уплате

0

0

0

0

0

9.

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

0

10.

Прочие доходы

19

3

2

-17

-1

11.

Прочие расходы

0

668

3730

3730

3062

12.

Прибыль (убыток) до налогообложения

668

834

8397

7709

7563

13.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

0

329

-

 —

— 

14.

Отложенные налоговые обязательства

0

23

13

13

-10

15.

Текущий налог на прибыль

119

222

2517

2398

2295

16.

Чистая прибыль (убыток) очередного периода

569

589

5872

5303

5283

Данные таблицы 4 показывают, что компания «Резон» прибыльна. Чистая прибыль в 2009 г. составила 5872 тыс. руб., что на 5303 тыс. руб. и на 5283 тыс. руб. больше чем в 2007 г. и 2008 г. соответственно. Выручка (нетто) от продажи

товаров, продукции, работ, услуг в 2009 г. увеличилась на 11 454 тыс. руб. и на 16 910 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. и 2008 г. соответственно и составила 21 484 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2009 г. составила 10 869 тыс. руб., что на 3443 тыс. руб. и на 9584 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. и 2008 г. соответственно. Текущий налог на прибыль в 2009 г. составил 2517 тыс. руб., что на 2398 тыс. руб. и на 2295 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. и 2008 г. соответственно.

Таблица 5.- Анализ деловой активности ООО «Резон» за 2007−2009гг.

№ п/п

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Отклонение 2009 г. (+,-)

к 2007 г.

к 2008 г.

1.

Коэффициент финансовой активности предприятия

54,89

268,33

217

162,11

-51,33

2.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала

19,38

0,06

0,14

-19,24

0,08

3.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

34,17

14,74

32,43

-1,74

17,69

4.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

19,94

0,26

0,71

-19,23

0,45

5.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)

26,43

28,68

71,61

45,18

42,93

6.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

196,67

0,72

3,22

-193,45

2,5

7.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

9,74

0,02

0,07

-9,67

0,05

8.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

2,22

2,46

3,92

1,46

1,66

Данные таблицы 5 показывают, что коэффициент финансовой активности организации в 2009 г. составил 217, что на 162,11 больше и на 51,33 меньше по сравнению с 2007 г. и 2008 г. соответственно. Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2009 г. составил 0,14, данный показатель отражает скорость оборачиваемости активов; показывает число оборотов за период. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2009 г. уменьшился на 1,74 по сравнению с 2007 г. и на 17,69 увеличился по сравнению с 2008 г. и составил 32,43. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов отражает число оборотов запасов организации за анализируемый период; в 2009 г., данный коэффициент составил 71,61, что на 45,18 и на 42,93 больше по сравнению с 2007 г. и 2008 г. соответственно. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности в 2009 г. уменьшился по сравнению с 2007 г. на 9,67, по сравнению с 2008 г. увеличился на 0,05 и составил 0,07.

2.2 Анализ безубыточности в ООО «Резон»

Анализ безубыточности реализации — это один из мощных инструментов, имеющихся в распоряжении менеджеров компании «Резон». Он помогает им понять зависимость между ценой единицы продукции, объемом, или уровнем реализации, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат.

Поскольку такой анализ помогает проследить взаимосвязь между такими важными характеристиками, как затраты, объем и прибыль, он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента предоставляемой продукции, объема реализации, типа маркетинговой стратегии и т. д. Благодаря такому широкому спектру применения анализ безубыточности, несомненно, является лучшим средством управления, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли организации.

Рассмотрим анализ безубыточности реализации программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» ООО «Резон».

Средняя цена одного комплекта программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» компании «Резон» в 3 квартале 2010 г. была стабильной и составила 30 000 руб. за комплект, переменные затраты на реализацию комплекта программного обеспечения — 20 000 руб., постоянные затраты организации — 4 000 000 руб., объем продаж — 2 000 комплектов программного обеспечения. Результаты деятельности компании «Резон» представлены в таблице:

Таблица 6.- Отчетные показатели ООО «Резон» за 3 квартал 2010 г.

Показатель

Тыс. руб.

Объем продаж (2 тыс. шт. Ч 30 000 руб. за единицу)

60 000

Переменные затраты (2 тыс. шт. Ч 20 000 руб. за единицу)

40 000

Сумма покрытия

20 000

Постоянные затраты

4 000

Прибыль

16 000

На основе этих данных расчет точки безубыточности в денежной оценке осуществляется так:

Сумма постоянных затрат / (Сумма покрытия / Выручка от реализации), т. е.

4 000 тыс. руб. / (20 000 тыс. руб. / 60 000 тыс. руб.)? 12 000 тыс. руб.

Чтобы определить точку безубыточности в натуральных единицах, необходимо денежную оценку точки безубыточности разделить на цену реализации единицы изделия, т. е.

12 000 тыс. руб. / 30 тыс. руб.? 400

комплектов программного обеспечения,

или использовать следующее соотношение:

Сумма постоянных издержек / (Цена единицы продукции — Переменные затраты на единицу продукции), т. е.

4000 тыс. руб. / (30 тыс. руб. — 20 тыс. руб.) = 400 комплектов программного обеспечения

Математическое определение точки безубыточности, рассчитываемое по формуле:

Прибыль = Цена реализации ЧКоличество реализованных единиц продукции — (совокупные постоянные затраты + переменные затраты на единицу продукции ЧКоличество реализованных единиц продукции)

cоставит:

4 000 тыс. руб. + 20 тыс. руб. Х = 30 тыс. руб. Х — 0,

4 000 тыс. руб. = 30 тыс. руб. Х — 20 тыс. руб. Х,

Х=400 комплектов программного обеспечения

(или 400 Ч 30 тыс. руб. за комплект = 12 000 тыс. руб.).

Таким образом, критический объем реализации программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» компании «Резон» составляет 400 комплектов программного обеспечения (или 12 000 тыс. руб. — в денежном выражении). Это свидетельствует о том, что если компания «Резон» будет реализовывать меньше 400 комплектов программного обеспечения (12 000 тыс. руб.), то деятельность компании будет убыточна, если реализация будет больше критического объема, то компания будет иметь прибыль.

Менеджеры компании «Резон» используют графический метод определения точки безубыточности, составляя график выручки (рис. 4), график суммы покрытия (рис. 5) и график прибыли и объема реализации (рис. 6).

/

Рисунок 4.- Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью (график выручки) компании «Резон»

Согласно графику выручки точка безубыточности реализации продукции компании «Резон» в натуральных единицах составляет 400 комплектов программного обеспечения, в денежных единицах — 12 000 тыс. руб., т. е. это критический объем реализации. Если компания «Резон» будет реализовывать продукции меньше критического объема, то деятельность организации будет убыточна, если реализация будет больше критического объема, то компания будет иметь прибыль.

/

Рисунок 5.- Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли (график суммы покрытия)

Согласно графику суммы покрытия точка безубыточности реализации продукции компании «Резон» в натуральных единицах составляет 400 комплектов программного обеспечения, в денежных единицах — 12 000 тыс. руб., т. е. это критический объем реализации. Сумма покрытия на графике выделена и равна расстоянию между линией совокупного дохода от реализации и линией совокупных переменных затрат.

На графике выручки не показаны прибыли и убытки при различных уровнях реализации. Чтобы отразить влияние изменений объема реализации на прибыль менеджеры компании используют график прибыли и объема реализации.

График прибыли и объема реализации показывает, что если объем реализации компании «Резон» равен нулю, то максимальные убытки будут составлять сумму постоянных затрат, так как убытки компании не должны быть больше суммы постоянных затрат.

/

Рисунок 6.- Определение точки безубыточности (график прибыли и объема реализации) компании «Резон»

Если объем реализации составит 400 комплектов программного обеспечения, то прибыль компании будет равна 0, но если объем реализации составит 600 комплектов программного обеспечения, то прибыль составит 2 000 тыс. руб. Каждая единица реализованной продукции дает сумму покрытия сверх постоянных затрат, а точка безубыточности находится на уровне, когда совокупная сумма покрытия точно равняется сумме совокупных постоянных затрат.

Таким образом, менеджеры компании «Резон» используя графический метод изображения точки безубыточности имеют представление о том, как затраты, выручка и прибыль будут изменяться при возможных уровнях реализации продукции.

2. 3 Анализ чувствительности изменения критических соотношений суммы покрытия и объема продаж в ООО «Резон»

В хозяйственной практике рыночных отношений возможно изменение цены реализации товара, средних переменных затрат и суммы постоянных затрат. Эти изменения оказывают влияние на объем продаж в точке критического объема. В связи с этим менеджерам компании «Резон» рекомендуется выявлять чувствительность изменения критических соотношений между маржинальным доходом и выручкой.

Изменение соотношения суммы покрытия и объема продаж при изменении цены реализации определяются с помощью формулы:

Да = (AVC / P) Ч (ДP / (P + ДP)), где

Да — изменение соотношения суммы покрытия и объема продаж;

AVC — средние переменные затраты;

P — цена единицы продукции;

ДP — изменение цены единицы продукции.

Предположим, что средняя цена реализации программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» увеличилась на 5000 руб. за один комплект программного обеспечения или на 17%. Тогда соотношение суммы покрытия и объема продаж составит:

Да = (20 000 / 30 000) Ч [+5 000 / (30 000 + {+5 000})] = 0,09.

Расчет показывает, что при увеличении цены реализации одного комплекта программного обеспечения на 5000 руб. отношение суммы покрытия к объему продаж увеличивается на 9%. Теперь новый объем продаж в точке критического объема составит 267 комплектов программного обеспечения:

4 000 тыс. руб. / (35 тыс. руб. — 20 тыс. руб.) = 267 комплектов.

Таким образом, увеличение цены реализации на 17% позволяет снизить объем реализации в критической точке на 33%, что увеличивает уровень прибыли.

Если бы цена одного комплекта программного обеспечения снизилась бы на эту же сумму, то снижение отношения суммы покрытия к объему продаж составило бы 13%:

Да = (20 000 / 30 000) Ч [- 5 000 / (30 000 + { - 5 000})] = 0,13.

Тогда в критической точке объем реализации увеличился бы до 800 комплектов:

4 000 тыс. руб. / (25 тыс. руб. — 20 тыс. руб.) = 800.

В данном случае прибыль компании уменьшается.

Таким образом, изменение цены реализации одного комплекта программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» оказывает влияние на отношение суммы покрытия к объему продаж и соответственно на точку критического объема реализации, увеличивая или уменьшая уровень прибыли.

Чтобы выявить влияние изменений суммы переменных затрат единицы продукции на безубыточность реализации, используется формула:

Да = - (ДAVC) / P,

где

Да — изменение соотношения суммы покрытия к объему продаж;

ДAVC — изменение переменных затрат на единицу продукции;

P — цена единицы продукции.

Допустим, что цена реализации одного комплекта программного обеспечения не изменяется, а переменные затраты на реализацию одного комплекта увеличились с 20 000 руб. до 23 000 руб. Тогда изменение соотношения суммы покрытия к объему продаж составит 10%:

Да = - (3000) / 30 000 = 0,10.

Новый объем продаж в критической точке составит:

4000 тыс. руб. / (30 тыс. руб. — 23 тыс. руб.) = 571 комплект.

Итак, изменение переменных затрат за комплект программного обеспечения при неизменной цене реализации оказывает влияние на долю суммы покрытия в общей выручке и изменяет, таким образом, точку критического объема реализации. Уровень прибыли снижается, т.к. в критической точке объем продаж увеличился с 400 до 571 комплекта.

Влияние изменения суммы постоянных затрат на безубыточность реализации определяется по формуле:

ДSb = ДFC / a,

где

ДSb — изменение объема продаж в точке критического объема реализации;

ДFC — изменение суммы постоянных затрат при неизменном соотношении суммы покрытия и выручки.

а — соотношение маржинального дохода и выручки от реализации.

Предположим, что постоянные затраты увеличились до 5 млн руб. Влияние увеличения суммы постоянных затрат на объем продаж в точке критического объема реализации составит:

ДSb = 1000 тыс. руб. / 0,33? 3030 тыс. руб.

В результате увеличения постоянных затрат на 1 млн руб. объем продаж в точке критического объема реализации увеличится с 12 000 тыс. руб. до 15 030 тыс. руб., что уменьшает прибыль компании.

В связи с этим компании «Резон» следует строже подходить к увеличению постоянных затрат, ведь при снижении выручки от реализации потеря прибыли может оказаться многократно выше. Однако при уверенности в повышении спроса на программное обеспечение в долгосрочной перспективе можно отказаться от режима экономии на постоянных затратах, так как компания с большей их долей получит и больший процент прибыли.

Глава 3. Планирование объема реализации продукции в ООО «Резон»

Планирование объема реализации — обязанность, которая стоит перед любым руководителем. С одной стороны изменения, которые происходят сейчас в мире и в бизнесе очень быстры, и успеть за ними непросто. Появление принципиально нового продукта, выход на рынок новой, сильной компании, слияние крупнейших конкурентов — все это невозможно предусмотреть заранее, и все это меняет планы компании. С другой стороны, планы нужны для того, чтобы их корректировать.

При планировании объемов продаж обычно учитывается прогноз роста рынка, динамика развития конкурентов и, конечно, собственные показатели компании за прошедшие несколько лет. Полный отчет о продажах компании, ее структурных подразделений и отдельных сотрудников помогает планировать продажи и корректировать план в режиме реального времени.

План объема реализации должен быть сбалансированным, внутренне согласованным и взаимоувязанным с затратами, необходимыми для осуществления запланированных объемов реализации. В целом он призван дать ответ на один из важнейших вопросов экономической теории: как наилучшим образом использовать имеющиеся в распоряжении организации ресурсы?

Предположим, что компания «Резон» планирует в 4 квартале 2010 г. увеличить объем реализации с 2000 до 2400 комплектов программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0». С помощью маржинального анализ менеджеры компании «Резон» планируют объем реализации продукции. Поскольку с увеличением объема реализации происходит рост суммы постоянных затрат, менеджерам компании необходимо установить, увеличится ли прибыль организации и зона безопасности.

Таблица 7.- Увеличение прибыли огранизации и зона безопасности

Показатель

Вариант А

Вариант В

Изменение, %

Объем реализации продукции, шт.

2000

2400

+20%

Постоянные затраты, тыс. руб.

4000

5000

+25%

Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.

20

20

-

Цена, тыс. руб.

30

30

-

Выручка, тыс. руб.

60 000

72 000

+20%

Прибыль, тыс. руб.

16 000

19 000

+19%

Безубыточный объем продаж, шт.

400

500

+25%

Зона безопасности предприятия, %

80

79

-1,25%

Следовательно, при увеличении объема реализации продукции на 20% сумма постоянных затрат возрастет на 25%, а сумма прибыли всего на 19%. При этом с увеличением суммы постоянных затрат уменьшится зона безопасности организации на 1,25%.

Окончательное решение об увеличении объема реализации менеджеры компании должны принимать с учетом окупаемости инвестиций на приобретение дополнительных помещений, приобретение и модернизацию оборудования. Также необходимо принять во внимание возможности сбыта продукции, создание новых рабочих мест, наличие необходимых материальных и трудовых ресурсов.

Следует учитывать также эффект кривой опыта (ЭКО), сущность которого состоит в том, что по мере увеличения объемов реализации происходит постепенное снижение переменных затрат в связи с повышением, уровня стандартизации, квалификации и профессионализма кадров, совершенствования техники, технологий.

Эффект кривой опыта проявляется не автоматически, а реализуется при условии постоянного повышении квалификации персонала, внедрения новой техники, новой технологии и рациональных предложений. Поэтому администрации компании «Резон» необходимо постоянно заботиться о проведении текущих улучшений, способствующих снижению затрат на реализацию продукции.

Предположим, что при увеличении объема реализации программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» на 20% переменные затраты на комплект программного обеспечения за счет роста производительности труда и внедрения новой техники снизятся на 5% и составят 19 тыс. руб. Тогда компания «Резон» получит прибыль в размере:

Чистая прибыль от реализации продукции (П) = Объем реализации продукции Ч (Цена единицы продукции — Переменные расходы на единицу) — Постоянные затраты в общей сумме, т. е. :

П = 2400 тыс. руб. Ч (30 тыс. руб. — 19 тыс. руб.) — 5000 тыс. руб. = 21 400 тыс. руб. (+27%).

Безубыточный объем продаж и зона безопасности составят:

Критический объем реализации (VРПкр) = Постоянные расходы в общей сумме / (Цена единицы продукции — Переменные расходы на единицу), т. е. :

VРПкр = 5000 тыс. руб. / (30 тыс. руб. — 19 тыс. руб.) = 454 шт.

Зона безопасности (ЗБ) = (Объем реализации — Критический объем реализации) / Объем реализации, т. е. :

ЗБ = (2400 шт. — 454 шт.) / 2400 шт. = 81%.

Следовательно, с учетом реализации возможностей эффекта кривой опыта увеличение объемов реализации выгодно для компании «Резон», поскольку это способствует увеличению прибыли на 27% и зоны безопасности на 2,5%.

Заключение

Большую роль в обосновании управленческих решений в коммерческой деятельности торговых организаций играет анализ безубыточности реализации, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: затратами, объемом реализации продукции и прибылью. С помощью этого инструмента руководство организации может прогнозировать величину прибыли, ее изменение по сравнению с существующим уровнем и на основе этой информации принимать решения по выбору стратегии поведения организации. Важное место в концепции анализа безубыточности принадлежит точке безубыточности, или критической точке. Эта точка определяет тот объем продаж (в натуральных и денежных единицах), при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка. Соответственно, если объем продаж больше, чем в точке безубыточности, организация имеет прибыль, в противном случае — убыток.

Овладев методикой расчета точки безубыточности можно решать такие вопросы как:

— выявление объема реализации продукции для получения определенной суммы прибыли организации;

— определение суммы прибыли в организации при сокращении постоянных затрат и переменных затрат;

— расчет необходимой цены реализации для получения определенной суммы прибыли при заданных натуральных объемах реализации продукции;

— выявление дополнительного объема реализации в натуральных единицах для получения определенной суммы прибыли.

Предметом исследования в курсовой работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Резон» г. Волгограда, основным видом деятельности которого является предоставление комплексных услуг автоматизации учетной и офисной работы на основе программных продуктов фирмы «1С»: помощь в выборе программного обеспечения, продажа программных продуктов, доставка, установка, настройка, внедрение, послепродажное обслуживание, обучение пользователей, а также предоставление услуг по проектированию и монтажу структурированных кабельных систем.

Анализ финансового состояния ООО «Резон» за 2007−2009гг. показал, что компания неплатежеспособна, так как коэффициент текущей ликвидности в 2009 г. составил 0,16 (при норме 1,5−2,5). Анализ финансовых результатов за 2007−2009гг. показал, что компания «Резон» прибыльна, т.к. чистая прибыль в 2009 г. составила 5872 тыс. руб., что на 5303 тыс. руб. и на 5283 тыс. руб. больше чем в 2007 г. и 2008 г. соответственно.

Объектом исследования является анализ безубыточности реализации в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности в ООО «Резон». Этот анализ позволяет менеджерам компании, делать выводы о том, как затраты, выручка и прибыль будут изменяться при возможных уровнях реализации программного обеспечения.

Расчет уровня безубыточности реализации показал, что критический объем реализации программного обеспечения «1С: Предприятие 8. 0» компании «Резон» за 3 квартал 2010 г. составляет 400 комплектов программного обеспечения (или 12 000 тыс. руб. — в денежном выражении), ниже которого деятельность компании была бы убыточна.

Менеджеры компании «Резон» с помощью маржинального анализа планируют объем реализации продукции, главной задачей этого является выявление изменения прибыли организации и зоны безопасности, поэтому менеджерам компании необходимо анализировать принятие решения об увеличении объемов реализации.

Список использованных источников

1. Российская Федерация. Конституция (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.).

2. Российская Федерация. Гражданский кодекс (части первая, вторая и третья) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая 2002 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2003 г., 10 января, 26 марта 2003 г.).

3. Российская Федерация. Налоговый кодекс (НК РФ) — (часть первая № 146-ФЗ от 31 июля 1998 г. и часть вторая № 117-ФЗ от 5 августа 2000 г., с изм. и доп.).

4. Российская Федерация. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп.).

5. Российская Федерация. Приказ Минфина Р Ф от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп.).

6. ПБУ 9/99. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (утв. приказом Минфина Р Ф от 6 мая 1999 г. № 32н, с изм. и доп.).

7. ПБУ 10/99. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (утв. приказом Минфина Р Ф от 6 мая 1999 г. № 33н с изм. и доп.).

8. Ивашкевич, В. Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. — М.: Юристь, 2006. — 618 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой