Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Тип работы:
Контрольная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Содержание

1. Анализ структуры актива и пассива баланса

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

3. Анализ показателей ликвидности предприятия

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

6. Динамика показателей рентабельности

Список использованных источников

1. Анализ структуры актива и пассива баланса

Общество с дополнительной ответственностью «Лебур-ХантФиш» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью» и другим действующим законодательством Республики Беларусь.

Юридический адрес:

г. Минск, проспект Пушкина, 15а;

тел.: (+375 17) 210−24−38; тел. /факс: (+375 17) 252−30−23;

Моб. тел.: (+375 29) 690−76−15

E-mail: shkatulo@tut. by

Уставный фонд ОДО «Лебур-ХантФиш» сформирован в равных долях двумя учредителями.

ОДО «Лебур-ХантФиш» зарегистрировано решением № 101 от 16. 04. 2002 г. Минским городским исполнительным комитетом. Государственный регистрационный номер — ЕГР № 190 346 091.

Виды деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш»: оптовая и розничная торговля товарами для туризма, спорта, охоты и рыболовства. На все виды деятельности имеются лицензии.

Целью деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш» является реализация конкурентоспособной продукции в соответствии с потребностями рынка для получения высокой прибыли, поддержание рентабельности предприятия, обеспечение финансовой ликвидности, развитие коллектива, удовлетворение социальных и экономических интересов сотрудников компании.

Структурными подразделениями ОДО «Лебур-ХантФиш» (без финансовой самостоятельности) являются: магазин розничной торговли и склад оптовой торговли, размещенные в арендованном помещении.

Печень товаров, представленных на продажу в магазине:

1) охотничьи карабины: «Browning Ваг-2» 30−06, 308Win; 300Win мод, SAKO 75 к. 30−06, «Лось"-7 к. 7,62×51, «Тигр» к. 7,62×54; 9,3×64; «Коршун», «Соболь», «Сайга"-5,6 мм;

2) охотничьи ружья: «Browning», «Benelli», «Beretta», ИЖ-27. ИЖ-43, ИЖ-39, ИЖ-18, МР-153, Сайга кал. 12,16,410,20; 308Win;

3) пневматическое оружие;

4) спортивные пистолеты: «Марго», «Вальтер» к. 5,6 мм;

5) комиссионное оружие, охотничьи патроны: «Clever» Италия, «Seller& Bellot» Чехия, «Рекорд», «Тайга», Барнаул, калибры: 12, 16, 20, 28, ЗООWin, 30−06, 308Win. 7. 62×51, 5,6, 223, 243; 9,3×64 SP;

6) газовые патроны (7. 62 мм. 8 мм. 9мм);

7) сейфы оружейные; ложи; ложезаготовки; дробь; порох; капсюль «Жевело»;

8) охотничье и туристическое снаряжение фирм «ХСН», «Хольстер»;

9) рыболовные снасти «SPRO», «SHIMANO», блесна «Mepps»; крючки «Gamakatsu»; аксессуары «STONFO»;

10) поплавки, катушки, леска, блесна; живые наживки: опарыш, червь, мотыль.

При магазине работает мастерская по ремонту охотничьего оружия. Магазин имеет удобные подъездные пути и место для парковки автомобилей. Обслуживаемый контингент — жители и гости города Минска. В магазине используются активные методы продажи, благодаря которым создаются такие условия, чтобы у покупателей появился интерес и желание купить товар.

Основные финансовые показатели хозяйственной деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш» представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности за 2005−2006 гг.

Показатели

Ед. изм.

2005 г.

2006 г.

Изменение (+,-)

2006 г. в % к 2005 г.

1

2

3

4

5

6

Розничный товарооборот

— в действующих ценах

тыс. руб.

144 750

188 078

+43 328

129,9

— в сопоставимых ценах

тыс. руб.

144 750

175 119

+30 369

121,0

Доход от реализации

— сумма

тыс. руб.

32 806,4

29 459,5

-3346,9

89,0

— в % к обороту

%

22,7

15,7

-7,0

-

Налоги и другие обязательные платежи, взимаемые за счет дохода от реализации

— сумма

тыс. руб.

951,4

610,5

-340,9

64,2

-в % к обороту

%

3,13

0,32

-2,81

-

Доход от реализации без налогов и отчислений

— сумма

тыс. руб.

31 855

28 849

-3006

90,6

— в % к обороту

%

22,0

15,34

-6,66

-

Расходы на производство и обращение

-сумма

тыс. руб.

26 330

28 249

+1919

107,3

— в % к обороту

%

18,19

15,02

-3,17

-

Прибыль от реализации товаров

— сумма

тыс. руб.

5525

600

-4925

10,9

— в % к обороту

%

3,8

0,32

-3,48

-

Прочие доходы

тыс. руб.

2172

4568

+2394

210,2

Доходы от внереализационных операций

тыс. руб.

-

401

+401

-

Итого прибыль отчетного периода

— сумма

тыс. руб.

7697

5569

-2128

72,4

— в % к обороту

%

5,3

3,0

-2,3

-

Налоги и сборы, производимые из прибыли

тыс. руб.

1847

1337

-510

72,4

Расходы и платежи из прибыли

тыс. руб.

3284

1856

-1428

56,5

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

тыс. руб.

2566

2376

-190

92,6

Среднесписочная численность

чел.

18

14

-4

77,8

Средний оборот 1-го работника

-в действующих ценах

тыс. руб.

8041,7

13 434,1

+4408,3

167,1

— в сопоставимых ценах

тыс. руб.

8041,7

12 508,5

+4466,8

155,6

Торговая площадь

м2

43,8

43,8

-

100,0

Товарооборот на 1 метр торговой площади в фактических ценах

тыс. руб.

2620

4294

+1674

163,9

Товарооборот на 1 метр торговой площади в сопоставимых ценах

тыс. руб.

2620

3998,2

+1378,2

152,6

Как видно из данных таблицы 1, общий объем товарооборота за 2005 год составил 144 750 тыс. руб., общий объем товарооборота за 2006 года — 188 078 тыс. руб. Темп роста товарооборота в действующих ценах равен 129,9%. В сопоставимых ценах к 2005 году товарооборот составил 175 119 тыс. руб. Темп роста в сопоставимых ценах равен 121,0%. Это произошло за счет использования разумной ценовой политики, увеличения числа покупателей. По сравнению с прошлым годом в действующих ценах наблюдается рост розничного товарооборота на 21% в сопоставимых ценах и на 29,9% в действующих ценах.

Доход от реализации снизился на 3006 тыс. руб. по сравнению с 2005 г. Уровень дохода от реализации снизился на 6,66% к обороту. В динамике на сумму дохода от реализации положительно повлияли увеличение объема товарооборота и отрицательно — снижение уровня реализованных торговых надбавок (в % к обороту).

Расходы на производство и обращение увеличились на 1919 тыс. руб. и составили за 2006 год 28 249 тыс. руб. Темп прироста товарооборота составил 29,9%, а сумма расходов на производство и реализации продукции возросла на 7,3%, что и обусловило уменьшение их уровня на 3,17% к обороту. Темп уменьшения издержек производства и реализации продукции составил 17,43% (3,17 / 18,19? 100). Такая ситуация свидетельствует о повышении эффективности использования текущих затрат. В результате уменьшения уровня расходов на производство и обращение продукции сумма относительной экономии составила 5962,1 тыс. руб. (-3,17? 188 078 / 100).

Прибыль от реализации в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилась на 4925 тыс. руб. Прибыль отчетного периода уменьшилась на 2128 тыс. руб., или на 27,6%. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, уменьшилась на 190 тыс. руб. и за 2006 год составила 2376 тыс. руб.

Среднесписочная численность работников ОДО «Лебур-ХантФиш» по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 4 человека, но связи с тем, что темп роста товарооборота превысил темп изменения численности работников, товарооборот на одного работника увеличился на 4408,3 тыс. руб. в действующих ценах и на 4466,8 тыс. руб. в сопоставимых ценах.

Торговая площадь ОДО «Лебур-ХантФиш» по сравнению с 2005 годом не изменилась и составила 43,8 м2. Товарооборот на 1 м2 торговой площади в фактических ценах увеличился на 1674 тыс. руб., а в сопоставимых ценах — на 1378,2 тыс. руб.

Произведем анализ финансового состояния за 2005−2006 гг. на основании бухгалтерских балансов ОДО «Лебур-ХантФиш». Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2).

Таблица 2. Анализ активов предприятия по состоянию на 1 января 2007 г.

Наименование статей

На 01. 01. 2006 г.

На 01. 01. 2007 г.

Изменения (+/-)

Темп изменения, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес

сумма, тыс. руб.

уд. вес

сумма, тыс. руб.

уд. вес

1

2

3

4

5

6

7

8

Всего активов

92 356

100%

90 191

100%

-2165

-

97,7

1. Внеоборотные активы

2763

3

2551

2,8

-212

-0,2

95,2

1.1. основные средства

2680

2,9

2471

2,7

-209

-0,2

92,2

1.2. нематер. активы

83

0,1

80

0,1

-3

-

96,4

1.3. незаверш. капитальные вложения

-

-

-

-

-

-

-

1.4. долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

2. Оборотные активы

89 593

97

87 640

97. 2

-1953

+0. 2

97,8

2.1. запасы

1820

2

1621

1,8

-199

-0,2

89,1

2.1.1. сырье, материалы

1820

2

1621

1,8

-199

-0,2

89,1

2.1.2. МБП

-

-

-

-

-

-

-

2.1.3. затраты в незавершенном производстве

-

-

-

-

-

-

-

2.1.4. готовая продукция

69 120

74,8

67 721

75,1

-1399

+0,3

98

2.1.5. товары отгруженные

-

-

-

-

-

-

-

2.1.6. расходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

2.2. налоги по приобретенным ценностям

15 630

16,9

15 297

17

-333

+0,1

97,7

2.3. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 мес.)

-

-

-

-

-

-

-

2.3.1. дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)

1009

1,1

1002

1,1

-7

-

99,3

2.4. денежные средства

2014

2,2

1999

2,2

-15

-

99,3

2.5. прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Анализируя структуру актива баланса (таблица 2) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 90 191 тыс. руб. и по отношению к 2005 г. составляет 97,7%. Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их на 01. 01. 2006 г. составляла 89 593 тыс. руб., на 01. 01. 2007 г. составила 87 640 тыс. руб., удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 0,2% (с 97% до 97,2%). Произошло уменьшение удельного веса внеоборотных активов. Их сумма на конец отчетного периода составила 2551 тыс. руб. Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 0,2% (с 3% до 2,8%). Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 0,2% (с 2,9% до 2,7%). Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) уменьшилась с 1009 тыс. руб. до 1002 тыс. руб. (или на 7 тыс. руб.), удельный вес в общей сумме активов при этом остался неизменным.

Структура источников формирования капитала приведена в таблице 3.

Таблиц 3. Структура источников формирования капитала

Наименование статей

На 01. 01. 2006 г.

На 01. 01. 2007 г.

Изменения (+/-)

Темп изменения, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес

сумма, тыс. руб.

уд. вес

сумма, тыс. руб.

уд. вес

Сумма капитала (стр. 890)

92 356

100%

90 191

100%

-2165

-

97,7

1. Собственный капитал

в том числе:

12 574

13,6

12 574

13,9

-

+0,3

-

уставный фонд

9800

10,6

9800

10,8

-

+0,2

100,0

резервный фонд

508

0,5

508

0,5

-

-

100,0

добавочный фонд

12 096

13,1

12 096

13,4

-

+0,3

100,0

нераспределенная прибыль

-

-

-

-

-

-

-

непокрытый убыток

-9830

-10,6

-9830

-10,8

-

-0,2

100,0

целевое финансирование

-

-

-

-

-

-

-

2. Доходы и расходы

-

-

-

-

-

-

-

3. Привлеченный капитал,

в том числе:

79 782

79,4

77 617

86,1

-2165

+6,7

97,3

краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

-

долгосрочные кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

-

кредиторская задолженность

79 782

79,4

77 617

86,1

-2165

+6,7

97,3

прочие виды обязательств

-

-

-

-

-

-

-

Анализ структуры пассивов ОДО «Лебур-ХантФиш» свидетельствует о том, что источником формирования финансовых ресурсов является привлеченный капитал, который представлен кредиторской задолженностью, сума которой по сравнению с 2005 г. уменьшилась на 2165 тыс. руб. Собственный капитал на 01. 01. 2006 г. и на 01. 01. 2007 г. составил 12 574 тыс. руб., в его структуре изменений за анализируемый период не произошло.

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Для оценки структуры баланса и платежеспособности рассмотрим следующие коэффициенты.

Таблица 4. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ОДО «Лебур-ХантФиш»

Наименование показателя

На 01. 01. 2006 г.

На 01. 01. 2007 г.

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

К1=стр. 290/(стр. 790-стр. 720)

1,123

1,129

К11,0

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К2=(стр. 590+стр. 690-стр. 190)/стр. 290

0,11

0,114

К20,1

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К3=стр. 790/стр. 390 или стр. 890

0,864

0,861

К30,85

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс=(стр. 260+стр. 270 баланса)/

/(стр. 790-стр. 720 баланса)

0,025

0,026

Кабс0,2

Коэффициент текущей ликвидности:

На 01. 01. 2006 г.: 89 593 / 79 782 = 1,123

На 01. 01. 2007 г.: 87 640 / 77 617 = 1,129

Рисунок 1. Коэффициент текущей ликвидности, К1

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периодов имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, что ОДО «Лебур-ХантФиш» обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На 01. 01. 2006 г.: (12 574−2763) / 89 593 = 0,11

На 01. 01. 2007 г.: (12 574−2551) / 87 640 = 0,114

Рисунок 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периодов имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, у ОДО «Лебур-ХантФиш» достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

На 01. 01. 2006 г.: 79 782 / 92 356 = 0,864

На 01. 01. 2007 г.: 77 617 / 90 191 = 0,861

Значение данного коэффициента выше нормативного, то есть ОДО «Лебур-ХантФиш» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Рисунок 3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3

Коэффициент абсолютной ликвидности:

На 01. 01. 2006 г.: 2014 / 79 782 = 0,025

На 01. 01. 2007 г.: 1999 / 77 617 = 0,026

Рисунок 4. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периодов ниже норматива.

Финансовое состояние ОДО «Лебур-ХантФиш» на 01. 01. 2007 г. можно охарактеризовать как неустойчивое, поскольку не все коэффициенты соответствуют нормативу. Предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения срочных обязательств.

3. Анализ показателей ликвидности предприятия

Таблица 5. Анализ показателей ликвидности ОДО «Лебур-ХантФиш»

Наименование показателя

На 01. 01. 2006 г.

На 01. 01. 2007 г.

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

стр. 290/(стр. 790-стр. 720)

1,123

1,129

К11,0

Промежуточный коэффициент покрытия

(стр. 240+стр. 230+стр. 260+стр. 270)/
/(стр. 710+стр. 730)

0,892

0,898

Не менее 0,5 — 0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности

(стр. 260+стр. 270 баланса)/

/(стр. 790-стр. 720 баланса)

0,025

0,026

Кабс0,2

Промежуточный коэффициент покрытия:

На 01. 01. 2006 г.: (69 120 + 2014) / 79 782 = 0,892

На 01. 01. 2007 г.: (67 721 + 1999) / 77 617 = 0,898

Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Значения данного коэффициента соответствуют нормативу.

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Таблица 6. Расчет относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОДО «Лебур-ХантФиш»

Показатели

Расчет

Значение

Предельно допустимое значение

01. 01. 2006 г.

01. 01. 2007 г.

1. Чистый оборотный капитал

Стр. 290-стр. 790- стр. 720

9811

10 023

Отрицательное значение свидетельствует о дефиците оборотных средств

2. Коэффициент автономии

Стр. 590/ стр. 390

0,136

0,139

Не менее 0,3−0,6

3. Доля заемного капитала в собственном капитале

Стр. 790/ стр. 590

6,345

6,173

Не более 0,5−0,7

1. Чистый оборотный капитал:

На 01. 01. 2006 г.: 89 593 — 79 782 = 9811 тыс. руб.

На 01. 01. 2007 г.: 87 640 — 77 617 = 10 023 тыс. руб.

2. Коэффициент автономии:

На 01. 01. 2006 г.: 12 574 / 92 356 = 0,136

На 01. 01. 2007 г.: 12 574 / 90 191 = 0,139

3. Доля заемного капитала в собственном капитале:

На 01. 01. 2006 г.: 79 782 / 12 574 = 6,345

На 01. 01. 2007 г.: 77 617 / 12 574 = 6,173

Приведенные выше расчет свидетельствуют о том, что у предприятия нет дефицита оборотных средств. Рост коэффициента автономии говорит о том, что предприятию необходимо привлекать меньше заемные средства. Об улучшении положения ОДО «Лебур-ХантФиш» свидетельствует лишь тот факт, что доля заемного капитала в собственном капитале предприятия снизилась, однаок нормативу так и не соответствует.

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

Таблица 6. Расчет среднегодовой стоимости активов ОДО «Лебур-ХантФиш», тыс. руб.

Показатель

На 01. 01. 2006 г.

На 01. 01. 2007 г.

Среднегодовая стоимость активов предприятия
(стр. 390, ф. 1)

92 356

90 191

Среднегодовая стоимость оборотных средств
(стр. 290, ф. 1)

89 593

87 640

Среднегодовая стоимость материальных запасов
(стр. 210, ф. 1)

1820

1621

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
(стр. 250, ф. 1)

1009

1002

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
(стр. 730)

79 782

77 617

Среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
(стр. 270+стр. 260)

2014

1999

Среднегодовая стоимость собственного капитала
(стр. 590, ф. 1)

12 574

12 574

Среднегодовая стоимость основных средств
(стр. 110, ф. 1)

2680

2471

Среднегодовая стоимость нематериальных активов
(стр. 120, ф. 1)

83

80

Таблица 7. Расчет показателей, характеризующих деловую активность ОДО «Лебур-ХантФиш»

Показатель

Величина показателя в анализируемом периоде

Величина показателя за предыдущий период

Изменение (+, -)

1

2

3

4

Коэффициент оборачиваемости имущества

1,67

2,06

+0,39

Продолжительность одного оборота имущества

215,57

174,76

-40,81

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1,73

2,12

+0,39

Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней

208,09

169,81

-38,28

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

91,47

109,32

+17,85

Продолжительность одного оборота материальных запасов, дней

3,94

3,29

-0,65

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

86,94

93,73

+6,79

Продолжительность одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых, дней

4,14

3,84

-0,3

Оборачиваемость собственного капитала

11,76

14,96

+3,2

Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней

30,61

24,06

-6,55

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов

47,47

70,79

-23,32

Продолжительность одного оборота основных средств и нематериальных активов

7,58

5,08

-2,5

Оборачиваемость дебиторской задолженности

208,12

187,05

-21,07

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней

1,73

1,92

+0,19

Оборачиваемость кредиторской задолженности

1,99

2,39

+0,4

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней

180,91

150,63

-30,28

Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 1,67

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 2,06

Продолжительность одного оборота имущества (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 1,67 = 215,57

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 2,06 = 174,76

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(78 065 + 89 593) / 2] = 1,73

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(89 593 + 87 640) / 2] = 2,12

Продолжительность одного оборота оборотных средств (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 1,73 = 208,09

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 2,12 = 169,81

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(1345 + 1820) / 2] = 91,47

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(1820 + 1621) / 2] = 109,32

Оборачиваемость материальных запасов (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 91,47 = 3,94

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 109,32 = 3,29

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(1316 + 2014) / 2] = 86,94

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(2014 + 1999) / 2] = 93,73

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 86,94 = 4,14

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 93,73 = 3,84

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 11,76

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 14,96

Оборачиваемость собственного капитала (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 11,76 = 30,61

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 14,96 = 24,06

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(3240 + 2680) / 2 + (95 + 83) / 2] = 47,47

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(2680 + 2471) / 2 + (83 + 80) / 2] = 70,79

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 47,47 = 7,58

На 01. 01. 2007 г. :360 / 70,79 = 5,08

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(382 + 1009) / 2] = 208,12

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(1009 + 1002) / 2] = 187,05

Оборачиваемость дебиторской задолженности (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 208,12 = 1,73

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 187,05 = 1,92

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

На 01. 01. 2006 г.: 144 750 / [(65 801 + 79 782) / 2] = 1,99

На 01. 01. 2007 г.: 188 078 / [(79 782 + 77 617) / 2] = 2,39

Оборачиваемость кредиторской задолженности (дн.):

На 01. 01. 2006 г.: 360 / 1,99 = 180,91

На 01. 01. 2007 г.: 360 / 2,39 = 150,63

Приведенные выше расчеты свидетельствуют об улучшении деятельности организации, поскольку многие коэффициенты оборачиваемости увеличились в2006 г. по сравнению с 2005 г. и сократилось количество дней оборота средств организации, то есть это говорит об ускорении оборачиваемости.

6. Динамика показателей рентабельности

Таблица 8. Динамика показателей рентабельности

Показатель

Величина показателя в анализируемом периоде

Величина показателя в предыдущем периоде

Изменение (+,-)

Рентабельность совокупного капитала, исчисленная

по чистой прибыли

по балансовой прибыли

по прибыли от реализации

2,95

8,86

6,36

2,6

6,1

0,66

-0,35

-2,76

-5,7

Рентабельность собственного капитала, исчисленная

по чистой прибыли

по балансовой прибыли

по прибыли от реализации

20,85

62,54

44,89

18,9

44,29

4,77

-1,95

-18,25

-40,12

Рентабельность продаж, исчисленная

по чистой прибыли

по балансовой прибыли

по прибыли от реализации

1,77

5,32

3,82

1,26

2,96

0,32

-0,51

-2,36

-3,5

Рентабельность совокупного капитала, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01. 01. 2006 г.: 2566 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 2,95%

На 01. 01. 2007 г.: 2376 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 2,6%

2) по балансовой прибыли:

На 01. 01. 2006 г.: 7697 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 8,86%

На 01. 01. 2007 г.: 5569 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 6,1%

3) по прибыли от реализации:

На 01. 01. 2006 г.: 5525 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 6,36%

На 01. 01. 2007 г.: 600 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 0,66%

Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Данный показатель снизился в 2006 г. по сравнению с 2005 г., это свидетельствует о падающем спросе на продукцию ОДО «Лебур-ХантФиш» и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01. 01. 2006 г.: 2566 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 20,85%

На 01. 01. 2007 г.: 2376 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 18,9%

2) по балансовой прибыли:

На 01. 01. 2006 г.: 7697 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 62,54%

На 01. 01. 2007 г.: 5569 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 44,29%

3) по прибыли от реализации:

На 01. 01. 2006 г.: 5525 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 44,89%

На 01. 01. 2007 г.: 600 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 4,77%

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. В 2006 году рентабельности собственного капитала снизилась по сравнению с 2005 г., это связано со снижением прибыли ОДО «Лебур-ХантФиш» и свидетельствует об ухудшении деятельности организации.

Рентабельность продаж, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01. 01. 2006 г.: 2566 / 144 750 = 1,77%

На 01. 01. 2007 г.: 2376 / 188 078 = 1,26%

2) по балансовой прибыли:

На 01. 01. 2006 г.: 7697 / 144 750 = 5,32%

На 01. 01. 2007 г.: 5569 / 188 078 = 2,96%

3) по прибыли от реализации:

На 01. 01. 2006 г.: 5525 / 144 750 = 3,82%

На 01. 01. 2007 г.: 600 / 188 078 = 0,32%

Результаты расчетов свидетельствуют о снижении рентабельности продаж ОДО «Лебур-ХантФиш» в 2006 г. по сравнению с 2005 г. Анализируя показатель рентабельности продаж, следует отметить, что процент прибыли в товарообороте ОДО «Лебур-ХантФиш» снизился по отношению к 2005 г., это связано с тем, что товарооборот организации с каждым годом увеличивался, а для прибыли данная тенденция не характерна, в 2006 году она снизилась и была ниже уровня 2005 г.

На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:

где — экономическая рентабельность производственных фондов;

— балансовая прибыль в процентах к товарообороту;

— фондоотдача по основным фондам;

— коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Фондоотдача () рассчитывается по формуле:

,

где — товарооборот;

— среднегодовая стоимость основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств () рассчитывается по формуле:

,

где — среднегодовая стоимость оборотных средств.

Учитывая вышеприведенные формулы, экономическую рентабельность определим следующим образом:

,

где — прибыль.

На 01. 01. 2005 г. :

На 01. 01. 2006 г. :

На 01. 01. 2007 г. :

Определим влияние прибыли, основных фондов и оборотных средств на экономическую рентабельность:

Таким образом, в 2006 году за счет снижения прибыли экономическая рентабельность снизилась на 2,3%, снижение среднегодовой стоимости основных фондов привело к росту экономической рентабельности на 0,01%, а снижение стоимости оборотных средств привело к росту экономической рентабельности на 0,15%.

Общее отклонение экономической рентабельности составило 2,14%
(-2,3% + 0,01% + 0,15%).

Список использованных источников

1. Аникеев И. М., Аникеева И. С. Основы финансового аудита. — Мн.: Белмаркет, 1995. — 80 с.

2. Бухгалтерский учет в бюджетных организациях: Учебник / А. А. Чернюк. — Мн.: Вышэйшая школа, 2004. — 496 с.

3. Международные финансы: Учеб. пособие/ Под общ. ред. И. Н. Жук. — Мн.: БГЭУ, 2001. — 149 с.

5. Налоги и налогообложение. Учебник / Н. Е. Заяц, Т. Е. Бондарь, Т. И. Василевская и др.; Под общей радакцией Н. Е. Заяц. — Мн.: Выш. шк., 2004. — 303 с.

6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ИП «Экоперспектива», 1997 г.

7. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. — 10-е изд., испр. — М.: Новое знание, 2004. — 640 с.

8. Экономика предприятия: Учебник/ Под редакцией А. И. Руденко. Минск: ИП «Экоперспектива», 1995 г.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой