Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Татнефть"

Тип работы:
Отчет
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

ЧОУ ВПО «Институт экономики, управления и права (г. Казань)»

Экономический факультет

Кафедра «Финансовый менеджмент»

Отчет по преддипломной практике

(на примере ОАО «Татнефть» НГДУ «Елховнефть»)

Выполнила:

Салимзянова Альмира Маратовна

Научный руководитель:

Галанцева Ирина Валерьевна

Альметьевск — 2013

Содержание

1. Ознакомление с предприятием

1.1 Общая характеристика деятельности предприятия

1.2 Управление предприятием

1.3 Описание функций экономических служб предприятия

2. Финансовая работа на предприятии

2.1 Оценка финансовых коэффициентов предприятия

2.2 Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

2.4 Анализ качества управления оборотными средствами предприятия. Анализ денежных потоков предприятия

2.5 Определение принципов инвестиционной политики предприятия и финансирования текущей деятельности

2.6 Оценка финансового и налогового планирования на предприятии

2.7 Выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению

Заключение по преддипломной практике

Список использованной литературы

Приложения

1. Ознакомление с предприятием

1.1 Общая характеристика предприятия

Нефтегазодобывающее управление «Елховнефть» ОАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина — разработчик Ново — Елховского нефтегазового месторождения, созданное 1 июля 1962 года на основании постановления Совета народного хозяйства Татарской АССР на базе нефтепромыслов № 3 НПУ «Лениногорскнефть» и № 3 НПУ «Алметевнефть».

Место нахождения НПУ «Елховнефть» (НГДУ «Елховнефть»): Республика Татарстан, г. Альметьевск, пр. Тукая, д. 33.

Новое НПУ получило для добычи нефти одно из крупнейших в Урало-Поволжье Ново-Елховское месторождение, открытое в 1950 году и разделенное на три площади — Акташскую, Ново-Елховскую и Федотовскую. Первым начальником НПУ стал Агзам Валиханов, работавший до этого главным инженером НПУ «Альметьевнефть». В 1963 году НПУ «Елховнефть» возглавил Залман Цодикович Гитлин, который руководил коллективом 18 лет.

Местом расположения нового предприятия был выбран город Альметьевск, а производственные объекты управления расположились на территории трех административных районов ТАССР — Альметьевского, Лениногорского и Черемшанского. В 1970 году нефтепромысловое управление было преобразовано в нефтегазодобывающее управление «Елховнефть». Особое место в управлении занимает Ардинат Галиевич Нугайбеков, который стоял у руля управления четверть века — в 1984—2009 годах.

В настоящее время с 2011 года НГДУ «Елховнефть» возглавляет Рустам Хамисович Халимов. НГДУ «Елховнефть» входит в состав ОАО «Татнефть» в качестве структурной единицы и действует на основании Устава ОАО «Татнефть» и положения об НГДУ.

Основными видами деятельности НГДУ «Елховнефть» является:

— добыча сырой нефти и природного газа, их транспортировка различными видами транспорта, в отдельных случаях переработка и реализация;

— ремонтно-строительные работы;

— жилищно-бытовые и культурно-оздоровительное обслуживание;

— строительство производств и объектов нефтяной и газовой промышленности;

— осуществление эксплатуации объектов нефтяной и газовой промышленности, нефтепромыслового оборудования и спецтехники, грузоподъемных кранов;

— осуществление подготовки кадров для объектов нефтяной и газовой промышленности;

— оказание платных услуг населению.

Сегодня НГДУ «Елховнефть» разрабатывает следующие месторождения:

— Ново-Елховское;

— Соколинское;

-Аксаринское;

-Восточно-Макаровское;

-Мельнинское;

-Южно-Мухинское.

Территория деятельности НГДУ «Елховнефть» составляет 2950 км2 и охватывает 6 административных районов — Альметьевский, Лениногорский, Черемшанский, Бугульминский, Заинский и Нижнекамский. В состав НГДУ «Елховнефть» входит Елховское нефтеперерабатывающее управление.

В настоящее время на балансе НГДУ «Елховнефть» — 5583 скважин, эксплуатационный фонд 4145 скважин, в том числе 2542 добывающих и 1250 нагнетательных.

Основным заказчиком предприятия является ОАО «Татнефть», но оно также обслуживает и малые нефтяные компании. НГДУ «Елховнефть» осуществляет сотрудничество с нефтегазодобывающими управлениями других городов и районов (НГДУ Альметьевнефть, НГДУ «Азанакаевнефть», НГДУ «Лениногорскнефть» и др.)

В последнее время предприятие развивает производственные связи с другими предприятиями Татарстана и России:

— ООО «Строймонтажизоляция» города Нижнекамск;

— ООО «ПРО-Телеком» — Москва;

— ООО «Альметьевская Топливная Компания»;

— ООО «Трудовые резервы» — Казань;

— ООО НПК «Волга — Автоматика» — Казань.

Конкурентами НГДУ «Елховнефть» по сегментам нефтяннго бизнеса являются ведущие российские компании, осуществляющие свою деятельность в России ОАО «Роснефть», ОАО «Лукойл», ОАО «Газпром нефть». Поскольку НГДУ «Елховнефть» является структурной единицей ОАО «Татнефть», то к факторам, обеспечивающим конкурентное преимущество в основных сегментах бизнеса относится:

— применение инновационных технологий;

— наличие сервисных подразделений, занимающихся бурением, геологоразведкой, строительством скважин, транспортным обеспечением;

-развитие собственных нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств.

Собственная переработка нефти ОАО «Татнефть» производилась на НПУ НГДУ «Елховнефть» с высокой степенью загрузки производственных мощностей завода, прошедших качественную модернизацию в целях обеспечения выполнения требований регламента и выпуска нефтепродуктов класса ЕВРО 3, 4, 5. Рассмотрим выработку нефтепродуктов Елховской НПУ (НГДУ «Елховнефть»).

Таблица 1 Выработка нефтепродуктов Елховской НПУ (НГДУ «Елховнефть») за 2010 — 2012 гг., тыс. т

Наименование продукции

Объем произведенной продукции, тыс. т.

2010 год

2011 год

2012 год

Бензин регуляр — 92

53,5

36,7

64

Бензин нормаль — 80

20,5

30,1

13

Дизельное топливо

95,6

87,3

87

Печное топливо

13,1

15,3

12

Из таблицы видно, что наибольший объем выпуска нефтепродуктов ОАО «Татнефть» на НПУ НГДУ «Елховнефть» в 2010—2012 годах занимает дизельное топливо. На втором месте по объему реализации стоит такой вид нефтепродукта как бензин регуляр — 92. Бензин нормаль — 80 занимает третье место и меньше всего производится печного топлива. Рассмотрим темп прироста каждого наименования продукта. Из таблицы видно, что происходит спад в производстве дизельного и печного топлива, а так же бензина нормаль — 80. Темп прироста по дизельному топливу в 2012 году по сравнению с 2010 годом сократился на 9%; печное топливо показывает спад на 8%; бензин нормаль — 80 на 36%. Однако тем прироста бензина регуляр — 92 в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 20%. Самый низкий показатель общего объем переработанной нефти наблюдается в 2011 году. Однако в 2012 году данный показатель возрос на 7,2%, что благоприятно сказывается на деятельности предприятия.

Наглядное изменение выработки нефтепродуктов можно увидеть на рисунке 1.1.1. Показатели выработки нефтепродуктов на НПУ НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 года.

1.2 Управление предприятием. Тип организационной структуры управления, применяемый на предприятии

На нефтегазодобывающем управлении «Елховнефть» ОАО «Татнефть» им В. Д. Шашина применяется цеховая производственная структура. Это обусловлено сложной организацией производства и достаточно большой территориальной разбросанностью месторождений.

Данное производство построено по технологическому признаку. Технологический признак характеризует однородность операций и применяемого оборудования. Основные цеха данного предприятия заняты бурением.

На данном предприятии применяется линейно-функциональная структура управления, представленная в приложении 1.

В состав НГДУ входят: ЦДНГ — 1,2,3,4,5,6,7, ЦППД — 1,2, ЦКППН -1,2, ЕНПУ, ЦПРС, УПО, объекты социальной сферы (базы отдыха «Солнечный», «Факел», «Дружба», гостиница «Елхов», врачебный здравпункт, конноспортивная школа, спортзал), аппарат управления.

НГДУ возглавляет начальник управления. Начальник управления назначается на должность и освобождается приказом генерального директора ОАО «Татнефть».

Начальник НГДУ осуществляет общее руководство за деятельностью управления и через своих заместителей всеми отделами, службами и структурными подразделениями НГДУ.

Положение о внутренних подразделениях, структура и штаты утверждаются начальником управления применительно к типовым структурам и штатам, утвержденным ОАО «Татнефть», исходя из объема, существующих нормативов и условий работы. Распределение обязанностей между руководителями, специалистами и служащими НГДУ производится в соответствии с должностными инструкциями, утвержденными начальником управления.

Главному инженеру, первому заместителю начальника управления, подчиняются: отдел промышленной безопасности и охраны труда, производственный отдел добычи нефти и газа, отдел по поддержанию пластового давления, технический отдел, служба по борьбе с коррозией и охране природы, ЦИТС, служба главного технолога, служба по работе с имуществом, отдел главного механика, отдел главного энергетика, отдел управления персоналом (в части организации труда, аттестации и рационализации рабочих мест, создания новых рабочих мест, аттестации РСС, перетарификации рабочих на основе Единой тарифной сетки, организации конкурсов, подготовки кадров и работы с молодыми специалистами, молодежью), МГС (в части охраны природы), ЦДНГ — 1−7, ЦППД — 1, 2, ЦКППН — 1, 2, ЕНПУ, УПО, ЦАП.

Главному геологу, заместителю начальника управления, подчиняются: технологический отдел разработки нефтяных и газовых месторождений, геологический отдел, МГС, геологический службы ЦДНГ и ЦППД, химико-аналитическая лаборатория ЦКППН — (без СИКН).

Заместителю начальника управления по экономическим вопросам подчиняются: отдел управления персоналом, планово-экономический отдел, отдел бухгалтерского учета, финансовый отдел, служба по работе с имуществом, отдел инвестиций, юридическая служба ОАО «Татнефть» (оперативно).

Заместителю начальника управления по строительству подчиняются: отдел по проектированию и обустройству месторождений, МГС (в части капитального ремонта и строительства), проектно-сметное бюро, бригада по подготовке производства ЦКППН — 1.

Заместителю начальника управления по капитальному ремонту и строительству скважин подчиняются: отдел ремонта скважин, служба организации строительства скважин, ЦПРС — 1, 2.

Заместителю начальника управления по общим вопросам подчиняются: отдел материально-технического снабжения и комплектации оборудованием, база МТС и КО, хозяйственный отдел, ЕНПУ (по вопросам реализации), служба безопасности ГО и ЧС, отдел вспомогательных структур, социально-оздоровительный цех (оздоровительные лагеря «Солнечный» и «Факел», гостиница «Елхов», спортивный комплекс, база отдыха «Дружба», врачебный здравпункт, конно-спортивная школа).

Центральная инженерно-техническая служба обеспечивает согласованную работу цехов основного и вспомогательного производства, осуществляет оперативное руководство всеми цехами и службами НГДУ (ЦДНГ — 1−7, ЦППД — 1, 2, ЦКППН — 1, 2, ЕНПУ, ЦПРС — 1, 2, УПО, ЦАП).

1.3 Описание функций экономических служб предприятия: финансовой, бухгалтерии, маркетинга, внешнеэкономической и т. д.

Основной целью экономической службы является обеспечение экономического управления предприятием. Состав, наименование подразделений экономической службы и их функции устанавливаются каждым предприятием самостоятельно. Единственным структурным подразделением этой службы, существование которого является обязательным, а функции регламентируются общегосударственными нормативными актами, является бухгалтерия. Экономическая служба предприятия подразделяется на различные отделы в зависимости от выполняемых ими функций.

На нефтегазодобывающем управлении «Елховнефть» функции экономических служб возглавляет:

1. Главный бухгалтер (отдел бухгалтерского учета и отчетности, финансовый отдел);

2. Заместитель начальника управления по экономическим вопросам (планово-экономический отдел, отдел организации труда и заработной платы);

3. заместитель начальника управления по общим вопросам (служба по работе с имуществом).

В основные функции экономических служб предприятия входят:

— главный бухгалтер — обеспечение правильной постановки и достоверного учета, контроля за правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей, организация всего бухгалтерского учета;

— отдел бухгалтерского учета и отчетности — руководство организации учета строительства скважин, расчетов с предприятиями, учет расчетов с заказчиками, учет ценных бумаг,

— финансовый отдел — правильное и своевременное начисление и перечисление налогов, предоставление соответствующей отчетности, контроль и управление использованных оборотных средств предприятия, кредитов, участие в планировании себестоимости продукции и рентабельности производства.

— планово-экономический отдел — планирования расходов на осуществление деятельности предприятия, инвестиционные программы, расчету экономической эффективности внедрения новой техники и технологии, принимает сведения о выданных подарках и оказанных ритуальных услугах, перспективное планирование и анализ технико-экономических показателей, текущее планирование, освоение лимитов и нормативов доведенных до НГДУ.

— отдел организации труда и заработной платы — осуществляет правильное и своевременной удержание налогов из зарплаты, начисление по больничным листам и отпускным запискам, перечисление по заработной плате, ведение соответствующей отчетности.

— служба по работе с имуществом — учет поступивших материальных ценностей, ввод в компьютер информации по движению материалов, составление книги продажи книги покупок, составляет сведения о продаже и передачи ГСМ за месяц для отчета по транспортному налогу.

Функции экономической службы предприятия соответствуют фактическим условиям работы экономических служб, что позволяют решить определенные задачи, поставленные перед предприятием.

2. Финансовый менеджмент

2.1 Оценка финансовых коэффициентов предприятия: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности

Благополучное финансовое положение предприятия — это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. В современных условиях повышается значение анализа платежеспособности предприятия в виду возрастания необходимости своевременной оплаты предприятием текущих платежей.

Проведем анализ ликвидности НГДУ «Елховнефть» для определения его платежеспособности. В качестве данных для анализа ликвидности предприятия представленных в таблице 2.1.1., используются значения статей представленных в бухгалтерском балансе НГДУ «Елховнефть».

Таблица 2.1.1. Анализ ликвидности предприятия НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012гг.

Наименование коэффициента

Нормативное значение

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент текущей ликвидности

1−2

22,993

15,399

11,883

Коэффициент быстрой ликвидности

0,7−0,8

3,235

2,351

1,173

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2−0,3

0,009

0,005

0,004

Анализ коэффициента текущей ликвидности выявил, что в целом наблюдается уменьшение показателя. При этом его анализ выявил, что все показатели выше среднеотраслевого значения. Таким образом, предприятие способно погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего анализируемого периода выше нормативного значения, в то же время имеет тенденцию к снижению. Если на 2010 год значение коэффициента составляло 3,235, то в 2012 году он составил 1,173. Таким образом, НГДУ «Елховнефть» в 2012 году способно быстро расплатиться по своим текущим обязательствам.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показывает не благоприятную тенденцию, связанную с ее значительным снижением. В течение всего рассматриваемого периода значение коэффициента ниже нормативного значения. В 2010 году значение коэффициента было 0,009, в 2011 — 0,005 и в 2012 годах наблюдается снижение до 0,004. Это свидетельствует, о том, что предприятие не способно погашать краткосрочные задолженности в ближайшее время.

Таким образом, на основании анализа коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия на приемлемом уровне, хотя в течение всего анализируемого периода наблюдается общая тенденция к уменьшению. Это свидетельствует о том, что, НГДУ «Елховнефть» на данный момент пока способно расплачиваться по своим текущим обязательствам.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия НГДУ «Елховнефть». В качестве данных для анализа ликвидности предприятия представленных в таблице 2.1.2., используются значения статей представленных в бухгалтерском балансе НГДУ «Елховнефть»

Таблица 2.1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг.

Наименование показателя

Нормативное значение

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент автономии

?0,5

0,974

0,964

0,957

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

0,5−0,8

0,974

0,964

0,957

Коэффициент маневренности

?0,5

0,595

0,534

0,485

Значение коэффициента автономии в течение всего анализируемого периода выше нормативного. Это значение в 2010 году составляет 0,974, а на конец рассматриваемого периода 0,957. Это свидетельствует о том, что сумма собственного капитала превышает заемный капитал. Таким образом, НГДУ «Елховнефть» в состоянии создать необходимую финансовую устойчивость.

При анализе коэффициента долгосрочной финансовой независимости в целом наблюдается не значительная тенденция уменьшения с 0,974 до 0,957. Но при этом его анализ показывает, что в течении всех анализируемых периодов его показатели чуть выше предела нормативного значения. Это свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.

При анализе коэффициента маневренности выявлено, что на предприятии наблюдается в целом не значительная тенденция его снижения от 0,595 до 0,485. При этом анализ фактических и нормативных значений показывает, что в первые два периода показатели выше норматива, а в 2012 году значение чуть ниже норматива. Таким образом, у предприятия конец анализируемого периода отсутствуют собственные оборотные средства, которыми он может свободно маневрировать, что неблагоприятно влияет на его финансовую устойчивость в 2012 году.

Таким образом, анализ отчетных периодов выявил удовлетворительные значения большинства коэффициентов, за исключением коэффициента маневренности. Это свидетельствует о том, что на предприятии НГДУ «Елховнефть» уровень независимости от внешних инвесторов и финансовая гибкость предприятия на достаточно высоком уровне.

Проанализировав платежеспособность и финансовую независимость предприятия, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия не является стабильным. Но в то же время НГДУ «Елховнефть» может расплатиться по своим текущим обязательствам и не зависит от внешних инвесторов.

Проведем анализ деловой активности предприятия НГДУ «Елховнефть» (см. таблицу 2.1.3.)

Таблица 2.1.3. Анализ показателей деловой активности НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг., (в днях)

Показатели

Среднеотраслевое значение

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1

2

3

4

5

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

240

1358

975

880

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

90

190

148

86

Коэффициент оборачиваемости запасов

120

75

126

115

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

20

0,30

0,31

0,50

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов значительно выше среднеотраслевого значения. На конец рассматриваемого периода, к 2012 году, наблюдается значительная тенденция снижения, но все же это выше среднеотраслевого значения. Таким образом, за рассматриваемый период скорость оборота оборотных активов предприятия очень медленная, что свидетельствует о не эффективном управлении оборачиваемостью оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в течение двух анализируемых периодов, а именно в 2010—2011 годах значительно выше среднеотраслевого значения. А в 2012 году данный показатель соответствует среднеотраслевому значению и составляет 86 дней, что на 62 дня меньше, чем в 2011 году и на 104 дня, чем в 2010 году. Это говорит о том, что предприятие только в последнем анализируемом периоде, а именно в 2012 году, осуществляет эффективное управление оборачиваемостью дебиторской задолженностью.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает, какое число оборотов делают запасы предприятия за анализируемый период. При анализе продолжительности оборачиваемости запасов выявлено, что в целом наблюдается увеличение показателя. В целом данные за три анализируемых периода соответствуют среднеотраслевому значению. Однако в 2011 году данный показатель превышает среднеотраслевое значение на 6 дней и составляет 126 дней. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие НГДУ «Елховнефть» эффективно управляет оборачиваемостью запасов.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств в течение всего анализируемого периода показывает, что значения коэффициентов соответствуют среднеотраслевому значению. Мы наблюдаем значительное снижение показателей с 2010 по 2012 год на 0,20 дней. В 2011 году данное снижение не значительное — 0,01 день по сравнению с 2012 годом. Таким образом, это свидетельствует о том, что предприятие НГДУ «Елховнефть» эффективно управляет оборачиваемостью денежных средств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что коэффициенты оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности не соответствуют среднеотраслевому значению, в отличие от коэффициентов оборачиваемости запасов и денежных средств. Что в свою очередь свидетельствует о неэффективном управлении на предприятии оборотными активами и дебиторской задолженностью.

Проведем анализ рентабельности предприятия НГДУ «Елховнефть».

Таблица 2.1.4. Анализ рентабельности НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг., (в %)

Показатели

Нормативное значение

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент рентабельности активов

10

1,9

1,1

0,1

Коэффициент рентабельности продаж

8

9,7

4,4

0,6

Коэффициент рентабельности собственного капитала

10

1,6

0,9

0,1

Коэффициент фондорентабельности

10

5,0

2,5

0,3

Анализ рентабельности выявил общую тенденцию снижения всех коэффициентов, а также не соответствие нормативным значениям.

Анализ коэффициента рентабельности активов выявил значительную тенденцию снижения, а также прослеживается не соответствие нормативным значениям, что говорит о неблагоприятной тенденции. Так в 2010 году предприятие на 1 рубль своих активов получало 0,019 рубля чистой прибыли. На конец анализируемого периода уже на 1 рубль вложенных средств приходилось 0,001 рубля. Таким образом, из анализа коэффициента рентабельности видно, что активы предприятия используются неэффективно.

Коэффициент рентабельности продаж также показывает уменьшение показателей и несоответствие нормативным значениям в последние два года. В 2010 году данный показатель чуть выше нормативного значения и показал долю прибыли в каждом заработанном рубле в 9,7. Однако в 2012 году доля прибыли на 1 рубль значительно снизилась и составила 0,6. Это свидетельствует о том, что продажа продукции, товаров, работ и услуг на предприятии НГДУ «Елховнефть» в динамике лет не являлись рентабельными.

Анализ коэффициента рентабельности собственного капитала показал также не соответствие нормативным значениям и значительную тенденцию снижения. Так в 2010 году величина прибыли, которую получило предприятие на единицу стоимости собственного капитала составила 0,016 рублей. К 2011 году данный показатель уменьшился на 0,007 рублей и составил 0,9%. Величина прибыли на единицу собственного капитала на конец анализируемого периода снизилась до 0,12%. Что свидетельствует о неэффективном использовании капитала инвестированного собственниками предприятия. Коэффициент фондорентабельности показывает тенденцию снижения на протяжении всего анализируемого периода. Также наблюдается не соответствие среднеотраслевому значению. Снижение данного показателя в динамике при том, что фондоотдача одновременно увеличивается характеризует менее эффективное использование основных фондов.

Таким образом, анализируя финансовые коэффициенты НГДУ «Елховнефть» было выявлено, что финансовое состояние не удовлетворительное. Положительная тенденция наблюдается при анализе платежеспособности, оборачиваемость денежных средств и дебиторской задолженности. Что свидетельствует о способности предприятия погашать свои обязательства. К недостаткам можно отнести все показатели рентабельности, и коэффициент маневренности которые на протяжении всего анализируемого периода не соответствуют среднеотраслевым показателям. Что свидетельствует о том, что коммерческая деятельность НГДУ «Елховнефть» не успешна и у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия

Для ознакомления с финансовым состоянием предприятия проводится анализ основных финансовых результатов предприятия, источников формирования его средств и направлений их использования.

Для анализа активов и пассивов изучим показатели, представленные в таблице 2.2.1. В качестве данных для анализа активов и пассивов предприятия, представленных в таблице 2.2.1., используются значения статей представленные в бухгалтерском балансе НГДУ «Елховнефть».

Таблица 2.2.1. Анализ активов и пассивов НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг.

Наименование

Среднеотраслевые значения, %

Абсолютные значения, тыс. руб.

Относительные значения, %

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1

2

3

4

5

6

7

8

Внеоборотные активы

60

5 707 144

5 845 728

6 990 389

39,5

44,9

49,2

Оборотные активы

40

8 756 079

7 166 890

7 205 664

60,5

55,1

50,8

Капитал и резервы

90

14 081 812

12 546 983

13 589 396

97,3

96,4

95,7

Долгосрочные обязательства

3

598

250

250

0,004

0,002

0,002

Краткосрочные обязательства

7

380 813

465 385

606 407

2,6

3,6

4,2

Итого валюта баланса

100

14 463 223

13 012 618

14 196 053

100

100

100

При анализе внеоборотных активов в течение всего рассматриваемого периода наблюдается увеличение абсолютных сумм внеоборотных активов. В 2012 году внеоборотные активы увеличились и составили 6 990 389 тыс. рублей, что на 22 раза больше, чем в 2010 году. В начале исследуемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов составил 39,5%, а в 2012 году наблюдается незначительная тенденция увеличения на 9,7% и составляет на конец периода 49,2%, что не соответствует среднеотраслевому значению. Таким образом, следует сделать вывод о том, что на предприятии НГДУ «Елховнефть» управление внеоборотными активами осуществляется не эффективно.

Анализ оборотных активов выявил, что их удельный вес в общей сумме активов на конец рассматриваемого периода незначительно снизился на 9,7%. Так если в 2010 году доля оборотных активов составляла 60,5%, то в 2012 году составляла 50,8%. Наибольшая доля оборотных активов в общей сумме активов наблюдалась в 2010 году и составляла 60,5%. В 2011 году наблюдалось уменьшение по сравнению с предыдущим периодом (2010 г.) на 5,4%. Но все же удельные веса за анализируемый период выше среднеотраслевого значения. Это свидетельствует об эффективном управлении оборотными активами.

Исходя из анализа капитал и резервы, можно отметить, что наблюдается тенденция уменьшения абсолютных значений. Наименьшая доля капитала и резервов в общей сумме пассивов наблюдалась в 2011 году, что на 10,8% меньше, чем в 2010 году и на 7,6%, чем в 2012 году. Что касается относительных значений, то здесь также наблюдается незначительная тенденция уменьшения на 1,6% и на конец рассматриваемого периода он составляет 95,7%. Однако удельные веса за анализируемый период выше среднеотраслевого значения. Таким образом, предприятие НГДУ «Елховнефть» эффективно осуществляет управление капиталом и резервами.

При анализе долгосрочных обязательств было выявлено уменьшение абсолютных и относительных значений. В 2011—2012 годах абсолютное значение составило 250 тыс. рублей, что меньше показателя 2010 года на 58%. Что касается удельного веса, то данные не соответствуют среднеотраслевому значению. Таким образом, предприятие не вовремя расплачивается по своим обязательствам неэффективно управляет долгосрочными обязательствами.

Анализ краткосрочных обязательств в относительных и абсолютных значениях показывает тенденцию увеличения. Однако удельные веса не соответствуют среднеотраслевому значению. В 2010 году доля краткосрочных обязательств в общей сумме пассивов составляло 2,6%, то в 2012 году наблюдается увеличение показателя на 1,64%, что составило 4,3%, что не соответствует среднеотраслевому значению. Таким образом, НГДУ «Елховнефть» не эффективно управляет краткосрочными обязательствами.

Таким образом, в течение всего анализируемого периода структура активов и пассивов изменялась. Показатели внеоборотных активов, долгосрочных и краткосрочных обязательств в динамике лет не соответствуют среднеотраслевым значениям. Кроме оборотных активов и капитала и резервов.

Для определения того, насколько оптимальными являются структуры активов и пассивов, проведем поэлементный анализ. В качестве данных для вертикального и горизонтального анализа активов предприятия используются значения статей представленных в балансе НГДУ «Елховнефть» (см. таблицу 2.2.2.).

Таблица 2.2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ активов НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012−2010 гг. (+,-)

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

3672

0,03

4481

0,03

5067

0,04

1395

Результаты исследований и разработок

1581

0,01

71

0,001

498

0,004

-1083

Основные средства

5 701 195

39,4

5 794 788

44,5

6 836 834

48,2

1 135 642

Прочие внеоборотные активы

696

0,01

46 388

0,4

147 990

1,0

147 294

Итого по

разделу I

5 707 144

39,5

5 845 728

44,9

6 990 389

49,2

1 283 245

II. Оборотные активы

Запасы

399 283

2,7

766 895

5,9

828 274

5,8

428 991

Налог на добавленную стоимость

73 115

0,5

58 698

0,5

242 921

1,7

169 806

Дебиторская задолженность

1 228 643

8,5

1 091 660

8,4

708 752

5

-519 891

Денежные средства и денежные эквиваленты

3254

0,02

2310

0,02

2490

0,02

-764

Прочие оборотные активы

300

0,002

300

0,002

300

0,002

-

Внутрихозяйственные расчеты

7 051 484

48,8

5 247 027

40,32

5 422 927

38,2

-1 628 557

Итого по разделу II

8 756 079

60,5

716 689

55,1

7 205 664

50,7

-1 550 415

Баланс

14 463 223

100

13 012 618

100

14 196 053

100

-32 830

Анализируя таблицу можно сделать вывод, что активы предприятия уменьшились на 32 830 тыс. рублей или 0,2%. В первую очередь это связано с уменьшением результатов исследований и разработок на 1083тыс. рублей или 68,5%, а также уменьшением дебиторской задолженности на 42,3%.

Имущество предприятия на конец анализируемого периода (2012 год) в денежном выражении составило 14 196 053 тыс. рублей, в том числе:

— внеоборотные активы — 6 990 389 тыс. рублей, что составляет 49,2% в общей стоимости имущества;

— оборотные активы — 7 205 664 тыс. рублей, что составляет 50,7% в общей стоимости имущества.

Анализ нематериальных активов выявил, что его абсолютные и относительные значения непрерывно увеличиваются.

Анализ результатов исследований и разработок выявил, что его абсолютные значения уменьшаются. В 2011 году наблюдается резкий спад показателей до 71 тыс. рублей, что на 1510 тыс. рублей меньше, чем в 2010 году. К концу анализируемого периода данный показатель составил 498 тыс. рублей, что также показывает уменьшение по сравнению с 2010 годом. Но по сравнению с 2011 годом данный показатель увеличился. Такое сокращение свидетельствует о том, что расходы на результаты исследований и разработок резко сокращаются, что говорит о низком качестве управления ими.

Стоимость внеоборотных активов на протяжении всего анализируемого периода увеличивается в связи с покупкой оборудования. Прочие внеоборотные активы также увеличиваются на протяжении анализируемого периода.

Запасы предприятия в 2010 году были равны 399 283тыс. рублей и составили 2,7% всех активов, к концу 2012 года они увеличились до 828 274 тыс. рублей и составили 5,8% всех активов предприятия.

Темп прироста по налогу на добавленную стоимость показывает увеличение на 232,2%, что свидетельствует о росте объемов реализации, а также это показывает рост оборотов самого предприятия.

На предприятии прослеживается тенденция к уменьшению дебиторской задолженности — с 2010 по 2012 годы она уменьшилась на 519 891 тыс. рублей или на 42,3% и составила 5% всех активов предприятия.

Денежные средства в рассматриваемом периоде уменьшились на 764 тыс. рублей или на 23,5% и составили 0,02% активов предприятия.

Прочие оборотные активы, включающие в себя малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, не претерпели изменений в рассматриваемом периоде.

Внутрихозяйственные расчеты в 2011 году сократились на 175 900 тыс. рублей по сравнению с 2010 годом. К концу анализируемого периода данный показатель увеличился на 1 804 457 тыс. рублей по сравнению с 2011 годом, что свидетельствует о росте расчетов с дочерними, зависимыми и головными предприятиями.

Наблюдается увеличение пассивов в рассматриваемом периоде. В 2010 году предприятие владело источниками имущества на сумму 7289 тыс. рублей, а концу 2012 года эта сумма увеличилась до 8810 тыс. рублей, то есть на 1521 тыс. рублей или 20,86%. Главным образом, это обусловлено с увеличением доли нераспределенной прибыли в структуре пассивов предприятия. Нераспределенная прибыль увеличилась с 3772 тыс. рублей в 2010 году до 4899 тыс. рублей в 2012 году, то есть на 1127 тыс. рублей или 29,88%.

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ пассивов предприятия НГДУ «Елховнефть». В качестве данных для вертикального и горизонтального анализа пассивов предприятия представленных в таблице 2.2.3., используются значения статей представленных в балансе НГДУ «Елховнефть».

Таблица 2.2.3. Вертикальный и горизонтальный анализ пассивов НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012−2010 гг. (+,-)

Т пр., %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

III. Капитал и резервы

Переоценка внеоборотных активов

2 815 432

19,5

745 128

5,7

795 982

5,6

-2 019 450

-71,7

Добавочный капитал без переоценки

1454

0,01

1454

-

-

-1454

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

11 264 926

77,9

11 800 401

90,7

12 793 414

90,1

1 528 488

13,6

Итого по разделу III

14 081 812

97,4

12 546 983

96,4

13 589 396

95,7

-492 416

3,5

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

598

0,004

250

0,002

250

0,002

-348

-58,2

Итого по разделу IV

598

0,004

250

0,002

250

0,002

-348

-58,2

V. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

331 768

2,3

432 643

3,3

524 177

3,7

192 409

58,0

Оценочные обязательства

49 045

0,3

32 742

0,3

82 230

0,6

33 185

67,7

Итого по разделу V

380 813

2,6

465 385

3,6

606 407

4,3

225 594

59,2

Баланс

14 463 223

100

13 012 618

100

14 196 053

100

-32 830

-0,2

По таблице можно проследить уменьшение пассивов в рассматриваемом периоде. В 2010 году у предприятия было источников имущества на сумму 14 463 223 тыс. рублей, а концу 2012 года эта сумма снизилась до 14 196 053 тыс. рублей, то есть на 32 830 тыс. рублей или 0,2%. Главным образом, это обусловлено с уменьшением доли переоценки внеоборотных активов в структуре пассивов предприятия.

Добавочный капитал на предприятии на конец анализируемого периода отсутствует.

Нераспределенная прибыль на протяжении всего периода увеличивается с 11 264 926 тыс. рублей в 2010 году до 12 793 414 тыс. рублей в 2012 году, то есть на 1 528 488 тыс. рублей или 13,6%. Рост нераспределенной прибыли говорит о том, что предприятие не стоит на месте и грамотно управляет доходами и расходами.

Долгосрочные обязательства уменьшаются и в 2011—2012 годах абсолютное значение составило 250 тыс. рублей, что меньше показателя 2010 года на 58%. Таким образом, предприятие не вовремя расплачивается по своим и неэффективно управляет долгосрочными обязательствами.

При анализе кредиторской задолженности предприятия наблюдается его рост. К концу 2012 года произошло увеличение показателя на 192 тыс. рублей или 58%. Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности.

Из проведенного анализа активов и пассивов баланса можно сделать вывод о снижении платежеспособности предприятия на конец рассматриваемого периода. Об этом говорит увеличение доли кредиторской задолженности оценочных обязательств предприятия по сравнению с 2011 годом.

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счет государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения.

Анализ финансовых результатов НГДУ «Елховнефть»" представлен в таблице 2.3.1. В качестве данных для вертикального и горизонтального анализа финансовых результатов предприятия, представленных в таблице 2.3.1., используются значения статей представленных в отчете о прибылях и убытках НГДУ «Елховнефть».

Таблица 2.3.1. Вертикальный и горизонтальный анализы финансовых результатов НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012−2010 гг. (+,-)

Тпр. 2010−2012гг., %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Выручка

2 324 453

100

2 647 731

100

2 949 995

100

625 542

26,9

Себестоимость продаж

1 893 730

81,5

2 182 184

82,4

2 576 150

87,3

682 420

36,0

Валовая прибыль

430 723

18,5

465 547

17,6

373 845

12,7

-56 878

-13,2

Прибыль (убыток) от продаж

430 723

18,5

465 547

17,6

373 845

12,7

-56 878

-13,2

Прочие доходы

252 487

10,9

169 107

6,4

127 537

4,3

-124 950

-49,5

Прочие расходы

401 805

17,3

489 762

18,5

480 937

16,3

79 132

19,7

Прибыль (убыток) до налогообложения

281 405

12,1

144 892

5,5

20 445

0,7

-260 960

-92,7

Текущий налог на прибыль

56 281

2,4

28 979

1,1

4089

0,1

-52 192

-92,7

Чистая прибыль (убыток)

225 124

9,7

115 913

4,4

16 356

0,6

-208 768

-92,7

Проанализировав таблицу, видно, что выручка в 2010 году была равна 2 324 453 тыс. рублей, но к 2012 году она увеличилась до уровня 2 949 995 тыс. рублей в абсолютном выражении, что больше на 26,9% в относительном выражении по сравнению с 2010 годом.

Удельный вес себестоимости продаж увеличился с 81,5% в 2010 году до 87,3% в 2012 году, что говорит о повышение цен на продукты и услуги.

Валовая прибыль и прибыль от продаж равны между собой, так как предприятие списывает управленческие и коммерческие расходы на себестоимость продаж. Оба показателя занимают 12,7% в структуре отчета о прибылях и убытках и снизились на 56 878 тыс. рублей или 13,2% за рассматриваемый период.

Спад прибыли до налогообложения в 2012 году на 260 960 тыс. рублей произошел за счет спада прибыли от продаж из-за повышения себестоимости на 36%, увеличения прочих расходов на 19,7%, а также снижения прочих доходов на 49,5%.

Прочие доходы в динамике лет также снижаются. Если в 2010 году прочие доходы были равны 193 тыс. рублей в абсолютном выражении, то к 2012 году они снизились на 93 тыс. рублей, или на 48,2% в относительном выражении и составили 100 тыс. рублей. Таким образом, на предприятии снизился уровень прочих поступлений.

Текущий налог на прибыль за анализируемый период значительно уменьшился и в 2012 году он составлял 4089 тыс. рублей, в абсолютном выражении это 73 тыс. рублей или в относительном выражении 52,5% по сравнению с 2010 годом. Это отрицательно сказывается на деятельности предприятия, так как, налог на прибыль увеличивается, а прибыль, в свою очередь, имеет тенденцию к снижению.

Подводя итог, анализу финансовых результатов НГДУ «Елховнеть» за 2010−2012 гг., можно сказать, что в рассматриваемом периоде все показатели финансовых результатов снизились. Это говорит о том, что снижение показателей большей частью обусловлено ростом уровня себестоимости продаж.

2.4 Анализ качества управления оборотными средствами предприятия. Анализ денежных потоков предприятия

финансовый актив бухгалтерский оборотный

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Рис. 2.4.1. Динамика оборотных активов НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг., тыс. руб.

На рисунке 2.4.1. изображена динамика изменения оборотных активов предприятия НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 годы. На рисунке можно увидеть существенное уменьшение дебиторской задолженности, и нарастание запасов и налога на добавленную стоимость, что говорит о необходимости начала активной работы с запасами во избежание пролеживания продукции на складах предприятия.

Таким образом, на предприятии проводится не очень эффективная политика управления оборотными средствами. Этому свидетельствуют увеличение запасов. Хотя осуществляется эффективное управление дебиторской задолженностью.

Чтобы определить эффективность деятельности предприятия НГДУ «Елховнефть» проанализируем структуру денежных потоков. На данном предприятии осуществляется Данное анализируемое предприятие осуществляет текущую, инвестиционную и финансовую деятельность.

Проведем анализ текущей деятельности НГДУ «Елховнефть» для определения эффективности ее осуществления в течение рассматриваемого периода. В качестве данных для анализа движения денежных потоков по текущей деятельности предприятия, представленных в таблице 2.4.1., используются значения статей представленных в отчете о движении денежных средств НГДУ «Елховнефть».

Таблица 2.4.1. Анализ движения денежных потоков по текущей деятельности НГДУ «Елховнефть» за 2010−2012 гг.

Наименование показателя

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Общая

Темп прироста

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

динамика

Сальдо денежных потоков от текущих операций

830

(1017)

182

-648

-78,1

Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций

(141)

72

-

-

-

Сальдо денежных потоков от финансовых операций

-

-

-

-

-

Сальдо денежных потоков за отчетный период

(689)

(945)

182

-507

-73,6

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода

3941

3252

2307

-1634

-41,5

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

3252

2307

2489

-763

-23,5

Анализируя таблицу, было выявлено резкое изменение денежных средств в отрицательную сторону. В 2010 году остаток денежных средств на конец периода был равен 3252 тыс. рублей, и к концу 2012 году снизился до 2489 тыс. рублей. Такое изменение во многом обусловлено отрицательной динамикой денежных потоков от текущей деятельности и прекращением поступлений денежных потоков от инвестиционной деятельности.

В 2009 годы сальдо денежных потоков по текущим операциям равнялось 830 тыс. рублей, а на конец рассматриваемого периода снизилась на 648 тыс. рублей до уровня 182 тыс. рублей. Уменьшение денежных потоков от текущих операций произошло вследствие увеличения платежей по оплате труда работников и роста прочих платежей

Денежные потоки по инвестиционной деятельности на конец рассматриваемого периода отсутствуют. В 2011 году наблюдается положительная тенденция денежных потоков от инвестиционной деятельности вследствие продажи внеоборотных активов.

Проанализировав денежные потоки предприятия можно сделать вывод о неэффективном управлении денежными потоками по текущей деятельности и отсутствии на конец анализируемого периода вовлеченности предприятия в инвестиционную деятельность.

Наглядное изменение движения денежных средств можно увидеть на рисунке 2.4.2.

Рис. 2.4.1. Изменение движения денежных средств НГДУ «Елховнефть» за 2010 — 2012 гг., тыс. руб.

2.5 Определение принципов инвестиционной политики предприятия и финансирования текущей деятельности

Деятельность предприятия связана с непрерывным потоком многообразных изменений. Адаптация к инвестициям, их привлечение требуют разнообразных преобразований, как правило, новых для организации и потому носящих инвестиционный характер.

Избранная инвестиционная стратегия должна быть реализована.

Инвестиционная деятельность нефтяной компании оказывает существенное влияние на характеристики различных бизнес-сегментов нефтяных компаний. Так, например, снижение инвестиций в нефтепереработку может привести к уменьшению объема поставок нефтепродуктов, что неизбежно приведет к росту цен.

Инвестиционная программа предприятия в нефтегазовых отраслях разрабатывается на основе государственной экономической политики в области использования минерального сырья и недропользования. При разработке инвестиционной политики НГДУ «Елховнефть» соблюдает следующие основные принципы:

— создание экономических условий для усовершенствования системы разработки нефтегазоносных месторождений с учётом современного уровня научно-технического прогресса;

— проведение разведки запасов полезных ископаемых на основе государственного заказа за счёт средств добывающих компаний с законодательным закреплением прав компаний на разработку разведанных месторождений полезных ископаемых;

-создание экономических условий для максимального использования вторичного сырья энерго- и материалосберегающих технологий и альтернативных источников энергии в целях обеспечения рационального использования минерально-сырьевых ресурсов;

-максимизация акционерной стоимости нефтяной компании;

— вложение инвестиций в наиболее эффективные оптимизации;

— мотивация достижения заявленного уровня доходности по каждому направлению инвестиционной деятельности;

— оценка и мониторинг эффективности каждого инвестиционного проекта.

Инвестиционная деятельность НГДУ «Елховнефть» осуществляется в соответствии со стратегией развития группы ОАО «Татнефть» и направлена на решение следующих задач:

— повышение рентабельности добычи нефти;

— улучшение структуры и увеличение объемов запасов;

— добыча высоковязкой нефти на территории Республики Татарстан;

— внедрение прогрессивных технологий разработки месторождений и новейших методов ПНП;

— диверсификация производства и увеличение объемов реализации продукции за счет развития собственной нефтегазопереработки и нефтехимического блока;

— развитие розничной сети АЗС;

— реализация проектов в особой экономической зоне «Алабуга»;

-обеспечение высокого уровня корпоративной социальной ответственности.

Инвестиционная программа на 2013 год для НГДУ «Елховнефть», сформирована и утверждена ОАО «Татнефть» по следующим направлениям:

1. По геолого-техническим мероприятиям:

— капитальный ремонт скважин — 232 скважины с затратами 397,3 млн руб. с дополнительной добычей 30,6 тыс. тн. ;

— методы увеличения нефтеотдачи пластов — 194 скважины с затратами 123,6 млн руб. и дополнительной добычей 89,0 тыс. тн. ;

— ввод нагнетательных скважин из других категорий — 4 скважины с затратами на обустройство 24,3 млн руб. и дополнительной добычей 1,6 тыс. тн. ;

— бурение боковых стволов — 2 скважины с затратами на зарезку 24,5 млн руб. с дополнительной добычей 1,9 тыс. тонн. ;

— одновременно-раздельная эксплуатация и закачка — 10 скважин с затратами на обустройство 6,8 млн руб. и дополнительной добычей 4,6 тыс. тонн. ;

— ввод добывающих скважин из других категорий — 2 скважины с затратами на обустройство 6,0 млн руб. с дополнительной добычей 1,4 тыс. тонн.

2. По капитальному строительству, поименованные объекты

— по производственному строительству на сумму 231,5 млн руб. Строительством предусматривается 5 объектов;

— по непроизводственному строительству предусматривается реконструкция оздоровительного лагеря «Солнечный» на сумму 22,8 млн руб.

Финансирования текущей деятельности на НГДУ «Елховнефть» производится в большей мере за счет собственных средств, так как они превышают над заемными средствами. Сумма собственных средств на конец 2012 года составляет 13 589 396 тыс. рублей, что значительно превышает заемные средства.

На предприятии планируется финансирование оборотных средств за счет собственных источников.

2.6 Оценка финансового и налогового планирования на предприятии

Планирование помогает предприятиям предотвратить все возможные ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

— определение объема, структуры капитала, используемого при создании предприятия и его функционировании в плановый период;

— обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения;

— прогнозирование источников и размеров денежных поступлений и выплат;

— обоснование рационального движения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами в определенные периоды времени;

— определение эффективности разных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизации прибыли;

— обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственную, инвестиционную и финансовую деятельности;

— осуществление постоянного контроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов при изменении условий хозяйствования.

— устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

— соблюдать интересы акционеров и других инвесторов

НГДУ «Елховнефть» предоставляет в налоговые органы следующие отчеты:

— сведения о доходах полученных с НГДУ «Елховнефть»;

— налоговые декларации по земельному налогу;

— налоговые декларации по водному налогу;

— налоговые декларации по налогу на имущество;

— налоговые декларации по транспортному налогу;

— налоговые декларации по налогу на добавленную стоимость;

— налоговые декларации по акцизу на нефтепродукты

Так как данная система налогообложения соответствует всем условиям работы предприятия, то на предприятии не наблюдается проблем связанные с данным режимом налогообложения.

Таким образом, общая система налогообложения НГДУ «Елховнефть» соответствует условиям работы предприятия, и переход к упрощенной системе налогообложения не целесообразен. На предприятии отсутствуют штрафы и пени, так как предприятие осуществляет полную и своевременную уплату налогов. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что налоговое планирование на предприятии осуществляется эффективно.

Принципы финансирования текущей деятельности:

— приоритет краткосрочных займов над долгосрочными. Поскольку долгосрочные составляют 250 тыс. рублей, а краткосрочные — 606 407 тыс. рублей;

— приоритет финансирования текущей деятельности за счет собственных средств над заемными. Сумма собственных средств в 2012 году составляет 13 589 396 тыс. рублей и превышает заемные средства. За счет собственных средств предприятие планирует финансировать оборотные средства.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой