Анализ и диагностика деятельности туристической фирмы

Тип работы:
Контрольная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

СОДЕРЖАНИЕ

  • 1. ВОПРОСЫ
    • 1.1 Анализ транспортного обеспечения туризма, эффективности транспортных издержек туристической фирмы
    • 1.2 Анализ формирования оборотных активов туристической фирмы и эффективности их использования
  • 2. ЗАДАЧИ
    • Задача № 1
    • Задача № 2
    • Задача № 3
    • Задача № 4
    • Задача № 5
  • СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
  • ПРИЛОЖЕНИЕ 1

1. ВОПРОСЫ

транспортный оборотный актив платежеспособность ликвидность

1.1 Анализ транспортного обеспечения туризма, эффективности транспортных издержек туристической фирмы

Транспорт — одна из важнейших составных частей материальной базы экономики. С развитием туризма транспортный комплекс постоянно расширяется, т.к. увеличение спроса на путешествия оказывает положительное влияние на развитие транспортной инфраструктуры. Транспорт же, в свою очередь, позволяет расширять географию путешествий. Происходит полезное и выгодное двум сторонам взаимовлияние [15, с. 118].

При осуществлении транспортного обеспечения туризма, транспорт подразделяется на транспорт общего и необщего пользования.

Транспорт общего пользования — осуществляющий общедоступное транспортное обслуживание населения.

Транспорт необщего пользования (ведомственный), как правило, перевозит грузы и пассажиров своего предприятия (туристического), объединения (ассоциации, концерна и т. п.).

Транспорт при обеспечение туризма не всегда играет вспомогательную роль, выделяется самостоятельный вид туризма — транспортные путешествия. Транспортные путешествия — это путешествия организованных групп туристов при наличии путевок (ваучеров) по разработанным маршрутам с использованием различных транспортных средств. Они классифицируются по ряду основных признаков:

— способу передвижения на маршруте (железнодорожный, морской, автобусный, речной, авиационный, прочие виды, комбинированный);

— виду используемого транспорта (поезда, самолеты, автобусы, теплоходы, паромы, яхты, лодки, байдарки, плоты, подводные лодки и другие плавсредства, мотоциклы, велосипеды, воздушные шары, дельтапланы);

— построению трассы маршрута (линейная, кольцевая, радиальная, комбинированная);

— продолжительности путешествия (кратковременные, типа «уикенд», многодневные);

— сезонности (круглогодичные, сезонные, разовые).

Наибольшей популярностью пользуются автобусные авиационные и железнодорожные путешествия (около 88% от общего объема транспортных путешествий).

Транспортное туристическое путешествие, как правило, реализуется несколькими видами транспорта: железнодорожный + автобусный (легковой автомобиль), авиационный + автобусный и т. д.

Наиболее мобильный вид транспорта — автобус и легковой автомобиль используются как на самостоятельном маршруте, так и виде трансфертного транспорта по доставке туристов из аэропорта (вокзала) в гостиницу и обратно.

При планировании своего путешествия турист учитывает такие факторы:

— скорость доставки до цели поездки;

— комфорт путешествия;

— стоимость;

— возможность перевозки багажа и его вес;

— возможность остановки в пути следования;

— условия питания;

— уровень шума, вибраций;

— условия для сна и отдыха;

— возможность широкого обзора во время поездки;

— наличие неблагоприятных экологических факторов;

— безопасность.

По приоритетам эти требования распределяются в такой последовательности:

— безопасность путешествия;

— стоимость и наличие различных льгот;

— комфортабельность;

— скорость доставки;

— прочие факторы.

Чем больше набор положительных факторов, тем выше стоимость транспортного путешествия, однако ни одно транспортное средство не удовлетворяет всему набору требований.

В условиях России железнодорожный транспорт наиболее эффективен для перевозки пассажиров- туристов на средние расстояния и в пригородном сообщении [1,с. 211].

Автомобильный транспорт зачастую не может составить конкуренции железнодорожному, прежде всего из-за его высокой удельной энергоемкости и себестоимости перевозок и отсутствия современной сети автодорог высокого технического уровня. Сфера применения автомобильного транспорта в России -- внутригородские, пригородные и внутрирайонные туристические перевозки. В то же время, в последние годы становятся популярными автобусные туры за рубеж. В данном случае автомобильный транспорт используется в качестве более доступной альтернативы воздушному транспорту.

Внутренний водный (речной) транспорт в последние десятилетия не выдерживает конкуренции с другими видами транспорта.

По своим функциям воздушный транспорт относится к узкоспециализированным: он осуществляет в основном пассажирские туристические перевозки на дальние, реже, средние расстояния.

Транспортные расходы туристической организации имеют большой удельный вес в общей сумме затрат. Поэтому их анализ важен при оценке затрат. Эта статья затрат относится к переменным издержкам и увязывается с изменением объемов реализации услуг. В анализе расходов по этой статье выделяют влияние следующих факторов:

1. объём реализации услуг;

2. структура реализованных услуг;

3. среднее расстояние перевозок;

4. изменение тарифов на транспортные услуги;

5. организация доставки туристов.

Влияние большинства факторов на транспортные расходы измеряют традиционными методами: метод цепных подстановок, абсолютных разниц, индексный метод.

Эффективность транспортных издержек измеряется показателем отношения величины транспортных издержек к сумме объемов реализации услуг:

ЭТР = ТР / ОР,(1)

гдеТр — транспортные издержки, тыс. руб.

ОР — объем реализации услуг, тыс. руб.

1.2 Анализ формирования оборотных активов туристической фирмы и эффективности их использования

Для реализации туристических услуг туристическому предприятию необходимы оборотные фонды наряду с основными.

Для обеспечения бесперебойного процесса реализации туристической продукции каждое туристическое предприятие должно располагать одновременно и оборотными производственными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию оно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного уставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных фондов и была достаточной для обслуживания процесса реализации туристической продукции. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства туристического предприятия [6, с. 144].

Существует множество определений оборотных средств. Наиболее точным представляется следующее. Средства предприятия, авансированные для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, называются оборотными средствами. Оборотные средства находятся во втором разделе актива, а оборотный капитал — во втором разделе пассива, т. е. является источником их образования. Осталось отметить, что в условиях рынка организация работы оборотных средств — проблема самого туристического предприятия.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности туристического предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат туристического предприятия.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы туристического предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Поэтому очень важно правильно рассчитать оптимальную потребность туристического предприятия в оборотных средствах. Она определяется путем нормирования, основная цель которого — обеспечить максимальный объем реализации туристической продукции при минимуме оборотных средств.

Для формирования оборотных средств туристическое предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, поскольку туристические предприятия должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Вместе с тем, привлечение заемных средств тоже очень важно, ибо сокращает общую потребность хозяйства в оборотных средствах, стимулирует стремление к эффективному их использованию[3,с. 162].

По своей сущности оборотные средства — не финансовая, а общеэкономическая категория; в связи с этим величина находящихся в обороте предприятия денежных средств не может быть отнесена к финансовым ресурсам. Тем не менее, именно финансовые отношения образуют исходную основу существования фонда оборотных средств, а финансовые ресурсы — базу для первоначального формирования и последующего изменения его размера.

Финансовые отношения в сфере функционирования оборотных средств возникают в трех случаях[4,с. 109]:

— в ходе образования уставного фонда туристического предприятия;

— в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотных средств;

— при инвестировании излишка оборотных средств в ценные бумаги.

Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации туристического предприятия, когда создается его уставной фонд.

Источники формирования здесь почти те же, что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, устойчивые пассивы, бюджетные средства (в государственном секторе), перераспределяемые средства (если сохраняется вертикальная система управления).

В дальнейшем первоначальная величина собственных оборотных средств может изменяться в зависимости от объема, условий и результатов хозяйственной деятельности на данном туристическом предприятии. Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повышение качества туристической продукции, бесперебойная ее реализация — все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании.

Наличие собственных оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости туристического предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг.

В условиях рыночной экономики вопросы рационального использования оборотных средств, платежеспособности, финансовой устойчивости приобретают огромное значение.

Оборачиваемость оборотных средств — это показатель эффективности их использования. Оборачиваемость определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета туристического предприятия; длительность одного оборота выражается в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется:

Коб = ВР / ОБ,(2)

гдеВР — выручка от реализации, тыс. руб.

ОБ — средние остатки оборотных средств, тыс. руб.

Коэффициент загрузки:

Кз = ОБ / ВР (3)

Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.

Организация оборотных средств на туристическом предприятии включает [8, с. 33]:

1. Определение потребности в оборотных средствах

2. Анализ составы, структуры оборотных средств, источников формирования, их регулирования.

3. Управление использованием оборотных средств.

Оборотные фонды предприятия классифицируются [3, с. 141].

По функциональному назначению:

1. Оборотные производственные фонды (сфера производства).

2. Фонды обращения (сфера обращения).

По роли в производстве:

1. Оборотные фонды в производственных запасах: сырье, топливо, материалы.

2. Оборотные фонды в производстве: незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

3. Готовая продукция (на складе, отгруженная).

4. Денежные средства и средства в расчетах: денежные средства на счетах, в банке, в кассе, дебиторская задолженность.

По степени планирования:

1. Нормируемые.

2. Ненормируемые

По источникам формирования

1. Собственные.

2. Привлеченные (заемные).

Процесс планирования, а также определения минимальной потребности в оборотных средствах, носит название нормирования.

Нормирование оборотных средств это важный элемент управления формированием и использованием оборотных средств. Нормирование это важный вид финансовой работы, необходимой для определения потребности предприятия в оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных хозяйственных заданий. При этом определяются:

1. Нормы оборотных средств, т. е. нормы запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям.

2. Норматив оборотных средств. Стоимостное выражение запаса, которое показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих нормальную предпринимательскую деятельность организации.

Этапы процесса нормирования:

1. Разработка норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

2. Исходя из норм запаса (расхода) данного элемента оборотных средств и величины однодневных затрат определяются частные нормативы.

Н = Р*N. (4)

Н — норматив, Р — однодневный расход (равен затраты / 90), N — норма запасов в днях. 90 — количество дней в периоде.

Например, Н производственных запасов = Материальные затраты 4 квартала / 90 *N.

3. Расчет совокупного норматива оборотных средств.

В таблице 1 отражена информация об эффективности использования оборотных средств на туристическом предприятии.

Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости туристического предприятия, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами kо:

kо = (СК — ВНА) / ОбА,(5)

где СК — стоимость собственного капитала,

ВНА — стоимость внеоборотных активов,

ОбА — стоимость оборотных активов.

Таблица 1

Показатели эффективности использования оборотных средств туристической организации

Наименование

Экономический смысл

Расчет

Обозначение

Ед. изм.

Рекомендуемая тенденция

Общая оборачиваемость

Число оборотов капитала за период

выручка

среднегодовая валюта баланса

Кобк

-

рост

Оборачиваемость собственного капитала

Число оборотов собственного капитала за период

Выручка

Источники собственных средств

Кобск

-

рост

Оборачиваемость оборотных средств

Число оборотов оборотных средств за период

Выручка

Среднегодовое значение текущих активов

Коб

-

рост

Оборачиваемость запасов и затрат

Число оборотов запасов и затрат

Оборачиваемость продукции

Число оборотов

Выручка

Среднее значение готовой продукции

Кобгп

-

Рост

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Число оборотов дебиторской задолженности

Выручка

Среднее значение дебиторской задолженности

Кобдз

-

Рост

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Число оборотов кредиторской задолженности

Выручка

Среднее значение кредиторской задолженности

Кобкз

-

Рост

В рамках законодательства о банкротстве коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (менее 0,1) наряду с коэффициентом текущей ликвидности (менее 2) служит основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов на туристическом предприятии — ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала. Так, при создании новой туристической организации величина оборотного капитала наряду с основным определяет стоимость проекта и объем необходимых инвестиций, а для коммерческой организации оборотный капитал может многократно превышать основной.

Для оценки необходимого оборотного капитала используются данные из плановой сметы продаж и текущих затрат — выручка (В), себестоимость услуг (Сгп), материальные затраты (Смз). Величина оборотного капитала зависит от управленческих решений в сфере обеспечения, производства и сбыта (операционная деятельность), от условий платежей и системы расчетов (финансовая деятельность), а именно от обоснованных норм запасов и задолженностей в днях. Эти нормы определяют стоимость каждой составляющей оборотных активов туристической организации и формируют длительность финансового цикла — периода обращения денежной наличности.

Оборотные активы мобильны, изменчивы, реагируют на внешние и внутренние изменения, что подчеркивает необходимость текущего (оперативного) анализа и мониторинга деловой активности туристического предприятия. Мониторинг предполагает регулярный контроль остатков оборотных средств, отслеживание и предупреждение рисков срыва ликвидности, координирование действий в случае увеличения сроков, производственных сбоев, задержек платежей и других негативных событий. При росте деловой активности капитал высвобождается, а при снижении требуются дополнительные финансовые вливания на пополнение оборотных средств:

?ОбА = В / (360 * ?Тоб.)(6)

Улучшение использования оборотных активов туристического предприятия нацелено на ускорение оборачиваемости, т. е. на увеличение числа оборотов и сокращение периода оборота. Для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных, надежных поставщиков, применять прогрессивные методы организации производственных процессов для сокращения их длительности, исследовать рынок и стимулировать сбыт для предупреждения затоваривания. В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями — оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Ткз > Тдз.

2. ЗАДАЧИ

Задача № 1

Проанализируйте поток выездного туризма по видам туров. Сделайте вывод и рекомендации по выбору конкретных направлений туров и мероприятия по их практической реализации.

Таблица 2.

Исходные данные задачи № 1, тыс. руб.

Показатели

Период

Предыдущий

Отчетный

Шоп — туризм

58 630

69 820

Деловые туры

1580

3960

Изучение языка

2530

812

Лечение

4880

4590

Решение

Результаты анализа потока выездного туризма сведены в таблицу 3.

Таблица 3

Анализ потока в стоимостном выражении по видам туров

Показатели

Базовый период

Отчетный период

Динамика, руб.

Динамика, %

Доля,

базовый период

Доля,

отчетный период

Шоп — туризм

58 630

69 820

+11 190

119,09

86,70%

88,18%

Деловые туры

1580

3960

+2380

250,63

2,34%

5,00%

Изучение языка

2530

812

-1718

32,09

3,74%

1,03%

Лечение

4880

4590

-290

94,06

7,22%

5,79%

Всего

67 620

79 182

11 562

117,0

100%

100%

Из таблицы 3 следует, что основное направление — шоп-туризм — успешно развивается. Доходы от него возросли на 19,1%, а его доля составила более 88%. Доходы от деловых туров увеличилось в 2,5, а от выезжающих на лечение и с целью изучения языка резко сократились. В целом доходы за отчетный период возросли на 17%, что свидетельствует об успешном развитии фирмы (не известен, правда, размер инфляции за тот же период). Главный вывод — деятельность фирмы слабо диверсифицирована (преобладает шоп-туризм). Можно рекомендовать более активно развивать другие виды туров, т.к. опасно «складывать все яйца в одну корзину». Для этого необходимо, например, наладить взаимовыгодное сотрудничество с зарубежными лечебными центрами и учебными заведениями, занимающимися обучением иностранных студентов.

Задача № 2

Проанализируйте изменение фонда оплаты труда. Определите влияние на выявленное изменение следующих факторов: численности работников, количества дней отработанных одним работником, средней продолжительности рабочего дня, среднечасовой заработной платы одного работника.

Таблица 4

Исходные данные задачи № 2

Показатели

Ед. изм

Период

предыдущий

отчетный

Отработано часов всеми работниками

часы

19 800

22 932

Отработано дней всеми работниками

дни

2640

2940

Численность работников

чел.

12

14

Среднегодовая заработная плата одного работника

руб.

60 000

72 000

Решение

Фонд оплаты труда формируется по формуле:

ФОТ = СчЗП * П * Д * Ч (7)

ГдеСчЗП — среднечасовая заработная плата, руб. ;

П — продолжительность рабочей смены, час;

Д — количество дней, отработанных работником, дн;

Ч — численность работников, чел.

В таблице 5 представлен расчет основных показателей

Таблица 5

Расчет показателей оплаты труда

Показатели

Ед. изм

Базовый период

Отчетный период

Абсолютная динамика

Динамка в %

1

Отработано часов всеми работниками

Часы

19 800

22 932

3132

115,82

2

Отработано дней всеми работниками

Дни

2640

2940

300

111,36

3

Численность работников

Чел.

12

14

2

116,67

4

Среднегодовая заработная плата одного работника

Руб.

60 000

72 000

12 000

120,00

5

Отработано дней одним работником (стр. 2: стр. 3)

дни

220

210

-10

95,45

6

Отработано часов одним работником (стр. 1: стр. 3)

час

1650

1638

-12

99,27

7

Средняя продолжительность смены (стр. 6: стр. 5)

час

7,5

7,8

0,3

104,00

8

Среднечасовая заработная плата (стр. 4: стр. 6)

руб.

36,36

43,96

7,59

120,88

9

Фонд оплаты труда (стр. 8* стр. 7* стр. 5*стр. 3)

руб.

720 000

1 008 000

288 000

140,00

Оценим влияние факторов на фонд оплаты труда:

— влияние изменения среднечасовой заработной платы одного работника:

(СчЗПотч * Пбаз * Д баз * Ч баз) — (СчЗП баз * П баз * Д баз* Ч баз) = (43,96 * 7,5 * 220 * 12) — (36,36 * 7,5 * 220 * 12) = 150 480 руб.

Под влиянием изменения среднечасовой заработной платы одного работника фонд оплаты труда вырос на 150 480 руб.

— влияние изменения продолжительности смены:

(СчЗПотч * Потч * Д баз * Ч баз) — (СчЗП отч * П баз * Д баз* Ч баз) = (43,96 * 7,8 * 220 * 12) — (43,96 * 7,5 * 220 * 12) = 34 816,3 руб.

Под влиянием изменения продолжительности смены фонд оплаты труда вырос на 34 816,3 руб.

— влияние изменения количества отработанных дней работником:

(СчЗПотч * Потч * Д отч * Ч баз) — (СчЗП отч * П отч * Д баз* Ч баз) = (43,96 * 7,8 * 210 * 12) — (43,96 * 7,8 * 220 * 12) = - 41 146,6 руб.

Под влиянием изменения числа отработанных дней фонд оплаты труда уменьшился на 41 146, 6 руб.

— влияние изменения численности:

(СчЗПотч * Потч * Д отч * Ч отч) — (СчЗП отч * П отч * Д отч* Ч баз) = (43,96 * 7,8 * 210 * 14) — (43,96 * 7,8 * 210 * 12) = 144 012 руб.

Под влиянием изменения численности фонд оплаты труда увеличился на 144 012 руб.

Общее влияние факторов:

150 480 + 34 816,3 — 41 146,6 + 144 012 = 288 000 руб.

Таким образом, под влиянием всех факторов общая сумма фонда оплаты труда выросла на 288 000 руб.

Ответ

Общая сумма фонда оплаты труда выросла на 288 тыс. руб., в т. ч. под влиянием изменения среднечасовой заработной платы — на 150 480 руб., под влиянием изменения продолжительности смены на 34 816 руб., под влиянием изменения числа отработанных дней — сократилась на 41 146 руб., а под влиянием изменения численности — выросла на 144 012 руб.

Задача № 3

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» проанализируйте структуру баланса организации на предмет ее абсолютной ликвидности. Сделайте выводы о текущей ликвидности и прогнозируемой платежеспособности организации.

Решение

Данные бухгалтерского баланса ООО «Супер Тур» представлены в Приложении 1.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов — это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой.

Для расчета и анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия была составлена таблица 6, в которой проводится сравнение показателей на начало и конец исследуемого периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Этот показатель имеет решающее значение для поставщиков, так как он показывает платежеспособность предприятия. Значение показателя абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы. В начале рассматриваемого периода его значение составляло 0. 047, к концу оно возросло до 0. 054 — предприятие считается платежеспособным.

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Уточненный коэффициент ликвидности имеет положительную динамику. Если в начале рассматриваемого периода его значение лежало за пределами нормы и равнялось 0. 471, то к концу года оно увеличилось до 0. 543. Этот факт говорит о возросшей платежеспособности предприятия.

Общий коэффициент ликвидности позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Этот показатель имеет отрицательную динамику. И хотя организация в состоянии покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств, тенденция снижения данного показателя свидетельствует об ухудшении ликвидности фирмы. При данном значении общего коэффициента ликвидности, предприятие можно отнести к классу предприятий с низкой кредитоспособность, и, в следствие этого, оно может получить банковский кредит только под процент выше среднерыночного или на особых условиях.

Таблица 6

Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год (+/-)

Краткосрочные долговые обязательства предприятия

6 202

6 630

428

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

293

360

67

Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

2 629

3 239

610

Запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС (материальные оборотные средства)

3 860

2 846

-1 014

Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 02:01)

0,047

0,054

0,007

Уточненный коэффициент ликвидности (стр. 02+03):01

0,471

0,543

0,072

Общий коэффициент ликвидности (стр02+03+04): 01

1,094

0,972

-0,121

Ликвидность при мобилизации средств (стр. 04: стр. 01)

0,622

0,429

-0,193

В целом предприятие характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Учитывая многообразие показателей рыночной устойчивости предприятия, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке, многие экономисты рекомендуют провести интегральную бальную оценку рыночной устойчивости.

Под рыночной устойчивостью понимают независимость организации от кредиторов. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий в зависимости от фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

Таблица 7

Классификация рыночной устойчивости

Показатели финансового состояния

На начало года

На конец года

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,047

0,054

Уточненный коэффициент ликвидности

0,471

1,68

0,543

2,47

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,094

0,83

0,972

0

Доля оборотных средств в активах

0,686

0,567

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,169

2,57

0,089

0,17

Коэффициент капитализации

1,420

1,192

Коэффициент финансовой независимости

0,413

8,96

0,456

10,46

Коэффициент финансовой устойчивости

0,413

0

0,456

0

Итого баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности:

— на начало года: 293 / 6202 = 0,047

— на конец года: 360 / 6630 = 0,054

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

— на начало года: (4367 — 3104) / 7465 = 0,169

— на конец года: = (5564 — 4918) / 7276 = 0,089

Коэффициент финансовой зависимости:

— на начало года: 4367 / 10 574 = 0,413

— на конец года: 5564 / 12 202 = 0,456

Вывод: на основании показателей общей ликвидности можно заключить, что данное предприятие относится в начале года ко второму классу, а в конце года к первому.

Задача № 4

Используя данные бухгалтерской отчетности, проанализируйте возможность наступления банкротства путем расчета коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности. Осуществите прогнозирование вероятности банкротства организации по пятифакторной модели Э. Альтмана.

Решение

Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности:

При оценке возможностей восстановления платежеспособности рассчитывают следующие показатели [3,c. 37]:

1) коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

КВпл = СRрасч. / CRnorm,(8)

где КВпл — коэффициент восстановления платежеспособности;

СRрасч.- расчетный коэффициент текущей ликвидности;

CRnorm- установленное значение коэффициента текущей ликвидности;

CRnorm = 2

КВпл = -7,2 / 2 = -3,6

Значение коэффициента расчетной текущей ликвидности определяется формулой:

СRрасч.= СR1+6 / Т (СR1- СR0), (9)

где СR1-фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;

СR0 — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;

6 — период восстановления платежеспособности;

Т — отчетный месяц (6 месяцев, примем значение полгода).

СRрасч.= 0,972 + 6 / 6 (0,972 — 1,094) = -3,1

По значению коэффициента восстановления платежеспособности оценим возможность восстановления платежеспособности (таблица 8.)

Таблица 8

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

Значение коэффициента

Возможность восстановления платежеспособности

> 1

Реальная возможность восстановления

< 1

Отсутствие возможности

Следовательно, значение коэффициента восстановления платежеспособности свидетельствует об отсутствии возможности восстановления платежеспособности

2) коэффициент утраты платежеспособности:

Кутр. пл. =[(CR1+3)/T (CR1-CR0)] / CRnorm, (10)

где К утр. пл.- коэффициент утраты платежеспособности

К утр пл = ((0,972 +3) / 6 *(0,972 — 1,094)) / 2= -2,7

Так как коэффициент утраты платежеспособности меньше 0, то предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайший период.

Коэффициенты рассчитываются в случаях, когда необходимо определить утратит ли предприятие свою платежеспособность и сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность при ее утрате.

2. Для наиболее точной оценки вероятности банкротства можно воспользоваться коэффициентом, рассчитываемым при помощи «z — счета» модели Е. Альтмана:

Z — счет = 1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1,0X5 (11)

где Х1 — собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х2 — нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х3 — прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х4 — уставный фонд / заемный капитал;

Х5 — чистая выручка от реализации / сумма активов.

а) на начало года:

Z — счет =1,2*0,12+1,4*0+3,3*4,166+0,6*0,002+0,316=14,207

б) на конец года:

Z — счет =1,2*0,053+1,4*0,215+3,3*2,167+0,6*0,002+0,261=7,779

Основываясь на данных нижеприведенной таблицы 9, делаем вывод о том, что на начало и конец года предприятию не грозит возможность банкротства.

Таблица 9

Значения Z — коэффициента Альтмана

Значение Z

Вероятность банкротства

менее 1,8

Очень высокая

от 2,81 до 2,7

Высокая

от 2,71 до 2,99

Средняя

от 3,0

Низкая

Вывод: на начало и конец года предприятию не грозит возможность банкротства.

Задача № 5

По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проведите анализ прибыли от продаж и найдите влияние следующих факторов: изменения цены одного тура, структуры и ассортимента, объема продаж, себестоимости одного тура, коммерческих управленческих затрат, приходящих на один тур. (При отсутствии необходимых данных число реализованных туров в предыдущем и отчетном году установить произвольно.)

Решение

В таблице 10 представлены основные показатели.

Таблица 10

Основные показатели «Отчета о прибылях и убытках»

№ пп

Показатели

Базовый период

Отчетный период

Динамика в абсолютном выражении

Динамика в %

1

Выручка от реализации, тыс. руб.

2708

2010

-698

74,22

2

Себестоимость, тыс. руб.

2027

1667

-360

82,24

3

Коммерческие затраты, тыс. руб.

52

12

-40

23,08

4

Управленческие затраты, тыс. руб.

453

321

-132

70,86

5

Прибыль от продаж, тыс. руб.

176

10

-166

5,68

6

Объем реализации, шт

45

38

-7

84,44

7

Цена одного тура, тыс. руб. (стр. 1: стр. 6)

60,18

52,89

-7,28

87,90

8

Себестоимость одного тура, тыс. руб. (стр. 2: стр. 6)

45,04

43,87

-1,18

97,39

9

Коммерческие расходы на 1 тур, тыс. руб. (стр. 3: стр. 6)

1,16

0,32

-0,84

27,33

10

Управленческие расходы на 1 тур, тыс. руб. (стр. 4: стр. 6)

10,07

8,45

-1,62

83,91

11

Прибыль на один тур, тыс. руб. (стр. 5: стр. 6)

3,91

0,26

-3,65

6,73

Коммерческие и управленческие расходы относят к косвенным затратам.

1. Прибыль от реализации равна [6]:

П = (Ц — С-К-У) * О,(12)

гдеЦ — цена одного тура, тыс. руб.

О — объем реализации, тыс. руб.

С — себестоимость одного тура, тыс. руб.

К — коммерческие расходы, тыс. руб.

У — управленческие расходы, тыс. руб.

— влияние изменения цены одного тура на прибыль:

((Ц отч — С баз- К баз — У баз) * О баз) — ((Ц баз — С баз-К баз — У баз) * О баз) = ((52,89 — 45,04 — 1,16 — 10,07)* 45) — (60,18 — 45,04−1,16−10,07) * 45) = -152,1 — 175,95 = -328,05 тыс. руб.

Изменение цены одного тура обеспечило снижение прибыли на 328,05 тыс. руб.

— влияние изменения себестоимости одного тура:

((Ц отч — С отч — К баз — У баз) * О баз) — ((Ц отч — С баз — К баз — У баз) * О баз) = ((52,89 — 43,87 — 1,16 — 10,07)* 45) — (52,89 — 45,04−1,16 — 10,07) * 45) = -99,45 + 152,1 = 52,65 тыс. руб.

Изменение себестоимости одного тура обеспечило рост прибыли на 52,65 тыс. руб.

— влияние изменения коммерческих расходов:

((Ц отч — С отч- Котч — У баз) * О баз) — ((Ц отч — С отч- К баз — У баз) * О баз) = ((52,89 — 43,87 — 0,32- 10,07)* 45) — (52,89 — 43,87- 1,16 — 10,07) * 45) = -60,7 + 99,45 = 38,75 (тыс. руб.)

Под влиянием изменения коммерческих расходов прибыль выросла на 38,75 тыс. руб.

— влияние изменения управленческих расходов:

((Ц отч — С отч — Котч — У отч) * О баз) — ((Ц отч — С отч- К отч — У баз) * О баз) = ((52,89 — 43,87 — 0,32- 8,45)* 45) — (52,89 — 43,87- 0,32 — 10,07) * 45) = 11,25 + 61,65 = 72,9 (тыс. руб.)

Под влиянием изменения управленческих расходов прибыль выросла на 72,9 тыс. руб.

— влияние изменения объема продаж:

((Ц отч — С отч- Котч — Уотч) * О отч) — ((Ц отч — С отч- К отч — Уотч) * О баз) = ((52,89 — 43,87 — 0,32- 8,45)* 38) — (52,89 — 43,87- 0,32 — 8,45) * 45) = 10,26 — 12,15 = -1,89 (тыс. руб.)

Под влиянием изменения объемов реализации прибыль снизилась на 1,89 тыс. руб.

Совместное влияние факторов:

-328,05 + 52,65 + 38,75 +72,9 — 1,89 = -165,64 тыс. руб.

Таким образом, под влиянием всех факторов прибыль от продаж уменьшилась на 166 тыс. руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П. П. Тубурчака, В. Мумина и М. С. Сапрыкина. — Р.: Феникс, 2009.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. — М. :Омега-Л, 2004.

3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М -: ИНФРА- М, 2004.

4. Богатко А. А. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2009.

5. Донцова Л. В., Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2008.

6. Ковалев А. П., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ПРИОР, 2004.

7. Ковалев В. В. Финансовый анализ. -М.: Финансы и статистика, 2008.

8. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2007.

9. Крейнина М. Н. Финансовое состояние организации. — М.: ДИС, 2008.

10. Прыкин Б. В. Экономический анализ предприятия. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008.

11. Русак Н. А. и др. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. — Минск: Выш. шк., 2009.

12. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Савицкая Г. В. — М: ИНФРА-М, 2005.

13. Чернов В. А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. М. И. Баканова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

14. Соболева Е. А. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы. — М.: Финансы и статистика, 1999.

15. Биржаков М. Б. Введение в туризм. — СПб: «Герда», 1999.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс ООО «Супер Тур» на 31 декабря 2010 г.

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

117

81

Основные средства

120

2987

4776

Незавершенное строительство

130

61

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные финансовые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

3104

4918

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

3860

2846

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

683

831

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

2629

3239

в том числе покупатели и заказчики

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

293

360

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

7465

7276

БАЛАНС

300

10 569

12 194

Бухгалтерский баланс ООО «Супер Тур» на 31 декабря 2010 г.

(продолжение)

ПАССИВ

Код

На начало отчетного

На конец отчет.

показат.

года

периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

4367

5564

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными

документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

ИТОГО по разделу III

490

4367

5564

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

6202

6630

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

6202

6630

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

в том числе:

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

прочие кредиторы

Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

0

0

БАЛАНС

700

10 569

12 194

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

в том числе по лизингу

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

Товары, принятые на комиссию

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

Обеспечение обязательств и платежей полученные

Обеспечение обязательств и платежей выданные

Износ жилищного фонда

Износ объектов внешнего благоустройства и других

аналогичных объектов

Нематериальные активы, полученные в пользование

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой