Экономические системи Молдови, навіть Италии

смотреть на реферати схожі на «Економічні системи Молдови, навіть Італії «США. Податкова система.

Податками можна стимулювати чи, навпаки, обмежувати ділову активність, отже, розвиток тих чи інших галузей підприємницької діяльності. Можна створити передумови зниження витрат виробництва та звернення приватних підприємств, підвищення конкурентоспроможності національних предприятий/на світовому ринку. З допомогою податків робити протекціоністську економічну політику чи забезпечити свободу товарному ринку. Податки створюють основну частину доходів державного устрою і до місцевих бюджетів, дає можливість фінансового на економіку через видаткову частину. Податкова політика США розрахована залучення приватного капіталу. Стимулюючий вплив податкових пільг можна як форму непрямого субсидування підприємницької деятельности.

У федеральних доходах переважають не прямі податки. Доходи штатів і місцевих органів влади формуються переважно по рахунок непрямих податків і поимущественного налогообложения.

У структурі доходів федерального бюджету США (1994 р.) найбільший питому вагу (близько сорока%) займає прибуткового податку на фізичних осіб, вагомої ролі грає частина відрахувань на соціальне страхування (приблизно третя — 10%). Податок з доходів корпорацій третім місцем, інша частина надходжень посідає акцизні збори, позикові кошти, податку майно, державні пошлины.

Отже, найбільшої статтею доходів є прибутковий податок з населення. Податок стягується по прогресивної шкалою. Є неоподатковуваний податком мінімум доходів населення і п’ять податкових ставок. Податком може оподатковуватися або окремій людині, або сім'я. У разі сумуються всі види доходів членів сім'ї за год.

Обчислюється податок так. Для визначення сукупного валового доходу сумуються усі отримані доходи: вести, прибуток від підприємницької діяльності, пенсії та допомоги, сплачувані приватними пенсійними і страховими фондами, державні посібники понад певної суми, прибуток від цінних паперів та інших. Прибуток від продажу майна й ринок цінних паперів або оподатковується спеціальним податком, або враховується із складі особистого доходу. З сукупного валового доходу віднімаються ділові витрати, пов’язані з його отриманням. До них належать Витрати придбання і змістом капітальних активів: земельну ділянку, будинок, устаткування, поточні виробничі витрати тощо. Ці витрати враховуються у підприємців, а й в людей вільних професій. Після вирахування витрат виходить чистий прибуток плательщика.

З величини чистого доходу віднімаються індивідуальні податкові пільги, передусім неоподатковуваний мінімум доходів. Крім неоподатковуваного мінімуму чистий прибуток зменшується на внесок у благодійні фонди, податки, сплачені владі штату, місцеві податки, відсотки, одержані від цінних паперів урядів штатів і місцевих органів управління, суми аліментів, Витрати обслуговування (у розмірі, які перевищують 15% оподатковуваного суми), відсотки за особистим боргах і з іпотечному боргу під заставу нерухомості. Шляхом таких відрахувань утворюється оподатковуваний доход.

Неоподатковуваний мінімум доходів — величина змінна, має тенденцію до збільшення. У 90-х року він становив 4 тыс-долл. Ставки прибуткового податку, котрий діяв 1996 р., наведені у табл1.1.

Таблица 1.1. Ставки прибуткового налога.

Оподатковуваний доход.

|Супружес|Супружес|Одинокий|Одинокий|Налоговы| |кая пара|кая пара|глава |человек.|е | |(совмест|(раздель|семьи. | |ставки, | |ные |ные |Глава | |% | |доходи) |доходи) |домохозя| | | | | |йства. | | | |0−40 100 |0−20 500 |0−32 150 |0−24 000 |15 | |40 100−96|20 500−48|32 150−83|24 000−58|28 | |900 |450 |050 |150 |31 | |96 900−14|48 450−73|83 050−13|58 150−12|36 | |7700 |850 |4500 |1300 |39,6 | |147 700−2|73 850−13|134 500−2|121 300−2| | |63 750 |1875 |63 750 |63 750 | | |понад |свыше131|свыше263|свыше263| | |263 750 |875 |750 |750 | |.

До 1986 р. країни діяли 14 ставок прибуткового податку, величина яких ширилася від 11 до 50%. У результаті податкової реформи 90-х років шкала ставок була спрощена: максимальна ставка істотно знижена, неоподатковуваний мінімум збільшений. Поруч із поменшало податкових льгот.

Відрахування на соціальне страхування — друга за величиною стаття федерального бюджету — вносяться як роботодавцем, і найманим працівником. На відміну від країн Європи (зокрема від імені Росії), де основну частину даного внеску платить роботодавець, США внесок ділиться навпіл. Ставка змінюється щорічно для формування бюджету. 1995;го— 1996 роках загальна ставка становила 15,3% від фонду зарплати, причому роботодавець і трудящі вносили по 7,65% ". Але оподатковується не весь фонд зарплати, лише перші 62,7 тис. дол. 1996 р. (для кожного зайнятого). Відрахування мають суворо цільове призначення. Як випливає з наведених даних очевидна тенденція підвищення ставок.

Податок з доходів корпорацій припадає лише місце прибутків, бюджету. Його основна ставка 1996 р. становила 34%, Вноситься він у наступній схемою — корпорація сплачує 15% за перші 50 тис. дол. оподатковуваного доходу, 25% — за такі 25 тис. дол. і 34% — на решту суми. Крім того доходи — у переділах від 100 до 335 тис. дол. встановлено додаткове збирання у вигляді 5%. Таке поетапне оподаткування має надзвичайно важливе значення для середніх і малих предприятий.

Податки з доходів корпорацій стягуються й у бюджети штатів. Ставка зазвичай стабільна, хоча трапляється градуированная шкала штатного податку. Найбільш високий цього податку в штатах Айова — 12%, Коннектікут — 11,5%, федеральному окрузі Колумбія (адм. центр — р. Вашингтон) — 10,25%. Найбільш низькі податки в штатах Міссісіпі —від 3 до 5%, Юта — 5%.

Податок з доходів корпорацій має кількість пільг, з чистої доходу віднімаються місцеві податки з доходів, 100% дивідендів від що є у повній власності місцевих дочірніх компаній, 70—80% дивідендів, отримані від оподатковуваних податком місцевих корпорацій, доходи по цінним паперам місцевої влади й штатів, внесок у благодійні фонди. Застосовуються податкові пільги у межах системи прискореного відшкодування вартості основний капітал (амортизації), пільга на інвестиції, на науководослідницькі та дослідно-конструкторські роботи (НДДКР). Діють податкові знижки, стимулюючі використання альтернативних видів енергії. Компаніям надається «до податкового кредиту «у вигляді 50% вартості устаткування, котрий використовує сонячної енергії чи енергію вітру у ході виробничого процесса.

Для підтримки галузей видобувної промисловості використовується податкова знижка на виснаження надр, що дозволяє знижувати податку з прибутку корпорацій, що працюють у цих галузях. Знижка має зменшувати величини податку понад 50%. Не входить у доходи подорожчання вартості активів, якщо вона ревізується шляхом продажу. Діють й те численні податкові льготы.

У окремих випадках з корпорація стягується нaлoг на надприбуток. Наприклад, такий податок застосовувався в часи війни у В'єтнамі. У начёте 1980;х років запроваджено податку надприбуток від нафти, що був зменшити гаданий прибуток нафтових компаній від зняття контролю над внутрішніми ієнами не на нафту. Базою оподаткування служила відмінність між фактичної ціною нафти і його базової ценой.

Податки на надприбуток становлять важливу частину антимонопольного механізму регулювання економіки США. Ринковий механізм, заснований волі підприємницької діяльності, регулює розподіл ресурсів немає і забезпечує встановлення ціни рівні, що відбиває видатки виробництво товарів, з урахуванням середньої норми прибутку. Як це відбувається? У разі конкуренції над ринком компанії що неспроможні встановлювати довільні ціни на всі свої товари та. Вони мають зчитувати ціни, призначувані іншими фірмами і підприємствами, які пропонують аналогічну продукцію або ж послуги. Ринок дає споживачеві можливість вибору, і це її головне властивість. У ході конкурентної боротьби ціни починають знижуватися рівня, яке до недоліків производства.

Проте слід, що з виникненні монополії ринковий механізм не спрацьовує, що зумовлює зворотному неефективного розподілу і використанню ресурсов).

Монополія виникає за наявності над ринком лише постачальника товару. Монополіст володіє ринком повністю. Він може робити призначення будь-яку ціну на власний товар чи поставляти їх у потрібному йому количестве.

Освіта монополій може статися з різноманітні причини. Наприклад, жорстка конкуренція витісняє з ринку дедалі більше слабкі й менш ефективно працюючі фірми. Цей процес відбувається йде до того часу, доки стане домінувати одна компанія. Інший шлях — послідовні злиття і поглинання кілька великих компаній у даної галузі. Монополія може сформуватися освітою картелю. Картель створюється незалежними компаніями угодою ціні квоти готової продукції. Однією з видів світового картелю є організація країн — експортерів нафти (ОПЕК). Нарешті, монопольне становище можуть займати власники родовищ рідкісних природних ресурсов.

У окремих випадках монополія може бути встановлена й державою. У окремих галузях конкуренція призведе лише у дублювання витрат за дороге обладнання та загального зниження ефективності господарства. Наприклад, в електроенергетиці, водопостачанні міст, телефонному зв’язку, газової промисловості, залізничному транспорті конкуренція зажадала б просадки кількох мереж кабелів, трубопроводів, залізниць та т.д. Але й при державному вирішенні і навіть створенні монополій необхідно боротися зі своїми негативними последствиями.

У поняття «монополія «застосовується до фірми або до групі фірм, котрі таку впливом на конкретному ринку, що дозволяє придушувати конкуренцію, регулювати обсяг й умови постачання і фіксувати ціни, завдаючи збитки споживачеві. У цьому абсолютна величина господарської одиниці не визначає її монопольні позиції з галузі над ринком. Фірма, незалежно від неї величини, стає монополією, коли їй належить переважна більшість продажів на конкретному товарному чи географічному ринку. Обмеження негативним наслідкам діяльності монополій ведеться за кількох напрямах. У тому числі: прогресивне оподаткування доходів фірм, податки на надприбуток. У цьому закони конкуренцію, зазвичай, не поширюються на інфраструктурні галузі (транспорт, банківське справа, комунальні служби — постачання води і енергією). Найчастіше не зачіпають які й видобувну промисловість — видобуток, виробництво стали. У цих галузях держава регулює обсяги, ціни, доступ на ринок. Вважається, що саме конкуренція ніяк не сприятиме успішному виконання покладених на дані галузі функцій. У цих галузях великий питому вагу державних підприємств, оскільки головним них прибуток, а задоволення потреб общества.

Податок з доходів від продажу капітальних активів стягується за тією ж ставці, що у цілому зі доходу корпорації (максимально 34%). Але якщо цієї операції замість доходу утворюються збитки, то сума збитків неспроможна вычитаться з оподатковуваного дохода.

Федеральні акцизні збори мають мало і позичають скромне місце у доходах державного бюджету. Федеральні акцизи встановлено на товари — алкогольні і тютюнові вироби, послуги — на дороги і повітряні перевозки.

Останніми роками сталися певні зміни щодо у структурі податкових надходжень. Наприклад, в 1995 р. прибуткового податку становив 594,4 млрд. дол. Він збільшився на 20 млрд. дол., чи 17,6%, по (равнению з 1992 р. Відрахування на соціальне страхування підвищилися до 483 млрд. дол., чи 17,3%. Податок з доходів корпорацій зросла 157,8 млрд. дол., чи 36%.

Збільшилися акцизні збори на 10 млрд. дол., чи 20%. Високі темпи зростання протягом трьох років пояснюються тим, що через загострення дефіциту федерального бюджету були підвищено акцизи на цілий ряд товарів, зокрема на пиво, вино, тютюнові вироби. Введений акциз за ставкою 10% на дорогі автомобілі, коштовності, хутра, особисті самолеты.

Податки на майно, що у порядку наслідування чи дарування, зросли на 25% і дорівнювали 148 млрд. дол. Майно вартістю до 10 тис. дол. цього податку звільнено. Більше дорогий подарунок чи спадщину оподатковуються по прогресивної шкалою від 18 до 50%. Найбільш висока ставка застосовується, якщо вартість спадщини перевищує 2,5 млн. дол., у своїй враховується ступінь родства.

Мита, переважно митні, в 1995 р. перевищили 20 млрд. дол. Зростання становитиме 13,8% стосовно 1992 г.

Загальна сума власних доходів державного бюджету США без позикових засобів у 1995 р. становила 1446,9 млрд. дол., що превысимте рівень 1992 р. на 300 млрд. дол., чи 20,5%. Досить вагомий приріст за умов щоглою инфляции.

Обсяг витрат федерального бюджету з урахуванням позикових коштів становитиме на 1995 р. приблизно 1529 млрд. дол. У структурі витрат найбільша питома вагу займають видатки соціального забезпечення — понад 40%, четверту частину становлять Витрати військові потреби, решта посідає виплати позичок та відсотків із них, субсидії штатам і містам, інші федеральні расходы.

Кожен штат має власну (окрему від федеральної) податкову систему. Штати стягують прибутковий податок з корпорацій і з громадян. Причому конкретні питання оподаткування вирішувати буває часом непросто. Так, штат має право податку з доходів компанії, у тому випадку, якби його території розташовані будівлі чи працюють службовці даної компанії. Проте вона може не мати біля штату ні будівель, ні службовців, але проводити торгівлю і отримувати прибуток (особливо в значне поширення торгівлі по каталогам). Актуальним стає питання правомірності оподаткування штатами компаній у цьому случае.

Не завжди однозначно вирішується питання з оподаткуванням особистих доходів. Прибутковий податок платять гроші і жителі штату, й україномовні громадяни, отримують дохід на території. Наприклад, люди, працюючі (але з живуть) у Нью-Йорку, платять податку з заробленої плати (з інших доходів платять за місцем проживання). Ставки прибуткового податку коливаються від 2 до 12%.

Однією з основні джерела доходів штатів, яких вони діляться з бюджетом міст, є продажі — непрямий податку споживання (схожий із результатом на додану вартість). Звичайно їм, а також продовольчі товари (крім ресторанів). У 1993—1994 фінансовому році продажі застосовувався у 44 (з 50-ти) штатів США. Наприклад, цього податку немає у штатах: Аляска, Дэлавер, Нью-Джерсі. У інших — ставка коштує від 3 до 8,25%, оскільки встановлюється урядами самих штатів. Найбільш низька — в Колорадо «л Вісконсині (3%), в Алабамі, Луїзіані, Мічигані, Джорджії, в Південній Дакоті, Айові (4%), найвища — у Каліфорнії (7,25%), Іллінойсі (8%), Нью-Йорку (8,25%). Податок з продажу може розподілятися, наприклад, так: у штаті Іллінойс до бюджету штату — 6%, до бюджету у містах, як-от Чикаго, Спрингфельд, —1% (іде потреби департаменту швидкісного транспорту — залізниці). Деякі штати, наприклад, Каліфорнія, стягують податку ділову активність. Він містить у собі два елемента: оподаткування загального річного обороту підприємства (зазвичай, у межах від 1 до 2,5%) податку фонд зарплати, що у Каліфорнії становить 1,6%.

Отже, фінанси штатів базуються на прибутковий податок з громадян, податок з корпорацій, податок з продажу і податок ділову активность.

Міста США мають податкові джерела. Найголовнішим може бути податку майно. Наприклад, м. Нью-Йорку цього податку забезпечує 40% власних доходів бюджету. Він стягується з власників приблизно 900 тисяч будинків та споруд. У цьому комерційна й інша власність оподатковується податком по диференційованим ставками. Власник квартири платить менше, ніж власник переданого наймачам житловий будинок чи власник основних виробничих фондів. Орендар квартири не платить податку майно, хоча прибл, звісно, береться до призначенні власником орендної плати. Особисте майно, що використовується задля власного споживання, даним податком не облагается.

У р. Уинтон (штату Іллінойс) податку майно в1991— 1992 фінансовому року було встановлено 6,75% (це надзвичайно високий рівень). У оподатковуваний власність входили земля та будівлі. Тож база оподаткування дорівнює 1/3 ринкову вартість. Власник отримував раз на чотири роки лист із уточненої оцінкою її власності. Податок надходив у бюджети штату, міста, шкільних, і паркових округів. У середньому податку майно США становить 1,4%.

Серед інших місцевим податкам у місті можна назвати: податку готельне обслуговування (5% від і щодо оплати готель), податку комунальних послуг (3% від і щодо оплати телефон, газ, електрику), податку угоди (під час продажу і купівлі нерухомості вносяться 2 долара 50 центів кожну тисячу долларов).

Місцевими органами влади ліцензується право продуктів (окремо молока), спиртних напоїв, тютюнових виробів, володіння ресторанами. Беруться ліцензії на право користування автомобілями, мотоциклами, на право змісту свійських тварин. Ліцензійні збори входять до системи місцевих налогов.

Місцеві податки США грають самостійну роль, і на відміну від Росії та низки країн Європи, є основою дохідної частини бюджету до місцевих бюджетів. Тим щонайменше останні без великих урядових субсидій не обходяться. Навіть столиця США р. Вашингтон, що у ролі федеративного округу Колумбія прерогативи штату, може покривати свої видатки лише на 80%. Інші витрати відшкодовують федеральними субсидіями. У Нью-Йорку субсидії відшкодовують близько третини бюджету города.

Як бачимо, саме субсидії, субвенції і дотації федерального уряду можуть активно проводити соціально-економічному розвитку городов.

Нагадаємо, як і система місцевим податкам багато в чому встановлюється законодавством государства.

Аналіз структури та ставок місцевим податкам США дозволяє класифікувати їх за чотирьом основним группам.

• Перша — це власні податки, які збираються лише з даної території. Сюди відносяться прямі й опосередковані податки. З прямих — основними є: поимущественные, промислові, поземельні, місцеві податки з спадщин і дарувань. Непряме оподаткування дуже різноманітно. Воно представлено як податком з продажу, і специфічними акцизами.

• Друга ж група місцевим податкам включає у собі надбавки до загальнодержавних податках, отчисляющиеся у певному відсоток в місцевий бюджет. По фінансової сутності ці надбавки від місцевих податків лише формою мобілізації фінансових ресурсов.

• Третю групу — це податки на транспортні засоби, на видовища, на готелю, комунальні збори й інші. Серед податків споживання США можна назвати такі, як на реєстрацію автомашин, податку паркування автомобіля, акциз на паливо, податок користування автострадами. Останній ділиться між бюджетами штату та міст. Ставки податку залежить від виду автомобиля.

Нарешті, є четверта група місцевим податкам. Ці податки носять фіскального характеру, а визначають політику місцевих органів управління. Сюди входять передусім екологічні налoгu, створені задля захист довкілля. У Нью-Йорку є, наприклад, податку очищення нафтових плям на водоймах. Є податку корпорації, внаслідок діяльності яких з’являються відходи «ризику ». Спеціальним податком оподатковуються компанії, що виробляють ємності для рідин і їх вторинного використання (маю на увазі консервні банки та інших тара, що йде після використання продукції отходы).

Всім країн характерно переважання податків, стягнутих центральна бюджет, і підлегле становище місцевим податкам. Але водночас урбанізація призводить до прискореного зростанню доходів міських бюджетів. Тому місцеві податки підвищуються найшвидшими темпами.

На відміну від державних податків місцеві податки характеризуються множинністю і регрессивностью. Їх ставки не враховують доходів налогоплательщиков.

Нерідко виникає запитання: із чим пов’язаний множинність оподаткування, застосовується у всіх розвинених країнах? Річ у тім, що множинність податків обумовлена психологічним чинником, що дозволяє зробити загальне податкове навантаження менш помітним: охоплюючи різноманітні форми доходів, впливати споживання й нагромадження. Ефективне функціонування безлічі податкових форм передбачає одночасно поміркованість оподаткування кожним із податків і усією їхньою совокупностью.

Тому питому вагу податків у США стосовно валового внутрішнього продукту (ВВП) становить лише близько 27%, що від, ніж у більшості європейських стран.

Территориально — адміністративна система.

Держава у Північній Америці. Територія- 9364 тис. км2. Полягає із трьох несуміжних частин: 1) територія США- 7.83 млн. км2 2) Аляска- 1.53 млн. км2 3) Гаваї- 24 острови у Тихому океані загальна площа 16.7 тис. км2. Столиця — Вашингтон. Адміністративний поділ — 50 штатів і федеральний округ Колумбія. Офіційний мовуанглійський. Релігія — протестанти (57%), католики (28%). Грошова одиницядолари. США — федеративна республіка. Глава держави — президент. Законодавча влада належить конгресу, що складається з 2-х палат: сенату і палати представників. До складу сенату (100 членів) входять по 2 сенатора від кожної штату, обрані прямим рівним голосуванням терміном на 6 років. Кожні 2 року сенат оновлюється на третину. Палата представників (435 членів) обирається прямим рівним голосуванням по мажоританской системі представництва терміном на 2 року. Сенат то, можливо ініціатором будь-яких законопроектів крім фінансових, що потенційно можуть виходити тільки від палати представників. Він може скасувати або змінити будь-який законопроект, внесённый палатою представників. Сенат ратифікує міжнародні договори, ув’язнені Президентом і стверджує зроблених ним призначення. Виконавча влада належить президенту, що є одночасно і головнокомандувачем збройними силами США. Президент призначає кабінет міністрів (уряд) з дозволу сенату. Штати мають законодавчі і виконавчі органи виконавчої влади, структура і компетенція яких визначено конституціями штатів. Законодавчими органами штатів є двухпартийные чи однопартійні законодавчі зборів. Виконавча владу у штатах здійснюється губернаторами, избираемыми населенням штатів терміном 2 чи 4 года.

Система образования.

У включає як державний (переважно у області початкового й середнього освіти), і приватний сектор (особливо у області вищої освіти). До числа головних вузів США ставляться: Гарвардський, Стенфордський, Колумбійський, Єльський університети. Державні Витрати: — освіту (в% від ВНП): 85 г.-4.9, 95- 5.3 — освіту (в% загальної частки державних витрат): 93−95г.- 14.1 — початкова освіта та середнє (в% від усіх рівнів) 90−95г.- 69.6 — вищу освіту (в% від усіх рівнів) 90−95г. — 23.3.

Структура зайнятого населения.

У пік зайнятості в обробній промисловості припав на 65 г. (28%). На середину 90-х показник упав до 16%. У сфері послуг, частка зайнятих зросла з 56% в 60 г. до 73% до середини 90-х. Зовнішня й внутрішня соціальність политика.

У дефіцит державного бюджету 98 г. становитиме 0.5% ВВП, а до 2002 р. прогнозується профіцит державного бюджету. Сальдо платіжного балансу по поточних операціях (% ВВП).

|94г. |95г. |96г. |97г. | |-2,1 |-2,0 |-2,2 |-2,0 |.

Укрепление позицій долари на 97 г. зумовлювалося досить стабільної господарської коньюнктурой зростання промислового виробництва, низькою інфляцією і високий рівень зайнятості. У 1997 р. безробіття під кінець року впала до мінімуму за 24 року — в 4.7%. Рівна динаміка споживчих цін США протягом року свідчила про ефективність політики органів приносить чималі гроші - кредитного регулювання. Рівень інфляції 1997 р. — 2.5- 3%.

Безработица % до економічно активному населенню. |84−94 |95 |96 |97 | |1,9 |5,6 |5,4 |5,0 | | млн. чол. | |8,1 |7,4 |6,8 |6,5 |.

В перші місяці 98 г. у зв’язку з падінням нафтових цін і енергоносії на світовому ринку зазначалося уповільнення темпи зростання внутрішніх цін США. Чинником зміцнення долара стало уповільнення зростання дефіциту державного бюджету. Зміцнення валютних, фінансових і стабільності економічних позицій США, приймаючі довгостроковий характер, кидає серйозний виклик валютну політику держав Західної Європи, уряди яких поставили собі завдання перейти з початку 1999 р. до єдиної європейської валюте.

Банковская система.

Банківську систему США очолює центральний банк, чи Федеральна резервна система (ФРС), що складається із Ради управляючих та дванадцяти федеральних резервних банків. Усі банки працюють під медичним наглядом ФРС і зобов’язані підпорядковуватися резервним вимогам центрального банку. У цей час у США налічується понад 15 000 комерційних банків, найбільш поширені їх — бесфилиальные банки, тобто. банки без відділень (філій). Тому США є країною з найбільшою кількістю комерційних банків. Наприклад, у Канаді все банківські послуги надають трохи більше 20 банків, мають широку мережу филиалов.

Дія банківської системи США ввозяться вузьких рамках різного роду адміністративних інструкцій і ограничений.

Всі фінансові посередники цієї країни діляться на депозитні (комерційні банки, взаимно-сберегательные банки, ощадно-позичкові асоціації, кредитні спілки) і недепозитные (компанії зі страхування життя, по страхуванню майна, приватні пенсійні фонди, фінансові компанії, взаємні фонди грошового ринку, інвестиційні компанії та т. буд.). Перші мобілізують кошти шляхом прямого прийому в формі відкриття депозитних рахунків, другі використовують інших форм залучення коштів (продаж цінних паперів, продаж страхових полісів, прийом пенсійних внесків і т.д.).

Комерційні банки — це універсальні установи, проводять операції в різноманітних галузях ринку позичкового капіталу. Перед комерційних банків США припадає близько 35% загального обсягу активів всіх фінансових установ країни. Великі банки надають повний комплекс фінансового обслуговування, включаючи кредити, прийом депозитів, розрахунки тощо., причому всі операції супроводжуються високий рівень обслуговування. Комерційні банки виконують роль основного, базового ланки кредитної системи США.

У цій країні уже багато років створювалася широка система контролю та регулювання діяльності банків на федеральному рівні, і на рівні штатов.

У основу регулювання банківську діяльність США покладено два принципа:

Перший принцип — забезпечення стійкості й запобігання крахов кредитних інститутів. Для цього він здійснюються два типу регулирования:

• законодавчо обмежені операції банків з підвищеним ризиком і зниженням ліквідності через встановлення, наприклад, граничною суми кредиту одному заемщику,.

• в 1934 р. заснована загальнонаціональна система страхування банківських депозитів для запобігання масового вилучення вкладов.

Другий принцип — обмеження концентрації капіталу небагатьох і недопущення монопольного контролю за грошовим ринком. Цей принцип грунтується на обмеження концентрації банківського капіталу, і навіть підтримці конкуренції, та суперництва на грошовому ринку. Для цього він встановлено територіальні обмеження для відкриття банками відділень у межах штату, запроваджено контроль ФРС за створенням холдингових компаній, і навіть встановлено контроль різних органів за банківськими слияниями.

Внаслідок такого суворого законодавства надають у США на відміну західноєвропейських країн збереглася зовні децентралізована і роздрібнена банківсько системо. Зокрема, збереглося безліч бесфилиальных банків: з 15,5 тис. банків 7 тис. немає отделений.

Нагляд над діяльністю банків США здійснює один із найбільш складних систем контрольних органів, що включає роздільний контролю над двома групами банків, а именно:

• система національних банків підпорядковується федеральним владі — контролеру грошового звернення (р. Вашингтон),.

• система банків штатів, яка під юрисдикцією окремих штатов.

З іншого боку, нагляд над діяльністю банків США здійснюють Федеральна резервна система (ФРС) і Федеральна корпорація за страхуванням депозитів (ФКСД), де є 98% банків страны.

Контролер грошового звернення є органом Казначейства, йому підпорядковується 4,9 тис. національних банків (початок 90-х рр.), його наглядові функції зводяться до чого: він видає дозволу створення Національного банку, проводить періодичні контрольні і ревізійні перевірки, вирішує про відкриття відділень і злиттях банков.

Федеральна резервна система контролює діяльність 1056 штатних банків-членів, що у прямому її підпорядкуванні, і навіть діяльність 5,6 тис. холдингів з 8,8 тис. дочірніх банков.

Федеральна корпорація зі страхування депозитів незалежний федеральним відомством, яку здійснює контролю над 8,4 тис. застрахованих банків, які є членами ФРС. Основна функція ФКСД — це страхування депозитів, але вона має декларація про перевірку діяльності будь-якого банку, зокрема і що є членом ФРС.

Є також банківські департаменти штатів, функцією яких є видача дозволів (чартер) штатним банкам ведення операцій (9,5 тис. таких банків), видання інструкцій, проведення перевірок банків, прийняття рішень стосовно відділеннях і злиттях банків та т.д.

Крім цих органів нагляду над діяльністю банків США, вони знаходяться також під впливом рішень Мін'юсту з питань злиття і банківських холдингів, комісії з бірж і цінних паперів (допуск на біржу і емісія акцій), Федеральної торгової комісії і др.

Є ще й неурядові органи контролю над діяльністю кредитних інститутів: Американська асоціація банкіром. Асоціація незалежних банків, комітети клірингових палат різних міст та інших. Завданням цих неурядових органів контролю є розробка стандартів обслуговування клієнтури, розв’язання технічних питань здійснення банківських операцій, контакти з Конгресом і прессой.

Макроекономічні показатели.

1997 р. був особливо сприятливим для американської економіки. Зазначається навдивовижу збалансований зростання, спирається насамперед внутрішній споживчий і інвестиційний попит яке у умовах низької інфляції, щодо дешевого кредиту та кращої за багато років ситуації на ринку праці. Обсяг ВВП порівняних цінах збільшився на 2,8% 1996 р. і на 3,7% 1997 р. — найбільший приріст з 1988 р. — і становить 8081,4 млрд долл.

Основные економічні тенденции.

Після невеликого спаду виробництва на початку 1996 р., почасти викликаного суворої взимку, у II кв. господарська кон’юнктура початку поліпшуватися, й у середньому за I півріччя приріст ВВП сягнув 3,4% проти 2% у II кв. 1995 г.

У II півріччі зберігалися високих темпів інвестування на виробниче устаткування, підкріплені розширенням промислового будівництва. Помітно поліпшилося збалансувати з товарів і послугам, через збільшення в 3 разу приросту експорту за незначного зниження припливу імпорту, що здебільшого було з деяким ослабленням споживчого попиту товари тривалого користування. Одночасно скоротилися вкладення житло, і навіть федеральні закупівлі товарів та послуг. Через війну внутрішні продажу зменшилися до 2,2% проти 4,4% у І півріччі. Проте приріст ВВП зберігся досить рівні - 3%.

Обсяг промислового виробництва збільшився протягом року на 4,7% проти 2,7% 1996 р., зокрема інвестиційних товарів — на 8,4 і споживчих — 2,3%. У обробній промисловості темпи склали 5,2% проти 2,7% у минулому году.

Попри високих темпів виробництва, у промисловості не спостерігалося явних проявів перегріву кон’юнктури, притаманних цієї фази циклу. Оптові ціни на цілому або утримувалися лише на рівні кінця 1996 р., або слабко падали, насамперед метали, нафтопродукти й устаткування. Споживчі ціни на середньому за 1997 р. підвищилися всього на 2,3% (найменший приріст з 1966 р.) проти 2,9% 1996 р., у своїй на товари тривалого користування вони підвищилися загалом на 0,5%. Істотно зменшився приріст ціни послуги і навіть квартирну плату. Завдяки швидкій корекції товарно-матеріальних запасів щодо відсотків продажів їх співвідношення утримувалася одному рівні усі останні чотири года.

Відзначаючи незвичайно сприятливу економічну картину країни, багато фахівці вважають, що, нарешті, почав приносити плоди сучасний етап науково-технічної революції, пов’язаний насамперед із комп’ютеризацією економіки. Одночасно дерегулювання американської економіки та активне її включення до світогосподарські відносини способствавали розвитку конкурентного середовища й зниження цін. Що Відбулися економіки фундаментальні зрушення, відповідно до цю позицію, знаменують початок нової доби вищих потенційних темпів роста.

Проте оскільки більшість фахівців дотримуються стриманішою оцінки. Не заперечуючи загалом значення довгострокових економічних пріоритетів і зовнішньоторговельних чинників, вважають, що високі економічні результати 1997 р. скоріш пояснюються вдалим для США збігом обставин як у внутрішньому, і осіб на зовнішньому рынке.

У 1997 р. рівень інфляції становив 2,3 — 3%. Один із причин замеделения інфляції - двухгодичное зниження ціни імпортовані товари (виключаючи нафту) на 2,2% в 1996;1997 рр. і житлово-комунальні послуги, частка з яких над ринком США досягла 15,3% проти 11,3% в 1993 р. За оцінками, внаслідок оптові ціни знизилися знизилися США на 0,3 відсоткового пункта.

З іншого боку, вповільнилося зростання витрат за зарплатню у приватному неаграрномсекторе економіки. У 1992;1997 рр. середньорічний приріст цього показника був у 2−3 рази менше, ніж на початку 90-х, тоді як у II кварталі 1997 р. опустився до 0,4% (у річному розрахунку). Це обумовлювалось в значною мірою різким обмеженням збільшення соціальних виплат. Втім, обидві ці чинника ослаблення інфляції носять тимчасовість і за зміні економічної ситуації в можуть зробити зворотне воздействие.

Збалансованість попиту й пропозиції на ринку. Виробничі потужності обробній промисловості розширювалися найбільш високими протягом останніх 28 років темпами (більше чотирьох % на рік), причому особливо інтенсивно у високотехнологічних галузях. Це забезпечило необхідну нарощування обсягу випуску без надмірної завантаженості виробничого апарату. Ступінь завантаження потужностей обробній промисловості, повысившаяся до 82,9% 1997 р. проти 82,1% 1996 р., залишалася все-таки нижчий за рівень 1994 р. (83,3%) й суттєво нижче пікових показників в попередніх фазах подъема.

Помірно ліберальна кредитно-грошова політика сприяла підтримці щодо невисоких відсоткові ставки. У 1997 р. ФРС підвищила ставку федеральні фонди до 5,5%, і це рівень зберігся до кінця года.

Довгострокові відсоткові ставки по банківському кредиту і корпоративні цінних паперів мали тенденцію до певного підвищенню у І півріччі 1996 р., яка змінилася їх слабким зниженням у другій половині року. Ці тенденції повторилися 1997 р. Наприкінці 1997 р. ставки довгострокового відсотка повернулися до рівня кінця 1996 р. — найнижчому за останні двадцять лет.

Важливу роль стримуванні інфляційних процесів відігравало помітне зростання пропозиції праці, сочетавшееся з великим попитом на робочої сили. Становище над ринком труда.

У 1996 р. США створено 2.5 млн. робочих місць, 1997;гоще 2 млн., а за роки нинішнього підйому — більш 14 млн. Уперше з початку 1990;х років зайнятість кілька збільшилася обробній промисловості, але зпреждему менше, ніж у сфері послуг. Частка зайнятих в галузях матеріального виробництва скоротилася нематеріального виробництва підвищилася відповідно до 73,3% протв 72,5% (65,9%).

Високий попит подарував надію знайти роботу особам, вже який намагався у її пошуку, і навіть женщинам-домохозяйкам. Через війну підвищився показник участі у трудовій діяльності, особливо жінок. Так, число працюючих жінок збільшилося до 63,2% їх чисельності проти 61,7% 1992;го р. Загальний показник участі ринку праці підвищився відповідно з 66,4 до 66,8%.

Поруч із расширившимися можливостями працевлаштування стимулюючий вплив справила реформа державної фінансової системи соціального забезпечення, в відповідність до якої з 1996 р. істотно обмежувалися соціальні виплати працездатним непрацюючими дорослим. Разом про те було збільшено фінансування державних програм змісту таких закладів — на виборах 4 млрд. дол. за 1996;2002 гг.

Тривала економічне піднесення сприяв скорочення вимушеної часткової зайнятості і частки довго безробітних. Помітно зріс попит на працю молоді 16−19 років й з старше 55 років. Рівень безробіття загалом знизився з 5,6% робочої сили I кв. 1996 р. до 4,6% наприкінці 1997 р. — найнижчий показник за століття, 1995 р.- 5,8%.

У той самий час багато осіб, зайняті у виробництві, продовжили відчувати нестабільність свого становища. У значною мірою це пояснювалося триваючої структурної перебудовою економіки. Активний загалом попит на робочої сили сполучився з на високі темпи працівників із трудових угод на контракти, зазвичай які пропонують погіршення умов оплати. Так, майже 2 млн. людина з 8,3 млн. трудилися за контрактом, доти працювали за угодами (1995 р.), 410 тис. були переведені на контракт в примусовому порядку. Динаміка споживчого спроса.

У результаті поточного підйом витрати на товари та стабільно зберігалися лише на рівні 68% ВВП. Їх середньорічні темпи приросту в 1993;1997 рр. коливалися не більше 2,4−3,3%, створюючи сприятливі умови для тривалого подъема.

У 1997 р. зростання споживчих витрат населення порівняних цінах становив 3,3%, зокрема на товари тривалого користування — 5,5, короткострокового (продуктів харчування, одяг, взуття, паливо) — 2 і житлово-комунальні послуги — 3,5%. Особливо динамічно розширювався ринок товарів у побутової техніки й інших предметів домашнього побуту, продаж яких зросли на 11%. Витрати населення в автомобілі зберігалися високому рівні предыдушего року. Це забезпечило досить високий завантаженість потужностей автоскладальних підприємств у країни й значний приплив імпорту машин. Частка останнього у внутрішніх продажах зросла з 21,5% 1996 р. до майже 25%.

Стійкість споживчого попиту спиралася на динамічний зростання поточних доходів (переважно від розширення занястости), а на збільшення фінансових накопичень. Це була пов’язана передусім із значне зростання вартості цінних паперів в 1993;197гг.

Приріст матеріальних й фінансових активів населення, що становить за 1991;1995 рр. загалом 6.4%, 1996;го прискорився до 9.2%. У цьому зростання фінансових активів, забезпечений насамперед підвищення курсу акцій, випереджав динаміку задолжности населення. Це в существеном загальному приросту чистих фин. активів, що у його распоряжении.

Проте збільшення чистих фин. активів концентрувалася в групах населення з великим доходом, тоді як нарощування задолжности — в групах з низьким доходом. У результаті з грудня 1993 р. почали виявлятися такі негативні тенденції, як зростання виплат населення рахунок погашення задолжности щодо обьема його поточних доходів, зростання числа особистих банкрутів і обьема банківських списань безнадійних боргів. Норма особистих заощаджень, повысившаяся з 3.8% 1994 р. до 4.7% в 1995 р., 1997 р. знову опустилася рівня 1994 р. Динаміка інвестиційних процесів. Характерною рисою піднесення 90-х є особлива активність інвестиційних процесів. Середньорічний приріст обьема валових інвестицій (без капіталовкладень у запаси) в порівняних цінах коливався не більше 4.8−7.6%, частка в ВВП підвищилася з 16.2% в 1993 до 18.6% 1997 р. В1997г. обсяг валових інвестицій збільшився на 7.1%, забезпечивши 1/3 приросту ВВП. Особенно на високі темпи відрізнялися вкладення в інформаційне устаткування, колись лише у компьютерное. В 1996;1997 рр. середньорічний приріст його закупівель в порівняних цінах становив 21.6%. Лише у останні 5 років частка комп’ютерів в валових капіталовкладень подвоїлася, досягнувши 1997 р. майже 11%. Питома вага інвестицій у інформаційне устаткування зросла з 14.2% в 1993 до 23% в 1997 г.

Федеральний бюджет. З 1993;го р. динаміка бюджетних надходжень стійко обганяла зростання федеральних витрат. Переломним став 1996 р., коли дефіцит федерального бюджету зменшився на 57 млрд.- до 107 млрд. дол., чи 1,4% ВВП. Цьому сприяло передусім збільшення надходжень від власного прибуткового податку (на 11,2%), пов’язане лише з циклічним розширенням податкової бази, але й підвищенням максимальної ставки прибуткового оподаткування. Частка прибуткового податку доходах федерального бюджету підвищилася з 43,6% в 1995 до 45,2% 1996 р. У цілому нині доходи федерального бюджету 1996 р. збільшилися на 7,5%, випереджаючи у поступовій динаміці обов’язкові витрати (за винятком виплат відсотків з державному боргу), фінансування яких зумовлено законодавством. Попри щодо пасивну податкову політику, 1997 р. приріст надходжень у федеральний бюджет перевершив усі очікування. Він становить близько 9% зі збільшенням бюджетних витрат всього на 3, 5%. У той самий час майже вдвічі більше проти предыдушем роком скоротився приріст витрат на чисті відсоткові виплати з державного боргу, що призвело до їх зниження їх частки бюджетних витратах з 15,5 до 15,2%. Сповільнився також динаміка обов’язкових витрат (крім відсоткових виплат) — за 6 до 4,5%. Через війну дефіцит федерального бюджету що становить 1992 р. 290,4 млрд. дол. чи 4,7%ВВП, 1997 р. зменшився до 40 млрд., 0,4% ВВП — найменшого рівня з 1974 р. Зміна зовнішньоекономічних позиций.

Характерна риса динаміки зовнішньої торгівлі США у цьому ек. підйомі - відставання експорту від імпорту, пов’язане насамперед із більш на високі темпи зростання проти інших членів ОЭРС. За 1993 — 1997 рр. експорт товарів та послуг в порівняних цінах зросла з 10,3% ВВП до 13,4%, а імпорт — з 11,4% до 15,5%. У 1996 р. приріст вартісного експорту скоротився вдвічі проти попереднім роком (соответственно14,6 і 6,3%), особливо продукції с/г і металовиробів. У той водночас стійко розширювався експорт машинотехнической продукції і на споживчих товарів. Одоновременно вдвічі сповільнилася динаміка нафтового імпорту (з 12,3% в 1995 р. до 5.4% 1996 р.). Проте вартісної обсяг нафтового імпорту, значною мірою внаслідок подорожчання нафти 20%, збільшився на 30%. склавши 94% приросту дефіциту торгового балансу. У цілому нині дефіцит торгового балансу 1996 р. сягнув 191,2 млрд. дол. проти 173,6 млрд. в 1995 р. і 74,1 млрд. дол. в 1991 г.

Востановление економічного зростання Мексиці й поліпшення коньюктуры в Канаді 1997 р. стимулювали зростання американського експорту, особливо компьюторов, літаків і споживчих товаров. Товарный экспорт, по оцінкам, збільшився протягом року на 12%, обігнавши у кар'єрному зростанні імпорт, виріс приблизно за 9%. Дефіцит торгового балансу, за даними, в цілому залишився лише на рівні 1996 р. Близько половини його було з величезним пасивом по товарообміну споживчими товарами, передусім сКитаем і Тайванем і тривало приблизно по ¼ — з перевищенням імпорту за експортом торгувати автомобілями і промисловим сировиною і полуфабрикатами.

Зміцнення курсу $ справляло стримуюче впливають експорту і стимулюючий імпорту. На початку IV кв. 1997 р. курс дол. підвищився щодо 10 валют основних торгових партнерів на 20%, та повернувся до рівню 1989 р., але ще залишався на 30% нижче піка, достгнутого в 1985 р. Стійкість економічного розвитку і зміцнення позицій дол. сприяли значному припливу іноземного капіталу. У 1996 р. активи іноземних інвесторів США, переважно завдяки приватному капіталу, збільшилися на 21,4%, приріст американських зарубіжних активів становив 14, 7%. Розмір перевищення прямих іноземних інвестицій США щодо іноземних прямих капіталовкладень у країни продовжувало знижуватися, в значною мірою завдяки швидкому припливу капіталу в Німеччині, Франції і Банк Японії. У 1997 р. приплив прямих іноземних інвестицій, по оценткам, збільшився на 45% та стали чистим імпортером зарубіжних прямих инвестиций.

Міжнародний фінансову кризу, розпочатий влітку 1997 р. у країнах Південно-Східної Азії і осінню який на цілий ряд високорозвинених держав, доки надав істотно на американську економіку. Проте передбачається, що може істотно торкнутися Каліфорнію, зорієнтовану у своїй експорті на Тихоокеанський регіон. Негативне вплив цієї кризи на економіку США 1998 р. увязывется із можливим падінням корпоративних прибутків від закордонних прямих і портфельних інвестицій і зменшенням американського експорту до країн південно-східної Азії, що піти може сприяти деякому гальмування економічного роста.

За прогнозом ОЕСР 1998 р. очікується уповільнення зростання американського експорту та деяка ослаблення попиту ринку країни, що може спричинити до їх зниження приросту ВВП до 2,8%.