Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "РЭМЗ"

Тип работы:
Курсовая
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Содержание

Введение

1. Методика проведения анализа

2. Краткая характеристика предприятия

3. Аналитическая часть

3.1 Анализ объёмов производства и реализации продукции

3.2 Анализ состояния и эффективности использования основных фондов

3.3 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «РЭМЗ»

3.3.1 Анализ динамики состава и структуры прибыли

3.3.2 Факторный анализ прибыли от продаж

3.3.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

3.4 Анализ финансового состояния ОАО «РЭМЗ»

3.4.1 Обобщенный анализ финансового состояния

3.4.2 Анализ финансовой устойчивости

Выводы и предложения

Библиографический список

Приложение

Введение

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие — работают менее успешно. Многие успех деятельности предприятия связывают с правильным выбором вида деятельности, наличием достаточных ресурсов и умением ориентироваться в рыночной экономике. Прибыльное функционирование предприятия на рынке, бесспорно, зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий его деятельности — обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль играет и то, как управляется предприятие в сфере хозяйственных неожиданностей, инфляционных сюрпризов, жестокой конкуренции. Управление в широком смысле как сложный социально-экономический процесс означает воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояния в другое в соответствии с заданными целями. Управление в узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели. Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления — правовое, экономическое, производственное, финансовое и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Предметом АДФХД являются хозяйственные процессы, получающие отражение в системе экономической информации.

Методы АДФХД: анализ, синтез, индукция, дедукция и другие частные методы, основанные на законах диалектики.

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия исследуются совокупность технологических, социально-экономических, правовых, экологических и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления; принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов; информационное, материально-техническое обеспечение.

Комплексный анализ результатов финансово — хозяйственной деятельности отражает всю сферу деятельности предприятия, функционирующего на рынке. Он позволяет не только проанализировать состояние предприятия, но и предположить, как предприятие будет развиваться в будущем, за счет каких средств оно будет осуществлять свою финансовую деятельность.

Российский экономический анализ сегодня, в условиях рыночных отношений, представляет собой динамично развивающуюся систему, которая находится на новом этапе развития. И задача экономистов состоит в том, чтобы, сохранив лучшие традиции российской экономической мысли, воспринять наиболее полезный опыт современного зарубежного и отечественного анализа и получить действенный инструмент для повышения эффективности производства.

1. Методика проведения анализа

В анализе хозяйственной деятельности, равно как и в других науках, понятие метода возможно рассматривать в двух аспектах: глобальном, отражающем всю полноту данной категории, и частном, определяющим его практическое применение.

В широком смысле, метод анализа деятельности предприятия — это система комплексного изучения, измерения и обобщения результатов деятельности экономического субъекта, посредством применения специальных приемов.

Более узко понятие метода можно трактовать, как конкретную совокупность инструментов, применяемых для изучения экономических процессов и явлений.

Взаимосвязь метода с другими понятиями анализа может быть представлена следующим образом.

/

Для объективной оценки деятельности предприятия в целом или по отдельным направлениям его хозяйственной деятельности важно сформировать систему показателей, адекватно отображающих исследуемые объект.

В процессе анализа важно не только констатировать изменения показателей, но и раскрыть и количественно определить наиболее существенные причины, вызвавшие эти изменения, для чего используются определенные методические приемы и способы аналитических исследований.

Применение некоторых методов подразумевает использование серьезного математического аппарата. Кроме того, в редких случаях ставится задача проведения того или иного вида анализа изолированно. Как правило — это комплексная оценка деятельности предприятия. В связи с этим, широкое применение находит использование компьютерных технологий. На сегодняшний день разработаны различные компьютерные программы, позволяющие проводить аналитическую обработку больших массивов информации. К числу наиболее известных программных продуктов этой серии относятся прикладные пакеты «Statistica», «Audit Expert», «Аналитик» и др. При отсутствии специальных программных продуктов можно использовать небольшой, но весьма функциональный аналитический пакет MS Excel, работающий в среде Windows. Методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебно-метод. пособие / сост. Е. В. Шевченко, В. О. Горшков. — Шахты: ЮРГУЭС, 2009. — 39 с. — Библиогр.: с. 38. — 45−00

Рисунок 1.2 — Классификация методов и методических приемов в АДФХД

Охарактеризуем методы, которые будут использоваться в курсовой работе. Характеристика методов представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 — Характеристика методов, применяемых в курсовой работе

Название основных приемов и методов экономического анализа

Характеристика основных приемов и методов экономического анализа

Сравнение

Сопоставление характеристик анализируемого объекта с уже известными, с целью определения общих черт или нахождением различий между ними. Сравнение классифицируется: -по виду проводимого анализа: 1. горизонтальный сравнительный анализ — используется для определения абсолютных и относительных отклонений между изучаемыми явлениями; 2. вертикальный сравнительный анализ — характеризует структуру экономических явлений, посредством расчета удельного веса частей в общем объеме или в соотношении частей целого

Построение аналитических

таблиц

Таблица позволяет систематизировать совокупность информации по изучаемому объекту, сократить время на анализ, сделать его более наглядным. По виду составления и представления данных в таблице различают: -простые — содержат единицы совокупности изучаемого явления; -сложные — внутри таблицы применяется группировка некоторой совокупности по определенному признаку; -комбинированные — информация об анализируемом объекте разбивается на группы и подгруппы.

Метод относительных величин

Отражают соотношение величины изучаемого явления с другой величиной, либо той же, но взятой за другой период или по другому объекту.

Индексный метод

Индекс — это относительный показатель динамики, выражающийся отношением фактического уровня к базисному.

Балансовые увязки

Служит для отображения двух взаимосвязанных и взаимоуравновешиваемых групп экономических показателей. (например, актив и пассив баланса).

2. Краткая характеристика предприятия

Предметом исследование был выбран ОАО «Ростовский электрометаллургический завод» (далее по тексту ОАО «РЭМЗ») — металлургический завод нового типа, выпускающий высококачественную продукцию по технологии непрерывной разливки стали и сортового проката.

Проектная мощность завода составляет 730 тыс. тонн стали и 530 тыс. тонн сортового проката в год. Сырьем является 100% металлолом, готовой продукцией — товарная квадратная и прямоугольная стальная заготовка для переката и прокат сортовой, в виде арматуры для железобетонных изделий и катаной проволоки.

Компания зарегистрирована 13 сентября 2004 года. Строительство завода началось в июне 2005 г. Ввод в эксплуатацию в 2007 г. Серийное производство непрерывно-литой заготовки (НЛЗ) началось в январе 2008 г.

29 ноября 2011 года состоялся торжественный пуск в эксплуатацию второй очереди Ростовского электрометаллургического завода — мелкосортно-проволочного стана фирмы Danieli (Италия) мощностью 530 тыс. тонн металлопроката в год.

К выполнению строительно-монтажных работ приступили в I квартале 2011 года. Горячие испытания начались 9 сентября 2011 года. В процессе отладки оборудования в сентябре-декабре 2011 года было произведено около 30,5 тыс. тонн арматуры. В первом квартале 2012 года уже произведено 49,2 тыс. тонн арматуры.

В ОАО «РЭМЗ» за январь-апрель 2012 г. объем производства в действующих ценах составил 4,3 млрд руб. или 110,3% к аналогичному периоду 2011 года. В ОАО «РЭМЗ» завершен инвестпроект «Строительства комплекса мелкосортно-проволочного стана», объемом производства 530 тыс. тонн в год. К концу года объем производства составит 14,5 млрд руб. (рост на 62,8%).

Вид собственности: совместная, частная и иностранная собственность. Организационно-правовая форма Открытое акционерное общество. Вид организации по классификации ОКОГУ Хозяйственные общества и товарищества с участием иностранных юридических и физических лиц, а также лиц без гражданства.

Целью ОАО «РЭМЗ» является удовлетворение ожиданий потребителей и всех заинтересованных сторон за счет производства качественной продукции.

Основными направлениями деятельности ОАО «РЭМЗ» являются:

— обеспечение стабильного выпуска качественной продукции;

— обеспечение реальных и растущих потребностей клиентов;

— расширение рынков сбыта выпускаемой продукции;

— совершенствование процессов производства, направленное на достижение стабильно высокого качества выпускаемой продукции;

— повышение экологической безопасности;

— повышение эффективности производства и сокращение затрат;

— непрерывное совершенствование системы менеджмента качества.

ОАО «РЭМЗ» является линейно-функциональной структурой, так как она включает особенности и линейной, и функциональной организационной структуры. Линейное руководство состоит в том, что у каждого подразделения имеется свой руководитель, наделенный определенными полномочиями и осуществляющий руководство подчиненными ему работниками.

Функциональный принцип управления можно увидеть в том, что существует некоторая совокупность подразделений, каждое из которых специализируется на выполнении конкретных видов работ. А это, в свою очередь, необходимо для принятия решений в системе линейного управления. Во главе ОАО «РЭМЗ» находится линейный руководитель, т. е. генеральный директор — Сомов Геннадий Константинович.

В состав управления входят следующие функциональные подразделения:

— Административный аппарат управления (генеральный директор и его заместители, главный инженер в лице исполнительного директора и др.)

— Планово-производственный отдел.

— Отдел службы качество.

— Отдел энергетики.

— Отдел АСУ.

— Планово-экономический и финансовый отдел.

— Отдел бухгалтерии.

— Отдел материально-технического снабжения.

— Отдел маркетинга.

— Отдел кадров.

— Центральная фабричная лаборатория.

— Отдел экономической безопасности.

— Юридический отдел.

Организационная структура ОАО «РЭМЗ» представлена на Приложение А.

Рисунок 2.1 — Схема структура производственного процесса на металлургическом предприятии

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «РЭМЗ» представлены в таблице 2.1.

Таблице 2. 1- Технико-экономические показатели ОАО «РЭМЗ»

Наименование показателя

2011 г

2012 г.

Отклонение

Абс. ,

тыс. руб.

Отн, %

1

Объем реализации продукции, тонн

750 292

772 673

22 381

3

2

Выручка от продаж, тыс. р.

9 715 797

13 897 117

4 181 320

43

3

Среднесписочная численность работающих, чел.

в том числе ППП

в том числе рабочих

962

89

873

1 179

120

1 059

217

31

186

22,5

34,8

21,3

4

Производительность труда, тыс. р. /чел.

— на одного работника

— на одного рабочего

10 099,6

109 166,3

11 129,2

11 787,2

115 809,3

13 122,8

1 687,6

6 643

1 993,6

16,7

6

17,9

5

Фонд оплаты труда, тыс. р.

264 749

361 581

96 832

36,6

6

Среднемесячная заработная плата, р.

22 934

25 557

2 623

11,4

7

Стоимость активов, тыс. р.

в том числе

— внеоборотных активов

— оборотных средств

14 552 737

8 517 188

6 035 549

16 170 644

8 124 046

8 046 598

1 617 907

393 142

11 049

11,1

4,6

0,18

8

Себестоимость продукции,

тыс. р.

9 118 792

12 409 451

3 290 659

36

9

Затраты на рубль реализации, коп.

93,85

89,29

4,56

4,8

10

Прибыль от продаж, тыс. р.

396 981

1 333 567

936 586

236

11

Чистая прибыль

541 141

646 822

105 681

19,5

12

Рентабельность услуг, работ и продукции, %

4,35

10. 7

6,35

-

13

Рентабельность активов, %

3,64

4,54

0,9

-

По данным таблицы видно, что в отчетном периоде увеличивается выручка от продаж на 4 181 320 тыс. руб. или на 43%, это объясняется повышенным спросом на определенные изделия.

Среднесписочная численность за 2012 г. составила 1179 чел., по сравнению с 2010 г. — численность увеличилась на 217 человек, объясняется тем, что предприятия ввела в эксплуатацию мелкосортно-проволочного стана фирмы Danieli (Италия) мощностью 530 тыс. тонн металлопроката в год.

Производительность труда в 2012 г. увеличилась на 1 687,6 тыс. руб. за счет увеличения реализации продукции. Так же наблюдается увеличение выработки на одного рабочего.

Обращает на себя внимание тот факт, что при увеличении выработки, среднегодовая заработная плата возросла на 11,4%. И как следствие этого факта, плюс изменения в численности работающих, — увеличился фонд заработной платы на 96 832 тыс. руб. или 36,6%.

Вследствие увеличения выручки от продаж услуг, работ и продукции, роста заработной платы, себестоимость услуг увеличилась на 3 290 659 тыс. руб. или 34,6%. Рост себестоимости выше роста объема реализации (услуг, работ и продукции) — это приводит к динамике снижения уровня прибыли и конкурентоспособности предприятия в целом.

Затраты на рубль реализации уменьшились в 2012 г. на 4,56 коп. по сравнению с 2011 г. и составила 89,29 копеек

Прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 936 586 тыс. руб. или 236%, связано это с уменьшением затраты на рубль реализации, увеличением заработной платы, увеличением цен на сырье, материалы, топливо, и т. д.

Рентабельность продукции, услуг и работ за отчетный период составила 10. 7%, в базисном периоде 4,35%, т. е. она увеличилось на 6,35%.

Для оценки деловой активности используется «золотое правило экономики», в соответствии, с которым рассматриваются следующие величины: Тп — темпы роста прибыли, Тр — темпы роста выручки от продаж, Такт — темпы роста суммы активов предприятия. Оптимальным является следующее соотношение (2. 1):

Тп > Тр > Такт > 100%. (2. 1)

336% > 143% > 111,1% > 100%

336%> 143% - означает, что экономический потенциал организации возрастает, т. е. масштабы его деятельности увеличиваются.

143% > 95,8% - означает, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы коммерческой организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию.

111,1% > 100% - означает, что конкурентная борьба предприятий, в которой старые технологии, товары и процессы заменяются новыми.

Для определения характера факторов, за счет которых произошло развитие организации, используют формулу (2. 2):

(2. 2)

где, Iп.т. — индекс производительности труда;

Iф.о. — индекс фондоотдачи;

Iппп — индекс численности;

Iо.ф. — индекс основных фондов.

Если Iэк.р. > 1, то предприятие развивалось преимущественно за счет интенсивных факторов. При Iэкр.р. < 1 его рост характеризуется как экстенсивный.

Следовательно, предприятие развивалось преимущественно за счет интенсивных факторов, таких как совершенствование технологии, использование прогрессивной техники, повышение производительности труда, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

3 Аналитическая часть

3.1 Анализ объёмов производства и реализации продукции

Анализ выручки от реализации продукции начинается с изучения ее динамики, расчета цепных и базисных темпов роста.

Значение базисных коэффициентов рассчитываем по формуле 3. 1:

ТБ=

ТПi

Ч100%, (3. 1)

TПо

где, ТПi — объём товарной продукции i-ого года, тыс. руб.

TПо — объём товарной продукции базового года, тыс. руб.

Значение цепных коэффициентов рассчитываем по формуле 3. 2:

ТБ=

ТПi

Ч100%, (3. 2)

TПi-1

Таблица 3.1 — Динамика товарной продукции за 2010−2012 гг.

Годы

Объёмы реализации продукции, тыс. руб.

Темпы рост, %

Базисные (Тб)

Цепные (Тц)

2010

5 163 417

27,15

-

2011

9 715 797

96,9

188,1

2012

13 897 117

100

143

Среднегодовой темп роста (Tср)

164

Среднегодовой темп прироста (Тпр)

64

На основе данных таблицы 3.1 можно рассчитать среднегодовые темпы роста (Tср) и прироста (Тпр) реализованной продукции предприятия по следующим формулам 3.3 и 3. 4:

, (3. 3)

Тпр = Тср — 100, (3. 4)

Т пр = 164% - 100% =64%.

В таблице 3.2 представлены данные касающие структуры выручки ОАО «РЭМЗ» в 2010—2012 годах.

Таблица 3.2 — Структура выручки ОАО «РЭМЗ"в 2010—2012 годах (тыс. руб.)

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Выручка (нетто) от продажи

товаров, продукции, работ, услуг

5 163 417

9 715 797

13 897 117

Выручка от реализации основной продукции/работ/услуг

5 163 417

9 753 917

13 897 117

экспорт дальнее зарубежье

5 163 417

9 753 917

10 094 099

экспорт СНГ

0

0

0

внутренний рынок

0

0

3 803 018

Выручка от реализации прочей продукции/работ/услуг

0

1 880

0

Объем реализации товарной заготовки, т.

383 897

750 292

579 917

Объем реализации сортового проката, т.

0

0

192 756

Из таблицы 3.2 видно, что вся часть выручки приходится на основную деятельность. Продукция ОАО «РЭМЗ» реализуется в основном в дальнее зарубежье, такие страны как Латвия, Литва, Эстония и др. В отчетном периоде предприятия реализовала на внутреннем рынке продукцию на 3 803 018 тыс. руб., что приходится 37% от общей реализации.

Результаты расчётов говорят о положительной динамике развития анализируемого предприятия, поскольку темп прироста реализованной им продукции равен 64%.

Проанализируем выполнение производственной программы ОАО «РЭМЗ» на 2012 год, воспользовавшись данными таблицы 3.3.

Таблица 3.3 — Анализ выполнения производственной программы на 2012 год

Производственные

показатели

План,

тонн

Факт,

тонн

Отк. от плана

тонн

%

Объем производства заготовки

785 005

772 673

12 332

-1,57

Объем производства товарной заготовки

587 805

579 917

7 888

-1,34

Объем производства сортового проката

197 200

192 756

556

0,3

Из таблицы 3.3 видно, что отклонение от плана по производству товарной заготовки оказалось отрицательным и составило 1,34%. А производства сортового проката перевыполнено по отношению плана на 3%. Для определения причин, приведших к не выполнению плана (или перевыполнения), нам необходимо проанализировать ритмичность работы предприятия на протяжении 2012 года.

В таблице 3.4 представлены данные о плановых и фактических объёмах реализации продукции на 2012 год.

Таблица 3.4 — Оценка ритмичности работы ОАО «РЭМЗ» в 2012 году

Квартал

Вид предпринимательской деятельности

Удельный вес продукции

Коэффициент выполнения плана

Доля продукции, зачтённая в выполнение плана по ритмичности, %

план

факт

план

факт

1

188 401,2

193 940,92

24

25,1

1,029

24

2

196 251,25

203 213

25

26,3

1,035

25

3

180 551,15

174 624,1

23

22,6

0,967

22,6

4

219 801,4

200 894,96

28

26

0,914

26

Итого

785 005

772 673

100

100

0,984

97,6

Как видно из таблицы 3. 4, перебои в работе предприятия начались начиная со второго квартала (так как коэффициент ритмичности ниже единицы), особенно это заметно в 4 квартале, когда в связи с ремонтными работами, работа ОАО «РЭМЗ"остановилась в конце октября. Рассчитаем значение коэффициента ритмичности для ОАО «РЭМЗ» на основании данных таблицы 3. 4:

Критм = 24+25+22,6+26 = 97,6%.

Так как коэффициента ритмичности 97,6%, то можно говорить о достаточно равномерном выпуске продукции в объеме предусмотренный планом.

Коэффициент вариации (Кв) определяется как отношение среднеквадратичного отклонения от планового задания за квартал к среднеквартальному плановому выпуску продукции:

(3. 5)

где, — квадратичное отклонение от среднеквартального задания;

n — количество периодов (4 квартала);

хпл — среднеквартальный плановый выпуск продукции (в среднем 25% ежеквартально).

Расчёт показывает, что выпуск продукции отклоняется от графика в среднем на 5,3%, причиной послужили перегрузка оборудования в первом и втором квартале повлекший за собой ремонт съёмных частей ДСП.

Проанализируем объем производства среди аналогичных предприятий и занимаемое место ОАО «РЭМЗ» на рынке черной металлургии.

В таблице 3.3 представлены основные конкуренты ОАО «РЭМЗ» в Южном федеральном округе (ЮФО).

Таблица 3.5 — Объем производства основных конкурентов в ЮФО URL: www. gks. ru — Федеральная служба государственной статистики

Конкуренты

Объем

Произ. ,

млн. руб.

Доля

рынка,

%

ОАО «Сулинский металлургический завод»

33 340

18,5

ОАО «Таганрогский металлургический завод»

25 724,198

14,3

ОАО «Ростовский электрометаллургический завод»

13 897,117

7,7

ОАО «Энергопром — Новочеркасский электродный зовод»

5 491,032

3,5

Прочие

100 930,67

56

Итого (ёмкость рынка)

179 383

100,0

Рисунок 3.1 — Доля рынка металлургических предприятий в ЮФО

По диаграмме видно (рис. 3. 1), что ОАО «РЭМЗ» занимает 3 место по объёму реализации металлопродукции среди основных конкурентов и его доля составляет 7,7%.

3. 2 Анализ состояния и эффективности использования основных фондов

Основные средства представляют собой один из видов производственных ресурсов. Их состояние и эффективное использование напрямую влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствуют улучшению всех технико-экономических показателей. Начнём анализ с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (торговое оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания, склады, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т. д.). Данные по ОАО «РЭМЗ» представлены в таблице 3.6.

Таблица 3.6 — Наличие, движение и структура основных фондов

Вид основных средств

2011 г.

2012 г.

Изменение

Величина, тыс. руб.

Удел. вес, %

Величина, тыс. руб.

Удел.

вес, %

Величина, тыс. руб.

Удел.

вес, %

Здания и

сооружения

2 976 034

40,9

3 371 026

43,77

394 992

13,27

Оборудование

615 357

8,45

52 127

0,67

-563 230

-91,52

Машина и оборудование кроме

офисного

1 125 493

15,46

1 279 267

16,6

153 774

13,66

Транспортные средства

113 432

1,55

91 913

1,2

-21 519

-19

Вложения во внеоборотные активы

2 449 349

33,64

2 906 226

37,76

456 877

18,65

Итого:

7 279 665

100,00

7 700 559

100,00

420 894

-

На рисунках 3.2 и 3.3 изображена структура основных средств ОАО «РЭМЗ» в 2011 и 2012 году.

Рисунок 3.2 — Производственная структура ОПФ ОАО «РЭМЗ» в 2011 году

Рисунок 3.3 — Производственная структура ОПФ ОАО «РЭМЗ» в 2012 году

Данные таблицы 3.5 показывают, что за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных фондов. Здание и сооружение занимали лидирующее положения как в 2011 г. 2 976 034 тыс. руб., так и в 2012 г.- 3 371 026 тыс. руб. Произошло увеличения удельного веса машин и оборудование с 15,46% до 16. 6% в 2012 г., вложения во внеоборотные активы с 33,64% до 37,76% в общей структуре основных средств. Значительная изменения в сторону уменьшения оборудования в структуре основных фондов в отчетном периоде произошло с 8,45% до 0,67%. Стоимость основных фондов снизилась на 420 894 тыс. руб. или на 5,78%

Важное значение имеет также анализ движения и технического состояния ОПФ, для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

Коэффициент обновления (Кобн):

(3. 14)

где, Фввед стоимость вновь введенных ОПФ;

Фкг- стоимость ОПФ на конец года.

Коэффициент выбытия (Квыб):

(3. 15)

где, Фвыб стоимость выбывающих ОПФ;

Фнач- стоимость ОПФ на начало года.

Коэффициент прироста (Кпр):

(3. 16)

Коэффициент износа (Кизн):

(3. 17)

где, Зи стоимость износа;

Фп- первоначальная стоимость ОПФ.

Коэффициент годности (Кгод):

(3. 18)

где, Фос остаточная стоимость ОПФ;

Фп- первоначальная стоимость ОПФ.

Результаты расчётов по формулам 3. 14−3. 18 внесены в таблицу 3.7.

Таблица 3.7 — Анализ показателей экономического потенциала ОАО «РЭМЗ» за 2011−2012 гг (тыс. руб.).

Показатель

Значение

Изменение

2011 г.

2012 г.

Абс.

Отн. ,

%

Стоимость ОПФ на начало года

7 279 665

7 700 559

420 894

5,8

Стоимость ОПФ на конец года

7 479 995

7 604 999

125 004

1,67

Среднегодовая стоимость ОПФ

7 379 830

7 652 779

272 949

3,7

Стоимость поступивших ОПФ

200 330

0

200 330

-100

Стоимость выбывших ОПФ

0

95 560

95 560

100

Величина износа ОПФ

2 327 252

2 464 178

136 926

5,9

Коэффициент обновления

0,026

-

-0,026

-

Коэффициент выбытия

-

0,012

0,012

-

Коэффициент прироста

0,027

-0,012

0,039

-

Коэффициент износа

0,32

0,319

0,001

-

Анализ таблицы 3.7 позволяет выявить ряд негативных тенденций в эффективности использования основных средств ОАО «РЭМЗ», так коэффициент обновления ОПФ сократился с 0,026 до 0, ниже нормального уровня (0,2); коэффициент прироста — с 0,027 до отрицательного значения 0,012; уровень износа основных средств сократилась на 0,0001. Оценка показателей, приведённых в таблице 3.6 свидетельствуют о низкой эффективности в использовании основных средств предприятия.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служит такой показатель как относительная экономия (перерасход) ОПФ:

ЭОПФ = ОПФ2012 ОПФ2011 IBB

где, ОПФ2012, ОПФ2011 соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2011 и 2012 годах;

IВП индекс объема производства продукции

IВП=

13 897 117

= 1,43

9 715 797

ЭОПФ = 7 652 779 7 379 8301,43 = - 2 900 377 тыс. руб.

Обобщающие показатели, позволяющие судить о степени использования основных фондов формулы 3. 19 — 3. 21.

Фондовооружённость (ФВОР):

ФВОР =

ФСР

, (3. 19)

Ч

где, Фср средная стоимость ОПФ;

Ч Численность ППП.

Фондоотдача (ФО):

ФО =

В

, (3. 20)

ФСР

где, В годовая выручка от реализации продукции;

Фср средная стоимость ОПФ.

Фондорентбельность (ФРЕН):

ФРЕН =

ПП

, (3. 21)

ФСР

где, ПП прибыль от продаж;

Фср средная стоимость ОПФ.

Результаты расчётов внесём в таблицу 3.8.

Таблица 3.8 — Расчёт показателей эффективности использования ОПФ (тыс. руб.).

Показатель

Значение

Изменение

2011 г.

2012 г.

Абс.

Отк. ,

%

Среднегодовая стоимость ОПФ

7 379 830

7 652 779

272 949

3,7

Объём производства продукции, работ, услуг

9 715 797

13 897 117

4 181 320

43

Численность ППП

962

1 179

217

22,5

Фондовооружённость, тыс. руб. /чел.

7 671,3

6 490,9

-1 180,4

-15,38

Фондоотдача, тыс. руб./ 1 тыс. руб.

1,316

1,816

0,5

38

Рентабельность продаж, %

4,08

9,6

5,52

-

Фондорентабельность ОПФ

5,38

17,4

12,02

-

Экономия (перерасход) ОПФ

— 2 900 377

Как видно из таблицы 3.8 фондовооружённость труда сократилась на 15,38%, это означает, что в 2012 году на одного работника приходится уже 6 490,9 вместо 7 671,3 тыс. руб. основных средств это было как в 2011 году. В 2012 году на каждую вложенную в ОПФ тысяч у рублей отдача составила 1,816 тыс. руб., что на 0,5 тыс. руб. выше аналиогичного показателя предшествующего года.

Эффективность использования ОПФ в 2012 году значительно возросла, поскольку темп роста ОПФ (3,7%) не превысил темп роста объёмов производства (43%), вследствие чего образовалась экономия средств в размере 2 900 377 тыс. руб.

3. 3 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «РЭМЗ»

3. 3.1 Анализ динамики состава и структуры прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль является конечным финансовым результатам деятельности предприятия, показывает эффективность его производственно-финансового и инвестиционной деятельности.

Структура прибыли предприятия представлены на рисунке 3.4.

Рисунок 3.4 — Структура прибыли предприятия

Структура прибыли построена на основе отчете о прибылях и убытков ОАО «РЭМЗ».

Проведем анализ динамики состава и структуры балансовой прибыли ОАО «РЭМЗ», представленный в таблице 3.9.

Таблица 3. 9- Динамика состава и структуры балансовой прибыли предприятия

Показатель, тыс.р.

2011 г.

2012 г.

Изменение

Абс. ,

тыс.р.

Отн. ,

%

Выручка от продаж

9 715 797

13 897 117

4 181 320

43

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

9 118 792

12 409 451

3 290 659

36

Валовая прибыль

597 005

1 487 666

890 661

49

Коммерческие расходы

68 686

42 155

-26 531

-38

Управленческие расходы

131 338

111 944

— 19 394

-14,7

Прибыль от продаж

396 981

1 333 567

936 586

236

Валовая прибыль предприятия в отчетном периоде возросла на 149% по отношению к 2011 году. Это произошло благодаря введению мелкосортно-проволочного стана, что повлияла увеличению выручки на 43%. Прибыль от продаж увеличилась на 236%.

Рисунок 3.5 — Вертикальный анализ балансовой прибыли

Таким образом, наибольший удельный вес в общем объеме выручки занимает валовая прибыль (10,7%), при этом в отчетном периоде произошло ее увеличение на 4,6%. Прибыль от продаж составила 9,6%. Из расходов наибольшую долю занимает себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг; в отчетном периоде она составила 89,3%, что на 4,5% ниже, чем в 2011 г.

3. 3.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т. е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Для проведения анализа необходимо составить аналитическую таблицу 3. 10.

Таблица 3. 10 — Исходные данные для анализа прибыли от продаж

Показатель

2011 г.

2012 г.

Изменение

Абс. ,

тыс.р.

Отн. ,

%

Выручка от продаж (V), тыс. руб.

9 715 797

13 897 117

4 181 320

43

Полная себестоимость ©, тыс. руб.

9 318 816

12 563 550

3 244 734

34,8

Прибыль от продаж (П), тыс. руб.

396 981

1 333 567

936 586

236

Факторный анализ проводится в следующем порядке:

1. Коэффициент роста объема продаж по ценам предыдущего периода формула 3. 6:

К1 =

Vотч.

, (3. 6)

Vбаз.

К1 =

13 897 117

=1,43.

9 715 797

2. Коэффициент изменения себестоимости товаров по ценам базисного периода формула 3. 7:

К2 =

Сотч.

, (3. 7)

Сбаз.

К2 =

12 563 550

=1,348.

9 318 816

3. Влияние на прибыль изменений объема продаж товаров формула 3. 8:

?П = Пбаз. (K2 — 1), (3. 8)

?П = 396 981 (1,34 — 1) = 134 973,54 тыс. руб.

4. Влияние на прибыль изменений в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров формула 3. 9:

?П = Пбаз. (k 1- k2), (3. 9)

?П = 396 981 (1,43 — 1,348) = 35 728,442 тыс. руб.

4. Изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости в связи с изменением цен на потребляемые ресурсы (формула 3. 10):

?П = Vотч. (Зотч — Збаз), (3. 10)

где, З — затраты на один рубль (3. 11)

З =

С

, (3. 11)

V.

Зотч =

12 563 550

= 0,904 руб.

13 897 117

Збаз =

9 318 816

= 0,959 руб.

9 715 797

?П = 13 897 117 (0,904 — 0,959) = -764 341,43 тыс. руб.

Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли от продажи товаров? П составило:

?П= По — Пб ,

?П= 1 333 567 — 396 981 = 936 586 тыс. руб.

?П= 134 973,54 + 35 728,442 -(-764 341,43) = 935 043,41 тыс. руб.

В отчетном периоде ОАО «РЭМЗ» получила прибыль в размере 1 333 567 тыс. руб., по отношению к предшествующему периоду увеличилась на 936 586 тыс. руб.

Факторный анализ позволил выявить следующее:

— увеличения объем продаж и изменения цен на продукцию способствовала росту прибыли от продаж на 936 586 тыс. руб. ;

— влияние на прибыль изменений объема продаж товаров положительно;

— изменение в объеме продаж товаров, обусловленных изменениями в структуре товаров, способствовала росту прибыли от продаж на 35 728,442 тыс. руб. ;

— изменение прибыли от продаж за счет изменения себестоимости, связи с изменением цен на потребляемые ресурсы повлияла отрицательно.

3. 3.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Основные показатели рентабельности, используемые для финансово-экономического анализа результатов деятельности предприятия, и их расчет представлены в таблице 3. 11.

Таблица 3. 11 — Расчет основных показателей рентабельности

Показатель, %

Расчетные формулы

Базисный период

Отчетный период

Изменение

Рентабельность единицы продукции

6,1

10,73

4,63

Рентабельность продукции, работ, услуг

4,35

10,7

6,35

Рентабельность продаж (оборота)

4,08

9,6

5,52

Рентабельность активов

3,64

4,54

0,9

Рентабельность производственных фондов

7,43

8,4

0,97

Таким образам в отчетном году произошло увеличение рентабельности продукции на 6,35%. Также увеличилось рентабельность продаж и рентабельность производственных фондов на 5,52 и 0,97% соответственно благодаря приросту прибыли от продаж на 236%. Рентабельность активов в отчетном периоде увеличилась на 0,9% вследствие увеличения чистой прибыли предприятия на 19,5%, что говорит об эффективном использовании имущества предприятия.

Графически изображения динамики рентабельности от продаж представлено на рисунке 3.6.

Рисунок 3.6 — Динамики рентабельности от продаж

Таблица 3. 12 — Исходные данные для факторного анализа рентабельности на 1 т. продукции

Показатель

2011 г.

2012 г.

Изменение

Абс. ,

тыс.р.

Отн. ,

%

Себестоимость ©, тыс. руб.

12,15

16,06

3,91

32,2

Цена (Ц), тыс. руб.

12,94

17,99

5,05

39

Прибыль (П), тыс. руб.

0,79

1,93

1,14

144,3

Рентабельность ®, %

6,1

10,73

4,63

-

Рентабельность единицы продукции в отчетном периоде в базисной себестоимости (R?):

R?=

Цо-Сбаз

100, (3. 12)

Цо

R?=

17,9912,15

100=32,5%.

17,99

Прирост рентабельности единицы продукции при увеличении цены (?R ц?):

?R ц?= R? — Rбаз, (3. 13)

?R ц?= 32,5% - 6,1% = 26,4%.

Прирост рентабельности единицы продукции при изменении себестоимости (?R о):

?R о = Rо — R?, (3. 14)

?R о = 10,73% - 32,5% = -21,77%.

Определения влияния всех факторов:

RО Rбаз = ?R ц? + ?R о, (3. 15)

?R = 10,73% - 6,1% = 4,63%,

?R = 26,4% + (-21,77%) = 4,63%.

Данные в таблице 3. 11 свидетельствует, что показатель рентабельности отчетного периода соответствует среднеотраслевым значениям, в отчетном периоде ее величина увеличилось на 4,63%.

На динамику рентабельности оказала влияния, следующие разнонаправленные факторы:

— рост цены на 1 т. продукцию с 12,94 до 17,99 тыс. руб. способствовала повышению рентабельности на 26,4%;

— увеличения затрат на производства 1 т. продукции вызвала снижению себестоимости на 21,77%.

3. 4 Анализ финансового состояния ОАО «РЭМЗ»

3.4.1 Обобщенный анализ финансового состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таблица 3. 13 — Укрупненный баланс ОАО «РЭМЗ»

Актив

На 31 декабря 2011г

На 31

декабря 2012 г.

Изменение

Доля в

валюте

баланса

Отклонение, %

Абс. ,

тыс.р.

Отн. ,

%

Баз.

период

Отч.

период

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

7 279 665

7 700 559

420 894

5,78

48,99

54,05

5,06

Отложенные налоговые активы

976 430

1 077 722

101 292

10,37

6,57

7,56

0,99

Итого по разделу I

8 256 095

8 778 281

522 186

6,32

55,56

61,62

6,05

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

922 440

1 329 117

406 677

44,09

6,21

9,33

3,12

НДС стоимость по приобретенным ценностям

159 392

211 109

51 717

32,45

1,07

1,48

0,41

Дебиторская задолженность

3 936 506

2 582 824

-13 536 820

-34,39

26,49

18,13

-8,36

Финансовые вложения

1 052 156

1 108 454

56 298

5,35

7,08

7,78

0,7

Денежные средства

1 746

1 343

-403

-23,08

0,01

0,01

0

Прочие оборотные активы

530 272

235 740

-294 532

-55,54

3,57

1,65

-1,91

Итого по разделу II

6 602 512

5 468 587

-1 133 925

-17,17

44,44

38,38

-6,05

БАЛАНС

14 858 607

14 246 868

-611 739

-4,12

100

100

-

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

1 275 703

1 275 703

-

-

8,59

8,95

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2 367

5 618

3 251

137

0,016

0,04

0,024

Итого по разделу III

1 278 070

1 281 321

3 251

0,25

8,6

9

0,4

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

11 687 445

9 211 289

-2 476 156

-21,2

78,65

64,65

-14

Отложенные налоговые обязательства

-

107

-

-

-

0,0007

-

Итого по разделу IV

11 687 445

9 211 396

-2 476 049

-21,18

78,66

64,65

-14,01

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиторская задол.

1 892 723

3 751 294

1 858 571

98,2

12,74

26,33

13,59

Доходы будущих периодов

396

19

-377

-95,2

0,002

0,0001

-0,003

Оценочные обязательство

-

2 838

2838

-

-

0,019

-

Итого по разделу V

1 893 092

3 754 151

1 861 059

98,31

12,74

26,35

13,61

БАЛАНС

14 858 607

14 246 868

-611 739

-4,12

100

100

0

Рисунок 3.6 — Структура баланса предприятия

В отчетном периоде наблюдается значительное изменение структуры баланс. Наибольшую долю увеличения занимают краткосрочные обязательства по сравнению базисным периодам, где преобладало доля долгосрочных обязательств. Положительное явления в увеличился удельного веса собственного капитала в отчетном периоде с 8,6% до 9%.

Рисунок 3.7 — Структура актива баланса в базисном периоде

Рисунок 3.8 — Структура актива баланса в отчетном периоде

В отчетном периоде увеличилось доля основных средств на 5,06% и уменьшения доля дебиторской задолженности на 8,36%. Основными статьями формирования актива стали основные средства (54,05%) и дебиторская задолженность (18,13%).

Рисунок 3.9 — Структура пассива баланса в базисном периоде

Рисунок 3. 10 — Структура пассива баланса в отчетном периоде

В структуре пассива баланса в отчетном периоде также произошли изменения. Положительные факторы в отчетном периоде, снизилась доля заемных средств на 14%, негативное — увеличении доли кредиторской задолженности на 13,59%. Основной статьей в пассиве как в отчетном периоде, так и в базисном составили заемные средства и кредиторская задолженность.

3.4. 2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Представим типы финансовой устойчивости в таблице 3. 14.

Таблица 3. 14 — Типы финансовой устойчивости

Абсолютная устойчивость финансового состояния

± И1? 0 ± И2? 0 ± И3? 0

S = { 1, 1, 1 }

Высокий уровень рентабельности предприятия, отсутствие нарушений финансовой дисциплины, гарантия платежеспособности

Нормальная устойчивость финансового состояния

± И1 < 0 ± И2? 0 ± И3? 0

S = { 0, 1, 1 }

Неустойчивое финансовое состояние

± И1 < 0 ± И2 < 0 ± И3? 0

S = { 0, 0, 1 }

Привлечение для пополнения запасов дополнительных источников, непосредственно для этих целей не предназначенных: временно свободных фондов экономического стимулирования, привлеченных средств (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и др. Нарушение финансовой дисциплины, перебои в поступлении денежных средств на расчетные счета, снижение доходности. Сохранение возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных

Представив типы финансовой устойчивости, необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия ОАО «РЭМЗ» в отчетном периоде.

Представим порядок расчета обобщающих показателей финансовой устойчивости в в таблице 3. 15.

Таблица 3. 15 — Расчет показателей финансовой устойчивости

Источники средств для формирования

запасов и затрат

Показатели обеспеченности

запасов и затрат источниками средств для их формирования

1. Наличие собственных оборотных средств

Ис. = СК — Ав/об

Ис. =1 281 321−8 778 281= -7 496 960

(±) Исобств = Ис. -Z = (СК — Ав/об) — Z

Исобств =(1 281 321−8 778 281) -1 329 117 = -8 826 077

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников средств

Ис.д. = СК + ДО — Ав/об

Ис.д. =1 281 321+9 211 396−8 778 281= 1 714 436

(±) Ис.д. = Ис.д. — Z = (СК + ДО) — Ав/об- Z

Ис.д. =(1 281 321+9 211 396)-8 778 281−1 329 117=385 319

3. Наличие собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных источников средств (общая величина источников формирования запасов и затрат)

Ис.д.к. = СК + ДО + Ккр — Ав/об

Ис.д.к. = 1 281 321+9 211 396+3 754 151−8 778 281=5 468 587

(±) Ис.д.к. = Ис.д.к. — Z = (СК + ДО + Ккр) — Ав/об- Z

Ис.д.к. = (1 281 321+9 211 396+3 754 151)-8 778 281−1 329 117 = 4 139 470

Выберем тип финансовой устойчивости, составим систему, т.к. Исобст< 0, то принимаем равным 0, т.к. Ис.д. > 0, то принимаем равным 1, т.к. Ис-з-к0, то принимаем равным 1. Система будет выглядеть следующим образом:

S = {0, 1, 1}

В отчетном периоде у ОАО «РЭМЗ» абсолютная устойчивость финансового состояния, что свидетельствует о высоком уровне рентабельности ОАО «РЭМЗ», кроме того, на ОАО «РЭМЗ» отсутствуют нарушения финансовой дисциплины и предприятие является платежеспособным.

После определения финансовой устойчивости ОАО «РЭМЗ» необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 3. 16 — Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель

Расчетные

формулы

Базисный период

Отчетный период

Изм.

Коэффициент

автономии

0,086

0,09

0,004

Коэффициент финансовой устойчивости

0,87

0,73

0,14

Коэффициент соотношения земных и собственных средств

9,1

7,1

-2

Коэффициент

маневренности

0,36

0,16

-0,2

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

0,36

0,16

-0,2

Делая вывод после определения коэффициентов, можно выделить коэффициент соотношения заемных и собственных средств в базисном периоде, который равен 9,1 и уменьшения в отчетном периоде на 2. Данный коэффициент свидетельствует о том, что собственные средства занимают малую долю в деятельности предприятия, по сравнению с заемными средствами, чья доля слишком велика.

Коэффициент автономии в отчетном периоде финансовую независимость предприятия увеличилось на 0,004.

Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном периоде снизилось на 0,14, что говорить о снижении доли собственного ОАО «РЭМЗ» в общем объеме капитала

Коэффициент маневренности также изменился с 0,36 в базисном периоде до 0,16 в отчетном, что также не плохо для ОАО «РЭМЗ», однако, и незначительно.

Значительно изменилось коэффициент обеспеченности запасов и затрат, которые в отчетном периоде составляют 0,16, по сравнению с базисным периодом, где эти же коэффициент 0,36. Данные коэффициента свидетельствуют о отрицательной динамики развития ОАО «РЭМЗ» в отчетном периоде, по сравнению с базисным периодом.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность -- это способность предприятия своевременно полностью погасить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и много операций платежного характера. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования его деятельности, но и для организаций, предоставляющих кредиты, и деловых партнеров.

Методика расчета показателей платежеспособности приведена в таблице 3. 17

Таблица 3. 17 — Расчета коэффициентов ликвидности

Показатель

Расчетные

формулы

Базисный период

Отчетный период

Изм.

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

Кал=

ДС+Кр. ср. /ф. вл.

2,635

0,982

-1,653

Кр. обя.

Коэффициент

быстрой

ликвидности

Кбл=

ДС+Кр. ср. /ф. вл.+ Ср. в расч.

2,636

0,983

-1,653

Кр. обя.

Коэффициент

текущей

ликвидности

Ктл=

Аоб -Рб/п

3,48

1,45

2,03

Кр. обя.

Расчеты коэффициентов ликвидности в таблице 3. 17 показывает, что в базовом, так и в отчетном периоде больше нормативного значения, кроме коэффициента текущей ликвидности который в отчетном периоде уменьшился с 3,48 до 1,45, что ниже нормативного значения (> 2). Это говорить о снижении стоимость текущих активов на 2,03 руб. приходится на 1 рубль текущих обязательств

В отчетном периоде ситуация координально меняется, а именно, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности уменшелись на 1,653, но устояться выше нормативного (> 0,2, > 0,7), что свидетельствует о том, что в отчетном периоде часть краткосрочных обязательств будет погашена на 1,653 меньше незамедлительно и наиболее ликвидными активами.

Выводы и предложения

В ходе комплексного анализа финансово — хозяйственной деятельности ОАО «РЭМЗ», определили тип финансового состояния предприятия. В отчетном периоде финансовое состояние ОАО «РЭМЗ» характеризуется как абсолютно устойчивое.

Анализ использования основных средств выявил, что фондоотдача ОАО «РЭМЗ» в отчетном году по сравнению с базисным периодом выросла. Это стало следствием выбытия большой стоимости основных фондов в отчетном периоде в связи с тем, что предприятие внедрило новые технологии производства

Анализ объем производства и реализации говорит о положительной динамике развития анализируемого предприятия, поскольку темп прироста реализованной им продукции равен 64% и вследствие увеличения прибыли от продаж на 936 586 тыс. руб. По объёму реализации металлопродукции среди основных конкурентов в Южном федеральном округе ОАО «РЭМЗ» занимает 3 место и его доля составляет 7,7%.

Однако в ходе анализа были выявлены и отрицательные стороны. Рентабельность активов и рентабельность производственных фондов изменилась в отчетном периоде на 0,9% и 0,97% соответственно. Однако, это не является для предприятия катастрофой, т.к. уровень рентабельности все равно остался на высоком уровне.

Библиографический список

1. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 215 с.

2. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — Изд. 7-е, перераб. и доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. — 256 с.

3. Пястолов С. М. анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений / С. М. Пястолов. — 4-е изд., стре. — М.: издательский центр «Академия», 2006. — 336с.

4. Проскурина В. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебно-методическое пособие / В. А. Проскурина, О. Ф. Сверчкова. — Шахты: ГОУ ВПО «ЮРГУЭС», 2010. — 88с.

5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебно-методическое пособие / составители Е. В. Шевченко, В. О. Горшков. — Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2006. — 35 с.

6. Методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебно-метод. пособие / сост. Е. В. Шевченко, В. О. Горшков. — Шахты: ЮРГУЭС, 2009. — 39 с.

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебно-метод. пособие / сост. Н. А. Бреславцева, Л. Ф. Бубкова — Шахты: ЮРГУЭС, 2010. — 86 с.

8. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник для вузов / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. — 5-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 415 с.: ил. — Библиогр.: с. 407 — 412. — ISBN 5−279−2 042−7: 122−10.

Приложение А

Организационная структура ОАО «РЭМЗ»

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках ОАО «РЭМЗ»

Показатель, тыс.р.

Базисный

период

Отчетный

период

Выручка

9 715 797

13 897 117

Себестоимость продаж

9 118 792

12 409 451

Валовая прибыль

597 005

1 487 666

Коммерческие расходы

(68 686)

(42 155)

Управленческие расходы

(131 338)

(111 944)

Прибыль (убыток) от продаж

396 981

1 333 567

Доходы от участия в других организациях

-

-

Проценты к получению

110 509

106 923

Проценты к уплате

(502)

(0)

Прочие доходы

14 265 653

9 867 751

Прочие расходы

(14 499 980)

(10 560 181)

Прибыль (убыток) до налогообложения

272 961

748 060

Текущий налог на прибыль

(-)

(-)

Изменения отложенных налоговых обязательств

268 180

101 238

Чистая прибыль (убыток)

541 141

646 822

Приложение В

Бухгалтерский баланс ОАО «РЭМЗ»

Наименование показателя

На 31 декабря 2012 г.

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2010 г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

-

-

-

Результаты исследований и разработок

-

-

-

Основные средства

7 700 559

7 279 665

7 283 747

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

Финансовые вложения

-

-

-

Отложенные налоговые активы

1 077 722

976 430

708 250

Прочие внеоборотные активы

-

-

-

ИТОГО по разделу I

8 778 281

8 256 095

7 991 997

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1 329 117

922 440

324 733

НДС стоимость по приобретенным ценностям

211 109

159 392

287 436

Дебиторская задолженность

2 582 824

3 936 506

6 961 540

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1 108 454

1 052 156

1 050 097

Денежные средства и денежные эквиваленты

1 343

1 746

154 659

Прочие оборотные активы

235 740

530 272

712 220

ИТОГО по разделу II

5 468 587

6 602 512

9 490 685

БАЛАНС

14 246 868

14 858 607

17 482 682

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

1 275 703

1 275 703

1 275 703

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

Добавочный капитал

-

-

-

Резервный капитал

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

5 618

2 367

(3 006 759)

ИТОГО по разделу III

1 281 321

1 278 070

(1 731 056)

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

9 211 289

11 687 445

13 511 123

Отложенные налоговые обязательства

107

-

-

Оценочные обязательства

-

-

-

Прочие обязательства

-

-

-

ИТОГО по разделу IV

9 211 396

11 687 445

13 351 123

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

0

0

1 837 570

Кредиторская задолженность

3 751 294

1 892 723

3 865 045

Доходы будущих периодов

19

396

0

Оценочные обязательства

2 838

0

0

Прочие обязательства

-

-

-

ИТОГО по разделу V

3 754 151

1 893 092

5 702 615

БАЛАНС

14 246 868

14 858 607

17 482 682

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой