Анализ финансовой устойчивости торговой организации

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Министерство образования и науки Российской федерации

Читинский институт (филиал) ФГБОУ ВПО

«Байкальский государственный университет экономики и права»

Торгово-экономический колледж

Допустить к защите

Преподаватель ___________________

«___» ______________________ 2011 г.

КУРСОВАЯ РАБОТА

дисциплина «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

специальность 80 110 «Экономика и бухгалтерский учет»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Студент __________________К. О. Пермякова

Группа 215

Руководитель ______________М. В. Орлова

Чита 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

ЧАСТЬ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости предприятия ООО «Мэтр»

1.2 Информационное обеспечение анализа. Цели и задачи

1.3 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость

1.4 Типы финансовой устойчивости

ЧАСТЬ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОФОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЭТР»

2.1 Характеристика торгового предприятия ООО «Мэтр»

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Мэтр» по абсолютным и относительным показателям

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.

Цель курсовой работы — анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Мэтр» на основе расчета соответствующих показателей и определение путей укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности.

Для достижения указанной цели следует решить следующие задачи:

1) изучить теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации, т. е. определить, что такое финансовая устойчивость и платежеспособность, представить формулы, по которым рассчитываются данные показатели;

2) провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации, т. е. следует дать экономическую характеристику деятельности организации, рассчитать показатели оценить финансовую устойчивость и платежеспособность;

3) определить пути укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Объектом исследования является деятельность ООО «Мэтр» за 2009 — 2010 года.

ЧАСТЬ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

финансовая устойчивость платежеспособность

1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости предприятия ООО «Мэтр»

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т. е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т. е. быть ликвидными.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

Ш общей сумме;

Ш срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Платежеспособность организации — внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

Ш положение предприятия на товарном рынке;

Ш производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

Ш его потенциал в деловом сотрудничестве;

Ш степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

Ш наличие неплатежеспособных дебиторов;

Ш эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее — внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1. Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой, а масштабах всей страны.

2. Общая устойчивость предприятия — это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

Платежеспособность — это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера.

1.2 Информационное обеспечение анализа. Цели и задачи

Финансовый анализ осуществляется на прочном фундаменте информационного обеспечения, центральным звеном которого выступает система учетно-аналитического обеспечения. Информационное обеспечение финансового анализа включает данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих информационного обеспечения финансового анализа на перспективу являются бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского учета с управлением, ибо, чтобы управлять надо, при прочих равных условиях, владеть необходимой информацией.

Принципиальное значение для перспективного финансового анализа имеет информация, характеризующая собственников предприятия, с помощью которой при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего субъекта можно составить более или менее точное представление о целях его деятельности. Значимость подобной информации связана с тем, что она позволяет идентифицировать предприятия, ориентированные на устойчивое долгосрочное функционирование, и предприятия, которые преследуют краткосрочные цели извлечения прибыли.

Информация, содержащаяся в учредительных документах, является ключевой в оценке прав отдельных групп собственников предприятия на доходы и активы. Важнейшие финансовые решения, касающиеся увеличения или уменьшения уставного капитала, распределения прибыли и формирования фондов и резервов, определяются учредительными документами предприятия. Принципиальное значение для классификации видов доходов и расходов предприятия, а, следовательно, для анализа финансовых результатов и доходности деятельности имеет информация зарегистрированных в учредительных документах и в уставе видах деятельности. Данная информация является необходимой при формировании налоговой политики предприятия.

Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения системы финансового анализа. На базе этой информации проводится обобщенный анализ финансового состояния, и разрабатываются прогнозные оценки значений основных финансовых показателей.

Преимуществом информации финансового учета и отчетности является ее сравнительная достоверность, поскольку она отражает события, уже имевшие место, при этом, показатели одной группы измерены количественно. Тот факт, что формирование показателей финансового учета и отчетности базируется на общих методологических принципах ведения бухгалтерского учета с определенными допущениями, позволяет говорить о достаточно высокой степени надежности такой информации (разумеется, если есть уверенность в соблюдении составителями бухгалтерской отчетности этих принципов). Вместе с тем ключевая для финансового анализа информация финансового учета и отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов предприятия.

Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа

Наиболее информативной формой для анализа является бухгалтерский баланс. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т. е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческой деятельности. Баланс отражает состояние предприятия в денежной оценке.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей. Эта форма делает доступной и быстрой к пониманию результат деятельности любой организации, в том числе и некоммерческой. Она составлена таким образом, что, взглянув на нее, даже неподготовленный пользователь может составить представление о том, насколько прибыльно работает предприятие, а также и о наличии коммерческих направлений деятельности и их эффективности у некоммерческих предприятий.

Основной целью финансового анализа является всесторонняя оценка финансового состояния предприятия, его деловой активности, получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Только с помощью финансового анализа можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места предприятия.

Основными функциями финансового анализа являются:

Ш объективная оценка финансового состояния предприятия,

Ш проявление факторов и причин достигнутого состояния,

Ш своевременное принятие мер по повышению платежеспособности предприятия,

Ш выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Используя методы финансового анализа, выявить основные факторы, влияющие на финансово хозяйственное состояние предприятия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и математических расчетов

Финансовое состояние это одна из важнейших характеристик деятельности каждого предприятия. Это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям нужно проводить аналитическую работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и слабые позиции в финансовом состоянии данного предприятия. Следовательно, финансовое состояние — важнейший показатель экономической деятельности предприятия, который характеризует его деловую активность и надежность, определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом партнерстве и т. д.

Объектом финансового анализа является конкретное предприятие или финансовая операция этого предприятия.

Субъектами финансового анализа выступают аналитики, которые анализируют деятельность предприятия.

Под предметом финансового анализа понимают хозяйственные процессы предприятий, социально-экономическую эффективность и итоговые финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам относятся факторы внешнего воздействия Они постоянно влияют на хозяйственную деятельность и отражают, как правило, действие экономических законов.

Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от нее. Даже умелое прогнозирование в практике хозяйствования влияния объективных условий и факторов можно трактовать как явление субъективное. Успешное хозяйствование и полное выполнение финансовых планов определяется умелым руководством, правильной организацией производства, экономики, финансов, глубокими знаниями дела конкретными исполнителями, экономической и организационной подготовленностью. Хозяйственные процессы и их результаты, складывающиеся под влиянием субъективных и объективных факторов, получают соответствующее отражение в системе экономической информации. Система экономической информации — это совокупность данных, всесторонне характеризующих деятельность на разных уровнях (входных, промежуточных, выходных)

Значением, целью, содержанием и предметом финансового анализа определяются и его задачи. К важнейшим из них необходимо отнести

1) повышение научно-экономической обоснованности финансовых планов и нормативов,

2) объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (заданными учетом и отчетностью),

3) определение эффективности использования материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности),

4) обеспечение эффективного контроля за коммерческой деятельностью,

5) выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях деятельности предприятия)

6) определение оптимальности управленческих решений

1.3 Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость

Анализ финансовой устойчивости заключается в расчете абсолютных и относительных показателей, определении типа финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода, их изменение.

1. Абсолютные показатели

1) Величина СОС (собственные оборотные средства)

СОС = СК — ВА или СОС = ОА — ДО — ККиЗ — КЗ, где (1.3. 1)

СК — собственный капитал

ВА — внеоборотные активы

ОА — оборотные активы

ДО — долгосрочные обязательства

ККиЗ — краткосрочные кредиты и займы

КЗ — кредиторская задолженность

2) Величина ДОС (долгосрочные основные средства)

ДОС = СК + ДО — ВА или ДОС = ОА — ККиЗ — КЗ, где (1.3. 2)

СК — собственный капитал

ВА — внеоборотные активы

ОА — оборотные активы

ККиЗ — краткосрочные кредиты и займы

КЗ — кредиторская задолженность

3) Общая величина источников формирования запасов

ОИФЗ = СК + ДО + ККиЗ — ВА, где (1.3. 3)

СК — собственный капитал

ВА — внеоборотные активы

ККиЗ — краткосрочные кредиты и займы

ДО — долгосрочные обязательства.

Общее условие финансовой устойчивости предприятия

ВА + З, где (1.3. 4)

ВА — внеоборотные активы

З — запасы

СК — собственный капитал

ДО — долгосрочные обязательства.

Вложения во внеоборотные активы и материальные запасы не должны превышать величины постоянного (перманентного) капитала.

Перманентный капитал — денежные средства предприятия (фирмы, компании и т. п.), вложенные (затраченные, предназначенные) для приобретения средств производства; капитал постоянный. Это прежде всего сумма средств по двум разделам пассива баланса предприятия -- источники собственных средств и долговременные обязательства предприятия.

2. Относительные показатели — коэффициенты, характеризующие состояние СОС предприятия, а так же структуру капитала, то есть соотношение собственных и заемных источников.

Таблица 1.1 — коэффициенты относительных показателей

Показатели

Формула

Предельное значение

Что показывает

Коэфф. обесп. СОС

> 0,1

Долю СОС в ОА

Коэфф. обесп. запасов СОС

> 0,6

Достаточность СОС для покрытия запасов

Какая часть СК находится в мобильной форме

Долю СК в общей сумме всех источников

Долю заемных источников в общей сумме всех источников

Достаточность независимости от внешних источников

Степень зависимости от внешних источников, финн. риска

К соотношения мобильных и мобилиз. активов

Сколько ОА должно приходиться на 1р. ВА

1.4 Типы финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости определяют сравнивая величину запасов с источниками их формирования. Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная — собственные оборотные средства покрывают все материальные запасы

СОС (1.4. 1)

2. Нормальная — для покрытия материальных запасов достаточно всех источников формирования запасов

СОС (1.4. 2)

3. Неустойчивая (предкризисная) — для покрытия материальных запасов недостаточно всех источников формирования запасов

З ОИФЗ (1.4. 3)

4. Кризисная (критическая) — возникает когда всех оборотных активов не хватает для покрытия кредиторской задолженности, включая просроченные обязательства. Грозит предприятию полной потери платежеспособности и как следствие этого вероятность банкротства.

Банкротство (несостоятельность) — признанная арбитражным судом неспособность должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

ЧАСТЬ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОФОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЭТР»

2.1 Характеристика торгового предприятия ООО «Мэтр»

Общество с ограниченной ответственностью «Мэтр» — это торговое предприятие осуществляющее торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке с 19 октября 2009 года. В своей деятельности предприятие руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданное для производства продукции, выполнения работ и оказание услуг в целях удовлетворения общественных потребностях и получение прибыли.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных оборотных средств, а так же иных материальных и финансовых ценностей. Предприятие введет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке установленном законодательством РФ.

Основной вид деятельности предприятия в соответствии с учредительными документами, это розничная торговля товарами народного потребления.

ООО «Мэтр» занимается реализацией канцелярских товаров как для школьников, так и для офисных сотрудников. В нашем магазине продаются только качественные и сертифицированные товары, мы постоянно следим за качеством и ассортиментом.

В магазине работает 13 человек, каждый из них качественно выполняет свою работу. Из них директор, бухгалтер, продавцы — консультанты, кассиры, уборщицы и грузчики.

Магазин сотрудничает с 12 фирмами и имеет хорошую репутацию на рынке продаж.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Мэтр» по абсолютным и относительным показателям

Первый шаг анализа баланса — преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Одна из возможных форм агрегированного баланса представлена в Таблице 2.1.

Таблица 2.1 — Агрегированный баланс ООО «Мэтр»

Актив

на начало периода

На конец периода

Изменения (+/-)

Темп роста,%

Ст-тьи баланса

тыс. руб

уд. вес,%

тыс. руб

уд. вес,%

тыс. руб

%

1. Внеоборотные активы

1480

29,42

1535

29,69

55

0,27

103,72

2. Оборотные активы, в т. ч

3550

70,57

3635

70,3

85

-0,27

102,39

2.1. Запасы

2612

51,92

2956

57,17

344

5,25

113,17

2.2. Дебиторская зад-ть

228

4,53

197

3,81

-31

-0,72

86,40

2.3. Денежные ср-ва

710

14,11

482

9,32

-228

-4,79

67,89

Итого (валюта баланса)

5030

100

5170

100

140

0

102,78

Пассив

на начало периода

На конец периода

Изменения (+/-)

Темп роста,%

Ст-тьи баланса

тыс. руб

уд. вес,%

тыс. руб

уд. вес,%

тыс. руб

%

1. Собственный капитал

1980

39,36

2050

39,65

70

0,29

103,54

2. заемный капитал, в т. ч

3050

60,64

3120

60,35

70

-0,29

102,30

2.1. Долгосрочные обяз-ва

1238

24,61

697

13,48

-541

-11,13

56,30

2.2. краткоср. КТ и займы

1122

22,31

1631

31,55

509

9,24

145,37

2.3. Кредиторская зад-ть

690

13,72

792

15,32

102

1,60

114,78

Итого (валюта баланса)

5030

100,00

5170

100,00

140

0,00

102,78

Удельный вес = Темп роста =

Изменение = Факт — план;

По результатам анализа статей агрегированного баланса можно сделать вывод, что в целом имущество предприятия на конец отчетного периода увеличилось на 140 тыс. руб., темп роста составил 102,78%. В том числе внеоборотные активы увеличились на 55 тыс. руб., а оборотные активы увеличились на 85 тыс. руб., темп роста ВА составил 103,72%, в то время как темп роста ОА составил 102,39%. и к концу периода удельный вес ОА уменьшился на 0,27%, что может отрицательно сказаться на финансовом результате предприятия. В оборотных активах значительно увеличились запасы на 344 тыс. руб., что может привести к затовариванию. Уменьшилась сумма дебиторской задолженности на 31 тыс. руб., в составе источников собственного капитала предприятия увеличились на 70 тыс. руб., заемный капитал увеличился на 70 тыс. руб., а его удельный вес на конец периода уменьшился на 0,29%. Темп роста собственного капитала больше темпа роста заемного капитала, что положительно скажется на финансовой устойчивости предприятия. В составе заемного капитала увеличились краткосрочные кредиты и займы на 509 тыс. руб., и кредиторская задолженность на 102 тыс. руб., в то время как долгосрочные обязательства уменьшились на 541 тыс. руб.

На основании составленного агрегированного баланса были рассчитаны абсолютные показатели финансовой устойчивости на начало и конец периодов. Полученные результаты оформлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Мэтр»

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение (+/-)

СОС

500

515

15

ДОС

1738

1212

-526

Общая величина источников

2860

2843

-17

Запасы

2612

2956

344

СОС = СК + ВА; ДОС = СК + ДО — ВА; ОИФЗ = СК + ДО + ККиЗ — ВА;

Изменение = конец периода — начало периода;

Вывод: собственные оборотные средства на конец периода больше, чем на начало на 15 тыс. руб., ДОС меньше на конец периода на 526 тыс. руб., общая величина источников на конец периода меньше на 17 тыс. руб., запасов больше на конец периода на 344 тыс. руб.

Для характеристики финансовой ситуации предприятия нужно определить тип финансовой устойчивости на начало и конец периода. Расчет произведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Определение типа финансовой устойчивости ООО «Мэтр»

На начало периода

На конец периода

— нормальная финансовая устойчивость

неустойчивая финансовая устойчивость

Вывод: финансовая устойчивость на конец периода ухудшилась.

На основании агрегированного баланса мы рассчитали относительные показатели на начало и конец периода. Полученные данные внесли в таблицу 2.4.

Таблица 2.4 — Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Мэтр»

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение (+/-)

Формула расчета

Коб СОС

0,15

0,14

-0,01

Коб З СОС

0,19

0,17

-0,02

Кманевр. СК

0,25

0,24

-0,01

Кавтономии

0,39

0,40

0,01

Кфин. устойчив.

0,65

0,66

0,01

Кфин. зависим.

1,54

1,52

-0,02

Вывод: на начало года структура близка к удовлетворительной, но наблюдается нехватка ОА, в частности СОС для покрытия запасов, снизилась маневренность СК на 0,01 тыс. руб., Кавтономии на начало и конец периода неудовлетворительный, на конец периода увеличился на 0,01 тыс. руб. Кфин. устойчивости не удовлетворяет структуре, на конец периода увеличился на 0,01 тыс. руб. Кфин. зависимости ни на начало ни на конец периодов не удовлетворяет структуре.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Предприятие ООО «Мэтр» является средним и имеет достаточный потенциал для дальнейшего производства.

Структуру баланса предприятия можно считать удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, которое может своевременно удовлетворить требования кредиторов, поставщиков, покупателей и иных контрагентов.

Проведя разные виды финансового анализа предприятия, можно сделать вывод, что ООО «Мэтр» является не достаточно финансово крепким предприятием. Результаты прогноза вероятности банкротства предприятия по различным методикам показывают — вероятность банкротства велика, и предприятие фактически является несостоятельным.

Основной целью предприятия в таких условиях можно определить, поддержание платежеспособности, финансовой устойчивости. Достаточно серьезное внимание следует уделить наращиванию объемов прибыли, и соответственно повышение рентабельности продаж, производства, активов предприятия.

В настоящее время перед предприятием стоит задача обеспечения финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщенно характеризовали бы основные моменты. В ходе работы были достигнуты следующие цели:

· выявлены сущность и назначение финансового анализа в целом;

· раскрыты понятия платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

· изучены методики расчета показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия;

· дано описание финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мэтр»;

· дана оценка финансовой устойчивости ООО «Мэтр»;

· разработаны выводы и предложения по повышению финансовой устойчивости ООО «Мэтр»;

Так же достигнута главная цель работы — на конкретном примере ООО «Мэтр» рассмотрены и применены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В первой части рассмотрены теоретические основы финансового анализа в целом и платежеспособности и финансовой устойчивости в частности.

Во второй части проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Мэтр».

В третьей части разработаны выводы и предложения по улучшению финансового состояния ООО «Мэтр» в области его финансовой устойчивости и платежеспособности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ

1. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П. П. Табурчака. — Ростов н/Д: Феникс, 2007 г. — 278 с.

2. «Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя». И.А. Павлова// Финансы и кредит, 2007 г., 23 (июнь), с. 71−75.

3. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ, 2009 г. — 128 с.

4. Арутюнов Ю. А. «Финансовый менеджмент. Учебное пособие». — М.: «ИНФРА-М», 2007 г. — 312 с.

5. Балабанов И. Т. «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта». М.: Финансы и статистика, 2007 г. — 208 с.

6. Бендиков М. А. «Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия» / М. А. Бендиков, Е. В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2009 г. — № 5. — с. 23−28.

7. Бланк И. «Управление финансовой стабилизацией предприятия». К.: Ника-Центр, Эльга, 2008 г. — 496 с.

8. Богатко А. Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта» / А. Н. Богатко. — М.: Финансы и статистика, 2006 г.- 208 с.

9. Быкадаров В. Л., Алексеев П. Д. «Финансово-экономическое состояние предприятия». — М.: «ПРИОР», 2007 г.- 158 с.

Интернет — источники

1. http: //knowledge. /finance/3c0a65635a3ad78b4c43b89421216d372. html

2. http: //www. bestreferat. ru/referat-197 701. html

3. http: //www. coolreferat. com/Анализ_и_оценка_финансовой_устойчивости_предприятия2

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой