Анализ финансирования деятельности предприятия ИП "Кондитерка" на стадии становления и развития

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Курсовая работа

По предмету: Финансы организаций

Тема: «Анализ финансирования деятельности предприятия ИП „Кондитерка“ на стадии становления и развития»

Выполнила: студентка заочного

отделения группы ФК-10 С:

Маслова К.А.

проверила ст. преподаватель:

Красных М.В.

Пермь 2012

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития

1.1 Источники финансирования основного капитала

1.2 Долгосрочный кредит — источник финансирования основного капитала

1.3 Классификация долгосрочных кредитов

Глава 2. Анализ источников финансирования основного капитала ИП «Кондитерка»

2.1 Краткая характеристика предприятия ИП «Кондитерка» Расчёт необходимого капитала.

2.2 Выбор источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования. Расчёт цены кредита.

2.3 Выводы на основе проведённого анализа источников финансирования оборотных средств

Заключение

Список литературы

Введение

Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их покрытия — пассивами, т. е. источниками средств. Заемные средства — это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения финансовых рисков и получения большей отдачи от использования.

Поэтому данная работа содержит все вопросы, решение которых необходимо для финансирования деятельности предприятия на стадии становления и развития. Управленческие решения принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов.

Объектом рассмотрения в данной работе является ИП «Кондитерка», предлагающие услуги по производству и распространению хлебобулочных изделий.

Целью данной работы является анализ финансирования деятельности предприятия на стадии становления и развития.

Для достижения поставленной в работе цели были определены следующие задачи:

· Изучить теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития;

· Дать краткую характеристику деятельности ИП «Кондитерка»;

· Провести анализ источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования.

Глава 1. Теоретические основы финансирования деятельности на стадии становления и развития

1.1 Источники финансирования основного капитала

Источниками финансирования основного капитала является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются: собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

· простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

· расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение

· износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

— уставный капитал;

— нераспределённая прибыль;

— амортизация;

— износ нематериальных активов;

— бюджетные целевые ассигнования,

— эмиссия акций.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал — основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия — величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т. е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

«В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного источника. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств предприятия источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования." Глазунов В. Н. Оценка эффективности использования заемного капитала // Бухгалтерский учёт, 2009. — № 3.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения финансового менеджера.

Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятия по следующим каналам:

— при приобретении за плату;

— в качестве вклада в уставный капитал;

— при получении безвозмездно.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если предприятие выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

Пятым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является эмиссия акций. Если собственники предприятия решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций. Учитывая, что акции (простые) предприятия не являются облигационным займом и привилегированными акциями, они относятся к источнику собственных средств.

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

— кредиты банков;

— заемные средства других предприятий и организаций;

— долевое участие;

— финансирование из бюджета на возвратной основе;

— финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

1.2 Долгосрочный кредит — источник финансирования основного капитала

«Основным источником финансирования основного капитал является долгосрочное финансирование. Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3 лет. Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т. д.) было государственное финансирование капитальных вложений.» Ковалёв В. В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. — М.: Проспект, 2008.

При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста — это использование собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

К источникам долгосрочного кредитования относятся:

— акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

— долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

— депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

— финансовое (портфельное) — вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

— реальное инвестирование (capital investment) — вложение денежных средств в средства производства (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта.

Предоставление кредита в этом случае не столько связано с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта, наличием бизнес-плана.

Инвестиционный проект — это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ.

Задачей проектного анализа является определение его социально — экономической эффективности, ценности. В международной практике специализированные банки (в США — банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления:

· технический анализ — предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

· маркетинговый анализ — предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

· финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т. е. учета временной стоимости денег. Принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат;

· экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

· институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

· социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т. д.);

· экономический анализ — это обобщенная оценка проекта по принципу издержки / выгоды, которая предполагает выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения и о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Условия принятия решения о кредитовании проекта:

· инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

· риск приемлем, страхование надежно;

· кредит хорошо обеспечен;

· инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта — бизнес-плана.

1.3 Классификация долгосрочных кредитов

финансирование основной оборотный капитал

Наиболее распространёнными формами долгосрочного заёмного финансирования являются:

· долгосрочные банковские кредиты (займы);

· облигационные займы;

· ссуды заинтересованных в предприятии лиц

Выбор предприятием способа долгосрочного кредитования зависит от его размеров, финансового положения и других обстоятельств. Однако в любом случае решение о кредитном финансировании является результатом обоюдного соглашения кредитора и заёмщика.

Крупные предприятия обычно нуждаются в крупных займах, размеры которых могут превышать финансовые возможности одного даже крупного кредитора.

Для того, чтобы преодолеть трудности с получением крупных сумм на длительные сроки, заёмщики прибегают к облигационным займам, то есть займам, разделённым на доли. Обязательства по таким займам оформляются в виде ценных бумаг, называемых облигациями (кредитор предоставляет заёмщику соответствующую сумму денег, а заёмщик, в свою очередь, обязуется регулярно выплачивать кредитору процентный доход, а по окончании срока договора выкупить облигацию по её номинальной стоимости).

Процедура выпуска облигационного займа практически совпадает с процедурой выпуска дополнительных акций (регистрируется проспект эмиссии).

В настоящее время долговое финансирование предпочтительнее — в независимости от страны долги составляют основную часть внешнего финансирования. В свою очередь новые выпуски акций составляют малую и всё уменьшающуюся долю в международном долгосрочном финансировании. Как правило, для долгового финансирования предприятие использует различные инструменты в зависимости от того, обращаются ли они к специализированным финансовым посредникам или выходят на рынок без посредников. Альтернативой прямого публичного размещения своих ценных бумаг для заёмщика является получение займа от специализированного финансового посредника, который привлекает в свою очередь депозиты или выпускает свои ценные бумаги под этот займ. Эти альтернативные инструменты, как правило, — коммерческие банковские кредиты для краткосрочных и среднесрочных займов, или для долгосрочных займов — размещаемые на частной основе облигации, которые продаются ограниченному числу инвесторов — страховым компаниям и пенсионным фондам. Рассматриваемые облигации намного больше похожи на займы, чем размещённые публично ценные бумаги, так как режим обращения этих облигаций (например, возможность изменения по договоренности условий выпуска до срока погашения облигации, право держателя облигации запрещать эмитенту прибегать к новым займам, продавать активы и другие сложные условия) фактически совпадает с условиями кредитов.

Глава 2. Анализ источников финансирования основного капитала ИП «Кондитерка»

2.1 Краткая характеристика предприятия ИП «Кондитерка» Расчёт необходимого капитала

Объектом исследования моей работы является предприятие «Кондитерка», предназначенное для выпечки разнообразного печенья.

ИП «Кондитерка" — это интенсивно развивающееся предприятие.

Современные подходы к управлению предприятием, активный поиск и открытие новых направлений деятельности являются предпосылками к созданию новых рабочих мест и возможности для профессионального и карьерного роста всех сотрудников. Предприятие имеет основной капитал на сумму 850 000 руб.

Табл.1 Расчет потребности в основном капитале.

Основные средства

Необходимое кол-во единиц

Стоимость единицы, руб

Итого стоимость, руб

Z-образный тестомес

1

150 000

150 000

Камера охлаждаюшего шкафа

2

90 000

180 000

Компьютер

2

65 000

130 000

Пекарный шкаф (печь)

2

95 000

190 000

Формы для выпекания

40

5 000

200 000

Итого

850 000

2.2 Выбор источников финансирования основного капитала на основе сравнения условий кредитования. Расчёт цены кредита

Проведём анализ выбора источников финансирования основного капитала ИП «Кондитерка» путём сравнения условий кредитования на примере трёх банков: Промсвязьбанк, Урал Ф Д, ВТБ24. Предприятие приобретает кредит со сроком погашения 3 года на финансирование основного капитала на сумму 850 000 рублей.

1. Промсвязьбанк.

«Банк предлагает следующие условия кредитования:

— процентная ставка по кредиту 25% годовых;

— возможность оформить кредит и приобретаемое оборудование на физическое лицо;

— решение о выдаче кредита может быть принято за 1 день;

— возможность досрочно погашать кредит без комиссий;

— отсрочка по погашению основного долга до 6 месяцев;

— предоставление кредитной линии с лимитом выдачи;

— индивидуальный график погашения;

— единовременная комиссия за выдачу кредита — 1,5%" http: //perm. psbank. ru

Для расчёта цены кредита используем следующие формулы:

Сумма платежа = сумма кредита / М пог. кредита, где

М пог. Кредита — срок погашения кредита (месяц).

Сумма процентов = тело * % * Д исп. кредита / 365, где

Тело — сумма кредита;

% - процентная ставка;

Д исп. кредита — количество дней использования кредита.

Расчёт суммы кредита (Промсвязьбанк)

Месяц

Дата

Остаток кредита

Основной платеж

Проценты

Обслуживание

Всего за платеж

1

октябрь

850 000

23 611,11

17 708,33

12 750

54 069,44

2

ноябрь

826 388,89

23 611,11

17 216,44

12 750

53 577,55

3

декабрь

802 777,78

23 611,11

16 724,54

12 750

53 085,65

4

январь

779 166,67

23 611,11

16 232,64

12 750

52 593,75

5

февраль

755 555,56

23 611,11

15 740,74

12 750

52 101,85

6

март

731 944,45

23 611,11

15 248,84

12 750

51 609,95

7

апрель

708 333,34

23 611,11

14 756,94

12 750

51 118,05

8

май

684 722,23

23 611,11

14 265,05

12 750

50 626,16

9

июнь

661 111,12

23 611,11

13 773,15

12 750

50 134,26

10

июль

637 500,01

23 611,11

13 281,25

12 750

49 642,36

11

август

613 888,90

23 611,11

12 789,35

12 750

49 150,46

12

сентябрь

590 277,79

23 611,11

12 297,45

12 750

48 658,56

13

октябрь

566 666,68

23 611,11

11 805,56

12 750

48 166,67

14

ноябрь

543 055,57

23 611,11

11 313,66

12 750

47 674,77

15

декабрь

519 444,46

23 611,11

10 821,76

12 750

47 182,87

16

январь

495 833,35

23 611,11

10 329,86

12 750

46 690,97

17

февраль

472 222,24

23 611,11

9837,96

12 750

46 199,07

18

март

448 611,13

23 611,11

9346,07

12 750

45 707,18

19

апрель

425 000,02

23 611,11

8854,17

12 750

45 215,28

20

май

401 388,91

23 611,11

8362,27

12 750

44 723,38

21

июнь

377 777,80

23 611,11

7870,37

12 750

44 231,48

22

июль

354 166,69

23 611,11

7378,47

12 750

43 739,58

23

август

330 555,58

23 611,11

6886,57

12 750

43 247,68

24

сентябрь

306 944,47

23 611,11

6394,68

12 750

42 755,79

25

октябрь

283 333,36

23 611,11

5902,78

12 750

42 263,89

26

ноябрь

259 722,25

23 611,11

5410,88

12 750

41 771,99

27

декабрь

236 111,14

23 611,11

4918,98

12 750

41 280,09

28

январь

212 500,03

23 611,11

4427,08

12 750

40 788,19

29

февраль

188 888,92

23 611,11

3935,19

12 750

40 296,30

30

март

165 277,81

23 611,11

3443,29

12 750

39 804,40

31

апрель

141 666,70

23 611,11

2951,39

12 750

39 312,50

32

май

118 055,59

23 611,11

2459,49

12 750

38 820,60

33

июнь

94 444,48

23 611,11

1967,59

12 750

38 328,70

34

июль

70 833,37

23 611,11

1475,70

12 750

37 836,81

35

август

47 222,26

23 611,11

983,80

12 750

37 344,91

36

сентябрь

23 611,15

23 611,11

491,90

12 750

36 853,01

Итого:

849 999,96

327 604,18

459 000

1 636 604,14

Полная сумма выплат составляет 1 636 604,14 рублей, из них выплачено процентов — 327 604,18 рублей.

2. Урал ФД

«Банк предлагает следующие условия кредитования:

— процентная ставка по кредиту 19%;

— срок рассмотрения заявки — 5 рабочих дней;

— досрочное погашение в любое удобное время без штрафов и комиссий;

— минимальный комплект документов;

— единовременная комиссия — 1,5% от суммы кредита;

— погашение кредита ежемесячно равными суммами (аннуитетные платежи)." http: //www. uralfd. ru

Расчёт суммы кредита

Месяц

Дата

Остаток кредита

Основной платеж

Проценты

Обслуживание

Всего за платеж

1

октябрь

850 000

23 611,11

13 458,33

8500

45 569,44

2

ноябрь

826 388,89

23 611,11

13 084,49

8500

45 195,60

3

декабрь

802 777,78

23 611,11

12 710,65

8500

44 821,76

4

январь

779 166,67

23 611,11

12 336,81

8500

44 447,92

5

февраль

755 555,56

23 611,11

11 962,96

8500

44 074,07

6

март

731 944,45

23 611,11

11 589,12

8500

43 700,23

7

апрель

708 333,34

23 611,11

11 215,28

8500

43 326,39

8

май

684 722,23

23 611,11

10 841,44

8500

42 952,55

9

июнь

661 111,12

23 611,11

10 467,59

8500

42 578,70

10

июль

637 500,01

23 611,11

10 093,75

8500

42 204,86

11

август

613 888,90

23 611,11

9719,91

8500

41 831,02

12

сентябрь

590 277,79

23 611,11

9346,06

8500

41 457,17

13

октябрь

566 666,68

23 611,11

8972,22

8500

41 083,33

14

ноябрь

543 055,57

23 611,11

8598,38

8500

40 709,49

15

декабрь

519 444,46

23 611,11

8224,54

8500

40 335,65

16

январь

495 833,35

23 611,11

7850,69

8500

39 961,80

17

февраль

472 222,24

23 611,11

7476,85

8500

39 587,96

18

март

448 611,13

23 611,11

7103,01

8500

39 214,12

19

апрель

425 000,02

23 611,11

6729,17

8500

38 840,28

20

май

401 388,91

23 611,11

6355,32

8500

38 466,43

21

июнь

377 777,80

23 611,11

5981,48

8500

38 092,59

22

июль

354 166,69

23 611,11

5607,64

8500

37 718,75

23

август

330 555,58

23 611,11

5233,80

8500

37 344,91

24

сентябрь

306 944,47

23 611,11

4859,95

8500

36 971,06

25

октябрь

283 333,36

23 611,11

4486,11

8500

36 597,22

26

ноябрь

259 722,25

23 611,11

4112,27

8500

36 223,38

27

декабрь

236 111,14

23 611,11

3738,43

8500

35 849,54

28

январь

212 500,03

23 611,11

3364,58

8500

35 475,69

29

февраль

188 888,92

23 611,11

2990,74

8500

35 101,85

30

март

165 277,81

23 611,11

2616,90

8500

34 728,01

31

апрель

141 666,70

23 611,11

2243,06

8500

34 354,17

32

май

118 055,59

23 611,11

1869,21

8500

33 980,32

33

июнь

94 444,48

23 611,11

1495,37

8500

33 606,48

34

июль

70 833,37

23 611,11

1121,53

8500

33 232,64

35

август

47 222,26

23 611,11

747,69

8500

32 858,80

36

сентябрь

23 611,15

23 611,11

373,84

8500

32 484,95

Итого

849 999,96

248 979,18

306 000

1 404 979,14

Полная сумма выплат составляет 1 557 979,97 рублей, из них выплачено процентов — 248 979,01 рублей.

3. ВТБ 24

«Банк предлагает следующие условия кредитования:

— процентная ставка по кредиту 10,3% годовых;

— разовый кредит -- классическая форма кредитования с графиком погашения;

— невозобновляемая кредитная линия -- кредит с возможностью единоразового использования и погашения нескольких траншей в рамках установленных сроков и сумм;

— режим погашения: аннуитетные и дифференцированные платежи, индивидуальный график;

— срок существования бизнеса от 12 месяцев;

-отсрочка погашения до 6 месяцев;

— единовременная комиссия за выдачу кредита — 0,3%." http: //www. vtb24. ru

Расчёт суммы кредита

Месяц

Дата

Остаток кредита

Основной платеж

Проценты

Обслуживание

Всего за платеж

1

октябрь

850 000

23 611,11

7295,83

2550

33 456,94

2

ноябрь

826 388,89

23 611,11

7093,17

2550

33 254,28

3

декабрь

802 777,78

23 611,11

6890,51

2550

33 051,62

4

январь

779 166,67

23 611,11

6687,85

2550

32 848,96

5

февраль

755 555,56

23 611,11

6485,19

2550

32 646,30

6

март

731 944,45

23 611,11

6282,52

2550

32 443,63

7

апрель

708 333,34

23 611,11

6079,86

2550

32 240,97

8

май

684 722,23

23 611,11

5877,20

2550

32 038,31

9

июнь

661 111,12

23 611,11

5674,54

2550

31 835,65

10

июль

637 500,01

23 611,11

5471,88

2550

31 632,99

11

август

613 888,90

23 611,11

5269,21

2550

31 430,32

12

сентябрь

590 277,79

23 611,11

5066,55

2550

31 227,66

13

октябрь

566 666,68

23 611,11

4863,89

2550

31 025,00

14

ноябрь

543 055,57

23 611,11

4661,23

2550

30 822,34

15

декабрь

519 444,46

23 611,11

4458,56

2550

30 619,67

16

январь

495 833,35

23 611,11

4255,90

2550

30 417,01

17

февраль

472 222,24

23 611,11

4053,24

2550

30 214,35

18

март

448 611,13

23 611,11

3850,58

2550

30 011,69

19

апрель

425 000,02

23 611,11

3647,92

2550

29 809,03

20

май

401 388,91

23 611,11

3445,25

2550

29 606,36

21

июнь

377 777,80

23 611,11

3242,59

2550

29 403,70

22

июль

354 166,69

23 611,11

3039,93

2550

29 201,04

23

август

330 555,58

23 611,11

2837,27

2550

28 998,38

24

сентябрь

306 944,47

23 611,11

2634,61

2550

28 795,72

25

октябрь

283 333,36

23 611,11

2431,94

2550

28 593,05

26

ноябрь

259 722,25

23 611,11

2229,28

2550

28 390,39

27

декабрь

236 111,14

23 611,11

2026,62

2550

28 187,73

28

январь

212 500,03

23 611,11

1823,96

2550

27 985,07

29

февраль

188 888,92

23 611,11

1621,30

2550

27 782,41

30

март

165 277,81

23 611,11

1418,63

2550

27 579,74

31

апрель

141 666,70

23 611,11

1215,97

2550

27 377,08

32

май

118 055,59

23 611,11

1013,31

2550

27 174,42

33

июнь

94 444,48

23 611,11

810,65

2550

26 971,76

34

июль

70 833,37

23 611,11

607,99

2550

26 769,10

35

август

47 222,26

23 611,11

405,32

2550

26 566,43

36

сентябрь

23 611,15

23 611,11

202,66

2550

26 363,77

Итого:

849 999,96

134 972,92

91 800

1 076 772,88

Полная сумма выплат составляет 1 076 772,88 рублей, из них выплачено процентов — 134 972,92 рубля.

2.3 Выводы на основе проведённого анализа источников финансирования оборотных средств

По результатам проведённого анализа полная сумма выплат Промсвязьбанку составляет 1 636 604,14 рублей, из них выплачено процентов — 327 604,18 рублей; Урал Ф Д — 1 557 797,97 рублей, из них процентов — 248 979,01 рублей; ВТБ 24 — 1 076 772,88 рублей, из них процентов — 134 972,92 рублей.

Проанализировав условия кредитования трёх банков можно сделать вывод, что ВТБ 24 предоставляет наиболее выгодные условия для получения кредита на финансирование основного капитала. Т. е. это самая наименьшая кредитная ставка-10,3%, и комиссия за обслуживание, всего 0,3%. Также возможна отсрочка платежа на 6 месяцев, без всяких неустоек и пени, что очень удобно в наше время. Для оформления кредита необходим минимальный пакет документов, который поможет подготовить эксперт банка, гибкий подход к обеспечению: ВТБ24 принимает в залог различное имущество, в т. ч. недвижимость, оборудование, автотранспорт, товары в обороте, возможно частичное обеспечение залогом, не обязательно иметь кредитную историю, действующий расчётный счёт в нашем банке, бизнес-план на финансируемую сделку. Как можно заметить, для ИП «Кондитерка», это очень выгодные условия, т.к. мы еще только начинаеи развиваться.

Заключение

Подводя итог проведенной работе, хотелось бы еще раз отметить, несколько значимым является анализ и управление структурой заемного капитала в деятельности любого предприятия и насколько велика может быть экономия ресурсов при грамотном подходе к выбору источников финансирования предприятия.

Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. При этом следует помнить, что привлечение заемных средств на современном этапе — объективно обусловленное явление. Не следует забывать об обеспечении рационального объема привлекаемых ресурсов, не приводящего к финансовой неустойчивости и повышению уровня финансового риска.

Таким образом, политика привлечения заемного капитала должна быть направлена на достижение оптимальных возможностей наращением финансового потенциала за счет заемных средств путем формирования дополнительного объема активов при минимальном уровне генерируемого финансового риска и финансовой зависимости.

Список литературы

1. Володин А. А. Управление финансами (финансы предприятий): учебник для вузов. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 503 с.

2. Глазунов В. Н. Оценка эффективности использования заемного капитала // Бухгалтерский учёт, 2009. — № 3. — с. 82−85.

3. Ковалёв В. В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. — М.: Проспект, 2008. — 352 с.

4. Филимоненков А. С. Финансы предприятий: учебное пособие. — К.: Ника-Центр, 2008. — 280 с.

5. perm. psbank. ru

6. www. uralfd. ru

7. www. vtb24. ru

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой