Ризики у бізнесі

Основи бизнеса.

Тема: «Ризики у бізнесі «.

План: 1. Поняття і сутність ризику 2 2. Основні риси ризику 3 3. Основні причини невизначеності 4 4. Загальні принципи класифікації ризиків 5 5. Класифікація ризиків бізнесі 7 6. Управління ризиком 10 7. Шкали рівні ризиків 13 8. Методи зниження ризиків бізнесі 14 * Список використаної літератури * 17.

Поняття і сутність риска.

Проблема ризику є одним із ключових концепцій у фінансовому і виробничої діяльності. Особливого значення вона стоїть у підприємницької діяльності. Ризик виступає як стимул ефективне використання капитала.

У світовій практиці підприємницька діяльність окреслюється ініціативна, самостійна діяльність громадян і їхніх об'єднань, спрямовану отримання прибутку, здійснювана на ризик та під свою майнову відповідальність. Внаслідок цього, ризик придбав більш важливий самостійний значення, як і теорії, і у практиці управления.

Сучасний бізнес немислимий без ризику, оскільки успіх у бізнесі залежить тільки від правильності й обгрунтованості обраної стратегії підприємницької діяльності, а й від обліку ймовірності критичних ситуаций.

Щоб вижити за умов ринкових відносин, потрібно вирішуватися впровадження технічних нововведень, і на сміливі, вирішальні дії, але це посилює ризик. Отже, головне завдання підприємця є вміння оцінювати рівень ризику й уміння керувати їм, а чи не уникати риска.

Існує велика розмаїття думок щодо поняття визначення, суті Доповнень і природи ризику. Це з многоаспектностью цього явища, недостатнім використанням у реальному діяльності, ігноруванням в чинному законодавстві. Розглянемо дві основні поняття, які доповнюють одне одного й охоплюють загальний вміст риска.

Перше визначення у тому, що ризик визначають як ймовірність (загрозу) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів чи появи додаткових витрат у результаті здійснення певної виробничу краще й фінансової складової діяльності. Отже, ризик належить до можливість настання будь-якого несприятливого події, можливості невдачі, можливості опасности.

Друге визначення ризику безпосередньо пов’язане з поняттям «ситуація ризику » .

Ситуацією, взагалі, називається поєднання, сукупність різних обставин і умов, створюють певну обстановку у тому чи іншого виду. Обстановка може призвести до чи перешкоджати здійсненню даного действия.

При ситуації ризику є можливість кількісно і здатні якісно визначати ступінь ймовірності тієї чи іншої варіанта, і їй супроводжують три условия:

— наявність неопределенности;

— необхідність вибору альтернативи (включаючи відмови від выбора);

— можливість оцінити можливість скоєння выбираемых альтернатив.

Ситуація ризику якісно відрізняється від цієї ситуації невизначеності. При ситуації невизначеності можливість настання результатів рішень чи подій у принципі неустанавливаема. Отже, ситуація ризику є різновидом ситуації невизначеності, т.к. у ній наступ подій можливо й то, можливо определено.

За природою ризик ділять втричі вида:

1. Коли розпорядженні суб'єкта, що робить вибір з кількох альтернатив, є об'єктивні ймовірності отримання гаданого результату. Це ймовірності, независящие безпосередньо від даної фірми: рівень інфляції, конкуренція, статистичні дослідження, екологічна обстановка і т.д.

2. Коли ймовірності наступу очікуваного результату може бути отримані тільки із суб'єктивними оцінками, тобто. суб'єкт оперує суб'єктивними імовірностями. Субъектные ймовірності безпосередньо характеризують цю фірму: виробничий потенціал, рівень предметної і технологічного спеціалізації, організація праці та т.д.

3. Коли суб'єкт у процесі вибору та її реалізації альтернативи має як об'єктивними, і суб'єктивними вероятностями.

Завдяки цим видозмінам ризику суб'єкт робить вибір, і прагнути реалізувати його. Внаслідок цього ризик існує як у стадії вибору рішення, і на стадії його реализации.

За таких умов друге визначення ризику таке. Ризик — це дію (діяння, вчинок), яке виконує за умов вибору (у кризовій ситуації вибору надії на щасливий результат), коли внаслідок невдачі існує можливість (ступінь небезпеки) приєднатися до гіршому стані, як на вибору (ніж у випадку несовершения цього действия).

Більше повно ризик визначають як діяльність, пов’язану з подоланням невизначеності у кризовій ситуації неминучого вибору, у процесі якого є можливість кількісно і здатні якісно оцінити ймовірність досягнення гаданого результату, невдача Італії й відхилення від цели.

З останнього визначення можна назвати основні елементи, які становитимуть сутність поняття «ризик » .

1. Можливість відхилення від імовірної мети, заради якої здійснювалася обрана альтернатива (відхилення як негативного, і позитивного свойства).

2. Можливість досягнення бажаного результата.

3. Відсутність впевненості у досягненні поставленої цели.

4. Можливість матеріальних, моральних та інших втрат, що з здійсненням обраної за умов невизначеності альтернативы.

Ведучи мову про ризик, їх слід уникати, якщо приймають рішення на ризик, то попередньо слід старанно спрогнозувати події та під час проведення намічених заходів не виходити далеко за межі, встановлені проектом. Запровадження конкуренції нашій країні посилить використання риска.

Прийняття проекту що з ризиком передбачає виявлення і зіставлення можливих втрат перезимувало і доходів. Якщо ризик не підкріплений розрахунками, він переважно закінчується невдачею і супроводжується певними втратами. Щоб впоратися запобігати негативним явищам, пов’язані з ризиком, необхідно виявити: основні риси і джерела її виникнення, найважливіші його види, припустимий рівень ризику, методи виміру ризику, методи зниження риска.

Основні риси риска.

Цими рисами є: суперечливість, альтернативність і неопределенность.

Така риса як суперечливість в ризик призводить до зіткнення об'єктивно існуючих ризикованих дій зі їх суб'єктивної оцінкою. Так як поруч із ініціативами, на ідеї, впровадженням нових перспективних видів діяльності, які прискорюють технічний прогрес і впливають громадські думки і духовну атмосферу суспільства, йдуть консерватизм, догматизм, суб'єктивізм і т.д.

Альтернативність передбачає необхідність вибрати з двох або кількох можливих варіантів рішень, напрямів, дій. Якщо можливість вибору відсутня, то ми не виникає ризикованою ситуації, а, отже, і риска.

Невизначеністю називається неповнота чи неточність інформацію про умовах реалізації проекту (рішення). Існування ризику безпосередньо пов’язані з наявністю невизначеності, яка неоднорідна формою прояви й за змістом. Підприємницька діяльність здійснюється під впливом невизначеності довкілля (економічної, політичної, соціальної тощо.), безлічі змінних, контрагентів, осіб, поведінка яких немає можна передбачити з прийнятною точністю. З цього, виділимо головні причини невизначеності (риска).

Основні причини невизначеності (джерела риска).

По джерелу виникнення ризик кваліфікується як господарська діяльність, що з особистістю чоловіки й обумовлена природними факторами.

Через виникнення ризик постає як слідство, він викликаний невизначеністю майбутнього, непередбачуваністю поведінки партнерів, недоліком информации.

Отже, основними причинами невизначеності та, отже, джерелами ризику являются:

I. Спонтанність природних процесів і явищ, стихійними лихами (землетрусу, урагани, повені, посуха, мороз, гололед).

II. Випадковість. Коли умовах один і той ж подія відбувається неоднаково внаслідок багатьох соціально-економічних і технологічних процесів, багатоваріантності матеріальних відносин, в які входять суб'єкти підприємницької деятельности.

III. Наявність протиборчих тенденцій, зіткнення суперечливих інтересів. Це воєнних дій, міжнаціональні конфлікти (заборона експорт нафти й імпорт, заморожування активів тощо.), конкуренція, просте розбіжність интересов.

IV. Імовірнісний характер НТП. Практично неможливо визначити конкретні наслідки тих чи інших наукових відкриттів, технічних изобретений.

V. Неповнота, недостатність інформацію про об'єкті, процесі, явище. Ця причина призводить до обмеженості людини у зборі і переробки інформації, із постійною мінливістю цієї информации.

VI. — обмеженість, недостатність матеріальних, фінансових, трудових та інших. ресурсів після ухвалення та її реалізації решений.

— неможливість однозначного пізнання об'єкта при сформованих у цих умовах рівні, і методах наукового познания;

— відносна обмеженість свідомої діяльності, існуючі розбіжності у соціально-психологічних установках, ідеалах, намірах, оцінках, стереотипах поведения.

На даному малюнку 1 зображено схема риска.

Крім самої людини з його діяльність впливають чинники I, II, III, IV, V, VI, створюють у ній ситуації невизначеності та ризику. Дії і рішення людини можуть як і цю справу на результати діяльності, і у гірший, розрядити ситуацію невизначеності, змінити мета проекту. Ризик існує як у етапі вибору дій (прийняття рішень), і на етапі реалізації проекта.

[pic]Общие принципи класифікації рисков.

Найважливішими елементами, належними основою класифікації ризиків, являются:

— час возникновения;

— основні чинники возникновения;

— характер учета;

— характер последствий;

— сфера виникнення і др.

За час виникнення ризики розподіляються на ретроспективні, поточні і перспективні. Аналіз ретроспективних ризиків, їх характеру і способів зниження дає можливість точно прогнозувати поточні і перспективні риски.

По чинникам виникнення ризики поділяються на політичні та економічні (коммерческие).

Політичні ризики — це ризики, зумовлені зміною політичної обстановки, впливає на підприємницьку деятельность.

Економічні ризики — це ризики, зумовлені несприятливими змінами у економіці підприємства чи економіці страны.

[pic].

За характером обліку ризики діляться на зовнішні і внутренние.

До зовнішніх ставляться ризики, безпосередньо які пов’язані з діяльністю підприємства або його контактної аудиторії (соціальні групи, юридичні і (чи) фізичні особи, котрі виявляють потенційний і (чи) реальний інтерес до діяльності конкретного підприємства). На рівень зовнішніх ризиків впливає дуже багато чинників — політичні, економічні, демографічні, соціальні, географічні і др.

До внутрішнім ставляться ризики, зумовлені діяльністю самого підприємства його контактної аудиторії. На рівень впливає ділова активність керівництва підприємства, вибір оптимальної маркетингової стратегії, політики і тактики та інших. чинники: виробничий потенціал, технічне оснащення, рівень спеціалізації, рівень продуктивності праці, техніки безопасности.

За характером наслідків ризики поділяються на чисті й спекулятивные.

Чисті ризики (прості) — це ризики, які передбачають лише можливість збитків. Цей вид містить у собі тільки небезпека шкоди, зволікається без жодної можливості виграшу. Причинами таких ризиків може бути стихійними лихами, війни, нещасні випадки, злочинні дії, недієздатність організації і др.

Спекулятивні ризики (динамічні чи комерційні) — це ризики, які передбачають ймовірність як прибутків, і збитків. Причинами спекулятивних ризиків може бути зміни кон’юнктури ринку, зміна курсів валют, зміна податкового законодавства і т.п.

Найчисленніша за класифікацією група з сфері виникнення, основою якої покладено сфери деятельности.

Зазвичай розрізняють такі основні види підприємницької деятельности:

— виробнича — підприємець, безпосередньо використовуючи як чинників підприємництва гармати й предмети праці, робочу силу, виробляє, товари, послуги, роботи, інформацію, духовні цінності для продажу потребителю.

— комерційна — підприємець виступає у ролі комерсанта, продаючи готові товари, здобуті ним в інших осіб, споживачеві. За такої підприємництво прибуток утворюється шляхом продажу товару за ціною, перевищує ціну приобретения.

— фінансова — особлива форма комерційного підприємництва, у якому як предмет купівлі-продажу виступають гроші й цінних паперів, продавані підприємцем споживачеві (покупцю) чи надані то кредит.

— посередницька — підприємець сам він не виробляє і продає товар, а виступає у ролі посередника, сполучної ланки у процесі товарного обміну, в товарно-грошових операциях.

— страхування — воно у тому, що підприємець за певну платню гарантує споживачеві (страхувальникові) компенсацію можливої втрати майна, цінностей, життя жінок у результаті непередбачуваного бедствия.

Відповідно до сферами підприємницької діяльності зазвичай виділяють: виробничий, комерційний, фінансовий ризик, і навіть ризик страхования.

Виробничий ризик — ризик невиконання підприємством своїх планів і зобов’язань за виробництвом продукції, товарів, послуг, інших напрямів виробничої діяльність у результаті несприятливого впливу довкілля, і навіть неадекватного використання нової техніки і технологій, основних та оборотних фондів, сировини, робочого времени.

Серед найважливіших причин виникнення виробничого ризику — можливе зниження гаданих обсяги виробництва, зростання матеріальних й (чи) інших витрат, сплата підвищених відрахувань та підвищенням податків, низька дисципліна поставок, загибель чи ушкодження устаткування й т.п.

Комерційний ризик — ризик, що виникає у процесі реалізації товарів хороших і послуг, вироблених чи закуплених предпринимателем.

Причинами комерційного ризику є: зниження обсягу реалізації через зміну кон’юнктури чи інших обставин, підвищення закупівельної ціни товарів, втрати товару у процесі звернення, підвищення витрат обігу євро і др.

Фінансовий ризик — це ризик можливості невиконання фірмою своїх фінансових зобов’язань. Причинами його є: знецінення инвестиционно-финансового портфеля через зміну валютних курсів, нездійснення платежів; війни, заворушення, катастрофи і т.п.

Страховий ризик — ризик передбаченого умовами страхування події, в результаті чого страховик зобов’язаний виплатити страхового відшкодування (страхову суму). Результатом ризику є збитки, викликані неефективною страхової діяльністю як у етапі, попередньому висновку договору страхування, і наступних етапах — перестрахування, формування страхових резервів тощо. Основні причини страхового ризику є: неправильно певні страхові тарифи, азартна методологія страхувальника; війни, заворушення, катастрофи і т.п.

Класифікація ризиків бизнесе.

Безпосередньо схему підприємницьких ризиків можна зобразити таку — малюнок 3.

Спочатку розглянемо зовнішні ризики, які залежать від предпринимателя.

Страновой ризик — це ризик, безпосередньо пов’язані з інтернаціоналізацією підприємницької діяльності. Вони залежить від політико-економічної стабільності країн — імпортерів, экспортеров.

Причинами країнового ризику може бути нестабільність державної влади, особливості державного устрою і законодавства, неефективна економічна політика, яку уряд, етнічні і регіональні проблеми, різка поляризація інтересів різних соціальних груп, і т.п.

Валютні ризики — це ризики, пов’язані зі зміною валютних курсів. Величина валютного ризику пов’язані з втратою купівельної спроможності валюти, тому вона у прямій залежність від розриву у часі між терміном укладання угоди та моментом платежу. Курсові втрати у експортера творяться у разі підписання контракту до падіння курсу валюти платежу, оскільки за виручені кошти експортер одержує менше за національних коштів. Імпортер має збитки у разі підвищення курсу валюти, т.к. на її придбання знадобиться затратити більше національних валютних средств.

[pic].

Податкові ризики розглядають із двох позицій — підприємця, і государства.

Податковий ризик підприємця пов’язані з можливими змінами податкової політики (поява нових податків, ліквідація чи скорочення податкових пільг тощо.), і навіть зміною величини податкових ставок.

Податковий ризик держави полягає у можливе скорочення надходжень у бюджет зміною податкової політики і/або величини податкових ставок.

Ризик форс-мажорні обставини — ризик стихійних лих (природні катастрофи: повені, землетрусу, шторми та інші кліматичні катаклізми), війни, революції, путчі, страйки тощо., які заважають підприємцю здійснювати своєї діяльності. Відшкодування втрат, викликаних форс-мажорними обставинами, здійснюється, зазвичай, у вигляді страхування угод на спеціалізованих страхових компаниях.

Внутрішні ризики, на відміну зовнішніх, значною мірою визначаються помилковими рішеннями, прийнятими підприємцем, внаслідок його некомпетентности.

Організаційний ризик — ризик, обумовлений вадами у створенні роботи. Основні причини організаційного ризику є: а) низький рівень организации:

— помилки планування і проектирования;

— недоліки координації работ;

— слабке регулирование;

— неправильна стратегія снабжения;

— помилки у доборі та розстановці кадрів; б) вади на організації маркетингової деятельности:

— неправильний вибір продукції (немає сбыта);

— товар низького качества;

— неправильний вибір ринку сбыта;

— неправильне визначення ємності рынка;

— неправильна цінова політики (залеживание товару); в) збаламучену фінансове положение.

Основні причини ресурсного ризику являются:

— відсутність запасу міцності за ресурсами у разі зміни ситуации;

— нестача робочої силы;

— нестача материалов;

— зриви поставок;

— нестача продукции.

За наявності фірма чи проведення окремого підприємця вільних грошових коштів вирішувати важке завдання визначення розміру й сфери докладання инвестиций.

Портфелем інвестора називається сукупність цінних паперів, власником що їх является.

Портфельний ризик залежить від ймовірності втрати щодо окремих типам цінних паперів, і навіть у всій категорії ссуд.

До сформування портфеля цінних паперів досить інвестувати гроші у будь-якої одна частка фінансових активів. Проте, вкладаючи грошей у акції однієї компанії, інвестор виявляється залежатиме від коливання її курсової стоимости.

Якщо він вкладе свій капітал в акції кількох компаній, то ефективність, звісно, також залежати від курсових коливань, але тільки кожного курсу, а усередненого. Середній ж курс, зазвичай, коливається менше, оскільки за підвищенні курсу одній з цінних паперів курс інший може зменшитися, коливання можуть взаємно погаситься.

Такий портфель з різними цінними паперами називається диверсифікований. Воно постало значно знижує диверсификационный (несистематичний) ризик, що визначається специфічними для даного інвестора чинниками. Поруч із диверсификационным ризиком існує недиверсификационный (систематичний) ризик, яка може бути скорочено з допомогою диверсификации.

Сукупність систематичних і несистематических ризиків називають ризиком инвестиций.

Кредитний ризик (ризик неповернення боргу) — це ризик несплати позичальником основного боргу та відсотків у ній відповідно до термінами та умовами кредитного договора.

Інноваційний ризик — це ризик, пов’язані з фінансуванням і застосуванням науково-технічних новшеств.

Управління риском.

У міру збільшення уразливості бізнесу від фінансових ризиків багато компанії визнають, що пошук рішень проблем ризику може бути поставлений на професійну основу, тобто. ризик то, можливо професійно управляем.

Управління ризиком можна охарактеризувати як сукупність методів, прийомів і заходів, які у певної ступінь прогнозувати наступ ризикових подій і вчасно приймати заходи до виключенню чи зниження негативних наслідків наступу таких событий.

Управління ризиками є специфічну сферу економічної діяльності, що вимагає глибоких знань у галузі аналізу господарської діяльності, методів оптимізації господарських рішень, страхової справи, з психології та багато іншого. Основне завдання підприємця у цій сфері - знайти варіант дій, який би оптимальне для цього проекту поєднання ризику і доходу, з те, що ніж прибутковіше проект, тим вищий рівень ризику за його реализации.

Основними принципами управління ризиком може бути следующие:

— не можна ризикувати більше, ніж це може дозволити власний капитал;

— треба думати про наслідки риска;

— не можна ризикувати багатьом заради малого.

З положень цих принципів можна назвати основні прийоми управління ризиком: запобігання ризику, зниження рівня ризику, прийняття риска.

Запобігання ризику означає відмови від реалізації заходи (проекту), що з ризиком. Таке рішення приймається принагідно невідповідності зазначеним вище принципам. Якщо, наприклад, рівень можливих втрат вище рівня очікуваної прибыли.

Цей принцип дозволяє цілком уникнути невизначеності та можливих втрат перезимувало і, водночас, означає повна відмова від прибутку. З іншого боку, відмова від однієї виду ризику можуть призвести до виникнення других.

Зниження ступеня ризику передбачає скорочення ймовірності та обсягу потерь.

Прийняття ризику означає залишення всього або це частини ризику (у разі передачі частини ризику комусь іншому) за підприємцем, тобто. з його відповідальності. І тут підприємець приймають рішення про покритті можливих втрат власними средствами.

Процес управління ризиком можна як спрощеної блок-схемы 4, де 1- збирання та обробка даних; 2 — якісний аналіз ризику; 3 — кількісну оцінку ризику; 4 — оцінка прийнятності ризику; 5,11 — оцінка зниження ризику; 6,12 — вибір методів процес формування варіантів зниження ризику; 8 — формування та вибір варіантів збільшення ризику; 7 — оцінка про можливість збільшення ризику; 9,13 — оцінка доцільності збільшення ризику; 10 — оцінка доцільності збільшення ризику; 14 — вибір варіанта зниження ризику; 15 — реалізацію пілотного проекту (прийняття ризику); 16 — відмови від реалізації проекту (запобігання риска).

Перший блок схеми — аналіз ризику — включає збирання та обробку даних із аспектам ризику, якісний і кількісний аналіз риска.

Збір та обробка даних із аспектам ризику — одні з найважливіших етапів процесу управління ризиком, оскільки процес управління у першу чергу призів будуть по, переробку, передачу і практичне використання різноманітних информации.

Інформація залежить від цілей й правничого характеру ризикового вкладення капіталу. Отримана цьому етапі інформація мусить бути достовірної, якісно повноцінної і своєчасної. Джерелом такої інформації може бути дані досвід подібних проектів, у минулому, думки експертів, різноманітних аналітичні огляди, дані спеціалізованих компаній, і др.

У процесі збирання і методи обробки інформації з аспектам ризику слід йти до досягненню оптимальної співвідносність між повнотою і якістю інформації, з одного боку, та вартістю її отримання — з другой.

На малюнку спрощеної блок-схемы збирання та обробка інформації з аспектам ризику представлення як першим етапом. Насправді цю роботу здійснюється протягом всього процесу прийняття рішень. Принаймні переходу від однієї етапи до іншому за необхідності може уточнюватися потребу у додатковій інформації, здійснюється її збирання та обробка. Тобто. результати виконаних робіт попередніх етапів служать, зазвичай, вихідної інформацією, яка потрібна на виконання наступних этапов.

Особливо є інформація у процесі якісного і кількісного аналізу риска.

[pic].

Якісний аналіз передбачає: виявлення джерел постачання та причин ризику, етапів та виконання робіт, і під час яких виникає ризик, тобто.: встановлення потенційних зон ризику; ідентифікацію (встановлення) всіх можливих ризиків; виявлення практичних вигод і потенційно можливих негативним наслідкам, що потенційно можуть наступити при реалізації що містить ризик решения.

У процесі якісного аналізу важливо як встановити всі види ризиків, що загрожують проекту, а й у можливості виявити можливі втрати ресурсів, супроводжують наступ ризикових событий.

Результати якісного аналізу служать важливою вихідної інформацією для здійснення кількісного анализа.

Кількісний аналіз передбачає чисельна визначення окремих ризиків і ризику проекту (рішення) загалом. Аналізуючи цей етап визначаються чисельні значення ймовірності наступу ризикових подій та його наслідків, здійснюється кількісну оцінку ступеня (рівня) ризику, визначається (встановлюється) також припустимий у цій конкретної зупинці рівень риска.

Найпоширенішими методами кількісної оцінки ризику бракує є статистичний метод і метод експертних оценок.

Суть статистичного методу у тому, що вивчається статистика втрат перезимувало і прибутків, які мали місце цьому чи аналогічному виробництві, встановлюється величина і частотність отримання тієї чи іншої економічного результату складається найімовірніший прогноз на будущее.

Головними інструментами статистичного методу є: середнє досліджуваної випадкової величини, дисперсія, стандартне (среднеквадратическое) відхилення, коефіцієнт варіації, розподіл ймовірності досліджуваної випадкової величины.

Цей метод вимагає наявності значного масиву даних, які завжди є у розпорядженні підприємця, а збирання та обробка даних може коштувати дорого.

Суть експертного методу залежить від отриманні кількісних оцінок ризику виходячи з обробки думок досвідчених підприємців чи специалистов.

Особливо це ефективно під час вирішення складних неформализуемых проблемних ситуацій, коли неповнота і недостовірність інформації неможливо використовувати статистичний й інші формалізовані методи для кількісної оцінки ризику бракує. Недоліками є: відсутність гарантій достовірності отриманих оцінок, і навіть складнощі у проведенні опитування експертів та їх обробки отриманих данных.

Найприйнятнішим варіантом для практики є комбінація з статистичного і експертного методов.

Також використовується расчетно-аналитический метод. Він виходить з використанні прикладних математичних методів. Найпоширенішим методом виміру ризику є визначення очікуваного рішення шляхом використання середньозважених величин. У цьому ймовірність кожного результату використовують у ролі частоти чи частки відповідного значення. Очікуване значення окреслюється середньозважене всіх можливих результатов.

Іншим методом є дисперсионный. Дисперсія є середньозважене з квадратів відхилень дій результатів від очікуваних. Стандартне відхилення є квадратний корінь з дисперсії. Для виміру ризику використовують як дисперсія, і стандартне відхилення, отже, що стоїть рівень середнього відхилення, тчи вище рівень риска.

Заходи з ліквідації і мінімізації ризику включають вибір і обґрунтування гранично допустимих рівнів ризику, вибір методів зниження ризику, формування варіантів ризикового вкладення капіталу, оцінку їх оптимальності основі зіставлення очікуваної віддачі (прибутків і т.п.) і величини риска.

Заходи з ліквідації і мінімізації ризику включають такі этапы:

— оцінку прийнятності отриманого рівня риска;

— оцінку зниження ризику або його збільшення (у разі, коли отримані значення ризику значно нижчі від припустимого, а збільшення ступеня ризику забезпечить підвищення очікуваної отдачи);

— вибір методів зниження (збільшення) рисков;

— формування варіантів зниження (збільшення) рисков;

— оцінку доцільності і вибір варіантів зниження (збільшення) рисков.

Шкали рівні рисков.

Розмаїття показників, з яких здійснюється кількісну оцінку, породжує і розмаїття шкал ризику є свого роду рекомендаціями прийнятності тієї чи іншої рівня ризику. На підставі узагальнення результатів досліджень багатьох авторів на проблеми кількісної оцінки ризику бракує нижче приведено емпірична шкала ризику, яку рекомендують застосовувати підприємцям під час використання ними на ролі кількісної оцінки ризику бракує ймовірності наступу ризикового события.

|№ |Розмір ризику |Найменування градацій | | | |ризику | |1 |0,0−0,1 |мінімальний | |2 |0,1−0,3 |малий | |3 |0,3−0,4 |середній | |4 |0,4−0,6 |високий | |5 |0,6−0,8 |максимальний | |6 |0,8−1,0 |критичний |.

Первые три градації ймовірності небажаного результату відповідають «нормальному », «розумного «ризику, у якому рекомендують вживати звичайні підприємницькі рішення. Прийняття рішень з великим ризиком можливо, якщо наступ небажаного результату не призведе до банкротству.

Для оцінки колеблемости (мінливості) ризику використовується коефіцієнт варіації (V =? / X) і наводяться такі шкали: до 0,1 — слабка; від 0,1- 0,25 — помірна; понад 0,25 — высокая.

Оцінюючи прийнятності коефіцієнта, визначального ризику банкрутства є кілька які суперечать одна одній точок зору. Одні автори вважають, що оптимальною є коефіцієнт ризику, що становить 0,3, а коефіцієнт ризику, що веде до банкрутства — 0,7 і від. За інших джерелах наводиться шкала ризику з такими градаціями вищезазначеного коефіцієнта: до 0,25 — прийнятний; 0,25−0,50 — припустимий; 0,50−0,75 — критичний; понад 0,75 — катастрофічний риск.

Існують описові характеристики шкал ризику за величиною очікуваних втрат, що використовуються оцінки прийнятності що містить ризик рішення. У цих градаціях ризику залежно від рівня можливих втрат здійснюються шляхом виділення наступних дуже умовних зон.

1. Область мінімального ризику характеризується рівнем втрат, не перевищують розміри чистої прибыли.

2. Область підвищений ризик характеризується рівнем втрат, не перевищують розміри розрахункової прибыли.

3. Область критичного ризику характеризується тим, що у межах цієї зони можливі втрати, розмір яких перевищує розміри розрахункового прибутку, але з перевищує розміру очікуваних доходов.

4. Область неприпустимого ризику характеризується тим, що у межах цієї зони очікувані втрати здатні перевершити розмір очікуваних доходів від операції, і досягти величини, рівної всьому майновим станом предпринимателя.

Для кількісної оцінки ризику бракує також використовуються такі методи як оцінка чутливості проекту до змін і - оцінка фінансової стійкості підприємства, а показниками — коефіцієнт чутливості бета, точка беззбитковості, коефіцієнт ликвидности.

Коефіцієнт чутливості бета (?) використовується для кількісної оцінки систематичного ризику, який із общерыночными коливаннями цін, і доходности.

Крапка беззбитковості є точку критичного обсягу виробництва (реалізації), у якій прибутки від продажу виробничого кількості продукції рівні затратам їхньому виготовлення, тобто. у якій прибуток дорівнює нулю.

Основний показник платоспроможності є коефіцієнт ліквідності. Під ліквідністю розуміється здатність активів підприємства використовуватися як безпосереднього кошти платежу чи швидко перетворюватися на грошову форму із єдиною метою своєчасного погашення підприємством своїх боргових обязательств.

Методи зниження ризиків бизнесе.

Найбільш загальними, широко використовуваними і ефективними методами попередження й зниження ризику являются:

— страхование;

— резервування средств;

— диверсификация;

— лимитирование.

Страхування одна із найпоширеніших способів зниження рисков.

У випадку страхування — цю угоду, за яким страховик (приміром, якась страхова кампанія) певну обумовлене винагороду (страхову премію) приймає він зобов’язання відшкодувати збитки чи його частина (страхову суму) страхувальникові (наприклад, хазяїну будь-якого об'єкта), що відбулися внаслідок передбачених у страховому договорі небезпек і (чи) випадків (страховому випадку), яким піддається страхувальник чи застраховану їм имущество.

Отже, страхування є сукупність економічних відносин між його учасниками щодо формування з допомогою грошових внесків цільового страхового фонду, й використання для відшкодування збитків і страхових сумм.

Сутність страхування полягає у передачі ризику (відповідальності за результати негативним наслідкам) певну винагороду комусь іншому, тобто. у розподілі шкоди між учасниками страхования.

Страхування буває: особисте, майнове страхування відповідальності. У системі страхування економічних ризиків переважне поширення отримали майнове страхування страхування ответственности.

Майнове страхування — це галузь страхування, у якій об'єктом страхових відносин виступає майно у різних видах (будівлі, устаткування, транспортні засоби, сировину, матеріали, продукція, поголів'я сільськогосподарські угіддя й т.п.) і майнових интересы.

Найчастіше майно страхується у разі знищення чи ушкодження внаслідок стихійних лих, нещасних випадків, пожеж, хвороб, крадіжок і т.п.

Однією зі специфічних форм страхування майнових інтересів є хеджування — система заходів, дозволяють виключити чи обмежити ризики фінансових операцій на результаті несприятливих змін валют, ціни товари, відсоткові ставки т.п. у майбутньому. Такими заходами є: валютні застереження, форвардні операції, опціони і др.

Так, хеджування з допомогою опціонів передбачає право (але з обов’язок) страхувальника за певну платню (опционную премію) купити заздалегідь обумовлений кількість валюти по фіксований курс в узгоджених термін. Тут вартість опціону (опционная премія) представляє собою аналог страхового взноса.

Хеджування, на відміну традиційних договорів страхування, який завжди передбачає виплату страхователем страхових внесків (страхової премії). Приміром, у разі форвардних операцій, які передбачають куплюпродаж валюти в заздалегідь узгоджену дату (у майбутньому) по фіксованому сторонами курсу, страхувальник несе ніяких попередніх витрат. Тут у ролі страхувальника виступає так званий, спекулянт, який приймає він ризик з надією одержати прибыль.

Останніми роками дедалі ширше використання у підприємницької діяльності знаходить страхування ответственности.

Страхування відповідальності - це галузь страхування, де об'єктом виступає перед третіми особами за заподіяний їм збитки внаслідок будь-якого дії чи бездіяльності страхователя.

Відповідальність підприємця включає широкий, спектр ситуацій — від його відповідальності за непогашення кредитів до відповідальності за екологічне забруднення, заподіяння шкоди природі й жителям району від неправильної технології своєї деятельности.

Поруч із страхуванням ризику використовуються такі його різновиду, як сострахование і перестрахование.

Сострахование, таку форму страхування, коли він страхувальник звертається до кількох страховикам, т.к. окремі страховики не мають достатніми фінансовими коштів покриття дорогих рисков.

Недоліком такий підхід необхідно підписання договору страхування з різними страховиками, зазвичай, з різних умовам і тарифам.

Цей недолік сострахования усувається у вигляді перестрахування, сутність якої є тому, що страховик (страхової компанії) приймає себе відповідальність у всій сумі страхування вже від своєї імені звертається до іншого страховику з пропозицією передати частина ризику на відповідальність последнего.

Ще однією форму страхування є розподіл ризику (передача частини ризику) шляхом залучення до участі в що містить ризик проекті більш кола партнерів — чи инвесторов.

Резервування коштів (самострахование), як засіб зниження негативних наслідків наступу ризикових подій, у тому, що підприємець створює відособлені фонди відшкодування збитків з допомогою частини власних оборотних засобів. Зазвичай, такий засіб зниження ризиків підприємця вибирає у разі, коли, на його думку, видатки резервування коштів менше, ніж вартість страхових внесків при страховании.

У системі заходів, вкладених у зниження ризику, важлива роль належить диверсификации.

Диверсифікація є процес розподілу инвестирумых коштів між різними об'єктами вкладення, які безпосередньо не пов’язані між собою. У багатьох літературних джерел диверсифікацію розглядають як ефективний засіб зниження ризиків процесі управління портфелем цінних паперів. Разом про те його має значно більше широку область ефективного застосування і можна використовувати у різних сферах підприємницької діяльності - промисловому виробництві, будівництві, торгівлі та др.

У страховому бізнесі прикладом диверсифікації є розширення страхового поля. Так страхування, наприклад, врожаю, будівель тощо. на невеличкому просторі (у разі наступу урагану тощо.), може призвести до необхідності виплати великих страхових сум. Збільшення страхового поля зменшує ймовірність одночасного наступу страхового события.

Диверсифікація є засобом зниження несистематического ризику. З допомогою диверсифікації може бути скорочено систематичний ризик, який зумовлено загальним станом економіки та пов’язані з такими чинниками, як: війна, інфляція, глобальні зміни Грошової Політики і т.п.

Лімітування є встановлення системи обмежень як згори, і знизу, сприяє зменшенню ступеня риска.

У підприємницької діяльності лімітування застосовується найчастіше під час продажу товарів у кредит, наданні позик, визначенні сум вкладення капіталів тощо. Передусім це стосується грошовим засобам — встановлення граничних сум витрат, кредиту, інвестицій і т.п.

Прикладом лимитирования є з’ясування вищого розміру (ліміту) суми, яку страховик може залишити у власному утриманні. Перевищення цієї суми тягне у себе відмови від страхування чи використання такі форми, як сострахование чи перестрахование.

Одним із шляхів зниження ризику є отримання повної інформації. За більш доступною інформації споживачі може зробити найкращий прогноз і знизити ризик. З огляду на, що є цінним товаром, люди готові сплачувати за нее.

Насправді найефективніший результат можна отримати роботу лише за комплексному використанні різних методів зниження ризику. Комбінуючи їх друг з одним найрізноманітніших поєднаннях, можна досягнути також оптимальної співвідносності між рівнем досягнутого зниження ризику і необхідними при цьому додатковими затратами.

Підпис ____________________.

Список використаної литературы:

1. Сучасний бізнес / Девід Дж. Речмен, Майкл Х. Мескон, Куртленд Л.

Боуви — М.: Республіка, 1995 2. Ризики в сучасному бізнесі - М.: 1994 3. Економічний ризик: сутність, методи виміру, шляху зниження /.

В.М.Гранатуров — М.: Видавництво «Річ навіть і Сервіс », 1999.