Анализ финансового состояния предприятия ООО "Сибирячка"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Оглавление

Введение

1. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике

1.1 Предмет, содержание и задачи финансового анализа

1.2 Функционально-стоимостной анализ

2. Анализ финансового состояния предприятия (расчетная часть курсовой работы)

2.1 Анализ структуры и ликвидности баланса

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

2.3 Оценка деловой активности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Изучение комплексного экономического анализа и возможностей его практического применения в современных условиях развития российской рыночной экономики приобретает огромную актуальность.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор, менеджер и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами комплексных экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии комплексного анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ комплексного экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию.

Предметом экономического анализа являются хозяйственно-финансовые процессы, их результаты и факторы формирования.

Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Таким образом, главная цель комплексного экономического анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансово-экономической деятельности и находить резервы улучшения его платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа — выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих финансово-экономических условий функционирования субъекта хозяйствования.

Основными задачами экономического анализа финансового состояния являются:

— объективная оценка состава и использования финансовых ресурсов на предприятии;

— определение факторов и причин достигнутого состояния;

— выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;

— подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.

Цель курсовой работы: научиться самостоятельно анализировать результаты финансовой деятельности предприятия, оценивать эффективность его работы в условиях рыночной экономики.

Глава 1. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономики

1.1 Предмет, содержание и задачи финансового анализа

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Экономический анализ сложился в экономических исследованиях как самостоятельная прикладная специальная наука, имеющая свой предмет и метод исследования. Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний о методах и приемах исследования, применяемых для обработки и анализа экономической деятельности организаций (предприятии).

Таким образом, экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем и их выполнением, измерением степени влияния факторов и предпринимательских рисков, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:

а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения;

в) с выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия;

г) с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

д) с обобщением опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

Надо заметить, что хозяйственная деятельность организации является объектом изучения многих наук, в том числе таких, как бухгалтерский учет и аудит, статистика, макро- и микроэкономика, менеджмент и др. Вместе с тем, каждая из них исследует хозяйственные процессы организации с определенной, лишь ей присущей точкой зрения и только ей свойственными методами и приемами.

Выявление той или иной наукой какой-либо специфической и существенной стороны в объектах и процессах исследования позволяет выделить ее в качестве самостоятельной отрасли знания и установить ее предмет. Определение предмета науки — одна из сложных методологических проблем.

Далеко не сразу удается найти формулировку предмета, не вызывающую возражений и одинаково приемлемую для всех исследователей. Это относится и к экономическому анализу. В специальной литературе можно встретить различные формулировки его предмета. Однако все они имеют общие признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где в качестве предмета указываются:

— хозяйственная деятельность организации;

— хозяйственные процессы;

— детализированный состав объектов;

— результаты деятельности и цели анализа;

— информационный поток;

— изменения хозяйственных процессов;

— причинно-следственные связи экономических процессов.

Почти во всех типах определений внимание акцентируется на каком-либо одном или нескольких объектах (хозяйственных процессах), избираемых в качестве предмета анализа.

В специальной литературе по анализу хозяйственной деятельности можно встретить десятки самых разных формулировок предмета экономического анализа. Такое разнообразие является неизбежным потому, что, как отмечается в широкой среде научных исследователей, содержание предмета всегда богаче, чем самые подробные его определения.

Все определения предмета экономического анализа, которые содержатся в работах советских и российских экономистов, принято разграничивать на несколько характерных групп.

К первой из них относятся «формулировки М. З. Рубинова, П. И. Савичева, М. Ф. Дъячкого, М. И. Баканова, в соответствии с которыми под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы, происходящие на предприятиях».

Вторая группа определений выделяется трактовкой предмета экономического анализа как непосредственно хозяйственной деятельности предприятий, объединений и вышестоящих звеньев. Такой «подход характерен для работ И. И. Поклада, Н. В. Дембинского, С. Б. Барнгольц, которые подчеркивают необходимость отражения хозяйственной деятельности в плановых, отчетных, учетных и других источниках информации. Другими словами, по мнению указанных авторов, предметом анализа могут быть только документированные события».

У Н. Г. Чумаченко предмет экономического анализа трансформируется в информационный поток о планомерной хозяйственной деятельности предприятий, который исследуется в целях достижения обоснованности принимаемых решений". Специфичность такого определения обуславливается рассмотрением экономического анализа в системе управления производством в качестве одного из его инструментов.

Отличается от рассмотренных выше определение предмета анализа, данное В. П. Копняевым, который отнес к нему «использование всех видов ресурсов (материальных, трудовых и денежных), которыми располагает предприятие для выполнения плана».

И наконец, в последней группе определений, данных Е. В. Долгополовым, Г. В. Савицкой, Н. П. Любушиным, под предметом экономического анализа понимается экономика предприятий, рассматриваемая как совокупность производственных отношений в процессе производства и распределения созданного продукта, использования производственных ресурсов. А. Д. Шеремет связывает предмет анализа через производственные отношения с хозяйственным расчетом, технической стороной производства, природными условиями и социальным развитием коллективов. В его учебнике дано определение:

«Предмет экономического анализа — хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и отражающиеся через систему экономической информации».

Предмет экономического анализа можно охарактеризовать как причинно-следственные взаимосвязи экономических процессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздействия. Самое главное, обобщающее, существенное, что исследует экономический анализ -- это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обусловливающие сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия. Не менее важен выбор соответствующих приемов и способов измерения причинно-следственных связей. Использование адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количественные параметры факторов, оказавших влияние на изменение показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе -- разрабатывать и принимать обоснованные экономически эффективные управленческие решения.

Исходя из многообразия происходящих экономических про выделяют различные предметные области экономического анализа. Обычно в качестве таковых выделяют:

— проектные решения;

— инвестиционную деятельность;

— финансовую деятельность;

— производственную деятельность;

— иные предметные области анализа.

Учитывая различия предметных областей экономического анализа, можно говорить о специфических видах анализа, например, об экономическом анализе проектных решений, экономическом анализе инвестиционной деятельности, экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности и т. д. Предметом теории экономического анализа являются методы, правила, приемы оценки, диагностики, прогнозирования поведения субъектов хозяйствования.

Цель теории экономического анализа — изучение и совершенствование методологии оценки, диагностики и прогнозирования деятельности предприятия. Указанная цель предполагает, с одной стороны, изучение законов развития и функционирования систем для их последующего использования в экономическом анализе, а с другой выработку методов анализа, адекватных различным состояниям, стадиям, этапам развития систем и конкретным задачам анализа. Цели теории экономического анализа достигаются в результате решения задач, к которым в первую очередь относится задача обеспечения аналитика и менеджера системой специальных знаний по выбору методов, способов и приемов экономического анализа определенных ситуаций.

1.2 Функционально-стоимостной анализ

Функционально-стоимостной анализ представляет собой эффективный способ выявления резервов сокращения затрат, который основывается на поиске более дешёвых способов выполнения главных функций (путём организационных, технических, технологических и др. изменений производства) при одновременном исключении лишних функций.

Конечной целью функционально стоимостного анализа является поиск наиболее экономичных с точки зрения потребителя и производителя вариантов того или иного практического решения. Для достижения этой цели с помощью анализа должны решаться следующие задачи:

общая характеристика объекта исследования,

детализация объекта на функции,

группировка выделенных функций на главные, вспомогательные и ненужные,

определение и группировка затрат соответственно выделенным функциям,

исчисление суммы затрат на изготовление изделия при исключении лишних функций и использовании других технических и технологических решений,

разработка предложений по технологическому и организационному усовершенствованию производства.

Объектами функционально стоимостного анализа могут быть как отдельные виды изделий, так и технологические процессы.

Существует старый, но очень поучительный психологический тест: нужно соединить четыре угла квадрата тремя простыми линиями так, что бы карандаш, не отрываясь от бумаги, вернулся в первоначальную точку. В большинстве случаев первые способы решения этой задачи приводят, казалось бы, к очевидному выводу: задача не имеет решения. Но это не так. Просто традиционность нашего мышления, определённые догмы, в рамках которых мы пробуем решить задачу, не дают возможности найти решение. Отбросив всё это, придём к очень простому выводу. Оказывается решение мы искали в пределах пространства, ограниченного этими четырьмя точками. Оно же может быть найдено только тогда, когда мы выйдем за пределы квадрата.

Влияние такого психологического эффекта очень часто встречается в разных отраслях знаний. Если окинуть взглядом историю становления науки и техники и в общем становление цивилизации, то легко заметить, что именно нетрадиционные подходы к решению тех или иных задач, объяснение разнообразных явлений дали мощные толчки развитию цивилизации. Как пример можно вспомнить закон всемирного притяжения, который возник в результате качественного отождествления «яблока» и земного шара, нелинейные пространства Лобачевского и др.

В экономическом анализе также существовали подобные идеи. Функционально стоимостной анализ первоначально разрабатывался как метод поиска резервов сокращения затрат на производство.

Чтобы понять его сущность, попробуем прочитать название функционально стоимостной анализ в обратном порядке: анализ стоимости функций. Возникает вопрос: о каких функциях идёт речь? Здесь и проявляется инертность нашего мышления. Обычно последовательность поиска резервов сокращения затрат или снижения себестоимости для аналитики не вызывает сомнений. Это, во первых, группировка фактических сумм затрат по определённым статьям и элементам. Затем сравнение этих сумм с запланированными или, ещё лучше, с нормативными. Полученные таким образом положительные отклонения соответственно обычной логике считают резервами. Такой подход на практике даёт определённые плоды. В результате ставится преграда расточительству, выбираются более дешёвые материалы, сберегаются трудовые ресурсы. Однако описанный подход серьёзно ограничен статичностью самого продукта и технологии его производства.

Функционально-стоимостной анализ основывается на следующем утверждении: каждый продукт, объект и т. д. производится, существует для того, что бы удовлетворять определённые потребности (выполнять свои функции). Например, часы — что бы показывать время, телевизор — что бы принимать видео сигнал и преобразовывать его в изображение. Известно, что для создания этих функций в продукте или товаре нужно затрачивать определённое количество живого и овеществлённого труда.

При более детальном рассмотрении любого объекта можно увидеть, что он выполняет не одну, а всегда много функций. Например, те же часы, кроме текущего времени в часах и минутах могут показывать календарные данные, быть секундомером, будильником, детской игрушкой. Наконец это украшение. Таким образом, выявляется наличие в объекте многочисленных полезных функций, создание которых потребовало от производителя определённых затрат.

Проанализируем эти функции ещё раз. Оказывается, что отдельные из них можно отнести к основным (ради чего и создавался объект), другие выполняют вспомогательную роль. Без них невозможно осуществить главные целевые функции, и наконец, найдутся вообще ненужные) лишние, или вообще вредные) функции. Например, те же часы могут быть излишне тяжёлыми и громоздкими, телевизор или телефон являются источниками вредного для человека излучениями.

Однако в любом случае для создания в предмете этих функций были затрачены какие-то средства. Тогда очевидным становится вывод о том, что если функции не нужны, то и затраты на их создание так же лишние. Поэтому функционально стоимостной анализ все затраты подразделяет на функционально-необходимые для выполнения объектом его функционального назначения и на излишние затраты, порождённые неправильным выбором или несовершенством конструкторских решений. Теперь можно понять и ещё одно название этого метода — анализ стоимости на основе потребительских качеств. Далее необходимо отметить то обстоятельство, что каждая функция, характерная для объекта, может выполняться разными способами. К примеру, текущее время может отражаться часами при помощи стрелок, цифр на циферблате, или каким либо другим способом. Очевидно, что разные способы осуществления функции достигаются разными технологическими и техническими путями и соответственно требуют разных объёмов затрат. Это значит, что, выбирая тот или иной способ осуществления определённой функции, мы заранее закладываем и определённую минимальную сумму затрат на её создание. Таким образом, заменив существующий способ выполнения функции более дешёвым, мы тем самым уменьшим стоимость изделия.

Из-за того, что процесс функционально стоимостного анализа любого объекта имеет очень большой объём и требует подробных обоснований в целях экономии места, ограничиваются абстрактным примером. Допустим нам необходимо провести анализ некоторого объекта, А с целью сокращения затрат на его производство. В результате детализации на функции построена схема этого объекта.

экономика ликвидность платежеспособность финансовый

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО Сибирячка"

2.1 Анализ структуры и ликвидности баланса

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.

Анализ непосредственно по балансу является довольно трудоемким и неэффективным, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Для более эффективного исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия составляется сравнительный аналитический баланс на основе исходного баланса, приведенного в приложении 1. Схема построения сравнительного аналитического баланса приведена в приложении 3.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1 = стр. 250 + стр. 260

А1(н. г) =2516+7365=9881

А1(к. г)=1334+6667=8001

А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты):

А2 = стр. 240

А2(н. г)= 61 151

А2(к. г)= 62 731

А3 — медленно реализуемые активы: запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А3(н. г)=115 134+4042+201=119 377

А3(к. г)= 121 277+789+443=122 509

А4 — трудно реализуемые активы: статьи I-го раздела активов — внеоборотные активы:

А4=стр. 190

А4(н. г)= 128 260

А4(к. г)=129 520

Пассивы группируются по степени срочности платежа и делятся на 4 группы:

П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность:

П1=стр. 620

П1(н. г)= 25 664

П1(к. г)=47 210

П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочные заемные средства, задолженность учредителям по выплате дохода и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П2(н. г)=79 462

П2(к. г)=59 277

П3 — долгосрочные пассивы — статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам и включающие долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П3(н. г)=7822+3923=11 745

П3(к. г)=7217+2867=10 084

П4 — постоянные (устойчивые) пассивы — капитал и резервы:

П4 = стр. 490

П4(н. г)=201 798

П4(к. г)=206 190

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1? П1;

Начало года: 9881?25 664

Конец года: 8001?47 210

А2? П2;

Начало года: 61 151?79462

Конец года: 62 731?59277

А3? П3;

Начало года: 119 377?11745

Конец года: 122 509?10084

А4? П4

Начало года: 128 260?201798

Конец года: 129 520?206190

Таблица 1 Анализ ликвидности баланса

Актив

Начало года

Конец года

Пассив

Начало года

Конец года

Излишек (недостаток) средств

Начало года

Конец года

1

2

3

4

5

6

7 = 2−5

8 = 3−6

А1

9881

8001

П1

25 664

47 210

-15 783

-39 209

А2

61 151

62 731

П2

79 462

59 277

-18 311

3454

А3

119 377

122 509

П3

11 745

10 084

107 632

112 425

А4

128 260

129 520

П4

201 798

206 190

-73 538

-76 670

Баланс

318 669

322 761

Баланс

318 669

322 761

Вывод: Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Сибирячка» свидетельствует о том, что несколько неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то есть ликвидность баланса предприятия не является абсолютно ликвидным

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Главным признаком финансовой устойчивости является наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми имеющимися у предприятия ликвидными активами и его краткосрочными обязательствами на определенный момент времени. В большинстве случаев для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты на основе структуры баланса конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты сравниваются с их нормативными значениями или с их значениями для аналогичных предприятий отрасли. Финансовые коэффициенты рассчитываются парами на начало и конец отчетного периода, рассматривается тенденция их изменения. В экономической литературе для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предлагается 15−20 различных коэффициентов. В данной работе использована методика, приведенная в учебном пособии [2].

2.3 Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (L2). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

нормативное значение

(1)

L2(н. г.)= 9881/(25 664_+ 79 462)= 0,09

L2(к.г.)=8001/(47 210+59277)=0,07

где А1, П1, П2 — группы активов и пассивов.

Коэффициент «критической оценки» (L3). Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

нормативное значение

(2)

L3(н.г.)= (9881+61 151)/(25 664+79462)=71 032/105126=0,67

L3(к. г)=(8001+62 731)/(47 210+59277)=70 732/106487=0,66

Коэффициент текущей ликвидности (L4). Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности:

нормативное значение

(3)

L4(н.г.)= (9881+61 151+119377)/(25 664+79462)=190 409/105126=1,8

L4(к.г.)=(8001+62 731+122509)/(25 664+79462)=193 241/105126=1,8

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации (U1). Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств:

нормативное значение

(4)

U1(н. г.)=(25 664+79462+11 745)/201 798=0,57

U1(к.г.)=(47 210+59277+10 084)/206 190=0,56

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

нормативное значение

(5)

U2(н.г.)=(201 798−128 260)/(9881+61 151+119377)=73 538/190409=0,38

U2(к.г.)=(206 190−12 952)/(8001+62 731+122509)=76 670/193241=0,4

Коэффициент финансовой независимости (U3). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

нормативное значение

(6)

U3(н.г.)=201 798/(25 664+79462+11 745+201798)=201 798/318669=0,64

U3(к.г.)= 206 190/(47 210+59277+10 084+206190)=206 190/322761=0,64

Коэффициент финансирования (U4). Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств:

нормативное значение

(7)

U4(н.г.)=201 798/(25 664+79462+11 745)=201 798/116871=1,73

U4(к.г.)= 206 190/(47 210+59277+10 084)=206 190/116571=1,77

Коэффициент финансовой устойчивости (U5). Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

нормативное значение

(8)

U5(н. г)=(201 798+11745)/(9881+61 151+119377+128 260)=213 543/190409=1,12

U5(к.г.)=(206 190+10084)/(8001+62 731+122509+129 520)=216 274/322761=0,67

Вывод: классификации предприятия ООО «Сибирячка» по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах, относится к III классу — проблемные предприятия, здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

Таблица 2 Определение класса организации согласно критериям оценки финансового состояния

Наименование показателя

Начало года

Конец года

Значение

Количество баллов

Значение

Количество баллов

L2 (коэффициент абсолютной ликвидности)

0,09

1,8

0,07

1,8

L3 (коэффициент критической оценки)

0,67

4,8

0,66

4,8

L4 (коэффициент текущей ликвидности)

1,8

19

1,8

19

U1 (коэффициент капитализации)

0,57

17,1

0,56

17,1

U2 (коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования)

0,38

3,5

0,4

9,5

U3 (коэффициент финансовой независимости)

0,64

9

0,64

9

U4 (коэффициент финансирования)

1,73

10

1,77

10

U5 (коэффициент финансовой устойчивости)

1,22

5

0,67

3

Итого:

70,2

74,2

2.4 Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала в расширении рынков сбыта. Оценка деловой активности может быть выполнена по следующим направлениям: по степени выполнения плана заданных темпов роста основных показателей, по скорости оборота средств предприятия, по изменению показателей рентабельности.

Динамика основных показателей может быть проанализирована в результате сопоставления темпов их изменения. Для этого рассчитываются следующие темповые показатели:

1. Темп изменения совокупного капитала:

(9)

Тс=(206 190+7217)/(201 798+7822)*100%=1,018

2. Темп изменения объема реализации продукции:

(10)

Тв= (107 109/99017)*100%=1,081

3. Темп изменения прибыли:

(11)

Тпр=(15 715/16476) *100%=0,95

Оптимальным является следующее соотношение темповых показателей, которое можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия»:

(12)

100%?1,018?1,081?0,95

Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, т. е. масштабы его деятельности увеличиваются. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Из третьего неравенства видно, что темпы роста прибыли должны опережать темпы роста продаж, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде увеличении издержек производства и обращения

Таблица 3 Расчет темповых показателей

Показатель

Расчет

Значение

Тс (темп изменения совокупного капитала)

1,018

Тв (темп изменения объема реализации)

1,081

Тпр (темп изменения прибыли)

0,95

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы:

— отраслевая принадлежность;

— сфера деятельности организации;

— влияние инфляционных процессов.

Внутренние факторы:

— эффективность управления активами;

— ценовая политика организации.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества организации (коэффициент ресурсоотдачи):

(13)

d1=107 109/136409. 5=0. 78

Стоимость активов ср. год=(136 082+136737)/2=136 409,5

Показатель «фондоотдача» показывает эффективность использования только основных средств организации:

(14)

d2=107 109/92631. 5=1. 15

стоимость основных фондов ср. г=(87 731+97532)/2=92 631,5

3. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, а также сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала:

(15)

d3=107 109/203994=0,52

стоимость собс. капитала ср.г. =(201 798+206190)/2=203 994

Таблица 4 Расчет коэффициентов деловой активности

Показатель

Период

Расчет

Значение

d1 (коэффициент общей оборачиваемости капитала)

Отчетный

0,78

аналогичный предыдущий

0,555

d2 (показатель «фондоотдача»)

отчетный

1,15

аналогичный предыдущий

1,34

d3 (коэффициент отдачи собственного капитала)

отчетный

0,52

аналогичный предыдущий

0, 443

Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия — коэффициентами прибыльности (доходности, рентабельности).

Рентабельность определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли:

(16)

R=28 701/128260*100%=0,22

Показатели рентабельности широко применяются:

а) как показатели эффективности управления, они являются индикаторами качества управления;

б) как инструменты для принятия и контроля управленческих решений.

В практике широко используются следующие показатели рентабельности:

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации:

(17)

R1=28 701/(128 260+190409)=0,09

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат отдачи:

(18)

R2=28 701/1366*100%=21

По данному показателю предприятия подразделяются на:

— высоко — рентабельные: R2 составляет 20−30%;

Рентабельность показывает эффективность использования собственного капитала:

(19)

R3= 15 715/201798*100%=0,077

Показатели рентабельности рассчитываются парами на конец отчетного и аналогичного предыдущего периодов. Уровень рентабельности сравнивается с уровнем рентабельности предыдущих периодов или со значениями данного показателя для аналогичных предприятий отрасли.

Для улучшения показателей рентабельности необходимо повышать производительность организации путем улучшения использования активов, увеличением инвестиций, введением инноваций и добиваться роста объема продаж путем вовлечения дополнительных потребителей, освоением новых рынков, повышением качества продукции.

Таблица 5 Расчет показателей рентабельности

Показатель

Период

Расчет

Значение

R 1 (экономическая рентабельность)

отчетный

0,09

аналогичный предыдущий

R 2 (рентабельность основной деятельности)

отчетный

21

аналогичный предыдущий

R 3 (рентабельность собственного капитала)

отчетный

0,077

аналогичный предыдущий

Заключение

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита и займа.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности можно проводить по абсолютным и относительным показателям.

Для анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям рассчитываются показатели, характеризующие источники формирования запасов.

Для анализа финансовой устойчивости с помощью относительных показателей изучают соотношение собственного и заемного капитала с различных позиций. Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также с нормативными.

При использовании методики анализа платежеспособности групповым методом осуществляется анализ ликвидности баланса. Для этого активы предприятия классифицируются по степени убывания ликвидности, пассивы баланса классифицируются по степени возрастания срочности оплаты обязательств. Преимуществом данного метода является то, что можно определить в какой группе произошел сбой. К недостаткам данного метода можно отнести необходимость затрат времени на группировку активов и пассивов.

Расчет и оценка коэффициентов позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. Также методика анализа ликвидности активов методом финансовых коэффициентов позволяет оценить соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего покрытия.

Проведенный анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности в ООО «Сибирячка» позволили сделать следующие выводы:

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Сибирячка» свидетельствует о том, что несколько неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то есть ликвидность баланса предприятия не является абсолютно ликвидным.

Классификации предприятия ООО «Сибирячка» по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах, относится к III классу — проблемные предприятия, здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.

Для улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Сибирячка» требуется снизить потребность, в заемных источниках финансирования увеличив собственные оборотные средства. Для этого нужно нарастить собственный капитал (увеличив нераспределенную прибыль и резервы), повысить прибыльность путем снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности предприятия путем роста объема производства качественной продукции. Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем привлечения наиболее долгосрочных. Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем взыскания. Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью ООО «Сибирячка» обеспечит возможность обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму, что наиболее актуально в условиях финансового кризиса.

Список использованных источников

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. — 368 с.

3. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 144 с.

4. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: «Проспект», 2007 — 424 с.

5. Либерман И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. 3-е изд. Учебное пособие. — М. :РИОР, 2005 — 159с.

6. Панков Д. А. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций. 3-е изд. Учебное пособие. — М.: Новое издание, 2004 — 409 с.

7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 2-е издание переработанное и дополненное. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 400с.

Приложение А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

АКТИВ

Код строки

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

603

644

Основные средства

120

87 731

97 532

Незавершенное строительство

130

28 527

19 830

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

11 399

11 514

Отложенные налоговые активы

145

-

-

Прочие внеоборотные пассивы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

128 260

129 520

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

115 134

121 277

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

20 720

9010

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

1366

2246

готовая продукция и товары для перепродажи

214

92 803

109 623

товары отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

245

398

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

4042

789

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

201

443

в том числе:

покупатели и заказчики

231

201

443

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

61 151

62 731

в том числе:

покупатели и заказчики

241

49 391

50 448

Краткосрочные финансовые вложения

250

2516

1334

Денежные средства

260

7365

6667

Прочие оборотные активы

270

-

-

ИТОГО по разделу II

290

190 409

193 241

БАЛАНС

300

318 669

322 761

ПАССИВ

Кол показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

65 000

65 000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал

420

23 600

23 600

Резервный капитал

430

13 869

14 081

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

-

-

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

документами

432

13 869

14 081

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

99 329

103 509

ИТОГО по разделу III

490

201 798

206 190

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

7822

7217

Отложенные налоговые обязательства

515

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

7822

7217

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

79 462

59 277

Кредиторская задолженность

620

25 664

47 210

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

16 574

31 513

задолженность перед персоналом организации

622

705

568

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

-

-

задолженность по налогам и сборам

624

2345

4827

прочие кредиторы

625

6040

10 302

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

3923

2867

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

109 049

109 354

БАЛАНС (сумма 490+590+690)

700

318 669

322 761

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За анал. период пред. года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

107 109

99 017

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(69 744)

(70 203)

Валовая прибыль

029

37 365

28 814

Коммерческие расходы

030

(5562)

(594)

Управленческие расходы

040

(3102)

(198)

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 — 020 — 030 — 040)

050

28 701

28 022

II. Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

1610

4654

Проценты к уплате

070

(3102)

(4188)

Доходы от участия в других организациях

080

4814

1064

Прочие операционные доходы

090

749

600

Прочие операционные расходы

100

(11 344)

(3584)

Внереализационные доходы

120

1604

495

Внереализационные расходы

130

(642)

(1715)

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100 + 120 — 130)

140

22 390

25 348

Отложенные налоговые активы

141

2150

-

Отложенные налоговые обязательства

142

(1620)

-

Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

(7205)

(8872)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

15 715

16 476

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток на акцию)

200

-

-

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

-

-

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

прибыль

убыток

прибыль

убыток

Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда об их взыскании

210

200

-

70

-

Прибыль (убыток) прошлых лет

220

-

50

-

-

Возмещение убытков, причиненных неисполнением обязательств

230

-

-

-

-

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

240

-

-

-

-

Отчисления в оценочные резервы

250

-

-

-

-

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

260

-

20

-

15

Приложение В

Схема построения сравнительного аналитического баланса

Наименование статей

Абсолютные величины, руб

Относительные величины, %

На нач. года

На конец года

Изменения (+,-)

На начало года

На конец года

Изменения (+,-)

В % к величине на начало года

В % к изменению итога баланса

Актив

А+А

Аi

Аn

А1

А2

?А=А2-А1

А1/Б1*100%

А2/Б2*100%

А2/Б2*100%-А1/Б1*100%

?Аi/А1*100%

?Аi/?Б*100%

Б1

Б2

?Б=Б2-Б1

100%

100%

0

?Бi/Б1*100%

100%

Пассив

П

Пi

.

Пn

П1

П2

?П=П2-П1

П1/Б1*100%

П2/Б2*100%

П2/Б2*100%-П1/Б1*100%

?Пi/Б1*100%

?Пi/?Б*100%

Баланс Б

Б1

Б2

?Б=Б2-Б1

100%

100%

0

?Бi/Б1*100%

100%

Приложение Г

Граница классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели ФСП

Условия снижения критерия

Границы классов согласно критериям

1-й класс

2-й класс

3-й класс

4-й класс

5-й класс

Коэффициент абсолютной ликвидности

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,7 и более присваиваем 14 баллов

0,69 — 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов

0,49−0,30 присваиваем от 9.8 до 6 баллов

0,29−0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов

Коэффициент критической оценки

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 0.2 балла

1 и более

— 11 баллов

0,99−0,88

10,8 — 7 баллов

0,79−0. 70

6. 8−5 баллов

0. 69−0. 60

4,8−3 баллов

0,59 и менее

От 2,8 до 0 баллов

Коэффициент текущей ликвидности

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более

20 баллов,

1,7−2,0 19 баллов

1,691,50

От18,7 до 13 баллов

1,49−1,30

От 12.7 до 7 баллов

1,29−1,00

От 6,7 до 1 балла

0,99 и менее

От 0,7 до 0 баллов

Доля оборотных средств в активах

-

0,5 и более

10 баллов

0,49−0,40

От 9 до 7

баллов

0,3 9−0,30

От 6,5 до4

баллов

0,29−0,20

от 3,5 до 1 баллов

Менее 0,20

От 0,5 до 0 баллов

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,5 и более

12,5 баллов

0,49−0,40

От 12,2 до 9,5 баллов

0,39−0,20

От 9,2 до 3,5 баллов

0,19−0,10

От 3,2 до 0,5 баллов

Менее 0,10

0,2 баллов

Коэффициент капитализации

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

Меньше 0,70 -17,5, 1−0,7

От 17,1 до 17,4 балла

1,01−1,22

От 17,0 до 10,7 баллов

1,23−1,44

От 10,4 до 4,1 баллов

1,45−1,56

От 3,8 до 0,5

баллов

1,57 и более

От 0,2 до 0

баллов

Коэффициент финансовой независимости

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,50−0,60 и более

От 9 до 10 баллов

0,49−0,45

От 8 до 6,4 баллов

0,44−0,40

От 6 до 4,4 баллов

0,39−0,31

От 4 до 0,8 баллов

0,30 и менее

От 0,4 до 0 баллов

Коэффициент финансовой устойчивости

За каждую 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу

0,80 и более

5 баллов

0,79−0,70 4 балла

0,69−0,60

3 балла

0,59−0,50

2 балла

0,49 и менее

От 1 до 0 баллов

Границы классов

100−97,6балла

93,5−67,6 балла

64. 4−37 балла

33,8−10,8 балла

7. 8−0баллов

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой