Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Вариант 27

Москва 2009 г.

Содержание

I. Исходные данные

«Бухгалтерский баланс»

«Отчет о прибылях и убытках»

II. Введение

III. 1. Анализ имущественного состояния предприятия

1.1 Оценка стоимости и структуры имущества

1.2 Анализ источников финансирования имущества

2. Анализ финансовой устойчивости и автономности

3. Анализ платежеспособности

4. Оценка оборачиваемости оборотных активов

5. Анализ финансовых результатов

5.1 Анализ прибыли предприятия

5.1.1 Факторный анализ прибыли от продаж и валовой прибыли

5.2 Анализ рентабельности предприятия

5.2.1 Факторный анализ рентабельности продукции

5.2.2 Факторный анализ рентабельности продаж

6. Анализ себестоимости реализованной продукции

7. Заключение

IV. Список используемой литературы

Исходные данные

Вариант 27

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма № 1 по ОКУД

на 1 июля 2009 г.

Дата (год, месяц, число)

Организация _________________________________________________________________________________

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид деятельности________________________________________________________________________

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма / форма собственности ___________________________________

_______________________________________________________________________________________________

по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения: тыс руб / млн руб (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

Местонахождение (адрес) ________________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

А К Т И В

Код

На начало отчетного

На конец отчетного

показателя

года

периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

2900

3321

Основные средства

120

17 400

22 052

Незавершенное строительство

130

2030

1993

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

2320

332

Отложенные налоговые активы

145

4350

5513

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

29 000

33 211

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

3464

3812

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1561

2124

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

557

467

готовая продукция и товары для перепродажи

214

230

340

товары отгруженные

215

670

64

расходы будущих периодов

216

446

817

прочие запасы и затраты

217

0

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

0

0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

557

304

в том числе покупатели и заказчики

231

167

91

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1505

1672

в том числе покупатели и заказчики

241

331

334

Краткосрочные финансовые вложения

250

446

380

Денежные средства

260

836

1976

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

6808

8144

БАЛАНС

300

35 808

41 355

Форма 710 001 с. 2

ПАССИВ

Код

На начало отчетного

На конец отчетного

показателя

периода

периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

2686

4248

Собственные акции, выкупленные у акционеров

()

()

Добавочный капитал

420

1963

3104

Резервный капитал

430

826

1307

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

248

392

резервы, образованные в соответствии с учредительными

579

915

документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

4856

5272

ИТОГО по разделу III

490

10 331

13 931

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

1828

1828

Отложенные налоговые обязательства

515

2062

2062

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

0

ИТОГО по разделу IV

590

3890

3890

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

5828

4077

Кредиторская задолженность

620

10 578

12 970

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

3008

3347

задолженность перед персоналом организации

624

1164

3717

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

2221

1355

задолженность по налогам и сборам

626

3385

2550

прочие кредиторы

628

0

2000

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

0

0

Доходы будущих периодов

640

1295

556

Резервы предстоящих расходов

650

2159

1853

Прочие краткосрочные обязательства

660

1727

4077

ИТОГО по разделу V

690

21 587

23 533

БАЛАНС

700

35 808

41 354

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

КОДЫ

Форма № 2 по ОКУД

710 002

за

6

месяцев 2009 г.

Дата (год, месяц, число)

Организация _________________________________________________________________________________

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид деятельности _______________________________________________________________________

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма / форма собственности _________________________________

по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения: тыс руб / млн руб (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

384 / 385

Наименование

код строки

За отчетный

За аналогичный период

показателя

период

предыдущего года

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за

минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных

обязательных платежей)

010

62 830

59 764

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(52 340)

(49 777)

Валовая прибыль

029

10 490

9 987

Коммерческие расходы

030

(3 400)

(2 560)

Управленческие расходы

040

(358)

(3 000)

Прибыль (убыток) от продаж

050

6 732

4 427

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

0

30

Проценты к уплате

070

0

(58)

Доходы от участия в других организациях

080

60

40

Прочие операционные доходы

090

67

230

Прочие операционные расходы

100

(66)

(114)

Внереализационные доходы

120

360

290

Внереализационные расходы

130

(500)

(60)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

6 653

4 785

Отложенные налоговые активы

141

998

813

Отложенные налоговые обязательства

142

(1 529)

(2 632)

Текущий налог на прибыль

150

(2 528)

(700)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

3 594

2 267

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

Введение

Цель выполнения курсовой (расчетно-графической) работы — изучение методики и приобретение практических навыков анализа финансового состояния предприятия на основе данных официальной бухгалтерской отчетности.

Исследование финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

— анализ имущественного состояния;

— анализ финансовой устойчивости и автономности;

— анализ платежеспособности;

— оценка оборачиваемости оборотных активов;

— анализ финансовых результатов;

— анализ себестоимости реализованной продукции.

1. Анализ имущественного состояния предприятия

1.1 Оценка стоимости и структуры имущества

Целью анализа является оценки стоимости и структуры имущества предприятия, источников его финансирования, динамики этих показателей.

Оценка имущественного состояния сводится к определению стоимости имущества предприятия, его структуры, источников его формирования. Стоимость имущества определяется итогом актива бухгалтерского баланса.

В процессе анализа необходимо оценить динамику стоимости имущества по сравнению с началом года. Рост обычно расценивается как позитивный фактор, свидетельствующий о нормальной деятельности и расширении хозяйственного оборота.

Следующим этапом анализа является оценка структуры имущества. Определяется удельный вес внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов и их динамика. Эта структура зависит от многих факторов, в частности: отраслевой принадлежности, технологии, номенклатуры выпускаемой продукции, интенсивности хозяйственной деятельности.

Таблица 1-Оценка стоимости и структуры имущества

Показатели

Расчетные модели

На начало года, т. р

На конец отчетного периода, т. р

Изменение

т. р

%

Всего активы (имущество)

предприятия

с. 300

35 808

41 355

+5 547

+15,49%

I. Внеоборотные активы

с. 190

29 000

33 211

+4 211

+14,52%

в % к стоимости имущества

(с. 190/с. 300)*100

80,98

80,31

-

-

1.1 Нематериальные активы

с. 110

2 900

3 321

+421

+14,52%

в % к внеоборотным активам

(с. 110/с. 190)*100

10

10

-

-

1.2 Основные средства

с. 120

17 400

22 052

+4 652

+26,74%

в % к внеоборотным активам

(с. 120/с. 190)*100

60

66

-

-

1.3 Незавершенное строительство

с. 130

2 030

1 993

-37

-1,82%

в % к внеоборотным активам

(с. 130/с. 190)*100

7

6

-

-

1.4 Долгосрочные финансовые вложения

с. 140

2 320

332

-1 988

-85,69

в % к внеоборотным активам

(с. 140/с. 190)*100

8

1

-

-

1.5 Отложенные налоговые активы

с. 145

4 350

5 513

+1 163

+26,74%

в % к внеоборотным активам

(с. 145/с. 190)*100

15

17

-

-

II. Оборотные активы

с. 290

6 808

8 144

+1 336

+19,62%

в % к стоимости имущества

(с. 290/с. 300)*100

19,02

19,69

-

-

2.1 запасы и затраты

с. 210

3 464

3 812

+348

+10,05%

в % к оборотным активам

(с. 210/с. 290)*100

51

47

-

-

2.2 Средства в расчетах

(с. 230+с. 240)

2 062

1 976

-86

-4,17%

в % к оборотным активам

с. ((230+240)/с. 290)*100

30,29

24,26

-

-

2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

с. (250+260)

1 282

2 356

+1 074

+83,78%

в % к оборотным активам

((с250+с260)/с. 290)*

100

19

29

-

-

2.4 НДС по приобретенным ценностям

с. 220

0

0

0

0

в % к оборотным активам

(с. 220/с. 290)*100

0

0

-

-

2.5 Прочие оборотные активы

с. 270

в % к оборотным активам

(с. 270/с. 290)*100

-

-

> Вывод: Доля активов на конец периода, по сравнению с началом периода, практически осталась не изменой.

> Выводы по структуре и стоимости имущества:

Стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 5 547 тыс. руб. или на 15,49% (табл. 1). Рост стоимости имущества связан с ростом оборотных активов на 1 336 тыс. руб. или на 19,62% и ростом внеоборотных активов, которые увеличились на 4 211 тыс. руб. или на 14,52%. Это связано с ростом стоимости основных средств на 26,74%- предположительно произошла переоценка стоимости основных средств (добавочный капитал увеличился), а их доля с 60% выросла до 66%, и увеличением нематериальных активов на 14,52%, их доля осталась неизменной. Также незначительно сократилось незавершенное строительство на 1,82% и уменьшились долгосрочные финансовые вложения на 1 988 тыс. руб. или на 85,69%, а их доля к внеоборотным активам с 8% снизилась до 1%. Но эти изменения привели к незначительным структурным сдвигам в имуществе предприятия:

— доля внеоборотных активов с 80,98% снизилась до 80,31%;

— доля оборотных активов с 19,02% на начало года выросла до 19,69%.

Большое влияние на рост внеоборотных активов оказало отражение отложенных налоговых активов, которые увеличились на 1 163 тыс. руб. или на 26,74%, а их доля с 15% повысилась до 17%.

Изменения произошли и в структуре оборотных активов.

Доля дебиторской задолженности с 30,29% снизилась до 24,26% на конец периода, ее сумма снизилась на 86 тыс. руб, это положительный фактор.

Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с 19% увеличилась до 29%, а их остатки на 1 074 тыс. руб.

Доля запасов с 51% снизилась до 47%, а их остатки выросли на 348 тыс. руб. или на 10,05%.

1.2 Анализ источников финансирования имущества

Этими источниками являются пассивы предприятия. В балансе они делятся на следующие группы:

— капитал и резервы;

— долгосрочные обязательства;

— краткосрочные обязательства.

При анализе определяют удельный вес (и его динамику) этих групп.

При проведении анализа источников финансирования имущества и финансовой устойчивости предприятия большое значение уделяется изменению величины собственных оборотных средств.

Расчет этого важнейшего индикатора финансовой устойчивости предприятия основан на «золотом» правиле финансирования активов, согласно которому внеоборотные активы должны финансироваться за счет собственных средств, а оборотные — за счет краткосрочных заемных средств. Для повышения финансовой устойчивости предприятия, снижения риска потери платежеспособности, часть оборотных активов (10%) должна финансироваться за счет собственных средств. Эта часть собственных средств, которая может использоваться для финансирования оборотных активов, называется собственными оборотными средствами предприятия (собственным оборотным капиталом).

1. Определение собственных источников

ПIII'=ПIII + стр. 640,650, где

РIII'- собственные источники (собственные средства) предприятия,

РIII — итог раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса,

стр. 640, 650 — данные строк 640 и 650 бухгалтерского баланса.

*Собственные источники на начало периода:

ПШ'=ПШ + стр. 640,650 =10 331+1 295+2 159=13 785 тыс. руб.

*Собственные источники на конец периода:

ПШ'=ПШ + стр. 640,650 =13 931+556+1 853=16 340 тыс. руб.

2. Определение заемных источников финансирования

РIV + РV — стр. 640,650, где

РIV, РV — итоги разделов соответственно «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса

*Заемные источники финансирования на начало периода:

ПIV + ПV — стр. 640,650 =3890+21 587−1295−2159=22 023 тыс. руб.

*Заемные источники финансирования на конец периода:

ПIV + ПV — стр. 640,650 =3 890+23 534−556−1 853=25 015 тыс. руб.

3. Величина собственных оборотных средств

СОС = ПIII'-АI, где

РIII'- собственные источники (собственные средства) предприятия,

АI - величиной внеоборотных активов предприятия

*Собственные оборотные средства на начало периода равны:

СОС = ПШ '-AI + ПIV =13 785−29 000+3 890=-11 325 тыс. руб.

*Собственные оборотные средства на конец периода равны:

СОС = ПШ '-AI + ПIV =16 340−33 211+3 890=-12 981 тыс. руб.

Таблица 2-Анализ источников финансирования имущества

Показатели

Расчетные модели

На начало года

На конец отчетного года

Изменение

т. р

%

1.

Собственные средства предприятия

с. 490 + с. 640,650

13 785

16 340

+2 555

+18,5%

в % к валюте баланса

((с. 490 + с. 640,650) /с. 300)*100

38,5

39,5

-

-

1.1.

Собственные оборотные средства

с. 490 + с. 640,650 — с. 190 +с. 590

-11 325

-12 981

-1 656

-14,6%

в % к собственным средствам

((с. 490 + с. 640,650 — с. 190 + с. 590)/ (с. 490 + с. 640,650))*100

-82

-79

-

-

2.

Заемные средства предприятия

с. 590+с. 690 -с. 640,650

22 023

25 015

+2 992

+13,5%

в % к валюте баланса

((с. 590 + с. 690 — с. 640,650) / с. 300)*100

61,5

60,5

-

-

2.1.

Долгосрочные заемные средства

с. 590

3 890

3 890

0

0

в % к заемным средствам

(с. 590/(с. 590 + с. 690 — с. 640,650))

*100

17,7

15,6

-

-

2.2.

Краткосрочные заемные средства

с. 690 — с. 640,650

18 133

21 125

+2 992

+16,5%

в % к заемным средствам

((с. 690 — с. 640,650)/(с. 590 + с. 690 — с. 640,650))*100

82,4

84,5

-

-

2.2.1.

Краткосрочные кредиты банков и займы

с. 610

5 828

4 077

-1 751

-30%

в % к краткосрочным заемным средствам

(с. 610/(с. 690 — с. 640,650))*100

32,2

19,3

-

-

2.2.2.

Задолженность перед предприятиями -кредиторами

с. 621 + с. 622 + с. 627

3 808

3 347

-461

-12%

в % к краткосрочным заемным средствам

((с. 621 + с. 622 + с. 627)/(с. 690 — с. 640,650))*100

21

16

-

-

2.2.3.

Задолженность по налогам и сборам

с. 626

3 385

2 550

-835

-25%

в % к краткосрочным заемным средствам

(с. 626 / (с. 690 — с. 640,640))*100

19

12

-

-

2.2.4.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

с. 625

2 221

1 355

-866

-39%

в % к краткосрочным заемным средствам

(с. 625 /(с. 690 — с. 640,650))*100

12,3

6,4

-

-

2.2.5.

Задолженность перед персоналом

с. 624

1 164

3 717

+2 553

+219%

в % к краткосрочным заемным средствам

(с. 624/(с. 690 — с. 640,650))*100

6,4

17,6

-

-

2.2.6.

Прочие краткосрочные пассивы

с. 623+с. 628

0

2 000

+2 000

в % к краткосрочным заемным средствам

((с. 623 + с. 628)/(с. 690 — с. 640))

*100

0

9,5

-

-

> Выводы по анализу источников финансирования имущества:

Увеличение стоимости имущества происходило как за счет собственных средств, стоимость которых увеличилась на 2 555 тыс. руб. или на 18,5%, так и за счет заемных средств, стоимость которых повысилась на 2 992 тыс. руб. или на 13,5%.

Необходимо отметить хорошее «качество» роста собственных средств за счет наличия нераспределенной прибыли на конец отчетного периода в размере 5 272 тыс. руб., она увеличилась по сравнению с началом 4 856 тыс. руб. Так же резервный капитал вырос с 826 тыс. руб. до 1 307 тыс. руб.

На предприятии происходит сокращение величины собственных оборотных средств на 1656 тыс. руб. или на 14,6%, что сокращает финансовую устойчивость, а также увеличивает риск потери платежеспособности. Величина собственных оборотных средств отрицательна и в начале и в конце отчетного периода, это говорит о том что предприятию не хватает собственных средств для финансирования внеоборотных активов, которые, согласно «золотому» правилу финансирования активов, должны финансироваться за счет собственных источников.

Доля краткосрочных заемных средств увеличилась до 84,5% на конец периода или на

2 992 тыс. руб. Но в то же время произошло погашение большинства краткосрочных заемных средств, а именно: краткосрочные кредиты снизились на 1 751 тыс. руб. или на 30%, задолженность перед предприятиями-кредиторами уменьшилась на 461 тыс. руб. или на 12%, так же снизилась задолженность по налогам и сборам на 835 тыс. руб. или на 25%, сократилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 866 тыс. руб. или на 39%. Это сделано за счет задержек зарплаты рабочих (задолженность перед персоналом выросла с 1 164 тыс. руб. до 3 717 тыс. руб.).

Оценка характера процессов, протекавших на предприятии в отчетном периоде

1) Финансовым результатом деятельности предприятия является чистая прибыль в сумме 3 594 т.р. (стр. 190 «Отчета о прибылях и убытках). Она позитивно характеризует текущую деятельность предприятия.

2) Сумма чистой прибыли должна была увеличить нераспределенную прибыль на конец периода, отражаемую в строке 470 «Бухгалтерского баланса». Проверим:

5 272 — 1 678 = 3 594 т.р., т. е. вся чистая прибыль вошла…

3) Рост стоимости нераспределенной прибыли должен был бы увеличить стоимость «Капитала и резервов» на 416 т.р. Но в целом итог раздела «Капитал и резервы» (стр. 490 «Бухгалтерского баланса») увеличился на сумму: 13 931 — 10 331 = 3 600 т.р.

Причинами этого роста стали:

— рост добавочного капитала на 3 104 — 1 963 = 1 141 т.р.

— увеличение резервного капитала на 1 307 — 826 = 481 т.р.

— рост нераспределенной прибыли на 5 272−4 856 = 416 т.р.

— рост уставного капитала на 4 248 — 2 686=1 562 т.р.

4) Рост «Капитала и резервов» должен был увеличить стоимость раздела «Оборотные активы» на 3 600 т.р. На самом деле их стоимость изменилась на 8 144 — 6 808 = 1 336 т.р.

Причинами этого снижения могут быть изменения в стоимости внеоборотных активов и кредиторской задолженности предприятия. Рассмотрим их.

5) Стоимость раздела «Внеоборотные активы» (стр. 190) в течение отчетного периода увеличилась на 33 211 — 29 000 = 4 211 т.р.

6) Стоимость раздела «Долгосрочные обязательства» (стр. 590) не изменилась.

7) Стоимость раздела «Краткосрочные обязательства» (стр. 690) в течение отчетного периода изменилась на:

23 534 — 21 587 = 1 947 т.р., т. е. произошел рост краткосрочной кредиторской задолженности, что следует оценивать негативно.

В процессе анализа были установлены следующие процессы:

· Прибыльная текущая деятельность;

· Инвестиционная деятельность;

· Дебиторская задолженность осталась неизменной;

· Наращивание краткосрочной кредиторской задолженности;

Инвестиционному процессу сопутствует привлечение долгосрочных кредитов и займов. В результате предприятию пришлось прибегнуть к дополнительным заимствованиям. Однако, увеличились только краткосрочные долги перед персоналом по оплате труда.

Рост оборотных активов сопровождается увеличением краткосрочных обязательств, что характеризует улучшение финансового состояния предприятия на конец отчетного периода. При этом наблюдается нехватка собственных оборотных средств на предприятии, возможно, поэтому пришлось прибегнуть к привлечению средств собственников виде резервного капитала.

Так как произошло погашение большинства краткосрочных заемных средств, то для кредиторов сотрудничество с рассматриваемым предприятием не представляет опасности.

Однако признаки негативных процессов на лицо. Дополнительная информация может быть получена при оценке показателей финансово-экономического состояния предприятия.

2. Анализ финансовой устойчивости и автономности.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами актива и пассива, которая характеризуется следующими показателями:

1. Расчет коэффициента автономии

КАВТ = РIII' /Б ?0,5, где

РIII' - собственные средства предприятия, р. ;

Б — валюта баланса, р.

*На начало периода: КАВТ = П ш ' / Б =13 785/35 808=0,38< 0,5

*На конец периода: КАВТ = П ш ' / Б =16 340/41 355=0,39< 0,5

Считается нормальным, если значение показателя Kaвт больше 0,5, т. е. финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников, в нашем случае мы такого не наблюдаем.

2. Расчет отношения заемных средств к собственным

Кз = (Б — ПШ')/ПШ' ?1

*На начало периода: КЗ = (Б — ПШ') / ПШ` = (35 808−13 785)/13 785=1,59> 1

*На конец периода: КЗ = (Б — ПШ') / ПШ` = (41 355−16 340)/16 340=1,53> 1

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Рекомендуемое значение показателя меньше или равно 1. В нашем случае предприятие стало привлекать больше заемных средств, что является отрицательным изменением.

3. Расчет коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

КОБЕСП = СОС /АII ?0,1, где

СОС — стоимость собственных оборотных средств, р. ,

AII — итог раздела «Оборотные активы», р.

*На начало периода: К ОБЕСП = СОС /АII =-11 325/6 808= -1,66< 0,1

*На конец периода: К ОБЕСП = СОС /АII =-12 981/8 144= -1,59< 0,1

Значение меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в соответствии с «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», разработанными ФУДН в 1994 г.

4. Расчет показатель обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

К ОБЕСП = СОС /АIIЗАП =0,6−0,8, где

АIIЗАП — запасы в составе оборотных средств предприятия (строка 210 раздела «Оборотные активы»), р.

*На начало периода: К ОБЕСП = СОС /А II зап = -11 325/3 464= -3,27

*На конец периода: К ОБЕСП = СОС /А II зап = -12 981/3 812= -3,41

Должен изменяться в пределах 0,6… 0,8.т.е. 60−80% запасов предприятия должны формироваться из собственных источников. В нашем случае предприятие не может профинансировать все запасы и затраты собственными средствами.

5. Расчет коэффициента маневренности

КМАН = (ПIII ' - БI) /ПIII '?0,5, где

БI — итог раздела «Внеоборотные активы»

*На начало периода: К МАН = (ПШ'-А1)/ПШ' =(13 785−29 000)/13 785= -1,11

*На конец периода: К МАН = (ПШ'-А1)/ПШ' =(16 340−33 211)/16 340= -1,03

Этот коэффициент показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента 0,5. Из расчетов видно, что и на начало и на конец отчетного периода итог является не удовлетворительным, хотя наблюдается положительная динамика (коэффициент увеличился, хоть и остался в минусе).

6. Расчет коэффициента инвестирования КИНВ = РIII' / БI?1

*На начало периода: К инв = П ш ' / A I =13 785/29 000=0,47< 1

*На конец периода: К инв = П ш ' / A I =16 340/33 211=0,49< 1

Показывает, в какой степени внеоборотные активы покрыты собственными источниками. Значение этого коэффициента должно быть больше 1. Значение Кинв <1 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, наличие которых — минимальное условие финансовой устойчивости, т. е. у предприятия крайне неустойчивое финансовое состояние.

7. Стоимость чистых активов — один из важнейших показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия. Недостаточная величина чистых активов акционерного общества может привести к ликвидации организации в судебном порядке.

ЧА =А* - П*, где

ЧА — чистые активы;

А* - активы, принимаемые к расчету;

П* - пассивы, принимаемые к расчету.

А* = АIII — Авыч, где Авыч — стоимость не учитываемых активов.

В состав Авыч включается стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, а также задолженность участников по взносам в уставный капитал. К сожалению, в новой форме бухгалтерского баланса задолженность участников по взносам в уставный капитал не отражается.

П* = РIV + Р V — стр. 640

*На начало периода: ЧА = А* - П* =35 808−24 182=11 626

А* = АI + АII — Авыч = 29 000+6 808−0=35 808

П* = ПIV + П V — стр. 640 =3 890+21 587−1 295=24 182

*На конец периода: ЧА = А* - П* =41 355−26 868=14 487

А* = АI + АII — Авыч =33 211+8 144+0=41 355

П* = ПIV + П V — стр. 640 =3 890+23 534−556=26 868

Величина чистых активов для АО должна быть больше уставного капитала, что и наблюдается на нашем предприятии.

Таблица 3-Показатели финансовой устойчивости и автономности

Показатели

Расчетные модели

На начало года

На конец отчетного года

1. Коэффициент автономии

((с. 490 +с. 640,650)/с. 300)

0,38

0,39

2. Отношение заемных и привлеченных средств к собственным

((с. 590 + с. 690 — с. 640,650) / (с. 490 +с. 640,650)

1,59

1,53

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

((с. 490 + с. 640,650 -с. 190 +с. 590) /с. 290

-1,66

-1,59

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

((с. 490 +с. 640,650 -с. 190 +с. 590) /с. 210

-3,27

-3,41

5. Коэффициент маневренности

(с. 490 +с. 640,650 -с. 190) /(с. 490 +с. 640,650)

-1,11

-1,03

6. Коэффициент инвестирования

(с. 490 +с. 640,650)/с. 190

0,47

0,49

7. Резервный капитал

c. 430

826

1 307

8. Нераспределенная прибыль

c. 470

4 856

5 272

9. Чистые активы

(с. 190 +с. 290-(с. 590+с. 690 -с. 640))

11 626

14 487

10. Уставной капитал

с. 410

2 686

4 248

3. Анализ платежеспособности

Цель анализа платежеспособности — оценка способности предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства в установленные сроки.

Платежеспособность предприятия — его способность оплачивать краткосрочные обязательства в установленные сроки. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов. Чем выше доля активов, которые легко могут быть превращены в денежные средства, тем выше платежеспособность предприятия.

Степень платежеспособности характеризуют следующие показатели:

1. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Рассчитывается как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений — к краткосрочной задолженности предприятия:

КАЛ = АIIДСV' ?0,2(0,1), где

АIIДС — стоимость быстрореализуемых активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) в разделе «Оборотные активы» (с. 250+с. 260), р. ;

Пv' - итог раздела 5 «Краткосрочные обязательства» c. 690 — с. 640 и с. 650, р.

*На начало периода: К АЛ = А II дс / П V' = (446+836)/(21 587−1 295−2 159)=0,07

*На конец периода: К АЛ = А II дс / П V' = (380+1976)/(23 534−556−1 853)=0,12

Увеличение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что на предприятии сокращается недостаток собственных средств, однако значение показателя не достигает до оптимального.

2. Расчет коэффициент ликвидности

Определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

Кл = (БIIДС + АIIДСЗ) /Рv' ?0,8, где

АIIДЗ — дебиторская задолженность (до 12 месяцев) в разделе «Оборотные активы» с. 240, р.

*На начало периода: КЛ = (А II дс + А II дз)/ П V' =(446+836+1 505)/(21 587−1295−2 159)=0,15

*На конец периода: КЛ = (А II дс + А II дз)/ П V' = (380+1 976+1 672)/(23 534−556−1 853)= 0,19

И на начало и на конец отчетного периода коэффициент ликвидности меньше оптимального значения, что свидетельствует о том, что отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам не является оптимальным.

3. Расчет коэффициент текущей ликвидности

Определяется как отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

Ктл = АII /Пv' ?1, где

АII -- итог раздела «Оборотные активы», р.

*На начало периода: КТЛ = А II / П V' = 6 808/(21 587−1 295−2 159)=0,38

*На конец периода: КТЛ = А II / П V' = 8 144/(23 534−556−1 853)= 0,39

Если Ктл < 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства. Ктл = 1 предполагает примерное равенство оборотных активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности оборотных активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если Ктл значительно больше 1, то предприятие располагает необходимой величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для покрытия своих обязательств. С позиции кредиторов подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным.

4. Расчет коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

КВ = (КТЛ на конец + (КТЛна конец — КТЛна начало) *У/T)/КНОРМ ?1, где

КТЛна конец, КТЛна начало — значение коэффициента текущей ликвидности, соответственно в конце и в начале отчетного периода;

KНОРМ — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, K1НОРМ = 2;

Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (6);

У — период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности принимаем У=6 месяцам, при расчете коэффициента утраты платежеспособности У=3.

Так как КТЛ на конец периода 0,39 < КНОРМ =2, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, У=6.

КВ = (0,39 + (0,39 — 0,38)*6/6)/2 = 0,2< 1, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 4-Показатели платежеспособности предприятия

Показатели

Расчетные модели

На начало года

На конец отчетного года

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

(с. 260+с. 250)/(с. 690-с. 640,650)

0,07

0,12

2. Коэффициент ликвидности (промежуточной)

(с. 240 +с. 250 +с. 260)/(с. 690 -с. 640,650)

0,15

0,19

3. Коэффициент текущей ликвидности

с. 290/ (с. 690-с. 640,650)

0,38

0,39

4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

0,2

4. Оценка оборачиваемости оборотных активов

К основным показателям, характеризующим скорость оборачиваемости оборотных активов, относятся:

1. Коэффициента оборачиваемости, характеризующий число оборотов оборотных активов в анализируемом периоде:

Коб = Срп /АIIСР, где

Срп — полная себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде, р. ;

Срп = с. 020+с. 030+с. 040

А IIСР — средний за период остаток (запас) оборотных активов, р. ;

А IIСР = (с. 290 н +с. 290 к)/2

Коб = Срп / АIIСР = (52 340 + 3 400 + 358)/((6 808 + 8 144)/2) = 7,5 оборотов

2. Период оборачиваемости оборотных активов, дн.

Тоб = Тан /Коб, где

Тан — продолжительность анализируемого периода, дн. (6мес. =180дн.)

Тоб = Тан/Коб = 180/7,5 = 24 дня

Таблица 5-Показатели скорости оборачиваемости оборотных активов

Показатели

Значение показателя

1. Коэффициент оборачиваемости

7,5

2. Период оборота, дн.

24

> Выводы по показателям оборачиваемости оборотных активов:

В течение 6 месяцам оборотные активы совершают 7,5 оборотов, а продолжительность всего периода оборота равняется 24 дням.

Необходимо контролировать динамику показателей оборачиваемости. Позитивным считается рост скорости оборота оборотных активов.

5. Анализ финансовых результатов

5.1 Анализ прибыли предприятия

Прибыль до налогообложения — это полная сумма финансового результата, полученного предприятием в отчетном периоде, балансовая величина прибыли. Анализ производится на основе «Отчета о прибылях и убытках».

Расчет прибыли до налогообложения (Пдно) осуществляется следующим образом:

1) Сначала рассчитывается валовая прибыль (Пвал):

Пвал=РП-Ср, где

РП — выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (с. 010)

Ср- себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг (с. 020)

* За отчетный период: Пвал=62 830−52 340=10 490 тыс. руб. (с. 029)

* За аналогичный период предыдущего года: Пвал=59 764−49 777=9 987 тыс. руб. (с. 029)

2) Затем прибыль от продаж (Прп):

Прп=Пвал-Ском-Супр, где

Ском, Супр — коммерческие и управленческие расходы (с. 030, с. 040)

* За отчетный период: Прп=10 490−3 400−358=6 732 тыс. руб. (с. 050)

* За аналогичный период предыдущего года: Прп=9 987−2 560−3 000=4 427 тыс. руб.

3) Прибыль до налогообложения (Пдно):

Пдно=Прп+Спр, где

Спр — сальдо прочих доходов и расходов Спр= Дпр-Рпр

(с. 060+с. 080+с. 090+с. 120-с. 070-с. 100-с. 130)

* За отчетный период: Пдно=6 732+0+60+67+360−0-66−500=6 653 тыс. руб. (с. 140)

* За аналогичный период предыдущего года: Пдно=4 427+30+40+230+290−58−114−60=

=4 785 тыс. руб. (с. 140)

Конечным финансовым результатом предприятия является чистая прибыль:

Пч=Пдно+ОНА-ОНО-Нтек, где

ОНА- отложенные налоговые активы (с. 141)

ОНО- отложенные налоговые обязательства (с. 142)

Нтек- текущий налог на прибыль (с. 150)

* За отчетный период: Пч= 6 653+998−1 529−2 528= 3 594 тыс. руб. (с. 190)

* За аналогичный период предыдущего года: Пч=4 785+813−2 632−700=2 267 тыс. руб.

Таблица 6-Состав и структура прибыли до налогообложения.

Показатель

За аналогичный период предыдущего года

Отчетный период

Изменение, т.р.

Изменение, %

Прибыль до налогообложения

4 785

6 653

+1 868

+39

Прибыль от продаж

4 427

6 732

+2 305

+52

в % к Пдо налогообл.

92,52%

101,19%

-

-

Валовая прибыль

9 987

10 490

+503

+5,04

Чистая прибыль

2 267

3 594

+1 327

+58,5

Сальдо доходов и расходов

358

-79

-437

-122

в % к Пдо налогообл.

7,48%

-1,19%

-

-

5.1.1 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

ДПдно = ДРрп + ДCпр=2 305−437=1 868

где ДПрп — прирост прибыли от продаж продукции, р. ,

ДCпр — прирост сальдо прочих доходов и расходов, р.

ДCпр=Спр (отч)-Спр (баз)=(Дотч-Ротч)-(Дбаз-Рбаз)=(0+60+67+360−0-66−500)-(30+40+230+290−58−144−60)=-437, где Дотч, Ротч, Дбаз, Рбаз-доходы и расходы в базисном и отчетном периодах.

Прирост сальдо рассчитывается как разность соответствующих сальдо отчетного и базисного периодов.

Применяя метод цепных подстановок факторный анализ прироста прибыли от продаж продукции можно выполнить на основе следующих моделей:

ДПрп = ДПвыр + ДПср + ДПу + ДРк =3 066−2 563+2 642−840=2 305

или

ДПрп = ДПвал +Д Пу +Д Пк=503+2 642−840=2 305

где ДПвыр — прирост выручки от продаж продукции, р. ,

ДПср — прирост себестоимости проданной продукции, р. ,

ДПу — прирост управленческих расходов, р. ,

ДРк- прирост коммерческих расходов, р. ,

ДПвал — прирост валовой прибыли, р.

Прирост выручки от продаж продукции определяется как:

ДПвыр = РП1— РП0=62 830−59 764=3 066

где РПо, РП1 — выручка от продажи продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), р. ,

Прирост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг определяется как:

ДПср = Ср0 — Ср1=49 777−52 340= -2 563

где Ср0, Cp1 — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р. ,

Прирост управленческих расходов определяется как:

ДПу = Су0-Су1=3 000−358=2 642

где Су0, Cy1 — управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р. ,

Прирост коммерческих расходов определяется как:

ДРк = Ск0 — Ск1=2 560−3 400=-840

где Ск0, Ск1 — коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.

Прирост валовой прибыли определяется как:

ДРвал = ДПвыр + ДПср=3 066−2 563=503

Векторные диаграммы

Прирост прибыли до налогообложения.

Прирост прибыли от продаж

Прирост валовой прибыли

> Выводы по прибыли предприятия:

Предприятие прибыльно, прибыль по сравнению с предшествующим годом увеличилась на 1 868 тыс. руб. или на 39%, что свидетельствуют об улучшении деятельности предприятия. По сравнению с прошлым годом прибыль от продаж повысилась на 2 305 тыс. руб. или на 52%. Это свидетельствует о положительных тенденциях в развитии экономических процессов, протекающих на предприятии. Ее доля в прибыли до налогообложения увеличилась с 92,5% в до 101,18%. Она является основной частью и на нее приходиться наибольшая доля прибыли до налогообложения. Сальдо прочих доходов и расходов стало отрицательно, что не очень хорошо. Финансовым результатом деятельности предприятия является чистая прибыль, она увеличилась на 1 327 тыс. руб. или на 58,5%, что позитивно характеризует текущую деятельность предприятия. Валовая прибыль повысилась на 503 тыс. руб. или на 5,04%, что характеризует эффективность деятельности основных подразделений предприятия.

5.2 Анализ рентабельности предприятия

Определение рентабельности деятельности предприятия в отчетном периоде

Рентабельность (удельная прибыль, прибыльность) — важнейший индикатор финансового состояния предприятия. Показатели рентабельности широко используются в финансовом и управленческом анализе.

Для оценки рентабельности рассчитывается два типа показателей:

1) показатели рентабельности предприятия (его активов и пассивов), которые в основном применяются инвесторами для анализа эффективности вложений средств в предприятие;

2) показатели рентабельности продукции и продаж используются менеджерами предприятия для управления его деятельностью.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

1) Рентабельность собственного капитала — отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.

2) Рентабельность акционерного (уставного) капитала

3) Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала. Этот показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок.

, где

4) Рентабельность активов — отношение прибыли к средней величине активов организации. Этот показатель отражает эффективность использования имущества предприятия.

5) Рентабельность оборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов.

Оценка рентабельности продукции, выпускаемой предприятием, может производиться с помощью показателей рентабельности продукции и рентабельности продаж.

6) Рентабельность продукции определяется как:

, где

Прп — прибыль от продаж продукции, р. ,

РП — выручка от продаж — объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), р. ,

Срп — полная себестоимость проданной продукции, р. Определяется суммированием затрат по строкам 020, 030 и 040 «Отчета о прибылях и убытках».

7) Рентабельности продаж

Оптимальное значение рентабельности продаж — 20−25%. Из расчетов видно, что на предприятии этот показатель далек от оптимального.

> Выводы по рентабельности предприятия:

Рентабельность собственного капитала маленькая 5,04%. Свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала предприятием. Рентабельность акционерного капитала также не высока 17,69%. Этот показатель говорит о низкой привлекательности акций данной компании. У предприятия слабый показатель рентабельности инвестиционного капитала 4,57%. Это признак неэффективного использовании капитала вложенного на длительный срок. Также мала и рентабельность активов 3,6%, что показывает неэффективное использование имущества предприятия. Рентабельность оборотных активов так же невысока и составляет 8,61%. Рентабельность продаж и продукции так же находится на крайне низком уровне: 4,72% и 4,65% соответственно, это означает, основная деятельность предприятия ведется неэффективно.

5.2.1 Факторный анализ рентабельности продукции

В процессе факторного анализа исследуется влияние изменения рентабельности продукции под влиянием следующих факторов:

а) изменения себестоимости продукции;

б) изменения выручки от реализации продукции;

в) структурных сдвигов в составе продукции.

Исходная информация берется из «Отчета о прибылях и убытках».

Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки на динамику рентабельности продукции используются следующие расчетные модели:

рсс = РП1 /Срп1 — РП1 /Срп0 ,

ррпс = РП1 /Срп0 — РП0/Срп0 ,

рс = рсс+ ррпс, где

рсс — составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции;

ррпс -- составляющая, характеризующая влияние изменения объема выручки от продаж на динамику рентабельности продукции;

рс — общее изменение рентабельности продаж под воздействием указанных выше факторов.

Расчетные модели получены с использованием метода цепных подстановок. При этом выручка от продаж продукции рассматривается как количественный показатель, а себестоимость — качественный.

> Вывод: По сравнению с базисным периодом рентабельность продукции увеличилась на 0,04(или на 4%) под влиянием следующих факторов:

v за счет изменения себестоимость продукции, она уменьшилась на 0,015(1,5%),

v за счет изменения объема выручки от продаж продукции, она возросла на 0,055(5,5%)

Векторная диаграмма

5.2.2 Факторный анализ рентабельности продаж

Аналогичным образом осуществляется анализ рентабельности продаж. Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки на динамику рентабельности продаж используются следующие расчетные модели:

Дрпр = ДрРПпр +ДрСпрс,

ДрРПпр = Српо/РПo — Српо/РП1,

ДрСпрс = ДрСпр р + ДрСпр у + ДрСпр к, где

ДрРПпр — составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости продукции на динамику рентабельности продаж,

ДрСпрс — составляющая влияние, характеризующая изменения объема выручки на динамику рентабельности продаж,

ДрСпр р — составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости продаж товаров, продукции, работ, услуг на динамику рентабельности продаж,

ДрСпр у — составляющая, характеризующая влияние изменения управленческих расходов на динамику рентабельности продаж,

ДрСпр к — составляющая, характеризующая влияние изменения коммерческих расходов на динамику рентабельности продаж.

Последние составляющие определяются соответственно:

ДрСпр р =(Ср0 — Ср1)/РП1, где Ср0, Cp1 — себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р. ,

ДрСпр у =(Су0 — Су1)/РП1,

где Су0, Су1 — управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р. ,

ДрСпр к =(Ск0 — Ск1)/РП1,

где Ск0, Ск1 — коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.

ДрСпрс =-0,04+0,042−0,013= - 0,011

> Вывод: Увеличение рентабельности продаж на 0,034 (3,4%) произошло под влиянием следующих факторов:

v за счет изменения объема выручки, она увеличилась на 0,045 (4,5%);

v за счет изменения себестоимости продаж товаров, работ и услуг, она уменьшилась на 0,04 (4%);

v за счет изменения управленческих расходов, они увеличились на 0,042 (4,2%);

v за счет изменения коммерческих расходов, они уменьшились на 0,013 (1,3%);

Векторная диаграмма

6. Анализ себестоимости реализованной продукции.

Цель анализа — оценка уровня и динамики себестоимости реализованной продукции.

Анализ себестоимости реализованной продукции осуществляется в двух направлениях:

— анализ структуры и динамики себестоимости,

— анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Анализ структуры и динамики себестоимости осуществляется следующим образом.

A) Определяется полная себестоимость реализованной продукции. Для этого суммируются

себестоимость проданных товаров, работ и услуг, коммерческие и управленческие расходы (строки 020, 030, 040 «Отчета о прибылях и убытках»)

Полная себестоимость=с. 020+с. 030+с. 040

Б) Определяется структура полной себестоимости, то есть удельный вес отдельных составляющих в общей сумме.

Следует отметить, что указанный анализ возможен лишь в том случае, когда предприятие ведет раздельный учет расходов на производство, реализацию и управление и дифференцирует эти расходы в «Отчете о прибылях и убытках».

B) Оценивается динамика полной себестоимости реализованной продукции. Для этого производится сопоставление себестоимости отчетного периода с себестоимостью аналогичного периода прошлого года.

Показатель затрат на рубль реализованной продукции используется для оценки эффективности производства и реализации всей продукции предприятия, а также ее отдельных видов.

Анализ затрат на рубль реализованной продукции состоит из следующих этапов:

A) Расчет фактических затрат на рубль реализованной продукции.

Фактический уровень затрат на рубль реализованной продукции рассчитывается на основе «Отчета о прибылях и убытках» как отношение полной себестоимости реализованной продукции к выручке нетто:

Ср+Ск+Су

ЗРП = РП, где

РП — выручка от продажи продукции за вычетом НДС и акцизов (объем реализованной продукции), р;

Ср — себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг, р;

Ск — коммерческие расходы, р;

Су — управленческие расходы, р.

*За аналогичный период предыдущего года: ЗРП =(49 777+2 560+3 000)/59 764=0,926

*За отчетный период: ЗРП =(52 340+3 400+358)/62 830=0,893

Б) Оценка достигнутого (фактического) уровня затрат на рубль реализованной продукции.

> Вывод: Данные значения затрат на 1 руб. РП ниже 1 р/р, что говорит об эффективном производстве на предприятии.

Таблица 7-Анализ структуры и динамики себестоимости

Показатель

За аналогичный период предыдущего года

За отчетный период

Изменения

т.р.

%

Себестоимость проданных товаров, услуг, работ

49 777

52 340

+2 563

+5,15

Коммерческие расходы

2 560

3 400

+840

+32,8

Управленческие расходы

3 000

358

-2 642

-88

Выручка от продаж

59 764

62 830

+3 066

+5,13

Полная себестоимость

55 337

56 098

+761

+1,37

Удельный вес себестоимости проданных товаров, работ, услуг в % к полной себестоимости

90%

93%

Удельный вес коммерческих расходов в % к полной себестоимости

4,63%

6,06%

Удельный вес управленческих расходов в % к полной себестоимости

5,42%

0,64%

Фактические затраты на рубль реализованной продукции

0,926р.

0,893р.

-0,033

-3,56

> Выводы по анализу себестоимости:

Полная себестоимость по сравнению с аналогичным периодом увеличилась на 761 тыс. руб. или на 1,37%. На этот рост повлияли следующие факторы:

— увеличилась себестоимость проданных товаров, услуг, работ на 2 563 тыс. руб.

— уменьшились управленческие расходы на 2 642 тыс. руб.

— увеличились коммерческие расходы на 840 тыс. руб.

Предприятие находится в нормальном финансовом положении, об этом свидетельствует высокий удельный вес себестоимости проданных товаров, работ, услуг (93%) и низкий уровень управленческих расходов (0,64%). Низкая доля коммерческих расходов (6,06%) свидетельствует о том, что предприятие довольно успешно ведет маркетинговую политику.

B) Факторный анализ показателя затрат на рубль реализованной продукции. К факторам, определяющим уровень этого показателя, относятся себестоимость продукции, выручки от продаж, структура продукции.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой