Шпаргалка на уроках Гроші були й кредит (Гроші та кредит)

|Походження грошей. Роль |матеріалізацією загального|Вартість грошей. Форми | |держави у створення грошей.|суспільно-необхідного |прояву вартості грошей | | |робочого години, укладеного |як грошей й як капіталу.| |Ще в літописах години |в товарі. Грн в процесі | | |Аристотеля згадується про |обігу набули особливу |Вартість повноцінних Грн.| |гроші. Алі дослідження |вартість, Яка створила |визначається вартістю | |гріш. почалось із розвитком |основу для відокремлення |товару, що виконує роль | |капіталізму. Засновниками |грошей від конкретного |грошей, чи вартістю | |класичної політекономії |товарного носія, та |матеріалів з який | |були Сміт, Рікардо, Маркс. |виникнення Грн, не |виготовлені гроші. У | |Виникнення гріш. обумовлено|пов'язаних із |неповноцінних Грн. | |було б тім, що бажання |матерально-речовою формою |розрізняють 2 аспекти в | |суб'єктів ринку щодо обміну|(депозитн. Грн, |питанні про варт Грн: | |споживними вартостями не |електронні). Грн. |варт грн як грн. й варт | |збігалися. Вони |відрізняються від товарів:|гр. як капіталу. Грн. як | |відокремлювали продукт, |мають загальну споживчу |капітал визначається под| |який мав найвищу споживну |варт., тобто здатні |впливом попиту й | |вартість. Тобто його можна |задовольнити б-яку потребу|пропозиції на гріш. | |було б легко обміняти на |людей, Грн -мірило варт. |ринку й виступає у формі| |необхідне благо. З годиною |товару й втілення |%. Вартість Грн як грошей| |цей продукт набував |багатства. 2 поняття |формується в процесі їхні| |властивості загального |визначають сутність Грн: |обігу, коли Грн. | |товарного еквівалента. Саме|1)гроші як гроші - |обмінюються на товари та| |поява загального |використов. для оплаті |визначається їхнього мінова | |еквіваленту й означало |товарів, послуг, погашення|вартість — купівельна | |появу гріш. в їхнього |боргових зобов’язань, |спроможність. Саме | |найпростішому вигляді. Саме|Гр-посередник при оплаті. |купівельна спроможність | |смердоті виступили перевагою |2) Грн як капітал — Грн |обумовлює специфічну | |перед звичайним бартером |використов. для |форму вартості при | |при операціях гріш. |накопичення вартості та |забезпеченню довіри до | |посередника. Вони уже могли|для виробничого |неповноцінних грошей. | |виконувати основну функцію |використання. Мета — |При наявності цієї | |- засобу вимірювання |отримання прибутку в формі |довіри суб'єкти ринку | |вартості та засобу обігу. |%, дивідентів… Цільове |довіряють таким Грн й | |З розвитком товарн. вир-ва |призначення Грн: засіб |власники їхнього можуть | |посилювались й вимоги до |нагромадження; засіб |придбати товари, | |гріш., а саме: їхнього |платежу; зростає роль Грн в|послуги, валюту тощо. | |портативність, тривалість |екон. житті сус-ва. |Чим ціни вищі, тім менше| |зберігання фіз. якостей, |Різниця між 2-ма поняттями|товарів можна купити на | |здатність утримувати питому|незначна, визначається |Грн. одиницю, й навпаки. | |вартість на незмінному |через використання екон. |Отже, між варт. кредитн | |рівні та ін. З появою цих |суб'єктами. Грн стають |Грн. та рівнем цін на | |вимог, відбувається заміна |капіталом при їхнього |товари існує обернена | |загального еквівалента |нагромадженні, зберіганні,|залежність. Вартість Грн.| |товарів першої необхідності|продажу на Грн Ринку (дохід |обчислюється за | |(зерно) на товари-прикраси |у %. Грн, як капітал в |формулою: Iв.г. = | |(хутро), потім на метали |під-ві: збільшення його |1Iц,.де Iв. г зміну варт| |(мідь), але в |капіталу, ресурсів, |Грн., Iц -індекс | |благородні метали (срібло, |ліквідності, могутності. |середнього рівня цін за | |золото). У ролі природно |Алі якщо зростання |певний період. Рівень | |споживчої вартості гріш. |загальн. маси Грн якщо |варт Грн. не може | |товар здатен задовольняти |надмірним, це призведе |залишатися незмінним. | |потреби людей. І в |лише до їхнього знецінення. |Зниження варт Грн. — | |решт-решт роль гріш. |Форми грошей та їхні |інфляція, збільшення — | |перейшла до нематеріального|еволюція. Демонетизація |дефляція. | |носія, який не має ніяких |золота. |Функція грошей як міри | |споживчих якостей. Це |Еволюція Грн поділяється на|вартості. | |сталося в $ 20 ст. через |3 етапи: повноцінні Грн, |Функція Грн.- це певна | |демонетизацію золота. З |змішані форми, |дія чи «робота» Грн. щодо| |розвитком товарн. вир-ва та|неповноцінні Грн. |обслуговування руху варт| |обміну, походження грошей |Повноцінні - Перші товарні|в процесі суспільн. | |дістало назву еволюційної |Грн, спочатку предмети 1ї |відтворення. Існує 5 | |концепції. З неї випливає, |необхідності до предметів |функцій Грн: міри | |що гроші за походженням — |розкоші. Форми: 1) товарні|вартості, засоби обігу, | |це товар із певними |Грн предметів, 2) предмети |засобу платежу, засобу | |суспільними відносинами, |розкоші, 3) металеві Грн |нагромадження вартості й| |який виділився із звичайних |поділяються на Грн із |світових Грн. Міра варт -| |товарів; гроші, як |недорогих металів (кусків |це функція, в якій Грн | |результат довгого |металу) до благородних; та|забезпечують вираження й| |еволюційного розвитку, |на монети (мідні, срібні, |вимірювання варт | |повинні розвиватися по суті|золоті). Змішані форми |товарів, надаючи їй | |й за формами існування; |(19-поч 20 ст) — металеві |форму ціни. Грн виконують| |гроші не можна скасувати |повноцінні Грн, неповноц. |ідеально функцію міри | |доки існують суспільні |Грн. Процес демонетизації |варт. Виробних визначає | |відносини. Гроші й держава |золота (переходу повноцін,|ціну товару, але й | |існують у тісному |метав Грн до неповноцінних)|встановлює її остаточно | |взаємозв'язку. Роль держави|пояснюється недоліками |после зустрічі із | |трансформуюча, тобто вон |золотих Грн: 1) обмеження |покупцем й наявністю | |не створює гроші, як екон. |запасу золота в природі, |реальних Грн у нього. | |явище, а лише може |2) високі витрати (дорогі |Ціна визначається в | |змінювати зовнішній вигляд,|Гр, витрати праці, знос), |момент операції | |не чипаючи їхні сутності із |3) слабка схильність |купівлі-подажу. Грн. як | |метою ефективного виконання|регулюванню й впливу |міра варт | |їхні суспільної ролі. При |держави (19ст.), 4) |використовуються як | |втручанні держави екон. |незручність у використанні|рахункові (одиниця | |дійсність починає «шукати» |(важкі). Процес |рахування) на | |найбільш надійні гроші, |демонетизації завершився в|мікрорівні, як | |наприклад, ін.валюту. Тут |середині 70-х. «Ямайська |визначення підприємством| |держава винна обмежити |угода" — 4 валютна система,|своїх витрат й доходів | |свій вплив, провести гріш. |погодилися, що золото — |від реалізації пр-ції, | |реформу. Держава визначає |грошовий товар й припинили|так й на макрорівні - | |форму гріш., їхні вартість, |фіксувати до золота. |показники обсягу нац. | |контролює їхнього виробництво, |Неповноцінні - це Грн, котрі |прибутку, ВНПр, інвестицій| |організує боротьбу із |не мають власної вартості.|тощо. | |фальшуванням, регулює масу|Це білонна (розмінна) |Функція грошей як засобу| |грошей в обороті тощо. |монета, паперові Грн, банк.|обігу. | |Гроші - продукт ринку. Саме|зобов'язання, депозитн. |Функція Грн.- це певна | |ринок спричиняє об'єктивну |вклади, квазігроші. |дія чи „робота“ Грн. щодо| |потребу в грошах й висуває |Класифікація по критеріям:|обслуговування руху варт| |вимоги перед Державою щодо |(форма існування: |в процесі суспільн. | |грошових функцій; кількість|паперові, монети, |відтворення. Існує 5 | |грошей визначається |депозитні Грн, електронні |функцій Грн: міри | |закономірностями, держава |Грн. (у залежності від |вартості, засоби обігу, | |мусить їхні регулювати. |статусу елемента Грн. й |засобу платежу, засобу | |Суть грошей. Гроші як гроші|хар-ра емісії: |нагромадження вартості й| |й гроші як капітал. |казначейські Грн. — Грн, які|світових Грн. Засіб обігу| |Існує 3 концепції |емітують державу в особі |- це функція, в якій Грн | |виникнення Гр.:1)Гр виникли|казначейства для покриття |є посередником в обміні | |в результаті згоди між |державних витрат; |товарів й забезпечують | |людьми; 2) Гр-продукт, |банківські Грн. — Грн, котрі |їхні обіг. Обмін товару | |створений державою, 3) Гр-це |випускаються в обіг банк. |йде за схемою Т-Г-Т. | |результат тривалого |системою на кредитній |Доля грошей вносити | |еволюційного розвитку тов. |основі, що обумовлює хар-р|зміну: виникає продажів | |вир-ва та обміну, тобто |сталості цих Грн., тобто |(Т-Г) й купівля (Г-Т). | |ринку. Гр-це особливий, |банкнотипрості векселі |При продаж (Т-Г) | |специфічний товар, який |банків. У основі лежати |продавець отримує Грн, | |виконує роль загального |розписки банкірів про |але й може їхнього не відразу | |еквівалента чи інш. |золото, котрі смердоті прийняли |використати. Розрив | |словами, це товар, який |на збереження, а також |схеми має велике | |може вільно, прямо |комерційні векселі, |значення: 1) з’являється| |обмінювати на любий інший |білонна монета — розмінна |можливість затримувати | |товар. Три основних |монета, Яка чеканітся із |Грн. й нагромаджувати | |властивості грошей, що |недраг металів, депозитні |варт.(розширює цілі й | |розкривають їхню |Грн — Грн, котрі існують у |розвиток вир-ва; 2) | |сутність:1)Гр. забезпечують|вигляді записів на |поширюються межі | |загальну безпосередню |рахунках економ суб „єктів |бартеру: товар може | |обмінювальність. Там |у банках по платіжним |продатися не лише | |купується будь-який |дорученням, чеках, плат |продавцеві, але й і тому, | |товар;2)Гр. виражають |вимогам, пластиків |хто має в ньому потребу | |мінову вартість товару. |карткам., електронні Грн., |(розвиток конкуренції | |Через них визначається ціна|квазігроші - майже гроші, |товаровир-ків. 3) | |товару, що дозволяє |по своїх параметрах не |власник Грн може | |кількісно порівнювати різні|дотягає до грошей: |придержувати Грн, | |по споживчої вартості |термінові банківські |використати на інш. | |товари; 3) Грн. виступають |депозити — термінові банк |ринку (розширення ринк. | |заміняються на |депозити, види держ ЦП з |відносин. Тобто | |неповноцінні, т.к. Грн — |високою ліквідністю. |розвиваються ринкові | |посередники. У обігу завжди| |відносини, повноцінні Грн| |є певна маса Грн., котрі |Зол. запас як | | |протистоять товарн. масі |страхувальник нагромаджень|продажу за грн., коли грн.| |для реалізації. Залежність |вартості від інфляції. |стали носієм капіталу й | |маси Грн в обігу й сумою |Держ. запаси офіційно |знаходяться в центрі | |товарн цін є економ. |включаються до золот. |ринку, коли на ринку | |законом Грн. обігу. До Грн. у|резервів стране й є |розвивалася конкуренція | |функції обігу із боці ринку |резервом світових Грн. |(за покупця, за робоч. | |висуваються певні вимоги: |Держава може |місце тощо), на ринку, | |портативність, однорідність|використовувати свій |де основна боротьба іде | |в масі, швидке відтворення |зол.запас: продати на |за отримання більшої | |та ін. Продажів товарів |міжнар ринку, збільшуючи |суми грн. доходів. У | |частіше здійснюється в |валютний резерв світових |проблемі ролі грн. | |кредит й схема набуває |Грн.; купувати на світло. |розрізняють 2 аспекти: | |вигляд Т-К-Т. З’являється |ринку товари та посл., |якісний й кількісний. | |вексель, який виконує |необхідні на внутрішн. |У якісному ас-ті - роль | |купівельні та платіжні |ринку, для погашення |грн. виявляється у тому, | |функції грошей. Виникають |боргів; одержати міжнар. |що саме грн. середовище | |кредитні Грн. Поступово |позику. Грн маси є єдиним |позитивно впливає на | |знижується функція засобу |цілим й легко |розвиток сус-ного вир-ва| |обігу завдяки кредитним |переміщуються з |через: 1) стимулюючу | |відносинам. |нагромаджень в обіг й |роль грн. — величезний | |7. Функція грошей як засобу|навпаки. У сучасний годину |стимул до роботи. 2) | |платежу. |існують такі форми |виробляється скільки, | |Функція Грн.- це певна дія |накопичування: готівкові |стільки реалізується, а | |чи „робота“ Грн. щодо |форми — не втрачають |надлишок зберігається в | |обслуговування руху варт в |дохід, якщо не розташувати|гр. формі чи в | |процесі суспільн. |на вклади; але й |позичковому капіталі. 3)| |відтворення. Існує 5 |знецінюються под |дешевше реалізувати | |функцій Грн: міри вартості, |інфляцією. Накопичення на|товар за грн. ніж за | |засоби обігу, засобу |вклади — дохід в вигляді |бартер, мінуючи | |платежу, засобу |депозитного %, але й все |посередників (економія | |нагромадження вартості й |залежить від ступеня |на витратах, менше | |світових Грн. Засіб платежу|стійкості банківської |потреб в обігов | |- це функція, в якій Грн |системи; нагромадження у |капітали, | |обслуговують погашення |формі золота. |задовольняються потреби | |різноманітних боргових |9. Функції грошей в сфері |споживачем. 4) ринок | |зобов'язань між суб'єктами |міжнародних економічних |стає могутнім завдяки | |ек. відносин, що виникають |відносин. |конкуренції, | |у процесі розширеного |Функція Грн.- це певна дія |стимулюванню вир-ва та | |відтворення. Історично ця |чи „робота“ Грн. щодо |ек. споживання. Грн. в | |ф-ція скидатися із |обслуговування руху варт в|ринков ек. стають носієм| |товарообігу. Поява був |процесі суспільн. |позичкового капіталу | |зумовлена продажем товарів |відтворення. Існує 5 |через банки. Через | |в кредит. Виникав борг, |функцій Грн: міри вартості,|податки, позичков. %, | |погашення якого |засоби обігу, засобу |ціни, бюджетн. | |здійснювалась Грн. Тому варт|платежу, засобу |фінансування держава | |платежу не завжди |нагромадження вартості й |може регулювати ек. | |дорівнювала варт товарів, |світових Грн. Світові Грн — |процеси на мікрота | |реалізованих у борг чи |це функція, в якій грн. |макрорівнях. Кількісний | |варт Грн, котрі були віддані в|обслуговують рух вартості |аспект ролі грн. полягає | |борг. Грн як засіб платежу |в міжнародн. ек. обороті і|втому, що через зміну | |обслуговує більшу частину |забезпечують реалізацію |грн. в обороті можна | |екон. обороту. Сфера |взаємовідносин між |впливати на ек. процеси.| |охоплює: платежі |країнами. Історичне |Держава через банки | |організацій за боргов. |виведення цієї функції |змінюють платоспроможний| |зобов'язаннями; платежі по |пов'язано із виникненням |попит, ціни, %, вал. | |оплаті роботи; платежі до |держави — суб'єкта ек. |курс. Через ці показники| |фондів; платежі банку, |відносин. Тут грн. |забезпечується вплив на | |отримання від нього |виконують ф-ції |темпи ек. розвитку, на | |позичок, погашення їхнього; |загального плат. засобу, |стабільн. цін, на рівень| |платежі по виплатам, судові|загальн. купівельного |зайнятості населення, | |та ін. З цого зростають |засобу й засобу |інвестиції, розвиток | |можливості під-ва, знімають|перенесення багатства із |імпорту та експорту тощо| |обмеження, прискорюють обіг|однієї країни в іншу. | | |капіталу та ін. Основна |Функціонування Грн |11. Еволюція ролі грошей| |вимога до Грн у функції |обмежене їхнього нац. |в перехідній економіці | |засобу платежу — чинник |кордонами. При виході |України. | |години, уникнення знецінення |держ. на світло. ринок їм |Роль грн. в Україні | |Грн под годину користування |потрібні інші Грн. |помітно зростає. Тієї, | |кредитом. % ставка коригує |Якщо світло. грн |хто має грн, може | |знецінення Грн. |використовуються для |купити будь-якій товар | |8. Функції грошей як засобу|погашення боргів, то смердоті |на внутр. ринку. З цого| |нагромадження |виконують ф-цію засобу |виникає потреба | |Функція Грн.- це певна дія |платежу, для негайної |заробляти понад грн. й | |чи „робота“ Грн. щодо |купівлі товарів — функція |ек-но їхні витрачати. | |обслуговування руху варт в |купівельного засобу, але й |Банківські заходь, | |процесі суспільн. |тут винне бути попереднє|грош-кредитна політика, | |відтворення. Існує 5 |нагромадження грн. Також |динаміка цін регулюються| |функцій Грн: міри вартості, |св. грн функціонують як |Державою. Алі слабкість | |засоби обігу, засобу |міра варт та рахункові |банк. сис-ми, інфляція, | |платежу, засобу |одиниці, оскільки нац. |недовіра людей (перевага| |нагромадження вартості й |ціни країн не |бартеру, переведення | |світових Грн. Засіб |задовольняють потреби |капіталу за кордон, | |нагромадження — це функція,|світ. ринку, на ньому |конвертація його в | |в як. Грн обслуговують |формується своя система |інвалюту) негативно | |нагромадження вартості в її|цін. У сучасних умовах св.|впливають на розвиток | |загальній абстрактній формі|Гр, як платіжні та |ек. Дивлячись на | |в процесі розширеного |купівельні засоби, |розвинуті країни можна | |відтворення. Нагромадження|виступають в вигляді нац. |виділити успішні | |з'явилось тоді, коли |грн певних країн із причин |напрями в використанні | |товаровиробник міг |того, що: 1) існує широкий|гр: 1) переведення всіх | |відкласти Грн на майбутнє |св. ринок з його |сфер на ек. відносини, | |від виручки. Спочатку |суб'єктами, із їхнього кредитн. |до самофінансування не | |нагромадження Грн мало лише |й банк. відносинами. Тут |лише під-в, а і сфер | |одну мітку — збереження |св. грн функціонують |науки, освіти, здоров’я | |вартості в драг. металі. |миттєво, повноцінні грн. |тощо. 2) забезпечення | |Така форма називалась |уже не потрібні. 2) ек. |інтересів виробника, | |скарбом. Алі людина не |потенціал деяких країн |окремих колективів для | |хотіла приховувати свої |досяг величезних розмірів.|ефективного використання| |доходи, а навпаки |Грн цих держав забезпечили |грн., ек. стимулювання. | |показувати їхні, виникла |довіру нац. грн, як |3)доходи всіх ек. | |естетична форма скарбу |реальних носіїв мінової |відносин гарантовано | |(предмети розкоші). Це |вартості не так на |капіталізувати (зростання| |було б, як компенсація за те,|внутрішньому, але в |інвестицій, зміцнення | |що скарб не може статі |міжнар. ринках. 3) |банків. 4) забезпечення | |капіталом й приносити |співробітництво між |сталої варт. грн., доля| |прибуток. Згодом з’явилась |державами регулює ек. грн. |їхні в міновому процесі, | |ще одна ціль нагромадження |відносини, довіри до нац |витіснення бартеру. | |скарбу — резерв платіжних |валюти ($), створюють нац.|12. Поняття копійчаного | |засобів, як збереження й |валюти (ЕКЮ, ЄВРО) Платежі|обороту, його суб'єкти, | |зростання прибутку. Так |по цим валютам будуть |складові та загальна | |скарб ставши активно |доти, поки суб'єкти ринку |схема. | |забезпечувати потреби |можуть купувати них |Грн. оборот — процес | |суспільного відтворення, як|товари, не вимагаючи |безперервного руху грн. | |регулятор Грн обігу. |золота, поки є вільне |між суб'єктами ек. | |Розширюється вир-во і |конвертування валют. |відносин при | |товаровиробники одержують |Тобто, ф-цію сучасних грн в|обслуговуванні | |додатковий прибуток у |умовах обігу повноцінних |розширеного вир-ва. | |вигляді %%, дивідентів. Гр|гр виконують драг. метали |Розглянемо грн. оборот на| |знаки (паперові, депозитні,|в формі злитків чи ж драг|макро-, мікрорівні, в | |електронні) успішно |монета, Яка приймалася до |сукупному грн. обороті й | |виконували роль багатства |платежу за вагою. У умовах|при індивідуальному | |взагалі. Позитивний вплив |обігу неповноцінних грн. |капіталі. На макрорівні | |нагромадження Грн: (обсяги |функцію світових грн. |грн. обіг обслуговує весь| |нагромадження вийшли за |виконують національні грн. |капітал сус-ва: | |межі видобутку благородн. |($-ще і як резервний |авансують грн. на | |металів; (нагромадження |фонд). |вир-во (виготовлення вал.| |швидше капіталізовували |10. Роль грошей у ринковій|нац. прод-ту, оплата за | |через знецінення Грн знаків (|економіці. |прод-цію (реалізація нац.| |розвиток банків, ринку ЦП, |Якщо функції грн. — це їхні |про-ту (суспільн. капітал| |зріст позичкового капіталу;|"робота“ щодо |в грн. формі, | |(оборот індивід. капіталу.|обслуговування руху |використання грн. | | |вартості, то роль грн, — |виручки (розподіл | |Грн. обіг та золотий запас |кінцевий результат цієї |вартості нац. прод. між | |пов'язани між собою. |"роботи», її наслідок. |власниками вир-ва та | |грн. доходи. На мікрорівні |Сприятливими умовами для |Державою (через | |грн. — форма капіталу, |реалізації ролі грн. |податки). У всіх ек. | |елемент багатства. Чим |настали при створенні |суб'єктах формуються. | |понад грн. у |капіталізму, коли товар |Грн. агрегат — це | |індивідуального власника, |ставши загальн. формою |специфічн. показник грн. | |тім він багатіше. У |продуктів роботи, коли |маси, що хар-зує певний | |сукупному грн. обороті грн. |робоча сила стала товаром,|набір її елементів | |не виступають |об'єктом купівлі- |залежно від їхні | |функціональною формою |реалізації товарів) (в |ліквідності. М0 — вся | |капіталу. Їх маса не |ек-ці не вистачає грошей. |готівка поза банк. | |вважається багатством |Рішення: позичити гроші на|сферою, найвужчий | |країни. Капіталізація грн. |світовому ринку. |показник, регулювання й | |прискорює реалізацію |13. Мобілізація грошей на |контролю над ним | |сукупного вал. прод-ту, |світовому ринку: прямий |складніший. М1 — М0 + | |збільшення його — зростання|кредит й розміщення ЦП. |грн., котрі розміщені в | |сусп. багатства. Грн. кошти |Якщо імпорт менше |банках на поточних рах. | |при індивідуальн. капіталі |експорту, то, на внутрішній|(депозити до запитання).| |- це власні кошти, частина |ринок Прийде менше грн., |Включає у собі грн., котрі | |які йде на погашення |якщо понад зроблених |виконують функцію засобу| |боргів, а інша вільна — на |товарів (знецінювання |обігу та засобу платежу.| |грн. ринок як ресурс для |грошей. Рішення: грошовий |Це найбільш ліквідні грн.| |кредитування ін. |потік 14 — розміщення |М2 — М1+гр, котрі | |суб'єктів.(прискорюється |коштів на світовому ринку |розміщені в російських банках на | |грн. обіг. При виникненні |(кредити нерезидентам, ЦП |строкових вклади, М3 -| |потреби в додатковій масі |у інвалюті). Грошовий |М2+ грн., котрі розміщені в| |грн., поповнення обороту |ринок мобілізує кошти. |банках для проведення | |здійснюється за рах. |Збалансування грн. обороту |трастових операцій. М2 й| |додаткової емісії, Яка |забезпеч. вирівнюванням |М3 — включають у собі | |здійснюється при: 1) |нац. прибутку та реалізація |функцію заощадження | |розширенні кредитування |нац. продукту. Існує 2 |(строкові депозити, | |суб'єктів банками при |виду грн. потоку: потік |ощадні сертифікати, | |зростанні обсягів вал. нац.|відпливу (втрат) — чисті |трастові вклади). | |пр-ту. 2) при перевищенні |податки, заощадження, |Ліквідність грн. маси | |імпорту над експортом; 3) |оплата імпорту й потік |знижується із кожним | |при уповільненні швидкості |припливу (ін'єкцій) — |наступним агрегатом. | |руху грн. з обігу. Тобто |інвестиційні витрати фірм,|Гр. маса визначається за| |грн. оборот — самостійне ек.|держ. закупівлі, |формулою: MS = C+D, де | |явище, безпосередньо |надходження від експорту. |ЗМ0, Dдепозит | |пов'язане із процесом |14. Структура копійчаного |16. Характеристика | |сус-ного відтворення в |обігу за формою платіжних |базових грошей та | |цілому. Суб'єкти — усі юр.|засобів та за економічним |грошових агрегатів. | |та фіз. особини, котрі беруть |змістом. |Центральні банки | |доля в вир-ві, обміні й |У основі руху грошей |структуризують грн. масу | |споживанні вал. нац. пр-ту:|лежать платежі, що |із врахуванням | |усі під-ва (сх, промислов,|здійснюють ек. суб «єкти. |ліквідності окремих їхні | |буд-во тощо), державні, |Сукупність платежів, що |компонентів. НБУ | |комерційні, банки, все |обслуговують окремий етап |відокремлює 4 грн. | |населення, що одержує та |процесу розширеного |агрегати. Грн. агрегат — | |втрачає грн. кошти. Ек. |відтворення, називається |це специфічн. показник | |основа грн. обороту — процес|гр. потоком. Виходячи із |грн. маси, що хар-зує | |сус-ного відтворення, який |цого грошовий обіг — це |певний набір її | |визначає його сутнісну |сукупність грошових |елементів залежно від їхнього| |єдність й безперервність. |потоків. Критерії грн. |ліквідності. М0 — вся | |13. Грошові потоки, |обігу: (ек. зміст грн. |готівка поза банк. | |поняття, їхні взаємозв'язок |потоків, відокремлюють 3 |сферою, найвужчий | |та характеристика окремих |сектора: 1) Грн. обіг — це |показник, регулювання й | |потоків. |рух грн., що обслуговує |контролю над ним | |У основі руху грошей лежать|сферу обміну, переміщення |складніший. М1 — М0 + | |платежі, що здійснюють ек. |товарно-матеріальних |грн., котрі розміщені в | |суб „єкти. Сукупність |цінностей. Рух грн. може |банках на поточних рах. | |платежів, що обслуговують |бути: еквівалентним — грн. |(депозити до запитання).| |окремий етап процесу |на продукти рівновеликої |Включає у собі грн., котрі | |розширеного відтворення, |номінальної варт.; |виконують функцію засобу| |називається грн. потоком. |безповоротним — перехід |обігу та засобу платежу.| |Виходячи із цого грошовий |грн. у власність суб'єкта |Це найбільш ліквідні грн.| |обіг — це сукупність |обороту после продажі; |М2 — М1+гр, котрі | |грошових потоків. Існують |прямолінійний — |розміщені у трилітрові банки на | |основні ринки грн. потоку: |віддаленість грн. від |строкових вклади, М3 -| |ринок продуктів — |суб'єкта обороту, який |М2+ грн., котрі розміщені в| |реалізується створений |використав їхнього для купівлі,|банках для проведення | |фірмами нац. прод., ринок |оскільки наступний суб'єкт|трастових операцій. М2 й| |ресурсів — фірми купують |теж витрачає їхні для своїх |М3 — включають у собі | |ресурси для вир-ва (роб. |закупівель. Тут усі потоки |функцію заощадження | |силу, ділянки тощо), гріш. |зустрічні (реалізація |(строкові депозити, | |ринок — реалізуються вільні|ресурсів, купівля товарів,|ощадні сертифікати, | |грн. кошти. Це внутрішні |оплата імпорту, експорту, |трастові вклади). | |ринки, а також існує й |держ. закупівель, інвентарю) |Ліквідність грн. маси | |світовий ринок. Для |2) фін-кредитний — частина|знижується із кожним | |розгляду сукупного грн. |грн. про. пов’язана із |наступним агрегатом. | |обороту наведемо |розподілом варт. вал. нац.|Показник грошової бази -| |припущення: 1) Всі ресурси,|прод. Тут рух грн. |характеризує масу грн. із | |необхідні ф-мам для вир-ва |здійснюється |боці появу їхні на балансі| |й для самих фірм, |нееквівалентно, |ЦБанку. Він включає в | |знаходяться у власності |одностороннє, |собі: всю готівку в | |будинок. гос-в; 2) весь |безповоротне, тобто |обороті поза банк. | |прибуток надходить будинок. |платник не одержує |сис-мою, резерви кому. | |гос-вам, тому податки |реального еквівалента |банків на рах. в ЦБ, | |лише від будинок. гос-в. 3) |через товари чи посл. При |готівка в касах кому. | |фірми засоби для розширення|сплаті податків, |банків. Грн. маса | |своєї дія-ті мобілізують на|обов'язкових платежів до |обчислюється за | |внутрішньому грн. ринку: |держави виникає |формулою: MB =C+R чи | |увесь дім. гос-вам |безповоротній рух грн. який|Гб= Гвип+Грез, де Гвип | |4) ек-чна збалансованість |зв. фіскально-бюджетною |(З) — сума готівки, | |припускає рівність нац. |частиною в фін-кредитн. |випущен. ЦБ й не | |продукту й нац. прибутку. |обороті. 3) кредитний |повернені в його фонди, | |Існують схеми грн. потоку: |сектор — перерозподільчі |він кількісно більший | |1.Оплата фірмами необхідних|відносини, при які |від М0 на суму готівки в| |ресурсів, 2. Формування |власність суб'єкта |касах банків., Марень — | |прибутків будинок. госп-в від |передається у тимчасове |сума грн. резервів на | |реалізації ресурсів |користування (банк. |рах. в ЦБ, він якісно й | |(формування нац. прибутку) |депозит, ЦП в нац. та |кількісно відрізняється | |3.Витрати будинок. гос-в на |інвалюті, заощадження) із |від М1, М2, М3. Це сума | |купівлю товарів й послуг 4.|подальшим одержанням |зобов'язань ЦБ перед | |Сплата податків (чистих) |прибутку. Тобто |комерційними. | |5.Формування сімейних |односторонній рух грн. із |Безготівковий елемент | |заощаджень й надходження їх|зворотнім хар-ром. |грн. агрегатів — | |на грн. ринок. 6. Фірми |(залежно від форм грн. |зобов'язання кому. банків| |звертаються на грн. ринок й |поділяється на |перед своїми клієнтами. | |мобілізують засоби для |безготівковий — грн. рух по|17. Швидкість обігу | |інвестицій (для розширення |рах. у трилітрові банки. Їх можна |грошей, поняття, роль та| |своєї дія-ті). 7. Витрати |контролювати та держава |фактори, що впливають на| |фірм на купівлю необходимых |може впливати на ций |неї. | |інвестиційних товарів |оборот, й готівковий — гр.|Швидкість обігу грн. — | |8.Мобілізація Державою |поза банком обслуговують |частота переходу грн. від| |відсутніх коштів на грн. |відносини суб'єктів й |одного ек. суб'єкта до | |ринках: розміщає держ. ЦП. |знаходяться под їхні прямим |інш. за певний період | |9.Витрати держ. на оплату |впливом. |(рік, кв., місяць). | |держ. закупівель 10. |15. Маса грошей, її склад |Величина визначається за| |Витрати на оплату імпорту. |та фактори зміни обсягу й |формулою: V=PxQM, де V | |11. Надходження грошей від |структури. |- швидкість обігу грн., | |експорту. Якщо 10=11 — |Грн. маса — сукупність |Pсередній рівень цін | |автоматична збалансованість|запасів грн. у всіх їхні |на товари та посл, Q — | |12.Прибутки фірм від |формах, котрі перебувають у |фіз. обсяг товарів та | |реалізації зроблених |розпорядженні суб'єктів |посл., що реалізовані в | |товарів: весь нац. продукт |грн. обороту (приватні |даному періоді, M — | |12=2. Для нормальної, |особини, під-ва, держ. |середня маса грн., що | |збалансованої роботи всіх |установи тощо) певний |перебуває в обороті за | |потоків на внутр ринку |момент. Грн. маса має |даний період. V -хар-зує| |винен бути нормальний гр.|кількісний вираз (млн. або|інтенсивність | |ринок. Разбалансированість |млрд. грн. одиниць), |використання запасу грн. | |грн. обігу виникає коли: в |структуру та динаміку |в обороті М для оплати | |ек-ці імпорт менше, ніж |руху. За структурою |товарів та посл. | |експорт, грн. з |виділяють критерії: 1) |Величина V залежить від | |внутрішнього обігу на |ступінь ліквідності, 2) |частоти і обсягів | |зовнішній ринок пішло |форма грн. засобів |товарн. відносин між | |більше, ніж від експорту. |(готівка, депозитні), 3) |суб'єктами. Нетоварні | |Грн. в обігу менше, ніж |за розміщенням у суб'єктів|платежі | |необхідно для реалізації |грн. обігу; 4) за |(фіскально-бюджетн, | |зроблених товарів й послуг |територіальним |кредитні) теж впливають | |(труднощі в |розміщенням. |на показник. Сер. | |покупців на ринку + |Центральні банки |тривалість 1го обороту =| |тривалість перебування їхнього у|структуризують грн. масу із |тривалості зберіган грн. | |бюджетн установах. Якщо |врахуванням ліквідності |у | |смердоті затримують платежі, то|окремих їхні компонентів. |ній дохід. Вони | |збільшується тривалість |НБУ відокремлює 4 грн. |поділяються на депозитні| |обороту грн., зменшується |агрегати. |зобов'яз. — грн. у повне | |швидкість обігу. Чинники, |над вилученням означає |розпорядження покупцям | |котрі впливають на швидкість |емісію безгот. грн. ЦБ. |за умів їхнього Повернення й | |обігу грн. поділяють на 2 |Тобто (ЦБ забезпечує ком.|сплати % (банки | |групи: із боці |банки додатковими |залучають грн. у | |платоспроможного попиту |резервами, котрі нарах. на |клієнтів: ощадні, | |(зміну попиту на грн., |рах. відкриті кому. банками|трастові вклади); | |споживання, потреби |в ЦБ. (ЦБ надає |позичкові зобов’яз — | |населення) й із боці |додаткові резерви в |обмеження прав | |пропозиції (розвиток |процесі кредитування кому. |покупців при | |вир-ва, ринкові відносини, |банків, в процесі |розпорядженні грн.: | |інфраструктура ринку тощо).|придбання цін. паперів та |визначають цілі, | |На швидкість грн. обігу |інвалюти. |гарантії: кред. угод, | |впливають: розвиток |20. Грошовий |облігації, векселі тощо.| |кредитних й банківськ. |мультиплікатор. |3 групи інструментів грн.| |відносин, нагромадження, |Гр-кредитний |обігу: позичкові догоди -| |ек. інфраструктура |мультиплікатор — це процес|відносини банк-клієнт | |(транспорт, оптова та |створення нових |при розміщенні кред. | |роздрібна торгівля, ринок |банківських депозитів |ресурсів, цінні папери -| |ЦП тощо). Поліпшення |(безготівкових грошей) при|прямі відносини між | |швидкості грн. обігу |кредитуванні банками |покупцями та продавцями,| |приводити до прискорення |клієнтури на основі |валютні ціності - | |доставки товарів до |додаткових (вільних) |відносини між власниками| |покупця, передача грн. від |резервів, що надійшли в |2-х різних валют. | |платника до одержувача. |банк ззовні. Вільний |Останні 2 мають | |Ек. наслідки V: вплив на |резерв — це сукупність гр.|здатність до обігу, тут | |пропозицію грн., на |коштів кому. банків, котрі в |відокремлюють 2 | |платоспроможний попит й на |даний момент є в |самостійні ринки — | |витрати обігу; регулює грн. |розпорядженні банку й |цін.папер та валютний. | |обіг; змінює інтенсивність |можуть бути використані |Ціна має форму %, | |ек. процесів. Алі V важко |ним для активних операцій.|вартість її за споживчою| |прогнозувати та регулювати.|Існує загальний банк. |варт — дохід для | | |резерв ® — вся сума гр.,|задоволення потреб. На | |18. Закон кількості грошей,|які в даний момент у |грн. ринку, як й на | |необходимых для обороту. |розпорядженні банку й не |товарному, діють сили | |Сутність з-ну: протягом |використані для активних |попиту та пропозиції., | |даного періоду для обігу |операцій. Частина їхнього |їхнього рівновага — | |необхідна лише певна, |винна зберігатися в грн. |стабільний %, як ціни | |об'єктивна маса купівельних|формі й не |грн. Суб'єкти його: юр та| |й платіжних засобів. Суть:|використовуватись для |фіз особини, їхні поділяють | |Мф=Мн, Мв — фактична маса |поточних потреб — це |на 3 групи: 1) із продаж| |грн. в обігу, Мн — |обов'язковий резерв (RR). |грн., 2) із купівлі грн., | |об'єктивно необхідна для |Визначається Нацбанком у %|(сім. д-ви, фірми, | |обігу їхні маса. Мф (Мн — |до суми банк. пасивів. |держ управління), 3) | |зайві грн., Мф (Мн — нестача.|Вільний резерв банку (ER) -|посередницькі операції: | |Мн — це усі форми грн., |різниця між загальним й |банки, інвест. та фін. | |готівк. й безготівкові. |обов'язковим резервом. |КЗ, страх. фонди, ПФ | |Мн= PxQ/V, PxQ — сума цін |R=RR+ER За ек. змістом |тощо. | |товарів, що реаліз. за |вільний резерв Рм = |За інстутиційними | |певний період, V — сірий. |К+ЗК±МБК-ВСФ-Ао-Ор, До — |ознаками грн. потоків | |кільк. оборотів грн. одиниці|капітал банку, ЗК — |виділяють: фондовий | |за цей ж період. |залучені депозити, МБК — |ринок — переміщення | |Враховуючи кредити, боргові|міжбанк. кредити, ВСФ — |небанк. позичкового | |зобов'язання, то Мн можна |відрах. до страх фонду, |капіталу за допомогою | |виразити як: Мн= |Ат — вкладення в активн. |фондових цінностей | |((PxQ-(K+(П-(ВП)/V, (До- |операції (не повернуті) |(акції, облігації). Цей | |сума продажі товарів в |Ор — обо’язков. резерв. Рв|ринок — широкі | |кредит, (П — загальна сума |- показник фін. стану |можливості для | |платежів, рядків опл. які |банків, як зобов’язання |інвестицій; ринок банк. | |наставши, (ВП — сума |перед клієнтами, показує |кредитів — прийом грн. | |платежів, котрі погашаються |стан ліквідності банку, |від клієнтів та вклади, | |шляхом власного зарах. |його кредитн. потенціал. |кредити і створення | |боргів. Зовнішні |Рівень мультиплікатора |нових плат. елементів, | |інструменти впливають на |(мм) залежить від норм |розрах. між клієнтами | |масу Мв й Мн зі сторони |обов'язкового резерв ® |банків, ринок послуг | |казначейських та |мм=1r. Приріст грн. маси |небанківських | |банківських грн. |?М=?Rx1/r=?R x мм, |фін-кредитних установ — | |Казначейські грн.: Мф (Мн — |?R-початков. приріст |страх. компаній, ПФ, | |держ. випускає грн. зг своїх|резерв. Чинники, котрі |ліз. компанії, інвестиц.| |потреб, а чи не потреб обігу (|впливають на м-р позичені |фонди. | |знецінення грн., є зовнішн. |кошт. у банків для готівк.|За ек. призначенням грн.,| |проявом порушення з-ну. |платежів, попит на позички|що купуються на ринку: | |Мф=Мн досягається при |та позичков %, прискорює |ринок грн. — грн. | |підвищенні цін, Мн |м-р кредитн. емісія,, |купуються на рядків до 1 | |збільшується до фактичн. |надходження готівки на |року. Вони | |наявної маси. Тут |рах. клієнта, збільшення |використовуються для | |знецінення грн. — порушення |резерву через продажів |руху накопиченого | |з-ну Мн. При обслуговуванні|активів на міжбанк. ринку |капіталу. Це | |банківськими грн. Мф=Мн в |(ЦП). Повна формула мм= |краткострокові кредити | |разі, сталості грн. Якщо |(с+1)(с+r+e), c=CD — |банків, операції на | |випуск грн., не |показник депонування |міжбанк. ринку, | |використовується для |готівки, Зготівка = М0 ,|казначейські операції; | |покриття бюджетн. витрат, а|D — депозитн. грн. е=ERD -|ринок капіталу — грн. на | |здійснюється на основі |коеф. надлишкових |рядків понад 1 року. | |банківського кредитування, |резервів, r=RRD, M3-M0=D,|Придбані грн. | |то з-н Мн забезпечується |грн. маса MS= MB x mm. мm |використовуються для | |дотриманню принципів й |-відіграє важливу роль у |звеличення основного та | |закономірн. кредитного |забезпеченню пропозиції |обігового капіталу, для| |процесу. З цого |грн. до потреб ек. обороту.|інвестиційних цілей | |збільшується Мв до Мн, т. як| |(купівля житла). Основні| |позички перевищують обсяг |21. Суть та структура |операції: довгострокові | |погашень. Під годину випуску |копійчаного ринку. |кредити, облігації, | |Мн створюються передумови |Грн. ринок — це особливий |акції. | |для вилучення їхні із обігу й |сектор ринку, на якому |та нові вимоги. Це | |підтримання грн. маси в |здійснюється купівля та |банки, страх., інвестиц.| |обігу на об'єктивн. |продажів та формується |КЗ тощо. Банки — ключові| |необхідному рівні. Мн=Мф |попит, пропозиція та цій |посередники бо смердоті| |вирішується через |товару. Специфіка |не лише можуть | |регулювання співвідношень |грн., як товару полягає в |акумульовувати кошти, а | |між попитом й пропозицією |бо попит на грн. |і створювати депозитні | |грн. на грн. ринку. |приймає форму попиту на |грн. Вони здійснюють | |19. Механізм поповнення |кредит, пропозиція грн. |розрах-касов | |маси грошей в обороті. Роль|приймає форму пропозиції |обслуговування | |комерційних банків в цьому |кредиту, але в грн. — |фін-кредитн. інститутів,| |механізмі. |форму %. Колі грн. є |тому можуть мобілізувати| |У умовах обігу |вільними, то передача грн. |й використовувати вільні| |неповноцінних банківськ. |від одного суб'єкта до |кошти. | |грн. зміну грн. маси є |іншого набуває сенсу. |22. Інституційна модель | |прерогативою банк. сис-ми, |Продавець грн. (кредитор) |копійчаного ринку. | |а саме ЦБ й кому. банків. ЦБ|не втрачає право власності|Ця модель відображає | |емітує готівкові та безгот.|на грн., а втрачає лише |взаємозв'язок між 3-мя | |Грн., а кому банки — лише |право розпоряджуватися гр.|суб'єктами грн. ринку | |безготівк. ЦБ монополіст в|Покупець грн. здобуває |через потоки грн. та | |області емісії готівк. Ком.|право розпоряджуватися гр.|інструментів: тих, що | |банки купують готівку у ЦБ |на поворотній основі. Ціль|заощаджують грн., тих, що | |при невзмозі покриття |проведення операції на гр.|запозичують й фін. | |клієнтські грн. із каси. |ринку — отримання |посередники. Існують 2 | |Випуск готівки ЦБ |додаткового прибутку, що |сектори грн. ринку в цієї| |здійснюється такими |називається %. Тут продажів |моделі: — сектор прямого| |способами: 1) надання |грн. як передача грн. у |фінансування, — сектор | |позичок кому. банкам через |тимчасове користування при|опосередкованого фін-ня.| |їхнього рефінансування; 2) через|збереженні права власності|В секторі прямого ф-ня -| |купівлю у кому. банків цін. |на ці грн., одержання % |грн. переміщуються від | |паперів. 3) через купівлю у|доходу в обмін на спец |продавця до покупця | |кому банків інвалюти для |інструменти, а саме: |прямо, опосередковано | |поповнення золотовалютного |зобов'язання покупців. |без участі посередників.| |резерву. Після цого |Купівля грн. -одержання |У цьому секторі 2 | |збільшуються запаси коштів |суб'єктом суми грн. в обмін|каналу: канал кап. | |на коррахунках кому. банків |на інструменти. 2 групи |фін-ня — покупці | |(кому. банки погашають |зобов'язань: неборгові |залучають грн. в обіг, | |заборгованість перед ЦБ (|(акції) — за продавцем |використовуючи | |вилучення безгот. грн. із |право власності на грн. й |інструменти — акції | |обороту. При перевищені |розпорядження ними. |(емітенти продають | |випуску |Продавець — емітент — |акції); канал запозичень| |- покупці залучають грн. до |купує грн. у інвесторів, | | |свого обороту за допомогою |фіз та юр осіб. Боргові |26. Суть та основні | |позичкових інструментів |зобов'язання — покупець |елементи грошової | |(сертифікати, облігації). |повертає продавцю одержану|системи. | |Сектор опосередкованого |від нього суму й сплачує |Грн. с-ма — форма | |фін-ня — зв’язок між |по |організації грн. обороту | |продавцем та покупцем грн. |24. Пропозиція на |в стране, Яка | |через фін. посередників, |грошовому ринку: суть, |встановлена на | |котрі спочатку акумулюють в |форми прояву та чинниками |законодавчому рівні. У | |собі грн. кошти, а потім їхні |зміни. |Україні з-н про Нацбанк | |продають від своєї особини, |Розрізняють пропоз. грн. на|регламентує грн. с-му | |створюючи нові зобов’язання|мікро та макрорівнях. На |країни. У складі грн. | |та нові вимоги. Це банки, |мікро — тієї запас грн., |с-ми існують підсистеми:| |страх., інвестиц. КЗ тощо. |який є в розпорядженні ек.|1) с-ма безгот. розрах.,| |Банки — ключові посередники|суб'єктів на певну дату, і|2) валютн. с-ми; 3) с-ми| |бо смердоті не лише |котрі смердоті згодні продати |готівк. обігу. Елементи| |можуть акумульовувати |(запропонувати) за певними|гр. с-ми: 1) | |кошти, а і створювати |умовами. Наприклад, |найменування грн. одиниці| |депозитні грн. Вони |фактичний запас грн. по ек |- нац. валюта із істор. | |здійснюють розрах-касов |суб'єктам вище, ніж попит |корінь нації. 2) Масштаб| |обслуговування фін-кредитн.|на грн. в умовах зростанню |цін — величина грн. | |інститутів, тому можуть |альтернативної варт |одиниці, про це свідчить| |мобілізувати й |збереження грн. На |відмінності в рівнях цін| |використовувати вільні |маркорівні - пропозиція |на самі і тих ж товари в | |кошти. |грн. визначається загальною|різник країнах. Він | |23. Попит на грошовому |масою грн., котра знаходиться|залежить від інфляційних| |ринку: суть, форми прояву |в обігу. MS = C+D. |процесів в економіці. | |та фактори зміни. |Чинники, котрі впливають на |Антиінфляційна політика | |Попит на грн. — запас |пропозицію грн. видно із |- проти постійного | |високоліквідних грн., який |формули: М1=мМб, М1 — |зменшення масштабу цін | |прагнуть матір у своєму |пропозиція грн. — готівка |через деномінацію. 3) | |розпорядженні ек. суб'єкти |поза банками та депозитами|Види та купюрність грн. -| |на певну дату. При |на поточн. рах., МБ — грн. |визначає законодавчий | |зростанні попиту на грн. |база. = С+R, контроль |орган. Держава не | |смердоті будуть довше |банку через операції на |відповідає за | |перебувати у окремого ек. |відкритому ринку, |забезпечення небанк. | |суб'єкта й тім повільніше |фінансування кому. банків, |плат засобів (векселі, | |обіг, й навпаки. Тобто: при|валютні інтервенції. м — |чеки), а визначає умови | |зростанні швидкості грн. |мультиплікатор, він |їхнього обігу. Право емісії у| |із-за падіння попиту може |визначається не лише ЦБ,|ЦБ, так грн. мають вид | |компенсуватися дефіцит |а і нормами обов’язкового |банківських білетів | |плат. засобів (спад кризи |резервування — м=1/r, r -|(банкнот) — їхні емісія | |неплатежів; при падінні |норма обов’язкового |використовується для | |швидкості обігу грн. через |резервування (чим нижче r, |кредитування ЦБ | |зростання попиту ними та |тім вище м й понад обсяг |комбанків, уряду. | |зменшення маси грн. |грн. пропозиції, й |Виняткові випадки емісії| |послаблює інфляція. Попит |навпаки.; обліковою |можуть доручатися | |на грн. складається із 2-х |ставкою — вона впливає на |мінфіну, тут грн. | |аспектів: 1) запас грн., які|гр. базу, але в |називаються скарбничими | |суб'єкти хочуть матір в |рівень м, ринковою % |білетами — для покриття | |своєму розпорядженні для |ставкою — із її рістом |бюджетних витрат в умова| |здійснення поточних |розширюються позички (|кризи держ. фінансів. | |платежів (поточна каса гр.)|зріст грн. бази, банк. |Допоміжну роль основній | |2) мотиви — накопичення гр.|резерви й м (зріст |валюті відіграють | |як капіталу, як багатства в|пропозиц. грн.; зміною |розмінні монети, котрі | |вигляді %. Тобто попит |багатства — зміну |забезпечують платежі на | |поділяється на: на поточний|співвідношення між |суми, менші від розміру | |запас плат. засобів; на |депозитн. грн. та готівкою,|гр. одиниці. Купюрність | |запас як багатства; на |при рості багатства, зріст|теж визначається | |тривалий запас для |депозитн грн., що посилює м|державою, її зручність, | |майбутній платежів та |й збільшує пропоз. грн.; |законне обслуговування, | |прибутку. Існує 3 групи |тінізацією підприємницької|уникнення фальшивок. 4) | |мотивів попиту на грн. від |дія-ті - зростає запас |Регламентація | |суб'єктів: трансакційний |готівки, зменшення |безготівкового грн. | |мотив — грн. в запасі для |депозиту, кредитування, |обороту — принципи | |поточних платежів, котрі |мультиплікатора, зниження |здійснення безгот. | |придатні для негайного |пропозиції грн.; низьким |розрах між ек. | |використання тобто наявні. |станом довіри до банків — |суб'єктами (форми, | |Тобто ці гроші - поточна |зниження депозитів й м, |порядок | |каса, Яка визначає |банки змушені збільшувати |документообороту); режим| |ліквідність, мотив |резерви й скорочувати |використання грн. коштів,| |завбачливості - суб'єкти |кредитування, щоб |котрі зберігаються на рах.| |мають запас грн., який бі |підсилити свою |в російських банках; порядок | |задовольняв їхні купівельні |ліквідність. Обсяг пропоз.|відкриття рах. у трилітрові банки;| |потреби, непередбачувальні |грн. формується под впливом|порядок здійснення | |потреби (кісточка, поломка |4-х суб'єктів: ЦБ, кому. |міжбанківських розрах, | |гам тощо — як страхове |банками, банк. вкладниками|ін. 5) Держава | |призначення); спекулятивний|та позичальниками. |регламентує готівковий | |момент — запас грн. для |25. Графічна модель |грн. оборот — держава | |перетворення їхнього в |копійчаного ринку, рівновага|розробляє сис-му від | |високодохідні фін. |попиту й пропозиції та |підробки готівки; | |інструменти при сприятливих|процент. |визначає платіжність грн.| |умовах, та уникнення ризику|% |знаків (1999); | |при зниженні дохідності. |MS |регламентує принципи | |Ек. суб'єкти, котрі формують |8 |організації готівкового | |збереження в формі грн. |MD |обігу під-в через | |несуть витрати в сумі | |принципи НБУ: зберігання| |прибутку, котрі смердоті бі |15 млрд. грн |грн. в банку, розрах. в | |отримали, якщо б розмістили| |готівк. формі (3000,00 | |свої збереження на |Якщо графік попиту на |грн) та безготівковий | |строкових депозитах чи ж в|гр.(MD) наложити на графік|розрах. 6) нац. валютн. | |ЦБ. Цій дохід отримав назву|пропозиції (MS), то |сис-ма — складова частка| |"альтернативна вартість |отримуємо графік грн. |грн. сис-ми країни, тому | |зберігання грн.“ Наприклад, |ринку. 8% - рівноважна |усі елементи нац. | |облігація приносити дохід |ставка %. При такій ставці|валютн. сис-ми | |10% річних, якщо |попит на грн. (кредити) |включаються в грн. сис-му| |заощадження в готівковій |якщо задоволений банком, |країни. (вал. курс — | |формі в сумі 100 $, ві |якій створив грн. 15 млрд. |ціна грн. одиниці однієї | |кожний рік втрачаєте дохід |грн та завісься попит якщо |країни, виражена в грн. | |10 $. Ці 10 $- альтернативна |задоволений за 8%. Клубок. |од. іншої. Існує 2 | |вартість зберігання грн. |банки можуть розмістити |режиму вал. курсу: | |Чинник визначає попит на |грн., а суб'єкти можуть |фіксований — держава | |грн., як на заощадження — це|розмістити под |офіційно прив „язує до | |зміну норми очікуваного |8%.Порушення рівноваги на |інвалюти; плаваючий — | |прибутку чи зміни |грн. ринку може бути |вільний курс — на ринку, | |альтернативної вартості |викликано чинниками, котрі |без впливу держави; | |збереження грн. Загальний |знаходяться на стороні |керовано-плаваючий курс | |попит на грн. формується під|пропозиції грн. (збільшення|- ЦБ проводити операції | |впливом чинників: 1) зміну |чи зниження пропоз. гр.,|по регулюванню курсу | |номінального обсягу ВНП, |одержання додаткових |(Україна). (степінь | |МD=f (Q), Qномінальн. |резервів, зміну % ставки),|конвертованості | |ВНП, MD — обсяг попиту на |а також чинниками зі |нацвалюти (повна, | |грн. На ВНП впливають |сторони попиту на грн. |часткова, зовнішня та | |абсолютний рівень цін та |(зріст ВНП, нац. прибутку, |внутрішня, по хар-ру | |реальний обсяг вир-ва, як |попит ек. суб'єктів на |операцій: конвертування | |MD=f (Y, P), Yфіз. обсяг |банк. позички). Рівновага |валюти по поточним | |ВНП, Pрівень цін. 2) |на грн. ринк. |операціям та по операц.,| |зміну % - МD=f ®, R |забезпечується через зміну|пов'язаних із рухом | |-норма прибутку на |% ставки. % - як ціна, що |капіталу). Грн — | |капіталізовані активи, Яка |формується на грн. ринку. |частково конверт. | |залежить від %. 3) | |валюта, конверт по | |накопичення багатства (|% |поточн. операц., по руху| |зріст попиту на грн. 4) |MS2 MS MS1 |капіталу — не повністю | |рівень інфляції та інфляц. |8 |конвертована; (режим | |очікування — грн. |MD |використання інвалюти на| |знецінюються, попит на грн. | |нац ринку; (| |падає, підвищується % |15 млрд. грн |регламентація | |ставка (зростає | |внутрішнього вал. ринку | |альтернативна варт. грн., | |Державою через ЦБ | |скорочення попиту на грн. 5)|безготівковим обігом. |обумовлює операц. | |очікування погіршення |Чинники, котрі ускладнювали |внутрішнього вал. ринка.| |кон'юнктури ринків — зміну |стан грн. обороту при |(режим вал. обмежень (| |циклів ринку (накопичення |запровадженні купоно-крб: |регламентація міжнар. | |багатства у товарн. формі, | |розрах. та міжнар. | |а чи не в грн., попит на грн. |1) спад вир-ва, розрив |кредитн. відношень; (| |скорочується. |госп. зв’язків (|режим формування та | | |скорочення попиту на грн., |використання офіціальних| | |зайві грн. (зростання цін.| | |золотовалютн. резервів |2) відплив товарів за межі|збільшення попиту на | |держави. (визначення нац. |України із-за вільного |ринку. Причини ін-ії | |органів, котрі виконують |використання рубля. НБУ |видно із формули Фішера: | |заподіяння проведення вал. |переводити обіг на крб., |P=(MxV)/Q, тобто на | |політики: в Укр: Кабмін, |вилучення рублів. 3) РФ |зріст цін впливають маса| |НБУ, податкова, митний |контролює рублі через |грн. (М) — найбільший | |комітет, Мін. зв’язку. |коррахунки в російських банках. |чинник, швидкість обігу | |Комбанки — в ролі агентів |Виникло кілька рублів — |грн. (V), скорочення | |вал. контролю. (визначення|рос, укр, білорус. Укр. |вир-ва (Q). Монетаристи | |держ. органів, котрі |карбованець швидко падав та |вважають, що збільшення | |уповноважені регулювати гр.|втратили переваги рубля. |пропозиції грн. | |оборот стране. |Так було в 1992р. запровадили |визначається гр-кредитн.| |27. Основні типи грошових |купоно-крб в обіг. Основні|політикою держави. Тобто| |систем. |напрями розвитку грн. на |заходами монетарної | |Грн. системи розділяють на 3|2-му етапі - введення укр.|політики можна стримати | |групи: I) залежно від |карбованця: створення |ін-ію й створити | |форми, в якій функціонують |монетного двору НБУ, |сприятливі умови для | |грн., II) за хар-ром ек. |забезпечення захисту грн., |подолання кризи. | |сис-ми; III) за хар-ром |розробка правил обігу, |Кейсіянці на стороні | |регулювання нац. вал. |інкасації готівки; |ліберальної гр-кредитн. | |сис-ми. За I) розрізняють 2|контроль банківських |політики. Тобто | |форми: саморегульовані грн. |резервів, розвиток |монетарна політика не | |с-ми — базуються на |комбанків, операцій на |винна заважати | |використанні повноцінних |відкритому ринку; |розв'язанню внутр. | |грн. та банкнот, котрі |розмежування фіскально- |суперечностей й бути | |розмінюються на повноцінні |бюджетної та гр-кредитної |ліберальною для | |грн. (уже не існує). Тут |політики; створення с-ми |забезпечення пропозиції | |роль держави незначно |їв. платежів, документів |грн. на необхідному | |проявляється: визначає |на міжбанківському рівні; |рівні. Наслідки ін-її: | |масштаб цін (фіксація |формування валютного |1) в соціальній сфері - | |вагомого металу в грн. |регулювання: валютний |перерозподіл доходів між| |один), порядок обміну |курс, золотовалютний |працівниками та | |банкнот на повноцінні грн. |резерв; регулювання |підприємствами. Основа: | |Саморег. сис-ми виступали в|інфляції. Алі тимчасові |здатність захистити свої| |2 формах: біметалізму — |грн. не можуть виконувати |доходи, їхнього зростання, | |роль грн. товару одночасно |важливу функцію |монопольне становище. | |виконувало 2 метала (срібло|нагромадження. Немає |Страждають пенсіонери, | |та золото), монети |накопичування — джерел |студенти, науковці. 2) в| |карбувалися та оберталися |інвестування, ек. |економічній сфері: вплив| |на рівні, банкноти |зростання, зниження |на вир-во, торгівлю, | |розмінювались ними. |ефективності |кредитну та грн. систему,| |Європа 16−18 ст. |антиінфляційної політики. |держ. фінанси, валютну | |Монометалізму — роль грн. |Була потреба в постійній |систему, плат. баланс | |товару в 1-му металі, більш|гр. одиниці - гривні. 3й |країни. Регулювання | |розповсюджена форма — |етап — введення грн. та |ін-її в умовах її | |золотий монополізм в 3-х |копійки 1996;го р., |зростання — держава | |видах: (але й в Росії |прийняття З-ну про НБУ |проводити дефляційну | |1843−1857 — срібний): 1) |1999 щодо регулювання |політику, при цьому | |золотомонетний стандарт — в|обороту, забезпечення |використовує механізм | |обігу й металеві грн., й |стабільності грн., |фіскальної та монетарної| |банкноти, розміняні на |вдосконалення інструментів|політики. Фіскальна: | |золото; встановлена чеканка|гр. с-ми. |зниження розходів держ. | |золотих грн.; емісія банкнот|29. Характеристика |бюджету, жорстка | |був централізована |грошової реформи в |податкова політика, | |емісійним банком; вал. курс|Україні. = 28 |випуск цін. паперів. | |на основі золотого паритету|30. Суть, форми, заподій і|Монетарна п-ка: політика| |(порівняння в ваговій |наслідки інфляції. |ЦБ дорогих грн. — пол-ка | |категорії 2-х валют). Це |Інфляція — це тривале й |гр.-кредитн. рестрикції | |існувало до 1 світло. війни. |швидке знецінення грн. |(збільшення норми | |Англія — 1 країна в кінці |внаслідок надмірного |обов'язкового | |18 ст. Золотозливковий |зростання їхні маси в |резервування), зріст % | |стандарт — відсутність зол.|обороті. Вона виявляється |ставки + ЦП, в якості | |монети в обігу, обмін |в зростанні цін на товари,|продавця ЦБанк. | |банкнот на золот. зливки із |тарифи, послуги, у падінні|31. Суть, цілі та види | |певним обмеженням. |вал. курсу нац. грн., у |грошових реформ. | |Золотодевізний стандарт — |товарному дефіциті. Ін-я -|Грн. реформи — повна чи | |відсутній обіг зол. монет, |прояв знецінення грн. |часткова перебудова грн. | |обмін банкнот на ін. валюту|незалежно від зв’язків між|с-ми, якої проводити | |(девізи), котра обмінюється |грн. й товарами на ринку. |держава із метою | |на золото. Сис-ма золотого |Ще в епоху повноцінних гр.|оздоровлення грн., чи | |стандарту в внутрішньому |ін-я просліджувалася в |поліпшення механізму | |обороті до сірий 30-х років. |псуванні монет, зниженні |регулювання грн. обороту | |США забезпечували обмін $ |варт. золота. Алі розмах |стосовно нових соц-екон.| |на золото для ЦБ та |отримала при обсязі |умів, чи одне й одному | |казначейств інш. країн до |неповноцінних грн. Форми |водночас. Мета — | |1971 по офіційній |прояву: 1) цінова — |стабілізація грн. | |фіксованій вартості: 35 $ за|зростання цін, 2) |обороту. За глибиною | |31 грн. Зв’язок грн. із |девальвація — падіння |реформаційних заходів: | |золотом був через $ до |курсу через розрив між |1) структурна (повна) | |1971. 1976 — країни МВФ |цінами на внутрішн. ринку |грн. реформа — перехід | |підписали угоду про |та на ринках інш. країн 3)|від біметалізму до | |припинення зв’язку із |ін-я заощаджень товарний |золотого монометалізму, | |золотом. Регульовані грн. |дефіцит, ін-йні |до паперово-гр. чи | |с-ми — в залежності від |очікування. Закономірності|кредитн. обігу. Зміна в | |емісії грн. відокремлюють 2 |ін-го процесу — в |виді грн., в структурі | |с-ми: 1) с-ма, в якій |залежності від |економіки, держ. | |проходити емісія — для |співвідношення темпів |фінансів, банк. та | |покриття дефіциту держ. |зростанню пропозиції грн. та |валютн. системах (СРСР).| |бюджету; 2) для |темпів знецінення грн.: 1 |2) реформи часткового | |кредитування реального |стадія — темп зросту |типу — зміни в грн. | |сектору ек. За II) в |пропозиції опереджає темпи|обороті, окремих | |залежності від втручання |знецінення грн. 2 — темпи |елементів грн. с-ми, в | |держави поділяються на |знецінення грн. |масштабі цін, виду, | |неринкову та ринкову грн. |випереджають темпи |номіналу, в емісії. | |с-му. Неринкові були |зростання їхні пропозиції. |Поділяються на формальні| |притаманні |Вимірювання ін-і: 1) |р-ми — зміну купюри на | |командно-адміністративній |індекс цін: споживчих |інший зразок, але й | |с-мі, розмежування грн. на |товарівцін (ІСЦ)= |масштаб цін не | |готівку й безготівку. Для |вартість „споживчого |змінюється, та | |ринкових — ек. методи та |кошика“ в поточному році |деномінаційні р-ми | |інструменти регулювання гр.|((P1G0)/ на базовий рік |(зміну 100 $ та 50 $) — | |обігу. За III) є відкриті |((Р0G0), G — кільк. |збільшення грн. одиниці | |грн. с-ми — немає валютн. |товарів у кошику базового |(масштаб цін). За | |обмежень для суб'єктів, min|періоду; на засоби вир-ва |хар-ром обміну старих | |втручання держави, |(ІЦВ=((P1G0/((Р0G0); ВВП |грн. на нові: 1) | |конвертованість валюти. |чи дефлятор ВВП. За |неконфіскаційні р-ми — | |Закриті - валютн. |темпами знецінення грн. |уцінка запасу грн., | |обмеження. Грн. с-ма України|ін-я: 1) повзуча — зріст |доходів, цін 2) | |регульована (за характером |цін п’ять% за рік; 2) |конфіскаційні р-ми — | |функціонування), перехідна |помірна чи відкрита — до |встановлюються критерії | |(ми відійшли від неринкової|20%, підвищення цін за |обміну: стільки можна | |та закритої, але й не прийшли|зріст попиту. 3) галопуюча|обміняти одному ек. | |до ринковій та відкритої). |- до 100%непедбачене |суб'єкту, депозитні грн. | |28. Створення й розвиток |підвищення цін, яку не |на нові та їхні норми. 3)| |грошової системи в Україні.|регулюється 4) гіперін-я -|нуліфікація — усі старі | | |понад 100% - падає роль |грн. недійсні й | |Розвиток грн. с-ми України |грн., поширюється бартер, |вилучаються із обігу. 4) | |проходив в 3 етапи. 1й — |стихійні процеси в ек. За|обмін за курсом, який | |введення укр. крб. 1992;го |ек. змістом: 1) ін-я |знецінюють старі. За | |р. Після виходу із СРСР в |витрат — тиск на ціни із |порядком введення в обіг| |Укр. використовували 2 |боці зростання виробничих |нових грн.: 1) | |валюти: укр. купоно-крб. |витрат. Це зріст |одномоментні р-ми: обмін| |багаторазового використання|виробничих витрат (на |грн. за 7−15 днів. 2) | |та попередні рублі. Емісія |зпл, елен), падіння |реформи паралельного | |НБУ закріплена був лише |продуктивності роботи тощо.|типу — ЦБ емітує нові | |за купонами, як |2) ін-я попиту — тиск на |грн. та в обороті є | |паралельними, допоміжними |ціни із боці грн. із-за |старі, існують одночасно| |грн. Обставини використання |зростання їхні пропозиції |й паралельно. | |2 валют: РФ перестали |від банків,. | | |надсилати ріс. |джерело, за рах. якого | | |готівку (потреба готівці в |покривається різниця між | | |обороті; зріст цін при |загальною потребою під-ва | | |попиті на ріс. готівку; |в обіговому капіталі та | | |Україна не мала бази для |обсягом коштів, котрі воно та |рухоме, ЦП, валютні | |виготовлення власних грн. |має у своєму розпорядженні|цінності), зобов’язання | |Недолік двовалютної с-ми: |на конкретну дату. |3-ї особини в погашенні | |складнощі управління та |34. Сутність кредиту. |боргу кредитору | |організації внутрішнім, |Об'єкти та суб'єкти |(гарантії, | |зовнішнім готівковим та |кредитних відносин. Стадії|поручительства). Це | |32. Грошово-кредитна |руху кредиту. |захист від До. рисків. 5)| |(монетарна) та |Кредит — це суспільні |платність користування -| |фіскально-бюджетна політика|відносини, що виникають |Повернення кредитору | |в системі державного |між ек. суб'єктами у |власних грн. із %, який | |регулювання грошової сфери.|зв'язку із передачею один |компенсує кредитору | | |одній на тимчасове |втрачу прибутку від | |Монетарна пол-ка — комплекс|користування вільних |позичених грн., стимулює | |заходів по регулюванню грн. |коштів (вартості) на |позичальника до | |обороту через зміни грн. |засідках зворотності, |ефективного використання| |пропозиції та % ставки. |платності та |кредитн. грн. | |Основний орган (суб'єкт) — |добровільності. Ознаки К:|36. Форми та види | |НБУ — визначає стратегію |1) учасники повинні бути |кредиту. | |монет. пол-ки, її мітку |ек. самостійними: матір |Кредит — це суспільні | |, тактику проведення, |певну масу вартості, нести|відносини, що виникають | |інструменти. Політика НБУ |відповідальність за |між ек. суб'єктами у | |дорогих грн. — пол-ка |зобов'язання тощо. 2) |зв'язку із передачею один| |гр.-кредитн. рестрикції |добровільність, |одній на тимчасове | |(збільшення норми |рівноправність та |користування вільних | |обов'язкового |взаємовигідність До. |коштів (вартості) на | |резервування), зріст % |відносин 3) кредитор — |засідках зворотності, | |ставки + ЦП, в якості |власник своїх грн., |платності та | |продавця НБУ. |переданих в борг, а |добровільності. Існує 2 | |Об'єкти: пропозиція (маса |позичальник — тимчасовий |форми позиченої | |грн.), % ставка, валютний |використовувач, якій |вартості, котра рухається | |курс, швидкість обігу грн. |винен їхнього повернути |між кредитором та | |Цілі: 1) стратегічні - |власникові. Головне — |позичальником: товарна | |забезпечення стабільної |правовий захист кредитора.|(від продаж товарів із | |нац. грн. одиниці в умовах |4) До. відносини — |відстрочкою платежу, при| |стабільного ек. розвитку |вартісні, так як |оренді майна, прокат | |(низький рівень інфляції), |виникають із рухом |тощо) та грошова | |2) проміжні - НБУ |вартості. Алі смердоті не |(банки, міжнар. | |прогнозує зміни грн. маси, |еквівалентні, бо |фін-кредитні установи, | |зміни ціни грн. 3) тактичні |переміщення грн. не |уряд, населення при | |- зміну НБУ грн. бази, % |супроводжується зустрічним|заощадженні тощо). Вони | |ставки міжбанк. ринку. |рухом еквівалента. |пов'язані між собою та | |Інструменти: 1) пол-ка |Вартість переміщується |доповнюють одна іншу: | |рефінансування — |тому после певного |позички, наданіі в | |кредитування комбанків (% |періоду. Кредитор тут |товарн. формі, можуть | |політика) 2) пол-ка |винен визначити |погашатися в грошовій, й| |операцій НБУ на ринку ЦП |доцільність кредитування |навпаки. Види: I) | |(на відкритому ринку), в |та розмір плати за До. 5) |залежно від суб'єктів До.| |основному на державному. 3)|повернення власнику грн. із |відносин: 1) банківський| |пол-ка обов’язкового |%, який компенсує |- основний, кредитор — | |резервування — норма в % |кредитору втрачу прибутку |банк; 2) державний — | |відношенні до депозитів. |від позичених грн., |кредитор держава, | |Оцінка ефективності |стимулює позичальника до |виступає як позичальник | |функціонування грн. системи:|ефективного використання |(як облігаційний До.) 3) | |1) стабільність купувальної|кредитн. грн. 6) на |міжгосподарський | |властивості грн. одиниці |мікрорівні До. відносини |(комерційний) — суб'єкти| |через індикатори: індекс |перервні, тобто после |госп. орг-ції (ф-ми) | |цін, величина % ставки, |Повернення вартості й % |Наприклад, при відгрузкі| |вал. курс. 2) забезпечення |смердоті перериваються. На |в кредит по векселю.4) | |ек. суб'єктів достатньою |макросмердоті безперервні й |міжнародний — резиденти | |кількістю грн. — коефіціент |мають загальносуспільний |різних країн; 5) | |монитизації ВВП — |хар-р. 7) забезпечує |особистий (приватний) -| |ставлення грн. маси в |зростання вільної |фіз. особа. II) від | |обороті на кінець року до |вартості, тобто її |сфери економіки: 1) | |номінального річного обсягу|капіталізацію. Тобто |виробничий — формування | |ВВП. |формування позичкового |основного та обігового | |Фіскальна пол-ка — комплекс|капіталу. Елементи До. |капіталу на виробничі | |заходів по регулюванню грн. |відносин: 1) об'єкти — |цілі; 2) споживчий — | |обороту шляхом зміни |вартість, Яка передається |задоволення особистих | |податкового механізму, |в позичку одним суб'єктом |потреб людини, сфера | |зміни механізму вилучення |інш. в товарній чи грн. |особистого споживання. | |грн. коштів в централізовані|формі (позичена вартість -|III) за терміном: 1) | |фін. фонди шляхом зміни |реальна цінність за |короткострокові - до 1 | |обсягу держ. витрат, |обсягом). 2) Суб'єкти — |року, 2) | |структури їхнього витрат. Тобто |кредитори — учасники До. |середньострокові - до 5,| |зниження витрат держ. |відносин, котрі мають власні|3) довгострокові - понад| |бюджету, жорстка податкова |вільні кошти й передають у|5. Основа поділу — | |пол-ка, випуск держ. |тимчасове користування |тривалість обороту | |ЦПаперів. Базується на |інш. суб'єктам. (фіз та юр|капіталу, у формуванні | |прямих вилученнях фін. |особини, держава, банки) Та |якого бере доля | |коштів у ек. суб'єктів. |позичальники — учасники К.|позичена варт. IV) За | |Стимулюючий вплив низький, |відносин, котрі мають |галузевою спрямованістю | |вимагає зваженого |потребу в додаткових |- До. в промисловість, в | |застосування. Алі |коштах й одержують позичку|сгосп, в торгівлю, в | |недосконалість системи |від кредиторів в тимчасове|буд-во (в житлове | |оподаткування, здатність |розпорядження. Стадії |буд-во), інші галузі. V)| |уникати сплати податків та |руху До.: 1) формування |від цільового | |ін. обставини не |вільної варт. як джерела |призначення: 1) До. на | |відносяться до переваг, |надання позичок (не |формування виробничих | |тому фіскальна політику |використовується для |запасів (сировина), 2) у| |враховують недосконалою. |прибутку); 2) розміщення |витрати вир-ва (сезонні | |33. Необхідність кредиту в |вільної варт. в позичку |витрати в сгосп.) 3) на| |ринковій економіці. |(захист від До. ризику) 3) |створення запасів | |Виник кредит в сфері |використання позичальником|готової продукції | |товарн. обміну, коли |коштів, одержаних у |(залишки на яких складах), 4)| |продукти починають |тимчасове розпорядження 4)|у тимчасових розривах в | |вироблятися задля |вивільнення використаних |платежах (зпл, розрах із| |внутрішнього споживання, а |позичальником коштів із |постачальником) VI) за | |для обміну чи продаж. |його обороту чи |організаційно-правовими | |Він розвивався на основі |формування в нього |ознаками та умовами | |функції грн. як засобу |доходів, достатніх для |надання позичок: | |обігу. З його появою грн. |Повернення позички 5) |забезпечений та | |стали виконувати функцію |Повернення позичальником |незабезпечений До.; | |засобу платежу, полегшуючи |вартості кредитору та |прямий та | |реалізацію товарів. За |оплата %. |опосередкований; | |допомогою До. товаровиробник|35. Принципи кредитування.|строковий й | |розширював вир-во, коли | |прострочений, | |коштів не вистачало, при |Кредит — це суспільні |пролонгований; реальний,| |організації власного вир-ва|відносини, що виникають |сумнівний, безнадійний; | |чи його початку. |між ек. суб'єктами у |платний, безплатний. | |Передумови До: 1) |зв'язку із передачею один |37. Відсоток за кредит, | |необхідність акумуляції |одній на тимчасове |суть, фактори, зміни, | |тимчасово вільної вартості |користування вільних |роль. | |для надання її в позику, 2)|коштів (вартості) на |Позичковий відсоток — | |довіра 3) збіг ек. |засідках зворотності, |плату користування | |інтересів кредитора й |платності та |позичковим капіталом, | |постачальника через |добровільності. Принципи |його ціною. Це ек. | |переговори. Укладають |к-ня: 1) цільове |категорія й | |угоду, визначають розмір й |призначення позички — |розглядається, як | |термін позички, %. 4) |базова передумова |складова частина До, | |матеріальна |забезпечення інтересів |виграє важливу | |відповідальність учасників.|сторін. Позичальник чітко |стимулюючу роль, | |Тому смердоті повинні бути |визнає ціль, на якої будуть|основний двигун кред. | |юридично самостійними. 5) |позичені кошти. Вони |відносин. Величина | |отримання регулярних |погоджуються 2-ма |прибутку, який отримують | |доходів для погашення До.: |сторонами й вступають в |від надання грн. в борг | |виручка від реалізації |кр. відносини. 2) |зв. процентними | |товару, зпл тощо. Причини |строковість позички — |грошима, чи відсотками.| |До: нерівномірність |чітко визнаний рядків |Джерело сплати % - | |кругообігу До, сезонні та |користування позичкою. 3) |додаткова вартість в | |постійні коливання. |поверненість позиченої |процесі вир-ва, а його | |(графіки) |вартості - Повернення |кількісне визначення — | |Сезонні під-ва — сгоспод, |кредитору всього обсягу |його ставка чи норма. | |під-ва із вилову риби, |одержаної позички. 4) |Норма позичкового % - | |заготівлі лісу тощо. |забезпеченість — заходь, |ставлення суми річного | |Несезонні - горна, |що гарантують Повернення |прибутку, одержаного на | |металургійна промисловість |позички у визначенні |позичковий капітал, | |тощо. Потреба в обіговому |рядки. Забезпеченням може|К. Алі в | |капіталі протягом року |бути: майно (нерухоме, |рах. не відкривають. 4) | |постійно коливається. |кредитоспроможність, |овердрафт — відкривають | |Визначають його середню |прогнозування ризику при |позичковий рах. із | |потребу на підставі сірий. |укладі догоди, стимулювання|лімітом, із якого | |величин. Ці коливання є |кредитора до прискорення |оплачуються розрах. | |однією з причин |обігу капіталу, |документи. За формою | |необхідності кредиту. До — |нарощування вільних |залучення кредиторів — | |балансуюче |коштів, ек. їхнього витрачення.|1) двосторонній — між | |до суми капіталу, наданого |Функція капіталізації |банком й позичальником, | |в позичку, помножене на |вільних грн. доходів — |2) консорціумний | |100. Інтервал години, до |трансформація із допомогою |(синдикатний) — | |якого застосовується % |До. нагромаджень та |створення банк. | |ставка — період нарахування|заощаджень юр. та фіз. |консорціуму для | |%%. (рік, кв). Рівень % під|осіб у дохід, тобто в |зменшення ризику До. Банк| |впливом конкуренції на |позичковий капітал. Маса |як банк-менеджер. 3) | |ринку позичкового капіталу,|позиченої вільної вартості|паралельний | |залежить від його попиту й |не змінюючи власника, |(багатосторонній) — | |пропозиції. Існує ринкова |приносити йому дохід в |доля деяких банків. За| |норма % - в даний момент на|формі позичкового |забезпеченістю | |грн. ринку, середня норма % |капіталу. Ця ф. притаманна|повернення — 1) | |- на певний період. Чинники|лише До., виражає його |забезпечені - нерухому, | |рівня норми %: норма |ознаки: зворотність й |рухоме майно, ЦП, | |прибутку; рівень |платність. |гарантії тощо. 2) | |нагромадження й |39. Характеристика |незабезпечені - рідко, | |заощадження; масштаб |комерційного, |лише надійним | |вир-ва; різниця між |банківського, державного, |постійним клієнтам. За | |внутрішній та зовнішнім |споживчого кредиту. |ступенем ризику — 1) | |боргом держави; циклічність|Міжгосподарський До. — |стандартні - фін. | |коливань вир-ва; |кредит, якій існує між |стійким позичальникам, | |сезонність вир-ва та |суб'єктами господарювання.|які повертають До. в | |реалізації продукції; темпи|Комерційний До. — це вид |рядків, 2) із підвищеним | |інфляції; Повернення До; |міжгосподарського До., |ризиком — нестійким. За | |рівень % ставок ЦБанку; |форма руху промислового |рядками Повернення — 1)| |міжнар. переливи капіталу. |капіталу, спосіб |строкові - рядків | |Існують різні способи |перетворення товарного |погашення ще не наставши, | |нарах. %: на евроринку |капіталу через продажів |2) до запитання — | |вважається Лондонська |товарів із відстроченням |видаються банком на | |міжбанківська ставка |платежу та із поверненням |невизнаний термін, | |пропозиції (ЛІБОР), % на %,|боргу грошима. Він |погашення за можливістю | |фіксована ставка та |прискорює реалізацію |клієнта 3) відстрочені | |"плаваюча“. Функції |товарів й надає можливості|(пролонговані) — банк | |позичкового %: 1) розподіл |покупцеві користуватися |переніс терміни за | |прибутку — раціональне |товаром до отримання |проханням клієнта 4) | |тимчасове використання До. |коштів від реалізації |прострочені - не | |для отримання прибутку та на |своєї продукції. Тобто |погашені в рядків. | |сплату % й одержання |він прискорює кругообіг |Загальні принципи банк. | |власного прибутку. 2) |капіталу. як правило, |До: цільовий хар-р, | |збереження позичкового |кому. До. є |забезпечення Повернення;| |капіталу — Повернення суми |короткостроковим, |рядки Повернення; | |кредитору. Роль: 1) % |обслуговує лише |платність. Державний До. | |сприяє ефективному |реалізацію товарів (а чи не |- До., де один з | |використанню До., зміцнює |отримання прибутку), |учасників (позичальник | |комерційні та господарські |зменшує годину авансового |чи кредитор) є держава. | |розрах. 2) збільшення |капіталу в товарній формі.|Призначення — вирішення | |доходів банків, зміцнення |Термін та розмір його |держ. проблем: дефіцит | |їхнього стійкості. 3) ефективного |залежить від: ступеня |держ. бюджету, До. | |використання суб'єктами |дефіцитності товару на |окремим суб'єктам | |власних коштів 4) стимулює |ринку, фін. стану |господарювання, | |заощадження в американські банки, |контрагентів, довіри до |населенню тощо. | |зберігає грн. від |покупця тощо. |Споживчий До. — надається| |знецінення, є додатковим |Закономірності кому. До: |на споживчі цілі юр. чи | |доходом населення. Види %: |його рух збігається із |фіз. особам. Надається | |1) облігаційний — норма |рухом промислового |банками, кред. | |прибутковості по борговим |капіталу, тобто зростає |установами (ломбард, | |ЦП, вище депозитних. |обсяг вир-ва й кредит теж |під-ва зв’язку (телеф. | |Диференціація за рейтингом |поширюється й навпаки. |розмови в кредит), | |емітенту облігацій, по |Банківський До. — коли одна|орг-ції - продажів | |терміновості облігацій. 2) |з сторін До. догоди є банк.|товарів в розстрочку | |Банківський — а) депозитний|Його об'єкт — грн. капітал,|тощо), спец. Фонди на | |- вкладникам, основа: |відокремлений від |під-вах. Роль: | |термін депозиту (чим вище |промислового капіталу. |забезпечення соц. потреб| |термін, тім вище %) б) % |Банк може бути як |населення; формування | |ставки по До, котрі видаються.|позичальником (вклади, |платоспроможного попиту | |Критерії: термін До., сума, |депозити, міжбанк. До), так|населення (розвиток | |якість забезпечення, хар-р |й кредитором (До. |економіки, процесу | |відношень з клієнтом в) |клієнтам). Він сприяє |реалізації, ріст | |при встановленні базової -|обороту капіталу й його |прибутку й доходів держ | |банки беруть до уваги |нагромадженню. Від хар-ру |бюджету, регулювання грн.| |рівень інфляції, ступінь |використання він |обігу в стране. | |ризику, розмір офіційного %|поділяється на: 1) позичка|40. Розвиток кредитних | |НБУ. 3) офіційна ставка НБУ|капіталу — за допомогою |відносин в перехідній | |- вон є орієнтиром для |якої збільшується капітал.|економіці Україні. | |визначення всіх інших |2) позичка грн. — збільшує |З переходом до ринку | |ставок, виділяє кредити |рух грн. як платіжного |после одержання | |комбанкам, показує політику|засобу без розширення |незалежності України | |НБУ „дорогих“ чи „дешевих"|вир-ва. Ознаки банк. До.: |склад кредиторів та | |грошей., встановлює |за об'єктами кредитування:|позичальників змінився. | |облікову й ломбардну |1) до, в основний капітал -|Основні кредитори — | |ставку. |на реконструкцію, буд-во |державні та комбанки. | |38. Функції та роль |тощо. 2) в оборотний |Позичальники — приватні | |кредиту. |капітал — для сировини, |та колективні під-ва, | |Функція — вплив на зовнішнє|покриття дефіциту коштів |держ. власність, | |середовище, який здійснюють|тощо. 3) на споживчі |приватні під-ці, | |усі форми й різновиди До, |потреби — на придбання |громадяни. Комбанки від | |смердоті хар-ють призначення |житла, гам тощо. За |кредитування окремих | |До., „роботу“, якої він |хар-ром Повернення: 1) із |об'єктів перейшли до | |виконує та його роль. |одноразовим поверненням — |суб'єктів, дбаючи про | |Перерозподільна ф. — |погашення у зазначений |свої доходи й Повернення| |переміщення ресурсів між її|день, 2) у розстрочку — по|К., на покриття дефіциту| |окремими суб'єктами, |мірі надходження виручки, |обігового капіталу | |секторами тощо на засідках |окремими платежами, 3) із |під-в. У 1991 р. | |Повернення, тимчасово |регресією платежів — при |законами України було б | |використовуються |До. под гарантію. За |легалізовано кому. | |суб'єктами, не змінюючи їхнього |терміном користування: 1) |кредит, вексельний обіг,| |первинного права власності.|короткостроковий — до 1р.,|якій здійснювався зг до | |Значення: 1) переміщення |2) середньостроковий — |Женевської вексельної | |грн. прискорює оборот |1−3, 3) довгостроковий |конвенції. У 1993 р. | |капіталу, сприяє розширенню|(більше 3). За сферою |затвердили Порядок | |вир-ва 2) вільні кошти |суспільного відтворення — |проведення банками | |спрямовують через До. на |1) у сферу вир-ва 2) у |операцій із векселями, де| |продукцію із зростаючим |сферу споживання. За |визначалось, що кому. | |попитом (одержання вищих |порядком надання До: 1) |кредит може надаватися | |прибутків, технічного |прямий 2) непрямий — між |й із оформленням | |прогресу, ефективності |кредитором та |векселів. 1994 — процес | |вир-ва. Це ключова ф. |позичальником є |монополізації До., | |Емісійна ф.- забезпечення |посередник. За методом |зосередження його в | |потреб обороту в платіжних |надання: 1) одноразові - |руках великих укр. | |засобах, але й ця ф. має |при виникненні потреби у |банків. Це привело до | |багато сумнівів й |позичальника; 2) |використання До. в | |сперечань, бо емісію грн. |перманентно — клієнтам, |інтересах групувань, котрі| |виконує банк. сис-ма. Ф. |котрі мають постійні кред. |здійснювали контроль над| |кредиту, що реалізується в |відносини із банком; 3) |іншими банками. Із-за | |грн. сфері, полягає до того, |гарантовані - банк бере на|дефіциту кред. ресурсів | |що До. забезпечує найкращі |собі договірні |банки надавали | |передумови для ефективного |зобов'язання надати До. |короткострокові До | |регулювання обороту грн. в |протягом певного періоду у|переважно в сфері обігу.| |інтересах повного |визначеному розмірі. За |1995;го после випуску | |задоволення потреб ек. в |схемою надання — 1) |облігацій внутрішньої | |платіжних засобах й |кредитна лінія — |держ. позики обсягу | |підтриманні достатньої для |використання До. поступово,|набув держ. кредит. | |ек. розвитку стабільності |в межах обговореного |Основними умовами було б: | |грн. До. розширює масу |угодою суми та терміну. 2)|високій дохід на | |платіжн. засобів в обороті |револьверні - автоматичне |облігації, зарахування | |при виникненні потреби |поновлення До. за угодою, |торб за рах. резервів | |через комерційні векселі, |3) контокорентний — через |комбанків, звільнення | |банк. депозити, при |контокорентний рах. в |від податку на прибуток | |прискоренні гр-кредитного |межах ліміту, зарахування |тощо. Алі із погіршенням | |мультиплікатора, |всіх надходжень в рах |умів | |рефінансування комбанків. |погашення |грн. оборот через зміну | |Це забезпечують держ. |процесі відтворення, |пропозиції грн. | |органи монетарного |розвитку вир-ва, торгівлі |(формування готівки та | |управління. |та ін. сфер. |депозиту — додаткові | |Контрольно-стимулююча ф — |42. Поняття банківської |резерви, позички | |високий стимулюючий ефект і|системи, її структура та |комбанкам, купування ЦП)| |обмеженість |функції. Поняття банку. |й зміни ціни на грн. — | |адміністративного впливу на|Банк в ек. розумінні - це |рівень % ставки. Резерви| |контрагента, глибокий ек. |фін. посередник, що |ЦБ поділяються на 1) | |аналіз та його оцінка, його|виконує комплекс базових |нагромаджувальні | | |операцій: акумулює грн. ек.|(обов'язкові) 2) вільні | |держ. позики та невиконання|суб'єктів із правом |(надлишкові), встановлює| |Урядом своїх зобов’язань із |вільного розпорядження |норму обов’язкового | |боці банків інтерес та |ними; вільно розміщає їхні у|резерву для комбанків. | |вклади ресурсів |доходні активи від свого |ЦБ поєднують риси банк. | |скоротились. 1996 — |імені й под свою |установи й держ. органу | |відновлення споживчого До., |відповідальність; |управління. Вони | |надавався До. населенню под |Повернення власникові |використовують | |заставу рухомого майна |готівки, перерахування в |кредитування, операції із| |ломбардами, та нерухомого -|інш. банки. Банк. сис-ма -|ЦБ тощо як інструменти | |комбанками, продажів товару в|законодавче встановлене, |управління грн. ринком, | |розстрочку. 2000 — До. |суворо структурована |керуючись держ. | |талановитій молоді на |сукупність фін. |інтересами та | |навчання в вищих заставах. |посередників грн. ринку, |законодавством. За | |Комбанки надавали До. малим |котрі займаються банк. |правовим статусом ЦБ — | |під-вам, котрі розвивались за|дія-тю. Первинну основу |самостійно юр. особа, | |рах. них, то й великим |банк. дія-ті складає |його майно | |під-вам. НБУ підтримував |комплекс із 3-х операцій: |відокремлюється від | |їхнього, надавав До. комбанкам в |1) приймання грн. коштів |майна держави, може їм | |розмірі статутного фонду. |від клієнтів на вклади 2) |розпоряджатися як | |Держ. банки (Ощадбанки, АПБ|представлення клієнтам |власник. Організаційний | |"Україна“) теж допомагали |кредитів та створення |статус ЦБ — визначення | |кред. ресурсами. Алі згодом|нових платіжних засобів 3)|завдань та функцій, | |смердоті почали відчувати фін |здійснення розрахунків між|формування статутного | |труднощі через несвоєчасне |клієнтами. Необхідність |капіталу, | |Повернення До. Алі |відокремлення банків в |взаємовідносини банку із | |Незважаючи попри всі під-ва, |окрему інституційну |держ. органами (із | |використовуючи власні |структуру, тобто до банку. |фіскальною, ціновою, | |кошти, кредити, нац. та ін.|с-му: банки виконують |інвестиційною | |інвестиції поступово почали|суспільно-корисні та |політикою), визначення | |виходити із кризи, |необхідні функції й у тому |керівництва. ЦБ | |відновлювати вир-во й |ж годину діють, як кому. |взаємодіє із урядом через| |експортувати продукцію на |структури, тому необхідно |фінансування дефіциту | |зовнішній ринок. Поступово |створити особу с-му |держ. бюджету. ЦБ | |припинилось падіння обсягів|регулювання банк. дія-ті |виникли на прикінці 18 | |вир-ва. З 2000 почалась |та нагляду за банк. |ст. на базі емісійних | |його зростання, крива ВВП |дія-тю. Проявляються: в |банків. Це був епоха | |почала йти вгору. |створенні грн.; зберігають |промислової революції, | |41. Поняття кредитної |накопичення суспільства; |зріст машинної | |системи та її побудова. |банки займаються кому. |індустрії, поява нових | |До. сис-ма — совокупність |дія-тю, ціль — прибуток; |галузей, активізація | |фін. посередників грн. ринку|високо рисковані дії - |дія-ті банків (| |та сам грн. ринок, тобто |ризик кредиту; формує |поширення грн. маси й | |фін. посередництво. Грн. |платіжну с-му. Основні |підвищення значення | |ринок за хар-ром зв’язку |ознаки б. с-ми: 1) |банкнотного обігу, | |між кредиторами та |дворівнева побудова б. |потреба в надійному | |позичальниками поділяється |с-ми. На 1-му рівні |платіжному засобі. | |на сектор прямого та |знаходиться банк, який |Держава винна був | |непрямого фінансування. |згідно із законодавством |регулювати грн. обіг | |Саме у секторі непрямого |дається статус ЦБ. На |через централізацію й | |фін-ня з’являється третій |нього покладається |концентрацію емісії | |ек. суб'єкт. Вони |відповідальність за |банкнот. Право | |називаються фін. |стабільність нац. грн. |емітування закріпила із | |посередниками, а їхні дія-ть |одиниці та за сталість |одним емісійним банком й| |із акумуляції вільного грн. |б.с-ми країни. На 2-го |мала змогу впливати на | |капіталу та розміщення його|рівні знаходяться банки, |пропозицію грн., | |серед |котрі займаються кому. |фінансувати держ. | |позичальників-витратників |дія-тю, тобто обслуговують|витрати. Тобто потреба в| |зв. фінансовим |ек. суб'єктів. 2) |централізації банк. | |посередництвом. Вони |централізоване регулювання|емісії спричинила | |базуються на одному фін. |дія-ті банків ЦБ й його |виникнення емісійних | |ринку із одним суб'єктом — |нормативами. Органи банк. |банків. Основні засади | |вільними грн. коштами. |регулювання встановлюються|дія-ті ЦБ: 1) це | |Основні фін посередники — |для комбанків ряд |емісіонні центри | |банки та небанківські |нормативів, котрі |готівково-гр. обігу. | |фін-кред. установи. |регламентують достатність |Монопольне право емісії | |Загальне їм: 1) усі |капіталу, ліквідність |грн. коштів. 2) це банки | |фін посередники працюють в |банку, б. ризики. 3) |банків; касове, кредитне| |секторі непрямого фін-ня, |наявність єдиного для всіх|та розрахункове | |2) смердоті акумулюють грн. |банків механізму керування|обслуговування комбанків| |кошти та розміщають їхнього в |банк. резервами. |3)це банки регулювання | |доходні активи від свого |Замикається на ЦБ. 4) |та догляду, встановлюють| |ім'я. При цьому смердоті |створення єдиної |право поведінки, ек. | |створюють власні |інфраструктури |нормативи, резерви. 4) | |зобов'язання та вимоги. |міжбанківського |банкір уряду та їхнього фін. | |Банк, як позичальник |призначення. Наприклад, |агент 5) провідник | |створює свої зобов’язання |банки здійснюють міжбанк. |гр-кредитн. (монетарної)| |перед вкладниками. 3) |розрах., ЄС — система |політики. 6) отримання | |прибуток фін. посередн. |ТАРГЕТ міжбанк. розрах, в |прибутку не є метою | |формується, як різниця між |Україні - с-ма електр. |дія-ті ЦБ. Основне — | |доходами від розміщення |платежів. Функції б. с-ми:|регулятивний вухо. | |акумулюючих грн. коштів та |1) трансформаційна — ЦБ |НБУ створен в1991. 1999| |витратами, котрі пов’язані із |через рефінансування |- з-н про Нацбанк, | |їхнього залученням. |здійснює усі міжбанківські|регламентується | |Відмінність: 1) банки не |операції (кредитні |конституцією. НБУ | |лише акумулюють тимчасово|аукціони, кредитування |підпорядковується | |вільні кошти, а і сам |тощо) й трансформує грн. |Верховній раді та | |створюють грн. в процесі |ресурси за рядками, за |Президенту. Органи | |депозитно-кредитн. дія-ті. |розмірами, за ризиками, в |управління: Рада НБ — | |А установи — лише |регіональному аспекті. ЦБ |15 чол, 7 із казначеїв | |акумулюють. 2) банки |підвищує трансформаційний |Верх. Заради, 7 від | |здійснюють розрах-кас. |потенціал |Президента, Голова. 2-ї | |обслуговування всіх інших |вузькоспеціалізованих |орган — Правління НБ. | |фін-кредитн. посередників, |банків через кооперацію із |Голова — ВР | |тому можуть використовувати|універсальними банками. 2)|44. Побутова та розвиток| |їхнього вільні грн. Класифікація |емісійна — ключова, ф-ція |НБУ. | |груп: 1) Банки — від |створення плат. засобів й |НБУ утворено в1991 р. | |цільового призначення: |регулювання грн. обороту |зг із З-ном України „Про | |центральні та комерційні. |через зміни попиту на грн, |банки та банк. дія-ть“, | |Небанківські - 2 критерії: |тобто управляє пропозицією|як емісійний центр, який| |1) хар-р залучення вільних |грн. через ЦБ й усі банки |відповідає за збереження| |коштів: на договірній |2-го рівня. 3) |монетарної стабільності.| |основі (страхування, ПФ); |стабілізаційна — банки в |Правовий статус визначен| |емісія та розміщення |процесі своєї дія-ті |Конституцією України, де| |власних ЦП (інвестиційні |забезпечують стабільність |надано право | |компанії розміщують свої |грн. ринку: страхування |законодавчої ініціативи | |ЦП). 2) хар-р наданих |банк. ризиків та банк. |у Верховній раді. НБУ -| |послуг: страх Ко, ПФ, До. |депозитів; створення |особливий центральний | |товариства, лізингові Ко,|внутрібанк. резервів для |орган держ. управління, | |інвестиційні Ко. |покриття рисків; створення|основними функціями | |Економічне призначення |механізму обов’язкового |якого є забезпечення | |посередників: забезпечення|резервування депозитів |стабільності нац. грн. | |суб'єктів грн. ринку |(11−15%); встановлення для|одиниці - гривні. НБУ | |максимально сприятливими |банків обов’язкових ек. |забезпечує стабільність | |умовами для їхні успішного |нормативів (кредит не |цінової та банк. с-ми. | |функціонування, на |понад 25% від основного |Структура: центральний | |підвищення ефективності їхні |фонду); створення с-ми |апарат, територіальні | |дія-ті. Переваги: 1) |банк. нагляду (НБУ); |управління в обл й | |оперативне розміщення |створення механізму |Кримський автономн. | |вільних коштів в доходні |рефінансування банків. |Республіці, розрах | |активи для кредиторів, |43. Центральні банки, їхні |палати, | |мобілізування додаткових |походження та основні |Банкнотно-монетн. двір, | |коштів для вир-ва та |засади діяльності. |Держ. скарбниця, | |Повернення їхні для |Головне призначення — це |Центральне сховище грн., | |позичальника. 2) скорочення|управління грн. оборотом із |спеціальні під-ва, | |витрат суб'єктів на |метою забезпечення |необхідні для дія-ті | |формування вільних коштів, |стабільного неінфляційного|банку. Існує дворівнева | |розміщення їхні та |розвитку ек-ки. ЦБ впливає|с-ма управління ЦБ: 1) | |запозичення податкових. 3) |на |Рада НБУ (15 осіб, | |послаблення фін. ризиків |банки із галузевою |комбанків. У депоз. | |для суб'єктів, вона |спеціальністю — |зобов'язаннях домінуючим| |перекладається на |обслуговування у межах |є депозит до запитання в| |посередників (збільшення |певної галузі д-ви, із |нац та інвалюті (62,4%).| |дохідності позичкового |функціональною |Вони зросли после | |капіталу, скорочення витрат|спеціалізацію — вузьке |введення грн., що | |на фін. операції. 4) |коло спеціалізованих |свідчить про довіру нац.| |надання додаткових послуг |операцій (інвестиційні, |грн. Активи комбанків | |посередниками, як |іпотечні, ощадні тощо). |зростають за рах. | |страхування, пенсійне |Початок банків — 6−7 ст |кредитних операцій | |забезпечення, права |від храмів до приватних |(короткострокові), | |власності. Посередники |осіб завдяки розвитку |наданих промисловості й | |позитивно впливають на |торгівлі. Англійський банк|торгівлі, під-вам, | |кругообіг капіталу в |- класичний приклад |зростає кредити на | |призначені Радою, 7- |капіталістичного б. 17 ст |інвестиційну дія-ть. | |Президентом Укр на майже 7 років)|- поява акціонерних |Поступово суб'єктами | |. Вона розробляє основні |товариств, 19 ст — |кредитування стали госп.| |засади гр-кредитн політики |акціонерні банки на |колективної форми | |та контролю над ними, її |провідних позиції. Роль |власності, приватні, | |методи та інструменти, |б: передача грн. капіталу |міжнародні, держ під-ва | |дохід та витрати банку. 2) |від накопичення до |та юр. особини. Важливий | |Правління НБУ — реалізація |використання; економія |розвиток кред. | |монетарної політики, |суспільних витрат, |населення, перевага | |організація дія-ті банку, |сприяють зростанню вир-ва,|кред. на поточні | |склад формується Головою |капіталу, інвестиції. |потреби. Розвиток кр. | |НБУ при затвердженні Заради |Засновники б: вітчизняні |послуг банків: овердрафт| |НБУ. Голова визначається |та зарубіжні юр та фіз |(фіз та юр. особини), | |ВР п’ять років. Голова Ради|особи за винятком народних|операції РЄПО, за | |обирається на 3 рокта. |депутат та ін. виконавч. |векселями, за | |Принципи НБУ: 1) |органів влади, партій, не |факторинговими та | |незалежність банку — органи|військовослужбовці, кадри |експортно-імпортними | |виконавч. та держ. влади не|суду, прокуратури, із |операціями. Алі існує | |мають право втручатися. 2) |органів управління. З |велика кількість | |контроль парламенту та |метою незловживання |прострочених, | |президента за дія-тю банку |владою. Банк реєструється |пролонгованих й | |3) економічна самостійність|в НБУ, отримує ліцензію на|сумнівних кр. Це | |- видатки за рах. власних |здійснення певних |пов'язано із наявністю | |доходів 4) централізація |операцій. Вищий орган |ризиків щодо Повернення | |сис-м — реалізація єдиної |управління — збори |кр., інфляція очікувань,| |держ. монетарної політики в|акціонерів, виконавчий |відсутність механізму | |всім регіоні. 5) єдність |орган — Правління (керує |захисту інтересів | |сис-ми — спільність цілей |Голова), пайовим — |банків. Інвестиційні | |та завдань. 6) Вертикальна |дирекція (Генеральний |операції - важливий вид | |структура управління банком|директор). |активних операцій | |- посади за наказами |Операції б: в залежності |банків, при прискоренні | |управлінь НБУ. Функції: 1) |від хар-ру та відображенню|приватизації очікується | |емісійний центр — |на балансі операцій |пожвавлення банк. дія-ті| |організація й регулювання |існують пасивні, активні |на ринку ЦП. Успіх банку| |грн. обігу, прогнозує його, |та банківські послуги. |визначається його фін. | |зберігання грн. та |Пасивні - операції по |результатами, | |інкасація. 1992 — грн. |мобілізації ресурсів, 3 |співвідношенням доходів | |реформа укр. крб., емісія |групи, залежать від виду |й витрат. Найточніший | |грн. 2) визначає дизайн, |ресурсів: 1) операції по |показник фін. результату| |номінал, сис-му захисту, |формуванню власних |є показник ставлення | |ознаки 3) забезпечує |ресурсів б. (уставний |чистого прибутку до | |комбанки готівкою, розрах і|капітал, резервний фонд) |акціонерного капіталу | |кредитне обслуговування. 4)|2) депозитні операції - |(ROE). Рекордним цей | |банк банків — СЕП при |основний ресурс, 3) |показник був 1994;го р, | |міжбанк розрах. З 1994 — |недепозитні - залучення |коли в Україні був | |кредитні аукціони, 1996 — |позикових коштів у |гіперінфляція. Причина | |ломбардне кредитування |міжбанківському кред. |цієї ситуації є зміну | |комбанків под облігації |ринку та випуск боргових |чистого прибутку й | |внутрішньої держ. позики. |зобов'язань. Структура |сплаченого статутного | |1997 — рефінансування через|пасивів в Укр: залучені |фонду. Велика проблема у| |ЦП на управління |ресурси — 88% (кошти юр |комбанків України є | |ліквідністю грн. ринку та |осіб 39%, фіз осіб 22%, |недостатність капіталу, | |кредитування уряду для |ЦП, емітовані банком 3%, |неякісна структура | |вирішення бюджетних |кошти НБУ-6% та інші) та |активів. З цого виникає| |проблем. 5) банк. |власні кошти — 12%. |проблеми в російських банках, НБУ | |регулювання та нагляд через|Активні операції: 1) |переводити їхні на режим | |службу банк. нагляду у |кредитні -45% 2) |фін. оздоровлення, | |складі центрального |вкладення, інвестиції в ЦБ|половина знаходиться у | |апарату. 6) кредитування та|-6%, 3) формування касових|стадії ліквідації. За | |розрах-касове |залишків та резервів -12% |1992;1999 ліквідовано 69| |обслуговування уряду, 7) |4) основні фонди -8% 5) |банків, 16 у 1998. | |платіжний агент уряду |інші активи. |Знизилася ліквідність й | |стосовно зовнішнього боргу |Банк. послуги — дії банк. |платоспроможність | |- розпорядник кредитів від |установ на замовлення |банків, фін. стан та | |МВФ, складає платіжн. |клієнтів, котрі не пов’язані|активи. Для успішної | |баланс та звітність про |з залученням додаткових |дія-ті банку велике | |борг України. 8) провідник |ресурсів. Основна форма |значення має їхнього | |монетарної політики — |оплати — комісія. Послуги:|стабільність, здатність | |управління грн. обігом, |1) ліцензовані - із |банку відповідати за | |забезпечування ек. та фін |ліцензії НБУ: |свої зобов’язання, | |стабільності нац валюти. |обслуговування рах-ків |забезпечувати | |1994 — НБУ встановив |клієнтів у нац та валюті, |прибутковість. | |офіційну % ставку, розмір |інкасація, депозити, |Стабільність можлива при| |обов'язкового резервування.|видача гарантій тощо 2) |підтриманні системи ек. | |1999 — скасування валютн. |чисті - послуги без |параметрів, що | |обмежень, отримання |ризиків для активів б: |встановлює ЦБ. Банк. | |кредитів від МВФ. Політика |розрахунки за кошти |система України за 10 | |НБУ винна бути |клієнтів, інкасові та |років перейшла до нового| |направленою на: 1) |касові послуги тощо 3) |шляху розвитку. | |внутрішня та зовнішня |комісійні - послуги із |47. Небанківські | |стабільність грн. 2) |стягненням комісії: |фінансові кредитні | |стійкість банк. с-ми 3) |депозитарій, розміщення ЦП|установи. | |стимулювання |тощо 4) гонорарні - |Небанк кр. установи — | |кредитно-інвестиційної |отримання обумовленої |фін. посередники грн. | |дія-ті комбанків. |наперед плати: лізинг, |ринку, котрі здійснюють | |45. Банки 2-го рівня, їхнього |трастові посл 5) спредові |акумуляцію заощаджень й | |походження, види, правові |- дохід від різниці між |розміщення їхні у дохідні | |основи організації, |комісією від клієнта та |активи: у ЦП та кредити | |операції. |комісією при організації |(довгострокові). Спільне| |Комбанки — кредитн. |даної посл 6) балансові - |із банками: 1) | |установи, що здійснюють |облік на баланс. рах: |функціонують у секторі | |універсальні банк. операції|кредитні, валютні тощо, |опосередкованого | |для під-в, установ й |позабалансові - гарантії, |фінансування; 2) | |населення головним чином за|поручительства. |формують свої пасиви, | |рах. грн. коштів, залучених |46. Особливості формування|випускають боргові | |у вигляді внесків й |комбанків в Україні. |зобов'язання 3) | |депозитів. Вони здійснюють|Створення нац. дворівневої|розміщують ресурси в | |розрах-кас. обслуговування |банк. с-ми после прийняття|активи, купують боргові | |юр та фіз осіб, приймають |З-ну „Про банки та банк. |зобов'язання, створюючи | |вклади, ведуть рах. банків-|дія-ть“ в1991. Визначено |власні вимоги 4) | |кореспондентів тощо. Їм |1-ї рівень НБУ, 2 |зобов'язання более | |забороняється займатися |-комбанки. 2000;го |ліквідні. Відмінності: | |дія-тю в сфері матер. |кількість комбанків 203 в |1) не пов’язані із | |вир-ва й торгівлі матер. |тому числі акціонерні |базовими банк. | |цінностями, страхуванням, |товариства, відкриті та |операціями 2) не впливає| |монополізувати ринок банк. |закриті, ТОВ із обмежен. |на пропозицію грн., не | |посл. Класифікація: 1) за |відповідальністю, із 1994 |створює депозити, не має| |формою власності: унітарні |з'являлися комб. із ін. |обов'язкового | |- власник держава чи |капіталом. За активами |резервування 3) | |приватна особа (Ощадбанк, |поділяються: найбільші |вузькоспеціалізовані, | |Ексімбанк), Стат. Фонд за |(понад 1 млрд. грн), великі|здійснюють дія-ть за | |рах. бюджетн. коштів й |(понад 100), середні |хар-ром коштів | |кошт. бюджетн установ. |(понад 10) -переважна |кредиторів, та за своїми| |Колективні - комбанки із |більшість, малі (за 10 |додатковими послугами. | |колективн. формою |млн. грн). Баланс. капітал |Особливість: депозитні | |власності: 1) АКБ — |створюється за рах стат. |кошти не можуть вільно | |відкрита (124 б.) та |капіталу, резервних |використовуватись | |закритий (49 б.) тип |фондів, прибутку минулих |небанк. фін. установами.| |власності за рах. капіталу |років, поточного року та |Вони поділяються на | |засновників (Промінвест) 2)|ін. капітал. Залучення |договірних фін. | |пайові (28, ТОВ) — внески у|вільних коштів та |посередників, котрі | |статутн. фонд, кожний |спрямування їхнього на розвиток|залучають кошти на | |учасник зберігає право |нац ек, збільшення |підставі дог із | |власності. 2) від розміру |депозитів — робота |кредитором: страх. | |активів — малі - активи |зобов'язань, на капітал |компанії, ПФ, ломбарди. | |менше 50 млн. грн (57 б), |банку, не понад 25% 2) | | |середні -понад 50 млн |надання кредитів інш. |на кредитні та | |(37), найбільші - понад |банкам не понад 200% його|інвестиційні операції. | |100% (53), 7 б — крупні |капіталу 3) отримання |Кредитні - надання й | |(Аваль, Укрєксімбанк, |кредитів від ін. банків не|погашення банк. позичок | |Ощадбанк, Укрсоц, ПУМБ) 3)|більше 300% капіталу. 4) |за принципами | |від наявності філій |вкладення в інвестиції не |строковості, цільового | |комбанки — багатофілійни, |понад 50% капіталу. |хар-ру, платності | |малофілійні, безфілійни. 4)|Прибутковість залежить від|кредиту на певних умовах| |від діапазону операцій й |ставлення доходів та |й вимогах зг нормативів | |сектору ринку — |витрат. ЇЇ вимірювання: |НБУ. Загальна сума Кр. | |універсальні - широкий |1) прибутковість банк. |не винна перевищувати | |спектр дія-ті, із |активів (ROA) — |восьмикратний розмір | |клієнтською спеціалізацію -|співвідношення чистого |власних коштів. Кр. | |основні засновники |прибутку і активів. |видається юр та фіз | |кооперативи (1990;1993р. на|Показує стільки чистого |особам, рішення | |Україні), |прибутку дає одиниця |приймається колегіально,| |та на інвестиційні фін. |активів банку 2) |враховують фін. | |посередник, котрі залучають |прибутковість акціонерного|стабільність | |кошти через продажів своїх ЦП|капіталу (ROE) — |позичальника, вид його | |(акцій, облігацій тощо): |ставлення чистого |дія-ті та заставу. При | |інвест. фонди, фін. |прибутку до акціонерн. |банк Кр. використовують | |компанії тощо. Страх. |капіталу, приблизно |прості, спеціальні та | |компанії - фін. |дорівнює дивідендам |контокорентні рах. | |посередники, надають страх |акціонерів 3) %% маржа |Простий — активне | |посл., формують спеціальні |(SPRED) — показник банку, |сальдо, кожна проводка | |страх. фонди на підставі |як посередника між |по кр. оформлюється | |дог. із фіз та юр особами, |вкладниками та |док-ми, найбільш | |виплачують грн. у |позичальниками. СПРЕД = |поширена форма. | |обумовлених розмірах у разі|(%% доходи/доходні активи)|Спеціальний — при | |настання страхів. випадків.|- (%% витрати/платні |кр-нні. векселями, | |Методи роботи страх |пасиви). На його розмір |виникає кредитове | |компаній: продають страх |впливають: склад та обсяг |сальдо, яку | |поліси, мобілізують певні |залучених коштів, розмір |зараховується відразу на| |кошти, розміщують їхні у |кредитних та ін. вкладень,|рах. позичальника. | |дохідні активи, із які |враховуються також чистий |Контокорентний рах — | |покривають свої операційні |прибуток однією акцію, |активно-пас. рах., на | |витрати, одержують |чиста %% маржа. |якому обліковуються усі | |прибутки. З мобілізованих |Прибутковість важлива для |операції банку із | |коштів створюють резерви |банку, для його капіталу, |клієнтом, як позичковий | |для виплати відшкодувань |його зростання, для |рах із дебет. чи кредит.| |при страхових випадках. |виплати дивідентів, але й із |сальдо. Банк контролює | |Пенсійні фонди — фін. |урахуванням й міn |використання кр, | |посередники, котрі акумулюють|ризиків. Тому головне |своєчасне його | |кошти юр. та фіз осіб у |заподіяння банку — |Повернення й сплату %%. | |цільові фонди, із які |балансування між |Інвестиційні операції - | |виплачуються кошти после |прибутковістю та ризиком. |вкладання кошт. в ЦП | |певного віку. Внески до ПФ|56. Характеристика |під-в (держ, | |постійні й прогнозовані. |пасивних операцій |колективних, приватних) | |Тому розміщення вільних |комбанків. |на тривалий період години.| |коштів в довгострокові |Пасивні операції - це |Інвестиційні ЦП — | |доходні активи (облігації, |операції, за допомогою |боргові зобов’язання у | |державні ЦП), чим |які банки формують свої |вигляді акцій, | |покривають свої операційні|гр. ресурси для проведення|облігацій, векселів | |витрати, та виплачують |кредитн, інвестиційн та |тощо. Вони створюють | |пенсії понад суми пенс. |інш. активних операцій. |вторинний резерв для | |внесків. ПФ бувають |Ресурси комбанків — це |задоволення потреб у | |державні (створення |сукупність грн, що |додаткових коштах, що | |центральних та місцевих |перебувають у його |перевищують ресурси. | |органів, відрах. із зпл, |розпорядженні й |Мета: безпека грн. | |тому розміщення коштів |використовуються для |коштів, їхні | |переважно в держ ЦП) та |використання певних |диверсифікація, дохід та| |приватні (створення певними|операцій. Існують власні |ліквідність. Існують | |фірмами для виплати пенсій |ресурси — статутні, |такі фактори ризику: | |та допомог своїм |резервні фонди для |кредитний — емітент над| |працівникам, розміщення |забезпечення фін. |змозі сплачувати свої | |коштів в ЦП фірм, котрі їхні |стабільності дія-ті банку,|фін. зобов’язання; | |створили) Ломбарді - фін |він страхує інтереси |фінансовий — | |посередник, видає позички |вкладників та кредиторів. |непередбачені зміни на | |населенню под заставу |Поділяється на основний |ринку ЦП призводять до | |рухомого майна. Лізингові |(статутн, резервн фонди, |втрат із-за продаж їхні | |компанії - фін. |неперозподілен приб |зі знижкою. Процентний -| |посередники, котрі придбають |минулих років) та |коливання ринкових | |предмети тривалого |додатковий (загальн. резер|ставок при фіксованому %| |користування та передачі їх|за активними операціями й |на облігації. | |в оренду фірмам-орендарям |поточн доходами). |Інвестиційна дія-ть | |для їхні дія-ті, котрі |Статутний фонд при |винна систематизовано | |поступово сплачують їхні |відкритому АТ формується |контролюватися, | |вартість по рядок. |від передплати на акції ,|захищатися від ризику | |Особливість: кредитування в|в закритому — через |збитків та втрат | |товарн. формі, має |перерозподіл акцій між |ліквідності. Кред та | |довгостроковий хар-р. |засновників. Резервн. фонд|інвест операції тісно | |Інвестиц. фонди (банки, |покриває збитки, оплата |пов'язані між собою. Їм | |компанії) — фін. |дивідентів, це стійкість |притаманні ризики, для | |посередники, управляють |комбанку. Його рівень 50% |запобігання і | |вільними коштами інвест. |від статутного фонду. |оптимізації які банки | |призначення. Вони |Існують спеціальні фонди |використовують певні | |акумулюють грн. дрібних |для розвитку банку за рах |інструменти. | |інвесторів шляхом випуску |прибутку. |57. Кредитні операції. | |власних ЦП, а потім |Залучені ресурси — кошти |Хар-ка та класифікація | |розміщують їхнього в акції |на поточн, депозитних та |операцій. Методи | |корпорацій та держ. ЦП. |ін. рах. клієнтів, котрі |управління ризиками. | |Доходи їхні із дивідентів та %|розміщуються на активах із |Кр. операції належати до| |із ЦП, та курсів. різниці. |метою отримання прибутку |активних операцій банку.| |Вони бувають відкриті - |чи забезпечення |Активні операції банків | |власники мають право |ліквідності банку. |- дія-ть з | |продати акції самому фонду,|Поділяються на депозитні: |використанням власного | |який винен їхні купувати, |1) до запитання — на |капіталу, залучених | |закриті - акції продаються |поточному рах. клієнта для|коштів для одержання | |на вторинному ринку, |розрах по госп. операціям,|прибутку при розподілі | |взаємні фонди грн. ринку — |контокоректні рах — |ризиків й підтриманні | |акції як чековий та |поточні рах із комісією 2) |ліквідності. Поділяються| |високодохідний депозит, які|Строкові - розміщенні |на кредитні та | |виписуються на рах фонду в |кошти в банку на рядків від|інвестиційні операції. | |банку, котрі приваблюють |1 місяця, не здійснюють |Кредитні - надання й | |інвесторів. Фінансові |поточні платежі. Це |погашення банк. позичок | |компанії - через продажів |найкращий вид депозиту під|на принципах | |своїх ЦП кошти направляють |%. Та недепозитні |строковості, цільового | |у позички фіз та юр особам,|(позичені) кошти- залучені|хар-ру, платності | |як короткострокові й |кошти, як міжбанк. |кредиту на певних умовах| |невеликі кредити. Лізингові|кредити, кредити НБУ, |й вимогах зг нормативів | |та факторингові Ко належать|операції із ЦП тощо для |НБУ, видаються в межах | |до цієї групи, так як теж |підтримки поточної |наявних ресурсів. | |кредитують клієнтів. |ліквідності. Міжб. кредит |Загальна сума Кр. не | |48. Стійкість банківської |- розміщення вільних |винна перевищувати | |системи, її значення та |ресурсів в російських банках. %|восьмикратний розмір | |механізм забезпечення. |ставка нижча ніж за |власних коштів. Кр. | |Для стабільної дія-ті |кредитами господарствам й |видається юр та фіз | |банків створена с-ма ек. |пов'язана із обліковою |особам, рішення про | |нормативів НБУ, Яка є |ставкою НБУ. |видачу кр. приймається | |обов'язковою для всіх |Так пасивні операції |колегіально й | |комбанків. Найважливіші |комбанків полягають у |оформлюється протоколом,| |нормативи: статутного |формуванні власної й |в межах параметрів банку| |капіталу (не менше 1 млн |залученої ресурсної бази, |(приоритетні напрями | |євро), платоспроможності |на підставі й за рахунок |кредитування, кред. | |(співвідношення між |якої здійснюються активні |портфель, розмір 1-го | |капіталом й активами банку,|операції. |кр., фін стан | |із урахуванням ризиків. Не |55. Характеристика |позичальника, % ставка | |нижче 8%) й достатності |активних операцій |тощо). Кр. вимагають | |капіталу (ставлення |комбанків. |додаткових умів: фін. | |капіталу до активів, |Активні операції банків — |стабільність | |зменшених на резерви. Не |дія-ть з використанням |позичальника його | |менше 4%). Нормативи |власного капіталу, |рентабельність та | |ліквідності - вкладання гр.|залучених коштів для |ліквідність, вид його | |у ліквідні активи: 1) |одержання прибутку при |дія-ті та застава, | |миттєвої ліквідності - |розподілі ризиків й |власне майно, капітал. | |ставлення торб на коррах. та|підтриманні ліквідності. |Кр. не видаються: на | |в касі до поточних |Поділяються |покриття збитків в | |зобов'язань банку, не менше|позичальниками поділяється|дія-ті; на | |20% 2) загальної лік-ті - |на сектор прямого та |49. Поняття валюти, її | |ставлення загальн. активів|непрямого фінансування. |види, призначення та | |до загальн. зобов’язань |Саме у секторі непрямого |сфера використання. | |банку, не менший 100%, |фін-ня з’являється третій |Конвертованість валюти. | |тобто збалансовані активи |ек. суб'єкт. Вони |Нуйбільш прийнятним є | |та пасиви. 3) |називаються фін. |визнач. валюти як | |співвідношення між |посередниками, а їхнього дія-ть|будь-яких грошових | |високолік-ними й робочими |із акумуляції вільного грн. |коштів, формування та | |активами — не менше 20%. |капіталу та розміщення |використання які прямо | |Нормативи ризику — |його серед |чи опосередковано | |змінюваність фін стану |позичальників-витратників |пов"язано з | |та підвищений ризик |зв. фінансовим |зовнішньлекномічними | |операцій, тому позначка — |посередництвом. Вони |відносинами. Валюта | |недопущення збитків: 1) MAX|базуються на одному фін. |класифікується за | |ризик на 1 постачальника — |ринку із одним суб'єктом — |кількома критеріями. | |ділення сукупної |вільними грн. коштами. |Основним із них є | |заборгованості та 100% |Основні фін посередники — |емітенська належність | |виданих |банки та небанківські |валюти. За цим критерієм| |збільшення статутного |фін-кред. установи. |виділяють: | |фонду; для бюджетних |Загальне їм: 1) усі |національну в., Яка | |платежів; для банкрутних |фін посередники працюють в|виражена в горшах, що | |під-в; при простроченій |секторі непрямого фін-ня, |емітуються національною | |заборгованості при позиках |2) смердоті акумулюють грн. |банк. Систеиою.(для | |та несплачених %. При банк |кошти та розміщають їхнього в |України — гривня). | |Кр. використовують прості, |доходні активи від свого |Іноземну в., виражену в | |спеціальні та контокорентні|ім'я. При цьому смердоті |грошах, що емітуються | |рах. Простий — активне |створюють власні |банківськими системами | |сальдо, кожна проводка по |зобов'язання та вимоги. |інщих країн.(для України| |кр. оформлюється док-ми |Банк, як позичальник |- усі, крім гривні) | |(плат доручен), найбільш |створює свої зобов’язання |Колективну в., виражену | |поширена форма. Спеціальний|перед вкладниками. 3) |в особливих міжнародних | |- в окремих випадках (при |прибуток фін. посередн. |грошових одиницях, що | |кр-нні векселями), виникає |формується, як різниця між|емітуються міжнародними | |кредитове сальдо, яку |доходами від розміщення |фінансово-кредитними | |зараховується відразу на |акумулюючих грн. коштів та |установами й | |рах. позичальника. |витратами, котрі пов’язані з|функціонують за | |Погашення кр. за плат. |їхні залученням. |міждержавними угодами. | |дорученнями, та за |Відмінність: 1) банки не |(СДР, запроваджена в | |надходжен. коштами за |лише акумулюють |міжнародний оборот МВФ, | |векселями на спец рах. |тимчасово вільні кошти, а |євро). | |Контокорентний рах — |і сам створюють грн. в |За режимом використання | |активно-пас. рах., на якому|процесі депозитно-кредитн.|в. поділяються на: | |обліковуються усі операції |дія-ті. А установи — |неконвертовані; | |банку із клієнтом, платежі |лише акумулюють. 2) |конвертовані. | |за дорученням клієнта та |банки здійснюють |Неконверт. є валюти, котрі| |надходження в вигляді |розрах-кас. обслуговування|неможливо вільно | |вкладів, Повернення позик |всіх інших фін-кредитн. |обміняти на іноземні | |тощо. Він як позичковий рах|посередників, тому можуть |валюти за ринковим | |із дебет. чи кредит. |використовувати їхні вільні |курсом, їхні ввіз та вивіз| |сальдо. |грн. Класифікація груп: 1) |жорстко | |Для запобігання ризиків |Банки — від цільового |обмежується.(валюти | |винне встановити |призначення: центральні та|слаборозвинутих країн, | |потенціал позичальника, |комерційні. Небанківські -|котрі переживають глибоку | |його обгрунтування кр., |2 критерії: 1) хар-р |й хронічну екон. й | |оцінити його якості |залучення вільних коштів: |фінанс. кризові). | |(репутація, порядність, |на договірній основі |Конверт. є в., котрі | |забезпечення в минулому), |(страхування, ПФ); емісія |вільно обмінюються на в.| |фін. стан, його ліквідність|та розміщення власних ЦП |інших країн, за курсом, | |, ефективність вир-ва, |(інвестиційні компанії |що формується у | |використання капіталу. У |розміщують свої ЦП). 2) |встановленому порядку, й| |банку використовуються 2 |хар-р наданих послуг: |вільно вивозяться через | |джерела погашення позичок: |страх Ко, ПФ, До. |кордон. Конвертованість | |первинний та вторинний. |товариства, лізингові |в. можна класифікувати | |Первинні - для стабільних, |Ко, інвестиційні Ко. |за кількома критеріями: | |першокласних клієнтів, котрі |Економічне призначення |1. За повнотою | |погашають позички у вигляді|посередників: |конвертації: повна; | |доходів постачальника. |забезпечення суб'єктів гр.|часткова. | |Вторинні - забезпечення |ринку максимально |За видами суб"єктів: | |позичальника под кредит в |сприятливими умовами для |зовнішня; внутрішня. | |формі: застави, гарантії, |їхнього успішного |За характером | |рах від 3-ї особини, іпотека,|функціонування, на |економічних операцій, що| |страхова угода. Банк |підвищення ефективності їх|обсуговуються | |контролює використання кр, |дія-ті. Переваги: 1) |конвертованою валютою: | |своєчасне його Повернення і|оперативне розміщення |за поточними операціями;| |сплату %%. При порушенні |вільних коштів в доходні |за переміщенням | |умів контракту банк може |активи для кредиторів, |капіталу. | |довгостроково стягнути кр. |мобілізування додаткових |Повна конвертоність | |та % по ньому із |коштів для вир-ва та |означає можливість | |позичальника, застосувати |Повернення їхні для |віьного обміну нац. | |штрафні санкції. |позичальника. 2) |валюти на іноземну для | |58. Інвестиційні операції |скорочення витрат |всіх категорій власників| |комбанків. Мета проведення |суб'єктів на формування |та за всіма видами цілей| |операцій та їхнього |вільних коштів, розміщення|або операцій. | |класифікація. Методи |їхнього та запозичення |Часткова конверт. | |управління ризиками. |податкових. 3) послаблення|Означає, що нац. Вал. | |Інвестиційні операції - |фін. ризиків для |Обмінюється на іноземну | |вкладання кошт. в ЦП під-в |суб'єктів, вона |із певними обмеженнями. | |(держ, колективних, |перекладається на |Напр., кого осіб її| |приватних) на тривалий |посередників (збільшення |обмін дозволів, а | |період години. Вони |дохідності позичкового |інших — ані. Якщо | |відносяться до активних |капіталу, скорочення |конвертація нац. Валюти | |операцій банку. Активні |витрат на фін. операції. |доєволена лише для | |операції банків — дія-ть із|4) надання додаткових |нерезидентів, то вона | |використанням власного |послуг посередниками, як |зв. зовнішньою, а якщо | |капіталу, залучених коштів |страхування, пенсійне |для резидетів — | |для одержання прибутку при |забезпечення, права |внутрішньою. Якщо | |розподілі ризиків й |власності. Посередники |конвертація поширюється | |підтриманні ліквідності. |позитивно впливають на |лише на платежі за | |Інвестиційні ЦП — боргові |кругообіг капіталу в |поточними операціями, | |зобов'язання у вигляді |процесі відтворення, |вон зв. поточною, яко | |акцій, облігацій, векселів |розвитку вир-ва, торгівлі |лише на платежі за | |тощо. Вони створюють |та ін. сфер. |рухом капіталу — | |вторинний резерв для |50. Валютний курс. |капітальною. | |задоволення потреб у |Валютні курси — можуть |51. Валютний ринок, | |додаткових коштах при |бути фіксовані, чи |суть, види та основи | |вилученні вкладів |гнучкі. Фіксовані - це |функціонування. Фактори,| |клієнтами, що перевищують |система, що припускає |що впливають на попит та| |ресурси. Мета інвест. |наявність зареєстрованих |пропозицію навалютному | |операц: безпека грн. коштів,|паритетів. Фіксовані |ринку. | |їхні диверсифікація, дохід та|валютні курси можуть бути |За своїм економічним | |ліквідність. Існують такі |чи дійсно фіксовані, що |змістом валютний ринок -| |фактори ризику: кредитний -|базуються на золотому |це сектор копійчаного | |емітент над змозі |стандарті, смердоті можливі |ринку, на | |сплачувати свої фін. |лише за умів золотого |якомуурівноважуються | |зобов'язання (опл доходів в|стандарту, чи договірно |попит й пропозиціяна | |формі дивідентів, %%); |фіксовані, що базуються на|такий специфічний товар,| |фінансовий — непередбачені |одній чи кількох валютах |як валюта. | |зміни на ринку ЦП |чи на умовно встановленій|За своїм призначенням й | |призводять до втрат із-за |офіційній цін золота. |організаційною формою | |продаж їхні зі знижкою. |Гнучкі курси — це |валютний ринок — це | |Процентний — коливання |системи, при який у валют |сукупність спеціальних | |ринкових ставок при |не має офіційних валютний |інститутів та | |фіксованому % на облігації.|паритетів. Тут виділяють |механізмів, котрі у | |Інвестиційна дія-ть повинна|дві групи валют: плаваючі |основу для с-ми, а с-ма | |систематизовано |валюти (самостійно |є механізмом | |контролюватися через стан |змінюються на базі попиту |забеспечення | |ринку ЦП, захищатися від |та пропозиції на ринку) та|функціонування й | |ризику збитків та втрат |коливні валюти |регулювання ринку. | |ліквідності. Метод |(прив'язують валютні курси|Нац. У. с-ми базуються | |зменшення ризику — |до валютний кошиків). |на національних грошах | |формування інвест. портфеля|Для держав із ринковою |й, по суті, єскладовими | |за рах. ЦБ, котрі мають |економікою найдоцільнішим |грошовиз с-м окремих | |різний рівень якості та |є притримування керованого|країн. як й ці останні, | |різні рядки погашення. |плаваючого курсу відносно |смердоті визначаються | |Вони поділяються на |ВКВ. На У. Нині діє режим |загальнодержавним | |інвестиційні (розрах. на |валютного коридору, на |законодавством. | |тривалий рядків) та на |1998 рік валютний коридор |Міжнродні та сітові в. | |вторинні ліквідні резерви, |встановлено: 1.7 за 1 $ |с-ми грунтуються на | |котрі можна перетворити в гр.|валютної торгівлі. Щоденні|багатьох валютах | |через продажів на ринку ЦП, |обороти світового |провідних країн світу та| |рядки встановлює |валютного ринку |міжнародних | |керівництво банку. Вони |перевищують декілька |(колективних) валютах | |відрізняються ступенем |трильйонів доларів США й |(євро, СДР та ін.) й | |ліквідності. |швидко збільшуються, що |формуються на підставі | |59. Сутність, призначення |свідчить про величезні |міждержавних угод та | |та види фін. посередників |розмахи валютних потоків |світових традицій. | |грн. ринку. |на світовому ринку. |Формування в. с-ми | |До. сис-ма — совокупність |Валютний ринок можна |України розпочалося | |фін. посередників грн. ринку|класифікувати й за іншими |одночасно із формуванням | |та сам грн. ринок, тобто |критеріями: |нац. Грошової с-ми, | |фін. посередництво. Грн. |за характером операцій: |складовоїю якої вона є. | |ринок за хар-ром зв’язку |ринок конверсійних |Вже Законом України „Про| |між кредиторами та |операцій; ринок |банки й банківську | |взаємодії забеспечують |депозитно-кредитних |діяльність“, ухваленому | |можливість вільно |операцій; |1991р., були сформовані | |продати-купити національну |за територіальним |деякі правові норми щодо| |та іноземну валюту на |розміщенням: європейський,|організації валютного | |основі попиту та |північноамериканський, |регулювання й контролю в| |пропозиції. |азіятський та ін.; |Україні: встановлено | |В.р. має усі атрибути |за видами конверсійних |ліцензування НБУ | |звичайного ринку: об"єкти і|операцій: ринок ф"ючерсів,|комерційних банків на | |суб"єкти, попит й |ринок опціонів тощо; |здійснення операцій в | |пропозицію, ціну, особливу |за формою валюти, якою |іноземній валюті, | |інфраструктуру та |торгують: ринок |дозволено НБУ купувати й| |комунікації тощо. |безготівкових операцій, |продавати іноземну | |Об"єктом купівлі-продажу на|ринок готівки. |валюту, представляти | |цьому ринку є валютні |Ринок конверсійних |інтереси України у | |ціності, іноземні - для |операцій є найтиповішим |відносинах із | |резидентів, коли смердоті |для валютного ринку |центральними банками | |купують чи продають їхнього за |взагалі, його ключовим |інших країн та у | |нац. Валюту, та національні|елементом. На цьому ринку |міжнародних | |- для нерезидентів, коли |купівля-продаж |валютно-фінансових | |смердоті купують чи продаютьці |здійснюється в традиційній|органах; забов"язано НБУ| |ціності за іноземну |формі, переважно на |організувати накопичення| |валюту. Об"єктом |еквівалентних засідках |та зберігання | |купівлі-продажу одночасно |шляхом обміну рівновеликих|золотовалютних резервів.| |виступають націнальні й |цінностей, представлених |Це були Перші кроки до | |іноземні валютні ціності. |різними валютами. Якраз на|перетворення НБУ | |Суб"єктами валютного ринку |цьому ринку складаються |центральний орган | |можуть бути будь-які |умови для формування |валютного регулювання | |еконмічнві агенти та |зовнішньої ціни грошей — |країни, що започаткували| |посередники, насамперед |їхнього валютного курсу. |перший етап розбудові | |банки, брокерські компанії,|Ринок депозитно-кредитних |валютної с-ми. | |валютні біржі, котрі |операцій — це досить |Помітні успіхи в | |"зводять» продавців й |специфічний сектор |антиінфляційній політиці| |покупців валти та |валютного ринку, на якому |1994р. створили | |організаційно забеспечують |купівля-продаж валюти має |передумови для переходу | |операції купівлі-продажу. |умовний характер, що |до іншого етапу | |Попит й пропозиція на в.р. |проявляється в залученні |розбудові валютної с-ми,| |мають ту особливість, що |банками інвалюти на |що тривав до вересня | |об"єктом й інструментом |депозитні вклади на |1996р. Головною ознакою | |купівлі-продажу тут є гроші|узгоджені рядки у |цого етапу було б | |різної націона |наданні банками інвалютних|повернення до ринкових | |льної належності. Тому |позичок на різні рядки. |методів організації | |попит на іноземну валюту |На відміну від ринку |валютних відносин: | |одночасно є пропозицією |конверсійних операцій на |прискорення ліберізації | |нац. Валюти, й навпаки. |цьому ринку ціна валюти |валютного ринку, | |Ціною на в.р. є валютний |формується у вигляді |відновлення роботи УМВБ | |курс. Він являє собою ціну |відсотка. |та визначення офіційного| |грошової одиниці даної |Стан кон"юнктури в.р. |валютного курсу | |валюти в грошових одиницях |виявляється у зміні |карбованця на підставі | |іншої валюти. |співвідношення між попитом|результатів торгів на | |Валютний ринок має власну |й пропозицією окремих |УМВБ, ліквідація | |інфраструктуру й широко |валют, що, у свою чергу, є|множинності валютних | |розвинуту систему сучасних |ключовим чинником впливу |курсів, істотне | |комунікацій, що |на валютний курс. На стан |розширення переліку | |забезпечують оперативний |та динаміку попиту та |потреб резидентів у | |зв"язок між усіма |пропозиції на в.р. впливає|валюті, котрі дозволялося | |суб"єктами ринку не лише |велика кількість чинників |задовольняти через | |в межах окремих країн, а і |економічного, політичного,|купівлю-продаж на біржі | |у світовому масштабі. |правового, психологічного |та на міжбанківському | |Залежно від організації |характеру. Усі їхнього можна |валюному ринку. У травні| |торгівлі валютний ринок |розділити на такі 3 групи:|1995р. зменшено до 40% | |поділяється на біржовий й | |частку валютної виручки | |позабіржовий. На біржовому |Курсоутворюючі чинники: |експортерів, Яка | |ринку торгівля валютою |стан платіжного балансу |підлягала обов"язковому | |здійснюється організовано |країни; |продаж. Був також | |на спеціальному |обсяги ВНП, котрі |розформованмй Тендерний | |"майданчику", який |виробляються в стране; |комітет. Усі це сприяло| |називається валютною |внутріня й зовнішня |консолідаціївалютного | |біржою. Хоч біржі звичайно |пропозиція грошей; |ринку, зростання | |не є комерційними |процентні ставки |пропозиції та попиту на | |підприємствами, проте за |країнах, валюти які |інвалюту, посиленняю їхні | |свої послуги смердоті стягують |порівюються; |ролі у формуванні | |вагомі комісійні. Тому |співвідношеннявнутрішніх |єдиного валютного курсу.| |суб"єкти валютного ринку |цін країни із зовнішніми. |Зросла довіра до нац. | |все менше звертаються до |Регуюючі чинники: |Грошей, чому сприяла | |послуг традиційних бірж, й |заходь прямого державного |офіційна заборона в | |смердоті поступово згортають |регулювання |1995р. обігу іноземної | |свою діяльність. |(фінінсово-бюджетна |валюти на внутр. Ринку | |Національні валютні ринки |політика, квотування та |України. | |існують у більшості країн |лфцензування, |З вересня 1996р. после | |світу, смердоті обмежуються |грошово-кредитна політика,|випуску в обіг постійної| |економічним простором |регулювання цін, |нац. Валюти гривні, | |конкретної країни й |інтервенційна політика, |розпочався третій етап | |регулюються її національним|розподіл валюти тощо); |формування валютної с-ми| |валютним законодавством. |структурні чинники. |України, на якому | |Міжнародні валютні ринки |Чинники кризового |ринкові засади набули | |сформувалися у країнах, в |характеру: |подальшого розвитку. | |які до мінімуму зведені |дефіцит державного |Основними заходами й | |обмеження на валютні |бюджету; |результатами цого етапу| |операції (валютні |безконтрольна емісія та |були: остаточний перехід| |обмеження). Такі ринки |інфляція; |на режим плаваючого | |регулюються скоріше на |штучне й надмірне |валютного курсу гривні: | |міждержавними угодами, |регулювання цін; |спочатку плавання | |домовленостями самих |висока монополізація |обмежувалося валютним | |учасників цих ринків, |виробництва. |коридором, із 2000 р. — | |традиціями. Розміщуються |54. Поняття, призначення |введено вільне плавання;| |смердоті переважно у містах з |та види валютної системи. |введення вільного | |вдалим географічним |Розвиток валютної системи |розпорядження | |положенням та із великою |в Україні. |резидентами всією сумою | |концентрацією |Валютна с-ма — це |валютних надходжень; | |транснаціональних банків, |організаційно-правоа форма|певна децентралізація | |небанківських фінансових |реалізаціївалюних відносин|валютного ринку, | |структур, комерційних |у межах певного |припинення операцій на | |компаній, яким потрібно |економічного простору. Ці |УМВБ та інших | |здійснювати платежі на |межі збігаються із межами |багатства країни на | |теренах світового|відповідних валютних |трвалий період. «коеф-т | |ринку. |ринків. Тому в.с. теж |достатності» ЗВР — | |Розвиток новітніх засобів |поділяються втричі види: |показник ставлення | |телекомунікацій та |національні, межнародні |обсягу централізованого | |інформаційних технологій |(регіональні) й світову). |ЗВР до річного обсягу | |дає можливість поєднати |Збіг між окремих в.р. й |імпорту. Якщо у держави | |окремі міжнародні ринки в |валютних с-м забеспечує їх|є значні обсяги ЗВР, | |Єдиний світовий валютний |інутрішню єдність: ринок |вона може | |ринок, який здатний |счтворює економічну |інтервенційними заходами| |функціонувати практично |припинення опреацій на |локалізувати будь-які | |цілодобово. Це |УМВБ, офіційне визнання |чинники, що спричинюють | |забезпечується географічним|вільної конвертованості |порушення рівноваги на | |розміщенням окремих ринків:|гривні за валютними |вал.ринку й втримати | |із початком доби |операціями. |курс валюти на | |відкриваються азіатські |53. Платіжний баланс та |потрібному рівні. | |ринки Токіо, Гонконгу, |золотовалютні резерви в | | |Сінгапура, после їхнього |механізмі валютного | | |закриття починають |регулювання. | | |працювати ринки європейські|Платіжний баланс — це | | |- Франкфурта, Парижа, |співвідношення між | | |Лондона, а под кінець їхні |валютними платежами | | |роботи відкриваються ринки |резидентів за її | | |американського континенту -|економічними межами та | | |Нью-Йорка, Лос-Анджелеса |валютними надходженнями їм| | |тощо. Завдяки цьому |від нерезидентів за певний| | |будь-який суб"єкт валютного|період години (рік, квартал,| | |ринку може за годину |місяць), відіграє важливу | | |доби купити-продати валюту,|роль у розроблені та | | |оперативно зв"язавшись із |реалізації валютної | | |відповідним міжнародним |політики. За формою — це | | |центром |статистичний звіт про | | |валютних біржах; подальша |надходження вал. коштів у | | |лібералізація доступу до |країну та про витрачання | | |валютного ринку юридичних і|їх за певний період у | | |фізичних осіб-резидентів до|розрізі окремих статей, | | |рівня, адекватного вільній |країн, груп країн. За | | |конвертованості |економічним змістом — це | | |національної валюти за |макроекономічна модель, | | |поточними операціями; |Яка х-є стан та динаміку | | |приєднання України (у |зовнішньоекономічних | | |травні 1997 р.) до VIII |відносин даної країни із | | |Статті Статуту МВФ, що |зовнішнім світом. Розділи | | |означало офіційне визнання |платіжного балансу: | | |вільної конвертованості |рахунок поточних операцій,| | |гривні за поточними |рахунок операцій із | | |операціями. |капіталом та фін.операцій,| | |Надзвичайні заходь у |резервні активи, помилки | | |валютній сфері кінця 1998 |та упущення. Статті | | |р. помітно загальмували |платіжного балансу: баланс| | |подальшу ринкову |товарів (співвідношення | | |трансформацію валютної |експорту та імпорту по цій| | |системи України. разом із |з статтею — торговий баланс),| | |тім їхнього висока ефективність |баланс послуг, доходи, | | |(за 1999 р. гривня |поточні й капітальні | | |девальвувала відносно |трансферти, прямі, | | |долара США лише на 35%) |портфельні та інші | | |підтвердила значні успіхи |інвестиції. | | |України у формуванні |Економічна роль платіжного| | |дійового механізму |балансу визначається тім,| | |валютного регулювання, який|що відображені в ньому | | |давши змогу утримати гривню |обороти безпосередньо | | |навіть у надзвичайно |впливають на попит й | | |складних умовах, котрі |пропозицію на вл. ринку: | | |склалися на валютному й |надходження валюти створює| | |фондового ринках України в |передумови для формування | | |кінці 1998 — на початку |пропозиції її, а платежі -| | |2000 рр. |для формування попиту на | | |52. Механізм валютного |валюту. Цей зв’язок можна | | |регулювання, його |виразити так: | | |особливості в Україні. |1). ПрВ=ЗВ1+НВ-ЗВ2, де | | |Валютне регулювання — |ПрВ-пропозиція інвалюти | | |діяльність держави та |протягом звітного періоду,| | |уповноважених нею органів |ЗВ1- залишки інвалюти в | | |регламентувати |суб'єктів ринку на вушко| | |вал.відносини |періоду, НВ-надходження | | |економ.суб'єктів та їхнього |інвалюти протягом звітного| | |діяльність на вал.ринку. |періоду по платіжному | | |Регламентується: процес |балансу, ЗВ2-залишки | | |курсоутворення, діяльність |інвалюти в суб'єктів ринку| | |комбанків, здійснення |на кінець звітного | | |міжнародних платежів, |періоду. | | |ввезення та вивезення |2). П0В=БВ1+ПВ-БВ2 | | |вал.цінностей, формування |П0В-попит на інвалюту | | |та викоритсанння |протягом звітного періоду | | |золотовалютних резервів |БВ1-боргові зобов’язання | | |тощо. Через введення чи |резидентів перед | | |скасування певних обмежень |нерезидентами на вушко | | |органи вал. регулювання |періоду, | | |мають можливість |ПВ-валютні платежі | | |скеровувати вал. потоки в |протягом періоду по | | |найвигідніших для |платіжному балансу, | | |націон.економіки напрямах.|БВ2- боргові зобов’язання | | |Цей інструмент має |резидентів перед | | |переважно адміністративний |нерезидентами на кінець | | |х-ер й суперечить тенденції|періоду. | | |лібералізації вал. відносин.|Можна зробити висновок, що| | |Зараз в Укр. це один з |попит (П0В) й пропозиція | | |ключових валютних |(ПрВ) на валютному | | |інструментів. Методи, котрі |ринкубудуть | | |забезпечують переважно |урівноважуватися за умови | | |економічний вплив на |збалансованості надходжень| | |валютні відносини: курсова |(НВ) та платежів (ПВ) | | |політика (цілеспрямоване |платіжного балансу. У | | |проведення комплексу |механізмі платіж.балансу | | |заходів із |важливе місце займають | | |девальвації - зниження |золотовалютні резерви | | |обмінного курсу: підвищення|(ЗВР) — це запаси | | |конкурентноспроможності |іноземних фінансових | | |націон.виробника, |активів та золота, котрі | | |стимулювання експорту, але й |належати державі й | | |зростання цін на імпортн |перебувають у ропорядженні| | |товари; політика |органів грошово-кредитного| | |ревальвації - підвищення |регулювання й можуть бути | | |обмінного курсу: стимулює |реально використані на | | |розвиток імпорту, |ергулятивні та інші | | |збільшується пропрозиція на|потреби, що мають | | |товарних ринках, але й |загальноекономічне | | |експортери зазнаватимуть |значення. Ці потреби | | |втрат); облікова |визначають цілі | | |(дисконтна) політика ЦБ — |накопичення ЗВР: 1) | | |зниження чи підвищення |трансакційне призначення | | |облікової ставки, ставки |(запас ліквідних коштів, | | |депозитного та позичкового |котрі забезпечують | | |%. Збільшення %ї ставки |платоспроможність країни | | |сприяє зростанню курсу |на світовому ринку), 2) | | |нац.валюти; валютна |інтервенційне призначення | | |інтервенція — оперативне |ЗВР (підтримка зовнішньої | | |підтримання вал. ринку в |та внутрішньої вартості | | |стані рівноваги шляхом |накціональних грошей). | | |збільшення чи зменшення |Оптимізація розміру ЗВР | | |купівлі чи продаж ЦБ |має важливе значення тому,| | |іноземної валюти за |що занижений їхні обсяг | | |національну. НБУ активно |погіршує платоспроможність| | |застосовує валютні |країни на світовому ринку | | |інтервенції. Стерилізована |та обмежує регулятивні | | |інтервенція — у разі |можливості держави у | | |продаж іноземної валюти на|монетарній сфері, а | | |валют.ринку на таку ж суму |завищений — призводить до | | |на відкритомі ринку купують|заморожування значної | | |ЦП, а при купівлі іноземної|частини національного | | |валюти продають ЦП. | | | |До практичної розбудові | | | |власної валютної системи | | | |Україна приступила у | | | |листопаді 1992р. Першому | | | |етапу формування | | | |вал.системи, який співпав | | | |із періодом високої | | | |інфляції, був характерний | | | |суто адміністративний | | | |порядок вал. регулювання | | | |(обвальне падіння курсу | | | |укр.валюти). Інший етап із | | | |1994 по 1996 рокта — | | | |Повернення ринкових | | | |методів організації | | | |вал.відносин, в 1995р. | | | |офіційна заборона обігу | | | |іноземної валюти, | | | |децентралізація вал. ринку, | | | |визначення офіційного курсу| | | |на підставі результатів | | | |торгів на УМВБ, зменшення | | | |до 40% частки вал. виручки | | | |експортерів, котра підлягала | | | |обов'язковому продаж. З | | | |1996 р. после випуску в | | | |обіг гривні - третій етап | | | |-ринкові засади набули | | | |подальшого розвитку: | | | |плаваючий валютний курс, | | |.