Анализ устойчивости финансового состояния на примере ОАО "Молоко"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему

Анализ устойчивости финансового состояния на примере ОАО «Молоко»

Выполнила:

Баннова Л.Г.

Введение

финансовый экономический устойчивость

Рассматриваемая в данной работе тема «Устойчивость финансового состояния на примере ОАО „Молоко“», отражающая важные аспекты деятельности предприятия, представляет как теоретический, так и практический интерес и является актуальной в наши дни. Поскольку, характерными чертами российской экономики на сегодня являются недостаток оборотного капитала, низкая платежная дисциплина, высокая стоимость кредитных ресурсов и низкая инвестиционная активность, которые привели к тому, что в настоящее время более трети крупных и средних российских предприятий являются убыточными, испытывают недостаток денежных средств, а активы многих предприятий недостаточно ликвидны для обеспечения их платежеспособности и финансовой устойчивости.

Целью данной курсовой работы является изучение понятия устойчивости финансового состояния на примере ОАО «Молоко» и методики ее анализа, который является важнейшей составляющей анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи и рассмотреть теоретические аспекты устойчивости финансового состояния предприятия; провести анализ устойчивости финансового состояния предприятия на примере ОАО «Молоко»

Следовательно, объектом исследования в настоящей работе является предприятие ОАОЛ «Молоко» и устойчивость его финансового состояния.

Предметом исследования являются экономические и организационно-управленческие отношения, обеспечивающие повышение инвестиционной привлекательности за счет роста платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В связи с этим, в первой главе данной работы рассмотрена сущность, классификация и методологическая основа анализа устойчивости финансового состояния.

Во второй главе — дана историческая справка и обобщающая характеристика предприятия ОАО «Молоко», проведен всесторонний анализ его финансового состояния, на базе различных абсолютных и относительных показателей (коэффициентов), рассчитан прогноз вероятности банкротства исследуемого предприятия с использованием простой скоринговой модели с тремя балансовыми показателями.

Таким образом, в основе данного исследования лежат следующие методы и приемы: метод диалектического познания действительности, логического анализа, системного подхода, анализа абсолютных и относительных показателей в динамике, методы группировки и сравнения.

Теоритическую основу курсовой работы составили законодательные акты РФ, научные труды российских авторов, посвященные проблемам финансового менеджмента на российских предприятиях, анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий.

Глава 1. Теоретические аспекты устойчивости финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и классификация устойчивости финансового состояния предприятия

На сегодняшний день, одной из важнейших характеристик стабильного положения предприятия служат его финансовая устойчивость, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

В связи с этим, финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Кроме того, финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

В целом же, понятие устойчивости многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия также подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Также приведем классификацию типов устойчивости финансового состояния предприятия по таким признакам, как неплатежи и нарушения финансовой дисциплины (см. приложение 1).

Также необходимо отметить, что профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового — экономического анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Классификация типов финансовой устойчивости с учетом неплатежей и нарушений финансовой дисциплины.

Тип финансовой устойчивости

Признаки

Абсолютная и нормативная устойчивость

отсутствие неплатежей и причин их возникновения, отсутствие нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины

Неустойчивое финансовое состояние

наличие нарушений финансовой дисциплины (задержка в оплате труда, использование временно свободных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финансового плана, в том числе прибыли.

Кризисное финансовое состояние

первая степень (1): наличие просроченных ссуд банкам.

вторая степень (2): 1+ наличие просроченной задолженности поставщикам за товары;

третья степень (3: граничит с банкротством): 2+ наличие недоимок в бюджет.

Поэтому, анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

1.2 Методы анализа устойчивости финансового состояния

В целом анализ устойчивости финансового состояния предприятия основан на методах расчета абсолютных и относительных показателей.

В свою очередь, исследование проводится по следующим направлениям: оценка платёжеспособности и ликвидности баланса, оценка наличия и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка состояния имущества предприятия, оценка состояния источников финансовых ресурсов.

Так на первом этапе проводится анализ ликвидности. Это позволяет ответить на вопрос: насколько устойчиво предприятие сегодня и сможет ли оно вести свою деятельность в краткосрочном периоде?

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (см. приложение 2)

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов,, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Далее проводится оценка наличия и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Так, наличие собственных оборотных средств (СОС) является одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия, отражающей использование её финансовых ресурсов. Данный показатель показывает, какая часть текущих активов сформирована за счет собственных источников финансирования.

Группировка текущих активов по степени ликвидности и обязательств по степени срочности их погашения.

Вид актива

Знак (нормативный)

Статьи баланса пассива

1

2

3

А1-наиболее ликвидные активы (стр. 250 + стр. 260):

П1-срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца, стр. 620 + 630

Денежные средства

Краткосрочные фин. вложения

А2 — быстро реализуемые активы стр. 240+ 215+220:

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года стр. 610

Товары отгруженные

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев

НДС по приобретенным ценностям

А3 — медленно реализуемые активы стр. 211 + 213 + 214:

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы стр. 510 + 520

Сырье и материалы

Незавершенное производство

Готовая продукция

А4 — труднореализуемые активы стр. 190 + 230 + 216:

П4 — собственный (акционерный) капитал. Стр. 490

Внеоборотные активы

Долгосрочная дебиторская задолженность

Обеспеченность внеоборотных активов и запасов источниками их формирования определяются абсолютными показателями: излишек (недостаток) СК (Х); излишек (недостаток) переменного капитала (У); излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования (Z) (см. приложение 3).

Порядок анализа финансовой устойчивости предприятия

п/п

Показатели

Формула расчета

1

Внеоборотные активы, тыс. руб.

ВОА = (стр. 190 + 230) ф. № 1

2

Собственный капитал, тыс. руб.

СК = стр. 490 + 640 ф. № 1

3

Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.

СОС = (текущие активы стр. 290 — краткосрочные пассивы стр. 690 ф. № 1 = СК -ВОА

4

Долгосрочные пассивы, тыс. руб.

ДП (ДО) = стр. 590 ф. № 1

5

Величина собственных и долгосрочных источников формирования, тыс. руб.

СДИ = СК + ДП — ВА

6

Краткосрочные пассивы, тыс. руб.

КП (КО) = стр. 690, ф. № 1

7

Общая величина источников формирования средств, тыс. руб.

ОИЗ (Об.А) = СК + ДП + КП — ВА

8

Материальные оборотные активы, тыс. руб.

МОА = стр. 210, ф. № 1

9

Излишек (недостаток) собственного капитала, тыс. руб.

Х = СК — ВА — МОА

10

Излишек (недостаток) перманентного капитала, тыс. руб.

Y = СК + ДП — ВА — МОА

11

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования, тыс. руб.

Z = СК + ДП + КП — ВА — МОА

Исходя из этих показателей, выделяются четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

а) Абсолютная финансовая устойчивость достигается при условии достаточности собственного капитала для покрытия внеоборотных и материальных оборотных активов (Х. Значение показателя Х показывает насколько, предприятие, самостоятельно финансирует свою производственную и инвестиционную деятельность.

Б) Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется способностью покрывать внеоборотные (ВА) и материальные оборотные активы (МОА) перманентным капиталом (ХПоказатель У дает представление о том, насколько производственная и инвестиционная деятельность предприятия профинансирована долгосрочным капиталом. Важность показателя заключается в том, что долгосрочность перманентного капитала дает предприятию некоторый «запас» самостоятельности в его действиях. Выполнение условия У гарантирует платежеспособность предприятия, т.к. означает, что краткосрочные пассивы не были задействованы в финансировании неликвидных активов.

В) Неустойчивое финансовое состояние означает, что для покрытия ВА, МОА, предприятию необходимо использовать все возможные источники их формирования (Х). Производственная и инвестиционная деятельность предприятия осуществляется за счет привлечения заемных средств. Значение показателя Z 0 указывает на нарушения платежеспособности предприятия вследствие привлечения краткосрочных пассивов для формирования неликвидных активов. Равновесие может быть восстановлено за счет пополнения источников собственных средств или уменьшения неликвидной части актива.

Г) Кризисное финансовое состояние. Всех источников формирования ВА и МОА для их покрытия недостаточно (Х). Предприятие, даже используя заемные средства, не может полностью профинансировать свою производственно — инвестиционную деятельность. Оно неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Группа показателей, характеризующая состояние имущества предприятия, представлена коэффициентами, отражающими структуру имущества, оборачиваемость ресурсов, источники формирования постоянных и переменных (находящихся в материальной форме) активов и степень их иммобилизации (см. приложение 4).

Порядок расчета коэффициентов состояния имущества предприятия.

№ п/п

Показатели

Формула расчета

Норм-е значение

1

Коэффициент иммобилизации

Ким = стр. 190 + стр. 230/ стр. 300

-

2

Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов

КсМИ = стр. 290 — стр. 230 / стр. 190 + стр. 230

-

3

Коэффициент доли дебиторской задолженности в стоимости имущества

КдДЗ = стр. 230 + стр. 240 / стр. 300

4

Коэффициент инвестирования

Кинв = стр. 490 + стр. 640 / стр. 190 + стр. 230

1

5

Коэффициент инвестирования

КинвДВР = стр. 490 + стр. 640 + стр. 590 / стр. 190 + стр. 230

1

Далее, рассмотрим укрупненную группу показателей, которая характеризует состояние источников финансовых ресурсов, их структуру и соотношения, потенциальные возможности предприятия по обслуживанию долга (см. приложение 5).

Порядок расчета коэффициентов состояния источников имущества предприятия.

Показатели

Формула расчета

Норм. Знач-е.

1

2

3

1. Коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала

КсСПК = СК / ПК (ЗК)

Коэффициент автономии

Ка = СК / ВБ

0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу = СК + ДП / ВБ = ПК / ВБ

0,8−0,9

1

2

3

Коэффициент структуры привлеченного капитала

КстрПК = ДП / ПК = стр. 590 / стр. 590 + стр. 690 — стр. 640

-

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов

Ккзпп = КЗ + ПП / ПК = стр. 620 + стр. 660 / стр. 590 + стр. 690 — стр. 640

-

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования

Коз СОС = СОС / запасы = стр. 290 — стр. 690 / стр. 210

0,6, 0,8

Коэффициент обеспеченности собственными и долгосрочными заемными источниками средств

КозСДИ = СДИ / З = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190 / стр. 210

Коэффициент обеспеченности запасов собственными, долгосрочными и заемными источниками

КозОИЗ = ОИЗ / З = стр. 490 + стр. 590 + стр. 690 — стр. 190 / 210

Коэффициент капитализации (финансовый рычаг)

Кфр = ЗК / СК = стр. 690 + стр. 590 / стр. 490 + стр. 640

Коэффициент маневренности

Км = СОС / СК = стр. 290 — стр. 690 / стр. 490 + стр. 640

Коэффициент финансовой напряженности

Кфн = ЗК / ВБ

Глава 2. Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на примере ОАО «Молоко»

2.1 Общая характеристика предприятия ОАО «Молоко»

Для начала нашего анализа дадим небольшую историческую справку о предприятии ОАО «Молоко». Открытое акционерное общество ОАО «Молоко» создано в соответствии с указом президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединениях государственных предприятий в акционерные общества от 01. 07. 1992, зарегистрировано Постановлением главы Администрации г. Улан-Удэ № 292/1 от 9 ноября 1993 года. Является правопреемником государственного предприятия Комбинат молочный «Улан-Удэнский».

Местонахождение общества: Россия, 670 047, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, ул. Боевая 6. Предприятие расположено в юго-восточной части города.

Площадь: производственные мощности ОАО «Молоко Бурятии» расположены на площади 5,5 га.

Уставной фонд: размер уставного фонда составляет 16 429 рублей.

Предмет деятельности: предметом деятельности ОАО «Молоко» является производственно-хозяйственная, торгово-закупочная деятельность, направленная на получение прибыли и удовлетворение общественных или частных интересов в молочной продукции; разработка и внедрение новых технологий; практическая реализация научно-технических достижений в области производства молочной продукции, разработка и внедрение в производство малоотходных, экологически чистых ресурсосберегающих технологий.

Предприятие создано в целях обеспечения населения молочными продуктами.

Для достижения указанных целей предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

— обеспечение проведения научно-исследовательских работ;

— производство, реализация молочных изделий;

— заготовка, производства, транспортировка, хранение, переработка и реализация всей молочной продукции;

— закупка молока у населения;

— переработка молока;

— производство цельномолочной продукции;

— переработка сельскохозяйственной продукции;

— розничная и оптовая торговля.

Право Предприятия осуществлять деятельность, на которую в соответствии с законодательством Российской Федерации требуется специальное разрешение — лицензия, возникает у Предприятия с момента ее получения или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

Предприятие вправе осуществлять другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству в целях удовлетворения потребностей работников предприятия и направленных на увеличение объема платных услуг и работ.

Имущество Предприятия находится в федеральной собственности, принадлежит Предприятию на праве хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном балансе.

Предприятие в пределах, установленных законодательством Российской Федерации и Уставом предприятия, самостоятельно владеет, пользуется и распоряжается имуществом, принадлежащим ему на праве хозяйственного ведения.

Имущество Предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками Предприятия.

В состав имущества Предприятия не может включаться имущество иной формы собственности.

Земельные участки, на которых расположено предприятие, земли на которых осуществляется перерабатывающая деятельность, предоставлены ему в постоянное бессрочное безвозмездное пользование в соответствии со свидетельством о праве собственности на землю.

Продукция и доходы от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении Предприятия, а также имущество, приобретенное им за счет полученной прибыли, являются федеральной собственностью и поступают в хозяйственное ведение Предприятия.

Источниками формирования имущества Предприятия являются:

— имущество, переданное Предприятию по решению Учредителя;

— прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности;

— заемные средства, в том числе кредиты банков и других кредитных организаций;

— амортизационные отчисления;

— капитальные вложения и дотации из бюджета;

— целевое бюджетное финансирование;

— дивиденды (доходы), поступающие от хозяйственных обществ и товариществ, в уставных капиталах которых участвует Предприятие;

— добровольные взносы (пожертвования) организаций и граждан;

— иные источники, не противоречащие законодательству Российской Федерации.

Остающаяся в распоряжении Предприятия часть чистой прибыли используется Предприятием в установленном порядке, в том числе на:

— внедрение, освоение новой техники и технологий, мероприятия по охране труда и окружающей среды;

— создание фондов Предприятия, в том числе предназначенных для покрытия убытков;

— развитие и расширение финансово — хозяйственной деятельности Предприятия, пополнение оборотных средств;

— строительство, реконструкцию, обновление основных фондов;

— проведение научно — исследовательских работ, изучение конъюнктуры рынка, потребительского спроса, маркетинг;

— покупку иностранной валюты, других валютных и материальных ценностей, ценных бумаг;

— рекламу продукции и услуг Предприятия;

— приобретение и строительство жилья (долевое участие) для работников Предприятия, нуждающихся в улучшении жилищных условий в соответствии с законодательством Российской Федерации;

— материальное стимулирование, обучение и повышение квалификации сотрудников Предприятия;

— инвестирование;

— благотворительную, спонсорскую деятельность;

и другие цели, не противоречащие действующему законодательству и уставу предприятия.

Предприятие создает резервный фонд. Размер резервного фонда составляет не ниже 70 процентов уставного фонда Предприятия (11 500 руб.), если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

Резервный фонд Предприятия формируется путем ежегодных отчислений в размере 5 процентов, если иное не установлено законодательством Российской Федерации, от доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении Предприятия, до достижения необходимого размера. Резервный фонд Предприятия предназначен исключительно для покрытия его убытков, в случае отсутствия иных средств, и не может быть использован для других целей.

Характеристика экономических условий производится по таким показателям, как обеспеченность материальными ресурсами и трудовыми, основными фондами и наличием товарной продукции.

В деятельности различных форм хозяйствований предприятий особое место и одно из ключевых факторов занимает обеспеченность основными средствами. Данный фактор влияет как на саму производственную деятельность — объемы производства продукции, себестоимость так соответственно и на результаты хозяйственной деятельности, то есть финансовое состояние хозяйств. В связи с этим анализ обеспеченности предприятия основными средствами имеет большое значение.

Состав и структура основных фондов

Виды основных средств

2006

2007

2008

тыс.р.

%

тыс.р.

%

тыс.р.

%

Здания

53 116

45,03

52 961

40,35

59 468

38,6

Сооружения

9113

7,7

9255

7,05

11 625

7,5

Машины и оборудование

36 053

30,6

44 172

33,65

52 855

34,3

Транспортные средства

3348

2,8

5180

3,95

5406

3,51

Производственный и хозяйственный инвентарь

463

0,39

457

0,35

501

0,33

Итого:

117 966

86,52

131 250

85,35

153 906

84,24

По данным таблицы наибольший удельный вес в основных фондах предприятия приходится на здания, машины и оборудование. При сопоставлении 2006 и 2008 годов следует отметить, увеличение численности основных фондов в относительных значениях на 42 029 тыс. рублей. Это произошло из-за увеличения числа машин и оборудования. Далее рассмотрим обеспеченность предприятия основными производственными фондами и их использование.

Обобщенными показателями обеспеченности хозяйства основными производственными фондами является фондообеспеченность и фондовооруженность.

Показатели эффективного использования основных производственных фондов является фондоотдача и фондоемкость.

Обеспеченность и эффективность использования ОПФ

Показатели

2006

2007

2008

Среднегодовая численность работников, человек

301

297

297

Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. рублей

117 966

131 250

153 906

Стоимость ВП, тыс. рублей

65 050

77 812

97 470

Фондообеспеченность, тыс. рублей

10,2

11,4

13,4

Фондовооруженность, тыс. рублей

319,9

441,9

518,2

Фондоотдача, рублей

0,55

0,59

0,63

Фондоемкость, рублей

1,8

1,7

1,6

Финансовые результаты деятельности ОАО «Молоко»

Наименование показателей

2006

2007

2008

Выручка от реализации продукции, работ, услуг (НДС), тыс. руб.

43 601

39 689

54 369

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

42 939

39 676

47 097

Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.

662

13

7272

Прочие операционные расходы, тыс. руб.

2774

1692

2472

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

6933

10 028

17 112

Налог на прибыль, тыс. руб.

-

-

-

Прибыль отчетного года, тыс. руб.

6933

10 028

17 112

Чистая прибыль, тыс. руб.

6933

10 028

17 112

Рентабельность, %

1,5

0,03

15,4

Сразу хочется отметить, что анализируемое предприятие прибыльное, в динамике трех лет предприятием получена прибыль. Уровень рентабельности в 2006 году значительно ниже уровня рентабельности в 2008 года, самая низкая рентабельность в 2007 году.

Предприятие, как правило, стремится к получению максимальной прибыли. В настоящее время ОАО «Молоко» из числа основных прямых налогов уплачивают: налог на прибыль, налог на землю.

Основными конкурентами предприятия являются крупные и успешные производители, таковыми являютсяУ ОАО «Белореченское», ООО «Милко», ООО «Арта», а так же частные и индивидуальные предприниматели.

Каналы и рынок сбыта продукции ОАО «Молоко» можно рассмотреть в виде схемы

Реализация продукции

Предприятие возглавляет Руководитель — генеральный директор.

Организационное устройство оказывает решающее влияние на число ступеней в управлении, характер взаимоотношений общехозяйственных и нижестоящих звеньев. Структура управления отражает организационное устройство предприятия, его иерархический строй. Таким образом, они взаимодействуют, в результате обеспечивается четкое функционирование всего хозяйственного механизма предприятия. Сегодня комбинат перерабатывает в среднем до 12 тонн молока в сутки и выпускает до 90 наименований молочной продукции (например, в 2004 году 56 ед., а в 2005—2006 гг.- 65ед., в 2007г- 92ед., в 2008 г.- 87ед.). Численность работников завода на сегодня составляет примерно 130 человек.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Молоко»

Переходя непосредственно к практическому анализу финансового состояния предприятия на примере ОАО «Молоко «, нужно опираться не только на установленные нормативы и показатели, но и учитывать, прежде всего, особенности самого предприятия и отрасли, к которой оно относится. Для начала проведем анализ ликвидности баланса рассмотрим группировку текущих активов по степени ликвидности (см. приложение 6)

Группировка текущих активов по степени ликвидности, тыс. руб.

Вид актива

2006 год

2007 год

2008 год

На конец периода

На конец периода

На конец периода

1

2

3

4

Денежные средства

1799

393

627

Краткосрочные финансовые вложения

4

4

4

Итого по группе 1 (А1):

1803

397

631

Товары отгруженные

101

1145

381

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес.

31 574

22 252

22 230

НДС по приобретенным ценностям

1736

1388

1550

Итого по группе 2 (А2)

33 411

24 785

24 161

Сырье и материалы

14 316

26 304

17 415

Незавершенное производство

0

0

0

Готовая продукция

2281

2949

4826

Итого по группе 3 (А3)

16 597

29 253

22 241

Внеоборотные активы

34 670

32 790

28 523

Долгосрочные дебиторская задолженность

0

0

0

Расходы будущих периодов

215

558

0

Итого по группе 4 (А4):

34 885

33 348

28 241

Итого текущих активов:

86 696

87 783

75 274

и группировку обязательств по степени срочности их погашения (см. приложение 7).

Группировка обязательств по степени срочности их погашения, тыс. руб.

Статьи пассива баланса

2006 год

2007 год

2008 год

На конец пассива

На конец пассива

На конец пассива

Срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (П1)

29 730

27 830

32 032

Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (П2)

23 060

26 620

16 346

Долгосрочные кредиты банка и займы (П3)

542

0

0

Собственный (акционерный) капитал (П4)

33 364

33 333

27 178

Всего обязательств:

86 696

87 783

75 556

Глядя на расчетные показатели таблицы приложения 6, можно сделать вывод о том, что структура активов предприятия в долевом соотношении далеко не идеальна, что, несомненно, отразится на показателях ликвидности и платежеспособности организации. Так доля наиболее ликвидных активов (денежные средства) в среднем составляет всего 2% (в 2006 г.), 0,5% (в 2007 г.), 0,8% (в 2008 г.) тогда как доля практически неликвидных активов собственно — 38,4%, 38% и 36%. Положительным является лишь то, что доля краткосрочной дебиторской задолженности в 2006 г. и в 2008 г. не намного, но больше доли запасов — это делает предприятие более ликвидным.

По проанализированным соотношениям за три исследуемых периода (см. приложение 8) можно сделать вывод, что баланс предприятия ОАО «Молоко» не является абсолютно ликвидным (нарушаются некоторые неравенства), так как абсолютно ликвидные активы не превышают наиболее срочных обязательств, а также не выполняется четвертое неравенство, которое носит «балансирующий» характер. Оно также имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличие у предприятия собственных оборотных средств. В тех годах, где данное неравенство не соблюдается, соответственно у предприятия отсутствует собственный капитал (в 2006 г. и в 2008 г.) или его величина мала (в 2007 г.).

Сопоставление приведенных групп по активу и пассиву баланса, тыс. руб.

№ п/п

Аn

Знак

Пn

Знак нормативный

2006 год

1

1803

29 730

2

33 411

23 060

3

16 597

542

4

34 885

33 364

2007 год

1

397

27 830

2

24 785

26 620

3

29 253

0

4

33 348

33 333

2008 год

1

631

32 032

2

24 161

16 346

3

22 241

0

4

28 241

27 178

Это указывает на то все оборотные активы ОАО «Молоко «сформированы за счет заемных средств. Несомненно, данный минус отрицательно сказывается на финансовом положении организации, делает его непривлекательным перед кредиторами.

Более полное представление о ликвидности и платежеспособности предприятия дают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент срочной ликвидности. Рассчитаем перечисленные показатели в динамике за три года (2006−2008гг.) (см. приложение 9), для того чтобы проследить за их состоянием изменением.

Показатели

2006 год

2007 год

2008 год

Нормативное значение

На конец периода

На конец периода

На конец периода

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (стр. 290/стр. 690)

0,99

1

0,97

Более 2

Коэффициент срочной ликвидности (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240 / стр. 690)

0,6

0,4

0,5

0,7−1

Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 260/ стр. 690)

0,034

0,007

0,013

0,2−0,25

Коэффициент восстановления платежеспособности

-

-

0,48

1

Начнем с коэффициента абсолютной ликвидности. В целом, по данному показателю наблюдается тенденция к уменьшению, что характеризует понижение платежеспособности за счет снижения нормы денежных средств, особенно в 2007 году, где Кал стремится к нулю. Значение коэффициента по-прежнему остается значительно ниже оптимального (нормативного) уровня данного показателя по России, который составляет 0,2 — 0,25.

Значение коэффициент быстрой ликвидности по предприятию ОАО «Молоко» также оказался ниже норматива. В нашем случае требуется, чтобы значение данного коэффициента было выше уровня 0,7−1, так как в среднем (по трем рассматриваемым периодам) доля денежных средств в составе оборотных активов очень мала и составляет около 3,5% в 2006 году, 0,7 в 2007 году и 1,3% в 2008 году, тогда как доля дебиторской задолженности в соответственно равна 60,7%, 40,5% и 47,3%. Из этого следует, что наше предприятие не привлекательно для банков в связи с низкой кредитоспособностью и невозможностью в необходимой мере быстро расплатиться со своими кредиторами за счет имеющихся ликвидных активов.

И, наконец, коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме (более 2) и в целом наблюдается небольшая тенденция к их снижению. Принимая во внимание расчеты, мы получаем свидетельство того, что данная организация располагает недостаточной величиной оборотных средств, для того чтобы покрыть свои текущие обязательства.

Далее более подробно рассмотрим структуру оборотных средств предприятия (см. приложение 10).

Структура оборотных активов ОАО «Молоко», тыс. руб.

Оборотные активы

2006 год

2007 год

2008 год

На конец периода

Уд. Вес, %

На конец периода

Уд. Вес, %

На конец периода

Уд. Вес, %

Запасы, в т. ч.:

16 913

32,5

30 956

56,29

22 622

48,10

Сырье, материалы и др. аналог. ценности

14 316

27,5

26 304

47,83

17 415

37,03

Готовая продукция и товары для перепродажи

2281

4,4

2949

5,36

4826

10,26

Товары отгруженные

101

0,2

1145

2,08

381

0,81

Расходы будущих периодов

215

0,4

558

1,01

0

0

НДС по приобретенным ценностям

1736

3,3

1388

2,52

1550

3,3

Краткосрочная дебиторская задолженность, в т. ч.:

31 574

60,7

22 252

40,46

22 230

47,26

Покупатели и заказчики

29 637

57

21 013

38,21

19 413

41,28

Краткосрочные финансовые вложения

4

0,008

4

0,01

4

0,01

Денежные средства

1799

3,5

393

0,71

627

1,33

Прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

0

Итого оборотные активы

52 026

100

54 993

100

47 033

100

Как видно из таблицы приложения 10, наибольший удельный вес в структуре оборотных средств около 56% (2007 г) и 48% (2008 г.) занимают запасы — это также не соответствует ликвидной структуре баланса, так как при срочной необходимости расплатиться с долгами данные активы трудно реализовать. Нужно отметить, что за последние три года увеличилась в среднем и доля готовой продукции, что, возможно, говорит о некоторых проблемах с её реализацией. Однако, в нашем случае, правильно было бы связать увеличение доли готовой продукции в составе оборотных средств с тем, что на протяжении последних лет ОАО «Молоко» в жестокой борьбе за сырьевую базу с её главным конкурентом Иркутским молочным комбинатом, вынуждено регулярно повышать закупочные цены на молоко, тем самым увеличивая затраты на сырье и себестоимость готовой продукции. Тем более, что объемы вырабатываемой цельномолочной продукции с каждым годом снижается: 6911 тонн в 2007 году и 4092 тонны в 2008 году.

Кроме того, отрицательным моментом является и высокая доля краткосрочной дебиторской задолженности, что по сравнению с очень маленьким удельным весом денежных средств достаточно велика. Данный минус также отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

Интересно также рассмотреть структуру и движение основных средств организации (см. приложение 11, 12).

Структура основных средств ОАО «Молоко», тыс. руб.

Виды ОС

2006 год

2007 год

2008 год

На конец периода

Уд. Вес, %

На конец периода

Уд. Вес, %

На конец периода

Уд. Вес, %

Здания

11 295

19,9

11 295

19,6

11 295

20

Сооружения и передаточные устройства

2493

4,4

2493

4,3

2493

4,4

Машины и оборудования

36 230

63,8

39 143

67,9

38 876

68,8

Транспортные средства

5443

9,6

3375

5,9

2148

3,8

Производственный и хоз. инвентарь

406

0,7

387

0,67

387

0,69

Земельные участки и объекты природопользования

921

1,6

921

1,59

1270

2,25

Другие виды ОС

0

-

0

-

0

-

Итого

56 788

100

57 614

100

56 469

100

Самый большой удельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование — 70%. Это говорит о том, что вся деятельность предприятия, главным образом, производство достаточно оснащено необходимым оборудованием, труд механизирован. Однако, многое оборудование и физически и морально устарело, в связи с чем руководством предприятия было принято решение постепенно обновить его на более новые, экономичные машины (оборудование) с высокой долей автоматизированности. Так в 2007 году были получены кредиты на сумму 7000 тыс. руб. для приобретения оборудования. Таким образом, предприятие ОАО «Молоко» приобрело основных фондов на сумму 4355 тыс. руб., в том числе машины и оборудование — 3637 тыс. руб., транспортные средства на сумму 718 тыс. руб. (см. приложение 12).

Движение основных средств ОАО «Молоко», тыс. руб.

Виды ОС

2006 год

2007 год

2008 год

поступило

выбыло

поступило

выбыло

поступило

выбыло

Здания

250

23

-

-

-

-

Сооружения и передаточные устройства

0

253

-

-

-

-

Машины и оборудования

6461

1596

3637

724

540

807

Транспортные средства

1098

739

718

2786

170

1397

Производственный и хоз. инвентарь

0

58

-

19

-

-

Земельные участки и объекты природопользования

-

-

-

-

349

-

Другие виды ОС

-

-

-

-

-

-

Итого

8730

2669

4355

3529

1059

2204

Также в 2008 году предприятием были приобретены фреоновая установка в счет лизинговых платежей и автомашины в количестве 5 штук (аренда лизинга). Кроме того, на территории завода находится большое количество зданий и сооружений (их доля — около 20%), которые заняты под производство лишь на 40%, остальные сдаются в аренду и служат для нужд управленческого персонала предприятия. Необходимо также обратить внимание на состав собственного капитала ОАО «Молоко» (см. приложение 13).

Структура собственного капитала ОАО «Молоко», тыс. руб.

Виды

2006 год

2007 год

2008 год

На конец периода

На конец периода

На конец периода

Уставный капитал

16 429

16 429

16 429

Добавочный капитал

33 297

33 297

33 297

Резервный капитал

0

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

51

20

(6135)

Итого

33 364

33 333

27 178

Уставный капитал очень маленький всего 16 429 руб., за последние годы не ведется никаких отчислений в резервный фонд, так как предприятие работает убыточно и такие отчисления просто не из чего делать. Хотя уставом ОАО «Молоко» утверждено общим собранием акционеров 24 июня 2002 года, производить отчисления в резервный фонд 15% от величины уставного капитала, путём ежегодных отчислений в фонд 5% чистой прибыли до достижения им размера, равному уставному капиталу. В свою очередь, добавочный капитал также остается на прежнем уровне. Рассмотрим анализ структуры затрат организации (см. приложение 14).

Структура затрат по обычным видам деятельности ОАО «Молоко», тыс. руб.

Виды

2006 год

2007 год

2008 год

На конец периода

Уд. Вес, %

На конец периода

На конец периода

Уд. Вес, %

Материальные запасы

111 643

72,1

121 656

72,3

100 357

70,9

Затраты на оплату труда

24 098

15,6

26 447

15,7

23 470

16,6

Отчисления на социальные нужды

6194

4

6966

4,1

6014

4,3

Амортизация

4597

3

4660

2,8

4902

3,5

Прочие затраты

8217

5,3

8489

5,05

6741

4,8

Итого по элементам затрат

154 749

100

168 218

100

141 484

100

Он наглядно показывает основные статьи затрат которые осуществляет предприятие, а также эффективность данного производства.

Наибольший удельный вес составляет, материальны запасы, это говорит о том, что данное производство молочной продукции материалоемкое. По данному показателю мы наблюдаем небольшое снижение, что связанно с большим снижением объемов производства, при постоянном росте закупочных цен на сырье. Вторая весомая статья затрат выпускаемой продукции с незначительной тенденцией роста — это затраты на оплату труда (16%). Так на сегодняшний день данному предприятию трудно конкурировать с другими товаропроизводителями из-за высокой себестоимости своей продукции, больших материальных затрат (в связи с постоянно повышающимися ценами на молочное и добавочное сырье). В дополнение к таблице приложения 14, проведём анализ финансовых результатов рассматриваемого предприятия (см. приложение 15).

Анализ финансовых результатов ОАО «Молоко»

Показатели

2006 год

2007 год

2008 год

тыс. руб.

% к выручке

тыс. руб.

% к выручке

тыс. руб.

% к выручке

1

Выручка

151 635

100

162 081

100

132 248

100

2

Себестоимость

145 674

96,07

150 697

92,98

128 796

97,39

3

Валовая прибыль

5961

3,93

11 384

7,02

3452

2,61

4

Прибыль от продаж (убыток)

— 2482

— 1,64

2895

1,79

— 3289

— 2,49

5

Чистая прибыль (убыток)

— 338

— 0,26

— 31

— 0,02

— 6155

— 4,65

Согласно данным приложения 15, наблюдается снижение в стоимостном выражении, объемов выручки и себестоимости, хотя удельный вес последнего показателя все же занимает основную долю в выручке от продаж предприятия. Так за 2008 год выручка от продаж предприятия составила 81,6% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль отсутствует вообще. Так чистый убыток предприятия увеличился и достиг в 2008 году 6155 тыс. руб. Далее непосредственно приступим к анализу показателей, которые характеризуют состояние имущества предприятия: отражающими структуру имущества, оборачиваемость ресурсов, источники формирования постоянных и переменных (находящихся в материальной форме) активов и степень их иммобилизации (см. приложение 16).

Анализ коэффициентов состояния имущества предприятия ОАО «Молоко»

№ п/п

Показатели

Услов. обозн — е

2006 год

2007 год

2008 год

Норм. Знач — е.

1

Коэффициент иммобилизации

Ким

0,4

0. 37

0. 38

-

2

Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов

КсМИ

1. 5

1. 68

1,65

-

3

Коэффициент доли дебиторской задолженности в стоимости имущества

КдДЗ

0,36

0. 25

0,29

-

4

Коэффициент инвестирования

Киннв

0,96

1,016

0,95

1

5

Коэффициента инвестирования долгосрочных финансовых ресурсов

КинвДФР

0,98

1,016

0,95

Анализ коэффициентов показывает, что около 40% имущества предприятия находится в долгосрочных активах, то есть, отвлечена из текущего оборота и находится в наименее ликвидной форме. В то же время, наблюдается небольшое снижение доли дебиторской задолженности в стоимости имущества, что положительно сказывается на финансовом положении предприятия.

Обратим внимание на Кинв, который отражает инвестирование собственных средств (основную долю которых составляет добавочный капитал) в долгосрочные активы или финансовую независимость в финансировании данного вида активов. Данный показатель примерно равен 1, но не превышает его (в 2006 г. и в 2008 г.) что в принципе нормально для предприятия пищевой промышленности.

Также, рассматриваемое предприятие характеризуется отсутствием, долгосрочных заемных средств. Поэтому значения Кинв и Кинв ДФР одинаковые. Следующая укрупненная группа показателей характеризует состояние источников финансовых ресурсов, их структуру и соотношения, потенциальные возможности предприятия по обслуживанию долга (см. приложение 17).

Анализ коэффициентов состояния источников имущества предприятия ОАО «Молоко»

№ п/п

Показатели

2006 год

2007 год

2008 год

Норм-е. знач-е.

1

Коэффициент соотношения СК и привлеченного капитала

0,63

0,61

0,56

2

Коэффициент автономии

0,38

0,38

0,36

0,5

3

Коэффициент Финансовой устойчивости

0,39

0,38

0,36

0,8−0,9

1

2

3

4

5

6

4

Коэффициент долгосрочного привлечения средств

0,016

0

0

-

5

Коэффициент структуры привлеченного капитала

0,01

0

0

-

6

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов

0,56

0,51

0,66

-

7

Коэффициент обеспеченности запасов СИФ

-0,08

0,018

-0,06

0,6 — 0,8

8

Коэффициент обеспеченности запасов собственными и долгосрочными заемными источниками средств

— 0,5

0,018

— 0,06

9

Коэффициент обеспеченности запасов собственными, долгосрочными и заемными источниками

3,08

1,78

2,08

10

Коэффициент капитализации (фин. Рычаг)

1,6

1,63

1,78

11

Коэффициент маневренности

— 0,04

0,016

— 0,05

0,5

12

Коэффициент финансовой напряженности

0,62

0,62

0,64

Первый показатель таблицы приложения 17 характеризует соотношение собственного и привлеченного капитала в финансировании деятельности предприятия. В данном случае он не соответствует норме (КсСПК) и имеет тенденцию к снижению. Так в 2008 году значение коэффициента составило 0,56, что достаточно ниже даже минимально допустимого значения (КсСПК) для предприятия данной отрасли и говорит о большом перекосе в сторону долгов. На основании этого, предприятие уже нельзя назвать финансово устойчивым.

В 2008 году также произошло небольшое снижение коэффициента автономии (с 38% до 36%), соответственно усиление зависимости предприятия от кредиторов и ухудшение устойчивости его финансового положения. Однако, для предприятий с длительным периодом оборота и капиталоемким, какими являются предприятия АПК, значение Ка = 0,5 не гарантирует финансовую устойчивость.

Также значения некоторых показателей (см. приложение 17), свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия, его неплатежеспособности, поскольку оно не в состоянии обеспечить свои материальные запасы за счет собственных оборотных средств (недостаток в 2006 г. и 2008 г. СОС), долгосрочные источники вообще отсутствуют. Поэтому финансирование хозяйственной деятельности осуществляется исключительно за счет краткосрочных заемных средств, что характеризует предприятие как ненадежного партнера. В связи с этим многие поставщики молочного сырья в Республике Бурятия, на сегодняшний день, отказываются от совместного сотрудничества с ОАО «Молоко». Отсюда и отсутствие инвестиционной привлекательности организации для потенциальных инвесторов. В подтверждении вышеизложенного приведем данные приложения 18.

Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Молоко»

№ п/п

Показатели

Услов. обазн-е.

2006 год

2007 год

2008 год

1

Внеоборотные активы, тыс. руб.

ВОА

34 670

32 790

28 523

2

Собственный капитал, тыс. руб.

СК

33 364

33 333

27 178

3

Величина собственных оборотных средств тыс. руб.

СОС

— 1306

543

— 1345

4

Долгосрочные пассивы, тыс. руб.

ДП (ДО)

542

0

0

5

Величина собственных и долгосрочных источников формирования средств, тыс. руб.

СДИ

— 764

543

— 1345

6

Краткосрочные пассивы, тыс. руб.

КП (КО)

52 790

54 450

48 378

7

Общая величина источников формирования средств, тыс. руб.

ОИЗ (Об. А)

52 026

54 993

47 033

8

Материальные оборотные активы, тыс. руб.

МОА

16 913

30 956

22 622

9

Излишек (недостаток) собственного капитала, тыс. руб.

Х

— 18 219

— 30 413

— 23 967

10

Излишек (недостаток) перманентного капитала, тыс. руб.

Y

— 17 977

— 30 413

— 23 967

11

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования, тыс. руб.

Z

35 113

24 037

24 411

12

Тип финансовой устойчивости

ФУ

неустойчивое

неустойчивое

неустойчивое

Анализ чистых активов предприятия ОАО «Молоко» приводится в приложении 19,

Расчет оценки стоимости чистых активов ОАО «Молоко»

№ п/п

Наименование показателя

Код строки ББ

2006 год

2007 год

2008 год

1

1

2

3

4

5

2

1. Активы

3

Нематериальные активы

110

32

98

89

4

Незавершенное производство

130

-

-

-

5

Доходные вложения в МЦ

135

-

-

-

6

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения1

140+250+252

4

4

4

7

Прочие внеоборотные активы2

150

-

-

-

8

Запасы

210

16 913

30 956

22 622

9

НДС по приобретенным ценностям3

220

1736

1388

1550

10

Денежные средства

260

1799

393

627

11

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

12

Итого

86 696

87 783

75 556

13

2. Пассивы

14

Долгосрочные обязательства по кредитам и займам

510

542

-

-

15

Прочие долгосрочные обязательства 4; 5

520

-

-

-

16

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

23 060

26 620

16 346

17

Кредиторская задолженность

620

29 730

29 830

32 032

18

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

-

19

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

-

20

Прочие краткосрочные обязательства1

660

-

-

-

21

Итого

53 332

54 450

48 378

22

Стоимость чистых активов АО — активы минус пассивы

33 364

33 333

27 178

Как известно стоимость чистых активов как показатель состояния дел предприятия (коммерческой организации) отражает стоимости той части имущества, которая служит обеспечением интересов кредиторов, но не обеспечивает конкретных обязательств самой организации.

Так, на протяжении всего исследуемого периода чистые активы компании имели положительную величину, и значительно превышали уставный капитал. Поведение рассматриваемого показателя в течении 3-х лет не было одинаковым, произошло снижение величины чистых активов в целом приблизительно на 22%, то есть снижение имущественной базы, которая при наступлении неблагоприятных обстоятельств может быть использована для исполнения обязательств может быть использована для исполнения обязательств предприятия перед её кредиторами.

Завершая всесторонний анализ финансового состояния предприятия и его устойчивости, приведем данные обобщающей таблицы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия ОАО «Молоко» (см. приложение 20).

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Характеристика

на конец периода

на конец периода

на конец периода

1

2

3

4

5

Среднемесячная выручка, т.р.

12 636,25

13 506,75

11 020,7

Масштаб бизнеса организации

Ср. списочная численность персонала, чел.

303

289

244

Масштабы деятельности орг-ции

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

Степень платежеспособности общая, мес.

4,2

4,03

4,4

Сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направить на расчеты с кредиторами

Коэффициент задолженности по кредитам

1,87

1,97

1,48

Уменьшение его уровня хар-т перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам

Коэффициент задолженности др. организациям

2,1

1,8

2,3

Повышение его уровня хар-т увеличение уд. веса товарных кредитов в общей сумме долгов

Коэффициент задолженности фискальной системе

0,22

0,18

0,47

Повышение его уровня хар-т увеличение уд. веса задолженности бюджету в общей сумме долгов

Коэффициент внутреннего долга

0,03

0,04

0,16

Повышение его уровня хар-т увеличение уд. веса внутреннего долга в общей сумме долгов

Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес.

4,18

4,03

4,39

Сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами

Коэффициент покрытия текущих обязательств Об. А

0,99

1,00

0,97

Показывает, насколько текущие обязательства покрываются Об. А

Собственный капитал в обороте, тыс. руб.

— 1306

543

— 1345

Отсутствие его показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств

Доля собственного капитала в оборотных активах

— 0,03

0,001

— 0,03

Определяет степень обеспеченности организации СОС

Коэффициент финансовой автономии

0,38

0,38

0,36

Показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации

Показатели деловой активности

Продолжительность оборота Об. А, мес.

4,1

4,07

4,3

Показывает, за сколько мес. Оборачиваются оборотные активы

Продолжительность оборота средств в производстве, мес.

1,5

2,3

2,16

Хар-т скорость оборачиваемости капитала в запасах

Продолжительность оборота средств в расчетах, мес.

2,6

1,8

2,1

Хар-т скорость погашения ДЗ

Показатели рентабельности

R оборотного капитала

— 0,006

— 0,13

— 0,12

Хар-т эфф-ть использования оборотного капитала организации

R продаж (К убыточности)

— 0,016

0,02

0,02

Сколько получено прибыли на рубль выручки

Показатели интенсификации процесса производства

Среднемес. W 1 работника

41,7

46,7

45,2

Хар-т уровень производительности труда работников предприятия

Фондоотдача

0,36

0,41

0,39

Хар-т интенсивность использования ОС

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой