Анализ финансовых результатов ОСАО "РЕСО-Гарантия"

Тип работы:
Отчет
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Отчет

о преддипломной практике

по специальности «Экономика организации (предприятия)» в ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Оглавление

Введение

1. Краткая характеристика производственно — рыночной деятельности

ОСАО «РЕСО-Гарантия

1.1 Цели, предмет деятельности предприятия

1.2 Организационно — правовая форма предприятия

1.3 Основные направления хозяйственной деятельности предприятия

2. Анализ финансовых результатов ОСАО «РЕСО-Гарантия

2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

2.2 Анализ состава и динамики прибыли

2.3 Факторный анализ финансовых результатов

2.4 Анализ показателей рентабельности

Заключение

Список используемых источников

Введение

Преддипломная практика проходила в ОСАО «РЕСО-Гарантия». Преддипломная практика является подготовительной стадией к разработке дипломной работы, поэтому ее основная цель заключается в обобщении ранее накопленных материалов о деятельности предприятия.

В ходе практики решаются следующие задачи:

— закрепление теоретических знаний по курсу «Финансовый менеджмент», а также другим специальным и общеэкономическим дисциплинам;

— ознакомление с содержанием официальной отчетной документации, умение ее читать и самостоятельно составлять аналогичные формы документов;

— сбор и обработка необходимого материала для написания отчета по практике, анализа и планирования деятельности хозяйствующего субъекта;

— экономически грамотно зафиксировать результаты выполнения работы, оформить отчет по преддипломной практике;

— сбор всей необходимой информации для написания выпускной квалификационной работы (ВКР);

— оформление дневника прохождения преддипломной практики.

По завершении практики приобретаются следующие знания и навыки, такие как:

— работа с официальной статистической документацией предприятия (знать содержание, методику составления, приведение в сопоставимый вид, уметь оформлять данные первичной документации в виде аналитических таблиц, графиков и т. д.);

— выявление тенденций и специфики развития в разрезе основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определять влияние факторов на динамику показателей;

— оценка и анализ финансового состояния предприятия;

— составление программы финансового оздоровления предприятия.

Объектом преддипломной практики является ОСАО «РЕСО-Гарантия».

Материалами для анализа служат: годовой бухгалтерский отчет, текущая статистическая и оперативная отчетность, нормативные документы и другие источники. Особое внимание уделялось ознакомлению с формами бухгалтерской и статистической отчетности по основным показателям хозяйственной деятельности.

В период прохождения преддипломной практики необходимо собрать статистический материал, сделать выписки из служебной документации ОСАО «РЕСО-Гарантия», ознакомиться с информацией по теме выпускной квалификационной работы, собрать и подготовить иллюстративный и графический материал, подготовить письменный отчет о прохождении практики.

1. Краткая характеристика производственно — рыночной деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия»

1.1 Цели, предмет деятельности предприятия

Полное фирменное наименование: Открытое страховое акционерное общество «РЕСО-Гарантия». Сокращенное наименование: ОСАО «РЕСО-Гарантия».

Место нахождения общества: 125 047, г. Москва, ул. Гашека, дом 12, строение 1.

Цель деятельности Общества заключается в получении прибыли от осуществления страховой и иной деятельности в рамках действующего законодательства как в Российской Федерации, так и за ее пределами.

Предметом деятельности Общества является страхование и перестрахование, а также иная деятельность, направленная на извлечение прибыли в рамках действующего законодательства.

Согласно Устава (Приложение 1) виды деятельности Общества включают:

ОСАО «РЕСО-Гарантия» осуществляет виды страхования с учетом выданных Обществу лицензий, специализации страховых организаций, а также иных установленных законом запретов и ограничений на осуществление и (или) совмещение определенных видов страхования.

Общество осуществляет оценку страхового риска, получает страховые премии (страховые взносы), формирует страховые резервы, инвестирует активы, определяет размер убытков или ущерба, производит страховые выплаты, осуществляет иные связанные с исполнением обязательств по договору страхования действия. В частности, Общество вправе осуществлять следующие действия:

— осуществлять страховые операции в рублях и иностранной валюте, разрабатывать страховые продукты, проводить актуарные расчеты страховых тарифов, утверждать правила и условия страхования, а также тарифы страховых премий и комиссионного вознаграждения;

— заключать агентские и иные договоры с российскими и иностранными юридическими и физическими лицами, связанные с распространением страховых полисов и оказанием Обществом услуг, включая оценку страховых рисков, ущерба и урегулирование убытков;

— и др.

1.2 Организационно-правовая форма предприятия

Акционерное общество «РЕСО-Гарантия» является открытым страховым акционерным обществом.

Общество является страховщиком — юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования и получившим лицензии в установленном законом порядке. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и иные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество зарегистрировано в Московской регистрационной палате за № 005. 537 от 22 сентября 1993 года и внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1 027 700 042 413.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, расчетный счет и иные счета в российских и зарубежных банках.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы и фирменные бланки со своим наименованием, штампы и печати филиалов и представительств, собственный логотип, зарегистрированный товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Акционерами Общества могут быть российские юридические и физические лица, а также иностранные юридические лица, иностранные физические лица.

Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Общество руководствуется в своей деятельности действующим законодательством российской Федерации, в том числе законодательством Российской Федерации о страховой деятельности [3], Уставом и внутренними документами Общества.

Общество создано без ограничения срока деятельности.

Организационная структура Общества представлена на рисунке 1.

Органами управления ОСАО «РЕСО-Гарантия» являются:

— Общее собрание акционеров;

— Совет директоров;

— Генеральный директор.

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров.

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, включая вопросы стратегического планирования и развития Общества, в том числе связанную с этими направлениями внешнеэкономическую деятельность, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных обществах» к компетенции общего собрания акционеров Общества. Количественный состав Совета директоров составляет 11 членов.

Председатель Совета директоров избирается Советом директоров из числа членов Совета директоров открытым голосованием простым большинством голосов от общего числа избранных членов Совета директоров общества.

Рисунок 1. Организационная структура управления ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества — Генеральным директором Общества. Исполнительный орган подотчетен Совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

В Обществе создаются следующие комитеты Совета директоров:

— Комитет по аудиту;

— Комитет по вознаграждениям;

— Инвестиционный комитет.

Каждый комитет состоит из трех членов.

В обществе предусмотрена должность Корпоративного секретаря, специального должностного лица, задачей которого является обеспечение соблюдения органами и должностными лицами Общества требований, гарантирующих реализацию прав и интересов акционеров Общества.

Корпоративный секретарь назначается Советом директоров.

1.3 Основные направления хозяйственной деятельности предприятия

РЕСО-Гарантия — универсальная страховая компания, созданная в 1991 году. Компания имеет лицензию на более 100 видов страховых услуг и перестраховочную деятельность.

РЕСО-Гарантия предоставляет широкий спектр услуг по страхованию физических и юридических лиц. Приоритетными направлениями деятельности является страхование, отличное от страхования жизни, включая:

— страхование средств автотранспорта (КАСКО);

— обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО);

— добровольное медицинское страхование;

— страхование имущества физических и юридических лиц;

— ипотечное страхование;

— страхование туристов;

— добровольное и обязательное страхование ответственности компаний, включая страхование ответственности владельцев опасных объектов и страхование ответственности перевозчиков (с 2013 года);

— страхование грузов и авиационное страхование.

За 2013 г. страховые премии РЕСО-Гарантия выросли на 10% и составили 58,2 млрд руб. В 2013 г. компания заключила 5538,8 тыс. договоров. Структура портфеля представлена в таблице 1.

Как видно из таблицы 1, за 2012−2013 гг. удельный вес в разрезе видов страхования в общем портфеле страховых услуг практически не изменился.

Продолжает удерживаться наибольший удельный вес, приходящийся на имущественные виды страхования и обязательное страхование владельцев транспортных средств. Усиление конкуренции среди крупных компаний приводит к созданию новых страховых продуктов, стимулирует основных участников рынка к сокращению издержек и улучшению качества управления.

Таблица 1. — Структура портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2012−2013 гг.

Наименование

Структура портфеля

2012 г.

2013 г.

Млн. руб.

%

Млн. руб.

В % к общему объему

Страховые премии всего

в т.ч.

52 494,5

100,0

58 199,8

100,0

Добровольное

41 750,8

79,5

45 053,5

77,4

Страхование жизни

43,0

0,08

36,8

0,06

Личное страхование

8674,1

16,52

10 269,4

17,65

Имущественное страхование

30 528,2

58,16

32 722,9

56,23

Страхование ответственности

1838,9

3,5

2024,3

3,5

Обязательное страхование

10 743,7

20,5

13 146,2

22,59

В том числе ОСАГО

10 324,2

19,68

12 405,9

94,37

РЕСО-Гарантия — агентская компания, в ней работают свыше 18 тысяч агентов. Филиальная сеть — одна из крупнейших в России — включает в себя более 760 филиалов и офисов продаж во всех регионах России. Продуктами и услугами РЕСО-Гарантия пользуются более 10 млн. клиентов — организаций и частных лиц.

Партнерами РЕСО-Гарантия по перестраховочным программам являются компании Munich Re, Hannover Re, SCOR, Sirius, Partner Re, Gen Re, Allianz и многие другие.

РЕСО-Гарантия стала лауреатом главной страховой премии страны «Золотая Саламандра» в нескольких почетных номинациях в 2005, 2008, 2011 и 2012 годах. Начиная с 2009 рейтинговое агентство «Эксперт РА» ежегодно подтверждает РЕСО-Гарантия «Исключительно высокий уровень надежности» А ++ - максимально возможный на сегодня в России. Также Компания является лауреатом общенационального конкурса «Народная марка/Марка № 1 в России» в номинации «Страховая компания». ОСАО «РЕСО-Гарантия» в 2013 году заняла 127 место в рейтинге «Эксперт — 400. Крупнейшие компании России». Служба кредитных рейтингов Standart & Poor’s присвоило РЕСО-Гарантия рейтинги «ВВ+/ruAA+». В 2011 году РЕСО-Гарантия получила сертификат соответствия системы менеджмента качества требованиям ГОСТ Р ИСО 9001−2008. Сертификат удостоверяет, что система менеджмента качества РЕСО-Гарантия, применительно к страхованию и перестрахованию, отвечает требованиям ГОСТ Р ИСО 9001−2008 и бизнес-процессы в компании соответствуют международным стандартам.

2. Анализ финансовых результатов ОСАО «РЕСО-Гарантия»

2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности проведем экспресс-анализ финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия». Результаты экспресс-анализа финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011 — 2013 гг. представим в таблице 2.

Таблица 2. — Результаты экспресс-анализа финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011−2013 гг.

Наименование показателя

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Абс. изм. (+, -)

Отн. изм. (%)

2012 г. к 2011 г.

2013 г. к 2012 г.

2012 г. к 2011 г.

2013 г. к 2012 г.

1. Валюта баланса, млн. руб.

53 362,7

67 023,2

70 220,3

+13 660,5

+3197,1

125,60

104,77

2. Заработанные страховые премии, млн. руб.

45 366,2

48 099,2

52 804,6

+2733

+4705,4

106,02

109,78

3. Среднегодовая стоимость активов, млн. руб.

53 362,7

67 023,2

70 220,3

+13 660,5

+3197,1

125,60

104,77

4. Оборачиваемость активов, об.

1,18

0,72

0,75

-0,46

+0,03

61,10

104,17

5. Прибыль от операций по страхованию, млн. руб.

5222,6

4835,1

5450,5

-387,5

+615,4

92,58

112,73

6. Рентабельность продаж, %

11,51

10,05

10,3

-1,01

+0,25

87,32

102,49

7. Прибыль чистая, млн. руб.

1062,6

2036,0

770,6

+973,4

-1265,4

191,61

37,85

8. Обязательства, млн. руб.

43 464,1

55 058,9

57 425,9

+11 594,8

+2367

126,68

104,29

9. Дебиторская задолженность, млн. руб.

8392,8

16 910,8

18 271,6

+8518

+1360,80

201,5

108,05

10. Срок погашения дебиторской задолженности, дней

1894

1028

1058

-866

+30

24,28

102,95

11. Запасы, млн. руб.

56,9

39,7

62,6

-17,2

+22,9

69,77

157,68

12. Основные средства, млн. руб.

2746,5

2700,3

2680,9

-46,2

-19,4

98,32

99,28

13. Собственный капитал, млн. руб.

9898,6

11 964,2

12 794,3

+2065,6

+830,1

120,87

106,94

14. Прибыль до налогообложения, млн. руб.

1402,8

2698,8

1033,0

+1296

-1665,8

192,39

38,28

15. Рентабельность собственного капитала, %

14,17

22,56

8,07

+8,39

-14,49

159,21

35,78

На основе выполненных в таблице 2 расчетов можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011 — 2013 гг. :

— валюта баланса за анализируемый период возросла на 3197,1 млн руб. или 4,77%, следовательно, увеличились активы и капитал предприятия ОСАО «РЕСО-Гарантия», что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия;

— заработанные страховые премии в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличились на 4705,4 млн руб., или на 9,78%, что свидетельствует об увеличении объемов реализации оказываемых услуг;

— темпы роста выручки опережают темпы роста валюты баланса, что свидетельствует об улучшении использования активов и капитала.

— прибыль от операций по страхованию в 2013 г. увеличилась на 615,4 млн руб. или на 12,73% по сравнению с 2012 г. Однако, чистая прибыль предприятия сократилась на 1264,4 млн руб. или на 62,15%. Показатель рентабельности продаж по общей прибыли увеличился — на 2,49%. Из этого следует вывод, что рост прибыли произошел только за счет увеличения объемов реализации и не произошло существенного роста эффективности за счет снижения уровня затрат;

— обязательства предприятия увеличились на 2367 млн руб. или на 4,29%, и темпы их роста не превышают темпы увеличения выручки от реализации. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия;

— за 2013 г. значительно увеличились запасы на 57,68% или на 22,9 млн руб. Для выявления причин ухудшения платежеспособности анализируется динамика изменения основных статей оборотных активов (дебиторской задолженности и запасов). Темп роста запасов существенно выше темпа роста выручки, следовательно, происходит излишнее отвлечение денежных средств в оборотных активах.

Таким образом, на основании результатов экспресс-анализа финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия» за период 2011 — 2013 гг. можно сделать вывод о стабильности развития предприятия.

2.2 Анализ состава и динамики прибыли

Анализ доходов страховой компании проводится по данным формы финансовой отчетности № 2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» (см. Приложение 3). Рассмотрим основные показатели финансовых результатов РЕСО-Гарантия (см. табл. 3).

Таблица 2. — Анализ структуры и динамики валового дохода ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011−2013 гг., млн. руб.

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Абсолютное изменение, 2013 год к 2012 году, млн. руб.

Темп роста, %

1. Валовой доход по основной

деятельности

50 706,8

52 564,3

56 349,9

+3785,6

107,20

Удельный вес, %

87,35

74,83

70,35

-4,48

94,0

Валовой доход по договорам

страхования жизни

56,2

55,2

46,2

-9

83,69

Удельный вес, %

0,15

0,08

0,05

-0,03

62,5

1.1.1 Страховые премии по страхованию жизни

45,3

42,8

36,7

-6,1

85,75

1.1.2 Доходы по инвестициям

10,9

12,4

9,5

-2,9

76,61

1.2 Валовой доход по договорам страхования иному, чем страхование жизни

50 650,6

52 509,1

56 303,7

+3794,6

107,23

Удельный вес, %

87,25

74,75

70,30

-4,45

94,0

1.2.1 Заработанные страховые премии

45 366,2

48 099,2

52 804,6

+4705,4

109,78

1.2.2 Доходы по инвестициям

2956,4

3288,4

2092,6

-1195,8

63,63

1.2.3 Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни

2328,0

1121,5

1406,5

+285

125,41

2. Валовой доход по неосновной

деятельности

7342,9

17 677,4

23 744,4

+6067

134,32

Удельный вес, %

12,65

25,17

29,65

+4,48

117,79

2.1 Прочие доходы

7342,9

17 677,4

23 744,4

+6067

134,32

3. Валовой доход — всего

58 049,7

70 241,7

80 094,3

+9852,6

114,03

Удельный вес, %

100,0

100,0

100,0

х

х

4. Прибыль (убыток) до налогообложения

1402,8

2698,8

1033,0

-1665,8

38,28

5. Чистая прибыль (убыток)

1062,6

2036,0

770,6

-1265,4

37,85

Данные, приведенные в таблице 3 показывают, что основным источником дохода РЕСО-Гарантия в 2013 г. был доход от операций по страхованию иному, чем страхование жизни, в сумме 5450,5 млн руб., рост данной статьи составил

615,4 млн руб. или 12,73%. Рост доходов от страховых операций объясняется значительным ростом подписанных страховых взносов. Сумма премий возросла в 1,11 раза и составила 58 162,9 млн руб. против 52 451,5 млн руб. в 2012 году, состоявшиеся убытки 32 627,5 млн руб. против 29 641,0 млн руб.

Одновременно с ростом финансовых результатов шло увеличение по статье «Прочие доходы» — на 25,41%. Однако и по статье «Прочие расходы» было увеличение на 22,5%, что привело к сокращению прибыли до налогообложения в 2013 г. на 1665,8 млн руб. или на 61%, по сравнению с 2012 г.

В результате в 2013 гг. организация получила чистый прибыли на 1265,4 млн руб. меньше, чем в 2012 г. в размере 770,6 млн руб. Основное влияние на сокращение прибыли Компании за 2013 год оказало увеличение фактических расходов на страховые выплаты.

В соответствии с Законом «Об организации страхового дела в России» [3] с 01. 01. 2007 г. введено разделение страховых организаций по страхованию жизни и страхованию, отличному от страхования жизни. РЕСО-Гарантия обладает лицензией на осуществление деятельности по страхованию, отличному от страхования жизни и с 2007 г. не заключает новых договоров страхования жизни. Вместе с тем Общество обладает портфелем договоров по страхованию жизни, заключенных до 2007 г., по которым до сих пор начисляется премия, т.к. это долгосрочные договоры. Этим объясняется наличие сборов по данному виду страхования и отсутствие заключенных договоров.

По данным Годового отчета за 2013 г. [24] совокупный объем страховых выплат в 2013 г. составил 33 901 млн руб., что составило 119,8% к уровню 2012 г., главным образом за счет увеличения выплат по добровольным видам страхования. Количество заявленных страховых случаев на конец 2013 г. составило 2 899 262 штук. Практически все заявленные убытки рассматриваются и оплачиваются в срок.

Представленные в таблице 3 данные показывают, что наибольший удельный вес в структуре доходов приходится на валовой доход по страхованию иному, чем страхование жизни, равный 70,3% в 2013 г., однако с сокращением его доли на 4,45% по сравнению с 2012 г. Это свидетельствует о приоритетности основной деятельности, за счет которой и формируется чистая прибыль.

Доля прочих доходов составляет 29,65%. Это на 4,48% выше уровня 2012 г.

Из данных структурно-динамического анализа за три года следует, что все показатели, кроме прочих доходов имели отрицательную динамику.

По итогам деятельности страховой компании за 2013 год, было заключено 6 951 525 договоров страхования, что на 491 291 договор (7%) больше, чем в 2012 году (см. рис. 2). Из них с физическими лицами 6 163 390 договоров (88,7% от общего числа договоров), что на 420 327 договоров больше, чем в 2012 г.

Рисунок 3. Количество заключенных договоров страхования в

ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011−2013 гг.

В таблице 5 указана структура подписанных страховых премий в разрезе каналов продаж.

Таблица 5. — Структура подписанных страховых премий в разрезе каналов продаж ОСАО «РЕСО-Гарантия» (в тыс. руб.)

Канал продаж

2012 год — факт

2013 год

план

факт

Партнерский канал

38,37%

37,24%

42,83%

Агентский канал

29,41%

27,60%

27,92%

Корпоративный канал

24,50%

25,68%

22,28%

Офисный канал

7,73%

9,48%

6,98%

На партнерский канал продаж в 2013 г. приходилось 42,83% подписанных страховых премий, что выше планового показателя на 5,59%. В связи с тем, что условия сборов страховых премий по партнерскому каналу продаж подразумевают выплату комиссионного вознаграждения, перевыполнение плана по данному каналу продаж привело к перерасходу по выплате комиссионного вознаграждений (на 156 651 тыс. руб.).

Прибыль формируется под воздействием самых различных факторов, которые имеют разнонаправленное влияние, увеличивая или уменьшая ее объем. Отрицательное действие одних факторов способно снизить или полностью превзойти положительное влияние других. Негативное воздействие факторов следует рассматривать отдельно, устанавливая конкретную причину каждого для определения основных резервов повышения эффективности, разработки предложений, направленных на повышение прибыли. Поэтому следующим этапом аналитического исследования должно стать определение причин снижающейся динамики и недополучения запланированной величины финансово-хозяйственного результата ОСАО «РЕСО-Гарантия».

2.3 Факторный анализ финансовых результатов

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты — генераторы затрат (показатели объема — валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика.

Учитывая то, что финансовый результат представляет совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям, проведем факторный анализ каждой из составляющих финансового результата.

Рассмотрим анализ маржинального дохода по страховым операциям предприятия.

Для анализа маржинального дохода по страховым операциям используются данные форм № 2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» (Приложение 3). Для этого составим аналитическую таблицу 6.

финансовый прибыль маржинальный доход

Таблица 6 — Анализ формирования маржинального дохода по страховым операциям ОСА «РЕСО-Гарантия» за 2011−2013 гг.

Наименование

показателя

2011 г., млн. руб.

2012 г., млн. руб.

2013 г., млн. руб.

Изменение 2012 г. к 2011 г.

Изменение 2013 г. к 2012 г.

млн. руб.

%

млн. руб.

%

Страховые премии — нетто перестрахование

45 366,2

48 099,2

52 804,6

+2733

106,02

+4705,4

109,78

Изменение резервов

в том числе:

7704,7

3281,0

2667,3

-4423,7

42,58

-613,7

81,29

изменение резерва незаработанной премии-нетто перестрахование

3540,2

2511,9

2292,9

-1028,3

70,95

-219

91,28

изменение других страховых резервов

4164,5

769,1

374,4

-3395,4

18,47

-394,7

48,63

Состоявшиеся убытки — нетто перестрахование

1224,0

29 641,0

32 627,5

+28 417

240

+2986

110,07

Расходы на ведение страховых операций — нетто перестрахование

10 852,6

12 800,1

12 966,8

+1947,5

117,94

+166,7

101,30

Результат от операций страхования

5222,6

4835,1

5450,5

-387,5

92,58

+615,4

112,73

Для расчета маржинального дохода по страховым операциям на основе данных из таблицы 6 представим формулу маржинального дохода по страховым операциям в четырехфакторном варианте:

=, (1)

На основании данных таблицы 6 и формулы (1) сделаем расчеты.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2012 году:

= 48 099,2 + (-3281,0) — 29 641,0 — 12 800,1 = 2377,1 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2013 году:

= 52 804,6 + (-2667,3) — 32 627,5 — 12 966,8 = 4543 млн руб.

Методом цепных подстановок определим влияние изменения исходных факторов 2012 года на изменение маржинального дохода в 2013 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2012 года при страховых премиях 2013 года:

= 52 804,6 + (-3281,0) — 29 641,0 — 12 800,1 = 7082,5 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2012 года при изменениях резервов 2013 года:

= 52 804,6 + (-2667,3) — 29 641,0 — 12 800,1 = 7696,2 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2012 года при состоявшихся убытках 2013 года:

= 52 804,6 + (-2667,3) — 32 627,5 — 12 800,1 = 4709,7 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2012 года при расходах на ведение страховых операций 2013 года:

= 52 804,6 + (-2667,3) — 32 627,5 — 12 966,8 = 4543 млн руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2013 году по сравнению с 2012 годом:

Д = 4543 — 2377,1 = 2165,9 млн руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2013 года от 2012 года произошло за счет влияния следующих факторов:

за счет увеличения страховых премий:

Д= 7082,5 — 2377,1 = 4705,4 млн руб.

за счет изменения резервов:

Д = 7696,2 — 7082,5 = 913,7 млн руб.

за счет изменения убытков:

Д = 4709,7 — 7696,2= -2986,5 млн руб.

за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Д = 4543 — 4709,7 = -166,7 млн руб.

Анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2013 году по сравнению в 2012 годом показал, что в целом маржинальный доход за данный период увеличился на сумму 2165,9 млн руб. и на данное изменение положительно повлияли два фактора — страховые премии и изменение резервов. Увеличение страховых премий на 9,78% увеличило маржинальный доход по страховым операциям на сумму 4705,4 млн руб., а сокращение изменений резервов на 23% привело к росту маржинального дохода по страховым операциям на 913,7 млн руб. В то же время имеются отрицательные моменты, а именно:

— увеличение состоявшихся убытков на 10,07% снизило маржинальный доход на 2986,5 млн руб. ;

— увеличение расходов на ведение страховых операций на 1,30% снизило маржинальный доход на сумму 166,7 млн руб.

Далее рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям.

По данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» (Приложение 3) составим аналитическую таблицу 7.

Таблица 2.2 — Анализ формирования маржинального дохода по. инвестиционным операциям ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011−2013 гг.

Наименование показателя

2011 г., млн. руб.

2012 г., млн. руб.

20 139 г., млн. руб.

Изменение 2012 г. к 2011 г.

Изменение 2013 г. к 2012 г.

млн. руб.

%

млн. руб.

%

Доходы по

инвестициям

3759,7

3288,4

2092,6

-471,3

87,46

-1195,8

63,64

Расходы по

инвестициям

4130,1

3562,3

1899,9

-567,8

86,24

+1662,4

53,34

Результат по инвестиционным операциям

-370,7

-273,9

192,7

-614,6

-73,88

+466,6

170,3

По данным таблицы 7 рассчитаем показатели.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2011 году:

= 3759,7−4130,1 = -370,7 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2012 году:

= 3288,4 — 3562,3 = -273,9 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2013 году:

= 2092,6 — 1899,9 = 192,7 млн руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2013 году по сравнению с 2012 годом:

Д = Д Д = 192,7 — (-273,9) = 466,6 млн руб.

Проведенный анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что по сравнению с 2012 годом показатель 2013 года увеличился на 466,6 млн руб.

Маржинальный доход по инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет тенденцию к увеличению за рассматриваемый период.

Далее рассмотрим формирование маржинального дохода по операциям, не связанным со страхованием.

На основании данных форм № 2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» составим аналитическую таблицу 8.

Таблица 8 — Анализ формирования маржинального дохода по операциям не связанным со страхованием ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011−2013 гг.

Наименование

показателя

2011 г., млн. руб.

2012 г., млн. руб.

2013 г., млн. руб.

Изменение 2012 г. к 2011 г.

Изменение 2013 г. к 2012 г.

млн. руб.

%

млн. руб.

%

Прочие доходы

7342,9

17 677,4

23 744,4

+10 334,5

240,7

+6067

134,32

Прочие расходы

8173,6

17 287,2

23 488,2

+9113,6

211,5

+6201

135,87

Управленческие расходы

2966,6

2554,8

4639,6

-411,8

86,12

+2084,8

181,60

На основании данных таблицы 8 проведем сравнительный анализ показателей 2012 года и 2013 года.

Рассчитаем маржинальный доход по прочим операциям в 2012 году:

ПД — ПР — УР = 17 677,4 — 17 287,2 — 2554,8 = -2164,6 млн руб.

Рассчитаем маржинальный доход по прочим операциям в 2013 году:

23 744,4 — 23 488,2 — 4639,6 = -4383,4 млн руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2012 года на изменение маржинального дохода в 2013 году.

Определим 2012 года при прочих доходах 2013 года:

= 23 744,4 — 17 287,2 — 2554,8 = 3902,4 млн руб.

Определим маржинальный доход по прочим операциям 2012 года при прочих расходах 2013 года:

= 23 744,4 — 23 488,2 — 2554,8 = - 2298,6 млн руб.

Определим маржинальный доход по прочим операциям 2012 года при управленческих расходах 2013 года:

= 23 744,4 — 23 488,2 — 4639,6 = - 4383,4 млн руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по прочим операциям в 2013 году по сравнению с 2012 годом:

Д = -4383,4 — (-2164,9) = - 6548,3 млн руб.

Отклонение показателя маржинального дохода по прочим операциям 2013 года от 2012 произошло за счет влияния следующих факторов:

за счет изменения прочих доходов:

Д= 3902,4 — (-2164,9) = +6067,3 млн руб.

за счет изменения прочих расходов:

Д = -2298,6 — 3902,4 = -6201 млн руб.

за счет изменения управленческих расходов:

Д = -4383,4 — (-2298,6) = -2084,8 млн руб.

Проведенный сравнительный анализ маржинального дохода по прочим операциям за период 2012—2013 годов показал, что маржинальный доход по прочим операциям в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократился на 6548,3 млн руб. На данное изменение отрицательно повлияли следующие факторы:

— увеличение управленческих расходов на 81,6% привело к снижению маржинального дохода по прочим операциям на 2084,4 млн руб. ;

— увеличение прочих расходов на 35,6% привело к снижению маржинального дохода по прочим операциям на 6201 млн руб. ;

Тем не менее, имеется положительный момент, а именно:

— увеличение прочих доходов на 34,32% привело к увеличению маржинального дохода на 6067,3 млн руб.

Далее, на основании полученных результатов, рассмотрим формирование итогового финансового результата деятельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» в анализируемом периоде 2011−2013 годов, а также рассмотрим факторный анализ финансового результата.

Рассчитаем финансовый результат 2012 — 2013 годов, а также проанализируем отклонение показателя:

2012 г.: 2377,1 + (-273,9) + (-264,6) = 2698,8 млн руб.

2013 г.: 4543 + 192,7 + (-4383,4) = 1033,0 млн руб.

Проведем анализ влияния факторов на изменение финансового результата в 2013 году по сравнению с 2012 годом:

= 4543 + (-273,9) + (-264,6) = +4004,2 млн руб.

= 4543 + 192,7 + (-264,6) = +4471,1 млн руб.

= 4543 + 192,7 + (-4383,4) = +1033,0 млн руб.

Рассчитаем общее отклонение финансового результата в 2013 году по сравнению с 2012 годом:

ДП (У) = 1033,0 — 2698,8 = -1665,8 млн руб.

Отклонение показателя финансового результата 2013 года от 2012 года произошло за счет влияния следующих факторов:

— за счет изменения маржинального дохода по страховым операциям:

Д= 4004,2 — 2698,8 = +1305,4 млн руб.

— за счет изменения маржинального дохода по инвестиционным операциям:

Д= 4471,1 — 2698,8 = +1772,3 млн руб.

— за счет изменения маржинального дохода по прочим операциям:

Д= 1033 — 2698,8 = - 16 665,8 млн руб.

Анализ изменения финансового результата в 2013 году по сравнению с 2012 годом показал, что в целом финансовый результат за данный период уменьшился на 1665,8 млн руб. и на данное изменение повлияли следующие факторы:

— увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 91,12% привело к увеличению финансового результата на 1305,4 млн руб. ;

— увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 170,9% увеличило финансовый результат на 1772,3 млн руб.

В то же время имеется отрицательный момент — снижение маржинального дохода по прочим на 98,69% привело к снижению финансового результата на 1665,8 млн руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в анализируемом периоде получало прибыль, размер которой изменялся под воздействием различных факторов с течением времени.

2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия

В процессе анализа рассчитываются и анализируются следующие показатели рентабельности:

Чистая рентабельность = Чистая прибыль / Страховая премия за период.

Рентабельность страховой деятельности = Технический результат от страховой деятельности / Страховая премия за период.

Технический результат определяется как разность между доходами и расходами, относящимися к рассматриваемому виду деятельности.

Показатель рентабельности отражает эффективность страховой деятельности по отношению к обороту. По-существу, это рентабельность продаж. Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации страховых услуг. Заметим, что наличие отрицательного значения по данному показателю закономерно по страхованию жизни, так как часть обязательств по страхованию жизни (по норме доходности) должна выполняться за счет инвестиционного дохода.

Отрицательный результат по страхованию иному, чем страхование жизни, может быть связан со значительным ростом состоявшихся убытков, завышением расходов на ведение дела, политикой компании, направленной на занижение тарифов при росте эффективности инвестиционной деятельности, и др.

Более результативными показателями в данной группе являются показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя величина активов.

Данный показатель отражает эффективность использования совокупного капитала компании (собственного и заемного).

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

Этот показатель рентабельности отражает эффективность по отношению к вложенным в компанию и капитализированным средствам. Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Проведем анализ показателей рентабельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» (см. табл. 9).

Таблица 9. — Анализ показателей рентабельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2012−2013 гг.

Наименование показателя

2012 г.

2013 г.

Абсолютное изменение

Темп роста, %

Чистая прибыль, млн. руб.

2036,0

770,6

-1265,4

37,84

Страхования премия, млн. руб.

48 142,0

52 841,3

+4699,3

109,76

Чистая рентабельность, %

4,23

1,46

-2,77

34,5

Результат от страховой деятельности, млн. руб.

4863,5

5416,6

+553,1

111,37

Рентабельность страховой деятельности, %

10,10

10,25

+0,15

101,48

Среднегодовая величина активов, млн. руб.

60 192,9

68 621,7

+8429,1

114,00

Рентабельность активов, %

3,38

1,12

-2,26

33,14

Среднегодовая величина капитала, млн. руб.

10 931,4

12 379,2

+1447,8

113,24

Рентабельность капитала, %

18,62

6,22

-12,4

33,29

Анализ рентабельности показал, что за изучаемый период деятельность организации была прибыльной, так как некоторые показатели рентабельности повысились. Чистая прибыль сократилась на 1265,4 млн руб. страховая премия в 2013 г. увеличилась на 4699,3 млн руб., однако из-за сокращения чистой прибыли чистая рентабельность сократилась на 2,77% и составила в 2013 г. всего лишь 1,46%.

В 2013 г. результат от страховой деятельности вырос на 553,1 млн руб. Рентабельность страховой деятельности в 2013 г. составила 10,25%, что на 1,48% выше уровня 2012 г.

По сравнению с 2012 г. ухудшилась эффективность использования активов и собственного капитала компании, т.к. показатели рентабельности по ним сократились. Так, рентабельность собственного капитала сократилась на 12,4 п.п. и составила в 2013 г. 6,22%, а рентабельность активов сократилась на 2,26 п.п. и составила в 2013 г. 1,12%.

Информация проведенного анализа позволяет сделать выводы о необходимости внесения некоторых, весьма необходимых корректировок по управлению страховым бизнесом.

Прежде всего, следует внести изменения в политику компании по инвестированию страховых резервов и наладить систему оперативного внутреннего контроля за уровнем и составом управленческих расходов, выяснить причину их резкого увеличения за 2013 год, найти возможности их сокращения в части необоснованности административных, представительских и других расходов.

Заключение

При прохождении практики в ОСАО «РЕСО-Гарантия» по профилю специальности я изучала деятельность данной организации. Мною были приобретены практические навыки и умения по специальности. Совместно с руководителем практики был составлен план осуществления работы, который я успешно выполнила. В процессе прохождения преддипломной практики я:

ознакомилась с учредительным документом уставом, утвержденным учредителем компании;

ознакомилась со структурой организации;

ознакомилась с организацией и выполняемыми функциями и обязанностями работников предприятия;

ознакомилась с содержанием экономической и организационной работой;

ознакомилась с финансовыми показателями деятельности предприятия.

Таким образом, по данным проведенного практического анализа можно сделать следующий вывод: несмотря на рост в динамике некоторых показателей прибыли ОСАО «РЕСО-Гарантия» в 2013 году, наблюдается спад деловой активности, который выражается в снижении темпов прироста по всем показателям.

Анализ изменения финансового результата в 2013 году по сравнению с 2012 годом показал, что в целом финансовый результат за данный период уменьшился на 1665,8 млн руб. и на данное изменение повлияли следующие факторы:

— увеличения маржинального дохода по страховым операциям на 91,12% привело к увеличению финансового результата на 1305,4 млн руб. ;

— увеличение маржинального дохода по инвестиционным операциям на 170,9% увеличило финансовый результат на 1772,3 млн руб.

В то же время имеется отрицательный момент — снижение маржинального дохода по прочим на 98,69% привело к снижению финансового результата на 1665,8 млн руб.

В 2013 г. результат от страховой деятельности вырос на 553,1 млн руб. Рентабельность страховой деятельности в 2013 г. составила 10,25%, что на 1,48% выше уровня 2012 г.

По сравнению с 2012 г. ухудшилась эффективность использования активов и собственного капитала компании, т.к. показатели рентабельности по ним сократились.

Информация проведенного анализа позволяет сделать выводы о необходимости внесения некоторых, весьма необходимых корректировок по управлению страховым бизнесом.

Прежде всего, следует внести изменения в политику компании по инвестированию страховых резервов и наладить систему оперативного внутреннего контроля за уровнем и составом управленческих расходов, выяснить причину их резкого увеличения за 2013 год, найти возможности их сокращения в части необоснованности административных, представительских и других расходов.

Список используемых источников

Нормативно-правовые источники

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ с изменениями и дополнениями (части первая и вторая).

3. Закон Р Ф от 27 ноября 1992 г. № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. от 4 ноября 2014 г.).

4. Федеральный закон от 01. 01. 2012 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).

5. Российская Федерация. Приказ Минфина России от 27. 07. 2012. № 109н «О бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщиков».

Учебники, монографии, брошюры

6. Артеменко А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ДИС, 2013. — 128 с.

7. Баканов Т. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 178 с.

8. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев: Ника-Центр, 2013. — 340 с.

9. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 512 с.

10. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2013. — 528 с.

11. Бочаров А. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 234 с.

12. Брейли Д., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. — М.: Дрофа, 2013. — 426 с.

13. Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование: Учебник. — М.: ДИС, 2013. — 360 с.

14. Новодворский В. Д. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. — М.: Дело и сервис, 2012. — 157 с.

15. Вакуленко Т. Г., Л. Ф. Фомина. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: Герда, 2013. — 288 с.

16. Валдайцев А. В. Оценка бизнеса и инновации. — СПб.: Питер, 2011. — 336 с.

17. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я. В. Соколова. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 234 с.

18. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 800 с.

19. Грищенко Н. В. Основы страховой деятельности: Учебное пособие — Барнаул: Издательство Алтайского государственного университета, 2011.- 270 с.

20. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М.: ИНФРА-М. 2013. — 236 с.

21. Ефимова О. В. Финансовый анализ Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: Бухгалтерский учет, 2013. — 320 с.

22. Ковалев Д. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. — 192 с.

23. Ковалев А. И., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2011. — 424 с.

24. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Издание 2-е, переработанное и дополненное. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 216 с.

25. Ковалев С. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 560 с.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой