Анализ финансового и хозяйственного состояния предприятия (на примере ООО "Кварц")

Тип работы:
Дипломная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности и, прежде всего, оценки наличия, размещения и использования капитала и доходов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования.

Именно для эффективного управления предприятием необходимо систематически проводить анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Финансовое состояние предприятия определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов как самого предприятия, так и его партнеров.

Актуальность темы данного дипломного проекта очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Высокий уровень конкурентоспособности предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Исходя из этого, выбранная тема работы представляется особенно актуальной в рыночных условиях хозяйствования. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением материальных и трудовых ресурсов, капитала, находящихся в распоряжении.

Цель данного дипломного проекта — исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта на основе расчетов экономических показателей ООО «Кварц», разработать рекомендации по повышению эффективности его деятельности.

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

— исследованы теоретические и методологические подходы к анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

— охарактеризован объект исследование

— сделан предварительный обзор баланса;

— дана характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

— дана характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

— проведена оценка финансовой устойчивости;

— выполнен расчет коэффициентов ликвидности;

— проведен анализ прибыли и рентабельности;

— разработаны мероприятия по совершенствованию финансово — хозяйственной деятельности предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Кварц» за 2010−2012 годы, а именно:

— бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

— приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

— отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

— отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Кварц», основной деятельностью которого является разработка гравийных и песчаных карьеров, реализация песка, гравия, строительных материалов.

Предметом исследования является взаимосвязь факторов финансово-экономического развития с показателями хозяйственной деятельности предприятия, в совокупности формирующих финансово-экономическое состояние предприятия.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

— горизонтальный анализ;

— вертикальный анализ;

— анализ коэффициентов (относительных показателей);

— сравнительный анализ.

Данная работа базируется на исследовании и анализе законодательных актов Российской Федерации, постановлений Правительства Р Ф, других нормативных документов федеральных министерств и ведомств, а также на материалах экономической литературы и периодической печати по теме исследования.

1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ хозяйственной деятельности как практическая деятельность предшествует принятию управленческих решений и сводится к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации, а главное, способствует успешной их реализации. При его проведении изучают экономическую, техническую, технологическую и социальную стороны деятельности предприятий для объективной оценки выполнения планов, прогнозов, динамики хозяйствования, тенденций развития экономики, а главное для выявления, изучения и мобилизации резервов повышения эффективности предпринимательской и другой деятельности, разработки оптимальных управленческих решений.

Анализ проводится при составлении планов, бизнес-планов, подведении итогов хозяйствования за определенный период времени (месяц, квартал, полугодие, год, пятилетие), прогнозировании оптимального функционирования предприятий. Оперативный экономический анализ проводится ежедневно и в другие короткие промежутки времени (за пятидневку, неделю или декаду). Его результаты используются в повседневном управлении экономической и другой деятельностью предприятий. Хозяйственная деятельность предприятия изучается не только в динамике, но и в статике на определенные даты.

По мере внедрения в управление экономикой ЭВМ, других современных технических средств анализ хозяйственной деятельности все больше проникает во все области управленческой деятельности предприятий. При этом результаты текущего (периодического) и оперативного анализа увязываются с разрабатываемыми прогнозами, планами экономического и социального развития на ближайшую и длительную перспективы. Анализ хозяйственной деятельности по итогам работы за месяц (квартал, полугодие или год) не должен ограничиваться оценкой результатов работы, а указывать, обосновывать перспективы экономического развития, условия будущей деятельности предприятий, других субъектов хозяйствования.

Экономический анализ должен предоставлять информацию об обеспеченности и использовании материальных (товарных), трудовых и финансовых ресурсов, оптимальной реорганизации производственных, торговых и других технологических процессов, эффективности использования достижений научно-технического прогресса и т. п. Результаты прогнозного анализа служат основой для экономического обоснования стратегических решений, в частности, при строительстве новых и реконструкции действующих предприятий, рационализации производства (торговли), оптимизации перспектив развития экономики предприятий и др.

Предметом анализа являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. Целью анализа является оценка доступных ресурсов и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия целесооб-разно разделить на следующие блоки:

1) анализ основных технико-экономических показателей предприятия;

2) общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия;

3) анализ финансовой устойчивости предприятия;

4) анализ ликвидности баланса предприятия;

5) анализ платежеспособности предприятия;

6) анализ деловой активности предприятия;

7) анализ рентабельности предприятия.

Основные технико-экономические показатели являются синтетическими (обобщающими) параметрами предприятия: стоимость основных производственных фондов, производственная мощность, выпуск товарной продукции, выпуск реализованной продукции, полная себестоимость реализованной продукции, численность персонала, среднемесячная оплата труда, производительность труда, фондоотдача. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризует одно из направлений (сторон) его внутренней или внешней деятельности.

Анализ основных технико-экономических показателей включает в себя: сравнение оцениваемых показателей предприятия с соответствующими показателями других предприятий, осуществляющих аналогичную деятельность; сопоставление различных показателей предприятия между собой; сопоставление одноименных показателей предприятия за различные временные периоды; сопоставление плановых и фактически достигнутых показателей предприятия.

Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Финансово-экономический анализ дает возможность оценить:

— имущественное состояние предприятия;

— степень предпринимательского риска;

— достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

— потребность в дополнительных источниках финансирования;

— способность к наращиванию капитала;

— рациональность привлечения заемных средств;

— обоснованность политики распределения и использования прибыли [16, c. 161].

Результаты анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится инструментом оценки надежности потенциального партнера [16, c. 162].

В современных условиях бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т. е. в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1. уместность (информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем);

2. достоверность (информация определяется ее правдивостью);

3. правдивость (информация не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни);

4. нейтральность (финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой);

5. понятность (пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной специальной подготовки);

6. сопоставимость (данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм) [24, c. 98].

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

2. принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

3. конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Также различных пользователей бухгалтерской отчётности интересуют только определённые показатели финансовых результатов.

Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

- бухгалтерского баланса;

- отчёта о прибылях и убытках;

- приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

- аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

- пояснительной записки.

1.2 Основные методологические подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий

Современные авторы предлагают разные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Детализация процедурной стороны методики анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В. В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности. Цель первого этапа — принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Третий этап — основной в экспресс-анализе; его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. Совокупность аналитических показателей, используемых в экспресс-анализе, приведена в таблице 1 [31, c. 87].

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Таблица 1 — Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа

Показатели

1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

1.1. Оценка имущественного положения

Величина основных средств и их доля в общей сумме активов.

Коэффициент износа основных средств.

Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

1.2. Оценка финансового положения.

Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников.

Коэффициент покрытия (общий).

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме.

Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников.

Коэффициент покрытия запасов.

1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.

Убытки.

Ссуды и займы, не погашенные в срок.

Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.

Векселя выданные (полученные) просроченные.

2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.

2.1. Оценка прибыльности.

Прибыль.

Рентабельность общая.

2.2. Оценка динамичности.

Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала.

Оборачиваемость активов

Продолжительность операционного и финансового цикла.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.

Рентабельность авансированного капитала.

Рентабельность собственного капитала.

Цель детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Существует следующая программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2. Выявление «больных статей» отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

2.1. Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

3.1. Оценка основной деятельности.

3.2. Анализ рентабельности.

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе, финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния предприятия можно провести по следующей схеме:

- анализ доходности (рентабельности);

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ кредитоспособности;

- анализ использования капитала;

- анализ уровня самофинансирования;

- анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель — уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности [21, c. 166].

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта — это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала — комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств и основных фондов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям:

1. эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период;

2. эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирование.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в управлении, являются:

- коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

- коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально — производственных запасов и длительность операционного цикла);

- коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

- коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

- коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа — объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными, предшествующими анализируемому периоду. В этом виде анализа имеется существенный недостаток — выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ — наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сведения и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа бухгалтерской отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ:

- горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

- трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ — это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

- факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез — соединение отдельных элементов в общий результативный показатель [24, c. 177].

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже. Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

ликвидность платежеспособность финансовый хозяйственный

1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Финансово-хозяйственная деятельность — это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через систему показателей, характеризующих пропорции между различными статьями отчетности.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку эффективности деятельности, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, поскольку значение отвлеченных данных баланса или отчета о прибылях и убытках весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансово-хозяйственной деятельности необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов — финансовым показателям или коэффициентам.

Финансово-экономические коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки деятельности фирмы внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого экономического анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий — это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия (итог баланса-нетто):

К и.п.= строка 1600 (форма № 1) (1)

Коэффициент износа — обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности «. Рассчитывается как отношение суммы износа основных средств к первоначальной их стоимости.

Коэффициент обновления — показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства. Рассчитывается как отношение первоначальной стоимости поступивших за период основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода.

Коэффициент выбытия — показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Рассчитывается как первоначальная стоимость выбывших за период основных средств к первоначальной стоимости основных средств на начало периода.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность организации в любой момент совершать необходимые расходы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать анализа движения денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности, средства предприятия можно разделить на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

- среднереализуемые активы (производственные запасы);

- труднореализуемые активы (основные средства, капитальные долгосрочные финансовые вложения) [18, c. 190].

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель — краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Задача оценки баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив); по степени срочности оплаты (пассив).

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности организации:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250+стр. 1240).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 1230+стр. 1260).

А3 — медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 1210+стр. 1220) и статьи «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 1170).

А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 1100-стр. 1170).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр. 1520+стр. 1550).

П2 — краткосрочные пассивы. Статьи «Заемные средства» и другие статьи разд. III баланса «Краткосрочные пассивы» (стр. 1510+стр. 1530+стр. 1540).

П3 — долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1400).

П4 — постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы» (стр. 1300).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета — оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Также на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы — политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий — дебиторов и другие.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Однако этот показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной практике разработана система следующих показателей:

Коэффициент концентрации собственного капитала — характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлечённого (заёмного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%). Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме всех хозяйственных средств (нетто).

Коэффициент финансовой зависимости — является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1(или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие. Рассчитывается как Отношение суммы всех хозяйственных средств к собственному капиталу.

Коэффициент манёвренности собственного капитала — показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Значение этого показателя может существенно варьироваться. Рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных к сумме собственного капитала.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений — коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. Рассчитывается как отношение суммы долгосрочных пассивов к сумме внеоборотных активов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств — характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов. Рассчитывается как отношение суммы долгосрочных пассивов к сумме долгосрочных пассивов и собственного капитала.

Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств (коэффициент капитализации) — он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение суммы заемного капитала к сумме собственного капитала.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

К обобщающим показателям относятся показатели деловой активности, которые показывают, сколько оборотов делают активы и капитал предприятия за определенный период. Оборачиваемость показывает скорость превращения активов в денежную форму. Увеличение скорости оборота средств свидетельствует об эффективности деятельности предприятия.

Определить скорость движения активов (капитала) можно с помощью коэффициента оборачиваемости, который рассчитывается как отношение объема реализованной продукции (с. 2110, форма № 2) к сумме активов (капитала) предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Основные показатели:

1. Общая рентабельность определяется как отношение нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Рассчитывается:

R = (2)

2. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться в целом по предприятию и его уровень зависит от изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации, а также по отдельным его подразделениям и видам продукции, уровень которых зависит от изменения средне реализационных цен и себестоимости единицы продукции. Рассчитывается по формуле:

R = (3)

3. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Он получил широкое распространение в рыночной экономике и рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции, по формуле:

R = (4)

4. Рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

R = (5)

5. Рентабельность активов (экономическая рентабельность) показывает эффективность использования всего имущества предприятия и рассчитывается:

R = (6)

6. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, т. е. сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля, вложенного в имущество на длительный срок, и определяется по формуле:

R = (7)

7. Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и рассчитывается по формуле:

R = (8)

Подводя итоги главы, отметим, что анализ финансово-экономической деятельности является сложным инструментом, правильное применение которого, способно обеспечить принятие оптимального управленческого решения.

Основными подходами к анализу являются: экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния предприятия. Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Целью же детализированного анализа — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

По содержанию процесса управления выделяют следующие виды анализа: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Объективную оценку финансово-хозяйственного положения предприятия можно получить, используя определенные ценностные соотношения основных факторов — финансовые показатели или коэффициенты.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Кварц»

2. 1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Кварц»

Общество с ограниченной ответственностью «Кварц» было зарегистрировано Администрацией Городищенского района Пензенской области 15. 09. 2006 года на основании «Гражданского Кодекса Российской Федерации» и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество является коммерческой организацией. Форма собственности — частная.

Компания ООО «Кварц» специализируется на следующих видах деятельности:

— разработка песчаных и гравийных карьеров;

— добыча и реализация гравия и песка;

— реализация стройматериалов.

Предприятие находится в п.г.т. Чаадаевка, ул. Крупской 27, ведет разработку карьера находящегося в Городищенском районе Пензенской области. Имеет лицензию государственного образца на право пользования недрами № КР 2 354 от 21. 04. 2010.

Цель деятельности компании — развитие и представление своим партнерам наиболее полного комплекса услуг в области качественной дистрибуции и доставки песчано-гравийной продукции, удовлетворяющих всем их требованиям и обеспечивающих получение прибыли, необходимой для эффективного развития с учетом интересов собственников, сотрудников и партнеров.

Ежегодные объемы добычи песка и гравия в среднем составляют:

— песок мелкозернистый — 20 000 м3;

— песок среднезернистый — 30 000 м3;

— гравий — 45 000 м3.

На балансе предприятия числится 3 единицы строительной техники:

-экскаватор одноковшовый,

— бульдозер,

— автопогрузчик.

Также предприятие арендует 5 единиц строительной техники.

Рассмотрим основные экономические показатели ООО «Кварц» за 2010−2012 годы (смотри таблицу 2).

Таблица 2 — Основные экономические показатели ООО «Кварц» за 2010−2012 гг

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Абс. изменение

Темп роста,%

2011−2010

2012−2011

2011/

2010

2012/

2011

Выручка от реализации, тыс. руб.

4820

5585

6420

765

835

115,87

114,95

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

4129

3733

3655

-396

-78

90,41

97,91

Управленческие расходы, тыс. руб.

1547

1689

1614

142

-75

109,18

95,56

Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.

-831

-360

350

471

710

43,32

197,22

Основные производственные фонды

3846

3667

2631

179

-1046

104,65

71,7

Фондоотдача

1,25

1,66

2,44

0,41

0,78

1,33

1,47

Среднесписочная численность работников

26

28

30

2

2

107,69

107,14

Анализируя табличные данные, можно сделать следующие выводы.

В 2011 году выручка предприятия от реализации увеличилась на 765 тысяч рублей по сравнению с 2010 годом, рост составил 15,87%, в 2012 году выручка от реализации увеличилась на 835 тысяч рублей по сравнению с 20 011 годом, рост составил 14,95%. В то же время положительной тенденцией является снижение себестоимости на 9,59% в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на 2,09% - 2012 году соответственно.

Положительным фактом является то, что темп роста управленческих расходов в 2011 году был ниже темпа роста выручки, а в 2012 году предприятие добилось сокращения управленческих расходов на 4,44% по сравнению с 2011 годом.

В 2010—2011 году предприятие работало с убытком, что обусловлено изношенностью автопарка предприятия и большими затратами на ремонт. Однако в 2011 году убыток сократился вдвое по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году была получена прибыль в размере 350 тысяч рублей, что свидетельствует о том, что организация ООО «Кварц» развивается, укрепляя позиции на рынке Пензенской области.

Стоимость основных производственных фондов предприятия увеличилась в 2011 году на 4,65%, но сократилась в 2012 году на 28,3% за счет увеличения износа автотранспорта. На фоне данной тенденции происходит увеличение фондоотдачи в течение анализируемого периода, так в 2010 году на 1 рубль вложенный в основные фонды предприятия приходится 1,25 рубля реализованной продукции, а к концу 2012 года этот показатель увеличивается почти вдвое.

Численность персонала предприятия в течение анализируемого периода увеличивалась на 7% ежегодно.

Динамику основных экономических показателей изобразим в виде диаграммы (смотри рисунок 1).

/

Рисунок 1 — Динамика экономических показателей ООО «Кварц»

Функции управления деятельностью предприятия реализуются через подразделения аппарата управления и отдельных работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические и другие отношение с объектами внутренней и внешней среды предприятия. Хозяйственные отношения, складывающиеся между подразделениями и работниками аппарата управления предприятия, определяют его организационную структуру.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой