Анализ деятельности и разработка антикризисной программы для ООО "Петростиль"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Менеджмент


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

Кафедра управления в социально-экономических системах

Курсовой проект

«Анализ деятельности и разработка антикризисной программы для ООО «Петростиль»

по дисциплине

Антикризисное управление предприятием

для ООП подготовки бакалавров 80 504. 65 «Государственное и муниципальное управление»

Санкт-Петербург 2013

Содержание

  • Введение
  • 1. Исходные данные. Описание ООО «Петростиль»
  • 2. Стратегический анализ положения ООО «Петростиль»
  • 2.1 Анализ внешней среды
  • 2.1.1 Анализ макросреды (PEST-анализ)
  • 2.1.2 Анализ микросреды
  • 2.2 Анализ отрасли
  • 2.3 Анализ внутренней среды
  • 3. Агрегированный финансовый анализ деятельности ООО «Петростиль»
  • 3.1 Горизонтальный анализ
  • 3.2 Вертикальный анализ
  • 4. Расчет финансовых коэффициентов деятельности ООО «Петростиль» по группам
  • 5. Комплексный анализ деятельности ООО «Петростиль» на основе Иркутской государственной экономической модели R
  • 6. Сравнительный анализ полученных результатов
  • 7. Разработка антикризисной программы развития ООО «Петростиль»
  • 7.1 Управление текущими финансовыми потоками ООО «Петростиль»
  • 7.2 Возможные направления реструктуризации бизнеса
  • Заключение
  • Список используемых источников

Введение

Организации осуществляют свою деятельность на рынке в условиях жесткой конкуренции. Те из них, которые проигрывают в этой борьбе, становятся банкротами. Для того, чтобы не обанкротиться, хозяйствующие субъекты должны постоянно отслеживать изменения рыночной среды, нарабатывать методы противодействия негативным моментам для сохранения своей конкурентоспособности. Этим объясняется актуальность темы курсового проекта.

Целью курсового проекта является овладение практическими навыками в области антикризисного управления.

Объект исследования — ООО «Петростиль».

Предметом исследования является результат деятельности и текущее финансовое состояние ООО «Петростиль».

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

провести стратегический анализ положения предприятия, определить внешние и внутренние факторы, влияющие на деятельность предприятия;

с помощью методов анализа финансовой отчетности предприятия оценить результаты деятельности и текущего финансового состояния предприятия,

оценить ликвидность и структуру баланса, рассчитать показатели финансовой устойчивости, вероятности возможного банкротства;

разработать антикризисную программу развития предприятия.

Структура работы определена целью и задачами исследования. Курсовой проект состоит из введения, семи глав, заключения, списка используемых источников.

антикризисная программа реструктуризация бизнес

1. Исходные данные. Описание ООО «Петростиль»

Общество с ограниченной ответственностью «Петростиль» было создано в 2010 году. Сокращенное наименование: ООО «Петростиль». ООО «Петростиль» является юридическим лицом с момента государственной регистрации, его правовое положение определяется действующим законодательством и Уставом.

ООО «Петростиль» образует уставной капитал за счет вклада его учредителя. Имущество принадлежит на праве собственности и образуется из:

вклада учредителя в уставный капитал;

продукции, произведенной обществом в процессе его деятельности;

полученных доходов;

иного имущества, приобретенного Обществом по иным основаниям, допускаемым законодательством.

ООО «Петростиль» относится к малым предприятиям, применяет общую систему налогообложения. Основным видом деятельности ООО «Петростиль» является — производство полиграфической продукции.

С 2010 года организация занимается производством печатной продукции, типографских бланков, упаковочной бумаги и коробок для предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области. ООО «Петростиль» молодая развивающаяся компания, находящаяся на рынке с 2010 года, тем не менее, успевшая за первые два года собрать десятки клиентов, довольных ее работой. Среди клиентов ООО «Петростиль» предприятия различных форм собственности. ООО «Петростиль» закупает сырье и материалы для производства у крупных поставщиков, хорошо известных на полиграфическом рынке. Для производства в ООО «Петростиль» используется специальное оборудование:

Брошюровщик Nagel Foldnak;

Машина печатающая Ромайор 314 № 15 795;

Листорезательная машина ЛР № 670;

Машина печатная Шинохара Фуджи Офсет № 60 030 695;

Одноножевая бумагорезат. машина Максима М С 115−2 № 5 560 459;

Фальцевальная машина Fatlex 713. 436;

Вырубной пресс Модель 720А серия № 195 формат 750*540миксер вакуумный, ST. Lonis;

Копировальная рама Таймер Монтакоп 95 К и др.

Состояние оборудование оказывает большое влияние на выпуск продукции, а, следовательно, и на финансовый результат ООО «Петростиль». На данный момент на производстве есть некоторые проблемы, связанные с оборудованием и это влияет как на качество, так и на количество выпускаемой продукции. На этапе образования фирмы частично было закуплено б/у оборудование. Сегодня это оборудование требует ремонта или обновления. При увеличении объема производства, в случае роста заказов, могут возникнуть проблемы с недостаточностью производственных мощностей. В этом случае только профессионализм специалистов, работающих в ООО «Петростиль», позволит выпускать качественную продукцию и в срок.

Основная продукция ООО «Петростиль» — это:

различные медицинские бланки, листовки (памятки), справки, договоры, аннотации;

журналы регистрации, карточки, книги учета;

рекламные листовки, буклеты, брошюры и календари;

упаковочные листы и коробки.

2. Стратегический анализ положения ООО «Петростиль»

2.1 Анализ внешней среды

2.1.1 Анализ макросреды (PEST-анализ)

PEST — анализ предназначен для стратегического прогнозирования, выявления и оценки следующих факторов внешней среды, которые могут в настоящем и будущем повлиять на деятельность предприятия:

— Политических (Policy);

— Экономических (Economy);

— Социальных (Society);

— Технологических (Technology).

1. Политические и правовые факторы.

Различные факторы законодательного и государственного характера могут влиять на уровень существующих возможностей и угроз в деятельности организации. ООО «Петростиль» является малым предприятием, что позволяет ему предоставлять бухгалтерскую отчетность в упрощенном виде. Система государственных заказов для предприятий государственного сектора позволяет участвовать в конкурсах фирмам различных форм собственности. Большие крупные заказы получить сложно, но возможности для получения недорогих заказов у предприятия есть.

2. Экономические факторы.

На способность организации оставаться прибыльной непосредственное влияние оказывает общее здоровье и благополучие экономики, стадии развития экономического цикла. Макроэкономический климат в целом будет определять уровень возможностей достижения организациями своих экономических целей. Плохие экономические условия снизят спрос на товары, а более благоприятные — могут обеспечить предпосылки для его роста;

Уровень инфляции в России в 2013 году составит 6,1%. Он снизился по сравнению с 2012 годом. По прогнозам на 2014 год уровень инфляции составит около 6%. Если сравнивать уровень безработицы, сложившийся в России за 2013 год с уровнем безработицы, зафиксированным по итогам 2012 года (5,6%), то можно сказать, что он растет. Продолжается замедление темпов роста отечественной экономики, начавшееся еще в середине 2012 года. Мировой тренд показывает, что со снижения темпов экономического развития увеличивается доля незанятых в бизнесе людей. Снижение курса рубля в конце 2013 года. Полиграфия — очень энергоемкая отрасль, так как технологические процессы предусматривают сушку бумаги при помощи ультрафиолетовых или инфракрасных ламп, которые потребляют много электроэнергии. Поэтому рост цен на энергоресурсы оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия.

Все эти показатели влияют на предпринимательский климат в целом.

3. Социальные факторы.

Недостаток квалифицированных кадров является до сегодняшнего времени серьезной проблемой для многих предприятий. При уменьшении доходов руководители вынуждены были сокращать персонал предприятий и возлагать дополнительные обязанности на остающихся сотрудников. Таким образом, вкладывая дополнительные средства в обучение и переподготовку своих сотрудников, бизнес частично решил кадровый вопрос.

4. Технологические факторы.

Инновационные перемены и открытия представляют большие возможности и одновременно создают серьезные угрозы [15,21]. Полиграфическая отрасль — одна из немногих в России, где произошла замена устаревших основных фондов, и используются современные технологии.

2.1.2 Анализ микросреды

К числу элементов микроокружения относят: поставщиков, потребителей, конкурентов.

Поставщики:

ООО «Петростиль» закупает сырье и материалы для производства у поставщиков, хорошо известных на рынке. Основные поставщики различной бумаги, картона и другого сырья: ЗАО «Аура-Пак», ЗАО «КнауфПетроборд», ЗАО «Торговый дом «Русская бумага», ОАО «Ленснабпечать», ООО «Берег Северо-Запад», ООО «БУМТОРГ», ООО «ГОЛАНД», ООО «ДизайнШтампСтудия», ООО «Невская Бумага» и другие.

Потребители:

Важнейшая внешняя переменная для предприятия — потребители. В условиях развитых рыночных отношений потребители определяют для предприятия почти все, что относится к результатам его деятельности. ООО «Петростиль» производит продукцию для юридических лиц Санкт-Петербурга. В настоящее время Предприятие не работает с региональными покупателями, осуществляет свою деятельность только на внутреннем региональном рынке.

Среди клиентов ООО «Петростиль» предприятия различных форм собственности. Это государственные образовательные и медицинские учреждения: школа № 135, школа-интернат № 20, Городская Покровская больница, поликлиники № 110 и № 91, детские поликлиники №№ 30, 63, 71, Клиническая ревматологическая больница № 25 и др.; акционерные общества: ЗАО «Завод художественных красок «Невская палитра», ЗАО «Металлообрабатывающий завод», ЗАО «Нева металл посуда» и др.; частные фирмы: ООО «Аква-Колор», ООО «АРТИОС», ООО «Омега», ООО «Роспланта», ООО «Спектр», ООО «Этиколь» и другие.

Конкуренты:

Сравнительный анализ конкурентов приведен в таблице 1.

Таблица 1

Сравнительный анализ конкурентов

ООО «Северный город»

ООО «Антея»

ООО «Типография Бэлл»

ООО «Антиква»

Характеристика предоставляемых услуг

Изготовление:

Бланочная продукция;

журналы регистрации, книги учета;

рекламные листовки, буклеты, брошюры и календари;

упаковка.

бланочная продукция,

ризография

Бланочная продукция;

журналы регистрации, книги учета;

рекламные листовки, буклеты, брошюры и календари;

— Бланочная продукция;

журналы регистрации, книги учета;

рекламные листовки, буклеты, брошюры и календари;

упаковка,

штампы, печати.

Качество

Высокое

Среднее

Среднее

Высокое

Сроки выполнения заказов

3 — 7 дней

3−5 дней

5 — 7 дней

3 — 5 дней

Реклама

Есть

Практически отсутствует

Есть

Есть

Цены

Цены средние, соответствуют качеству продукции и услуг, индивидуальный подход к клиенту в области ценообразования, гибкая система скидок.

Цены низкие, что соответствует невысокому качеству предоставляемых услуг.

Цены не очень высокие.

Цены высокие, однако цены соответствуют качеству продукции и услуг, индивидуальный подход к клиенту в области ценообразования.

Имидж

Высокое качество предоставляемых услуг, сотрудники разной квалификации

Среднее качество предоставляемых услуг, низкая квалификация сотрудников

Среднее качество предоставляемых услуг, средняя квалификация сотрудников

Высокое качество предоставляемых услуг, высокая квалификация сотрудников

Таким образом, из приведенного анализа видно, что цена продукта не является определяющим успех (объем продаж) показателем. Для достижения поставленных целей компании необходимо:

обеспечить высокое качество выпускаемой продукции;

обеспечить соблюдение сроков изготовления заказов;

активно использовать рекламу своей компании;

использовать гибкий подход в области ценообразования;

повышать свой имидж и лояльное отношение клиентов.

2.2 Анализ отрасли

Ситуация в посткризисном 2010 году в сфере полиграфической деятельности продолжала оставаться весьма неустойчивой. Последствия кризисной ситуации 2009 года оказывали влияние на все происходящие процессы в отрасли. По данным Росстата, падение производства в издательско-полиграфическом комплексе на конец 2009 года составило 25%. Кризис ударил по полиграфии значительно сильнее, чем по другим обрабатывающим отраслям промышленности. Как правило, оборудование приобретается в лизинг, однако из-за кризиса процесс обновления фондов усложнился, так как оплата в основном производится по курсу евро. Поэтому многие компании, которые до кризиса по лизингу приобрели дорогостоящее оборудование, серьезно пострадали из-за роста курса евро.

По данным экспертов рынка, в период кризиса доходы полиграфии снизились в среднем на 30%. Наиболее остро ухудшение экономической ситуации отразилось на тех компаниях, которые специализировались на печати книг, журналов и периодических изданий. Рекламный рынок, падая, прихлопнул и сегмент, существующий за счет изготовления буклетов, торговых каталогов. В меньшей степени пострадали предприятия, выпускающие упаковку, хотя и там были сложности.

Определение форм и интенсивности конкуренции

В полиграфической отрасли множество продавцов конкурируют, чтобы продать дифференцированный товар на рынке, где возможно появление новых продавцов. В Санкт-Петербурге действуют около 500 фирм производителей полиграфической продукции с примерно одинаковым ассортиментом предлагаемых товаров и услуг, разбитым на отдельные секторы (рис. 1).

Рис. 1. Структура полиграфического рынка Санкт-Петербурга

Рынок полиграфии в России имеет формы монополистической конкуренции, для которой характерно следующее:

товар каждой фирмы, торгующей на рынке, является несовершенным заменителем товара, реализуемого другими фирмами;

на рынке существует относительно большое число продавцов, каждый из которых удовлетворяет небольшую, но не микроскопическую долю рыночного спроса на общий тип товара, реализуемого фирмой и ее соперниками (сейчас на российском полиграфическом рынке появилось достаточное количество продавцов, рынок насытился);

продавцы на рынке не считаются с реакцией своих соперников, когда выбирают, какую цену установить на свои товары или ориентиры по объему годовых продаж (сейчас выйти на российский рынок полиграфии можно только методом демпинга — это говорит о том, что отдельно взятый продавец не имеет возможности диктовать цены);

на рынке есть условия для свободного входа и выхода [3].

Однако отсутствие высоких входных барьеров в данную отрасль, где фирмы получают устойчивую экономическую прибыль, приводит к тому, что туда устремляются другие предприниматели. В результате в длительном периоде создается ситуация, аналогичная совершенной конкуренции: ни прибыли, ни убытков (экономическая прибыль равна нулю).

Таким образом, цена в условиях дифференциации товара не является единственным орудием конкуренции. Важнейшим фактором конкуренции становится еще и качество товара, его различные характеристики.

В настоящее время монополистической конкуренцией с дифференциацией товара охвачен весь рынок полиграфической промышленности. На этом рынке действуют несколько очень крупных игроков и множество мелких.

Анализ конкурентов

Таблица 2

Классификация целей и стратегий конкурентов

Масштаб конкуренции

Региональный

Стратегическое намерение

Сохранить существующее положение

Цели в борьбе за долю рынка

Расширяться за счет внутреннего роста (захват доли рынка конкурентов)

Цели в борьбе за конкурентную позицию

Укреплять и расширять существующую позицию.

Характер действий

Комбинация наступательных и оборонительных действий.

Конкурентная стратегия

Дифференциация товара за счет ассортимента и качества

Модель пяти сил конкуренции М. Портера

Рис. 2. Модель пяти сил конкуренции М. Портера

Классификация ключевых факторов успеха

Таблица 3. Ключевые факторы успеха

№ п/п

Группа факторов

Составляющие элементы

1

Технологические факторы

Освоение современных технологий

2

Производственные факторы

Низкая себестоимость продукции;

Высокое качество;

Изготовление продукции на заказ.

3

Сбытовые факторы

Низкие издержки реализации продукции;

Быстрая и качественная доставка продукции.

4

Маркетинговые факторы

Широкий выбор ассортимента услуг;

Точное выполнение заказов покупателей;

Индивидуальный подход к заказчику;

Гибкая система скидок

Качественная реклама.

5

Факторы квалификации

персонала

Опыт в области дизайна;

Опыт в области технологий

Высокий профессионализм работников.

6

Организационные факторы

Быстрая реакция на изменение рыночной ситуации;

Использование информационных технологий.

7

Прочие КФУ

Позитивный имидж предприятия;

Низкие общие издержки.

Общая оценка привлекательности отрасли

Сегодня на рынке полиграфических работ продолжает сохраняться дисбаланс «спроса-предложения», усиление конкуренции, тенденция снижения рентабельности производства и применение демпинговых цен на выполняемые работы. На рынке появились новые тенденции — полиграфическая индустрия начала тяготеть к мультипроизводству и уходить от узкой специализации. Производство стало эффективнее, произошло снижение затрат на аренду площадей. Прежде на этом рынке были колоссально раздуты заработные платы, так как квалифицированной рабочей силы всегда не хватало.

Полиграфический бизнес оживает — у типографий вновь появляются заказы рекламных агентств, государство объявляет тендеры на изготовление печатной продукции, постепенно увеличиваются тиражи периодических изданий. Кроме того, доходным остается производство упаковки. Но все это происходит лишь за счет тактических успехов отдельных компаний, поскольку стратегии развития полиграфического бизнеса в масштабах страны нет. Рекламная полиграфия стала оживать, однако в целом полиграфия в мире не растет, ее золотой век прошел.

Для того, чтобы полиграфическое предприятие могло успешно развиваться и преуспевать на стремительно изменяющемся рынке, необходимы специализированные высокопрофессиональные навыки. Только они и полное понимание тенденций развития полиграфической отрасли, помогут своевременно оценить пути развития и расширения бизнеса.

2.3 Анализ внутренней среды

Общество с ограниченной ответственностью «Петростиль» было создано в 2010 году. Сокращенное наименование: ООО «Петростиль». ООО «Петростиль» является юридическим лицом с момента государственной регистрации, его правовое положение определяется действующим законодательством и Уставом.

Юридический адрес: 194 223, г. Санкт-Петербург, ул. Курчатова, д. 10

ООО «Петростиль» образует уставной капитал за счет вклада его учредителя. Единственным участником общества и учредителем является директор предприятия. Размер уставного капитала составляет 10 тысяч рублей. Имущество принадлежит на праве собственности и образуется из:

вклада учредителя в уставный капитал;

продукции, произведенной обществом в процессе его деятельности;

полученных доходов;

иного имущества, приобретенного Обществом по иным основаниям, допускаемым законодательством.

Основным видом деятельности ООО «Петростиль» является — производство полиграфической продукции для предприятий Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Основная продукция ООО «Петростиль» — это:

различные медицинские бланки, листовки (памятки), справки, договоры, аннотации;

журналы регистрации, карточки, книги учета;

рекламные листовки, буклеты, брошюры и календари;

упаковочные листы и коробки.

ООО «Петростиль» относится к малым предприятиям (численность менее 50 человек). Состоит из двух подразделений: администативно-управленческого персонала — 4 человека (директор, бухгалтер, менеджер по продажам, менеджер разработчик оригинал-макетов) и производства — 5 человек (печатники). Рынок полиграфических услуг имеет формы монополистической конкуренции. Потребителями полиграфических услуг являются юридические лица и индивидуальные предприниматели Санкт-Петербурга. Количество потребителей: около 80 организаций различных форм собственности.

Показатели оценки стратегии

Сокращение объема продаж ООО «Петростиль» составляет 40%. В отрасли наблюдается незначительный рост объема продаж. Доля рынка исследуемой организации в Санкт-Петербурге ничтожна мала, ориентировочно составляет менее 0,1%.

Привлечение новых заказчиков происходит, но сохранить прежних не всегда удается. Наблюдается отток старых клиентов. В основном это происходит из-за более выгодных предложений конкурентов. В данном сегменте рынка происходит периодическое перераспределение покупателей. Потеря постоянного заказчика с высокой долей выручки (44%), значительно повлияла на финансовое состояние предприятия. Так как основным источником финансирования организации является собственное производство и наращивание собственного капитала происходит за счет чистого дохода, полученного в результате деятельности организации, то снижение выручки и прибыли может привести к потере предприятием финансовой устойчивости и банкротству.

Результаты SWOT-анализа представлены в таблице 4.

Таблица 4

SWOT-анализ

Сильные стороны

Основная компетентность.

Адекватные финансовые ресурсы.

Репутация у заказчиков.

Адекватный менеджмент

Большие производственные возможности.

Слабые стороны

Устаревшее оборудование.

Недостаточный опыт в области маркетинга.

Снижение прибыльности

Возможности

Выход на новыесегменты рынка

Расширение вида услуг.

Хорошие отношения с фирмами конкурентами.

Угрозы

Возможность появления новых конкурентов.

Неблагоприятная политика правительства.

Анализ внутренней деятельности по «цепочке ценности»

3. Агрегированный финансовый анализ деятельности ООО «Петростиль»

3.1 Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за 3 прошедших года в относительном виде.

Таблица 5

Бухгалтерский баланс (за 3 года)

Наименование показателя

2012 год

(тыс. руб.)

2011 год

(тыс. руб.)

2010 год

(тыс. руб.)

Относ. измен. (%)

2010−2011

Относ. измен. (%)

2011−2012

Относ. измен. (%)

2010−2012

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Основные средства

97

118

346

-65,9

-17,8

-72

Итого по разделу I

97

118

346

-65,9

-17,8

-72

II. Оборотные активы

Запасы

884

792

354

123,7

11,6

149,7

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

-

-

-

Дебиторская задолженность

334

193

224

-13,8

73

49,1

Денежные средства

388

705

138

410,9

-45

181,2

Прочие оборотные активы

-

-

-

Итого по разделу II

1606

1690

715

136,4

-5

124,6

БАЛАНС

1703

1808

1062

70,2

-5,8

60,4

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

10

10

10

-

-

-

Нераспределенная прибыль

705

536

218

145,9

31,5

223,4

Итого по разделу III

715

546

228

139,5

31

213,6

IV. Долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

-

-

-

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

550

550

550

-

-

-

Кредиторская задолженность

438

712

283

151,6

-38,5

54,8

Итого по разделу V

988

1262

833

51,5

-21,7

18,6

БАЛАНС

1703

1808

1062

70,2

-5,8

60,4

Выводы:

1. Активы предприятия за 2012 год снизились на 105 тыс. руб. или на 5,81%. В 2011 году напротив наблюдался их значительный рост (70,2%).

2. Стоимость основных средств снижается и в 2012 году на 72% меньше первоначальной.

3. Сумма оборотных средств снизилась на 84 тыс. руб., что составляет 5%. Это уменьшение произошло главным образом за счет снижения денежных средств на 317 тыс. руб. (45%). В 2011 году наблюдался прирост денежных средств (411%).

4. Сохраняется рост запасов сырья — на 123,7% в 2011 году и на 11,6% в 2012 году.

5. Увеличилась дебиторская задолженность на 73%.

6. В пассиве баланса наблюдается рост нераспределенной прибыли в 2011 году на 318 тыс. руб. (145,9%) и в 2012 году на 169 тыс. руб. (31,5%).

7. Кредиторская задолженность возрастает в 2011 году на 429 тыс. руб. (151,6%) и снижается в 2012 году на 274 тыс. руб. (38,5%).

Аналогичный горизонтальный анализ производится на основе отчета о прибылях и убытках предприятия (отчета о финансовых результатах) за предшествующих 3 года (см. таблицу 6).

Таблица 6

Отчет о прибылях и убытках (за 3 года)

Наименование

показателя

2012 год

(тыс. руб.)

2011 год

(тыс. руб.)

2010

год

(тыс. руб.)

Относ. измен. (%) 2010−2011

Относ. измен. (%) 2011−2012

Относ. измен. (%)

2010, 2012

Выручка

3939

6635

6130

8,2

-40,6

-35,7

Себестоимость продаж

1981

3520

3343

5,3

-43,7

-40,7

Валовая прибыль (убыток)

1958

3115

2787

11,8

-37,1

-29,7

Управленческие расходы

1735

2701

2502

8

-35,8

-30,7

Прибыль (убыток) от продаж

223

414

285

45,3

-46,1

-21,8

Прочие доходы

-

-

-

-

-

-

Прочие расходы

13

17

12

41,7

-23,5

8,3

Прибыль (убыток)

до налогообложения

210

397

273

45,4

-47,1

-23,1

Текущий налог на прибыль

42

80

55

45,4

-47,5

-23,6

Чистая прибыль (убыток)

168

317

218

45,4

-47

-22,9

Выводы:

1. Выручка от реализации снизилась на 2695 тыс. руб. (40,63%), а прибыль от реализации — на 1157 тыс. руб. (46,14%) за 2012 год. В 2011 году наблюдался рост на 8,2% и 11,8% соответственно.

2. Себестоимость продукции снизилась на 1539 тыс. руб. с 3520 тыс. руб. до 1981 тыс. руб., что составило — 43,72%. Незначительное опережение темпа снижения себестоимости от темпа падения выручки в 2012 году. В 2011 году себестоимость продукции увеличилась на 5,3%, что свидетельствует о меньшем темпе роста, чем у выручки.

3. Балансовая прибыль в 2012 году упала на 187 тыс. руб. с 397 тыс. руб. до 210 тыс. руб. или в 1,9 раза. Уменьшение балансовой прибыли произошло за счет снижения выручки и, как следствие, увеличения доли управленческих расходов в составе расходов. В 2011 году наблюдался рост балансовой прибыли на 45,4%.

4. Чистая прибыль уменьшилась в 2,14 раза или на 191 тыс. руб. В 2011 году ее рост составлял 45,4%. По сравнению с 2010 годом падение чистой прибыли составило 22,9%.

Предприятие за отчетный 2012 год получило снижение выручки от продаж и соответственно прибыль — меньшую, чем в предыдущий период, что свидетельствует об отрицательной тенденции.

3.2 Вертикальный анализ

Таблица 7

Наименование показателя

2012 год

(%)

2011 год

(%)

2010 год

(%)

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Основные средства

100%

100%

100%

Итого по разделу I

5,7 %

6,5 %

32,6 %

II. Оборотные активы

Запасы

55,0%

46,9%

49,5%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0%

0%

0%

Дебиторская задолженность

20,8%

11,4%

31,3%

Денежные средства

24,2%

41,7%

19,3%

Прочие оборотные активы

0%

0%

0%

Итого по разделу II

94,3 %

93,5 %

67,4 %

БАЛАНС

100 %

100 %

100 %

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

1,4%

1,8%

4,4%

Нераспределенная прибыль

98,6%

98,2%

95,6%

Итого по разделу III

42,0%

50,6 %

47,1 %

IV. Долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

0 %

0 %

0%

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

55,7%

43,6%

66%

Кредиторская задолженность

44,3%

56,4%

34%

Итого по разделу V

58,0 %

49,4 %

52,9 %

БАЛАНС

100 %

100 %

100 %

Выводы:

Структура активов баланса.

1. Средства в активах на 2011 год были размещены следующим образом:

Внеоборотные активы — 118 тыс. руб. (6,53%) и оборотные активы — 1690 тыс. руб. (93,47%). За год структура активов изменилась: внеоборотные активы уменьшились на 21 тыс. руб. (5,7% в совокупных активах) и оборотные — на 84 тыс. руб. (доля соответственно увеличилась до 94,3%). Рост доли оборотных активов увеличивает мобильность структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2. В составе внеоборотных активов сократилась доля основных средств на 17,8%. Изменение возможно за счет износа, выбытия или продажи основных средств. Доля О С в совокупных активах — 5,7%, что свидетельствует о незначительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки.

3. В составе оборотных активов значительный рост (8,18%) запасов.

Дебиторская задолженность увеличилась на 141 тыс. руб. (73,06%). Рост дебиторской задолженности сам по себе является негативным фактором, но, учитывая, что задолженность краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), риск невозврата долгов уменьшается. Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2012 года в сумме 334 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов.

Значительное снижение денежных средств на 44,96%. Это показывает, что возможно снижение платежеспособности у организации.

4. Структура оборотных средств такова, что на 2011 год: запасы составляли 46,86% оборотных средств, дебиторская задолженность — 11,42%, а на 2012 год: запасы — 55,04% и дебиторская задолженность — 20,80%.

Увеличение доли дебиторской задолженности является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Увеличение стоимости запасов может иметь несколько причин: рост цен на сырье и материалы, увеличение объемов производства, но при этом отставание сбыта готовой продукции, либо вложение свободных денежных средств в запасы (что не всегда выгодно).

5. Предприятие имеет активное сальдо задолженности, значит оно предоставляет своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

6. Денежные средства на 2011 и 2012 годы имеются в достаточном количестве. Хотя снижение может быть связано с сознательным уменьшением остатка денежных средств на счетах на конец года. А также может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия.

Структура пассивов баланса.

1. Основным источником формирования совокупных активов предприятия является собственный капитал. Его доля на 2011 год составляла 30,2%, а доля заемного капитала — 69,8%. Превышение заемных средств над собственными означает, что предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости. За год собственный капитал увеличился на 169 тыс. руб., а заемный снизился на 274 тыс. рублей. Изменилась структура источников: собственный капитал составил 41,98%, заемный — 58,02%. Это может свидетельствовать о незначительном повышении финансовой устойчивости предприятия. Рост собственного капитала произошел за счет нераспределенной прибыли отчетного периода.

2. Не изменились краткосрочные кредиты и займы.

3. Причиной увеличения доли собственных средств явилось также снижение кредиторской задолженности на 274 тыс. руб. или в 1,6 раза, и, как следствие, уменьшение ее доли в валюте баланса до 25,72%.

Аналогичный вертикальный анализ производится на основе отчета о прибылях и убытках предприятия (см. таблицу 8).

Таблица 8

Наименование показателя

2012 год

(тыс. руб.)

2011 год

(тыс. руб.)

2010 год

(тыс. руб.)

Выручка

100%

100%

100%

Себестоимость продаж

50,3%

53,1%

54,5%

Валовая прибыль

49,7%

46,9%

45,5%

Прибыль (убыток) от продаж

5,7%

6,2%

4,6%

Прочие доходы

0%

0%

0%

Прочие расходы

0,3%

0,26%

0,2%

Прибыль (убыток) до налогообложения

5,3%

6,0%

4,5%

Текущий налог на прибыль

1,07%

1,2%

0,9%

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

4,3%

4,8%

3,6%

Выводы:

1. Доля себестоимости снижается и в 2011 году составила 53,1% против 54,5% 2010 года, а в 2012 году она была уже 50,3%. Общее снижение доли себестоимости в выручке на 4,2%. Что свидетельствует об увеличении доли валовой прибыли в эти периоды соответственно на 1,4% в 2011 году и 2,8% в 2012 году.

2. Прочие расходы составляют малую долю в пределах 0,2−0,3%%. Их рост незначителен.

3. Наблюдается рост доли чистой прибыли в 2011 году на 1,2% и ее снижение в 2012 году на 0,5%. Доля чистой прибыли 2012 года превышает долю 2010 года на 0,7% и составляет 4,3%.

4. Расчет финансовых коэффициентов деятельности ООО «Петростиль» по группам

С целью углубления анализа и подтверждения правильности полученных выводов рассчитывается и анализируется система финансовых коэффициентов, которые агрегировано и во взаимосвязи характеризуют деятельность предприятия и его финансовое положение (см. таблицу 9).

Таблица 9

Финансовые коэффициенты деятельности ООО «Петростиль»

Наименование показателя

Краткая

характеристика

Формула расчета

Норм. значение

2012

2011

2010

1. Показатели ликвидности

К текущей ликвидности

Показывает сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу краткосрочных обязательств.

2<

1,63

1,34

0,81

К абсолютной ликвидности

Показывает ту часть краткосроч. обязательств, кот. может быть немедленно погашена.

0,2−0,3

0,39

0,56

0,16

Чистый оборотный капитал

Показывает размер фин. независимости в условиях замедления оборачиваемости оборот. активов.

___

618

428

-118

Коэффициент текущей ликвидности меньше нормы по всем 3 годам, но наблюдается его рост в 2011 и 2012 годах. Он показывает, что у предприятия есть возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году был ниже нормы, а в 2011 и 2012 году — превышал. Однако есть снижение коэффициента абсолютной ликвиднсти в 2012 году. Чистый оборотный капитал растет.

2. Показатели платежеспособности

К автономии

Показывает долю собственных средств в структуре капитала.

0,5<

0,42

0,30

0,21

К доли денежных средств в текущих активах

Показывает удельный вес денежных средств в структуре общих активов предприятия

0,25−0,4

0,23

0,39

0,13

К доли собствен-ных средств в дол-госрочных активах

Показывает, какая часть собств. средств направлена на финан-ние долгоср. активов

___

0,14

0,22

1,52

Показывает степень обеспеченности собственными оборотными средствами.

0,1

0,36

0,24

-0,1

Показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме.

0,5

0,86

0,78

-0,5

Коэффициент автономии ниже нормы по всем годам, но наблюдается его рост.

Коэффициент доли денежных средств в текущих активах был ниже нормы в 2010 году, в 2011 — в пределах нормы, а в 2012 году — снова стал чуть ниже нормы.

Коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в последние 2 года значительно выше нормы.

3. Показатели рентабельности

Показывает долю валовой прибыли (маржи или покрытия) в объеме продаж.

___

0,50

0,47

0,45

Показывает величину чистой прибыли, полученной предприятием на ед. денежных средств реализов. продукции.

___

0,04

0,05

0,04

Показывает сколько единиц чистой прибыли получено предприятием на одну единицу активов.

___

0,1

0,18

0,2

Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли получено предприятием на одну денежную единицу текущих активов.

___

0,1

0, 19

0,3

Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли получено на единицу долгосрочных активов.

___

1,7

2,7

0,6

Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

___

0,2

0,6

0,9

Почти все показатели рентабельности за рассматриваемые периоды снизились по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность активов упала в 1,8 раза в 2012 году, в сравнении с 2010 годом — в 2 раза. Примерно такая же ситуация с рентабельностью текущих активов.

Уменьшилась в 3 раза рентабельность собственного капитала в 2012 году, в сравнении с 2010 годом — в 4,5 раза.

Коэффициент рентабельности долгосрочных активов увеличился в 2011 году и вновь снизился в 2012 году.

Но все еще остается рентабельной выпускаемая продукция.

.

4. Показатели деловой активности

Показывает скорость оборачиваемости соб-ственного капитала.

___

5,5

12,2

26,9

Показывает сколько на одну денежную ед. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции.

___

40,6

56,2

17,7

Показывает эффект-ть использования предприятием всех имеющихся ресурсов.

___

2,3

3,7

5,8

Показывает кол-во оборотов, совершаемых ден. средствами предприятия за отчетный период.

___

10,1

9,4

44,4

Показывает, сколько в среднем времени (дней) совершается один оборот денежными средствами.

___

36

39

8,2

Показывает, сколько в среднем, раз дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

___

11,8

34,4

27,4

Показывает длительность оборота дебиторской задолженности в днях.

___

31

10,6

13,3

Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов.

___

9,0

9,3

21,7

Показывает, сколько в среднем дней требуется предприятию для погашения задолженности перед кредиторами.

___

40,6

39,2

16,9

По коэффициентам оборачиваемости можно сделать следующие выводы. За рассматриваемые периоды почти все показатели значительно упали, практически в разы. Исключение, коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Скорость оборачиваемости собственного капитала уменьшается с каждым годом. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Он также снижается.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился в 1,6 раза, что означает замедление оборота оборотных активов. В результате не высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, больше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, не высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Денежные ресурсы на расчетном счете предприятия снижаются, в результате чего ухудшается его финансовое состояние, снижается платежеспособность.

Коэффициент оборачиваемости запасов снизился почти в 2 раза. Чем ниже показатель оборачиваемости запасов, тем больше средств связано с этой наименее ликвидной статьей оборотных средств, тем менее ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем хуже финансовое положение предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в 3 раза. Снижение коэффициента означает увеличение продаж в кредит.

В целом деловая активность предприятия за 2012 год снизилась.

5. Комплексный анализ деятельности ООО «Петростиль» на основе Иркутской государственной экономической модели R

Для прогнозирования возможного банкротства предприятия используют различные рейтинговые методики. Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель -счета).

На основе модели R проведем анализ деятельности ООО «Петростиль». Ее показатели выражают фактические данные деятельности предприятия, у данной методики есть адекватная шкала критериев.

,

где

;;

;

.

На начало 2012 года:

К1=1690/1808=0,93

К2=359/546=0,66

К3=6635/1808=3,67

К4=359/6221=0,06, R=8,69

На конец 2012 года:

К1=1606/1703=0,94

К2=168/715=0,23

К3=3939/1703=2,31

К4=168/3716=0,05, R=8,26

Вероятность банкротства организации в соответствии со значением модели определяется следующим образом (см. таблицу 11).

Таблица 10

Вероятность банкротства

Значение

Вероятность банкротства, %

Менее 0

Максимальная (90−100)

0−0,18

Высокая (60−80)

0,18−0,32

Средняя (35−50)

0,32−0,42

Низкая (15−20)

Более 0,42

Минимальная (до 10)

На основе рассмотренной модели и с учетом ранее рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства организации на начало 2012 года и на конец была минимальной. Это означает, что в ближайшее время угрозы банкротства для предприятия нет.

6. Сравнительный анализ полученных результатов

Предприятию необходимо работать над увеличением выручки от продаж, а это зависит от многих факторов, таких как:

расширение рынка сбыта;

увеличение портфеля заказов;

работа с поставщиками сырья и материалов, поиск выгодных условий поставок и закупочных цен;

совершенствование технологии производства и т. д.

Для сокращения дебиторской задолженности необходимо правильно выстраивать сбытовую политику. Изменение качества выпускаемой продукции, привлечение новых покупателей (заказчиков продукции) позволит увеличить рентабельность продукции, выручку от продаж и прибыль. Что обеспечит приток дополнительных средств и повысит платежеспособность предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, сколь скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. Излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т. д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны коэффициенты ликвидности. Хотя платежеспособность предприятия, которую характеризуют коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, не высока, у предприятия есть возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. Для предприятия необходимо добиться повышения коэффициента абсолютной ликвидности, так как он является показателем того, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше величина этого коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов.

Низкая платежеспособность может быть как случайной временной, так и длительной, хронической, причинами возникновения которой могут быть:

недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

невыполнение плана производства и реализации продукции;

нерациональная структура оборотных средств;

несвоевременное поступление платежей от контрактов и др.

Но, несмотря на это, залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, а составляющие ее коэффициенты у предприятия находятся в норме. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:

положение организации на товарном рынке;

производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

потенциал в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие платежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

7. Разработка антикризисной программы развития ООО «Петростиль»

1. В условиях рыночных отношений особое место занимает маркетинг как система управления производственно-сбытовой деятельностью фирмы, нацеленная на эффективное удовлетворение потребительского спроса. Концепция маркетинга в полной мере ещё не нашла своего применения на предприятии ООО «Петростиль». Вся работа, связанная с анализом рынка, осуществляется руководителем предприятия и менеджерами.

Для расширения клиентской базы в ООО «Петростиль» необходимо проводить рекламу своей компании. В условиях рыночной конкуренции часть покупателей по ряду причин теряется для организации. Работа по поиску новых рынков сбыта требует значительных средств, которые пока на эти цели не выделяются. Однако, размещение рекламы в интернете (на Яндексе) по стоимости доступна даже небольшим организациям и индивидуальным предпринимателям.

Необходимо привлечение в штат компании специалиста в области продаж полиграфических услуг.

Еще одна из важных составляющих — это знакомство с конкурентами и их продукцией, обратная связь с покупателями, как возможность расширения ассортимента.

Анализ показателей сбыта (продаж).

Исследование отношения клиентов к различным видам продукции.

2. Анализ производственных мощностей, технологии и имеющихся материальных ресурсов.

Необходимо провести модернизацию или замену устаревшего оборудования, обновить компьютерные программы для создания оригинал-макетов новой продукции.

3. Поиск поставщиков с более выгодными условиями поставки (уровень цен, предоставление отсрочек платежа или покупки в кредит и т. д.).

4. Привлечение дополнительных специалистов в области производства и продаж полиграфических услуг (размещение вакансий на сайтах поиска работы)

5. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью финансовых ресурсов.

Сегодня добиваться конкурентных преимуществ на рынке можно только решая одновременно как минимум три задачи:

повышать качество и потребительские свойства продукта;

снижать издержки и сохранять максимально приемлемый уровень цен;

ориентировать свою продукцию на целевые сегменты рынка, где конкуренция в силу высокой степени неоднородности рынка ослаблена.

Для достижения этого результата необходима стратегия, сочетающая гибкое производство, быстрый ответ на возможный вызов конкурентов, постоянно возрастающая инновационная активность и расширение ассортимента продукции.

7.1 Управление текущими финансовыми потоками ООО «Петростиль»

Проведя анализ деятельности ООО «Петростиль» было выявлено, что в 2011 году у предприятия был положительный денежный поток. Поступления денежных средств от покупателей составляли 7960 тыс. руб., а отток денежных средств — расходы (оплата поставщикам, налоги, оплата труда и прочие) составили 7393 тыс. руб. Однако, в 2012 г. приток денежных средств был — 4536 тыс. руб., а отток — 4853 тыс. руб., что свидетельствует об отрицательном денежном потоке.

Дебиторская задолженность в 2012 г. увеличилась на 141 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности сам по себе является негативным фактором. Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 334 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов. Снизилась кредиторская задолженности на 274 тыс. руб. Предприятие имеет активное сальдо задолженности, значит оно предоставляет своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

Значительное снижение денежных средств. Это показывает, что возможно снижение платежеспособности у организации.

В связи с этим, руководству ООО «Петростиль» необходимо скорректировать свою политику в отношении покупателей и поставщиков.

Учитывая, что сегодня на рынке ведется борьба за покупателя, и используются всевозможные способы привлечения (низкие цены, скидки, кредиты), необходимо грамотно управлять дебиторской задолженностью.

Для новых клиентов целесообразней предоставлять скидки на первичный заказ с учетом предварительной оплаты. Это исключит риск возникновения задолженности при незначительной потере прибылт. Постоянным клиентам можно установить скидки в зависимости от объема заказа, сроков и суммы оплаты. Предоставление отсрочки платежа постоянным клиентам минимизирует риск невозврата долга. Гибкая система скидок и продуманная кредитная политика, а, главное, — обоснованная, позволит предприятию эффективно управлять дебиторской задолженностью и развиваться.

Помимо поиска поставщиков с более выгодными ценами на сырье и материалы для производства продукции, необходимо заключать договора на поставку с предоставлением отсрочек платежа или кредита. Возможно заключение договоров с поставщиками услуг с рассрочкой платежа — дроблением на несколько мелких платежей. Все вместе это позволит получить превышение средств, полученных от поставщиков в виде отсрочек и кредитов над бесплатным коммерческим кредитом покупателям.

7.2 Возможные направления реструктуризации бизнеса

Основной причиной реструктуризации предприятия обычно является низкая эффективность его деятельности — неудовлетворительные финансовые показатели, нехватка оборотных средств, высокая дебиторская и кредиторская задолженность.

Так как главная цель производственного предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, а наличие у организации чистой прибыли свидетельствует о ее финансовой устойчивости, то поиски резервов для увеличения прибыльности составляют основную задачу руководства организации. Для увеличения прибыли от реализации продукции в ООО «Петростиль» можно выделить несколько направлений:

увеличение объема реализации продукции;

повышение цен;

поиск новых заказчиков;

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой