Анализ финансового состояния предприятия

Тип работы:
Контрольная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

http: //www. . ru/

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Племзавод им. Свердлова»

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ структуры баланса

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Анализ платежеспособности

Выводы и предложения

Список используемой литературы

Введение

финансовый капитал ликвидность баланс

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении. В условиях рыночной экономики целью для любого производства является получение максимально возможной прибыли условиях конкурентоспособности. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявить наличие факторов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. Для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятий резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств. Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансового состояния предприятий, основная цель которого — выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство не использованных резервов. Анализ финансового состояния предприятия необходим на любом предприятии государственном, совместном, акционерном, подрядном или основном на иной форме собственности. Анализировать деятельность предприятия должны уметь все его работники, рабочие, специалисты любого профиля (экономисты, бухгалтера, технологи, механики и др.), руководители всех рангов, всех служб и подразделений.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности. Находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность с применением таких методов как метод анализа (способ познания и изучения финансовой деятельности предприятия), технические приемы (совокупность способов, применяемых для обработки и использования информации о всесторонней деятельности предприятия), метод сравнения (истина гласит «Все познается в сравнении»; исходя из конкретных задач анализа, отчетные данные сравниваются с плановыми, с данными предшествующего периода), метод составления аналитических и расчетных таблиц (это цифровой материал используемый при составлении аналитических и расчетных таблиц). Финансовый анализ должен отвечать требованиям и быть:

— объективным и достоверным, базироваться на точных, строго проверенных сведениях и показателях;

— комплексным и системным, т. е. любое явление (показатель) должны оцениваться на перспективу, чтобы можно было спрогнозировать, какое воздействие на них окажут внедрение в практику работы предприятия передовых достижений в области техники, технологии, организационного производства;

— оперативным и своевременным, что требует постоянного и ежедневного контроля работы предприятия, быстрой обработки данных и проведения необходимых мероприятий;

— конкретным — результаты анализа должны трансформироваться для осуществления мероприятий по улучшению всех сторон деятельности предприятия.

Только такие подходы к анализу финансового состояния предприятия может сделать его действенным и необходимым для улучшения работы.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и разработки на этой основе, практических рекомендаций и выводов по деятельности современных предприятий. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

— изучить различные методы проведения анализа финансового состояния предприятия

— сформировать общие методы анализа.

— выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей работе предприятия;

— обнаружить сильные стороны, на которое организация может опереться.

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Объектом исследования является ОАО «п-з. им. Свердлова» Анализационный период охватывает три года работы предприятия.

1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Племзавод им. Свердлова»

ОАО «п-з им. Свердлова «расположен на территории Тоцкого района.

Открытое Акционерное Общество «Племзавод им. Свердлова» расположен в юго-восточной зоне Орнебургской области Тоцкого районов 350 км от районного центра г. Оренбург и в 85 км от районного центра с. Тоцкое. Центральная усадьба хозяйства находится в поселке Свердлова и связана с областными районными центрами автодорогой с твердым покрытием.

В августе 1928 года из г. Тольятти прибыл уполномоченный Совельев Петр Михайлович. Состоялось собрание всех жителей села. Решался вопрос об организации племенного завода. Руководители взяли в пользование у некоторых хозяйств коров, бычков, лошадей и начали создавать.

В 1935 году был прислан из Москвы Як Федорович Свердлов, возглавлявший сельскохозяйственную организацию в Москве. И в честь его имени был назван племенной завод им. Свердлова. Несколько лет этот человек возглавлял племзавод. Имелся в основном чужой транспорт.

В 1940 году появились в хозяйстве первые два трактора. Отсюда и начали создаваться машинотракторные станции (МТС). В послевоенные годы совхоз начал закупать технику: трактора, комбайны, автомобили и др. В этом большая заслуга директора Гагаркина Василия Александровича, который возглавил хозяйство с 1949 года. В это же время поселок им. Свердлова становится центральной усадьбой. В 1970 году была построена участковая больница, позже школа-интернат. В это же время формируются три отделения:

1 отделение — п. Набережный

2 отделение с. Нововасильевка

3 отделение С. Любимовка

Через 5 лет совхоз возглавил Лазарев Михаил Иванович, при нем было проведено центральное отопление, построен дом культуры и двухэтажное здание конторы.

С 1986 года и на сегодняшний день племзавод возглавляет Шоков Михаил Иванович. За время реформ, а России никаких реорганизаций в данном хозяйстве не было. Организационно-правовая форма предприятия — государственная. Вид деятельности — выращивание племенного КРС. Землепользование хозяйства расположено в юго-восточной части Тоцкого района. Связь с районным центром осуществляется дорогами районного назначения Тоцкое — Богдановка — Свердлово. Железнодорожная станция находится в 85 км от хозяйства. Дороги находятся в нормальном состоянии.

В соответствии с законом Российской Федерации «О бухгалтерском учете» ответственность за организацию и ведение бухгалтерского учета в ОАО «п-з им. Свердлова» несет Шоков М. И. Территория хозяйства относится к Уральско-Самарскому району. Характерными для этой зоны являются сухое и жаркое лето, продолжительная температура воздуха составляет +35 С, абсолютный минимум температур достигает в июле +35 С, а в январе -43 С. продолжительностью безморозного периода в среднем составляет 145 дней. Осадков выпадает в среднем 300−350 мм, из них за теплый период около 200 мм.

всего за совхозом закреплено 27 103 га,

в том числе пашни: 17 421 га;

сенокосы: 806 га;

пастбища: 7 859 га;

болота: 3 га

дороги: 422 га;

кустарники: 370 га;

водоемы: 104 га;

прочие: 118 га. Так же выведены и освоены четыре полевых сенооборота. Почвы хозяйства составляют в основном из чернозема и обыкновенного мологумусного, так же есть и луговой чернозем и чернозем наносной и слоистый. Земля является в основном элементом национального богатства и главным средством в сельском хозяйстве. Поэтому рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение для развития национальной экономики. С ним тесно связаны объемы сельскохозяйственного производства продукции и продовольственная проблема. Предприятие должно эффективно использовать землю, бережно относится к ней, не допускать эрозии почв, зоболочивания, зарастания сорняками.

Общие сведения об организации:

Юридический адрес: Россия, 461 118, Оренбургская область Тоцкий район п. им. Свердлова. Основные виды деятельности: разведения племенного КРС, молочного КРС, выращивание культур. Финансовое состояние предприятия характеризуется его прибылью и убытками, данные представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели деятельности прелпрятия

Наименование

2007

2008

Изменения (+, -)

2009

изменения (+, -)

Отчетный год в% к базисному

Выручка от продажи

45 400

61 675

16 275

76 736

15 061

169

Себестоимость проданных товаров

41 551

58 611

17 060

72 719

14 108

175

Валовая прибыль

3849

3064

-785

4017

953

104

Прибыль от продаж

3849

3064

-785

4017

953

104

Прочие доходы

8599

14 549

5920

27 495

12 946

319

Прочие расходы

4235

-

-4235

5072

5072

119

Прибыль (убыток) до налогообложения

8213

17 613

9400

26 440

8827

321

Текущий налог на прибыль

121

431

310

-

-431

-

Чистая прибыль (убыток) очередного периода

8092

17 182

9090

23 903

6721

295

Из данной таблице мы можем увидеть, что выручка от реализации с каждым годом увеличивается, в 2007 она составляла 45 400, а в 2009—76 731, она увеличилась на 31 336 руб. (169%). Себестоимость проданных товаров увеличилась на 175% по сравнению с 2007 годом. Валовая прибыль и прибыль от продаж увеличилась на 104%. прочие доходы в 2007 году составляли 8599, в 2008−14 549 руб. в 2009 году-27 495 руб. с каждым годом он увеличивается. Прочие расходы в 2007 году составляли 4235 руб., в 2008 году прочих затрат не было, а в 2009 они составили 5072. Эти показатели свидетельствуют о том, что предприятие финансово устойчивое, и каждым годом увеличивает свою прибыль.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2. 1 Анализ структуры баланса

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовый анализ выполнен за период с 1. 01. 2007 года по 31. 12. 2009 года на основании форм № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для проведения анализа был составлен ряд аналитических таблиц, каждая из которых дает представление о различных аспектах финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещение капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I), и оборотные активы (раздел II).

Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

Таблица 1. — Уплотненный аналитический баланс

Показатели

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Удельный вес

Изменения

на начало года

на конец года

(гр. 3-гр. 2) тыс. руб.

(гр. 5-гр. 4) уд. вес, %

АКТИВ

135 736

150 278

100

100

14 542

0

1. Внеоборотные активы, всего в том числе

47 526

57 277

35

38

9751

3

1.2 Основные средства

47 526

57 277

35

38

9751

3

2. Оборотные активы, всего в том числе

88 210

93 001

65

62

4791

-3

2.1 Запасы (с НДС)

82 412

89 299

61

59

6887

-3

2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

4118

2674

3

2

-1444

-1

2.5 Денежные средства

1680

1028

1. 21

0. 71

625

0. 5

ПАССИВЫ

135 736

150 278

100

100

14 542

0

1 Капитал и резервы

119 112

130 168

87

87

11 056

0

2. Долгосрочные обязательства

2471

2308

2

2

-163

0

3. Краткосрочные обязательства (без источников, приравненных к собственным) в том, числе:

14 153

17 802

10

12

3649

2

3.1 Заемные средства в том числе

14 153

17 892

10

12

3649

2

3.1.1 Займы и кредиты

5000

10 000

4

7

5000

3

3.2 Кредиторская задолженность

9153

7802

6

5

-1351

1

Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т. д. Из данной таблице видно, что структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: внеоборотные активы за 2009 год увеличились на 14 542 рубля, основные средства также увеличились на 9751 рубль, наблюдается увеличение: запасов на 6887 руб., денежных средств на 652 руб. А дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 1444 руб. Также произошел рост оборотных активов, доля оборотного капитала увеличилась в сфере производства на 87%, долгосрочные обязательства убавились на 163 руб., краткосрочные обязательства увеличились на 36 449 руб.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. В 2007 году денежная наличность составляет 1627 руб., краткосрочные финансовые вложения отсутствуют, следовательно, группа А1 составляет 1627 руб.

Вторая группа (А2) — это быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, спроса на продукцию, её конкурентоспособности, платёжеспособности покупателей, форм расчётов и др. В 2007 году товары отгруженные отсутствовали, дебиторская задолжность составляет 2095 руб. налога по приобретенным средствам не имеется, отсюда следует, что итог по группе А2 составляет 2095 руб.

Третья группа (А3) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится, для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. В 2007 году сырье и материалы составили 26 896 руб., незавершенное производство отсутствует, расходы будущих периодов также не имеются. Готовая продукция составляет 13 руб. значит, 26 896+13=26 909, итог по группе А3 составляет 26 909 руб.

Четвёртая группа (А4) — это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более. В 2007 году основные средства составили 31 322 руб., нематериальные активы отсутствуют, долгосрочные финансовые вложения 2 руб., незавершенное производство не имеется, также как и расходы будущих периодов и дебиторская задолжность. Значит, итог по группе А4 составляет 31 324 руб.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи); в 2007 году кредиторская задолжность составляет 3914, это и будет являться итогом по первой группе.

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); ко второй группе относятся: займы и кредиты, в 2007 году их не было, и кредиторская задолжность. В общей их сумме они составляют 3914 руб.

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы; к ним относятся: займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства- эти показатели в 2007 году отсутствуют. Прочие долгосрочные обязательства составили 2835 руб. итого по разделу П3 составляет 2835 руб.

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. К нему относятся: уставный капитал, он составил 64 402 руб. нераспределенная прибыль- 17 672 руб., итог по разделу П4 составляет 82 074 руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1? П1

А2? П2, А3? П3, А4? П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 2 — Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменения (+. -)

Денежные средства

1716

1680

1028

-688

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

Итого по группе 1 (А1)

1716

1680

1028

-688

Товары отгруженные

-

-

-

-

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев

2095

4118

2674

579

НДС по приобретенным ценностям

-

-

-

579

Итого по группе 2 (А2)

2095

4118

2674

579

Сырье и материалы

26 896

45 783

45 109

18 213

Незавершенное производство

-

-

-

-

Расходы будущих периодов

-

-

-

-

Готовая продукция

13

12

300

287

Итого по группе 3 (А3)

26 909

45 795

45 409

18 500

Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

-

Основные средства

31 322

47 526

57 277

25 955

Внеоборотные активы (группа 4)

31 324

47 526

57 277

25 955

Итого по группе 4(А4)

62 646

95 052

114 554

51 908

Всего

93 354

146 645

49 111

-44 243

Из данной таблицы мы видим, что денежные средства за 3 года уменьшились на 688 руб. дебиторская задолжность увеличилась на 579 руб. и остальные показатели также увеличивались.

Таблица 3 — Группировка обязательств

Вид обязательства

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменения (+,-)

Кредиторская задолженность

3914

9153

7802

3888

Итого по группе 1 (П1)

3914

9153

7802

3888

Итого по группе 2 (П2)

3914

14 153

17 802

13 888

Итого по группе 3 (П3)

2835

2471

2308

-527

Собственный капитал

82 074

119 112

130 168

48 094

Итого по группе 4 (П4)

82 074

119 112

130 168

48 094

Всего

92 737

144 889

158 080

65 343

На основе анализа таблиц 2 и 3 можно сделать следующие выводы, в 2007 году А1(1716) < П1(3914), А 2(2095)< П2(3914). А3(26 909)> П3(2835). А4(62 646)< П4(82 074) баланс является не ликвидным.

В 2008 году, А1(1680)< П1(9153). А2(4118)< П2(14 153). А3(95 052)> П3(2471). А4(45 795) < П4(119 112). Баланс не является ликвидным.

В 2009 году А1(1028)< П1(7802). А2(2674)< П2(17 802). А3(45 409)> П3(2308). А4(114 554)< П4(130 168). Баланс в 2009 году не является ликвидным. За 3 года баланс не являлся ликвидным.

Также можно рассчитать показатели платежеспособности. Система показателей платежеспособности позволяет оценить способность предприятия оплачивать свои обязательства в установленный срок. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов диализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при его небольшом значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7−1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный шести месяцам: Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1 — у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В табл. 4. 1, 4. 2,4.3 приведен расчет показателей

2. 3 Анализ платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Данные представлены в таблице 4

Таблица 4.1 — Расчет показателей платежеспособности (ликвидности)(2007г)

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.3 — гр. 2)

(+,-)

1. Денежные средства

1005

1716

711

2. Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

3. Итого быстрореализуемые активы (стр. 1 + стр. 2)

1005

1716

711

4. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

252

2095

1843

5. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

859

-

-859

6. Итого активы быстрой и средней реализуемости (стр. 3-стр. 4+стр. 5)

2116

3811

1695

7. Запасы

41 798

53 688

11 890

8. Прочие оборотные активы

32

-

-32

9. Итого текущие активы

43 946

57 499

13 553

10. Займы и кредиты

-

-

-

11. Кредиторская задолженность

1458

3914

2456

12. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

-

-

-

13. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

14. Итого краткосрочные обязательства

1458

3914

2456

15. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 3/стр. 14)

0. 7

0. 4

-0. 3

16. Коэффициент срочной ликвидности (стр. 6/стр14)

1. 6

1

0. 4

17. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 9/стр. 14)

30

15

-15

Из данной таблицы мы видим, что быстрореализуемые активы в 2007 году прибавились на 711 руб. Активы быстрой и средней реализуемости увеличились на 1695 руб. Краткосрочные обязательства прибавились на 2456 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0. 7%, в конце 0. 4% тем самым, за год он убавился на 0. 3%. Коэффициент срочной ликвидности на начало года составлял 1. 6%, в конце года 1, тем самым он увеличился на 0. 4%. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 30%, а в конце года 15, тем самым он уменьшился на 15%.

Таблица 4.2 — Расчет показателей платежеспособности (ликвидности)(2008г)

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.3 — гр. 2)

(+,-)

1. Денежные средства

1716

1680

-36

2. Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

3. Итого быстрореализуемые активы (стр. 1 + стр. 2)

1716

1680

-36

4. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

2095

4118

2023

5. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

-

-

-

6. Итого активы быстрой и средней реализуемости (стр. 3-стр. 4+стр. 5)

3811

5798

1987

7. Запасы

53 688

82 412

28 724

8. Прочие оборотные активы

-

-

-

9. Итого текущие активы

57 499

88 210

30 711

10. Займы и кредиты

-

5000

5000

11. Кредиторская задолженность

3914

9153

5239

12. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

-

-

-

13. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

14. Итого краткосрочные обязательства

3914

9153

5239

15. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 3/стр. 14)

0. 4

0. 2

-0. 2

16. Коэффициент срочной ликвидности (стр. 6/стр14)

1

0. 6

-0. 4

17. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 9/стр. 14)

14. 7

9. 6

5. 1

Из данной таблицы мы видим, что быстрореализуемые активы в 2008 году убавились на 36 руб. Активы быстрой и средней реализуемости также прибавились на 5239 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0. 4%, в конце 0. 2% тем самым, за год он убавился на 0. 2%. Коэффициент срочной ликвидности на начало года составлял 1%, на конец года 0. 6, тем самым, он убавился на 0. 4%. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 14. 7%, а в конце года 9. 6, тем самым он уменьшился на 5. 1%.

Таблица 4.3 — Расчет показателей платежеспособности (ликвидности)(2009г)

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

(гр.3 — гр. 2)

(+,-)

1. Денежные средства

1680

1028

-652

2. Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

3. Итого быстрореализуемые активы (стр. 1 + стр. 2)

1680

1028

-652

4. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

-

-

-

5. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

-

-

-

6. Итого активы быстрой и средней реализуемости (стр. 3-стр. 4+стр. 5)

1680

1028

-652

7. Запасы

82 412

89 299

6887

8. Прочие оборотные активы

-

-

-

9. Итого текущие активы

84 092

90 327

6235

10. Займы и кредиты

-

-

-

11. Кредиторская задолженность

9153

7802

-1351

12. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

-

-

-

13. Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

14. Итого краткосрочные обязательства

9153

7802

-1351

15. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 3/стр. 14)

0. 2

0. 1

-0. 1

16. Коэффициент срочной ликвидности (стр. 6/стр14)

0. 2

0. 1

-0. 1

17. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 9/стр. 14)

9. 2

11. 6

2. 4

Из данной таблицы мы видим, что быстрореализуемые активы в 2009 году убавились на 652 руб. Активы быстрой и средней реализуемости также снизились на 652 руб. Краткосрочные обязательства убавились на 1351 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0. 2%, в конце 0. 1% тем самым, за год он убавился на 0. 1%. Коэффициент срочной ликвидности так же как и коэффициент абсолютной ликвидности убавился на 0. 1%,. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 9. 2%, а в конце года 11. 6, тем самым он увеличился на 2. 4%

Из данных таблиц мы также можем выявить, платежеспособно ли предприятие, данные представлены в таблице 5.

Таблица 5. -Динамика показателей, используемых для оценки платежеспособности Предприятия (2007г)

Показатели

На 01. 01. 07.

На 01. 01. 08.

На 01. 01. 09

изменения (+,-)

1. Коэффициент общей текущей ликвидности

30

14. 7

9. 2

-20. 8

3. Коэффициент срочной ликвидности

1. 6

1

0. 2

-1. 4

4. Коэффициент абсолютной ликвидности

0. 7

0. 4

0. 2

-0. 5

Из данной таблице мы видим, что все коэффициент общей текущей ликвидности за 3 года уменьшился на 20,8, коэффициент срочной ликвидности за 3 года уменьшился на 1. 4, коэффициент абсолютной ликвидности также уменьшился на 0.5. В общем коэффициенты предприятия за 3 года уменьшаются, это способствует тому, что характеризует предприятие с отрицательной стороны.

Выводы и предложения

Данное предприятие на рынке занимает хорошее положение, ее продукция пользуется спросом, но по проведенному анализу можно сделать следующие выводы: предприятие с каждым годом уменьшает объем продукции, тем самым уменьшается и выручка от продукции. Но поголовье ската прибавляется, и на последующие года предприятие планирует увеличивать с каждым годом и объем произведенной продукции и выручку от реализации.

За период 2007 2009 гг. финансовое состояние ОАО «п-з им. Свердлова» можно охарактеризовать как стабильное. На протяжении анализируемого периода наблюдался рост активов предприятия. Основные критериальные показатели финансового состояния Общества за анализируемый период по ряду показателей улучшились. За рассматриваемый период произошло снижение прибыли, которое в основном связано с увеличением себестоимости продукции.

Я считаю, что для более эффективной работы, предприятию необходимо увеличить поголовье скота и земельных угодий, так же вводить новые инновационные разработки в области сельского хозяйства, для их приобретения затратится много денежных средств, но в дальнейшем они принесут прибыль. Так же можно заменить старые оборудования на более новые, тем самым снизится затраты на ремонт старого оборудования.

Список используемой литературы

1. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности». Савицкая Г. В. М. «Инфра-М», 2005 г.

2. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Ковалев В. В. М. «Проспект», 2001 г.

4. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности предприятия» для студентов 4-го курса дневного обучения по специальности 60 811 — «Экономика и управление в строительстве» / Воронеж. гос. арх. -строит. ун-т.; Сост.: Т. Г. Батракова — Воронеж, 2002 г. 27 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой