Модель одночасної рівноваги на товарному та грошовому ринках

Реферат на тему:

Модель одночасної рівноваги на товарному та грошовому ринках Зміст.

1. Крива товарного ринку.

2. Крива грошового ринку.

3. Рівновага в моделі.

4. Фіскальна та монетарна політика в моделі.

Список використаної та рекомендованої літератури Кейнсіанська модель «75* - LM» відображує одночасну рівновагу на товарному і грошовому ринках. Модель була запропонована Дж. Хіксом.

Основні умови моделі.

1. Грунтується на сукупному попиті.

2. Свідчить про існування неповної зайнятості.

3. Інвестиції є функцією відсоткової ставки.

4. Будується для короткострокового періоду. Рівень цін є постійним.

Історична довідка. Перший варіант моделі, що належить Джо-нові Хіксу, з’явився через рік після виходу «Загальної теорії» Дж. М. Кейнса як інтерпретація теоретичних основ учення Кейнса. Крива IS у Хікса — 5*7, крива LM — L. Не враховувався ринок праці. Він з’явився пізніше завдяки рівнянню і графіку рівноваги на ринку праці Елвіна Хансена. Тому другий варіант моделі має назву Хікса — Хансена.

Модель має дві складові: крива 75* та крива LM.

Крива 75* (інвестиції, Investment — заощадження, Save) відображує умови рівноваги між попитом та пропозицією на ринку товарів та послуг.

Крива LM (ліквідність, Liquidity — гроші, Money) відображує умови рівноваги між попитом на запаси грошових коштів і пропозицією грошей.

Крива товарного ринку

Крива 75* являє собою геометричне місце точок, що характеризує усі комбінації доходу та відсоткової ставки, які одночасно задовольняють умови тотожності кейнсіанської моделі товарного ринку. В усіх точках кривої 75* виконується умова рівноваги попиту та пропозиції, інвестицій та заощаджень. Назва кривої відображує цю рівність. Графічне виведення кривої S подано на рис. 9.1.

Рис 9 1 Виведення кривої товарного ринку, а — функція інвестицій: підвищення відсоткової ставки від r j до г2 зменшує планові інвестиції з І(г^) до І(г^;

6 — «кейнсіанський хрест»: зменшення планових інвестицій від 7(rj) до 7(г2) зсуває криву планових витрат вниз, що зменшує дохід від YI до Y2;

в — крива IS: підсумок залежності між відсотковою ставкою і доходом. Із зростанням відсоткової ставки дохід зменшується.

Алгебраїчне крива IS виводиться так.

Кейнсіанська модель товарного ринку: загальна умова рівноваги.

AD=Y=C + I+G. Функція споживання, інвестицій та державних витрат.

де с' = гранична схильність до споживанняd- чутливість інвестицій до відсоткової ставкиCQ, /0 — автономні споживання та інвестиції.

Підставляючи функції споживання інвестицій та державних витрат, одержимо.

Розв’яжемо рівняння відносно Y:

Коефіцієнт d І (1 — с') характеризує кут нахилу кривої IS. Знак «-» означає обернену залежність між відсотковою ставкою та доходом.

Зсув кривої визначають мультиплікатори державних витрат т = = 1 / (1 — с') та податків т{ = - с'І (1 — с'). Якщо гранична схильність до споживання зростає, зростають мультиплікатори та значно зсувається крива IS, а отже, зростає і дохід.

Крива товарного ринку поділяє площину на дві частини: вище кривої IS — пропозиція товару перевищує попит на товар, отже на ринку — товарний надлишокнижче кривої IS має місце товарний дефіцит.

Крива грошового ринку

Графічне виведення кривої LM зображено на рис. 9.2.

Рис 9 2 Виведення кривої грошового ринку Крива LM відображує усі комбінації доходу та відсоткової ставки, які виникають при рівновазі на ринку грошей. В усіх точках кривої LM попит на гроші дорівнює їх пропозиції.

а — ринок реальних грошових коштів. За моделлю грошового ринку у короткостроковому періоді пропозиція грошей є фіксованою величиною, рівень цін не змінюється. = const. Попит на гроші є оберненою функцією відсоткової ставки для даного рівня доходу. Часткова рівновага на ринку грошей виникає, коли = L (г, У), і визначає рівноважну відсоткову ставку.

Однак попит на реальні грошові залишки визначається, крім відсоткової ставки, і обсягом доходу в економіці. При зростанні доходу попит на гроші зростає, крива L (r, У) зсувається праворуч. Для врівноваження грошового ринку відсоткова ставка також зростає.

6 — крива LM. Із зростанням доходу відсоткова ставка зростає. Крива LM — це графічна інтерпретація залежності між доходом і відсотковою ставкою.

Крива LM поділяє площину на дві частини: у точках, що вищі за криву, пропозиція грошей перевищує попит на них, нижче кривої - пропозиція грошей менша за попит на них.

Алгебраїчне виведення кривої грошового ринку.

За умовою рівноваги грошового ринку: = L (r, У), або = = k r, де дохід, г — відсоткова ставка, k — чутливість попиту на гроші за відсотковою ставкою.

Рівняння кривої LM одержимо з рівняння рівноваги відносно г або 7:

Кут нахилу кривої LM визначає коефіцієнт k I h. Із зростанням пропозиції грошей бо зниженням рівня цін рива LM зсувається праворуч.

Рівновага в моделі

Рівновага в економіці визначається сполученням кривих IS та LM (рис. 9.3). Крива IS визначає варіанти співвідношень доходу, а відсоткової ставки г, які відповідають рівновазі на товарному ринку. Крива LM відображає можливі комбінації доходу і відсоткової ставки, які відповідають рівновазі на грошовому ринку. Поєднання двох кривих визначає єдину комбінацію доходу, а відсоткової ставки г.

Рис 9 3 Рівновага в моделі «IS — LM» .

Підставивши в рівняння кривої IS.

рівняння кривої LM у вигляді залежності відсоткової ставки від доходу.

визначимо рівноважний дохід:

Фіскальна та грошово-кредитна політика в моделі.

Модель «IS — LM» використовується для аналізу впливу короткострокових коливань макроекономічної політики на рівноважний рівень доходу в економіці.

Бюджетно-податкова політика в моделі «IS — LM» з фіксованими цінами.

Якщо держава здійснює стимулюючу бюджетно-податкову політику, то:

1) із зростанням державних витрат на величину AG рівень доходу зростає на AG I (1 — ;

2) із зменшенням податків на рівень доходу зростає на AY = AT x х MFC I (1 — MFC);

3) збільшення доходу сприяє зростанню попиту на гроші;

4) підвищення попиту на гроші при фіксованій пропозиції грошей викликає зростання відсоткової ставки;

5) зростання відсоткової ставки зменшує рівень планових інвестицій та споживання, а це частково зменшує рівень доходу. Графічне зображення стимулюючої фіскальної політики показано на рис. 9.4.

У результаті проведення стимулюючої фіскальної політики крива IS зсувається праворуч. Однак при цьому зростають відсоткова ставка і дохід. Внаслідок підвищення відсоткової ставки відбувається витіснення інвестицій, і ефекти мультиплікаторів не спрацьовують повністю. Гальмом впливу стимулюючої фіскальної політики стає зменшення планових інвестицій після зростання відсоткової ставки. Цей ефект називається ефектом витіснення.

Рис 9 4 Стимулююча фіскальна політика Загальний висновок можна зробити такий: зростання доходу за моделлю «витрати — випуск» є більшим за зростання доходу у моделі «IS — LM» .

Стримуюча фіскальна політика.

У результаті проведення стримуючої фіскальної політики крива IS зсувається ліворуч (рис. 9.5).

Рис 9 5 Стримуюча фіскальна політика Монетарна політика в моделі «IS — LM» .

Грошово-кредитна політика змінює дохід після зміни відсоткової ставки.

1. Стимулююча грошово-кредитна політика.

Із зростанням пропозиції грошей і за фіксованого рівня цін реальні грошові запаси МІР зростають. Зменшується відсоткова ставка. Крива LM зсувається праворуч. Із зменшенням відсоткових ставок зростають інвестиції і дохід (рис. 9.6).

Рис 9 6 Стимулююча фіскальна політика Стимулююча грошово-кредитна політика збільшує дохід без ефекту витіснення.

Стимулююча фіскальна політика може бути ефективною та неефективною. Якщо ефект витіснення інвестицій менший за ефект збільшення доходу, то фіскальна політика є ефективною, якщо більший — неефективною.

Вона також є ефективною, якщо інвестиції високочутливі до відсоткової ставки, а попит на гроші малочутливий до відсоткової ставки, і навпаки.

2. Стримуюча грошово-кредитна політика.

У результаті проведення стримуючої грошово-кредитної політики дохід зменшується, крива LM зсувається ліворуч (рис. 9.7).

Ефективність проведення фіскальної та грошово-кредитної політики залежить від коефіцієнтів кривих IS та LM: d — чутливості інвестиції та h — чутливості попиту на гроші до відсоткової ставки. Якщо d мале, h — велике, то фіскальна політика ефективніша за грошово-кредитнуякщо d велике, h — мале, грошово-кредитна політика ефективніша за фіскальну.

Рис 9 7 Стримуюча фіскальна політика Шоки у моделі «IS — LM» .

Зовнішні шоки в моделі «IS — LM» поділяються на шоки на ринку благ та на грошовому ринку.

Шоки на ринку благ зсувають криву IS, а на грошовому ринку — криву LM, причому сприятливі шоки — праворуч, несприятливі - ліворуч.

Чинники шоків на ринку благ: автономне споживання та автономні інвестиції, державні витрати, податки. Чинники шоків на ринку грошей: пропозиція грошей та автономний попит на гроші.

Список використаної та рекомендованої літератури.

1. Агапова ., Серегина С. акроэкономика: Учебник / Под общ. ред. А. В. Сидоровича. — Дело и сервис, 2000. — Гл. 9.

2. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика: Пособие для подготовки к экзамену. — СПб.: Питер, 2000. — Вопр. 22.

3. Курс экономической теории: Учебник / Под общ. ред.. Чепу-рина. — Киров: АСА, 1999. — Приложение к гл. 22.

4. Макроэкономика I В. М. Гальперин, П. И. Гребенников, А. И. Леус-ский, Л. С. Тарасевич. — СПб., 1994. — Гл. 6.

5. Манків регорі. Макроекономіка: Підруч. для України. — К.: Основи, 2000. — Розд. 10, 11.