Анализ бухгалтерской отчетности ООО "Редлайн"

Тип работы:
Отчет
Предмет:
Экономические науки


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Редлайн»

2. Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Редлайн»

2.1 Сущность и назначение анализа финансовой отчетности

2.2 Анализ Бухгалтерского баланса

2.3 Анализ Отчета о финансовых результатах

2.4 Анализ Отчета об изменениях капитала

2.5 Анализ Отчета о движении денежных средств

2.6 Анализ Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

2.7 Оценка устойчивости финансового состояния предприятия и рекомендации по его укреплению

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Цель данной работы изучение анализа финансового состояния предприятия.

Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Я считаю, что тема весьма актуальна, в связи с тем, что для эффективного управления предприятием необходимо грамотное управление его деятельностью, способности и умение анализировать и принимать верные решения. Благодаря анализу мы имеем возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.

Исходя из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:

— определение основ анализа финансового состояния предприятия, а именно определение сущности и задач анализа. Рассмотрение характеристики исследуемого предприятия.

— непосредственно проведение анализа финансового состояния ООО «Редлайн».

— разработка ряда мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Редлайн».

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Редлайн». Предмет анализа — финансовое состояние предприятия.

Производственная практика предоставляет студенту возможность получения дополнительных знаний, что достигается:

— Через знакомство с основными видами деятельности предприятия и его служащими;

— Через работу с документооборотом на предприятии;

— Через выполнение различных поручений от непосредственного руководителя практики и т. д.

Практика дает возможность сравнить полученные теоретические знания с реальной действительностью. А также производственная практика дает возможность студенту получить необходимые знания, информацию для дальнейшей учебы.

Мне представилась возможность проходить производственную практику на предприятии ООО «Рэдлайн» в качестве помощника бухгалтера.

Во время прохождения практики я изучила историю развития предприятия, теоретические основы проведения анализа финансовой деятельности предприятия, составление бухгалтерской отчетности на предприятии с учетом его специфики, теоретические аспекты систем электронных расчетов, процесс организации расчетов на предприятии, ознакомилась с организационной структурой предприятия, уставом и законодательством.

Результаты моей производственной практики представлены в данном отчете.

1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Редлайн»

анализ финансовый отчетность

Общество с ограниченной ответственностью «Редлайн» действует в соответствии с:

— Уставом, утвержденный решением учредителя (протокол № 1 от 17. 09. 2010 г.);

— Свидетельством ИФНС России по г. Краснодару, Краснодарского края, (серия 23 № 8 009 500 от 03. 08. 2010) о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц;

— Свидетельством ИФНС России по г. Краснодару, Краснодарского края, по постановке на учет в налогом Органе (серия 23 № 7 590 226 от 03. 08. 2010) ИНН юридического лица 2 310 148 152, код причины постановки на учет 742 301 001.

Кафе-бар «Крем» на 60 посадочных мест располагается по адресу: г. Краснодар, пер. Костычева, д. 13, является обществом с ограниченной ответственностью (ООО «Редлайн»).

Миссией кафе «Крем» является максимум внимания каждому гостю с тем, чтобы его пребывание было приятным, комфортным и роскошным.

Кафе является предприятием с полным производственным циклом, на котором выполняются все стадии технологического процесса приготовления пищи, организуются универсальные рабочие места, характерные для бесцеховой структуры предприятия.

В кафе приготовляются и реализуются для потребления на месте горячие и холодные блюда, блюда и кулинарные изделия, холодные и горячие напитки, а также реализуются некоторые покупные товары. В кафе для создания обстановки, способствующей отдыху посетителей, организовано музыкальное обслуживание, бильярд и караоке. В кафе посетителей обслуживают официанты. Оплата отпущенной продукции производится за наличный расчёт по счёту и пластиковыми карточками, предъявленному посетителю официантом. Время работы кафе с 1000 до 23°° обслуживание посетителей предусмотрено официантами в зале за столиками. Расчёт посетителей с барменом производится за наличный расчет без оформления через контрольно-кассовый аппарат. Расчёт с официантом производится по счёту, предъявленному посетителю.

Для производства продукции или выполнения той или иной стадии технологического процесса на предприятии организуют следующие цеха:

— заготовочные (овощной, мясо-рыбный);

— доготовочные (горячий, холодный);

— специализированный (кондитерский).

В каждом цехе организуются технологические линии. Технологической линией называется участок производства, оснащённый необходимым оборудованием для определённого технологического процесса.

Кроме цехов на производстве имеются вспомогательные помещения: моечная столовой посуды, моечная и кладовая тары и т. д.

Организационная структура кафе «Крем» представлена на рис. 1.

Рисунок 1 — Организационная структура кафе «Крем»

Раскроем экономическую характеристику ООО «Редлайн», для этого составим следующую таблицу:

Таблица 1 — Основные экономические показатели ООО «Редлайн» за 2011−2013 гг.

Показатели

Абсолютное отклонение

Темпы роста, %

2011 г

2012 г

2013 г

2012 г к 2011г

2013 г к 2012г

2012 г к 2011г

2013 г к 2012г

1 Выручка от продаж, тыс. руб.

1 488 399

1 277 570

1 331 363

-210 829

53 793

85,84

104,21

2 Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб.

-1 051 570

-1 250 470

-1 328 862

-198 900

-78 392

118,92

106,27

3 Прибыль от продаж, тыс. руб.

306 066

18 951

5975

-287 115

-19 924

6,19

31,53

4 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

121 154

-42 744

230 222

-163 898

-11 521

-35,28

-538,61

5 Чистая прибыль, тыс. руб.

71 154

-35 462

-49 646

-106 616

-14 184

-49,84

140,00

6 Среднегодовая ст-ть арендованных ОС, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

-

7 Среднегодовая ст-ть ОБС, тыс. руб.

1 230 912

1 358 704

1 258 026

127 792

-100 678

110,38

92,59

8 Среднесписочная численность персонала, чел.

200

180

160

-20

-20

0,90

0,90

9 Фонд оплаты труда, тыс. руб.

216 427

280 507

235 073

64 080

-45 434

129,61

83,80

10 Затраты на 1 руб. ТП, коп.

0,71

0,98

1,00

0,27

0,02

138,03

102,04

11 Рентабельность производства, %

5,10

-2,27

-3,16

-7,38

-0,89

-44,51

139,28

12 Фондоотдача, руб. /руб.

9,12

6,32

4,28

-2,80

-2,03

69,27

67,79

13Фондовооруженность, тыс. руб. /чел.

0,11

0,16

0,23

0,05

0,08

144,36

147,52

14 Коэффициент оборачиваемости ОБС, кол-во оборотов

1,21

0,94

1,06

-0,27

0,12

77,76

112,55

15 Период оборачиваемости ОБС, дней

301,86

388,18

344,89

86,32

-43,29

128,60

88,85

16 Производительность труда, тыс. руб. /чел.

7442,00

7097,61

8321,02

-344,39

1223,41

95,37

117,24

17 Среднемесячная зар. плата, тыс. руб.

620,17

591,47

693,42

-28,7

101,95

95,37

117,24

Из таблицы 1 видно, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом Выручка ООО «Редлайн» уменьшилась на 210 829 т.р. и составила 1 277 570 т.р. Себестоимость увеличилась на 198 900 т.р., она составила -1 250 470 т.р.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Прибыль от продаж ООО «Редлайн» уменьшилась на 287 115 т.р. и составила 18 951 т.р. Ее уменьшение также связано с увеличением Себестоимости и сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Прибыль до налогообложения ООО «Редлайн» уменьшилась на 163 898 т.р. и составила -42 744 т.р., Связано это с увеличением Себестоимости и сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Чистая прибыль ООО «Редлайн» уменьшилась на 106 616 т.р. и составила -35 462 т.р. Связано это с увеличением Себестоимости и сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Выручка увеличилась на 53 793 т.р. и составила 1 331 363 т.р., Себестоимость увеличилась на 78 392 т.р. и составила -1 328 862 т.р.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Прибыль от продаж ООО «Редлайн» уменьшилась на 19 924 т.р. и составила -973 т.р. Ее уменьшение связано с большим удельным весом Себестоимости в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Прибыль до налогообложения ООО «Редлайн» уменьшилась на 11 521 т.р. и составила -54 265 т.р. Связано это с увеличением удельного веса Себестоимости в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Чистая прибыль ООО «Редлайн» уменьшилась на 14 184 т.р. и составила -49 646 т.р. Связано это с увеличением удельного веса Себестоимости.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Оборотные активы ООО «Редлайн» увеличились на 127 792 т.р. или на 10,382% и составили 1 358 704 т.р., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились на 100 678 т.р. или на 7,410% и составили 1 258 026 т.р.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом численность сотрудников уменьшилась на 20 человек, то же самое произошло и в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом показатель рентабельности производства ООО «Редлайн» уменьшился, что говорит о нерентабельности предприятия, т. е. оно работает в убыток. В 2013 году по сравнению с 2012 годом ситуация ухудшилась, предприятие продолжает работать в убыток.

Фондоотдача в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 5,78% и составил 20,24%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 8,05% и составил 28,29%. Ни в 2011 г., ни в 2012 г., ни в 2013 г. Фондоотдача не соответствует нормальному показателю (> 100%), что говорит о нехватке собственного капитала для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

КобОбс в 2012 году уменьшился по сравнению с 2011 годом на 0,27 и составил 0,94, что свидетельствует о снижении эффективности использования Оборотных активов в целом по предприятию. В 2013 году КобОбс увеличился по сравнению с 2012 годом на 0,12 и составил 1,06, что свидетельствует об увеличении эффективности использования Оборотных активов в целом по предприятию.

Продолжительность ОбОбА в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 86,32 дней и составила 388,18 дней, что говорит о снижении эффективности использования Оборотных активов и закреплении средств в обороте. Продолжительность ОбОбА в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 43,29 дня и составила 344,89 дня, что говорит об эффективном использования Оборотных активов.

2 Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Редлайн»

2.1 Сущность и назначение анализа финансовой отчетности

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Цели финансового анализа отчетности ООО «Редлайн»:

— выявление изменений показателей финансового состояния;

— определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

— оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

— оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

— определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Результаты анализа финансового состояния необходимы следующим группам потребителей:

— менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

— собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов.

— кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия, реализовать инвестиционную программу.

— поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния ООО «Редлайн» является главным образом бухгалтерская отчетность:

— Бухгалтерский баланс;

— Отчет о финансовых результатах;

— Отчет об изменениях капитала;

— Отчет о движении денежных средств;

— Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

У ООО «Редлайн» есть собственная методика проведения финансового анализа. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный (динамический) анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального (структурного) анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

Оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Алгоритм, заложенный в основу проведения анализа финансового положения предприятия как в том, так и в другом случае основан на взаимосвязях, внутренне присущих балансу и другим формам отчетности. Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

— предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

— анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

— анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

— анализ оборачиваемости оборотных активов;

— анализ финансовых результатов предприятия;

— анализ потенциального банкротства предприятия.

Организация аналитической работы ООО «Редлайн» включает следующие этапы:

— Составление плана аналитической работы:

— определение темы анализа и направлений использования его результатов;

— разработка программы, календарного плана и распределение работы между исполнителями;

— определение источников информации, восполнение ее недостатка;

— разработка макетов, аналитических таблиц, методики их заполнения, способов обработки материалов, формирование результатов анализа.

— Подготовка материалов для анализа:

— подбор имеющейся информации, создание дополнительных источников;

— проверка достоверности информации;

— аналитическая обработка информации.

— Предварительные оценки (характеристики):

— выполнение изучаемых показателей за текущий период;

— изменение показателей по сравнению с показателями в предшествующем периоде;

— степени использования ресурсов.

— Анализ причин динамических изменений и отклонений от базы:

— определения круга взаимодействующих факторов и их группировки;

— раскрытие связей и зависимостей между факторами;

— элиминирование влияния факторов, не зависящих от изучаемого объекта;

— количественное измерение влияния факторов;

— оценка ущерба от отрицательного влияния факторов;

— выявление неиспользованных резервов.

— Итоговая оценка и сводный подсчет резервов:

— выводы по результатам анализа, итоговая оценка;

— сводный подсчет резервов и рекомендации по их исполь­зованию.

2.2 Анализ Бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс ООО «Редлайн» является важнейшей формой бухгалтерской отчетности. Он характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Анализ динамики и структуры, как правило, является начальным этапом анализа финансовой деятельности предприятия, так сопоставляет величины всех анализируемых показателей (структурный анализ) и показывает их изменение во времени (динамический анализ), что является базой для дальнейшего более детального углубленного анализа.

Анализ структуры значим, прежде всего, для определения текущего состояния предприятия. Он характеризует то, насколько сопоставимы между собой показатели деятельности предприятия в данный момент и соответствуют ли они определенным критериям.

Проведем структурно-динамический анализ Бухгалтерского баланса ООО «Редлайн» за 2011−2013гг. путем составления таблицы 2, представленной в приложении Ж.

Структурно-динамический анализ активов:

Из таблицы 2 видно, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом Внеоборотные активы ООО «Редлайн» увеличились на 30 888,0 т.р. или на 15,560% и составили 229 399,0 т.р., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличились на 128 899,0 т.р. или на 56,190% и составили 358 298,0 т.р.

Удельный вес Внеоборотных активов ООО «Редлайн» в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,557% и составил 14,445%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 7,723% и составил 22,167%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Оборотные активы ООО «Редлайн» увеличились на 127 792,0 т.р. или на 10,382% и составили 1 358 704,0 т.р., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились на 100 678,0 т.р. или на 7,410% и составили 1 258 026,0 т.р.

Удельный вес Оборотных активов ООО «Редлайн» в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,557% и составил 85,555%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 7,723% и составил 77,833%.

Структурно-динамический анализ пассива:

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Капитал и резервы ООО «Редлайн» уменьшились на 27 846,0 т.р. или на 9,433% и составили 267 343,0 т.р., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличились на 89 079,0 т.р. или на 33,320% и составили 356 422,0 т.р.

Удельный вес Капитал и резервы ООО «Редлайн» в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 3,817% и составил 16,834%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 5,217% и составил 22,051%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Долгосрочные обязательства ООО «Редлайн» уменьшились на 144 502,0 т.р. или на 80,121% и составили 35 853,0 т.р., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличились на 158 817,0 т.р. или на 442,967% и составили 194 670, т.р.

Удельный вес Долгосрочных обязательств ООО «Редлайн» в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 10,360% и составил 2,258%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 9,786% и составил 12,044%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Краткосрочные обязательства ООО «Редлайн» увеличились на 331 028,0 т.р. или на 34,703% и составили 1 284 907,0 т.р., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились на 219 635,0 т.р. или на 17,093% и составили 1 065 272,0 т.р.

Удельный вес Краткосрочных обязательств ООО «Редлайн» в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 14,177% и составил 80,908%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 15,001% и составил 65,907%.

Отметим, что с каждым годом происходит увеличение валюты баланса, что является положительным признаком для ООО «Редлайн», так как означает увеличение оборотов предприятия. Ежегодное увеличение Внеоборотных активов говорит о приобретении имущества. При наличии таких вложений важно установить, за счет каких средств (собственных/заемных (долгосрочных или краткосрочных)) они были сделаны. Высокая доля основных средств в составе Внеоборотных активов (11,422% в 2011 г., 12, 739% в 2012 и 19,242% в 2013 г.) свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Уменьшение удельного веса Оборотных активов способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия. Большое количество запасов и их ежегодный рост (40,327% в 2011 г., 44,584% в 2012 и 51,991% в 2013 г.) может свидетельствовать о затоваривании склада. Увеличение запасов без увеличения объема продаж снижает оборачиваемость и платежеспособность предприятия. Уменьшение дебиторской задолженности говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета (произошло сокращение дней отсрочки) или часть товара оплачивается по предоплате. к концу 2013 года значительно увеличилась доля готовой продукции, а доля денежной наличности несколько уменьшилась по сравнению с 2011 годом, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.

Ежегодно доля Оборотных активов (мобильных средств) ООО «Редлайн» уменьшается по сравнению с Внеоборотными активами (иммобильными средствами), что является отрицательным фактором для предприятия, так как предприятие вкладывает больше средств в иммобильные средства.

Уменьшение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала ООО «Редлайн» способствует росту финансовой неустойчивости предприятия. Преобладание заемного капитала также повышает риск утраты финансовой устойчивости. Оптимальное соотношение в структуре капитала 60% заемного и 40% собственного не совпадает в балансе ООО «Редлайн» (79,349% заемного и 20,651% собственного в 2011 г., 83,166% заемного и 16,834% собственного в 2012 г., 79,949% заемного и 20,051% собственного в 2013 г.). Это произошло из-за ежегодного снижения чистой прибыли предприятия и увеличения обязательств.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия -- явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов (прежде всего необоротных активов и запасов). Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения.

Для оценки уровня финансовой устойчивости предприятия используют коэффициенты — это показатели, которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане. К ним относятся нижеследующие коэффициенты, представленные в таблице 3:

Таблица 3 — Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент

Норматив

Формула для расчета

Примечание

Финансовой

независимости (автономии)

> 50% - 60%

К авт.= (СК / П) * 100%

Рассчитывается как

отношение собственного

капитала организации

к итогу баланса

Соотношения

заемных и

собственных средств

(коэффициент

левериджа)

30% -50%

К с.з.с.с.= (ЗК / СК) * 100%

Рассчитывается как

отношение всех

заемных средств к

величине

собственного

капитала

Продолжение таблицы 3

Финансовой устойчивости

> 80%

К ф.у.= (СК + ДО / П) * 100%

Рассчитывается как соотношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к совокупным пассивам

Финансирования

> 100%

К ф.= СК/ЗК*100%

Показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Маневренности собственного капитала

20% - 50%

К м.= (СК-ВнА) / СК *100%

Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте

Обеспеченности собственными оборотными средствами

?0,1

К обесп. соб. об. ср. =СК+ДО-ВнА / Об активы

Характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости

Обеспеченности запасов собственными источниками

0,6 — 0,8

К обесп.З. соб. ист.= (СК-ВнА) / Запасы

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.

Постоянного актива

< 1

К пост.а.= ВнА/СК

Отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов

Проведем анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления следующей таблицы:

Таблица 4 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Редлайн» за 2011−2013гг

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Абс. откл. (2012−2011)

Абс. откл. (2013−2012)

К авт.

20,65

16,83

22,05

-3,82

5,22

К с.з.с. с

384,24

494,03

353,50

109,79

-140,53

К ф.у.

33,27

19,09

34,10

-14,18

15,00

К ф.

26,03

20,24

28,29

-5,78

8,05

К м.

32,75

14,19

-0,53

-18,56

-14,72

К обесп. соб. об. ср.

0,23

0,05

0,15

-0,17

0,10

К обесп. З. соб. Ист

0,17

0,05

0,00

-0,11

-0,06

К пост. а

0,67

0,86

1,01

0,19

0,15

Из таблицы 4 видно, что К авт. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 3,82% и составил 16,83%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 5,22% и составил 22,05%. Это означает что в 2011 году на каждый рубль совокупного капитала приходится 20 копеек собственного капитала, в 2012 — 16, в 2013 — 22. Ни в 2011 г., ни в 2012 г., ни в 2013 г. К авт. не соответствует нормальному показателю (50% - 60%), что говорит о финансовой зависимости ООО «Редлайн».

К с.з.с.с. в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 109,79% и составил 494,03%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 140,53% и составил 353,50%. Это означает что в 2011 году на каждый рубль собственного капитала приходится 384 копейки заемного капитала, в 2012 — 494, в 2013 — 353. Ни в 2011 г., ни в 2012 г., ни в 2013 г. К с.з.с.с не соответствует нормальному показателю (30% - 50%), он превышает 100%, это говорит о том, что ООО «Редлайн» утратило свою финансовую независимость.

К ф.у. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 14,18% и составил 19,09%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 15,00% и составил 34,10%. Ни в 2011 г., ни в 2012 г., ни в 2013 г. К ф.у. не соответствует нормальному показателю (75% - 80%), что говорит о финансовой неустойчивости ООО «Редлайн».

К ф. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 5,78% и составил 20,24%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 8,05% и составил 28,29%. Ни в 2011 г., ни в 2012 г., ни в 2013 г. К ф. не соответствует нормальному показателю (> 100%), что говорит о нехватке собственного капитала для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

К м. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 18,56% и составил 14,19%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 14,72% и составил -0,53%. В 2011 г. К м. соответствует норме (20% -50%), т. е. предприятие является финансово устойчивым, но в 2012 г. и в 2013 г. К м. не соответствует нормальному показателю, что говорит о нехватке собственного оборотного капитала для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

К обесп. соб. об. ср. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,17% и составил 0,05%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 0,10% и составил 0,15%. Это означает что в 2011 году у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, в 2012 г. происходит нехватка оборотных средств, в 2013 показатель вновь соответствует нормальному показателю (?1), что говорит о финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

К обесп.З. соб. ист. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,11% и составил 0,05%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 0,06% и составил -0,01%. В 2011 г. -2013г. К обесп.З. соб. ист. не соответствует норме (0,6 — 0,8), т. е. предприятие является финансово неустойчивым, что говорит о нехватке собственного капитала для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

К обесп.З. соб. ист. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,11% и составил 0,05%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 0,06% и составил -0,01%. В 2011 г. -2013г. К обесп.З. соб. ист. не соответствует норме (0,6 — 0,8), т. е. предприятие является финансово неустойчивым, что говорит о нехватке собственного капитала для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

К пост.а. в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,19% и составил 0,86%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 0,15% и составил 1,01%. В 2011 г. -2012г. К пост.а. соответствует норме (< 1), т. е. предприятие является платежеспособным, а в 2013 г. показатель > 1, что говорит об избытке Внеоборотных активов для обеспечения финансовой устойчивости ООО «Редлайн».

Ликвидность Бухгалтерского баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности Бухгалтерского баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости Оборотных активов над Краткосрочными обязательствами, и чем больше это превышение, тем благополучнее финансовое состояние предприятия с точки зрения ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности Бухгалтерского баланса статьи активов группируют по степени ликвидности, от наиболее быстро превращающихся в деньги к наименее, пассивы группируют по срочности оплаты, от наиболее к наименее срочным, эта группировка представлена в следующей таблице:

Таблица 5 — Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты.

Актив

Пассив

Наименование группы

Обозначение

Состав

Наименование группы

Обозначение

Состав

Наиболее ликвидные активы

А1

Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения

Наиболее срочные обязательства

П1

Кредиторская задолженность

Быстро реализуемые активы

А2

Дебиторская задолженность и прочие Оборотные активы

Краткосрочные пассивы

П2

Краткосрочные заемные средства, Доходы будущих периодов, Краткосрочные оценочные обязательства, прочие краткосрочные оплаты

Медленно реализуемые активы

А3

Запасы и НДС

Долгосрочные пассивы

П3

Долгосрочные обязательства

Трудно реализуемые активы

А4

Внеобортные активы

Постоянные пассивы

П4

Собственный капитал

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным если:

А1?П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.

Проведем анализ ликвидности Бухгалтерского баланса ООО «Редлайн» за 2011−2013гг, для этого составим таблицу 6, представленную в приложении З.

Исходя из таблицы 6 сохраняются следующие неравенства:

— 2011 г.: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.

— 2012 г.: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.

— 2013 г.: А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.

В 2011 г. -2013г. невыполнимо неравенство А1? П1, то это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

В 2011 г. -2012г. выполнимо неравенство А2? П2, быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

В 2011 г. -2012г. выполнимо неравенство А3? П3, в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение условия А4? П4 в 2011 г. -2012г. свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. В 2013 г. это условие не выполняется.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи следующих финансовых коэффициентов:

— коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (1)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1−2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2−3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

— коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2) (2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7−0,8 до 1,5.

— коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2) (3)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Проведем анализ коэффициентов ликвидности ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления следующей таблицы:

Таблица 7 — Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Редлайн» за 2011−2013гг

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Абс. откл. (2012−2011)

Абс. откл. (2013−2012)

К т.л.

1,29

1,06

1,18

-0,23

0,12

К к.л.

0,62

0,48

0,39

-0,14

-0,09

К а.л.

0,07

0,07

0,04

0,00

-0,02

Из таблицы 7 видно, что К т.л. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,23 и составил 1,06, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 0,12 и составил 1,18. В 2011 г. -2013г. К т.л. имеет нормальное значение и предприятие можно назвать платежеспособным.

К к.л. в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 0,14 и составил 0,48, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 0,09 и составил 0,39. В 2011 г. -2013г. К к.л. не соответствует нормальному значению и предприятие нельзя назвать ликвидным. В будущем для увеличения К к.л. необходимо увеличить Оборотные активы за счет расширения производства, выпуска готовой продукции и/или снизить Краткосрочные обязательства за счет своевременного погашения задолженностей.

К а.л. в 2012 году по сравнению с 2011 годом не изменился и остался 0,07, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 0,02 и составил 0,04, что является отрицательным фактором, но все же показатели за три года остаются в пределах нормы, это означает, что ООО «Редлайн» является платежеспособным.

2.3 Анализ Отчета о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах ООО «Рэдлайн» содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах, которые представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

В процессе анализа финансовых результатов деятельности коммерческой организации на основе данных отчета о финансовых результатах следует оценить состав и динамику элементов формирования валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщающая информация о состоянии и динамике показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к которым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и др.

Проведем структурно-динамический анализ Отчета о финансовых результатах ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления таблицы 8, представленной в приложении И.

Из таблицы 8 следует, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом Валовая прибыль ООО «Редлайн» уменьшилась на 409 729,0 т.р. и составила 27 100,0 т.р., а ее удельный вес уменьшился на 690,340% и составил -76,420%. Ее уменьшение связано с сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 210 829,0 т.р., она составила 1 277 570,0 т.р. и уменьшением ее удельного веса на 5694,445%, он составил -3602,645%. Второй причиной стало увеличение Себестоимости на 198 900,0 т.р., она составила -1 250 470,0 т.р. и увеличение удельного веса Себестоимости в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 5004,104% он составил 3526,225%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Прибыль от продаж ООО «Редлайн» уменьшилась на 287 115,0 т.р. и составила 18 951,0 т.р., а ее удельный вес уменьшился на 483,586% и составил -53,440%. Ее уменьшение также связано с увеличением Себестоимости и сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом, так как Коммерческие расходы в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшились на 122 614,0 т.р. и составили -8 149,0 т.р., а удельный вес Коммерческих расходов уменьшился на 206,754%, он составил 22,980%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Прибыль до налогообложения ООО «Редлайн» уменьшилась на 163 898,0 т.р. и составила -42 744,0 т.р., а ее удельный вес снизился на 49,735% и составил 120,535%. Связано это с увеличением Себестоимости и сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом, так как Проценты к получению и уплате, а также Прочие доходы и расходы ООО «Редлайн» имеют положительную структуру и динамику для предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом Чистая прибыль ООО «Редлайн» уменьшилась на 106 616,0 т.р. и составила -35 462,0 т.р. Связано это с увеличением Себестоимости и сокращением Выручки в 2012 году по сравнению с 2011 годом, и увеличением Прочих расходов из прибыли на 96,0 т.р., они составили -97,0 т.р., а их удельный вес увеличился на 0,275% и составил 0,274%, так как ОНА, ОНО, Текущий налог на прибыль и Налог на прибыль предыдущего года ООО «Редлайн» имеют положительную структуру и динамику для предприятия в 2012 году по сравнению с2011 годом.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Валовая прибыль ООО «Редлайн» уменьшилась на 24 599 т.р. и составила 2 501,0 т.р., а ее удельный вес уменьшился на 71,382% и составил -5,038%. Несмотря на увеличение Выручки в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 53 793,0 т.р., удельный вес Себестоимости очень велик 2676,675% по сравнению с удельным весом Выручки -2681,713%.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Прибыль от продаж ООО «Редлайн» уменьшилась на 19 924 т.р. и составила -973,0 т.р., а ее удельный вес уменьшился на 55,400% и составил 1,960%. Ее уменьшение связано с большим удельным весом Себестоимости в 2013 году по сравнению с 2012 годом, так как Коммерческие расходы в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились на 4 675 т.р. и составили -3 474,0 т.р., а удельный вес Коммерческих расходов уменьшился на 15,982%, он составил 6,998%.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Прибыль до налогообложения ООО «Редлайн» уменьшилась на 11 521,0 т.р. и составила -54 265,0 т.р., а ее удельный вес снизился на 11,231% и составил 109,304%. Связано это с увеличением удельного веса Себестоимости и сокращением Процентов к получению и Прочих доходов в 2013 году по сравнению с 2012 годом, так как Проценты к уплате и Прочие расходы ООО «Редлайн» имеют положительную структуру и динамику для предприятия в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом Чистая прибыль ООО «Редлайн» уменьшилась на 14 184,0 т.р. и составила -49 646,0 т.р. Связано это с увеличением удельного веса Себестоимости, сокращением ОНА, увеличением ОНО и увеличением Прочих расходов из прибыли на 681,0 т.р., они составили -778,0 т.р., а их удельный вес увеличился на 1,294% и составил 1,567% в 2013 году по сравнению с 2012 годом, так как Текущий налог на прибыль и Налог на прибыль предыдущего года ООО «Редлайн» имеют положительную структуру и динамику для предприятия в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность деятельности предприятия. Анализ рентабельности позволяет дать оценку эффективности работы предприятия для анализа рентабельности используют 5 показателей:

— рентабельность активов = (Чистая прибыль/Активы)*100%, (4)

Для расчета вместо Чистой прибыли может быть использована Прибыль до налогообложения, данный показатель показывает сколько рублей прибыли получают с 1 рубля активов;

— рентабельность капитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100%, (5)

Для расчета вместо Чистой прибыли может быть использована Прибыль до налогообложения, данный показатель показывает сколько рублей прибыли получают с 1 рубля собственного капитала;

— рентабельность продаж = (Прибыль от продаж/Выручка)*100%, (6)

Для расчета может быть использована Прибыль до налогообложения или Чистая прибыль, данный показатель показывает сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль полученный от продажи товаров и услуг;

— рентабельность продукции = (Прибыль от продаж / Себестоимость)*100%, (7)

Показывает сколько рублей прибыли получено с 1 рубля потраченного на производство проданной продукции;

— рентабельность предприятия = (Чистая прибыль/(Оборотные средства + Основные средства)*100%, (8)

Показывает сколько рублей прибыли предприятие получает с 1 рубля вложенного в активы предприятия.

Чем выше уровень показателей рентабельности, тем прибыльней считается предприятие и тем более оно привлекательно для инвесторов, кредиторов и прочих деловых партнеров.

Произведем анализ рентабельности ООО «Редлайн» за 2011−2013гг исходя из 5-ти показателей рентабельности описанных выше в виде следующей таблицы:

Таблица 9 — Анализ рентабельности ООО «Редлайн»

Показатели

2011 г., %

2012 г. ,%

2013 г., %

Абс. откл. (2012−2011)

Абс. откл. (2013−2012)

Р активов

4,98

-2,23

-3,07

-7,21

-0,84

Продолжение таблицы 9

Р капитала

24,10

-13,26

-13,93

-37,37

-0,66

Р продаж

20,56

1,48

-0,07

-19,08

-1,56

Р продукции

-29,11

-1,52

0,07

27,59

1,59

Р предприятия

5,10

-2,27

-3,16

-7,38

-0,89

Из таблицы 9 видно, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом все показатели рентабельности ООО «Редлайн» уменьшились, что говорит о нерентабельности предприятия, т. е. оно работает в убыток.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом ситуация ухудшилась, предприятие продолжает работать в убыток.

2.4 Анализ Отчета об изменениях капитала

Отчёт об изменениях капитала содержит информацию о структуре и движении собственного капитала, а также создаваемых организацией резервов.

В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов — уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределённой прибыли. В процессе анализа движения собственного капитала необходимо выявить изменение его величины и всех составляющих к концу года по сравнению с его началом. Для этого рассчитываются абсолютные изменения и темпы роста показателей. Выясняется, по каким элементам собственного капитала наблюдается самое высокое увеличение или уменьшение, определяются причины изменения капитала.

Произведем структурно-динамический анализ Отчета об изменения капитала ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления таблицы 10, представленной в приложении К

Из таблицы 10 следует, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом собственный капитал ООО «Редлайн» уменьшился на 27 846,0 т.р. Уменьшение произошло за счет сокращения нераспределенной прибыли на 49 401,0 т.р., что свидетельствует о неправильной финансовой политике предприятия.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло увеличение собственного капитала на 89 039,0 т.р., несмотря на снижение нераспределенной прибыли на 32 803,0 т.р. Увеличение произошло за счет Уставного капитала на 1 047 т.р., Добавочного капитала на 120 780,0 т.р., Резервного капитала на 15,0 т.р., что говорит об улучшении финансовой политики предприятия.

Для анализа движения собственного капитала существуют коэффициенты движения капитала:

— К поступления = СК поступивший/СК на конец периода; (9)

— К использования = СК использованный/СК на начало года. (10)

Если К поступления больше К использования, то это означает, что идет процесс наращивания СК и наоборот.

Произведем расчеты коэффициентов движения капитала ООО «Редлайн» за 2011−2013гг, для этого составим таблицу 11, представленную в приложении Л.

Произведем анализ коэффициентов движения капитала ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления следующей таблицы:

Таблица 12 — Анализ коэффициентов движения капитала ООО «Редлайн» за 201−2013гг

Коэффициент

2012 г.

2013 г.

Абс. откл.

Поступления

0,09

0,39

0,30

Использования

0,18

0,19

0,01

Абс. откл.

-0,09

0,20

Из таблицы 12 следует, что в 2012 году К поступления оказался меньше К использования, это говорит о сокращении собственного капитала. В 2013 году К поступления увеличился на 0,30 по сравнению с 2012 годом, в итоге он оказался больше К использования, что говорит о наращивании собственного капитал

2.5 Анализ Отчета о движении денежных средств

Главной целью анализа движения денежных средств является оценка способности предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки необходимые для осуществления расходов.

Проведем анализ ОоДДС ООО «Редлайн» прямым методом, т. е. будем использовать непосредственно данные бухгалтерского учета и отчетности о состоянии и движении денежных средств в разрезе 3-х видов хозяйственной деятельности.

При проведении анализа следует понимать, что внутреннее перемещение денежных средств не учитываются, т.к. учет данных операций приведет к удвоению и искажению результатов анализа.

Проведем структурно-динамический анализ денежных потоков ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления таблицы 13, представленной в приложении М.

Из таблицы 13 следует, что Сальдо на начало в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилось на 45 015,0 т.р. и составило 65 434,0 т.р., произошло это из-за роста Сальдо денежных средств от финансовых операций на 264 212,0 т.р., оно составило 29 000,0 т.р., благодаря увеличению поступлений на 159 861,0 т.р., они составили 701 036,0 т.р. и уменьшению платежей на 104 351,0 т.р., они составили -672 036,0 т.р.

Сальдо на начало в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилось на 47 484,0 т.р. и составило 17 950,0 т.р., произошло это из-за уменьшения Сальдо денежных средств от текущих операций на 96 253,0 т.р., оно составило -111 041,0 т.р., благодаря уменьшению поступлений на 919 026,0 т.р., они составили 1 535 538,0 т.р., и уменьшения Сальдо денежных средств от инвестиционных операций на 7 976,0 т.р., оно составило -69 672,0 т. р, благодаря уменьшению поступлений на 62,0 т.р., они составили 28,0 т.р. и увеличению платежей на 7 914,0 т.р., они составили -69 700,0 т.р.

В 2012 году Остаток на конец составил 17 950,0 т.р., он меньше чем в 2011 году на 47 043,0 т.р., что свидетельствует об увеличении платежей и уменьшении поступлений в 2012 году.

В 2013 году Остаток на конец составил 45 644,0 т.р., он больше чем в 2012 году на 27 694,0 т.р., что свидетельствует об уменьшении платежей и увеличении поступлений в 2013 году.

Проведем факторный анализ денежных потоков, он предполагает расчет коэффициентов:

— К платежеспособности = Остаток Д С на начало периода и поступление ДС на начало периода/Расходование ДС за период, (11)

Показывает на сколько предприятие может сократить поступление ДС, чтобы быть в не состоянии отвечать по своим обязательствам;

— К эффективности денежных потоков = Чистый поток ДС/Расход ДС за период, (12)

Об эффективности денежных потоков можно говорить тогда, когда данный коэффициент > 0;

— К качества Чистой прибыли = Чистый денежный поток/Чистая прибыль, (13)

Показывает степень расходования между Чистым денежным потоком (ЧПД) и Чистой прибылью (ЧП);

— К реинвестирования денежных потоков = Сальдо по инвестиционной деятельности/Сальдо по текущей деятельности, (14)

Позволяет оценить возможность покрытия отрицательного сальдо по инвестиционной деятельности положительным сальдо по текущей деятельности;

— К рентабельности денежного потока = Чистая прибыль/ Чистый денежный поток (сальдо общее), (15)

Рентабельным может быть только Чистый денежный поток (ЧПД) > 0, при полученной Чистой прибыли, не убытке.

Произведем факторный анализ денежных потоков ООО «Редлайн» за 2011−2013гг путем составления следующей таблицы:

Таблица 14 — Факторный анализ денежных потоков ООО «Редлайн» за 2011−2013гг

Показатели

2011

2012

2013

Абс. откл 2012−2011

Абс. откл 2013−2012

Темп роста 2012/2011

Темп роста 2013/2012

К плат-ти

-1,02

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой