Анализ деятельности ООО "Кул"

Тип работы:
Отчет
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

[Введите текст]

Министерство внутренних дел Российской Федерации

ФГКОУ ВПО

«УФИМСКИЙ ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

Факультет права и экономики

ОТЧЕТ

по практике (преддипломной)

Место прохождения: ООО «Кул»

специальность: 80 105. 65 «Финансы и кредит»

Уфа — 2011

План

Введение

1. Общие положения о ООО «Кул»

2. Технико-экономическая характеристика предприятия

3. Анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности, ликвидности, платежеспособности предприятия. Анализ рентабельности

4. Предложения по внедрению мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами в ООО «Кул»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Я проходила практику в ООО КЭК «Диадем-Клиник» с 3 октября по 10 декабря 2011 года.

Практика имеет своей целью углубление и закрепление знаний, полученных в процессе теоретического обучения.

В ходе практики были поставлены следующие задачи:

— ознакомиться с нормативно-правовыми актами, регулирующими деятельность предприятия;

— изучить организационной структуры предприятия, функциональных обязанностей сотрудников;

— ознакомиться с отчетными бухгалтерскими и финансовыми документами предприятия;

— дать технико-экономическую характеристику исследуемого объекта;

— провести анализ вышеназванных документов;

— провести анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности предприятия;

— выявить отрицательные и положительные моменты работы предприятия, на основе анализа основных показателей;

— разработать предложения по совершенствованию работы предприятия.

1. Общие положения об ООО «Кул»

Общество с ограниченной ответственностью «Кул», далее по тексту «Общество», создано в соответствии с действующим законодательством РФ путем учреждения вновь.

Общество с ограниченной ответственностью «КУЛ» создано 26 февраля 1993 года.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, указание на место его нахождения, регистрационный номер.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество руководствуется в своей деятельности действующим законодательством Российской Федерации и Уставом.

Полное фирменное наименование Общества:

Общество с ограниченной ответственностью «Кул».

Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Кул».

Местоположение организации: 450 103, Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Кузнецовский Затон, 22.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своего Участника.

В случае несостоятельности (банкротства) Общества по вине его Участника или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для Общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на Участника или других лиц в случае недостаточности имущества Общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

Общество в целях реализации государственной социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов (управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и др.); обеспечивает передачу на государственное хранение документов, имеющих научно-историческое значение, в центральные архивы Москвы в соответствии с перечнем документов, согласованным с объединением «Мосгорархив»; хранит и использует в установленном порядке документы по личному составу.

Общество обязано хранить следующие документы:

— учредительные документы Общества, а также внесенные в учредительные документы Общества и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;

— решение Учредителя о создании Общества и об утверждении денежной оценки неденежных вкладов в Уставный капитал Общества, а также иные решения, связанные с созданием Общества;

— документ, подтверждающий государственную регистрацию Общества;

— документы, подтверждающие права Общества на имущество, находящееся на его балансе;

— внутренние документы Общества;

— протоколы Общих собраний Участников Общества;

— заключения аудитора, государственных и муниципальных органов финансового контроля;

— иные документы, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации, Уставом Общества, внутренними документами Общества, решениями Общего собрания Участников Общества и исполнительного органа Общества.

Общество хранит документы, предусмотренные настоящим пунктом, по месту нахождения его единоличного исполнительного органа.

По требованию Участника Общества в пятидневный срок, а по требованию аудитора или любого заинтересованного лица в десятидневный срок Общество обязано предоставить им возможность ознакомиться с учредительными документами Общества, в том числе с изменениями, бухгалтерскими документами и иной документацией, а также получать информацию о деятельности Общества в порядке, предусмотренном законодательством РФ, внутренними документами Общества и решениями органов Общества. Общество обязано по требованию Участника Общества предоставить ему в пятидневный срок копии действующего Устава Общества.

Общество не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами.

В случае публичного размещения облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг общество обязано ежегодно публиковать годовые отчеты и бухгалтерские балансы, а также раскрывать иную информацию о своей деятельности, предусмотренную федеральными законами и принятыми в соответствии с ними нормативными актами.

Общество создается в целях ведения коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством.

Видами деятельности ООО «КУЛ» согласно Устава являются:

1. производство общестроительных работ по возведению зданий;

2. производство общестроительных работ по строительству мостов, надземных автомобильных дорог, тоннелей и подземных дорог;

3. производство каменных работ.

Общество вправе осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Общество вправе осуществлять свою деятельность на всей территории РФ и за ее пределами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников.

Размер уставного капитала общества должен быть не менее чем десять тысяч рублей.

Размер уставного капитала общества и номинальная стоимость долей участников общества определяются в рублях.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Органы общества

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества может быть очередным или внеочередным.

Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

Положения устава общества или решения органов общества, ограничивающие указанные права участников общества, ничтожны.

Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале общества, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Участник Общества вправе:

— участвовать в управлении делами Общества в порядке, установленном Федеральным законом и учредительными документами Общества;

— получать информацию о деятельности Общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном его учредительными документами порядке;

— принимать участие в распределении прибыли;

— продать или иным образом уступить свою долю в Уставном капитале Общества либо ее часть одному или нескольким лицам в порядке, предусмотренном Федеральным законом и Уставом Общества;

— получить в случае ликвидации Общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Участник Общества имеет также другие права, предусмотренные Федеральным законом и учредительными документами Общества.

Участник Общества обязан:

— вносить вклад в порядке, в размерах, в составе и в сроки, которые предусмотрены Федеральным законом и учредительными документами Общества;

— не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности Общества.

Участник Общества несет и другие обязанности, редусмотренные Федеральным законом и учредительными документами Общества.

Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном Федеральным законом.

Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ, с учетом требований Федерального закона. Общество может быть ликвидировано также по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ.

Ликвидация Общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

2. Технико-экономическая характеристика предприятия

предприятие ликвидность кредитоспособность платежеспособность

Производственная деятельность ООО «КУЛ» является сезонной. В зимнее время — это содержание дорог, производство общестроительных работ по возведению зданий, заготовка материалов, подготовка производственных мощностей к работе в летний период. В летний период, кроме содержания автодорог и производства общестроительных работ по возведению зданий, ООО «КУЛ» занимается ремонтом, реконструкцией и строительством автодорог, в связи с чем объем СМР в течение года распределен неравномерно.

Характеристику предприятия необходимо дополнить изучением основных экономических показателей его деятельности.

Рассмотрим основные экономические показатели предприятия, представленные в Приложении № 1 и Приложении № 2.

Как видно из Приложений, выручка от реализации за период с 1 квартала 2009 г. по 4 квартал 2010 г. увеличилась на 74 323 тыс. руб.

Себестоимость реализованных услуг имеет неравномерную тенденцию. Причем сумма изменения себестоимости за анализируемый период была меньше, чем изменения выручки от реализации, что явилось причиной увеличения показателя рентабельности по валовой прибыли. В 4 квартале 2010 г. предприятием получена валовая прибыль в сумме 14 097 тыс. руб., что на 60 809 тыс. руб. больше по сравнению с 1 кварталом 2009 г.

Среднегодовая численность работников за анализируемый период увеличивалась. С 1 квартала 2009 г. по 4 квартал 2010 г. рост численности составил 95 человек или на 13,97%.

Поэтому валовый убыток снизился в 4 кв. 2010 г. по сравнению с 1 кв. 2009 г. на 24 345 тыс. руб.

Рост управленческих расходов привел к тому, что убыток от продажи в 4 кв. 2010 г. по сравнению с 1 кв. 2009 г. снизился на 18 430 тыс. руб. При этом в 1 кв. 2010 г. был получен валовый убыток в размере -22 367 тыс. руб. и -32 351 тыс. руб. убыток от продаж.

Затраты на 1 рубль объема продаж имели неравномерную динамику: в 1 кв. 2009 г. они составили 41,5%, далее произошло снижение до 1,2 руб., в 1 квартале 2010 г. рост до 94,4 руб. В течении анализируемого периода снижение затрат на 1 рубль объем продаж составил 40 руб., что является позитивным моментом.

За период с 1 кв. 2009 г. по 4 кв. 2010 г. снизилась среднегодовая стоимость основных фондов на 77 984 тыс. руб. или на 15,92%. Однако, изменение среднегодовой стоимости основных средств в течение периода анализа не было равномерным: во 2 квартале 2009 г. по сравнению с 1 кв. 2009 г. наблюдается увеличение на 5270 тыс. руб. и далее в течении 2009 г. происходило увеличение их стоимости, а далее с 1 полугодия 2010 г. наметилась тенденция их снижения по сравнению с 1 кварталом 2010 г. на 6469 тыс. руб., далее в 3 квартале по сравнению со 2 кварталом уменьшение на 38 551 тыс. руб. и за 4 кв. по сравнению с 3 кв. уменьшение на 42 695 тыс. руб.

Показатели эффективности использования основных фондов улучшились: фондоотдача с 1 кв. 2009 г. по 4 кв. 2010 г. возросла на 0,181 руб. или в 77 раз, а фондоемкость — величина, обратная фондоотдаче, уменьшилась с 1 кв. 2009 г. по 4 кв. 2010 г. на 419 руб.

Фондовооруженность — показатель, характеризующий степень оснащенности труда производственными основными фондами. Рост фондовооруженности труда — один из важнейших факторов повышения производительности труда, ускорения социально-экономического развития страны. Однако, в течение анализируемого периода наблюдалось снижение этого показателя: с 1 кв. 2009 г. по 4 кв. 2010 г. на 189 тыс. руб. или на 26,22%.

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. На графике (Приложение № 3) представлена динамика данного показателя в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.), рассчитанного как отношение выручки от реализации за квартал к средней численности работников.

За 4-й квартал 2010 г. производительность труда составила 97 тыс. руб. /чел. Производительность труда за анализируемый период (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.) повысилась в 62 раза.

Производительность труда имеет тенденцию роста, а с 1 квартала 2009 г. по 4 квартала 2010 г. произошло ее увеличение на 95 963 тыс. руб. или в 57 раз, что показывает правильную тенденцию использования трудовых ресурсов. По сравнению с 4 кварталом 2009 г. в 4 квартале 2010 г. также произошло повышение производительности труда: с 61 968 руб. /чел. до 97 388 руб. /чел.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что основные показатели эффективности работы ООО «Кул» улучшились, хотя предприятие рентабельно, но уровень рентабельности по валовой прибыли очень низок и имеет нестабильный характер, т.к. в 1 и 3 кварталах 2009 г., а также в 1 и 2 кварталах 2010 г. предприятием получен валовый убыток.

Для анализа себестоимости оказанных услуг в ООО «Кул» используются данные бухгалтерской отчетности ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу, формы статистической отчетности «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т. д. (Приложения 4,5).

Анализ себестоимости услуг начнем с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам (Приложение 15).

Трудоемкость оказания услуг на данном предприятии довольно велика, о чем свидетельствует высокая доля заработной платы в затратах на производство. Анализируемое предприятие является зарплатоемким, удельный вес затрат на оплату труда составил в 1 квартале 2009 г. 21,93%, в 4 квартале 2010 г. 26,31%, т. е. увеличился на 4,38%, что говорит о повышении трудоемкости оказываемых услуг.

Материальные затраты на данном предприятии занимают значительную долю: 39,43% в 1 квартале 2009 г., 16,68% в 4 квартале 2010 г., т. е. удельный вес материальных затрат значительно понизился на 22,75%. При этом сумма материальных затрат также уменьшилась на 11 412 тыс. руб.: с 19 871 тыс. руб. в 1 квартале 2009 г. до 8459 тыс. руб. в 4 квартале 2010 г. соответственно.

Большую долю в материальных затратах и в затратах на оказание услуг в целом занимают покупные комплектующие изделия в связи с необходимостью закупки запасных частей для ремонта оборудования.

Прочие затраты понизились по сравнению с 1 кварталом 2009 года на 7784 тыс. руб.: с 12 977 тыс. руб. в 1 квартале 2009 г. до 20 761 тыс. руб. в 2010 г., а их удельный вес повысился на 15,20%: с 25,75% до 40,95%.

Повышение уровня износа основных средств способствовало росту амортизационных отчислений в 4 квартале 2010 г. по сравнению с 1 кварталом 2009 г. на 948 тыс. руб., удельный вес из возрос на 1,82%: с 8,22% до 10,04%. Отметим, что в связи с недостаточностью средств, предприятие само не в состоянии обновить свой парк оборудования. Больше половины заработанных средств идет на поддержание техники в рабочем состоянии: покупка запчастей, оплата работы специалистов, потери средств от вынужденного простоя техники.

Изучая динамику себестоимости в целом, следует уделить внимание определению уровня затрат на один рубль услуг.

Результаты анализа уровня затрат на один рубль услуг представлены в Приложении 6. Наглядно динамика уровня затрат на один рубль услуг приведена в Приложении 7.

Из приведенных данных видно, что затраты на 1 руб. оказанных услуг за 2009−2010 гг. изменялись неравномерно: в 1 квартале 2009 г. они составили 43,71 коп., в 4 квартале 2010 г. 0,67 коп., т. е. произошло уменьшение на 43,04 руб.

Отрицательная динамика показателя затраты на 1 рубль услуг является положительным моментом в деятельности предприятия и свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

Неравномерное изменение наблюдается и переменным расходам на 1 рубль услуг: с 35,61 руб. в 1 квартале 2009 г. до 0,49 руб. в 2010 г., т. е. произошло уменьшение этого показателя на 35,12 руб.

Исходя из проведенного анализа настораживает факт повышения суммы амортизационных отчислений и снижение суммы основных производственных фондов в валюте баланса. В связи с этим проанализируем далее изменение общего размера основных фондов по хозяйству в целом и по видам фондов (Приложение 8).

Сравнение структуры основных фондов позволяет сделать вывод о понижении за период с 31. 01. 2009 г. по 31. 12. 2010 г. суммы и доли транспортных средств в составе основных средств на -77 221 тыс. руб. и 5,5% и снижении суммы машин и оборудования на 5529 тыс. руб., хотя доля их увеличилась на 4,4%. Значительное снижение транспортных средств связано с их выбытием и негативно сказывается на основной деятельности предприятия.

Характеризуя анализируемый период отметим, что на 31. 12. 2010 г. произошло незначительное изменение в структуре основных фондов по сравнению с началом 2009 г. Если посмотреть данные формы № 1 бухгалтерский баланс, то видно, что предприятие арендовало основные средства на сумму 450 602 тыс. руб. на начало 2010 г., а к концу 2010 г. арендованных основных средств на балансе предприятии не имеется.

На следующем этапе проанализируем показатели эффективности использования основных фондов предприятия (Приложение 9). Данные таблицы показывают увеличение среднегодовой стоимости производственных фондов ООО «Кул» в 4 квартале 2010 г. по сравнению с 1 кварталом 2009 г. на 77 984 тыс. руб. За период 2009—2010 гг. отмечалось улучшение эффективности использования основных фондов в хозяйстве: так фондоотдача увеличилась, а фондоемкость услуг снизилась. При этом негативным фактом являлось снижение фондовооруженности при одновременном увеличении среднесписочной численности.

Основные средства требуют обновления в ближайшее время, так как коэффициент износа значителен — 58% на конец 2009 и 2010 гг. (Приложение 10).

Отрицательным фактом является низкое значение коэффициента обновления. Сопоставление коэффициента обновления основных фондов с коэффициентом выбытия позволяет установить направления изменения основных фондов: так как в 2009 г. отношение коэффициентов было больше единицы, то основные фонды направлялись на пополнение действующих фондов. В 2010 г. коэффициент меньше нуля, т. е. основные фонды обновлялись медленнее по сравнению с выбытием. При этом выбытие имеющихся основных фондов было незначительным, т.к. они, несмотря на изношенность, продолжают использоваться.

При определении технического состояния основных фондов следует также рассчитывать срок их обновления. Это позволяет предприятию четче видеть свои возможности по обновлению и перспективу развития своей технической базы.

Исходя из данных отрицательным является факт увеличения срока обновления основных фондов, который за 2009−2010 гг. значительно возрос.

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии ООО «Кул» и перспективах развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности, то есть охарактеризовать структуру имущества организации и источников его формирования.

К основным задачам анализа баланса относятся:

Оценка имущественного положения анализируемого предприятия;

Анализ ликвидности отдельных групп активов;

Изучение состава и структуры источников формирования активов;

Характеристика обеспеченности обязательств активами;

Анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

Анализ способности генерировать денежные средства;

Оценку возможности сохранения и наращивания капиталаэ

Приведенный ниже анализ финансового состояния ООО «Кул» выполнен за период с 01. 01. 2009 по 31. 12. 2010 г. (8 кварталов). Деятельность ООО «Кул» отнесена к отрасли «Строительство», что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено в Приложении № 11.

Из приложения 16 видно, что активы организации на 31. 12. 2010 г. характеризуются таким соотношением: 38,9% иммобилизованных средств и 61,1% текущих активов. Активы организации за весь рассматриваемый период изменились несущественно (на 3,4%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени — на 11,6%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

денежные средства — 58 625 тыс. руб. (49,4%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики — 49 618 тыс. руб. (41,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) — 42 730 тыс. руб. (46,8%)

кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики — 38 556 тыс. руб. (42,2%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе и «краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (-35 381 тыс. руб. и -64 000 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО «Кул» на последний день анализируемого периода равнялся 309 941,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода (с 31. 12. 2008 по 31. 12. 2010 г.) отмечен заметный рост собственного капитала организации, составивший 32 254,0 тыс. руб. При этом на повышение показателя так же указывает и усредненный (линейный) тренд.

Оценка стоимости чистых активов организации приведена в Приложении 12.

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31. 12. 2010) намного (в 4,4 раза) превышают уставный капитал.

Это положительно характеризует финансовое положение ООО «Кул», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 11,6% за весь рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Источником информации для анализа формирования и распределения прибыли на предприятии является ф. № 1 Отчет о прибылях и убытках, ф. № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу.

В Приложении 13 обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «Кул» за весь рассматриваемый период.

Ежеквартальная выручка за 4-й квартал 2010 г. составила 75 476 тыс. руб. Ежеквартальная выручка за весь рассматриваемый период очень сильно выросла (в 65 раз).

Однако противоположную тенденцию в течение периода (снижение) показывает усредненный (линейный) тренд. В течение рассматриваемого периода наблюдалось разнонаправленное изменение выручки (как рост, так и падение); максимальное значение составило 226 749 тыс. руб., минимальное — 214 тыс. руб.

В Приложении 14 наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО «Кул» в течение всего анализируемого периода.

Обратив внимание на строку 040 формы № 2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и «Отчете о прибылях и убытках» за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

Однако отметим, что в 2008—2009 гг. предприятием были получены значительные убытки от продаж: -2510 тыс. руб. в 2008 г. и -90 340 тыс. руб. в 2009 г.

Данное положение в основном связано с превышением себестоимости оказываемых услуг над выручкой от реализации услуг. Данное положение связано с тем, что несмотря на то, что выручка от реализации услуг находится на достаточно высоком уровне, затраты превышают получаемые доходы, что может явиться одной из причин признания предприятия банкротом.

Отметим, что оборудование на предприятии является изношенным, что повышает затраты на его использование в производственной деятельности (в связи с частыми ремонтами необходима закупка комплектующих, запасных частей и оплата работы ремонтной бригады).

3. Анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности, ликвидности, платежеспособности предприятия. Анализ рентабельности

Цель анализа финансовой устойчивости — оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются коэффициент финансовой независимости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент финансовой устойчивости. Основные показатели финансовой устойчивости организации приведены в приложении 17.

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2010 г. составил 0,67. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО «Кул» (67% в общем капитале организации). За весь анализируемый период имел место явный рост коэффициента автономии на 0,05.

В течение анализируемого периода произошел стремительный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами — на 0,22 (до 0,46). На последний день анализируемого периода значение коэффициента является вполне соответствующее нормальному. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода в основном соответствовало нормальному.

За анализируемый период (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.) отмечено ощутимое повышение коэффициента покрытия инвестиций, составившее 0,05 — до 0,67. Значение коэффициента по состоянию на 31. 12. 2010 ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Кул» составляет только 67%). В течение всего анализируемого периода имело место разнонаправленное изменение показателя; значения показателя находились в диапазоне от 0,50 до 0,67.

По состоянию на 31. 12. 2010 коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 2,43. За анализируемый период (31. 12. 08−31. 12. 10 г.) произошло весьма значительное, на 1,34, повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. При этом наличие такой же тенденции в течение периода подтверждает и линейный тренд. В течение почти всего рассматриваемого периода коэффициент укладывался в нормативное значение. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Кул» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (96% и 4% соответственно). При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 2,6%.

В Приложении 18 рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12. 08. 1994).

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2010 года по 31. 12. 2010 г.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31. 12. 2010 оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности.

Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время нормальной платежеспособности.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5,

где

Коэф-т

Расчет

Значение на 31. 12. 2010

Множитель

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

1

2

3

4

5

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,61

1,2

0,73

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,41

1,4

0,57

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

0,02

3,3

0,07

К4

Отношение собственного капитала к заемному

2,05

0,6

1,23

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

0,16

1

0,16

Z-счет Альтмана:

2,76

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее — очень высокая;

от 1,81 до 2,7 — высокая;

от 2,71 до 2,9 — существует возможность;

от 3,0 и выше — очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Кул» значение Z-счета на 31 декабря 2010 г. составило 2,76. Это свидетельствует о том, что существует некоторая вероятность банкротства ООО «Кул». Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования.

Оценка платежеспособности ООО «Кул» производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Анализ ликвидности приведен в Приложении 19.

По состоянию на 31. 12. 2010 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,94 против нормативного значения 2 и более). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику — за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,6. В течение рассматриваемого периода наблюдалось разнонаправленное изменение коэффициента текущей ликвидности (как увеличение, так и уменьшение).

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме — 1,57 при норме 1 и более). Это говорит о наличии у ООО «Кул» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение анализируемого периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента быстрой ликвидности, так и значения, не соответствующие норме.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,45). При этом за два года коэффициент вырос на 0,41.

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 239 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется — у ООО «Кул» достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 109,7%).

Главными причинами необеспечения ликвидности и неплатежеспособности являются:

низкая эффективность финансово-хозяйственной деятельности;

наличие большой величины дебиторской задолженности;

нарушение обязательств перед клиентами, бюджетом и внебюджетными фондами;

накопление избыточных производственных запасов;

замедление оборачиваемости оборотных средств.

Далее проведем оценку рентабельности (Приложение 20).

Представленные в таблице показатели рентабельности за период 01. 01. 09−31. 12. 2010 имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Кул» за данный период. За последний квартал организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 14 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 1-й квартал 2009 г. (+4418 коп.). Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний квартал составила 120%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 120 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Итак, в ходе проведенного исследования выявлено, что Общество с ограниченной ответственностью «КУЛ» занимается следующими видами деятельности:

1. производством общестроительных работ по возведению зданий;

2. производством общестроительных работ по строительству мостов, надземных автомобильных дорог, тоннелей и подземных дорог;

3. производством каменных работ.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2010 г.) и результаты деятельности ООО «Кул» за анализируемый период (31. 12. 08−31. 12. 10 г.).

С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

оптимальная доля собственного капитала (67%);

чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,46 можно охарактеризовать соответствующее нормальному;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

полностью соответствует нормальному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

хорошая рентабельность активов (70,3% за последний квартал в годовом выражении);

положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (+4378,9 процентных пункта от рентабельности -4404,2% за 1-й квартал 2009 г.);

опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации.

чистая прибыль за последний квартал составила 74 804 тыс. руб. (+64 722 тыс. руб. по сравнению с предшествующим кварталом);

положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+4747,6 коп. к -4677,4 коп. с рубля выручки за период 01. 01−31. 03. 2009).

Положительно характеризующим результаты деятельности организации показателем является следующий — за 4-й квартал 2010 г. получена прибыль от продаж (10 191 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим кварталом (-2 105 тыс. руб.).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий — не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Приведенные ниже 2 показателя финансового положения ООО «Кул» имеют неудовлетворительные значения:

— коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;

— коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Кул» составляет только 68%);

— в динамике по кварталам наблюдается неустойчивое финансовое положение: например, на 31. 03. 2009, на 30. 06. 2009, на 31. 03. 2010, на 30. 06. 2010, на 30. 09. 2010. В конце 2009 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов;

— по результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Кул» значение Z-счета на 31 декабря 2010 г. составило 2,76. Это свидетельствует о том, что существует небольшая вероятность банкротства ООО «Кул».

Основными недостатками в деятельности организации:

— большой удельный вес дебиторской задолженности: на конец 2010 г. долгосрочная дебиторская задолженность составила 157 281 тыс. руб., что занимает 34,1% в валюте баланса;

— повышение уровня износа 65−75% основных средств способствовало росту суммы амортизационных отчислений, удельный вес их также повысился.

4. Предложения по внедрению мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами в ООО «Кул»

Для ООО «Кул» эффективное управление оборотными средствами является актуальной задачей, так как должно обеспечивать поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. В процессе управления оборотными активами ООО «Кул» должно найти решение двух важных задач: обеспечение платежеспособности и приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в ООО «Кул». В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства.

Управление оборотными средствами дает возможность сохранять достаточно высокий уровень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятий в рыночных условиях.

Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.

Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.

Результаты анализа дают возможность разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Кул» и обеспечить контроль за ее практическим осуществлением, по следующим направлениям:

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного и ритмичного обеспечения производства материальными ресурсами;

сокращение продолжительности операционного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полного использования производственных мощностей предприятия, трудовых, материальных ресурсов и т. д.), а также повышения контроля за движением наиболее важных категорий запасов;

применение перспективных форм рефинансирования дебиторской задолженности, эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов, создание четких систем контроля за движением дебиторской задолженности и денежных средств, развитие механизмов безналичных расчетов.

Таким образом, оценить предложенные мероприятия можно следующим образом:

— Регламент управления дебиторской задолженностью определяет основные этапы управления дебиторской задолженностью, описывает процедуры, которые должны осуществлять сотрудники предприятия на каждом этапе и закрепляет ответственность за выполнение этих процедур за конкретными должностными лицами;

— контроль над движением и инкассацией дебиторской задолженности включает анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения, что позволяет определить области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

— реальное представление о погашении счетов дебиторов дает реестр старения дебиторской задолженности, который определяет те организации, на долю которых приходится наибольшая доля дебиторской задолженности в разрезе сроков ее возникновения;

— взвешенное старение дебиторской задолженности показывает, насколько больше установленного средний реальный срок оплаты счетов дебиторов. У ООО «Кул» он составляет 53 дня;

— вероятность наличия безнадежных долгов в составе дебиторской задолженности увеличивается с ростом сроков возникновения задолженности. На основании этого рассчитывается сумма безнадежных долгов, которая у ООО «Кул» составила 4145 тыс. руб. Реальную величину дебиторской задолженность составляет дебиторская задолженность за вычетом безнадежных долгов;

— в качестве современной формы рефинансирования дебиторской задолженности предлагается использовать факторинг. Расчеты показывают, что для ООО «Кул» выгоднее использовать факторинговые операции, нежели привлекать финансовый кредит на период оплаты долгов;

— оптимизацию среднего остатка денежных средств ООО «Кул» предлагается осуществить с использование нескольких моделей. Расчеты показали, что минимальный остаток денежных средств ООО «Кул» на предстоящий год должен составлять 1191 тыс. руб. ;

— основным методом регулирования среднего остатка денежных средств является корректировка потока предстоящих платежей. В результате такой корректировки недостаток денежных средств ООО «Кул» составит 91 931 тыс. руб. ;

— для повышения рентабельности использования свободного остатка денежных средств предлагается разместить на банковском депозите не используемый страховой запас денежных средств в размере 905 тыс. руб., что позволит предприятию за квартал получить дополнительный доход в размере 22 тыс. руб. ;

— составление прогнозного отчета о движении денежных средств ООО «Кул» на планируемый год показало, что в результате реализации предложенных мероприятий при прочих равных условиях чистый денежный поток составит 57 358 тыс. руб.

Заключение

В ходе прохождения практики в ООО «Кул» я ознакомилась с нормативно-правовыми актами, регулирующими деятельность данного предприятия, а именно с Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», Распоряжением ФУДН при Госкомимуществе Р Ф от 12. 08. 1994 № 31-р «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия: Утверждённые приказом министерства экономики РФ от 01. 10. 1997 г. № 118, Приказом ФСФО РФ от 23. 01. 2001 N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» и Уставом предприятия.

Также мною была изучена организационная структура предприятия, некоторые функциональные обязанности, изучены основные финансовые показатели, сделан анализ баланса, анализ отчета о прибылях и убытках.

Исходя из сделанного анализа, можно сказать, что в современных условиях рыночной экономики, когда многие организации сталкиваются с проблемой неплатежеспособности, особенной значимостью обладают меры по их финансовому оздоровлению. Меры этой программы направлены на выработку условий проведения реструктуризации долгов кредиторами, формирование антикризисной диагностики финансового состояния предприятия, что приведет к улучшению общего состояния деятельности предприятий и экономики в целом.

В условиях современной рыночной экономики необходимо применять меры по усилению государственного регулирования как финансового оздоровления, так и повышения эффективности процедур банкротства.

Достаточно большое количество организаций разоряются из-за неэффективного управления ими. В этом случае основными мерами финансового оздоровления таких организаций является реконструкция процедур управления с целью поиска путей и возможностей использования в первую очередь внутрихозяйственных резервов.

В ходе финансового анализа деятельности ООО «Кул» были выявлены положительные стороны и недостатки. По выявленным недостаткам были предложены соответствующие мероприятия по улучшению деятельности предприятия и мероприятия во избежание банкротства.

В целом практика прошла успешно и продуктивно. В ходе прохождения практики были закреплены теоретические знания и приобретены практические навыки.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) (с изменениями, внесенными Указами Президента Р Ф от 9 января 1996 г. № 20, от 10 февраля 1996 г. № 173, от 9 июня 2001 г. № 679, от 25 июля 2003 г. № 841, Федеральным конституционным законом от 25 марта 2004 г. № 1-ФКЗ). // Российская газета. -1993. -№ 237.

2. Федеральный закон от 21. 11. 1996 N 129-ФЗ (ред. от 28. 09. 2010) «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01. 01. 2011) // Собрание законодательства РФ, 25. 11. 1996, N 48, ст. 5369.

3. Федеральный закон от 26. 10. 2002 N 127-ФЗ (ред. от 12. 07. 2011, с изм. от 18. 07. 2011) «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ, 28. 10. 2002, N 43, ст. 4190.

4. Постановление Правительства Р Ф от 29. 05. 2004 N 257 (ред. от 12. 08. 2009) «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве» (вместе с «Положением о порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве») // Собрание законодательства РФ, 07. 06. 2004, № 23, ст. 2310.

5. Приказ Минфина Р Ф от 29. 07. 1998 N 34н (ред. от 24. 12. 2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте Р Ф 27. 08. 1998 N 1598) // Российская газета («Ведомственное приложение»), N 208.

6. Приказ Минфина Р Ф от 06. 07. 1999 N 43н (ред. от 08. 11. 2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Бухгалтерская отчетность организации“ (ПБУ 4/99)» // Финансовая газета, N 34, 1999.

7. Приказ ФСФО РФ от 23. 01. 2001 N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Вестник ФСФО РФ, № 2, 2001.

8. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе Р Ф от 12. 08. 1994 N 31-р (в ред. распоряжения ФУДН при Госкомимуществе Р Ф от 11. 10. 1994 N 67-р) «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса"// Экономика и жизнь, № 44, 1994.

9. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Утверждены приказом министерства экономики РФ от 01. 10. 1997 г. № 118 // «Экономика и жизнь», N 49 — 52, 1997, № 2, 1998.

10. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ) // Финансовая газета. -1998.- № 1.

11. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. — 272 с.

12. Анализ финансовой отчетности: Учебник/Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 367 с.

13. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник — М.: ИНФРА — М, 2010. — 240 с. — (высшее образование);

14. Васильева Л. С. Финансовый анализ: Учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. — 3-е изд., стер. — М. :КНОРУС, 2010. 816 с.

15. Гаврилова А. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов, Г. Г. Чигарев, Л. И. Григорьева, О. В. Долгова, Л, А. Рыжкова. — 4-е изд., исп. И доп. — М. :КНОРУС, 2010. — 432 с.

16. Глухих Н. Управляйте финансами с умом! // Консультант.- 2010. -№ 1. -С. 15

17. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. Пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 351 с.

18. Жарковская Е. П., Бродский Б. Е., Бродский И. Б. Антикризисное управление: Учебник. 6-е издание.- Омега-Л, 2010. -456 с.

19. Ильченко А. Н. Экономико-математические методы: Учеб. Пособие. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 288 с.: ил.

20. Лапуста М. Г., Мазурина Т, Ю., Скамай Л. Г, Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 575 с.

21. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник (И.Я. Лукасевич, — М.: ЭКСМО, 2010. — 768 с.

22. Любушин Н. П., Лешева В. Б., Дьякова В, Г, Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 471 с.

23. Моисеева Н. В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2010, № 12. -С. 45

24. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Сергей Михайлович Пястолов. — 3-е изд., стер. — М.: Издательский центр «Академия», 2010. — 336 с.

25. Радионов Р. А. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии в условиях рыночной экономики // Экономический анализ, 2010, N 12. -С. 19

26. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие / Под общ. Ред. д-ра экон. наук И. В. Ивановой. — М.: Эксмо, 2008. — 416 с.

27. Финансы: Учеб. пособие / под ред. Проф. А. М. Ковалевой. — 4-е изд., перераб. И доп. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 384 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой