Базовые концепции финансов

Тип работы:
Отчет
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Введение

Преддипломная практика была пройдена мной в ООО «Х». Это малое предприятие, основная деятельность которого связана с продажей авиабилетов и оказанием услуг в сфере туризма.

Время прохождения практики — с 07 февраля 2011 г по 07 апреля 2011 г.

На время прохождения практики я была назначена помощником главного бухгалтера.

Передо мной стояла цель изучения основ деятельности организации, рассмотрения особенностей организации бухгалтерского учета, формирования отчетности, изучение мероприятий по планированию, учету и контролю финансовых потоков ООО «Х». В соответствии с закрепленной темой выпускной квалификационной работы особое внимание предполагалось уделить оценке и анализу финансовых результатов предприятия, изучению факторов, влияющих на них и поиску путей их увеличения.

В соответствии с целью были поставлены задачи практики:

— Дать организационно-экономическую характеристику ООО «Х»

— Изучить данные бухгалтерской финансовой отчетности за последние 3 года;

— Проанализировать финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность ООО «Х»;

— Проанализировать динамику и структуру финансовых результатов за изучаемые периоды, проанализировать факторы, влияющие на прибыль;

— Сформулировать выводы по результатам расчетов и предложить пути оптимизации финансовых результатов для ООО «Х».

Основной задачей практики является закрепление и углубление знаний, полученных во время обучения в МФЮА.

ликвидность платежеспособность предприятие

1. Общая организационно-экономическая характеристика ООО «Х»

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Х».

ООО «Х» — агентство по реализации авиабилетов и оказанию туристических услуг, является самостоятельным юридическим лицом, обеспечивающим самофинансируемость и самоокупаемость, всецело отвечающим за результаты своей деятельности и выполнение взятых на себя обязательств. Агентство специализируется на работе с корпоративными клиентами и не является сетевым агентством по продажам авиабилетов или туроператором, работающим с массовыми направлениями.

Многолетний опыт работы гарантирует полное понимание потребностей именно корпоративных клиентов и предоставление услуг с надлежащим качеством.

Сфера деятельности: внутренний туризм, международный въездной, международный выездной туризм.

Адрес расположения главного офиса компании: г. Москва, ул. Фирма арендует помещение под офис в пяти минутах ходьбы от станции метро. Кроме того рядом с офисом — есть место для парковки автомобилей, а также пешеходная зона. Таким образом, ООО «Х» расположена в очень выгодном месте с точки зрения удобства размещения для потребителей (клиентов).

Целью деятельности ООО «Х» является удовлетворение общественных потребностей, и извлечение прибыли, используемой в интересах участников общества, а также для развития общества и укрепления финансового положения организации.

Прибыль, полученная компанией в результате ее хозяйственной деятельности, подлежит налогообложению в соответствии с действующими законами. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов (чистая прибыль), поступает в полное распоряжение предприятия.

Основными видами деятельности ООО «Х» являются:

— реализация пассажирских перевозок;

— организация и продажа (экспорт и импорт) туристических и сопутствующих услуг физическим и юридическим лицам;

— обеспечение пребывания в РФ туристических групп и индивидуальных туристов;

— обеспечение пребывания в РФ иностранных торгово-экономических, научно технических, гуманитарных делегаций и отдельных специалистов (лиц);

— создание и эксплуатация собственного гостиничного и вспомогательного хозяйства, предприятий торговли и общественного питания;

— содействие в организации культурно-зрелищных и спортивных мероприятиях;

ООО «Х» — корпоративное агентство, предоставляющее своим клиентам — российским и иностранным компаниям и корпорациям — полный комплекс деловых туристических услуг по всему миру, включая территорию России и стран СНГ.

Принимая во внимание возрастающий с каждым днем объем деловых поездок, компанией была разработана специальная технология по оказанию содействия корпоративным клиентам в оптимальной организации командировок, деловых визитов, а также частных поездок, представлено деловое туристическое обслуживание, учитывая все требования и пожелания клиентов — бюджет командировки, условия поездки, оформление выездных и бухгалтерских документов.

«Х» является агентом более 70 ведущих российских и иностранных авиакомпаний. Наличие в офисах компьютерных систем бронирования «Gabriel», «Sabre», «Amadeus» и «Сирена» позволяет предоставлять клиентам любую справочную информацию в режиме реального времени, а также бронировать и оформлять авиабилеты по всем направлениям более чем 700 компаний. Долговременное и успешное сотрудничество с авиакомпаниями, профессиональные дипломированные сотрудники, использование новейших технологий туристической индустрии, а также постоянный мониторинг применяющихся скидок и специальных тарифов авиакомпаний дает возможность предоставлять клиентам авиабилеты по самым оптимальным ценам.

Благодаря тому, что «Х» занимает лидирующие позиции на рынке продажи авиабилетов российских и иностранных авиакомпаний, она всегда имеет возможность использовать конфиденциальные, специальные и льготные тарифы, а также специальные предложения авиакомпаний, чтобы предложить максимально выгодный вариант перелета и цены билета.

«Х» поддерживает также все бонусные программы авиакомпаний — «Miles and More», «Sky Miles», «Executive Club», «Swiss Travel Club», «Аэрофлот Бонус» и другие.

Многолетний опыт работы в сфере международного туризма, а также успешное и плодотворное сотрудничество с ведущими мировыми гостиничными цепочками дает возможность предложить размещение в лучших гостиницах по всему миру, организовать транспортное обслуживание.

Наличие железнодорожного терминала АСУ Экспресс — 3 позволяет всегда предоставлять клиентам самую точную информацию относительно наличия мест и цен на билеты, а также самостоятельно оформлять железнодорожные билеты не только по России и СНГ, но и на международные направления.

«Х» имеет большой опыт в организации различных корпоративных мероприятий, оформляет полисы международного медицинского страхования, а также организует групповые и индивидуальные туристические поездки.

Рассмотрим финансово-хозяйственную деятельность ООО «Х». Динамика основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Х» за последние три года представлена в таблице 4. Ознакомимся с ними поближе и проведем экономический анализ, основываясь на бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках предприятия.

Таблица 1 Динамика технико-экономических показателей деятельности ООО «Х» за период с 2008 по 2010 гг.

Показатели

2008

2009

2010

Отклонения +/- 2010 г. к 2009 г.

Темп роста, %

Среднесписочная численность работников, чел.

60

60

50

-10

83. 33

Показатели

2008

2009

2010

Отклонения +/- 2010 г. к 2009 г.

Темп роста, %

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

561

807

725

-82

89. 84

Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.

36

8

9

1

112. 5

Выручка от реализации туристического продукта, тыс. руб.

32 245

39 366

45 404

6038

115. 34

Прибыль от реализации туристического продукта, тыс. руб.

4069

6218

3843

-2375

61. 81

Затраты на оказание услуг, тыс. руб.

20 220

14 676

16 247

1571

110. 7

Производительность труда, руб. /руб.

537. 41

656. 1

908. 08

251. 98

138. 41

Рентабельность продаж, %

12. 62

15. 80

8. 46

-7. 34

53. 54

Производительность труда измеряется отношением выручки от реализации туристского продукта (за месяц, год) к среднесписочной численности работников за соответствующий период.

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка*100%

Исследовав динамику технико-экономических показателей таблицы 1, можно сделать следующие выводы:

Численность работников в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 10 человек, это связано с сокращением штата в связи с нестабильной экономической ситуацией в стране.

В 2010 году выручка от реализации увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 6038 тыс. руб., в то время как прибыль от реализации сократилась на 2375 тыс. руб., что сказалось непременно на рентабельности продаж. Этот показатель уменьшился на 53. 54%. Рентабельность продаж в 2009 году сократилась в 2 раза, в отличие от 2009 года, это связано с повышением затрат на оказание услуг, соответственно можно сделать вывод, что спрос на услуги компании в 2010 году снизился.

Какую бы позицию предприятие ни занимало в рыночной среде, важным условием его выживания и повышения конкурентоспособности является рост производительности труда. Как мы видим производительность труда в «Х» с каждым годом повышается, что обеспечивает фирме преимущество.

2. Анализ баланса ООО «Х»

Анализ отчетности ООО «Х» начнем с горизонтального и вертикального анализа баланса, то есть рассмотрим структуру и динамику его показателей.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Х» за 2008−2010гг. приведена в приложениях 1−6.

Аналитический баланс ООО «Х» дан в приложении 7.

В активе баланса наибольшую долю занимают на протяжении рассматриваемого периода оборотные активы, их доля снизилась с 99,42% в 2008 г. до 83,04% в 2010 г. Всего с 2008 г. по 2010 г. оборотные активы уменьшились на 79 746 тыс. руб., то есть более чем на 64,02%.

Можно отметить увеличение суммы денежных средств на 289,70%, снижение дебиторской задолженности на 74,54%.

С другой стороны, внеоборотные активы выросли с 726 тыс. руб. до 9083 тыс. руб., или на 1151%. Это произошло за счет появления в 2010 г. показателя по строке долгосрочные финансовые вложения в сумме 8668 тыс. руб.

В пассиве баланса наибольшая доля принадлежит краткосрочной кредиторской задолженности. В 2008 г. она составляла 92. 62% валюты баланса, в 2010 г. — 75,16%. Произошло снижение суммы кредиторской задолженности на 74 913 тыс. руб. или 65,04%. Так как долгосрочных кредитов и займов у ООО «Х» не имеется, это дает основания предполагать повышение платежеспособности и ликвидности (что будет проверено при дальнейшем анализе).

Рост нераспределенной прибыли говорит о том, что собственники общества предпочитают капитализировать доход, не выплачивая его в качестве дивиденда. Это также является хорошим признаком, так как прирастают источники формирования внеоборотных активов. Занимаемая прибылью доля в пассиве баланса выросла с 7,30% в 2008 г. до 24,65% в 2009 г. Показатель нераспределенной прибыли вырос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 45,43% или на 4124 тыс. руб.

В целом по балансу отмечается резкое снижение сумы всех активов (пассивов) в 2009 г. более чем в 2 раза (с 124 352 тыс. руб. до 55 150 тыс. руб.) и дальнейшее снижение в 2010 г. (до 53 563 тыс. руб., или в целом с 2008 г. на 56,93%). Данная тенденция вызывает опасения, потому что, учитывая снижение оборотных активов, говорит об отвлечении средств из оборота. Однако, судя по тому, что оборотные активы уменьшились в основном на сумму дебиторской задолженности, а пассивы снизились на сумму кредиторской задолженности, это позволяет прийти к выводу, что организация погасила свои краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности, что в целом вполне соответствует нормальному положению вещей и даже оздоравливает финансовое положение, повышая ликвидность.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Х»

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Х». Рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии). Характеризирует возможность предприятия исполнить внешние обязательства за счет собственных активов; его независимость от заемных источников. Должен быть не менее 0,5. Благоприятная динамика — увеличение.

Кавт = СК / Пас (1)

Где СК — собственный капитал;

Пас — величина всех пассивов.

2. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) показывает удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала (норматив < 0,5):

Кфз = ЗК/А (2)

где ЗК — заемный капитал

А — актив баланса

3. Коэффициент инвестирования (Ки) показывает долю финансирования внеоборотных активов за счет собственного капитала (норматив > 1):

Ки = СК/ВА (3)

где ВА — внеоборотные активы;

СК — собственный капитал.

4. Коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале (норматив < 1):

Кпа = ВА/СК (4)

Где ВА — внеоборотные активы,

СК — собственный капитал

5. Коэффициент маневренности собственного капитала. Доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Значение должно быть не менее 0,1, благоприятная динамика — увеличение.

Км = (СК-ВА) / СК (5)

Где СК — собственный капитал;

ВА — внеоборотные активы;

6. Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования) — показывает обеспеченность задолженности собственными средствами; превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Должен превышать 1, благоприятная динамика — увеличение

Кф.с = (6)

Где СК — собственный капитал;

Кз — кредиторская задолженность;

7. Коэффициент финансовой устойчивости — доля стабильных источников финансирования в общем их объеме. Должен быть Кфс=0,85−0,90

Кф.с = (7)

Где СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства,

Пас — величина всех пассивов.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Должен быть не менее 0. 1, благоприятная динамика — увеличение

Кобсс = (8)

Где Осс — собственные оборотные средства,

ОА — оборотные активы

9. Коэффициент финансового левериджа (рычага) характеризует степень риска и устойчивость компании (соотношение заемного и собственного капитала). Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.

Фл = ЗК / СК (9)

Где ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

10. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает соотношение мобильных и иммобилизованных активов

КМ/И = ОА / ВА (10)

Где ОА — оборотные активы,

ВА — внеоборотные активы

11. Коэффициент прогноза банкротства — показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов.

Должен быть более 0, благоприятная динамика — увеличение

Кпб = (З+ НДС + НЛА — КО) / ВБ (11)

Где З — запасы,

НДС — налог на добавленную стоимость,

НЛА — наиболее ликвидные активы,

КО — краткосрочные обязательства,

ВБ — валюта баланса.

Расчет коэффициентов и их динамика приведены в таблице в Приложении 8.

Коэффициент финансовой независимости в рассматриваемый период не достиг нормативного значения, хотя вырос с 0,07 в 2008 г. до 0,25 в 2010 г. Предприятие не может исполнить внешние обязательства за счет собственных активов.

Коэффициент финансовой устойчивости также находится вне нормативного значения, то есть доля стабильных источников формирования активов слишком низкая для нормальной финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования вырос за изучаемый период с 0,08 до 0,33 в 2010 г. (в 4 раза), однако в норме он должен превышать 1, то есть задолженность организации не обеспечена в нужной мере собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 г. повысился с 0,07 до 0,2, а затем в 2010 г. снова снизился до 0,09. Показывает недостаток собственных оборотных средств (что согласуется с отмеченным ране резким снижением общего размера оборотных средств по балансу).

Коэффициент постоянного актива показывает резкий рост доли внеоборотных активов в собственных источниках — с 0,08 в 2008 г. до 0,68 в 2010 г. Это благоприятная динамика, так как в норме индекс должен составлять около 1.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает высокую мобильность активов 170,28 на 2008 г (то есть оборотные средства превышают внеоборотные в 170 раз), которая затем снижается и в 2010 г. составляет 4,90, что ближе к норме.

Коэффициент прогноза банкротства отрицательный, это говорит о неспособности предприятия расплатиться по краткосрочным обязательствам за счет реализации запасов. Однако по данному коэффициенту прослеживается тенденция к росту (с -0,89 в 2008 г. до -0,49 в 2010 г.)

Коэффициент финансового левериджа за рассматриваемый период снизился с 12,55 до 3,03, это положительная тенденция, так как говорит о повышении покрытия собственным капиталом заемного и повышении устойчивости компании. Хотя было бы целесообразно принять меры к сведении показателя левериджа до 2−2,5.

Коэффициент маневренности снизился в отчетном 2010 г. с 0,92 до 0,32. В общем случае снижение коэффициента маневренности обычно нежелательно для организации с нормальным соотношение внеоборотных и оборотных активов, но в данном случае, когда отмечается сильный перевес в сторону оборотных активов, такое снижение можно отметить как хороший признак, говорящий о смещении в сторону нормального соотношения.

Коэффициент финансовой зависимости снизился с 0,93 до 0,75. То есть удельный вес заемных средств в общей сумме пассивов снижается, это говорит о финансовом оздоровлении и повышении устойчивости. Но нормативного значения (меньше 0,5) пока еще не достигли.

Коэффициент инвестирования. Так как величина внеоборотных активов в 2008 г. была очень мала, они в 12 раз покрывались собственным капиталом. К 2010 г за счет увеличения ВА это соотношение стало равно 1,46 (что ближе к норме, хотя дальнейшее снижение нежелательно).

В целом анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил следующие результаты и тенденции:

— В 2008 г. имелось сильное превышение оборотных активов над внеоборотными, затем произошло выравнивание. Отсюда следует динамика резкого снижения их соотношения, можно сделать вывод, что ситуация нормализуется.

— ООО «Х» не достигает абсолютной финансовой устойчивости в связи с тем, что ряд коэффициентов не соответствует нормативному значению и показывает недостаточность собственных оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

— Особенные опасения внушает троекратное превышение заемных источников финансирования над собственными (финансовый леверидж).

— Также плохим показателем является то, что коэффициенты финансовой автономии и устойчивости лежат вне нормативных значений.

Для более полного ознакомления с финансовым состоянием необходимо провести анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Х».

4. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Х»

Третий этап оценки финансово-хозяйственной деятельности заключается в анализе показателей платежеспособности и ликвидности организации. Рассчитаем следующие показатели ликвидности:

1. Коэффициент ликвидности поточной (покрытия). Характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. Направление положительных изменений: увеличение; критическое значение Кл. п=1; При Кл. п<1 предприятие имеет неликвидный баланс.

Кл.п = (12)

Где ОА — оборотные активы,

Пт — текущие пассивы

2. Коэффициент быстрой ликвидности. Показывает, сколько единиц наиболее ликвидных активов приходится на единицу срочных долгов. Направление положительных изменений: увеличение; должен быть Кл. ш>=1; в международной практике Кл. ш=0,7−0,8.

Кл.ш = (13)

Где ОА — оборотные активы,

З — запасы,

Пт — текущие пассивы

3. Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Направление положительных изменений: увеличение; должен быть Кл. а=0,2−0,35

Кл.а = (14)

Где ДС — денежные средства,

Пт — текущие пассивы

4. Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение Кд/к=1

Кд/к = (15)

Где ДЗ — дебиторская задолженность,

КЗ — кредиторская задолженность.

5. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Необходимое значение 1, оптимальное — не менее 2,0

Ктл = ОА / КО (16)

Где ОА — оборотные активы,

КО — краткосрочные обязательства

6. Коэффициент платежеспособности (ликвидности).

Показывает соотношение активов и пассивов, взвешенных по своей степени ликвидности. Наиболее ликвидным присвоен вес 1, среднеликвидным — 0,5, наименее ликвидным — 0,3

(17)

Анализ коэффициентов проведен в таблице в приложении 9.

Из данных таблицы следует, что коэффициент поточной ликвидности (покрытия) имеет нормативное значение как на наяало, так и на конец рассматриваемого периода, демонстрируя незначительный рост (с 1,07 до 1,10). ООО «Х» имеет ликвидный баланс.

Коэффициент быстрой ликвидности также характеризует положение дел с хорошей стороны, превышая нормативное значение.

Увеличение в отчетном периоде незначительное.

Коэффициент абсолютной ликвидности был неудовлетворительным в 2008 г (0,03) и в 209 г. (0. 09), однако резкое снижение краткосрочной задолженности в 2010 привело к его росту до нормативных 0,31.

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности снизилось, что не является хорошим признаком.

Если на 2008 г. это соотношение составляло 1,07 (превышение дебиторской над кредиторской), то на 2010 г оно всего 0,75, то есть дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую.

Коэффициент текущей ликвидности — находится в нормативных пределах, однако с 2009 по 2010 г заметно снижение (с 1,26 до 1,10) Это негативный признак, показывающий нехватку оборотных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент платежеспособности демонстрирует рост. Это благоприятный фактор, характеризующий рост ликвидности баланса в целом.

Чтобы убедиться в этом, необходимо произвести группировку статей баланса по степени ликвидности и рассмотреть выполнение ключевых неравенств.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А 1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А 1 = стр. 250 + стр. 260

А 2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А 2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А 4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса — внеоборотные активы.

А 4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П 1. Наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность:

П 1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. :

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П 4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела 3 баланса Капиталы и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место

/

Группировка баланса ООО «Х» приведена в таблице 2.

Таблица 2 Группировка статей баланса ООО «Х» по степеи ликвидности

Период

Показатель актива

Значение, тыс. руб.

Показатель пассива

Значение, тыс. руб.

Оценка неравенства, +/-

2008

А1

3 224

П1

115 172

-

А2

119 336

П2

0

+

А3

1 066

П3

0

+

А4

726

П4

9 180

+

2009

А1

4 459

П1

43 435

-

А2

48 727

П2

0

+

А3

1 347

П3

0

+

А4

617

П4

11 715

+

2010

А1

12 564

П1

40 259

-

А2

30 381

П2

0

+

А3

1 535

П3

0

+

А4

9 083

П4

13 304

+

Мы видим, что за весь анализируемый период соблюдались лишь 3 неравенства из 4. Баланс ООО «Х» нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как не соблюдается превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами.

Оценка вероятности банкротства в ближайшие периоды.

Для оценки вероятности банкротства элс рассчитаем индекс Альтмана (Z-счет).

Индекс позволяет оценить финансовую устойчивость организации на основе Баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Формула выглядит следующим образом:

Z = 0,717A + 0,847B + 3,107C + + 0,420D + 0,998E (18)

где A — чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 — - ф. 1, стр. 690): активы (ф. 1, стр. 300);

B — нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470): активы (ф. 1, стр. 300);

C — прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050): активы (ф. 1, стр. 300);

D — уставный капитал (ф. 1, стр. 410): обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);

E — выручка от продаж (ф. 2, стр. 010): активы (ф. 1, стр. 300).

Чем меньше индекс, тем выше вероятность банкротства компании. Если Z < 1,1 — высокая вероятность банкротства, Z > 2,6 — скорее всего финансовой устойчивости бизнеса ничто не угрожает. В отношении компаний, у которых значение индекса 1,1 < Z < 2,6, делать какие-либо прогнозы будущих перспектив сложно и возможно любое развитие событий.

Расчет индекса Альтмана проведем в таблице 3.

Таблица 3 Расчет Индекса Альтмана (модель Z-счета) для ООО «Х»

Даные для расчета

2008

2009

2010

1

A — чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 — ф. 1, стр. 690): активы (ф. 1, стр. 300);

0,0680

0,2012

0,0788

2

B — нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470): активы (ф. 1, стр. 300)

0,0730

0,2106

0,2465

3

C — прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050): активы (ф. 1, стр. 300);

0,0309

0,1000

0,2179

4

D — уставный капитал (ф. 1, стр. 410): обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690);

0,0009

0,0023

0,0025

5

E — выручка от продаж (ф. 2, стр. 010): активы (ф. 1, стр. 300).

0,3651

0,9128

1,2164

6

Z (индекс Альтмана)

0,5714

1,5454

2,1572

Как видим, вероятность банкротства была высока в 2008 г., однако на 2010 год положение нормализовалось и состояние фирмы приблизилось к уровню безопасности (индекс равен 2,1572).

На основе данных, полученных в ходе анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости можем сделать вывод, что организации необходимо финансовое оздоровление и повышение ликвидности баланса. Для увеличения собственных источников финансирования рекомендуется капитализация прибыли, как это и происходило в прошлых периодах.

Так как прибыль является целью деятельности коммерческих организаций, в том числе и ООО «Х», и формируется в результате действия нескольких факторов, необходимо изучить процесс ее формирования и воздействие данных факторов на финансовый результат. Поэтому необходимо проанализировать данные отчета о прибылях и убытках с помощью горизонтального и факторного анализа.

5. Анализ и оценка финансовых результатов ООО «Х»

Анализ динамики показателей формы № 2 (отчет о прибылях и убытках) приведен в таблице в приложении 10.

Из данных таблицы мы видим последовательный рост выручки на протяжении рассматриваемого периода (10,87% в 2009 и 29,42% в 2010гг.). Он опережал рост себестоимости (соответственно 6,88% в 2009 г и 0,38% в 2010 г.). Однако показатель чистой прибыли на 2010 г. не только не вырос, но даже снизился на 37,32%. С чем это связано?

Наибольшее увеличение показано по:

— Прочие операционные расходы в 2010 г. повысились на 387,75% (на 42 296 тыс. руб.)

— Коммерческие расходы в 2010 г. выросли на 41,66% (5875 тыс. руб.)

— Управленческие расходы в 2010 г. выросли на 20,34% (2717 тыс. руб.)

Поэтому необходимо провести факторный анализ формирования финансового результата.

Проанализируем показатель прибыли до налогообложения по факторам, которые на нее влияют. К ним относятся: выручка нетто, себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, операционные доходы и расходы.

Выручка нетто -- выручка от продажи товаров, поступления, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) включает учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным товарам в отчетном периоде.

Коммерческие расходы -- расходы, понесенные организацией при продаже продукции. На промышленных предприятиях к ним относят затраты, связанные со сбытом продукции. Это расходы на рекламу, представительские расходы, на затаривание и упаковку готовой продукции и доставку ее на станцию отправления, на погрузку в транспортные средства, комиссионные сборы и другие аналогичные по назначению расходы. Учетной политикой может быть предусмотрено включение коммерческих расходов полностью в себестоимость проданных в отчетном периоде товаров.

Управленческие расходы -- это общехозяйственные расходы, которые в соответствии с учетной политикой не включены в состав себестоимости проданных товаров. Этот показатель состоит из административно-управленческих расходов, расходов на содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом. К управленческим расходам относятся также амортизационные отчисления, расходы на ремонт основных средств и арендная плата за помещения управленческого и общехозяйственного назначения; расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуг и другие аналогичные по назначению расходы. Прибыль до налогообложения определяется по формуле

Пр = V-C-КР-УР+ПОД-ПОР (19)

где Пр -- прибыль от продаж;

V-- выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб. ;

С -- себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб. ;

-КР -- коммерческие расходы, тыс. руб. ;

УР -- управленческие расходы, тыс. руб.

ПОД — прочие операционные доходы;

ПОР — прочие операционные расходы.

Увеличение выручки (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) положительно влияет на сумму прибыли до налогообложения, а уменьшение сокращает размер прибыли.

Снижение себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов положительно влияет на сумму прибыли от продаж. Увеличение же себестоимости сказывается на величине прибыли отрицательно.

Для обеспечения сопоставимости данных абсолютные показатели пересчитывают в относительные показатели (процент к выручке от продажи)

Следующий этап анализа прибыли от продаж состоит в расчете факторов, влияющих на ее величину.

Прежде всего следует определить влияние инфляции. Для этого надо выручку от продажи товаров отчетного периода (V1) привести в сопоставимый вид по формуле

Vсоп. = (20)

где Vсоп. -- выручка от продажи товаров в сопоставимых ценах (прошлого периода) за отчетный период, тыс. руб.; Jр -- индекс цен.

Vсоп.= 65 152 / 1,088 = 59 882 тыс. руб.

Изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены (У (р)) определяется как разность между выручкой от продажи продукции отчетного периода и выручкой от продажи продукции в сопоставимых ценах, т. е. :

V (Р) = V1 — Vсоп (21)

V (Р)= 65 152 — 59 882 = 5270 тыс. руб.

Влияние на сумму прибыли от продаж (Пр ()) изменения выручки от продаж (исключая влияние цены) можно рассчитать по формуле

Пр () = (22)

где Rпро -- уровень рентабельности продаж прошлого периода, %;

V1,V0 -- выручка от продажи товаров отчетного и прошлого периодов соответственно.

Рентабельность продаж 2009 г. = 3629/50 340 *100% = 7,21%

Влияние роста выручки равно = 688 тыс. руб.

Влияние ценового фактора определяется по формуле

Пр (p) = (23)

где Пр (p) -- прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения цен на продукцию.

Влияние ценового фактора = 380 тыс. руб.

На прибыль до налогообложения влияет себестоимость проданных товаров. Себестоимость проданной продукции может увеличиваться, и это неизбежно, так как цены на материальные ресурсы, затраты на оплату труда и другие составляющие возрастают. Для успешной деятельности необходимо, чтобы темпы роста выручки от продажи продукции опережали темпы роста себестоимости, т. е. уровень себестоимости снижался.

Более правильным будет расчет изменения прибыли от продаж за счет фактора «себестоимость проданной продукции» с применением относительного показателя себестоимости.

Для расчета используется формула

Пр (c)= - (24)

где Пр (c)-- прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения уровня себестоимости продукции, тыс. руб. ;

УС1, УС0 -- уровни себестоимости в отчетном и прошлом периодах соответственно, т. е. отношение себестоимости проданной продукции к выручке от продажи продукции, %.

Одним из факторов роста прибыли до налогообложения является снижение уровней коммерческих и управленческих расходов, так как прибыль находится в обратной зависимости от величины расходов. Мероприятия любого рода по снижению затрат организации увеличивают сумму прибыли. Для расчета влияния уровня коммерческих расходов используют формулу

Пр (кр)= - (25)

гдеПр (кр) -- увеличение (снижение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня коммерческих расходов, тыс. руб. ;

УКР1, УКР0 -- уровни коммерческих расходов в отчетном и прошлом периодах соответственно, т. е. отношение коммерческих расходов к выручке от продажи продукции, %.

Влияние уровня управленческих расходов на прибыль до налогообложения рассчитывают по формуле

Пр (ур)= - (26)

где Пр (ур) -- увеличение (уменьшение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня управленческих расходов, тыс. руб. ;

УУР1, УУР0 -- уровни управленческих расходов отчетного и про-шло1р периодов соответственно, т. е. отношение управленческих расходов к выручке от продаж продукции, %.

Влияние всех перечисленных факторов рассчитаем в таблице 4.

Таблица 4

Влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения

Уровень 2009 г., %

Уровень 2010 г., %

Влияние, тыс. руб.

Выручка, тыс руб.

65 152

Себестоимость,

34,50%

26,75%

+ 5 043

Коммерческие расходы,

28,01%

30,66%

— 1 726

Управленческие расходы,

26,53%

24,67%

+ 1 213

Прочие операционные доходы,

17,90%

67,57%

+ 32 355

Прочие операционные расходы,

21,67%

81,66%

— 39 086

Из данных анализа видно, что наибольшее влияние на изменение прибыли до налогообложения оказали прочие операционные расходы. За вычетом влияния прочих операционных доходов их доля в формировании прибыли равна 32 355−39 086 = -6731 тыс. руб.

Также сильно повлияло изменение себестоимости — привело к увеличению прибыли на +5043 тыс. руб.

Влияние изменения коммерческих расходов привело к уменьшению на 1726 тыс. руб. Влияние изменения управленческих расходов привело к увеличению на 1213 тыс. руб.

Общее влияние факторов (контрольная сумма):

688+380 +5043−1726+1213+32 355−39 086 = -1133, то есть фактическое изменение прибыли до налогообложения. Значит, влияние факторов рассчитано верно.

Проанализируем показатели рентабельности ООО «Х» и их динамику по годам.

Показатели рентабельности дают представление о том, сколько чистой прибыли приходится на рубль того или иного ресурса.

Анализ их приведен в таблице 5.

Таблица 5. Анализ показателей рентабельности и окупаемости

Наименование показателя

2008

2009

2010

изменение абсолютное 2009 г. к 2008

изменение абсолютное 2010 г. к 2009

темп прироста 2009 г. к 2008

темп прироста 2010 г. к 2009

1

Рентабельность капитала (активов) по чистой прибыли ЧП / А

1,36%

4,60%

2,97%

3,24%

-1,63%

-70,38%

-35,46%

2

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли ЧП / СК

18,44%

21,64%

11,94%

3,20%

-9,70%

-14,77%

-44,80%

3

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли ЧП / В

3,73%

5,04%

2,44%

1,31%

-2,60%

-25,95%

-51,57%

4

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от реализации ПР / В

8,46%

10,96%

17,91%

2,50%

6,95%

22,77%

63,45%

5

Период окупаемости капитала, лет К / ЧП

73,45

21,76

33,71

-5169,53%

1195,32%

-237,62%

54,94%

6

Период окупаемости собственного капитала, лет СК / ЧП

5,42

4,62

8,37

-80,10%

375,13%

-17,33%

81,17%

Как видно из данных таблицы, все показатели рентабельности по чистой прибыли в отчетном периоде снизились, так как произошло резкое относительное и абсолютное снижение чистой прибыли (как выяснилось, из-за роста операционных расходов).

Наиболее резко (на 51,57%) упала рентабельность продаж, также сильно снизилась рентабельность собственного капитала (на 44,8%).

Для сравнения можно отметить, что рентабельность по прибыли от продаж выросла, так как прибыль от продаж не учитывает рост операционных расходов и доходов.

В соответствии с динамикой чистой прибыли изменялись и показатели окупаемости для капитала и собственного капитала. В 2009 г. они показывали положительную динамику (период окупаемости снизился с 73,45 лет до 21,76 лет у общего капитала и с 5,42 лет до 4,62 лет у собственного), однако из-за снижения прибыли в отчетном году окупаемость снова возросла (33,71 лет у общей стоимости капитала и 8,37 лет у собственного капитала).

Проведем факторный анализ рентабельности продаж с целью выявить, за счет чего произошел рост.

В числителе находится прибыль от продаж, следовательно, на рентабельность продаж действуют те же факторы что и на нее. Используем метод цепных подстановок.

1. влияние изменения выручки:

= +20,24%

2. влияние изменения себестоимости:

= -0,10%

3. влияние изменения коммерческих расходов:

= -9,02%

4. влияние изменения управленческих расходов:

= -4,17%

Совокупное влияние факторов: 20,24%-0,10%-9,02%-4,17% = +6,95% (изменение рентабельности продаж за 2010г).

Наибольшее влияние на рентабельность продаж оказала выручка, а также на уменьшение рентабельности сильно влияет величина коммерческих расходов.

Для оценки влияния факторов на рентабельность собственного капитала воспользуемся моделью фирмы Дюпон (табл. 6):

(27)

Таблица 6.

Анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала

Показатели

2009 г.

2010 г.

Отклонения

Рентабельность продаж (чистая прибыль), %

5,04%

2,44%

-2,6

Коэффициент оборачиваемости активов

0,91

1,22

+0,31

Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом (А/СК)

4,71

4,03

-0,68

Рентабельность собственного капитала, %

21,64%

11,94%

-9,70

За счет снижения рентабельности продаж: -2,6? +0,91? +4,71 = -11,14

За счет роста оборачиваемости активов: +0,31? +4,71? +2,44 = 3,56

За счет снижения соотношения активов с собственным капиталом: -0,68? +2,44? +1,22 = -2,02

В этом случае выявлен резерв повышения эффективности использования собственного капитала путем увеличения оборачиваемости активов.

Наибольшее влияние оказала рентабельность продаж, поэтому следует принять меры для ее повышения, то есть снижения себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.

Выводы и рекомендации по материалам практики

По результатам анализа были сформулированы следующие выводы.

За рассматриваемый период финансовое положение предприятия серьезно изменилось. Во-первых, изменилась структура активов и пассивов баланса, а валюта баланса снизилась более чем в 2 раза. Структура активов изменилась в сторону увеличения внеоборотных активов и снижения оборотных. Учитывая, что в 2008 г. Оборотные активы занимали слишком большую долю в общей массе активов, это было следствием образования большой дебиторской задолженности. В 2009 г. Задолженность была погашена и реализована, а в составе внеоборотных активов появились долгосрочные финансовые вложения. Изменения структуры можно считать положительными. Так как они сделали соотношение мобильных и иммобилизованных активов более нормальным.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости дал представление о динамике финансового положения организации.

— ООО «Х» не достигает абсолютной финансовой устойчивости в связи с тем, что ряд коэффициентов не соответствует нормативному значению и показывает недостаточность собственных оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

— Особенные опасения внушает троекратное превышение заемных источников финансирования над собственными (финансовый леверидж).

— Также плохим показателем является то, что коэффициенты финансовой автономии и устойчивости лежат вне нормативных значений.

Для более полного ознакомления с финансовым состоянием было решено проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия.

На основе данных, полученных в ходе анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости можем сделать вывод, что организации необходимо финансовое оздоровление и повышение ликвидности баланса. Для увеличения собственных источников финансирования рекомендуется капитализация прибыли, как это и происходило в прошлых периодах.

На основе расчета индекса Альтмана был сделан вывод о том, что вероятность банкротства была высока в 2008 г., однако на 2010 год положение нормализовалось и состояние фирмы приблизилось к уровню безопасности (индекс равен 2,1572).

В связи с отмеченным снижением чистой прибыли в 2010 г. (при росте выручки от продаж), было решено проанализировать финансовые результаты предприятия.

На основе анализа финансовых результатов по отчету о прибылях и убытках мы узнали, что на формирование прибыли наибольшее влияние в отчетном периоде оказали прочие операционные расходы. За вычетом влияния прочих операционных доходов их доля в формировании прибыли равна 32 355−39 086 = -6731 тыс. руб.

Также сильно повлияло изменение себестоимости — привело к увеличению прибыли на +5043 тыс. руб.

Влияние изменения коммерческих расходов привело к уменьшению на 1726 тыс. руб. Влияние изменения управленческих расходов привело к увеличению на 1213 тыс. руб.

Отсюда следует вывод, что ООО «Х» необходимо рассмотреть возможные пути снижения коммерческих, управленческих и операционных расходов, для максимизации прибыли.

С этой целью можно рекомендовать ввести в ООО «Х»:

— смету на расходование средств и бюджетное планирование;

— график прохождения платежей

Целесообразно рассмотреть проект создания отдела финансового планирования и контроля в ООО «Х».

Заключение

Для достижения устойчивой работы предприятия как в текущий период, так и нацеленной на долгосрочную перспективу, особое значение в современных условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятием, основанного на анализе финансово-экономического состояния, который позволяет выявить изменения в финансовом положении, выбрать соответствующую тактику и определить стратегию дальнейшего развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия содействует повышению эффективности процесса стратегического планирования, а также позволяет выявить имеющиеся и потенциальные внутренние слабости предприятия, выявить зоны внутренних сильных и слабых сторон.

Устойчивое финансовое положение, высокая эффективность деятельности предприятия является результатом умелого управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, постоянного поиска, мобильности и готовности к внедрению новшеств.

В ходе преддипломной практики я:

— закрепила и расширила базу знаний, полученных при обучении в ВУЗЕ;

— прошла ознакомление с деятельностью предприятия, работающего в сфере туризма, с ее особенностями;

— ознакомилась с работой бухгалтерии, научилась читать и анализировать отчетность;

— провела анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия, проанализировала финансовые результаты на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

— сформулировала основанные на анализе выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния и финансовых результатов.

Практика помогла мне лучше разобраться в профессии, усвоить необходимые навыки и собрать материал для написания выпускной квалификационной работы.

Приложения

Приложение 1

Аналитический баланс ООО «Х»

Актив

Код строки

2008 г.

Доля в валюте баланса

2009 г.

Доля в валюте баланса

2010 г.

Доля в валюте баланса

Отклонение 2010 г. от

2008 г, тыс. руб

2008 г, %

2009 г., тыс. руб

2009 г., %

Нематериальные активы

110

1

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

— 1

-100,00%

0

Основные средства

120

725

0,58%

617

1,12%

415

0,77%

— 310

-42,76%

-202

-32,74%

Долгосрочные финансовые вложения

140

0

0,00%

0

0,00%

8668

16,18%

8 668

8668

ИТОГО по разделу I

190

726

0,58%

617

1,12%

9083

16,96%

8 357

1151,10%

8466

1372,12%

Запасы

210

9

0,01%

287

472

463

5144,44%

185

64,46%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

1057

0,85%

1060

1,92%

1063

1,98%

6

0,57%

3

0,28%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

119 336

95,97%

48 727

88,35%

30 381

56,72%

— 88 955

-74,54%

-18 346

-37,65%

Краткосрочные финансовые вложения, в том числе:

250

0

0,00%

491

0,89%

0

0,00%

-

-491

-100,00%

Денежные средства

260

3224

2,59%

3968

7,19%

12 564

23,46%

9 340

289,70%

8596

216,63%

Прочие оборотные активы

270

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

-

0

ИТОГО по разделу II

290

123 626

99,42%

54 533

98,36%

44 480

83,04%

— 79 146

-64,02%

-10 053

-18,43%

Баланс

300

124 352

100,00%

55 150

100,00%

53 563

100,00%

— 70 789

-56,93%

-1587

-2,88%

Пассив

Код строки

2008 г.

Доля в валюте баланса

2009 г.

Доля в валюте баланса

2010 г.

Доля в валюте баланса

Отклонение 2010 г. от

2008 г, тыс. руб

2008 г, %

2009 г., тыс. руб

2009 г., %

Уставный капитал

410

100

0,08%

100

0,18%

100

0,19%

-

0,00%

0

0,00%

Добавочный капитал в том числе:

420

2

0,00%

2

0,00%

2

0,00%

-

0,00%

0

0,00%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

9078

7,30%

11 613

21,06%

13 202

24,65%

4 124

45,43%

1589

13,68%

ИТОГО по разделу III

490

9180

7,38%

11 715

0,212 420 671

13 304

24,84%

4 124

44,92%

1589

13,56%

Кредиторская задолженность

620

115 172

92,62%

43 435

78,76%

40 259

75,16%

— 74 913

-65,04%

-3176

-7,31%

ИТОГО по разделу V

690

115 172

92,62%

43 435

78,76%

40 259

75,16%

— 74 913

-65,04%

-3176

-7,31%

Баланс

700

124 352

100,00%

55 150

100,00%

53 563

100,00%

— 70 789

-56,93%

-1587

-2,88%

Приложение 2

Показатели финансовой устойчивости ООО «Х»

Наименование показателя

2008

2009

2010

изменение абсолютное 2009 г. к 2008 г.

изменение абсолютное 2010 г. к 2009 г.

темп прироста 2009 г. к 2008 г.

темп прироста 2010 г. к 2009 г.

1

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,07

0,21

0,25

0,14

0,04

65,25%

16,93%

2

Коэффициент финансовой устойчивости

0,07

0,21

0,25

0,14

0,04

65,25%

16,93%

3

Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования)

0,08

0,27

0,33

0,19

0,06

70,45%

22,52%

4

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,07

0,20

0,09

0,14

— 0,11

66,40%

-53,37%

5

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

170,28

88,38

4,90

— 81,90

— 83,49

-92,66%

-94,46%

6

Коэффициент прогноза банкротства

— 0,89

— 0,68

— 0,49

0,21

0,19

-30,69%

-28,42%

7

Коэффициент финансового левериджа (рычага)

12,55

3,71

3,03

— 8,84

— 0,68

-238,38%

-18,38%

8

Коэффициент маневренности

0,92

0,95

0,32

0,03

— 0,63

2,79%

-66,51%

9

Коэффициент финансовой зависимости

0,93

0,79

0,75

— 0,14

— 0,04

-17,60%

-4,57%

10

Коэффициент инвестирования

12,64

18,99

1,46

6,34

— 17,52

33,40%

-92,29%

11

Коэффициент постоянного актива

0,08

0,05

0,68

— 0,03

0,63

-50,16%

1196,30%

Приложение 3

Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Х»

Наименование показателя

2008

2009

2010

изменение абсолютное 2009 г. к 2008 г.

изменение абсолютное 2010 г. к 2009 г.

темп прироста 2009 г. к 2008 г.

темп прироста 2010 г. к 2009 г.

1

Коэффициент ликвидности поточной (покрытия)

1,07

1,26

1,10

0,8

— 0,15

14,50%

-12,00%

2

Коэффициент быстрой ликвидности

1,07

1,25

1,09

0,18

— 0,16

14,06%

-12,47%

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,09

0,31

0,06

0,22

69,36%

241,61%

4

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

1,04

1,12

0,75

0,09

— 0,37

7,64%

-32,73%

5

Коэффициент текущей ликвидности

1,07

1,26

1,10

0,18

— 0,15

14,50%

-12,00%

6

Коэффициент платежеспособности

0,55

0,67

0,70

0,12

0,03

0,00%

4,15%

Приложение 4

Анализ динамики показателей финансовых результатов

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Абс. изменение 2009 г. к 2008 г.

Абс. изменение 2010 г. к 2009 г.

Темп прироста 2009 г. К 2008 г.

Темп прироста 2010 г. к 2009 г.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

45 404

50 340

65 152

4 936

14 812

10,87%

29,42%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

16 247

17 365

17 431

1 118

66

6,88%

0,38%

Валовая прибыль

029

29 157

32 975

47 721

3 818

14 746

13,09%

44,72%

Коммерческие расходы

030

13 387

14 101

19 976

714

5 875

5,33%

41,66%

Управленческие расходы

040

11 927

13 357

16 074

1 430

2 717

11,99%

20,34%

Прибыль (убыток) от продаж

050

3 843

5 517

11 671

1 674

6 154

43,56%

111,55%

Проценты к получению

060

4

7

9

3

2

75,00%

28,57%

Прочие операционные доходы

090

3594

9 013

44 020

5 419

35 007

150,78%

388,41%

Прочие операционные расходы

100

4896

10 908

53 204

6 012

42 296

122,79%

387,75%

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

2 545

3 629

2 496

1 084

— 1 133

42,59%

-31,22%

Текущий налог на прибыль

150

852

1 094

907

242

— 187

28,40%

-17,09%

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

1 693

2 535

1 589

842

— 946

49,73%

-37,32%

ДНЕВНИК ПРАКТИКИ

№№ п/п

Дата

Описание работы, выполненной студентом

Отметки руководителя

1

07. 02. 2011

Ознакомление с основами деятельности организации, ее структурой и функциями подразделений

2

10. 02. 2011

Изучение функций бухгалтерии, основ ее работы, документооборота

3

14. 02. 2011

Работа в качестве помощника главного бухгалтера

4

16. 02. 2011

Изучение бухгалтерской отчетности, порядка ее составления

5

21. 02. 2011

Изучение отчетности за 2008−2010гг.

6

22. 02. 2011

Подготовка к проведению анализа финансового положения ООО «Х «по данным отчетности

7

25. 02. 2011

Горионтальный и вертикальный анализ баланса

8

28. 02. 2011

Анализ показателей финансовой устойчивости

9

03. 03. 2011

Обобщение результатов анализа показателей финансовой устойчивости

10

07. 03. 2011

Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

11

09. 03. 2011

Анализ ликвидности баланса

12

14. 03. 2011

Расчет индекса Альтмана для ООО «Х «

13

15. 03. 2011

Обобщение результатов анализа

14

18. 03. 2011

Анализ финансовых результатов

15

21. 03. 2011

Анализ отчета о прибылях и убытках

16

24. 03. 2011

Факторный анализ прибыли

17

28. 03. 2011

Анализ показателей рентабельности и окупаемости

18

30. 03. 2011

Обобщение результатов анализа, выводы

19

04. 04. 2011

Разработка общих рекомендаций по результатам проведенного анализа

20

07. 04. 2011

Составление отчета по пройденной преддипломной практике

КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН

Прохождения преддипломной практики В ООО «Х» (учреждение, организация)

№ п/п

Этапы практики

Управление, отдел

Продолжительность (в днях)

Дата

1

Ознакомление с деятельностью, структурой организации, ее основными показателями

Бухгалтерия

14

07. 02. 11 — 20. 02. 11

2

Изучение финансовой отчетности организации

Бухгалтерия

10

21. 02. 11 — 02. 03. 11

3

Анализ финансовой отчетности организации (финансовая устойчивость)

Бухгалтерия

10

03. 03. 11 — 13. 03. 11

4

Анализ финансовой отчетности организации (платежеспособность и ликвидность)

Бухгалтерия

8

14. 03. 11 — 22. 03. 11

5

Факторный анализ прибыли Анализ рентабельности и окупаемости

Бухгалтерия

8

23. 03. 11 — 31. 03. 11

6

Обобщение материалов практики и разработка предложений по повышению финансовой устойчивости

Бухгалтерия

4

01. 04. 11 — 05. 04. 11

7

Составление отчета по практике

Бухгалтерия

2

06. 04. 11 — 07. 04. 11

Руководитель практики от кафедры ____________________

Руководитель практики от организации (предприятия) ______

ОТЗЫВ-ХАРАКТЕРИСТИКА

о прохождении преддипломной практики

студентом группы ___________ ___________________ (ФИО)

_____________ проходила преддипломную практику в ООО «Х» с «____» ______ 20 ___ г. по «___» __________ 20___г.

За время прохождения практики _______________________ проявила себя как старательный практикант, способный быстро обучаться, усваивая большой объем информации, готовый к изучению новых профессиональных обязанностей и навыков.

_______________________ проходила практику в финансовой службе предприятия в качестве помощника финансового директора. В ходе практики студентка выполняла такие задачи, как:

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой